9.12.2014   

GA

Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh

1

(1)

Tá méadú ag teacht i gcónaí ar raon leathan na gcineálacha táirgí infheistíochta miondíola pacáistithe agus táirgí infheistíochta atá árachas-bhunaithe (PRIIPanna) atá ar fáil d'infheisteoirí miondíola atá ag smaoineamh faoi infheistíocht a dhéanamh. Maidir le roinnt de na táirgí sin, is réitigh shonracha infheistíochta iad atá saincheaptha do riachtanais na n-infheisteoirí miondíola, is minic a chuirtear le chéile na táirgí sin le cumhdach árachais, nó is féidir gur táirgí casta agus dothuigthe iad. I láthair na huaire tá an dóigh a ndéantar faisnéis a nochtadh d'infheisteoirí miondíola faoi PRIIPanna den sórt sin neamhchomhordaithe agus is minic nach cuidiú ar bith í an fhaisnéis d'infheisteoirí miondíola chun comparáid a dhéanamh idir na táirgí éagsúla, agus chun sainghnéithe na dtáirgí a thuiscint. Dá dhroim sin, tá roinnt mhaith infheistíochtaí déanta ag infheisteoirí miondíola gan na rioscaí agus na costais a bhí bainteach leo a thuiscint, agus bhain roinnt caillteanas dóibh nach raibh coinne leo.

(2)

Beart tábhachtach cosanta d'infheisteoirí is ea feabhsú trédhearcacht PRIIPanna a thairgtear d'infheisteoirí miondíola agus tá gá leis chun muinín na n-infheisteoirí miondíola a chur ar ais sa mhargadh airgeadais, go háirithe i bhfianaise an méid a thit amach le linn na géarchéime airgeadais. Cuireadh tús leis an obair sin ar leibhéal an Aontais le forbairt an chórais faisnéise bunriachtanaí don infheisteoir a bunaíodh le Treoir 2009/65/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (3).

(3)

Níl cothrom iomaíochta ann idir táirgí agus slite dáileacháin éagsúla toisc go bhfuil rialacha éagsúla maidir le PRIIPanna ann ag brath ar an tionscal a thairgeann na PRIIPanna agus ar éagsúlachtaí sa reachtaíocht náisiúnta agus cuireann sin tuilleadh bacainní ar mhargadh inmheánach do sheirbhísí agus táirgí airgeadais. Tá gníomhartha éagsúla neamhchomhordaithe déanta cheana ag na Ballstáit chun aghaidh a thabhairt ar laigí i mbearta cosanta d'infheisteoirí agus is dócha go leanfaí leis an bhforbairt sin. Tá na bealaí éagsúla cur chuige a úsáidtear maidir le nochtadh a bhaineann le PRIIPanna ina mbac ar chothrom iomaíochta a fhorbairt idir monaróirí PRIIP éagsúla agus iad siúd a thugann comhairle maidir leis na táirgí sin nó a dhíolann na táirgí sin agus dá bhrí sin déantar an iomaíocht a shaobhadh agus fágann sé sin leibhéil neamhchothroma cosanta d'infheisteoirí laistigh den Aontas Eorpach. Is bacainn éagsúlachtaí den sórt sin ar bhunú agus ar fheidhmiú rianúil an mhargaidh inmheánaigh.

(4)

Chun dibhéirseacht a chosc is gá rialacha aonfhoirmeacha maidir le trédhearcacht a bhunú ar leibhéal an Aontais a mbeidh feidhm acu maidir le gach rannpháirtí i margadh na PRIIPanna agus déanfar, leis sin, cosaint infheisteoirí a fheabhsú. Tá gá le rialachán lena áirithiú go mbunófar caighdeán coiteann do dhoiciméid faisnéise bunriachtanaí ar bhealach aonfhoirmeach a fhágfaidh go bhféadfar formáid agus ábhar na ndoiciméad sin a chomhchuibhiú. Ba cheart go n-áiritheofaí le rialacha atá infheidhme go díreach faoi rialachán go bhfuil gach duine a thugann comhairle maidir le PRIIPanna nó a dhíolann PRIIPanna iad féin, faoi réir ceanglas aonfhoirmeach i ndáil leis an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholáthar d'infheisteoirí miondíola. Níl éifeacht ag an Rialachán seo maidir leis an maoirseacht a dhéantar ar dhoiciméid fhógraíochta. Thairis sin, níl aon éifeacht aige maidir le bearta idirghabhála maidir le táirgí ach amháin a mhéid a bhaineann sé le táirgí infheistíochta atá árachas-bhunaithe.

(5)

Cé go bhfuil sé ríthábhachtach nochtuithe maidir le PRIIPanna a fheabhsú chun go mbeidh muinín ag infheisteoirí miondíola sna margaí airgeadais arís, tá sé chomh tábhachtach céanna córais díolacháin a rialáiltear go héifeachtach a bheith ann i gcás na dtáirgí seo. Comhlánaíonn an Rialachán seo na bearta maidir le dáileachán atá i dTreoir 2014/65/AE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (4). Comhlánaíonn sé freisin bearta a glacadh maidir le dáileadh táirgí árachais i dTreoir 2002/92/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (5).

(6)

Ba cheart feidhm a bheith ag an Rialachán seo maidir leis na táirgí ar fad, beag beann ar a bhfoirm nó ar a ndéantús, a mhonaraíonn tionscal na seirbhísí airgeadais chun deiseanna infheistíochta a thabhairt d'infheisteoirí miondíola, i gcás ina bhfuil an méid a aisíoctar leis an infheisteoir miondíola faoi réir luaineachtaí mar gheall ar neamhchosaint ar luachanna tagartha, nó faoi réir feidhmithe sócmhainne nó sócmhainní nach gceannaíonn an t-infheisteoir miondíola féin go díreach. Ba cheart na táirgí sin a aithint mar PRIIPanna chun críocha an Rialacháin seo agus ba cheart go n-áireofaí iontu, inter alia, táirgí infheistíochta amhail cistí infheistíochta, polasaithe árachais saoil a bhfuil gné infheistíochta ag baint leo, táirgí struchtúrtha agus taiscí struchtúrtha. I gcás ina mbíonn ionstraimí airgeadais a eisíonn feithiclí sainchuspóra ag cloí leis an sainmhíniú ar PRIIPanna, ba cheart go dtiocfadh siad faoi raon feidhme an Rialacháin seo freisin. I gcás na dtáirgí sin uile, ní hionann infheistíochtaí agus infheistíochtaí den chineál díreach ina gceannaítear nó ina sealbhaítear na sócmhainní féin. Ina áit sin idirghabhann siad idir an t-infheisteoir agus na margaí trí shócmhainní a phacáistiú nó a chuachadh le chéile chun neamhchosaintí éagsúla a chruthú, chun gnéithe éagsúla de tháirgí a sholáthar, nó chun struchtúir éagsúla costais a bhaint amach i gcomparáid le sealúchas díreach. Féadann pacáistiú den chineál sin freisin a chur ar chumas infheisteoirí miondíola dul i mbun straitéisí infheistíochta a bheadh dorochtana nó neamhphraiticiúil murab ann dó, ach féadann sé a chur faoi deara freisin go gcaithfear faisnéis bhreise a chur ar fáil, go háirithe le go bhféadfar comparáidí a dhéanamh idir bealaí éagsúla chun infheistíochtaí a phacáistiú.

(7)

Lena áirithiú nach mbeidh feidhm ag an Rialachán seo ach amháin maidir le PRIIPanna den sórt sin, ba cheart táirgí árachais nach dtugann deiseanna infheistíochta agus taiscí atá neamhchosanta ar rátaí úis amháin a eisiamh ó raon feidhme an Rialacháin seo. I gcás na dtáirgí um árachais saoil, ciallaíonn an téarma ‘caipiteal’ caipiteal a infheistítear ar iarraidh ón infheisteoir miondíola. Fairis sin, ba cheart aon taisce nó teastais arb ionann iad agus taiscí traidisiúnta, ach amháin taiscí struchtúrtha faoi mar a shainmhínítear iad i bpointe (43) d'Airteagal 4(1) de Threoir 2014/65/AE, a eisiamh ó raon feidhme an Rialacháin seo. Sócmhainní a bhfuil seilbh dhíreach orthu amhail scaireanna corparáideacha nó bannaí ceannasacha, ní PRIIPanna iad agus dá bhrí sin ba cheart iad a eisiamh ó raon feidhme an Rialacháin seo. Déantar cistí infheistíochta atá tiomanta d'infheisteoirí institiúideacha a eisiamh ó raon feidhme an Rialacháin seo toisc nach bhfuil siad ar díol le hinfheisteoirí miondíola. Ba cheart táirgí um pinsin aonair agus ghairmiúla, atá aitheanta faoin dlí náisiúnta mar tháirgí um pinsin aonair agus ghairmiúla arb é is príomhchuspóir dóibh ioncam a thabhairt don infheisteoir atá ar scor a eisiamh ó raon feidhme an Rialacháin seo, mar gheall ar shainghnéithe agus cuspóirí na dtáirgí sin, agus go mba cheart, ós a choinne sin, táirgí uathcharnacha árachais eile nó táirgí coigealtais a thugann deiseanna infheistíochta a chumhdach leis an Rialachán seo.

