PERUSTELUT
1.DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN TAUSTA
1.1.Oikeudellinen tausta
Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) veloittaa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 (rahoitusmarkkina-asetus, MiFIR-asetus) 38 n artiklan 1 kohdan mukaisesti raportointipalvelujen tarjoajilta maksuja, ja näiden maksujen on katettava kokonaan raportointipalvelujen tarjoajien toimiluvan myöntämisestä ja valvonnasta ESMAlle aiheutuvat menot. MiFIR-asetuksen 38 n artiklan 2 kohdassa selvennetään lisäksi, että raportointipalvelujen tarjoajalta veloitettavan yksilöllisen maksun määrän olisi katettava kaikki hallinnolliset kustannukset, joita ESMAlle aiheutuu kyseiseen palveluntarjoajaan liittyvistä lupa- ja valvontatoimista, ja maksun olisi oltava oikeassa suhteessa raportointipalvelujen tarjoajan liikevaihtoon.
MiFIR-asetuksen 38 n artiklan 3 alakohdassa siirretään komissiolle valta antaa delegoitu säädös, jolla se määrittelee tarkemmin maksujen lajin, maksujen kohteet, maksujen määrän ja maksutavan.
Komissio antoi 10. maaliskuuta 2022 MiFIR-asetuksen 38 n artiklan 3 kohdan nojalla delegoidun asetuksen (EU) 2022/930. Siinä vahvistettiin maksut ESMAn harjoittamasta valvonnasta koskien kahta tietynlaista raportointipalvelujen tarjoajaa eli hyväksyttyjä julkistamisjärjestelyjä ja hyväksyttyjä ilmoitusjärjestelmiä. Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat, jotka myös ovat raportointipalvelujen tarjoajia, jätettiin tarkoituksellisesti kyseisen delegoidun asetuksen soveltamisalan ulkopuolelle. Tämä johtui siitä, että EU:ssa ei ollut konsolidoituihin kauppatietoihin liittyviä palveluja tarjoavia yhteisöjä ja että konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajia koskevien MiFIR-asetuksen mukaisten sääntöjen tarkistaminen oli vielä kesken.
Komissio esitti 25. marraskuuta 2021 ehdotuksen MiFIR-asetuksen muuttamisesta. Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2024/791 (MiFIR-asetuksen uudistus) tuli voimaan 28. maaliskuuta 2024. MiFIR-asetuksen uudistuksella poistettiin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien syntymisen esteitä EU:ssa ja asetettiin aikataulu, jossa ESMAn on valittava joukkovelkakirjoja koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja, omaa pääomaa (osakkeita ja pörssilistattuja rahastoja) koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja ja vakioimattomia (OTC) johdannaisia koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja sekä myönnettävä niille toimilupa. Näiden kolmen konsolidoidun kauppatiedon käyttöönotto on jaksotettu seuraavasti:
–joukkovelkakirjoja koskevat konsolidoidut kauppatiedot: valintamenettely alkoi 3. tammikuuta 2025;
–omaa pääomaa koskevat konsolidoidut kauppatiedot: valintamenettely alkaa kesäkuussa 2025;
–OTC-johdannaisia koskevat konsolidoidut kauppatiedot: valintamenettely alkaa vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä.
Tuleva konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien toimilupamenettely huomioon ottaen komission delegoitua asetusta (EU) 2022/930 on tarpeen muuttaa sen varmistamiseksi, että se kattaa kaikki ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat.
1.2.Delegoidun säädöksen tavoitteet
Tällä delegoidulla säädöksellä otetaan käyttöön kultakin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajalta veloitettava 100 000 euron kiinteä kertaluonteinen toimilupamaksu. Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien kertaluonteinen toimilupamaksu on määrältään suurempi kuin hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien kertaluonteinen lupamaksu, ottaen huomioon konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien lupamenettelyn monimutkaisuus. Maksu alennetaan 50 000 euroon, jos jo toimiluvan saanut konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja hakee toimilupaa hyväksytyn julkistamisjärjestelyn, hyväksytyn ilmoitusjärjestelmän tai jonkin muun omaisuuslajin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoamiseksi.
Toimiluvan saatuaan konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien on maksettava ESMAlle vuotuinen valvontamaksu. Tässä delegoidussa säädöksessä selvennetään, että samaa menetelmää, jota tällä hetkellä käytetään hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien vuotuisten valvontamaksujen laskemiseen, sovelletaan yleisesti ottaen myös konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien vuotuisten valvontamaksujen laskemiseen. Laskiessaan vuotuisten valvontamaksujen täsmällistä määrää ESMA seuraa jatkuvasti konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien tuloja varmistaakseen, että maksu on oikeasuhteinen niin, että se ei vaaranna liiketoiminnan elinkelpoisuutta ja periaatteessa kattaa kustannukset täysimääräisesti.
