(1)

Asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan mukaan liikkeeseenlaskijoiden, päästöoikeuksien markkinoilla toimivien markkinaosapuolten, huutokauppapaikkojen, huutokaupanpitäjien, huutokauppatarkkailijoiden, jäljempänä ’yhteisöt’, ja niiden puolesta tai niiden lukuun toimivien henkilöiden on laadittava ja viipymättä päivitettävä täsmällisessä muodossa luettelo kaikista henkilöistä, joilla on pääsy sisäpiiritietoon ja jotka työskentelevät niille työsopimuksen perusteella tai muutoin suorittavat tehtäviä, joiden kautta heillä on pääsy sisäpiiritietoon, mukaan lukien neuvonantajat, kirjanpitäjät tai luottoluokituslaitokset, jäljempänä ’sisäpiiriluettelo’. Täsmällisen muodon vahvistamisen, vakiomallien käyttö mukaan luettuna, on tarkoitus helpottaa sisäpiiriluettelojen laatimista ja viipymättä päivittämistä koskevan vaatimuksen yhdenmukaista soveltamista. Lisäksi täsmällisen muodon avulla voitaisiin varmistaa, että toimivaltaiset viranomaiset saavat tarvitsemansa tiedot voidakseen tehtävänsä mukaisesti suojata rahoitusmarkkinoiden luotettavuutta ja tutkia markkinoiden mahdollista väärinkäyttöä.

(2)

Asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 9 kohdassa siirretään komissiolle valta määrittää sisäpiiriluettelojen täsmällinen muoto ja sisäpiiriluettelojen päivittämisen muoto, minkä komissio teki komission täytäntöönpanoasetuksella (EU) 2016/347 (2). Asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklaa muutettiin Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2019/2115 (3) siten, että liikkeeseenlaskijoille, joiden rahoitusvälineet on otettu kaupankäynnin kohteeksi pk-yritysten kasvumarkkinalla, annettiin mahdollisuus ylläpitää ainoastaan luetteloa henkilöistä, joilla on liikkeeseenlaskijassa olevien tehtäviensä tai asemansa luonteen vuoksi säännöllinen pääsy sisäpiiritietoon, kun taas jäsenvaltioille annettiin mahdollisuus ottaa käyttöön vaatimus, jonka mukaan kyseisten liikkeeseenlaskijoiden on esitettävä laajemmat sisäpiiriluettelot, jotka sisältävät kaikki henkilöt, joilla on pääsy sisäpiiritietoon, jos se on perusteltua markkinoiden luotettavuuteen liittyvien erityisten kansallisten näkökohtien vuoksi. Asetuksella (EU) 2019/2115 myös lisättiin asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 6 kohtaan uusi valtuutus, jonka nojalla komissio voi määrittää näiden laajempien sisäpiiriluettelojen muodon, ja edellytettiin, että tällainen muoto on oikeasuhteinen ja aiheuttaa asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 9 kohdan mukaisesti määritettyyn muotoon verrattuna kevyemmän hallinnollisen rasitteen, jäljempänä ’yksinkertaistettu muoto’. Komissio käytti tätä valtuutusta antamalla komission täytäntöönpanoasetuksen (EU) 2022/1210 (4), jolla kumottiin täytäntöönpanoasetus (EU) 2016/347. Asetusta (EU) N:o 596/2014 muutetiin edelleen Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2024/2809 (5), jolla poistettiin 18 artiklan 6 kohdassa säädetty valtuutus ja korvattiin 18 artiklan 9 kohdassa säädetty valtuutus uudella valtuutuksella, jonka nojalla komissio voi tarkastella uudelleen sisäpiiriluettelojen muotoa koskevia teknisiä täytäntöönpanostandardeja, jotta yksinkertaistetun muodon käyttö voidaan laajentaa kattamaan kaikki 18 artiklan 1 kohdassa ja 6 kohdan ensimmäisessä ja toisessa alakohdassa tarkoitetut sisäpiiriluettelot. Tämän vuosi täytäntöönpanoasetus (EU) 2022/1210 olisi kumottava ja korvattava uudella asetuksella.