(8)

Tá an Rialachán seo gan dochar do chearta na mBallstát rialú a dhéanamh ar sholáthar na faisnéise bunriachtanaí maidir leis na táirgí nach dtig faoina raon feidhme. I gcomhréir lena sainordú i ndáil le cosaint an tomhaltóra faoi Airteagal 9 de Rialachán (AE) Uimh. 1093/2010 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (6), de Rialachán (AE) Uimh. 1094/2010 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (7), de Rialachán (AE) Uimh. 1095/2010 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (8), ba cheart don Údarás Maoirseachta Eorpach (an tÚdarás Baincéireachta Eorpach) ('ÚBE'), don Údarás Maoirseachta Eorpach (An tÚdarás Eorpach um Árachas agus Pinsin Cheirde) ("ÚEÁPC"), don Údarás Maoirseachta Eorpach (an tÚdarás Eorpach um Urrúis agus Margaí) ("ÚEUM") arna bhunú leis na Rialacháin sin ('ÚMEanna') faireachán a dhéanamh ar na táirgí a eisiatar ó raon feidhme an Rialacháin seo agus, nuair is cuí sin, treoirlínte a eisiúint chun aghaidh a thabhairt ar aon fhadhb a d'fhéadfaí a aithint. Ba cheart treoirlínte den chineál sin a chur san áireamh san athbhreithniú a bheidh le déanamh ceithre bliana ó theacht i bhfeidhm an Rialacháin seo maidir leis an bhféidearthacht chun an raon feidhme a leathnú agus chun eisiaimh áirithe a dhíothú.

(9)

Ar mhaithe le soiléireacht a sholáthar i dtaobh an chaidrimh idir na hoibleagáidí a bhunaítear leis an Rialachán seo agus na hoibleagáidí a bhunaítear le gníomhartha reachtacha eile lenar gá faisnéis a sholáthar d'infheisteoirí, lena n-áirítear Treoir 2003/71/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (9) agus Treoir 2009/138/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (10) is gá a leagan síos go bhfuil feidhm i gcónaí ag na gníomartha reachtacha sin i dteannta an Rialacháin seo.

(10)

D'fhonn maoirseacht ordúil agus éifeachtach ar chomhlíonadh riachtanais an Rialacháin seo a áirithiú, ba cheart do na Ballstáit na húdaráis inniúla a bheidh freagrach as an mhaoirseacht sin a ainmniú. I roinnt mhaith cásanna tá na húdaráis inniúla ainmnithe cheana chun maoirseacht a dhéanamh ar oibleagáidí eile a thitfidh ar mhonaróirí, ar dhíoltóirí nó ar chomhairleoirí PRIIP, ar oibleagáidí iad a eascraíonn as forálacha eile faoin dlí náisiúnta agus faoi dhlí an Aontais.

(11)

Ba cheart do mhonaróirí gach faisnéis is gá a sholáthar do na húdaráis inniúla arna iarraidh sin dóibh lena n-áirítear ex ante, d'fhonn inneachair na ndoiciméad bunriachtanach a fhíorú, d'fhonn comhlíonadh an Rialacháin seo a mheasúnú agus cosaint chliant agus infheisteoirí a áirithiú sna margaí airgeadais.

(12)

Ba cheart do mhonaróirí PRIIP — amhail bainisteoirí cistí, gnóthais árachais, institiúidí creidmheasa nó gnólachtaí infheistíochta — an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a tharraingt suas i gcomhair na PRIIPanna a mhonaraíonn siad, toisc gurb iad is fearr a bhfuil eolas faoin táirge acu. Ba cheart dóibh freisin a bheith freagrach an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a bheith cruinn. Ba cheart don mhonaróir PRIIP an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a tharraingt suas sular féidir an táirge a dhíol le hinfheisteoirí miondíola. I gcás nach ndíoltar an táirge le hinfheisteoirí miondíola, áfach, níor cheart go mbeadh aon cheanglas ann doiciméad faisnéise bunriachtanaí a tharraingt suas, agus i gcás nach bhfuil sé praiticiúil don mhonaróir PRIIP an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a tharraingt suas, ba cheart go leanfadh sé de bheith indéanta an cúram sin a tharmligean chuig daoine eile. Maidir leis na hoibleagáidí faoin Rialachán seo atá leagtha síos sna forálacha maidir leis an an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a tharraingt suas agus na rialacha i ndáil leis an athbhreithniú air, ba cheart go mbeadh feidhm acu maidir leis an monaróir, agus leis sin amháin, agus ba cheart go leanfadh siad d'fheidhm a bheith acu a fhad a bhíonn PRIIP á thrádáil ar mhargaí tánaisteacha. Chun scaipeadh forleathan doiciméad faisnéise bunriachtanaí a áirithiú agus chun a áirithiú go mbeidh rochtain forleathan orthu, ba cheart é a fhoráil leis an Rialachán seo go bhfoilseodh an monaróir PRIIP doiciméid faisnéise bunriachtanaí ar a shuíomh gréasáin féin.

(13)

Chun riachtanais infheisteoirí miondíola a shásamh, is gá a áirithiú go mbeidh an fhaisnéis faoi PRIIPanna cruinn, cothrom, soiléir agus nach mbeidh sí míthreorach do na hinfheisteoirí miondíola sin. Dá bhrí sin, ba cheart caighdeáin choiteanna maidir le dréachtú an doiciméid faisnéise bunriachtanaí a leagan síos leis an Rialachán seo, lena áirithiú gur féidir le hinfheisteoirí miondíola é a thuiscint. I bhfianaise na ndeacrachtaí a bhíonn ag cuid mhór infheisteoirí miondíola saintéarmaíocht airgeadais a thuiscint, ba cheart aird ar leith a thabhairt ar an bhfoclóir agus ar an stíl scríbhneoireachta a úsáidtear sa doiciméad. Ba cheart rialacha a leagan síos freisin maidir leis an teanga inar cheart an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a tharraingt suas. Ina theannta sin, ba cheart infheisteoirí miondíola a bheith in ann an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a thuiscint mar atá sé, gan dul i muinín aon fhaisnéise neamh-mhargaithe eile.

(14)

Nuair a bheidh na caighdeáin theicniúla don inneachar sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí á bhforbairt, ba cheart a áirithiú le ÚMEanna go n-úsáidfidh an monaróir PRIIP friotal teanga atá soiléir agus intuigthe agus a bheidh inrochtana d'infheisteoirí miondíola, d'fhonn beartais infheistíochta an táirge agus a chuspóirí i gcomhréir leis an Rialachán seo a léiriú go cruinn leo agus go seachnaíonn an tuairisc faoin gcaoi a mbaintear amach spriocanna infheistíochta, lena n-áirítear tuairisc ar na hionstraimí airgeadais a úsáidtear, béarlagair agus saintéarmaíocht airgeadais nach bhfuil soiléir láithreach d'infheisteoirí miondíola.

(15)

Ba cheart an fhaisnéis is gá a sholáthar d'infheisteoirí miondíola le go bhféadfaidh siad cinneadh infheistíochta eolasach a dhéanamh agus PRIIPanna éagsúla a chur i gcomparáid le chéile, ach mura bhfuil an fhaisnéis sin gearr agus achomair tá baol ann nach mbainfidh siad úsáid aisti. Dá bhrí sin, níor cheart a bheith sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí ach faisnéis bhunriachtanach, go háirithe maidir le cineál an táirge agus gnéithe an táirge, lena n-áirítear má tá seans ann go gcaillfí caipiteal, na costais a bhaineann leis an táirge agus a phróifíl riosca, mar aon le faisnéis ábhartha faoina fheidhmíocht, agus faisnéis shonrach áirithe eile a d'fhéadfadh a bheith riachtanach chun na gnéithe a bhaineann le cineálacha áirithe táirge a thuiscint.