Tietyn raportointipalvelujen tarjoajan yksilöllinen vuotuinen valvontamaksu tiettynä vuonna n lasketaan pääsääntöisesti raportointipalvelujen tarjoajan sovellettavan liikevaihdon perusteella. Sovellettava liikevaihto lasketaan raportointipalvelujen tarjoajan ydinpalveluista ja tapauksen mukaan oheispalveluista saamien tulojen perusteella käyttämällä vuoden (n–2) tarkastettuun tilinpäätökseen kirjattuja tuloja. Koska toimintansa ensi kertaa aloittavilla konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajilla ei ole käytettävissään sovellettavia liikevaihtotietoja kahdelta ensimmäiseltä toimintavuodelta, tässä delegoidussa säädöksessä otetaan käyttöön kyseistä ajanjaksoa koskeva erityisjärjestely. Erityisjärjestelyssä sovelletaan 400 000 euron vuotuista kiinteää valvontamaksua.
Tällä delegoidulla säädöksellä pyritään mahdollisuuksien mukaan varmistamaan johdonmukaisuus komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/930 ja muiden ESMAn valvonnan alaisten yhteisöjen valvontamaksuja koskevien delegoitujen säädösten välillä.
2.SÄÄDÖKSEN HYVÄKSYMISTÄ EDELTÄNEET KUULEMISET
Komissio pyysi 18. kesäkuuta 2020 ESMAlta teknistä lausuntoa. ESMA järjesti sidosryhmien julkisen kuulemisen 20. marraskuuta 2020 ja 4. tammikuuta 2021 välisenä aikana. ESMA toimitti teknisen lausuntonsa komissiolle 23. maaliskuuta 2021.
ESMAn tekninen lausunto sisälsi konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien toimilupia ja vuotuisia valvontamaksuja koskevaa ohjeistusta. ESMA toimitti myöhemmin komissiolle tarkistetun ehdotuksen 100 000 euron toimilupamaksusta. Koska konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajista ei ole saatavilla sovellettavia liikevaihtotietoja ensimmäisiltä toimintavuosilta, ESMA katsoi asianmukaiseksi asettaa kyseiselle ajanjaksolle 400 000 euron vuotuisen valvontamaksun.
Komissio kuuli 13. helmikuuta 2025 Euroopan arvopaperikomitean asiantuntijaryhmää (EGESC) tämän delegoidun asetuksen luonnoksen sisällöstä. Huomautuksia ei esitetty.
Delegoidun asetuksen luonnoksesta kerättiin palautetta paremman sääntelyn portaalin kautta neljän viikon ajan 10. helmikuuta – 10. maaliskuuta paremmasta lainsäädännöstä tehdyssä toimielinten välisessä sopimuksessa vahvistettujen periaatteiden mukaisesti. Huomautuksia esitettiin neljä.
Yksi vastaaja (ehdokas EU:n joukkolainoja koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajaksi) ilmaisi tukensa ehdotetuille muutoksille, erityisesti kiinteän maksun mallille kauppatietojen tarjoajien ensimmäisinä toimintavuosina, mutta korosti samalla, että on tärkeää varmistaa valvontakustannusten luotettavuus, ennustettavuus ja läpinäkyvyys koko sen viisivuotiskauden ajan, jolle kauppatietojen tarjoaja valitaan, jotta voidaan varmistaa konsolidoitujen kauppatietojen tarjoamisen kannattavuus ja kilpailukyky koko ajanjakson ajan. Toinen ehdokas piti tärkeänä, että valvontakustannukset pidetään mahdollisimman alhaisina, jotta palveluja voidaan tarjota mahdollisimman pienin kustannuksin, koska se hyödyttäisi mahdollisia kauppatietojen käyttäjiä. Molemmat huomautukset liittyvät suurelta osin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien valvontaa koskevan ESMAn tulevan talousarvion määrittämiseen, mikä ei kuulu tämän delegoidun säädöksen soveltamisalaan.
Kolmas vastaaja ilmaisi huolensa hyväksytyiltä julkistamisjärjestelyiltä ja hyväksytyiltä ilmoitusjärjestelmiltä tällä hetkellä perittävien maksujen korkeasta tasosta ja pyysi ESMAn osoittamien määrärahojen tarkistamista siten, että niissä otetaan huomioon ainoastaan välittömät kustannukset, joita hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien valvonnasta aiheutuu. Sama vastaaja
·pyysi poistamaan delegoidun säädöksen 1 a artiklan, jonka mukaan ESMAn raportointipalvelujen tarjoajilta perimien maksujen olisi katettava myös kaikki kustannukset, joita kansallisille toimivaltaisille viranomaisille aiheutuu siinä tapauksessa, että ne hoitavat ESMAn niille siirtämiä tehtäviä;
·ilmaisi huolensa konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien mahdollisuudesta tarjota muita raportointipalveluja ja pyysi sen vuoksi tarkistamaan toimilupamaksuja koskevaa 2 artiklan c alakohtaa sen varalta, että hakijalle myönnetään myöhemmin toimilupa myös muihin raportointipalveluihin;
·oli tyytyväinen siihen, että valvontamaksut lasketaan erikseen hyväksytyille julkistamisjärjestelyille/ilmoitusjärjestelmille (delegoidun säädöksen 3 artikla) ja konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajille (delegoidun säädöksen 3 a artikla), mutta pyysi muuttamaan delegoidun säädöksen 4 artiklaa siten, että siihen sisällytetään erillinen laskelma sovellettavasta liikevaihdosta.
