Direktiivissä 2009/138/EY, joka tunnetaan nimellä Solvenssi II, edellytetään, että Euroopan unionin (EU) vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöillä on oltava riittävästi varoja.
Siinä vahvistetaan myös hallinto-, riskienhallinta-, avoimuus- ja valvontasäännöt.
TÄRKEIMMÄT KOHDAT
Soveltamisala
Direktiivi kattaa vahinkovakuutus-, henkivakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöt.
Toimilupa
Vakuutusyhtiöt voivat harjoittaa toimintaansa saatuaan toimiluvan jäsenvaltionsa valvontaviranomaisilta. Toimilupa on voimassa kaikkialla EU:ssa.
Pääomavaatimukset
Vakuutusyhtiöillä on oltava riittävästi pääomaa riskiprofiiliinsa nähden, jotta voidaan taata, että niillä on riittävästi varoja taloudellisten vaikeuksien varalle. Niiden on täytettävä seuraavat pääomavaatimukset.
Vähimmäispääomavaatimus. Pääoman vähimmäistaso, jonka alittaminen altistaisi vakuutuksenottajat suurille riskeille.
Vakavaraisuuspääomavaatimus. Vakuutusyhtiön tarvitsema pääoma, kun sen on katettava huomattavia tappioita. Pääoman määrä lasketaan ottamalla huomioon erilaiset riskit, kuten
Markkinariski – tappioriski tai taloudellisen aseman epäedullinen muutos, joka johtuu markkinavaihteluista
Vakuutusriski – riski siitä, että varoja ei ole varattu riittävästi tulevien vakuutussaatavien tai etuuksien maksamiseen
Operatiivinen riski – puutteellisiin tai epäonnistuneisiin sisäisiin prosesseihin, henkilöstöön ja järjestelmiin tai ulkoisiin tapahtumiin liittyvä tappioriski.
Jos vakuutusyhtiön pääoman määrä ei vastaa kahta pääomavaatimusta, valvontaviranomaisen on toteutettava toimia.
Vakuutustoiminnan harjoittamista koskevat edellytykset
Asianmukainen hallintojärjestelmä. Vakuutusyhtiöiden on otettava käyttöön riittävän kattava ja avoin hallintojärjestelmä, jossa vastuunjako on selvästi rajattu. Yhtiöillä on oltava valmius suorittaa erilaisia hallinnollisia tehtäviä, jotka liittyvät esimerkiksi riskinhallintaan, lainmukaisuuteen ja sisäiseen tarkastukseen.
Yrityksen riski- ja vakavaraisuusarvio. Vakuutusyhtiöiden on tehtävä yrityksen riski- ja vakavaraisuusarvio säännöllisesti. Siinä kokonaisvakavaraisuustarve arvioidaan suhteessa riskiprofiiliin. Lisäksi arvioidaan, noudattavatko yritykset jatkuvasti rahoitusvaroille asetettuja rajoja.
Valvonta
Valvojien tekemä valvonta. Lainsäädännössä määritetään valvojan tarkastusprosessi, jonka avulla valvojat voivat tarkastaa ja arvioida, kuinka vakuutusyhtiö noudattaa sääntöjä. Vakuutusyhtiöiden on ilmoitettava tätä varten yksityiskohtaisia tietoja liiketoiminnastaan ja riskeistään valvojille. Tarkoituksena on, että valvojat tunnistavat yhtiöt, joilla saattaa olla vaikeuksia. Vakuutusyhtiöiden on myös julkistettava tiedot.
Ryhmävalvoja. Jokaisella vakuutusyhtiöiden ryhmällä on oltava ryhmävalvoja, joka hoitaa erityisiä vastuualueita ja joka tekee yhteistyötä kansallisten valvojien kanssa.
Muutokset direktiiviin 2009/138/EY
Direktiiviä 2009/138/EY on muutettu monta kertaa.
Laitosten välisen tasapuolisen kilpailun varmistamiseksi ammatillisia lisäeläkkeitä tarjoavien laitosten toiminnasta ja valvonnasta annetulla muutosdirektiivillä (EU) 2016/2341 (ks. tiivistelmä) jatkettiin siirtymäkautta, jonka aikana direktiivin 2009/138/EY soveltamisalaan kuuluvat vakuutusyhtiöt voivat harjoittaa ammatillisia lisäeläkkeitä koskevaa liiketoimintaa.