(16)

Táthar i mbun áireamháin do tháirgí infheistíochta a fhorbairt cheana ar an leibhéal náisiúnta. D'fhonn, áfach, go mbeidh na háireamháin sin lánúsáideach do thomhaltóirí, ba cheart go gclúdófaí na costais agus na táillí a fhorchuireann monaróirí PRIIP éagsúla na dtáirgí infheistíochta, mar aon le haon chostais nó táillí breise a fhorchuireann idirghabhálaithe nó aon pháirtithe eile den slabhra infheistíocta nach bhfuil áirithe cheana ag na monaróirí PRIIP. Ba cheart don Choimisiún tuairisciú ar cibé an bhfuil na huirlisí sin ar fáil ar líne i ngach Ballstát agus cibé an bhforálann siad do ríomhaireacht chruinn iontaofa ar chostais agus ar tháillí do na táirgí go léir laistigh de raon feidhme an Rialacháin seo.

(17)

Ba cheart an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a tharraingt suas i bhformáid caighdeánaithe a fhágfaidh go bhféadfaidh infheisteoirí miondíola comparáid a dhéanamh idir PRIIPanna éagsúla, ós rud é go bhfágann iompar agus acmhainní tomhaltóirí nach mór formáid, cur i láthair agus ábhar na faisnéise a shocrú go cúramach chun an tuiscint agus an úsáid is fearr a bhaint as an bhfaisnéis. Ba cheart na míreanna agus teidil na míreanna a bheith san ord céanna i ngach doiciméad. Ina theannta sin, ba cheart mionsonraí na faisnéise atá le háireamh sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí i gcás PRIIPanna éagsúla agus cur i láthair na faisnéise sin a chomhchuibhiú níos mó trí chaighdeáin theicniúla rialála lena dtugtar aird ar thaighde atá déanta cheana agus ar thaighde atá ar siúl go fóill ar iompar tomhaltóirí, lena n-áirítear torthaí ó thástálacha ar éifeachtacht bealaí éagsúla chun faisnéis a chur i láthair na dtomhaltóirí. Chomh maith leis sin, i gcás roinnt PRIIPanna, féadfaidh infheisteoir miondíola rogha a dhéanamh idir infheistíochtaí bunúsacha éagsúla, amhail cistí inmheánacha i seilbh ghnóthais árachais. Ba cheart na táirgí sin a chur san áireamh agus an fhormáid á tarraingt suas.

(18)

Toisc nach bhfuil cuid de na táirgí infheistíochta laistigh de raon feidhme an Rialacháin seo simplí agus toisc go bhféadfadh deachrachtaí a bheith ag infheisteoirí miondíola iad a thuiscint, ba cheart, i gcás inarb infheidhme, a áirithiú sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí foláireamh tuisceana chun an méid sin a chur in iúl don infheisteoir miondíola. Níor cheart breathnú ar tháirge mar tháirge atá simplí nó deacair le tuiscint go háirithe má dhéanann sé infheistiú i mbunsócmhainní nach iad na hinfheisteoirí miondíola is coitianta a infheistíonn iontu, má úsáideann sé roinnt sásraí éagsúla ann chun toradh deiridh na hinfheistíochta a ríomh, lena gcruthaítear riosca míthuisceana níos mó ó thaobh an infheisteora miondíola, nó má bheirtear buntáiste ar chlaontaí iompair an infheisteora miondíola trí dheathoradh na hinfheistíochta, amhail ráta cluana úis a leanann ráta coinníollach comhlúthach i bhfad níos airde é, nó foirmle atriallach.

(19)

Is minic a bhíonn cuspóirí breise ag infheisteoirí miondíola anois freisin amhail na spriocanna sóisialta agus comhshaoil in éineacht leis an mbarr airgeadais a bhíonn ag a infheistíocht. Mar sin féin, maidir leis na torthaí sóisialta nó na torthaí comhshaoil atá an monaróir PRIIP á lorg, féadann sé a bheith deacair cóimheas a dhéanamh idir na faisnéisí ina leith nó d'fhéadfadh an fhaisnéis sin a bheith ar iarraidh. Dá bhrí sin, leis na forbairtí ionchasacha inbhuaine comhshaoil agus sóisialta in infheistíochtaí airgeadais, chomh maith le cur i bhfeidhm Rialacháin (AE) Uimh. 346/2013 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (11), ráineodh go bhféadfaí na gnéithe cinntitheacha den sórt sin a lánpháirtiú ar bhealach níos iomchuí i ndlí an Aontais agus iad a chothú tuilleadh ag dlí an Aontais. Níl aon chritéir bunaithe áfach, nó níl aon nós imeachta foirmiúil ann chun critéir shóisialta agus comhshaoil den sórt sin a fhíorú go hoibiachtúil, faoi mar atá ann cheana i margadh an bhia. Dá bhrí sin, ina athbhreithniú ar an Rialachán sin, ba mhaith ann é go bhféachfadh an Coimisiún go mion ar fhorbairtí a bhaineann le táirgí infheistíochta comhshaoil agus sóisialta agus an toradh ar athbhreithniú Rialacháin (AE) Uimh. 346/2013.

(20)

Ba cheart go mbeifí ábalta an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a aithint go héasca ó aon chumarsáid margaíochta agus ba cheart é a bheith ar deighilt ón gcumarsáid sin.

(21)

D'fhonn a áirithiú gur faisnéis iontaofa í an fhaisnéis sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí, ba cheart a chur de cheangal ar mhonaróirí PRIIP, an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a choinneáil cothrom le dáta. Chuige sin, ní mór rialacha mionsonraithe a chur ar bun a bhaineann le coinníollacha agus minicíocht an athbhreithnithe ar an bhfaisnéis agus rialacha mionsonraithe maidir leis an leasú ar an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a leagan síos i gcaighdeáin theicniúla rialála a ghlacfaidh an Coimisiún.

(22)

Tá doiciméid faisnéise bunriachtanaí ina mbunús leis na cinntí infheistíochta a dhéanann infheisteoirí miondíola. Ar an gcúis sin, tá freagracht shuntasach ar mhonaróirí PRIIP maidir le hinfheisteoirí miondíola sa chiall is nach mór dóibh deimhniú nach bhfuil na doicimeid sin míthreorach, míchruinn nó neamhréireach leis na codanna ábhartha de dhoiciméid chonarthacha an PRIIP. Mar sin, tá sé tábhachtach go ndeimhnítear go mbíonn ceart éifeachtach achomhairc ag infheisteoirí miondíola. Ba cheart a dheimhniú freisin go mbíonn an ceart céanna ag gach infheisteoir miondíola ar fud an Aontais chun cúiteamh a lorg i ndáil le haon dochar a fulaingíodh mar gheall ar mhainneachtain an Rialachán seo a chomhlíonadh. Dá bhrí sin, ba cheart na rialacha maidir leis an dliteanas sibhialta atá ar mhonaróirí PRIIP a chomhchuibhiú. Ba cheart go mbeadh infheisteoirí miondíola in ann a áiteamh go bhfuil an monaróir PRIIP freagrach as aon sárú ar an Rialachán seo i gcás dochar a fulaingíodh a tharlaíonn mar gheall ar a bheith ag brath ar dhoiciméad faisnéise bunriachtanaí atá neamhréireach le doiciméid chonarthacha nó réamhchonarthacha, atá faoi rialú ag an monaróir PRIIP, nó atá míthreorach nó míchruinn.

(23)

Maidir le hábhair a bhaineann le dliteanas sibhialta mhonaróir PRIIP nach gcumhdaítear faoin Rialachán seo, ba cheart iad a rialú faoin dlí náisiúnta is infheidhme. Is trí na rialacha ábhartha maidir le dlínse idirnáisiúnta ba cheart a chinneadh cé an chúirt atá inniúil cinneadh a dhéanamh maidir le héileamh i leith dliteanais shibhialta arna dhéanamh ag infheisteoir miondíola.