Kaksi ensimmäistä huomautusta liittyvät tason 1 säännöksiin, joten ne eivät kuulu tämän delegoidun säädöksen soveltamisalaan. Delegoidussa säädöksessä säädetään jo, että hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyiden/ilmoitusjärjestelmien ja konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien sovellettava liikevaihto lasketaan erikseen hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen/ilmoitusjärjestelmien ja konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien valvontamaksujen laskemiseksi 3 ja 3 a artiklan mukaisesti.
3.DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN OIKEUDELLINEN SISÄLTÖ
·Asetuksen 1 artiklan 1 kohdassa selvennetään, että komission delegoitua asetusta (EU) 2022/930 sovelletaan kaikkiin ESMAn valvonnan alaisiin raportointipalvelujen tarjoajiin, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat.
·Asetuksen 1 artiklan 2 kohdassa täsmennetään, että raportointipalvelujen tarjoajilta perittävien maksujen olisi katettava kaikki valvonnan suorat ja välilliset kustannukset.
·Asetuksen 1 artiklan 3 kohdassa otetaan käyttöön konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin sovellettava kiinteä toimilupamaksu. Lisäksi siinä tehdään muutoksia hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien valvontamaksuihin, jotta voidaan varmistaa johdonmukaisuus ESMAn valvonnassa oleviin muihin yhteisöihin sovellettavien valvontamaksuja koskevien sääntöjen kanssa ja täsmentää, miten valvontamaksut lasketaan sen vuoden osalta, jona hyväksytyn julkistamisjärjestelyn tai hyväksytyn ilmoitusjärjestelmän valvonta siirretään ESMAlle komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/466 1 artiklan 4 kohdan mukaisesti.
·Asetuksen 1 artiklan 4 kohdassa lisätään uusi artikla, joka koskee konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin sovellettavaa vuotuista valvontamaksua, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien ensimmäisistä toimintavuosista perittävä kiinteä maksu.
·Asetuksen 1 artiklan 5 kohdassa otetaan käyttöön menetelmä, jota käytetään konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien tulojen laskemiseen.
·Asetuksen 2 artiklassa vahvistetaan delegoidun asetuksen voimaantulopäivä.
KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) …/…,
annettu 7.5.2025,
komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/930 muuttamisesta Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen harjoittamaan konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien valvontaan liittyvien maksujen osalta
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
EUROOPAN KOMISSIO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,
ottaa huomioon rahoitusvälineiden markkinoista sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 15 päivänä toukokuuta 2014 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 ja erityisesti sen 38 n artiklan 3 kohdan,
sekä katsoo seuraavaa:
(1)Komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2022/930 määritetään maksut, jotka liittyvät Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) harjoittamaan raportointipalvelujen tarjoajien valvontaan. Kyseisen delegoidun asetuksen soveltamisala rajoittui ESMAn valvonnan alaisiin hyväksyttyihin julkistamisjärjestelyihin ja hyväksyttyihin ilmoitusjärjestelmiin. Kyseisen delegoidun asetuksen soveltamisalaan eivät kuuluneet muut ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat. Rajattu soveltamisala johtui siitä, että unionissa ei ollut konsolidoituihin kauppatietoihin liittyviä palveluja tarjoavia raportointipalvelujen tarjoajia ja että asetusta (EU) N:o 600/2014, jota muutettiin Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2024/791, jäljempänä ’MiFIR-asetuksen uudistus’, oltiin tarkistamassa. MiFIR-asetuksen uudistus tuli voimaan 28 päivänä maaliskuuta 2024.
(2)MiFIR-asetuksen uudistuksella poistettiin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien syntymisen esteitä unionissa ja asetettiin aikataulu, jossa ESMAn on valittava joukkovelkakirjoja koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja, osakkeita ja pörssilistattuja rahastoja koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja sekä vakioimattomia (OTC) johdannaisia koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja ja myönnettävä niille toimilupa. Tuleva konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien toimilupamenettely huomioon ottaen komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/930 soveltamisalaa on tarpeen muuttaa, jotta voidaan varmistaa, että se kattaa kaikki ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat.