Asetuksella (EU) 2017/2402 (ks. tiivistelmä) muutetaan direktiiviä 2009/138/EY, jotta varmistetaan yhdenmukaisuus tämän arvopaperistamiseen liittyvistä säännöistä annetun asetuksen kanssa. Asetuksen päätavoite on toimivien sisämarkkinoiden luominen, erityisesti varmistamalla, että sisämarkkinoilla on kaikille institutionaalisille sijoittajille tasapuoliset toimintaedellytykset.
Muutosdirektiivillä (EU) 2018/843 edellytetään, että vakuutusyhtiöt ilmoittavat viranomaisille rahanpesua tai terrorismin rahoitusta koskevista epäilyistä, jotta ehkäistään rahoitusjärjestelmän käyttö näihin tarkoituksiin direktiivin (EU) 2015/849 mukaisesti (ks. tiivistelmä).
Muutosdirektiivillä (EU) 2019/2177 vahvistetaan Euroopan vakuutus- ja lisäeläkeviranomaisen asemaa valvonnan lähentämisessä sisäisten mallien alalla. Siinä säädetään tiukemmista ilmoitusvaatimuksista merkittävän rajatylittävän vakuutustoiminnan tai kriisitilanteen yhteydessä sekä yhteistyöfoorumien1 perustamista koskevista edellytyksistä tapauksissa, joissa suunniteltu rajatylittävä vakuutustoiminta on merkittävää.
Muutosdirektiivillä (EU) 2022/2556 yhdenmukaistetaan direktiivin säännökset ja useat muut asiaan liittyvät direktiivit finanssialan digitaalisesta häiriönsietokyvystä annetun asetuksen (EU) 2022/2554 (DORA-asetus, ks. tiivistelmä) mukaisesti finanssiyhteisöjen tieto- ja viestintäteknologiaa koskevia riskejä koskevien vaatimusten kanssa.
Muutosdirektiivillä (EU) 2023/2864 lisätään direktiiviin 2009/138/EY artikla, jossa edellytetään, että alkaen jäsenvaltiot varmistavat, että kun vakuutus- tai jälleenvakuutusyhtiöt julkistavat säänneltyjä tietoja, nämä toimittavat kyseiset tiedot samanaikaisesti tiedonkeruuelimelle ja ilmoittavat niistä Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaiselle, jotta ne asetetaan saataville asetuksella (EU) 2023/2859 perustetussa eurooppalaisessa keskitetyssä yhteyspisteessä.
Muutosdirektiivin (EU)2025/2 tavoitteena on lisätä riskiherkkyyttä, vahvistaa vakuutuksenantajien kykyä tehdä pitkäaikaisia sijoituksia reaalitalouteen, parantaa kestävyysriskien hallintaa, lisätä oikeasuhteisuutta sekä vahvistaa rajatylittävän toiminnan valvontaa ja makrovakausvalvontaa. Jäsenvaltioiden on sovellettava näitä säännöksiä alkaen.
Delegoidut säädökset ja täytäntöönpanosäädökset
Solvenssi II -direktiivissä annetaan Euroopan komissiolle oikeus hyväksyä delegoituja säädöksiä ja täytäntöönpanosäädöksiä. Ne koskevat muun muassa teknisiä standardeja ja vakuutusteknisen vastuuvelan ja oman perusvarallisuuden laskennassa käytettäviä tietoja.