(24)

Ní chruthaítear leis an Rialachán seo pas lena gceadófar díol nó margú trasteorann PRIIPanna le hinfheisteoirí miondíola, ná ní athraíonn sé socruithe pas atá ann cheana maidir le díol nó margú trasteorann PRIIPanna, más ann d'aon socruithe den sórt sin. Ní athraítear leis an Rialachán seo leithroinnt na bhfreagrachtaí idir na húdaráis inniúla atá ann cheana faoi shocruithe pas atá ann cheana. Mar sin, ba cheart go mbeadh na húdaráis inniúla arna n-ainmniú ag na Ballstáit chun críocha an Rialacháin seo comhsheasmach leo siúd atá inniúil don mhargú faoi phas PRIIPanna atá ann cheana, más ann dóibh. Ba cheart go mbeadh údarás inniúil an Bhallstáit ina ndéantar margú ar an PRIIP freagrach as maoirseacht a dhéanamh ar an margú ar an PRIIP sin. Ba cheart go mbeadh sé de cheart i gcónaí ag údarás inniúil an Bhallstáit ina ndéantar margú ar an táirge chun margú PRIIP a chur ar fionraí laistigh de chríoch an Bhallstáit i gcás neamhchomhlíonadh an Rialacháin seo.

(25)

Ba cheart go ndéanfaí cumhachtaí ÚEÁPC agus na n-údarás inniúil ábhartha a chomhlánú le sásra sainráite chun cosc nó srian a chur ar mhargú, ar dháileadh agus ar dhíol aon táirgí infheistíochta atá árachas-bhunaithe ar údar imní tromchúiseach iad maidir le cosaint infheisteoirí, feidhmiú ordúil agus sláine margaí airgeadais, nó maidir le cobhsaíocht chuid den chóras airgeadais nó an chórais airgeadais ina iomláine, mar aon le cumhachtaí comhordaithe agus teagmhasachta iomchuí do ÚEÁPC. Ba cheart go léireofaí leis na cumhachtaí sin freisin na cumhachtaí a thabharfar do ÚEUM agus do ÚBE faoi Rialachán (AE) Uimh. 600/2014 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (12), d'fhonn a áirithiú go bhféadfar sásraí idirghabhála den sórt sin a chur i bhfeidhm maidir le gach táirge infheistíochta beag beann ar a bhfoirm dhlíthiúil. Ba cheart feidhmiú na gcumhachtaí sin ag údaráis inniúla agus, i gcásanna eisceachtúla, ag ÚEÁPC a bheith faoi réir coinníollacha sonracha a chomhall. Sa chás ina ndéantar na coinníollacha sin a chomhall, ba cheart go mbeadh an t-údarás inniúil nó, i gcásanna eisceachtúla, ÚEÁPC in ann toirmeasc nó srian a fhorchur ar bhonn réamhchúraim sula mbeidh margú nó dáileadh déanta ar tháirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe nó sula mbeidh an táirge sin díolta le hinfheisteoirí. Níl sé intuigthe leis na cumhachtaí sin gur ann d'aon cheanglas go ndéanfadh an t-údarás inniúil nó ÚEÁPC formheas nó ceadúnú táirge a thabhairt isteach nó a chur i bhfeidhm agus ní shaorann na cumhachtaí sin monaróir táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe óna fhreagracht ceanglais ábhartha uile an Rialacháin seo a chomhlíonadh. Thairis sin, ba cheart na cumhachtaí sin a úsáid go heisiach ar mhaithe le leas an phobail agus níor cheart go n-eascródh dliteanas sibhialta ar thaobh na n-údarás inniúil astu.

(26)

Chun go bhféadfaidh an t-infheisteoir miondíola cinneadh infheistíochta eolasach a dhéanamh, ba cheart a chur de cheangal ar lucht comhairle no ar lucht díolta PRIIPanna an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholáthar in am trátha agus sula dtugtar aon idirbheart chun críche. Ba cheart feidhm a bheith ag an gceanglas sin beag beann ar an áit ina ndéantar an t-idirbheart nó ar an gcaoi ina ndéantar é. Nuair a dhéantar an beart trí mhodh cianchumarsáide, áfach, beifear in ann an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholáthar díreach i ndiaidh an t-idirbheart a chur i gcrích ar choinníoll nach bhfuil sé indéanta an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholathár roimhe sin agus go dtugann an t-infheisteoir miondíola a thoiliú. Ar na daoine a dhíolann nó a thugann comhairle maidir le PRIIPanna cuimsítear idirghabhálaithe agus na monaróirí PRIIP iad féin nuair a roghnaíonn na monaróirí PRIIP an PRIIP a dhíol go díreach leis na hinfheisteoirí miondíola nó comhairle a thabhairt dóibh maidir leis an PRIIP. Tá an Rialachán seo gan dochar do Threoir 2000/31/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (13) ná do Threoir 2002/65/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (14).

(27)

Ba cheart rialacha aonfhoirmeacha a leagan síos le go mbeidh rogha ag an duine atá ag díol an PRIIP nó ag tabhairt comhairle ina thaobh, maidir leis an meán ina soláthraítear an doiciméad faisnéise bunriachtanaí d'infheisteoirí miondíola chun go bhféadfar meán cumarsáide leictreonaí a úsáid nuair is iomchuí ag féachaint d'imthosca an idirbhirt. Mar sin féin, ba cheart an rogha a bheith ag an infheisteoir miondíola an doiciméad a fháil ar pháipéar. Ar mhaithe le rochtain an tomhaltóra ar fhaisnéis, ba cheart an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholáthar saor in aisce i gcónaí.

(28)

Lena áirithiú go bhfuil muinín ag infheisteoirí miondíola i PRIIPanna agus sna margaí airgeadais trí chéile, ba cheart ceanglais a bhunú maidir le nósanna imeachta inmheánacha lena n-áiritheofar go bhfaighidh infheisteoirí miondíola freagra substainteach ón monaróir PRIIP ar na gearáin uathu.

(29)

Ós rud é gur cheart d'eintitis atá ag feidhmiú sna hearnálacha baincéireachta, árachais, urrús agus cistí na doiciméid faisnéise bunriachtanaí do PRIIPanna a tháirgeadh, tá sé ríthábhachtach comhar rianúil a áirithiú idir na húdaráis éagsúla a dhéanann maoirseacht ar mhonaróirí PRIIP agus daoine a thugann comhairle ina dtaobh nó a mbíonn siad á ndíol acu ionas go dtabharfaidh siad faoi chur chun feidhme an Rialacháin sa dóigh chéanna.

(30)

I gcomhréir leis an Teachtaireacht ón gCoimisiún an 8 Nollaig 2010 dar teideal 'Córais smachtbhannaí a dhaingniú in earnáil na seirbhísí airgeadais' agus chun comhlíonadh ceanglais an Rialacháin seo a áirithiú, tá sé tábhachtach go ndéanfaidh na Ballstáit na bearta is gá chun a áirithiú go gcuirfear sáruithe ar an Rialachán seo faoi réir pionóis agus bearta riaracháin iomchuí. Lena áirithiú go mbeidh éifeacht athchomhairleach ag pionóis agus chun cosaint d'infheisteoiri a neartú trí rabhadh a thabhairt dóibh faoi PRIIPanna a mhargaítear de shárú ar an Rialachán seo, ba cheart smachtbhannaí agus bearta a fhoilsiú mar ghnáthstaid ach amháin i ndálaí áirithe a shainítear go maith.

(31)

Cé go bhféadfaidh Ballstáit rialacha maidir le smachtbhannaí riaracháin agus pionóis choiriúla a leagan síos i ndáil leis na sáruithe céanna, níor cheart go gcuirfí de cheangal ar Bhallstáit rialacha maidir le smachtbhannaí riaracháin a leagan síos i ndáil le sáruithe ar an Rialachán seo agus na sáruithe sin faoi réir an dlí choiriúil náisiúnta cheana. I gcomhréir leis an dlí náisiúnta, ní bheidh sé de cheangal ar Bhallstáit smachtbhannaí riaracháin agus smachtbhannaí coiriúla araon a fhorchur i ndáil leis an gcoir chéanna ach ba cheart go mbeadh siad in ann déanamh amhlaidh má cheadaítear sin faoin dlí náisiúnta. Níor cheart, áfach, le smachtbhannaí coiriúla a choimeád ar bun in ionad smachtbhannaí riaracháin, i dtaca le sáruithe ar an Rialachán seo, go laghdófaí ná go n-athrófaí ar shlí eile cumas na n-údarás inniúil chun comhoibriú nó chun faisnéis a úsáid nó a mhalartú go tráthúil le húdaráis inniúla i mBallstáit eile chun críocha an Rialacháin seo, lena n-áirítear sáruithe ábhartha a chur ar aghaidh chuig na húdaráis bhreithiúnacha inniúla le haghaidh ionchúiseamh coiriúil a oscailt.