(3)Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien valvontamaksujen olisi koostuttava kiinteästä toimilupamaksusta ja vuotuisesta valvontamaksusta, joilla katetaan kaikki niiden toimilupamenettelyyn ja jatkuvaan valvontaan liittyvistä tehtävistä aiheutuvat kustannukset. Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat saavat toimiluvan vasta, kun ne on valittu kilpailuun perustuvassa valintamenettelyssä, jonka ESMA järjestää asetuksen (EU) N:o 600/2014 27 d a ja 27 d b artiklan mukaisesti. Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat ovat siten jo muodostaneet suhteen ESMAn kanssa toimilupaa hakiessaan, eikä niiltä sen vuoksi pitäisi periä erillistä hakemusmaksua.
(4)ESMAn konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajilta perimän vuotuisen valvontamaksun olisi pääsääntöisesti katettava kaikki valvonnan yhteydessä suoritettavat toimet. Tätä varten ESMAn olisi arvioitava vuosittain konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin liittyvät suorat ja välilliset valvontakustannukset, mukaan lukien kustannukset valvontatehtäviin suoraan osoitetusta ESMAn henkilöstöstä sekä kustannukset horisontaalisista palveluista, kuten valvontatehtäviin suoraan osallistuvalle henkilöstölle annetusta operatiivisesta ja hallinnollisesta tuesta aiheutuvat kustannukset. Tällaisen arvioinnin olisi mahdollistettava se, että ESMA voi periä kultakin yksittäiseltä konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajalta maksun, joka kattaa nämä kustannukset ja on oikeassa suhteessa konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan tuloihin verrattuna kaikkien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien yhteenlaskettuihin tuloihin. Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan tulot, jotka liittyvät ydintoimintoihin suoraan liittyviin oheispalveluihin, olisi sisällytettävä sovellettavan liikevaihdon laskentaan, jos ne todennäköisesti vaikuttavat siihen, kuuluuko kyseinen konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja ESMAn valvonnan piiriin, eivätkä ne jo kuulu erillisten valvontatoimenpiteiden piiriin. Vuotuisia valvontamaksuja olisi mukautettava vuosittain, jotta ne vastaisivat ESMAn arvioituja valvontakustannuksia. Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin liittyvistä ESMAn valvontatoimista perittävät maksut olisi vahvistettava sellaiselle tasolle, että vältetään alijäämä tai merkittävä ylijäämän kertyminen. Jos ali- tai ylijäämää esiintyy toistuvasti, maksujen tasoa olisi tarkistettava.
(5)Komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/930 3 artiklan 2 kohdassa edellytetään, että tietyn raportointipalvelujen tarjoajan vuotuinen valvontamaksu tiettynä vuonna n määritetään raportointipalvelujen tarjoajan sovellettavan liikevaihdon perusteella. Sovellettava liikevaihto on laskettava kyseisen delegoidun asetuksen 4 artiklan mukaisesti. Kyseisessä artiklassa edellytetään, että sovellettava liikevaihto lasketaan pääsääntöisesti kyseisen raportointipalvelujen tarjoajan vuoden (n–2) tarkastetun tilinpäätöksen pohjalta. Niistä konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajista, jotka alkavat tarjota palveluja ensimmäistä kertaa, ei ole saatavilla luotettavia sovellettavia liikevaihtotietoja vuotuisen valvontamaksun laskemiseksi kahden ensimmäisen toimintavuoden aikana. Tätä ajanjaksoa varten tarvitaan sen vuoksi erityisjärjestely, joka perustuu kiinteään vuotuiseen valvontamaksuun. Jotta estettäisiin markkinoille pääsyn esteiden syntyminen ja varmistettaisiin oikeasuhteisuus ottaen samalla huomioon arvio konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin liittyvien valvontatehtävien hoitamisesta aiheutuvista menoista, kiinteäksi maksuksi olisi vahvistettava 400 000 euroa. Ensimmäisenä toimintavuonna kyseistä maksua olisi sovellettava määräsuhteisesti.