(3)

Jotta voidaan varmistaa, että sisäpiiriluettelojen laatimisesta ja päivittämisestä aiheutuu vain vähän hallinnollista rasitetta ja että toimivaltaiset viranomaiset voivat tunnistaa henkilöt, joilla on pääsy sisäpiiritietoon, sekä todeta yhteydet sisäpiiriläisten ja epäilyttävään kaupankäyntiin osallistuvien henkilöiden välillä, asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 1 kohdassa ja 6 kohdan ensimmäisessä ja toisessa alakohdassa tarkoitetut sisäpiiriluettelot olisi laadittava ja päivitettävä siinä yksinkertaistetussa muodossa, jota on tähän mennessä sovellettu mainitun asetuksen 18 artiklan 6 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettuihin sisäpiiriluetteloihin.

(4)

Yhteisön puolesta tai yhteisön lukuun toimivien henkilöiden on asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan mukaan laadittava ja viipymättä päivitettävä luettelo kaikista henkilöistä, joilla on pääsy kyseistä yhteisöä koskevaan sisäpiiritietoon ja jotka työskentelevät niille työsopimuksen perusteella tai muutoin suorittavat tehtäviä, joiden kautta heillä on pääsy sisäpiiritietoon. Jotta vältetään tietojen tarpeeton kaksinkertainen raportointi ja minimoidaan hallinnollinen rasite, kun yhteisön puolesta tai lukuun toimii oikeushenkilö, jäljempänä ’palveluntarjoajana oleva kolmas osapuoli’, ja sillä on pääsy kyseistä yhteisöä suoraan koskevaan sisäpiiritietoon, kyseisen yhteisön olisi sisällytettävä sisäpiiriluetteloonsa tiedot vain yhdestä luonnollisesta henkilöstä, joka toimii kyseisen palveluntarjoajana olevan kolmannen osapuolen yhteyshenkilönä.

(5)

Koska yhteisössä voi samanaikaisesti olla monenlaista sisäpiiritietoa, asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 1 kohdassa ja 6 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetuissa sisäpiiriluetteloissa olisi yksilöitävä täsmällisesti, mihin sisäpiiritietoon asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 1 kohdassa tarkoitetuilla henkilöillä on pääsy. Tätä varten sisäpiiriluetteloihin olisi sisällytettävä kullekin sisäpiiritiedolle oma osio, jäljempänä ’tapahtumaperusteinen osio’. Kussakin tapahtumaperusteisessa osiossa olisi lueteltava kaikki henkilöt, joilla on pääsy tiettyyn sisäpiiritietoon, ja ilmoitettava kunkin henkilön osalta päivämäärä ja kellonaika, jolloin sisäpiiriläinen sai pääsyn kyseiseen sisäpiiritietoon, sekä päivämäärä ja kellonaika, jolloin sisäpiiriläisen pääsy kyseiseen sisäpiiritietoon päättyi. Asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 1 kohdassa ja 6 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettuihin sisäpiiriluetteloihin olisi lisättävä uusi osio aina, kun uutta sisäpiiritietoa määritetään.

(6)

Hallinnollisen rasitteen vähentämiseksi ja sen välttämiseksi, että henkilöt, joilla on yhteisössä olevien tehtäviensä tai asemansa luonteen vuoksi aina pääsy kaikkeen sisäpiiritietoon, jäljempänä ’pysyvät sisäpiiriläiset’, merkittäisiin kahteen kertaan asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 1 kohdassa ja 6 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettuihin sisäpiiriluetteloihin, kyseiset henkilöt olisi voitava luetella sisäpiiriluettelon täydentävässä osiossa, jäljempänä ’pysyviä sisäpiiriläisiä koskeva osio’. Koska kyseisen osion olisi oltava luonteeltaan erilainen kuin sisäpiiriluettelon tapahtumaperusteiset osiot, sitä ei pitäisi laatia joka kerta, kun uutta sisäpiiritietoa määritetään. Kyseisessä osiossa olisi ilmoitettava päivämäärä ja kellonaika, jolloin pysyvä sisäpiiriläinen sai pääsyn aina kaikkeen sisäpiiritietoon, sekä päivämäärä ja kellonaika, jolloin sisäpiiriläisen pääsy aina kaikkeen sisäpiiritietoon päättyi. Jos yhteisö päättää laatia pysyviä sisäpiiriläisiä koskevan osion ja pitää sen ajan tasalla, sen ei tämän lisäksi pitäisi sisällyttää siinä lueteltuja pysyviä sisäpiiriläisiä sisäpiiriluettelon tapahtumaperusteisiin osioihin, koska kyseisillä sisäpiiriläisillä katsotaan olevan aina pääsy kaikkeen sisäpiiritietoon.