(32)

Chun cuspóirí an Rialacháin seo a chomhlíonadh, ba cheart an chumhacht chun gníomhartha a ghlacadh i gcomhréir le hAirteagal 290 den Chonradh ar Fheidhmiú an Aontais Eorpaigh a tharmligean chuig an gCoimisiún i dtaca le sonraí na nósanna imeachta a úsáidtear lena suíomh an ndíríonn PRIIP ar chuspóirí sonracha comhshaoil nó sóisialta, agus na coinníollacha le haghaidh fheidhmiú na gcumhachtaí idirghabhála ag ÚEÁPC agus ag na húdaráis inniúla a shonrú. Tá sé tábhachtach, go háirithe, go rachadh an Coimisiún i mbun comhairliúchán iomchuí le linn a chuid oibre ullmhúcháin, lena n-áirítear ar leibhéal saineolaithe. Ba cheart don Choimisiún, le linn dó gníomhartha tarmligthe a ullmhú agus a tharraingt suas, a áirithiú go ndéanfar doiciméad ábhartha a chur chuig Parlaimint na hEorpa agus chuig an gComhairle ar bhealach comhuaineach, tráthúil agus iomchuí.

(33)

Ba cheart don Choimisiún dréachtchaighdeáin theicniúla rialála arna bhforbairt ag ÚMEanna, tríd an gComhchoiste, a ghlacadh maidir le cur i láthair agus ábhar an doiciméad faisnéise bunriachtanaí, le formáid caighdeánaithe an doiciméid faisnéise bunriachtanaí, leis an modheolaíocht atá mar bhonn le cur i láthair an riosca agus na luaíochta agus chun na costais a ríomh, mar aon leis na coinníollacha agus an íosmhinicíocht i ndáil le hathbhreithniú a dhéanamh ar an bhfaisnéis atá sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí agus na coinníollacha chun an ceanglas maidir leis an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a chur ar fáil d'infheisteoirí miondíola i gcomhréir le hAirteagal 10 go hAirteagal 14 de Rialachán (AE) Uimh. 1093/2010, de Rialachán (AE) Uimh. 1094/2010 agus de Rialachán (AE) Uimh. 1095/2010 a chomhlíonadh. Ba cheart don Choimisiún obair theicniúil ÚMEanna a chomhlánú trí thástálacha tomhaltóirí a dhéanamh ar chur i láthair an doiciméid faisnéise bunriachtanaí mar a mholtar ag ÚMEanna.

(34)

Le Treoir 95/46/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (15), rialaítear próiseáil sonraí pearsanta arna ndéanamh sna Ballstáit i gcomhthéacs an Rialacháin seo agus faoi mhaoirseacht na n-údarás inniúil. Le Rialachán (CE) Uimh. 45/2001 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (16), rialaítear próiseáil sonraí pearsanta arna déanamh ag ÚMEanna de bhun an Rialacháin seo agus faoi mhaoirseacht an Mhaoirseora Eorpaigh ar Chosaint Sonraí. Aon phróiseáil a dhéantar ar shonraí pearsanta faoi chuimsiú an Rialacháin seo, amhail malartú nó tarchur sonraí pearsanta arna dhéanamh ag na húdaráis inniúla, ba cheart é a dhéanamh i gcomhréir le Treoir 95/46/CE agus ba cheart aon mhalartú nó tarchur faisnéise ag na ÚMEanna a dhéanamh i gcomhréir le Rialachán (CE) Uimh. 45/2001.

(35)

Cé gur táirgí infheistíochta iad gnóthais chomhinfheistíochta in urrúis inaistrithe (GCUInna) de réir bhrí an Rialacháin seo, ciallaíonn bunú ceanglais maidir le faisnéis bhunriachtanach d'infheisteoirí a rinneadh le déanaí faoi Threoir 2009/65/CE go mbeadh sé comhréireach tréimhse eatramhach cúig bliana a chur ar fáil i gcás na GCUInna sin tar éis theacht i bhfeidhm an Rialacháin seo, ar tréimhse í nach mbeidís faoi réir an Rialacháin seo lena linn. Tar éis don idirthréimhse sin dul in éag agus in éagmais aon síneadh a chur leis ba cheart do GCUInna teacht faoi réir an Rialacháin seo. Ba cheart go mbeadh an idirthréimhse sin infheidhme freisin maidir le cuideachtaí bainistíochta, cuideachtaí infheistíochta agus daoine a thugann comhairle i leith nó a dhíolann aonaid de chistí neamh-GCUI nuair a chuireann Ballstát rialacha i bhfeidhm maidir leis an bhformáid agus an t-inneachar a bheidh sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí, faoi mar a leagtar síos in Airteagal 78 go dtí Airteagal 81 de Threoir 2009/65/CE, i ndáil le cistí den sórt sin.

(36)

Ba cheart an Rialachán seo a athbhreithniú gach ceithre bliana tar éis a theacht i bhfeidhm chun forbairtí sa mhargadh a chur san áireamh, amhail teacht ann do chineálacha nua PRIIPanna, chomh maith le forbairtí i réimsí eile de dhlí an Aontais agus i dtaithí na mBallstát. Leis an athbhreithniú ba cheart indéantacht, costais agus na sochair féideartha maidir le lipéad a thabhairt isteach d'infheistíochtaí sóisialta agus comhshaoil a mheasúnú. Ina theannta sin, ba cheart measúnú a dhéanamh san athbhreithniú féachaint ar chuir na bearta a tugadh isteach leis an tuiscint atá ag na gnáth-infheisteoirí miondíola ar PRIIPanna agus ar chuir siad le hinchomparáideacht PRIIPanna. Ba cheart a scrúdú freisin ar cheart an tréimhse eatramhach atá infheidhme ar GCUInna nó neamh-GCUIanna áirithe a fhadú, nó ar cheart roghanna eile a chur san áireamh chun déileáil le cistí den chineál sin. Fairis sin, ba cheart measúnú a dhéanamh san athbhreithniú ar cheart an maolú do tháirgí ó raon feidhme an Rialacháin seo a choimeád ar bun, i bhfianaise an gá atá le caighdeáin téagartha le haghaidh cosaint tomhaltóirí lena n-áirítear comparáidí idir táirgí airgeadais. Mar chuid den athbhreithniú, ba cheart don Choimisiún suirbhé margaidh a sheoladh freisin chun a chinneadh cibé an mbeidh uirlisí ríomhaireachta ar líne ar fáil sa mhargadh lena bhféadfaidh an t-infheisteoir miondíola costais agus táillí comhiomlána PRIIPanna a ríomh agus cibé an mbeidh na huirlisí sin ar fáil saor in aisce. Ar bhonn an athbhreithnithe sin, ba cheart don Choimisiún tuarascáil a chur faoi bhráid Pharlaimint na hEorpa agus na Comhairle, a mbeidh tograí reachtacha ag gabháil léi, más gá sin.

(37)

Ag féachaint don obair leanúnach a ghabhann ÚEÁPC de láimh i dtaca le ceanglais faoi fhaisnéis ar tháirgí a nochtadh i leith táirgí pinsin ghairme agus sainiúlachtaí na dtáirgí sin á gcur san áireamh, ba cheart don Choimisiún a mheas, laistigh de cheithre bliana tar éis theacht i bhfeidhm an Rialacháin seo, an gcoimeádfar ar bun eisiamh na dtáirgí pinsin a aithnítear faoin dlí idirnáisiúnta a bhfuil de phríomhchuspóir acu ioncam a sholáthar don infheisteoir atá ar scor, agus a thugann teideal ar thairbhí áirithe don infheisteoir. Le linn dó a mheasúnú a dhéanamh, ba cheart don Choimisiún a mheas an é an Rialachán PRIIP seo an sásra reachtach is fearr le haghaidh faisnéis ar thairgí pinsin a nochtadh, nó an mbeadh sé níos iomchuí sásraí eile nochta a bheith ann.

(38)

Chun dóthain ama a thabhairt do mhonaróirí PRIIP agus do dhaoine a dhíolann nó a thugann comhairle maidir le PRIIPanna, ullmhú do chur i bhfeidhm praiticiúil cheanglais an Rialacháin seo, níor cheart go mbeadh sé infheidhme go dtí dhá bhliain tar éis dháta a theacht i bhfeidhm.