(6)Olisi erotettava toisistaan sellaiset konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat, jotka aloittavat toimintansa vuoden alkupuoliskolla, ja sellaiset konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat, jotka aloittavat toimintansa vuoden jälkipuoliskolla. Niiden konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien osalta, jotka aloittavat toimintansa vuoden ensimmäisellä puoliskolla, vuotuinen valvontamaksu olisi kyseisenä toimintavuonna määritettävä soveltaen määräsuhteista kiinteää vuotuista valvontamaksua. Toisena vuonna kyseisten konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien olisi maksettava täysimääräinen kiinteä vuotuinen valvontamaksu. Kolmannesta vuodesta alkaen kyseisiin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin ei pitäisi enää soveltaa erityisjärjestelyä, joten niiden olisi maksettava normaali vuotuinen valvontamaksu. Niiden konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien osalta, jotka aloittavat toimintansa vuoden jälkipuoliskolla, vuotuinen valvontamaksu olisi kyseisenä toimintavuonna määritettävä soveltaen määräsuhteista kiinteää vuotuista valvontamaksua. Toisena ja kolmantena vuonna kyseisten konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien olisi maksettava täysimääräinen kiinteä vuotuinen valvontamaksu. Erityisjärjestelyä on tarpeen jatkaa kyseisten konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien osalta kolmantena vuonna, koska ne toimivat ensimmäisenä vuonna todennäköisesti vain hyvin rajoitetun ajan. Neljännestä vuodesta alkaen kyseisiin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin ei pitäisi enää soveltaa erityisjärjestelyä, joten niiden olisi maksettava normaali vuotuinen valvontamaksu.
(7)Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan olisi toimiluvan myöntämispäivän ja toiminnan käynnistymispäivän väliseltä ajalta, jos kyseiset päivämäärät poikkeavat toisistaan, maksettava kiinteän toimilupamaksun määräsuhteiseen soveltamiseen perustuva valvontamaksu niiden kustannusten kattamiseksi, joita ESMAlle aiheutuu i) konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan valmistelutoimien valvonnasta kyseisenä aikana ja erityisesti sen varmistamisesta, että tietojen toimittajien kanssa otetaan käyttöön asianmukaiset sopimusjärjestelyt ja toimivat digitaaliset rajapinnat, ii) datan talteenottoon ja saatavuuteen liittyvien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan toimintojen oikea-aikaisen toteuttamisen valvonnasta ja ohjaamisesta, iii) konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan teknisen valmiuden arvioinnista sekä iv) kaikkien asianomaisten osapuolten perehdyttämisen ja niiden datan lisäämisen valvonnasta.
(8)Kiinteään vuotuiseen valvontamaksuun perustuvaa erityisjärjestelyä ei pitäisi soveltaa sellaisiin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajiin, jotka jo tarjoavat konsolidoituja kauppatietoja koskevia palveluja saman omaisuuserälajin osalta ja jotka on valittu kyseistä omaisuuserälajia koskevien palvelujen tarjoajaksi seuraavien viiden vuoden ajaksi.
(9)Kun ainakin yhteen konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajaan sovelletaan kiinteään vuotuiseen valvontamaksuun perustuvaa erityisjärjestelyä ja ainakaan yhteen muuhun konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajaan kyseistä erityisjärjestelyä ei enää sovelleta, sovellettavaan liikevaihtoon perustuvaa vuotuisten valvontamaksujen laskentamenetelmää ei voida enää käyttää. Sen vuoksi kunkin sellaisen konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan osalta, joka ei enää kuulu kyseisen erityisjärjestelyn piiriin, on tarpeen vahvistaa vuotuisen valvontamaksun määrittämismenetelmä, jossa olisi otettava huomioon ainoastaan kyseisten konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien valvontatoiminnasta aiheutuvat arvioidut menot ja kyseisten konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien sovellettava liikevaihto.
(10)Jotta voidaan varmistaa, että raportointipalvelujen tarjoajien sovellettava liikevaihto lasketaan yhdenmukaisella tavalla, ESMAn olisi muunnettava muuna valuuttana kuin euroina ilmaistut raportointipalvelujen tarjoajien tulot euromääräisiksi. Tätä varten ESMAn olisi käytettävä Euroopan keskuspankin julkaisemaa virallista valuuttaviitekurssia.
(11)Niitä tapauksia varten, joissa tietty hyväksytty julkistamisjärjestely tai hyväksytty ilmoitusjärjestelmä siirtyy komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/466 1 artiklan 3 kohdassa tarkoitetun uudelleenarvioinnin seurauksena ESMAn valvonnan alaisuuteen, on tarpeen määrittää menetelmä, jota käytetään vuotuisen valvontamaksun laskemiseen sen vuoden osalta, jona hyväksytty julkistamisjärjestely tai hyväksytty ilmoitusjärjestelmä siirtyy ESMAn valvonnan alaiseksi.
(12)Sen vuoksi komission delegoitua asetusta (EU) 2022/930 olisi muutettava,
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:
1 artikla
Delegoidun asetuksen (EU) 2022/930 muuttaminen
Muutetaan delegoitu asetus (EU) 2022/930 seuraavasti:
1)Korvataan 1 artikla seuraavasti:
”1 artikla
Soveltamisala
Tätä delegoitua asetusta sovelletaan niihin asetuksen (EU) N:o 600/2014 2 artiklan 1 kohdan 36 a alakohdassa määriteltyihin ’raportointipalvelujen tarjoajiin’, jotka ovat arvopaperimarkkinaviranomaisen valvonnan alaisia.”
