02017R0583 — FI — 15.04.2021 — 001.001
Tämä asiakirja on ainoastaan dokumentoinnin apuväline eikä sillä ole oikeudellista vaikutusta. Unionin toimielimet eivät vastaa sen sisällöstä. Säädösten todistusvoimaiset versiot on johdanto-osineen julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä ja ne ovat saatavana EUR-Lexissä. Näihin virallisiin teksteihin pääsee suoraan tästä asiakirjasta siihen upotettujen linkkien kautta.
KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2017/583, annettu 14 päivänä heinäkuuta 2016, rahoitusvälineiden markkinoista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppapaikoille ja sijoituspalveluyrityksille joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, päästöoikeuksien ja johdannaisten osalta asetettavia avoimuusvaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) (EUVL L 087 31.3.2017, s. 229) |
Muutettu:
|
|
Virallinen lehti |
||
N:o |
sivu |
päivämäärä |
||
KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2021/529, annettu 18 päivänä joulukuuta 2020, |
L 106 |
47 |
26.3.2021 |
KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2017/583,
annettu 14 päivänä heinäkuuta 2016,
rahoitusvälineiden markkinoista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppapaikoille ja sijoituspalveluyrityksille joukkovelkakirjalainojen, strukturoitujen rahoitustuotteiden, päästöoikeuksien ja johdannaisten osalta asetettavia avoimuusvaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
I LUKU
MÄÄRITELMÄT
1 artikla
Määritelmät
Tässä asetuksessa tarkoitetaan
”liiketoimikokonaisuudella”
johdannaissopimusta tai muuta rahoitusvälinettä koskevaa liiketoimea, joka edellyttää kohteena olevan fyysisen hyödykkeen vastaavaa määrää koskevan liiketoimen samanaikaista toteuttamista (Exchange for Physical – EFP); tai
liiketoimea, joka koskee rahoitusvälineen vähintään kahden osan toteuttamista ja
joka toteutetaan kahden tai useamman vastapuolen välillä;
jossa liiketoimen kuhunkin osaan sisältyy merkittävä taloudellinen tai rahoituksellinen riski, joka liittyy myös kaikkiin muihin osiin,
jossa kunkin osan toteuttaminen tapahtuu samanaikaisesti ja riippuu kaikkien muiden osien toteuttamisesta;
”tarjouspyyntöjärjestelmällä” kaupankäyntijärjestelmää, joka täyttää seuraavat edellytykset:
jäsen tai osallistuja antaa tarjouksen tai tarjoukset vastauksena tarjouspyyntöön, jonka on jättänyt yksi tai useampi muu jäsen tai osapuoli;
tarjouksen voi toteuttaa ainoastaan tarjouspyynnön jättänyt jäsen tai osapuoli;
tarjouspyynnön jättänyt jäsen tai markkinaosapuoli voi toteuttaa liiketoimen hyväksymällä sille pyynnöstä annetun tarjouksen tai annetut tarjoukset;
”huutokauppajärjestelmällä” kaupankäyntijärjestelmää, jossa jäsenten väliset liiketoimet järjestetään huutokauppaneuvottelulla.
II LUKU
KAUPPAA EDELTÄVÄ AVOIMUUS SÄÄNNELLYILLÄ MARKKINOILLA, MONENKESKISISSÄ KAUPANKÄYNTIJÄRJESTELMISSÄ JA ORGANISOIDUISSA KAUPANKÄYNTIJÄRJESTELMISSÄ
2 artikla
Kauppaa edeltävät avoimuusvaatimukset
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 artiklan 1 ja 2 kohta)
Kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava osto- ja myyntihintojen tai hintatarjousten vaihteluväli sekä kyseisillä hinnoilla ilmenevä kaupankäyntihalukkuus käyttämänsä kauppajärjestelmän tyypin ja niiden tietovaatimusten mukaisesti, jotka vahvistetaan liitteessä I.
3 artikla
Kooltaan suuret toimeksiannot
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 kohdan a alakohta)
Toimeksianto on kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna, kun se on toimeksiannon toteuttamishetkellä tai toimeksiantoon tehtyjen muutosten seurauksena vähintään yhtä suuri kuin 13 artiklassa vahvistetun menetelmän mukaisesti määritetty vähimmäiskoko.
4 artikla
Toimeksiantojen hallinnointijärjestelmässä säilytettävien toimeksiantojen tyyppi ja vähimmäiskoko
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 kohdan a alakohta)
Sellaisen toimeksiannon tyyppi, jota säilytetään toimeksiantojen hallinnointijärjestelmässä kauppapaikassa myöhempää julkistamista varten ja joka voidaan vapauttaa kauppaa edeltävistä avoimuusvaatimuksista, on toimeksianto, joka
on tarkoitus julkistaa kauppapaikan ylläpitämässä tarjouskirjassa ja joka on riippuvainen objektiivisista edellytyksistä, jotka määritetään etukäteen käyttämällä järjestelmän protokollia;
ei ole vuorovaikutuksessa muiden kaupankäynti-intressien kanssa ennen sen julkistamista kauppapaikan ylläpitämässä tarjouskirjassa;
tarjouskirjassa julkistamisen jälkeen on vuorovaikutuksessa muiden toimeksiantojen kanssa niiden sääntöjen mukaisesti, jotka koskevat kyseisen tyyppisiä toimeksiantoja julkistamisajankohtana.