(39)

Leis an Rialachán seo urramaítear cearta bunúsacha agus na prionsabail a chumhdaítear go háirithe i gCairt um Chearta Bunúsacha an Aontais Eorpaigh.

(40)

Ós rud é nach féidir leis na Ballstáit cuspóirí an Rialacháin seo, eadhon cosaint d'infheisteoirí miondíola agus a muinín i PRIIPanna a fheabhsú, lena n–áirítear i gcás ina ndíoltar na táirgí sin thar theorainneacha, a ghnóthú go leordhóthanach, ach gur féidir, de bharr a iarmhairtí, iad a ghnóthú níos fearr ar leibhéal an Aontais, féadfaidh an tAontas bearta a ghlacadh, i gcomhréir le prionsabal na coimhdeachta a leagtar amach in Airteagal 5 den Chonradh ar an Aontas Eorpach. I gcomhréir le prionsabal na comhréireachta, a leagtar amach san Airteagal sin, ní théann an Rialachán seo thar a bhfuil riachtanach chun na cuspóirí sin a ghnóthú.

(41)

Chuathas i gcomhairle leis an Maoirseoir Eorpach ar Chosaint Sonraí i gcomhréir le hAirteagal 28(2) de Rialachán (CE) Uimh. 45/2001 agus thug sé tuairim uaidh (17),

(a)

táirgí árachais neamhshaoil arna liostú in Iarscríbhinn I a ghabhann le Treoir 2009/138/CE;

(b)

conarthaí árachais saoil nuair nach mbíonn na sochair faoin gconradh iníoctha ach amháin mar gheall ar bhás nó i gcás éagumais mar gheall ar ghortú, ar bhreoiteacht nó ar éiglíocht;

(c)

taiscí, ach amháin taiscí struchtúrtha arna sainmhíniú i bpointe (43) d'Airteagal 4(1) de Threoir 2014/65/AE;

(d)

urrúis dá dtagraítear i bpointe (b) go pointe (g), pointe (i) agus pointe (j) d'Airteagal 1(2) de Threoir 2003/71/CE;

(e)

táirgí pinsin, ar táirgí iad a aithnítear faoin dlí náisiúnta mar tháirgí arb é is phríomhchuspóir dóibh ioncam a sholáthar don infheisteoir agus é ar scor, agus a thugann teideal don infheisteoir sochair áirithe a ghnóthú;

(f)

scéimeanna pinsin ghairme a aithnítear go hoifigiúil faoi raon feidhme Threoir 2003/41/CE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (18) nó Threoir 2009/138/CE;

(g)

táirgí pinsin aonair a gceanglaítear ranníocaíocht airgeadais ón bhfostóir ina leith sa dlí náisiúnta agus nach bhfuil aon rogha ag an bhfostóir ná ag an bhfostaí maidir leis an táirge pinsin nó maidir le soláthraí an táirge pinsin.

(1)

ciallaíonn ‘táirge infheistíochta miondíola pacáistithe’ nó ‘PRIP’ infheistíocht, lena n-áirítear ionstraimí a eisíonn feithiclí sainchuspóireacha faoi mar a shainmhínítear iad i bpointe (26) d'Airteagal 13 de Threoir 2009/138/CE, nó eintitis shainchuspóireacha urrúsaithe mar a shainmhínítear iad i bpointe (an) d'Airteagal 4(1) de Threoir 2011/61/AE ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle (19), nuair, beag beann ar fhoirm dhlí na hinfheistíochta, a bheidh an tsuim a bheidh ais-iníoctha leis an infheisteoir miondíola faoi réir luaineachtaí toisc é a bheith neamhchosanta ar luachanna tagartha nó ar fheidhmíocht ceann amháin nó níos mó de na sócmhainní nach gceannaíonn an t-infheisteoir miondíola go díreach;

(2)

ciallaíonn ‘táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe’ táirge árachais a dhéanann luach aibíochta nó géilliúna a thairiscint agus an luach aibíochta nó géilliúna sin a bheith neamhchosanta go páirteach nó go hiomlán, go díreach nó go hindíreach, ar luaineachtaí an mhargaidh;

(3)

ciallaíonn ‘táirge infheistíochta miondíola pacáistithe agus táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe’ nó ‘PRIIP’ táirge a bhfuil ceann amháin nó an dá cheann de na nithe seo a leanas fíor ina leith:

(4)

ciallaíonn ‘monaróir táirge infheistíochta miondíola pacáistithe agus táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe’ nó ‘monaróir PRIIP’:

(5)

ciallaíonn ‘duine a dhíolann PRIIP’ duine a thairgeann conradh PRIIP d'infheisteoir miondíola nó a thugann i gcrích leis é;

(6)

ciallaíonn ‘infheisteoir miondíola’:

(7)

ciallaíonn ‘meán marthanach’ meán marthanach mar a shainítear i bpointe (m) d'Airteagal 2(1) de Threoir 2009/65/CE;

(8)

ciallaíonn ‘údaráis inniúla’ na húdaráis náisiúnta arna n-ainmniú ag Ballstát chun maoirseacht a dhéanamh ar na ceanglais a chuirtear faoin Rialachán seo ar mhonaróirí PRIIP agus ar dhaoine a dhíolann PRIIP nó a thugann comhairle i ndáil leis.

(a)

cuirfear é i láthair agus beidh sé leagtha amach sa dóigh is go bhfuil sé éasca a léamh, ag úsáid carachtar atá inléite ó thaobh méide de;

(b)

díreofar ann ar an bhfaisnéis bunriachtanach a theastaíonn ó infheisteoirí miondíola;

(c)

beidh an fhaisnéis léirithe go soiléir agus scríofa i bhfriotal agus i stíl lena bhféadfar an fhaisnéis a thuiscint, go háirithe, i bhfriotal soiléir, gonta agus sothuigthe.

(a)

ag tús an doiciméid, ainm an PRIIP, céannacht agus sonraí teagmhála an mhonaróra PRIIP, faisnéis faoi údarás inniúil an mhonaróra PRIIP agus dáta an doiciméid;

(b)

i gcás inarb infheidhme, foláireamh cuimsitheach a léifear mar a leanas: ‘Tá tú ar tí táirge nach bhfuil simplí a cheannach agus féadfaidh sé a bheith deacair an táirge a thuiscint.’;

(c)

faoi roinn dár teideal ‘Cad é an táirge seo?’, cineál an PRIIP agus a phríomhghnéithe, lena n-áirítear:

(d)

faoi roinn dár teideal ‘Cad iad na rioscaí agus cad a d'fhéadfainn fáil mar thoradh orthu?’, cur síos gearr ar an bpróifíl riosca-luaíochta, ina mbeidh na gnéithe a leanas:

(e)

faoi roinn dar teideal ‘Cad a tharlaíonn mura bhfuil [ainm an mhonaróra PRIIP] in ann an íocaíocht a thabhairt?’, beidh cur síos gearr ar cibé acu an bhfuil an chailliúint ghaolmhar cumhdaithe le cúiteamh infheisteora nó le scéim ráthaíochta agus, más rud é go bhfuil, cén scéim atá i gceist, cad is ainm don ráthóir agus cad iad na rioscaí a chumhdaítear leis an scéim agus na cinn nach gcumhdaítear;

(f)

faoi roinn dar teideal ‘Cad iad na costais?’, tabharfar na costais a bhaineann le hinfheistíocht sa PRIIP, lena gcuimseofar costais dhíreacha agus neamhdhíreacha a bheidh le híoc ag an infheisteoir miondíola, lena n-áirítear costais aonuaire agus athfhillteacha, a chuirtear i láthair trí tháscairí achoimre ar na costais sin agus, ar mhaithe le hinchomparáideacht a áirithiú, iomlán na gcostas comhiomlán a léireofar i dtéarmaí airgeadaíocha agus céatadánacha, chun éifeachtaí iolraithe na gcostas iomlán ar an infheistíocht a léiriú;

Léireofar go soiléir sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí go gcuirfidh comhairleoirí, dáileoirí nó aon duine eile a thugann comhairle maidir leis an PRIIP nó a dhíolann an PRIIP faisnéis ar fáil ina dtugtar eolas faoi aon chostas dáileacháin nach bhfuil san áireamh cheana sna costais a shonraítear thuas, ionas go mbeidh an infheisteoir miondíola in ann an éifeacht charnach a bhíonn ag na costais chomhiomlána sin ar thoradh na hinfheistíochta a thuiscint;

(g)

faoi roinn dar teideal ‘Cén fhad ar cheart dom é a choimeád agus an féidir liom mo chuid airgid a tharraingt siar go luath?’