2)Lisätään 1 a artikla seuraavasti:
”1 a artikla
Valvontakustannusten kattaminen kokonaan
Raportointipalvelujen tarjoajilta perittävien maksujen on katettava
a)kaikki suorat ja välilliset kustannukset, jotka liittyvät arvopaperimarkkinaviranomaisen asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaiseen raportointipalvelujen tarjoajien toimilupien myöntämiseen ja valvontaan;
b)kaikki kustannukset, jotka aiheutuvat korvausten maksamisesta toimivaltaisille viranomaisille niiden asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisesti tekemästä työstä, erityisesti niille kyseisen asetuksen 38 o artiklan mukaisesti siirrettyjen tehtävien hoitamisesta.”
3)Korvataan 2 ja 3 artikla seuraavasti:
”2 artikla
Hakemus- ja toimilupamaksut
Raportointipalvelujen tarjoamista koskevaa toimilupaa hakevan raportointipalvelujen tarjoajan on maksettava
a)hyväksytyistä julkistamisjärjestelyistä ja hyväksytyistä ilmoitusjärjestelmistä 20 000 euron suuruinen hakemusmaksu ensimmäisestä hakemuksesta ja 10 000 euron suuruinen maksu jokaisesta seuraavasta lisäraportointipalveluja koskevasta toimilupahakemuksesta;
b)hyväksytyistä julkistamisjärjestelyistä ja hyväksytyistä ilmoitusjärjestelmistä 80 000 euron suuruinen toimilupamaksu ensimmäisestä toimiluvasta ja 40 000 euron suuruinen maksu jokaisesta seuraavasta lisäraportointipalveluja koskevasta toimiluvasta;
c)konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajista 100 000 euron suuruinen toimilupamaksu ensimmäisestä toimiluvasta ja 50 000 euron suuruinen maksu jokaisesta seuraavasta lisäraportointipalveluja koskevasta toimiluvasta.
3 artikla
Hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien vuotuiset valvontamaksut
1. Arvopaperimarkkinaviranomaisen valvonnan piiriin kuuluvilta hyväksytyiltä julkistamisjärjestelyiltä ja hyväksytyiltä ilmoitusjärjestelmiltä peritään vuotuinen valvontamaksu.
2. Vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä ja tietyn hyväksytyn julkistamisjärjestelyn tai hyväksytyn ilmoitusjärjestelmän vuotuisen valvontamaksun määrä lasketaan seuraavasti:
a)tietyn vuoden n vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä on yhtä suuri kuin arvio hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen tai hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien toimien asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisen valvonnan menoista, sellaisena kuin arvio on sisällytetty arvopaperimarkkinaviranomaisen kyseisen vuoden talousarvioon;
b)tietyn hyväksytyn julkistamisjärjestelyn tai hyväksytyn ilmoitusjärjestelmän vuotuisen valvontamaksun määrä tietyltä vuodelta n on a alakohdan mukaisesti määritetty vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä jaettuna kaikkien toimilupaa vuonna n käyttävien hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien kesken suhteessa niiden 4 artiklan mukaisesti laskettuun sovellettavaan liikevaihtoon.
3. Arvopaperimarkkinaviranomaiselta toimiluvan saaneen hyväksytyn julkistamisjärjestelyn tai hyväksytyn ilmoitusjärjestelmän maksama vuotuinen valvontamaksu ei kuitenkaan koskaan saa olla pienempi kuin 30 000 euroa.
Jos hyväksyttyyn julkistamisjärjestelyyn tai hyväksyttyyn ilmoitusjärjestelmään sovelletaan useamman kuin yhden raportointipalvelun osalta valvonnan vähimmäismaksua, sen on maksettava valvonnan vähimmäismaksu kustakin tarjottavasta palvelusta.
4. Poiketen siitä, mitä 2 ja 3 kohdassa säädetään, ja 2 artiklan soveltamista rajoittamatta hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien ensimmäisen vuoden maksu on yhtä suuri kuin 2 artiklan 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettu toimilupamaksu kerrottuna kertoimella, joka vastaa toimiluvan saannin ja kyseisen vuoden lopun välisten päivien määrää jaettuna kyseisen vuoden päivien kokonaismäärällä. Ensimmäisen vuoden vuotuinen valvontamaksu lasketaan näin ollen seuraavasti:
Raportointipalvelujen tarjoajan ensimmäisen vuoden maksu = toimilupamaksu * kerroin
Kerroin =
Jos hyväksytty julkistamisjärjestely tai hyväksytty ilmoitusjärjestelmä saa toimiluvan joulukuussa, sen ei tarvitse maksaa ensimmäisen vuoden valvontamaksua.