Delegoitu asetus (EU) 2015/35 (jota kutsutaan delegoiduksi Solvenssi II -asetukseksi ja jota on muutettu useaan otteeseen) sisältää yksityiskohtaiset vaatimukset Solvenssi II -kehyksen soveltamisesta ja tarjoaa yhteisen vakavaraisuussääntöjä koskevan kehyksen vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöille. Delegoitu Solvenssi II -asetus kattaa
varojen ja velkojen arvostuksen, mukaan lukien pitkäaikaisia takuita koskevat toimenpiteet
sen, miten määritetään vaadittu pääomataso niiden omaisuusluokkien osalta, joihin vakuutuksenantaja voi sijoittaa
vakuutuksenantajien oman varallisuuden erien hyväksyttävyyden pääomavaatimusten kattamiseksi
sen, miten vakuutusyhtiöitä olisi hallinnoitava ja johdettava
arvioinnin kolmansien maiden vakavaraisuusjärjestelmien vastaavuudesta EU:n sääntöjen kanssa
säännöt sisäisten mallien käytöstä vakavaraisuuspääomavaatimuksen laskemiseksi
vakuutusryhmiä koskevat erityissäännöt, ja
yksinkertaistetut menetelmät ja poikkeukset, joilla helpotetaan Solvenssi II:n soveltamista pienempiin ja rakenteeltaan yksinkertaisempiin vakuutuksenantajiin.
Solvenssi II (Euroopan vakuutus- ja lisäeläkeviranomainen).
KESKEISET TERMIT
Yhteistyöfoorumi. Yhteistyöfoorumi perustetaan, kun vakuutus- ja lisäeläkeviranomainen ja asiaankuuluvat kansalliset valvontaviranomaiset katsovat, että yhteistyön lujittaminen rajat ylittävän liiketoiminnan tapauksessa mahdollistaa vakaat sisämarkkinat EU:ssa. Foorumien avulla kotivaltion valvojat voivat hyödyntää vastaanottavan valtion valvojan asiantuntemusta ja tietoa paikallisten markkinoiden erityispiirteistä.
ASIAKIRJA
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2009/138/EY, annettu , vakuutus- ja jälleenvakuutustoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta (Solvenssi II) (uudelleenlaadittu) (EUVL L 335, , s. 1–155).
Direktiiviin 2009/138/EY tehdyt peräkkäiset muutokset on sisällytetty alkuperäiseen tekstiin. Konsolidoitu toisinto on tarkoitettu ainoastaan dokumentointitarkoituksiin.
Direktiiviin 2009/138/EY tehdyt korjaukset on sisällytetty alkuperäiseen tekstiin. Konsolidoitu toisinto on tarkoitettu ainoataan dokumentointitarkoituksiin.
Komission delegoitu asetus (EU) 2026/269, annettu , delegoidun asetuksen (EU) 2015/35 muuttamisesta vakuutusteknisen vastuuvelan, pitkäaikaisia takuita koskevien toimenpiteiden, omien varojen, osakeriskin, arvopaperistamispositioiden korkomarginaaliriskin, muiden standardikaavan pääomavaatimusten, tietojen raportoinnin ja julkistamisen, oikeasuhteisuuden ja ryhmän vakavaraisuuden osalta (EUVL L, 2026/269, ).
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi (EU) 2025/2, annettu , direktiivin 2009/138/EY muuttamisesta oikeasuhteisuuden, valvonnan laadun, raportoinnin, pitkäaikaisia takuita koskevien toimenpiteiden, makrovakausvälineiden, kestävyysriskien sekä ryhmävalvonnan ja rajaty56littävän valvonnan osalta sekä direktiivien 2002/87/EY ja 2013/34/EU muuttamisesta (EUVL L, 2025/2, ).
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2023/2859, annettu , rahoituspalvelujen, pääomamarkkinoiden ja kestävyyden kannalta merkityksellisiin julkisesti saatavilla oleviin tietoihin keskitetyn pääsyn tarjoavan eurooppalaisen keskitetyn yhteyspisteen perustamisesta (EUVL L, 2023/2859, ).
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2022/2554, annettu , finanssialan digitaalisesta häiriönsietokyvystä ja asetusten (EY) N:o 1060/2009, (EU) N:o 648/2012, (EU) N:o 600/2014, (EU) N:o 909/2014 ja (EU) 2016/1011 muuttamisesta (EUVL L 333, , s. 1–79).
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi (EU) 2015/849, annettu , rahoitusjärjestelmän käytön estämisestä rahanpesuun tai terrorismin rahoitukseen, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta sekä Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2005/60/EY ja komission direktiivin 2006/70/EY kumoamisesta (EUVL L 141, , s. 73–117).
Komission delegoitu asetus (EU) 2015/35, annettu , vakuutus- ja jälleenvakuutustoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/138/EY täydentämisestä (Solvenssi II) (EUVL L 12, , s. 1–797).