(h)

faoi roinn dar teideal ‘Conas is féidir liom gearán a dhéanamh?’, beidh faisnéis faoin mbealach ina bhféadfaí le hinfheisteoir miondíola gearán a dhéanamh agus cé leis a bhféadfaidh sé gearán a dhéanamh maidir leis an táirge nó le hiompar an mhonaróra PRIIP nó le duine a thugann comhairle i ndáil leis an táirge nó a dhíolann an táirge;

(i)

faoi roinn dar teideal ‘Faisnéis ábhartha eile’, faisnéis achomair faoi aon doiciméid faisnéise bhreise atá le cur ar fáil don infheisteoir miondíola ag an gcéim réamhchonarthach agus/nó ag an gcéim iarchonarthach, ábhair mhargaíochta as an áireamh.

(a)

na mionsonraí a bhaineann le cur i láthair agus ábhar na n-eilimintí faisnéise go léir dá dtagraítear i mír 3;

(b)

an mhodheolaíocht atá mar bhonn le cur i láthair an riosca agus na luaíochta dá dtagraítear i bpointí (d) (i) agus (iii) de mhír 3; agus

(c)

an mhodheolaíocht chun na costais a ríomh, lena n-áirítear sonrú na dtáscairí achoimre, dá dtagraítear i bpointe (f) de mhír 3.

(a)

na dálaí i leith athbhreithniú a dhéanamh ar an bhfaisnéis sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí;

(b)

na dálaí nach mór an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a athbhreithniú fúthu;

(c)

na dálaí sonracha nach mór faisnéis sa doiciméad faisnéise bunriachtanaí a athbhreithniú fúthu nó nach mór an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a leasú fúthu i gcás ina gcuirtear an PRIIP ar fáil d'infheisteoirí miondíola go neamhleanúnach;

(d)

ná cúinsí faoinar gá infheisteoirí miondíola a chur ar an eolas maidir le haon athbhreithniú a dhéantar ar dhoiciméad faisnéise bunriachtanaí i ndáil le PRIIP a cheannaigh siad chomh maith leis na modhanna lena mbeifear in ann na hinfheisteoirí miondíola a chur ar an eolas.

(a)

socraíonn an t-infheisteoir miondíola, ar a thionscnamh féin, dul i dteagmháil leis an duine a dhíolann PRIIP agus an t-idirbheart a chur i gcrích trí mhodh cianchumarsáide;

(b)

ní féidir an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholáthar i gcomhréir le mír 1 den Airteagal seo;

(c)

chuir an duine a bhfuil comhairle á tabhairt aige maidir leis an PRIIP nó a dhíolann an PRIIP sin in iúl don infheisteoir miondíola nach bhfuil sé indéanta an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholáthar agus luaigh sé go soiléir go bhféadfaidh an t-infheisteoir miondíola moill a chur ar an idirbheart chun go mbeidh sé in ann an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a fháil agus a léamh sula dtabharfar an idirbhirt chun críche;

(d)

comhaontaíonn an t-infheisteoir miondíola go bhfaighidh sé an doiciméad faisnéise bunriachtanaí gan aon mhoill mhíchuí tar éis dóibh an t-idirbheart a chur i gcrích, sa chaoi is nach gá moill a chur leis an idirbheart agus an doiciméad á lorg roimh ré.

(a)

ar pháipéir, agus ba cheart gur sin a bheidh mar an rogha réamhshocraithe i gcás ina dtairgtear PRIIP ar bhonn duine le duine, mura n-iarrann an t-infheisteoir miondíola a mhalairt;

(b)

ar mheán marthanach eile nach páipéar é, i gcás ina gcomhlíontar na coinníollacha atá leagtha síos i mír 4; nó

(c)

trí bhíthin suíomh gréasáin, i gcás ina gcomhlíontar na coinníollacha atá leagtha síos i mír 5.

(a)

is iomchuí an meán marthanach a úsáid i gcomhthéacs an ghnó arna dhéanamh idir an duine a thugann comhairle maidir le PRIIP nó a dhíolann é agus an t-infheisteoir miondíola; agus

(b)

tugadh rogha don infheisteoir miondíola faisnéis a fháil ar pháipéar nó tríd an meán marthanach, agus roghnaigh sé an meán eile sin ar bhealach arbh fhéidir fianaise a chur ar fáil ina leith.

(a)

is iomchuí an doiciméad faisnéise bunriachtanaí a chur ar fáil trí bhíthin suíomh gréasáin i gcomhthéacs an ghnó arna sheoladh idir an duine a thugann comhairle maidir leis an PRIIP nó a dhíolann é agus an t-infheisteoir miondíola;

(b)

tugadh rogha don infheisteoir miondíola faisnéis a fháil ar pháipéar nó trí shuíomh gréasáin, agus roghnaigh sé trí bhíthin suíomh gréasáin ar bhealach arbh fhéidir fianaise a chur ar fáil ina leith;

(c)

cuireadh seoladh an tsuímh ghréasáin in iúl don infheisteoir miondíola go leictreonach nó i scríbhinn mar aon leis an áit ar an suíomh gréasáin inar féidir rochtain a fháil ar an doiciméad faisnéise bunriachtanaí;

(d)

tá an doiciméad faisnéise bunriachtanaí ar fáil go leanúnach ar an suíomh gréasáin sin agus gur féidir é a íoslódáil agus a stóráil ar mheán marthanach, go ceann cibé tréimhse ama a mbeidh gá réasúnta ag an infheisteoir miondíola léi chun an fhaisnéis a léamh.

(a)

margú, dáileadh nó díol táirgí áirithe infheistíochta atá árachas-bhunaithe nó táirgí infheistíochta atá árachas-bhunaithe a bhfuil gnéithe sonraithe áirithe acu; nó

(b)

cineál gníomhaíochta airgeadais nó cleachtais airgeadais a dhéanann gnóthas árachais nó athárachais.

(a)

leis an ngníomhaíocht a bheartaítear, tugtar aghaidh ar ábhar mór imní maidir le cosaint infheisteoirí nó ar bhagairt d'fheidhmiú rianúil agus do shláine na margaí airgeadais nó do chobhsaíocht an chórais airgeadais ina iomláine san Aontas nó do chuid de;

(b)

na ceanglais rialála faoi dhlí an Aontais atá infheidhme maidir leis an táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe ábhartha nó leis an ngníomhaíocht ábhartha, ní thugtar aghaidh ar an mbagairt leo;

(c)

ní dhearna údarás inniúil ná údaráis inniúla gníomhaíocht chun aghaidh a thabhairt ar an mbagairt nó ní thugtar aghaidh go leordhóthanach, leis na gníomhaíochtaí a glacadh, ar an mbagairt sin.

(a)

ní bheidh éifeacht dhochrach aici ar éifeachtúlacht na margaí airgeadais ná ar infheisteoirí, ar éifeacht í a bheadh díréireach le sochair na gníomhaíochta; nó

(b)

ní chruthófar riosca arbatráiste rialála léi.

(a)

an méid castachta a bhaineann leis an táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe agus an gaol leis an gcineál infheisteora a ndéanfar é a mhargú agus a dhíol dóibh;

(b)

méid nó luach barúlach an táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe;

(c)

a nuálaí is atá an táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe, gníomhaíocht nó cleachtas; agus

(d)

an ghiaráil a chuirfear ar fáil le táirge nó le cleachtas.

(a)

margú, dáileadh nó díol táirgí infheistíochta atá árachas-bhunaithe nó táirgí infheistíochta atá árachas-bhunaithe a bhfuil gnéithe sonraithe áirithe acu; nó

(b)

cineál gníomhaíochta airgeadais nó cleachtais airgeadais a dhéanann gnóthas árachais nó athárachais.