5. Poiketen siitä, mitä 2 ja 3 kohdassa säädetään, silloin kun hyväksyttyyn julkistamisjärjestelyyn tai hyväksyttyyn ilmoitusjärjestelmään sovelletaan delegoidun asetuksen (EU) 2022/466 1 artiklan 3 kohdassa tarkoitetun uudelleenarvioinnin seurauksena arvopaperimarkkinaviranomaisen valvontaa koskevaa poikkeusta, vuotuinen valvontamaksu poikkeuksen soveltamisvuodelta lasketaan ainoastaan niiden viiden kuukauden ajalta, jolloin arvopaperimarkkinaviranomainen toimii edelleen kyseisen hyväksytyn julkistamisjärjestelyn tai hyväksytyn ilmoitusjärjestelmän valvojana delegoidun asetuksen (EU) 2022/466 1 artiklan 4 kohdan mukaisesti.
6. Poiketen siitä, mitä 2 ja 3 kohdassa säädetään, silloin kun hyväksyttyyn julkistamisjärjestelyyn tai hyväksyttyyn ilmoitusjärjestelmään sovelletaan delegoidun asetuksen (EU) 2022/466 1 artiklan 3 kohdassa tarkoitetun uudelleenarvioinnin seurauksena arvopaperimarkkinaviranomaisen valvontaa, vuotuinen valvontamaksu sen vuoden osalta, jona arvopaperimarkkinaviranomaisen valvontaa aletaan soveltaa, lasketaan ainoastaan niiden seitsemän kuukauden ajalta, jolloin arvopaperimarkkinaviranomainen toimii kyseisen hyväksytyn julkistamisjärjestelyn tai hyväksytyn ilmoitusjärjestelmän valvojana delegoidun asetuksen (EU) 2022/466 1 artiklan 4 kohdan mukaisesti.”
4)Lisätään 3 a artikla seuraavasti:
”3 a artikla
Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien vuotuiset valvontamaksut
1. Arvopaperimarkkinaviranomaisen valvonnan piiriin kuuluvalta konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajalta peritään vuotuinen valvontamaksu.
2. Vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä ja kunkin yksittäisen konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan vuotuisen valvontamaksun määrä lasketaan seuraavasti:
a)tietyn vuoden n vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä on yhtä suuri kuin arvio konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien toimien asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisen valvonnan menoista, sellaisena kuin arvio on sisällytetty arvopaperimarkkinaviranomaisen kyseisen vuoden talousarvioon;
b)tietyn konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan tietyn vuoden n vuotuinen valvontamaksu on yhtä suuri kuin kaikkien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien osalta a alakohdan mukaisesti laskettu vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä jaettuna kaikkien toimilupaa vuonna n käyttävien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien kesken suhteessa niiden 4 artiklan mukaisesti laskettuun sovellettavaan liikevaihtoon.
3. Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, jos konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja käynnistää toimintansa ennen tietyn vuoden n heinäkuun 1 päivää, kyseisen konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan vuosien n ja (n+1) vuotuinen valvontamaksu lasketaan seuraavasti:
a)vuoden n osalta sovelletaan 4 ja 5 kohtaa;
b)vuoden (n+1) osalta vuotuinen valvontamaksu on 400 000 euroa.
Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, jos konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja käynnistää toimintansa vuoden n heinäkuun 1 päivänä tai sen jälkeen, vuosien n, (n+1) ja (n+2) vuotuinen valvontamaksu lasketaan seuraavasti:
a)vuoden n osalta sovelletaan 4 ja 5 kohtaa;
b)vuosien (n+1) ja (n+2) osalta vuotuinen valvontamaksu on 400 000 euroa kultakin vuodelta.
Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan toiminnan katsotaan käynnistyneen sinä päivänä, jona arvopaperimarkkinaviranomainen on myöntänyt sille toimiluvan asetuksen (EU) N:o 600/2014 27 d b artiklan mukaisesti, tai sitä päivää seuraavana päivänä, jona asetuksen (EU) N:o 600/2014 27 d b artiklan 4 kohdassa tarkoitettu siirtymäkausi on päättynyt, jos arvopaperimarkkinaviranomainen on myöntänyt tällaisen siirtymäkauden.