(7)

Koska asetuksen (EU) N:o 596/2014 18 artiklan 6 kohdan ensimmäisessä alakohdassa annetaan liikkeeseenlaskijoille, joiden rahoitusvälineet on otettu kaupankäynnin kohteeksi pk-yritysten kasvumarkkinalla, mahdollisuus sisällyttää sisäpiiriluetteloihinsa ainoastaan ne henkilöt, joilla on liikkeeseenlaskijassa olevien tehtäviensä tai asemansa luonteen vuoksi säännöllinen pääsy sisäpiiritietoon, mainitussa säännöksessä tarkoitettuihin sisäpiiriluetteloihin ei pitäisi sisällyttää erillisiä tapahtumaperusteisia osioita. Sen sijaan niissä olisi lueteltava kaikki sisäpiiriläiset, joilla on säännöllinen pääsy sisäpiiritietoon, ja ilmoitettava kunkin sisäpiiriläisen osalta päivämäärä ja kellonaika, jolloin sisäpiiriläinen sai säännöllisen pääsyn sisäpiiritietoon ja jolloin hänen säännöllinen pääsynsä sisäpiiritietoon päättyi. Tästä seuraa, että tätä sisäpiiriluetteloa ei pitäisi muuttaa joka kerta, kun uutta sisäpiiritietoa tulee esiin, paitsi jos luettelo sisäpiiriläisistä, joilla on säännöllinen pääsy sisäpiiritietoon, muuttuu.

(8)

Tässä asetuksessa kunnioitetaan perusoikeuksia ja noudatetaan Euroopan unionin perusoikeuskirjassa tunnustettuja periaatteita, erityisesti oikeutta henkilötietojen suojaan. Tämän asetuksen soveltamiseksi tapahtuva henkilötietojen käsittely olisi toteutettava henkilötietojen suojaa koskevan sovellettavan unionin lainsäädännön mukaisesti. Kaikessa toimivaltaisten viranomaisten tämän asetuksen soveltamiseksi suorittamassa henkilötietojen käsittelyssä olisi noudatettava Euroopan parlamentin ja neuvoston asetusta (EU) 2016/679 (6).

(9)

Jotta varmistettaisiin, että sisäpiiriluettelot voidaan antaa pyynnöstä mahdollisimman pian toimivaltaisen viranomaisen saataville ja että ne voidaan aina päivittää viipymättä, ne olisi säilytettävä sähköisessä muodossa. Sähköisellä muodolla olisi varmistettava, että sisäpiiriluettelon sisältämät tiedot säilyvät luottamuksellisina. Jotta liikkeeseenlaskijoille, joiden rahoitusvälineet on otettu kaupankäynnin kohteeksi pk-yritysten kasvumarkkinalla, ei aiheutuisi kohtuutonta hallinnollista rasitetta, niitä ei pitäisi vaatia laatimaan ja pitämään ajan tasalla sisäpiiriluetteloa sähköisessä muodossa edellyttäen, että sisäpiiriluetteloon sisältyvien tietojen täydellisyys, luottamuksellisuus ja eheys varmistetaan.

(10)

Sisäpiiriluettelojen toimittamiseen toimivaltaiselle viranomaiselle liittyvän hallinnollisen rasitteen vähentämiseksi toimivaltaisten viranomaisten olisi itse määritettävä sähköiset toimitustavat ja varmistettava samalla kyseisten luetteloiden luottamuksellisuus.

(11)

Euroopan tietosuojavaltuutettua on kuultu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2018/1725 (7) 42 artiklan 1 kohdan mukaisesti, ja hän antoi viralliset huomautukset 4 päivänä helmikuuta 2026.

(12)

Tämä asetus perustuu teknisten täytäntöönpanostandardien luonnoksiin, jotka Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) on toimittanut komissiolle.

(13)

ESMA on järjestänyt avoimia julkisia kuulemisia tämän asetuksen perustana olevista teknisten täytäntöönpanostandardien luonnoksista ja pyytänyt lausunnon Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1095/2010 (8) 37 artiklan mukaisesti perustetulta arvopaperimarkkina-alan osallisryhmältä. ESMA ei analysoinut mahdollisia asiaan liittyviä kustannuksia ja hyötyjä, koska se olisi ollut suhteetonta verrattuna odotettuihin vaikutuksiin, joita muutoksella on markkinatoimijoihin,