(a)

is ábhar mór imní ó thaobh cosanta infheisteoirí é táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe, nó gníomhaíocht nó cleachtas, nó is bagairt é d'fheidhmiú ordúil agus do shláine na margaí airgeadais nó do chobhsaíocht chuid den chóras airgeadais nó don chóras airgeadais ina iomláine laistigh de Bhallstát amháin ar a laghad;

(b)

leis na ceanglais rialála atá ann cheana faoi dhlí an Aontais arb infheidhme iad maidir leis an táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe, nó leis an ngníomhaíocht nó leis an gcleachtas, ní thugtar aghaidh go leordhóthanach ar na rioscaí dá dtagraítear i bpointe (a) agus ní thabharfaí faoin tsaincheist ar bhealach níos fearr trí mhaoirseacht fheabhsaithe a dhéanamh nó trí na ceanglais atá ann cheana a fhorfheidhmiú;

(c)

tá an ghníomhaíocht comhréireach agus cineál na rioscaí atá sainaitheanta á gcur i gcuntas, mar aon le leibhéal sofaisticiúlachta na n-infheisteoirí nó na rannpháirtithe sa mhargadh lena mbaineann agus an tionchar is dócha a bheidh ag an ngníomhaíocht ar infheisteoirí agus ar rannpháirtithe sa mhargadh a d'fhéadfadh an táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe nó an ghníomhaíocht nó an cleachtas a shealbhú, a úsáid nó tairbhe a bhaint astu;

(d)

tá an t-údarás inniúil tar éis dul i gcomhairle mar is ceart le húdaráis inniúla i mBallstáit eile a bhféadfadh an ghníomhaíocht difear suntasach a dhéanamh dóibh; agus

(e)

níl tionchar idirdhealaitheach ag an ngníomhaíocht ar sheirbhísí ná ar ghníomhaíochtaí a sholáthraítear ó Bhallstát eile.

(a)

an táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe, nó an ghníomhaíocht nó an cleachtas, lena mbaineann an beart atá beartaithe;

(b)

cineál beacht an toirmisc nó an tsriain atá beartaithe agus an dáta a bhfuil sé beartaithe go mbeidh éifeacht leis; agus

(c)

an fhianaise ar a bhunaigh sé a chinneadh agus ar deimhin leis dá réir go gcomhlíonfar gach ceann de na coinníollacha i mír 2.

(a)

a chasta atá táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe agus an gaol leis an gcineál infheisteora a ndéanfar é a mhargú nó a dhíol dó;

(b)

a nuálaí atá táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe, gníomhaíocht nó cleachtas;

(c)

an ghiaráil a chuirfear ar fáil le táirge nó le cleachtas;

(d)

maidir le feidhmiú ordúil agus sláine na margaí airgeadais, méid nó luach barúlach táirge infheistíochta atá árachas-bhunaithe.

(a)

beidh bealach éifeachtach ag infheisteoirí miondíola chun gearán a chur isteach i gcoinne an mhonaróra PRIIP;

(b)

infheisteoirí miondíola a chuir gearán isteach maidir leis an doiciméad faisnéise bunriachtanaí, gheobhaidh siad freagra substainteach ar mhodh tráthúil agus cuí; agus

(c)

beidh nósanna imeachta éifeachtúla ar fáil freisin d'infheisteoirí miondíola i gcás go dtarlaíonn réiteach díospóidí trasteorann, go háirithe i gcás go bhfuil an monaróir PRIIP lonnaithe i mBallstát eile nó i dtríú tír.

(a)

go díreach;

(b)

i gcomhar le húdaráis eile;

(c)

trína bhfhreagracht a tharmligean d'údaráis den chineál sin;

(d)

trí iarratas a chur chuig na húdaráis bhreithiúnacha inniúla.

(a)

ordú lena dtoirmeasctar margú PRIIP;

(b)

ordú lena bhfionraítear margú PRIIP;

(c)

rabhadh poiblí lena gcuirtear an duine atá freagrach as an sárú in iúl agus cineál an tsáraithe freisin;

(d)

ordú lena dtoirmeasctar doiciméad faisnéise bunriachtanaí a sholáthar nach gcomhlíontar ceanglais Airteagal 6, 7, 8 nó 10 leis, ar ordú é lena gceanglaítear go bhfoilseofar leagan nua de dhoiciméad faisnéise bunriachtanaí;

(e)

fíneálacha riaracháin arb ionann iad agus ar a laghad:

(a)

tromchúis agus fad an tsáraithe;

(b)

méid freagrachta an duine atá freagrach as an sárú;

(c)

an tionchar atá ag an sárú ar leasanna infheisteoirí miondíola;

(d)

iompar comhoibritheach an duine atá freagrach as an sárú;

(e)

aon sárú roimhe sin ag an duine atá freagrach as an sárú;

(f)

bearta a rinne an duine atá freagrach as an sárú, i ndiaidh an tsáruithe, chun athdhéanamh an tsáruithe a chosc.

(a)

nósanna imeachta sainiúla maidir le fáil na dtuairiscí ar sháruithe iarbhír nó féideartha agus maidir lena leanúint;

(b)

cosaint chuí ar fhrithbheartaíocht, ar idirdhealú nó ar chineálacha eile de chóir neamhchothrom, ar a laghad, do fhostaithe a fhograíonn sáruithe a tharlaíonn laistigh de chuideachta a bhfostóirí;

(c)

cosaint a thabhairt do chéannacht an duine a thuairiscíonn na sáruithe agus an duine nádúrtha a líomhnaítear go bhfuil sé freagrach as an sárú agus an chosaint a thabhairt le linn gach céim den nós imeachta ach amháin más gá sin a nochtadh faoin dlí náisiúnta i gcomhthéacs imscrúdú sa bhreis nó nósanna imeachta breithiúnacha a oscailt ina dhiaidh sin.

(a)

cineál agus nádúr an tsáraithe;

(b)

céannacht na ndaoine atá freagrach.

(a)

cuirfidh siad moill ar fhoilsiú an chinnidh chun smachtbhanna nó beart a ghearradh go dtí go dtagann deireadh le cúiseanna a neamhfhoilsithe;

(b)

foilseoidh siad an cinneadh maidir le smachtbhanna nó beart a ghearradh gan ainm ar bhealach a bheidh i gcomhréir leis an dlí náisiúnta, má dheimhnítear, leis an bhfoilsiú gan ainm sin, cosaint éifeachtach do na sonraí pearsanta lena mbaineann; nó

(c)

ní fhoilseoidh siad an cinneadh maidir le smachtbhanna nó beart a fhorchur i gcás ina meastar nach leor iad na roghanna a leagtar síos i bpointe (a) agus i bpointe (b) den fhomhír seo chun an méid a leanas a áirithiú:

9.12.2014   

GA

Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh

24

9.12.2014   

GA

Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh

25

"—

Treoir 93/33/CEE ón gComhairle an 14 Meitheamh 1993 maidir le feistí cosanta atá ceaptha chun an úsáid neamhúdaraithe mótarfheithiclí dhá nó trí roth a chosc",

"—

Treoir 93/33/CEE ón gComhairle an 14 Meitheamh 1993 maidir le feistí cosanta atá ceaptha chun úsáid neamhúdaraithe mótarfheithiclí dhá nó trí roth a chosc";

(a)

i gcás inneall loiní frithingeacha, scuab-thoirt ainmniúil na sorcóirí;

(b)

i gcás inneall loine rothlaigh (Wankel), dhá oiread scuab-thoirt ainmniúil na sorcóirí;",

(a)

i gcás inneall loiní frithingeacha, scuab-thoirt ainmniúil an innill;

(b)

i gcás inneall loine rothlaigh (Wankel), dhá oiread scuab-thoirt ainmniúil an innill;";

"(a)

tá córas coscánaithe frithghlasa nó córas comhcheangailte coscánaithe, nó an dá chineál ardchórais choscánaithe, ar rogha an mhonaróra, le feistiú ar ghluaisrothair nua d’fhochatagóir L3e-A1 a chuirtear ar fáil ar an margadh, a chláraítear agus a chuirtear i seirbhís;

(b)

tá córas coscánaithe frithghlasa le feistiú ar ghluaisrothair nua d’fhochatagóirí L3e-A2 agus L3e-A3 a chuirtear ar fáil ar an margadh, a chláraítear agus a chuirtear i seirbhís.",

"(a)

tá córas coscánaithe frithghlasála nó córas comhcheangailte coscánaithe, nó an dá chineál ardchórais choscánaithe, ar rogha an mhonaróra, le feistiú ar ghluaisrothair nua d’fhochatagóir L3e-A1 a chuirtear ar fáil ar an margadh, a chláraítear agus a chuirtear i seirbhís;

(b)

tá córas coscánaithe frithghlasála le feistiú ar ghluaisrothair nua d’fhochatagóirí L3e-A2 agus L3e-A3 a chuirtear ar fáil ar an margadh, a chláraítear agus a chuirtear i seirbhís.".