4. Edellä 3 kohdassa tarkoitettu vuoden n vuotuinen valvontamaksu on yhtä suuri kuin 400 000 euron vuotuinen valvontamaksu kerrottuna kertoimella, joka vastaa konsolidoitujen kaupankäyntitietojen tarjoajan toiminnan käynnistymispäivän ja vuoden n lopun välisten päivien määrää jaettuna kyseisen vuoden päivien kokonaismäärällä. Vuotuinen valvontamaksu lasketaan näin ollen seuraavasti:
Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan vuoden n maksu = 400 000 euroa * kerroin
Kerroin =
5. Jos arvopaperimarkkinaviranomainen on myöntänyt konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajalle asetuksen (EU) N:o 600/2014 27 d b artiklan 4 kohdan mukaisen siirtymäkauden, vuoden n vuotuiseen valvontamaksuun on sisällyttävä myös maksu, joka peritään konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan toimiluvan myöntämispäivän ja toiminnan käynnistymispäivän välisten päivien osalta, sanotun kuitenkaan rajoittamatta 2 artiklan soveltamista. Tämä maksu on yhtä suuri kuin 2 artiklan c alakohdassa tarkoitetun lupamaksun määrä kerrottuna kertoimella, joka on yhtä suuri kuin toimiluvan myöntämispäivän ja konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan toiminnan käynnistymispäivän väliset päivät jaettuna vuoden n päivien kokonaismäärällä. Maksu lasketaan näin ollen seuraavasti:
Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan maksu toimiluvan myöntämisen ja konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan toiminnan käynnistymispäivän välisiltä päiviltä = lupamaksu * kerroin
Kerroin =
6. Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, jos vähintään yhden konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan vuotuinen valvontamaksu lasketaan 3 kohdan mukaisesti ja vähintään yhden muun konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan vuotuista valvontamaksua ei lasketa kyseisen kohdan mukaisesti, kyseisen muun konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan tai kyseisten muiden konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien vuotuinen valvontamaksu lasketaan seuraavasti:
a)tietyn vuoden n vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä on yhtä suuri kuin arvio niiden konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien, joiden vuotuisia valvontamaksuja ei lasketa 3 kohdan mukaisesti, toimien asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisen valvonnan menoista, sellaisena kuin arvio on sisällytetty arvopaperimarkkinaviranomaisen kyseisen vuoden talousarvioon;
b)tietyn konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajan tietyn vuoden n vuotuinen valvontamaksu on yhtä suuri kuin kaikkien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien osalta a alakohdan mukaisesti laskettu vuotuisen valvontamaksun kokonaismäärä jaettuna kaikkien niiden toimilupaa vuonna n käyttävien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien kesken, joiden vuotuisia valvontamaksuja ei lasketa 3 kohdan mukaisesti, suhteessa niiden 4 artiklan mukaisesti laskettuun sovellettavaan liikevaihtoon.”
5)Muutetaan 4 artikla seuraavasti:
a)Lisätään 1 kohtaan e ja f alakohta seuraavasti:
”e)
tulot konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien palveluista;
f)
tulot konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien oheispalveluista.”
b)Korvataan 2 kohta seuraavasti:
”2. Raportointipalvelujen tarjoajan sovellettava liikevaihto tiettynä vuonna n on seuraavien erien summa:
a)sen tulot hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien, hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen tai konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien palvelujen tarjonnan ydintoiminnoista vuoden n–2 tarkastetun tilinpäätöksen pohjalta tai, jos tarkastettuja tilinpäätöksiä ei ole vielä saatavilla, sitä edeltävän vuoden n–3 tarkastettuihin tilinpäätöksiin perustuvat tulot; ja
b)sen sovellettavat tulot oheispalveluista vuoden n–2 tarkastetun tilinpäätöksen pohjalta tai, jos tarkastettuja tilinpäätöksiä ei ole vielä saatavilla, sitä edeltävän vuoden n–3 tarkastettuihin tilinpäätöksiin perustuvat tulot;
jaettuna seuraavien erien summalla:
c)kaikkien toimiluvan saaneiden hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien, hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen tai konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien yhteenlasketut tulot hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien, hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen tai konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien palvelutarjonnan ydintoiminnoista vuoden n–2 tarkastettujen tilinpäätösten pohjalta tai, jos tarkastettuja tilinpäätöksiä ei ole vielä saatavilla, sitä edeltävän vuoden n–3 tarkastettuihin tilinpäätöksiin perustuvat tulot; ja
d)yhteenlasketut sovellettavat tulot kaikkien hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien, hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen tai konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien oheispalveluista vuoden n–2 tarkastettujen tilinpäätösten pohjalta, tai, jos tarkastettuja tilinpäätöksiä ei ole vielä saatavilla, sitä edeltävän vuoden n–3 tarkastettuihin tilinpäätöksiin perustuvat tulot.”
c)Lisätään 5 kohta seuraavasti:
”5. Jos 1 kohdassa tarkoitetut tuotot ilmoitetaan muuna valuuttana kuin euroina, arvopaperimarkkinaviranomainen muuntaa ne euroiksi käyttäen euron keskimääräistä valuuttakurssia, jota sovellettiin kaudella, jonka aikana tulot kirjattiin.
Tätä varten arvopaperimarkkinaviranomainen käyttää Euroopan keskuspankin julkaisemaa euron valuuttaviitekurssia.”
2 artikla
Voimaantulo
Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.
Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.
Tehty Brysselissä 7.5.2025
Komission puolesta
Puheenjohtaja
Ursula VON DER LEYEN