Sellaisen toimeksiannon vähimmäiskoko, jota säilytetään toimeksiantojen hallinnointijärjestelmässä kauppapaikassa myöhempää julkistamista varten ja joka voidaan vapauttaa kauppaa edeltävistä avoimuusvaatimuksista, on toteutushetkellä ja mahdollisten muutosten jälkeen jompikumpi seuraavista:
jäävuoritoimeksiannon osalta vähintään 10 000 euroa;
kaikkien muiden toimeksiantojen osalta vähintään se pienin kaupankäyntikelpoinen määrä, jonka järjestelmä ylläpitäjä on määrittänyt etukäteen sääntöjensä ja protokolliensa mukaisesti.
5 artikla
Rahoitusvälineen ominaiskoko
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 artiklan 4 kohta ja 9 artiklan 1 kohdan b alakohta)
Sellaisten toteutuskelpoisten kiinnostuksenilmausten alustavien kauppaa edeltävien hintojen, jotka ovat suurempia kuin 1 kohdan mukainen rahoitusvälineen ominaiskoko ja pienempiä kuin 3 artiklan mukainen asiaa koskeva suuri koko, katsotaan olevan lähellä hintoja, joilla ilmenee kaupankäyntihalukkuutta, kun kauppapaikka julkistaa
parhaan saatavilla olevan hinnan;
yksinkertaisen keskimääräisen hinnan; ja
keskimääräisen hinnan painotettuna volyymillä, hinnalla, ajankohdalla tai määrällä, joka koskee toteutuskelpoisia kiinnostuksenilmauksia.
6 artikla
Rahoitusvälinelajit, joille ei ole likvidejä markkinoita
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 kohdan c alakohta)
Rahoitusvälineelle tai rahoitusvälilajille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jos näin täsmennetään 13 artiklassa vahvistetun menetelmän mukaisesti.
III LUKU
KAUPPAPAIKKOJEN JA KAUPPAPAIKAN ULKOPUOLELLA KAUPPAA KÄYVIEN SIJOITUSPALVELUYRITYSTEN KAUPAN JÄLKEISET AVOIMUUSVAATIMUKSET
7 artikla
Kaupan jälkeiset avoimuusvaatimukset
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 10 artiklan 1 kohta sekä 21 artiklan 1 ja 5 kohta)
Kun aiemmin julkistettua, kauppaa koskevaa ilmoitusta muutetaan, kauppapaikan ulkopuolella kauppaa käyvien sijoituspalveluyritysten ja kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava seuraavat tiedot:
uusi kauppaa koskeva ilmoitus, joka sisältää kaikki alkuperäisen kauppaa koskevan ilmoituksen tiedot sekä peruutusmerkinnän liitteessä II olevan taulukon 3 mukaisesti;
uusi kauppaa koskeva ilmoitus, joka sisältää kaikki alkuperäisen kauppaa koskevan ilmoituksen tiedot tarvittavine korjauksineen sekä muutosmerkinnän liitteessä II olevan taulukon 3 mukaisesti.
Kaupan jälkeiset tiedot on asetettava saataville niin reaaliaikaisesti kuin teknisesti mahdollista ja joka tapauksessa
asetuksen (EU) N:o 600/2014 kolmena ensimmäisenä soveltamisvuonna 15 minuutin kuluessa kyseisen liiketoimen toteutumisesta;
tämän jälkeen viiden minuutin kuluessa kyseisen liiketoimen toteutumista.
8 artikla
Liiketoimen julkistamisen lykkääminen
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 ja 3 kohta sekä 21 artiklan 4 kohta)
Kun toimivaltainen viranomainen antaa luvan lykätä liiketoimia koskevien tietojen julkistamista asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 kohdan mukaisesti, kauppapaikan ulkopuolella kauppaa käyvien sijoituspalveluyritysten ja kauppapaikkaa ylläpitävien markkinoiden ylläpitäjien ja sijoituspalveluyritysten on julkistettava kukin liiketoimi viimeistään kello 19.00 paikallista aikaa liiketoimen toteutuspäivää seuraavana toisena työpäivänä, edellyttäen että jokin seuraavista ehdoista täyttyy:
liiketoimi on kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna 9 artiklan mukaisesti;
liiketoimi koskee rahoitusvälinettä tai rahoitusvälilajia, jolle ei ole likvidejä markkinoita 13 artiklassa määritetyn menetelmän mukaisesti;
liiketoimi toteutetaan sijoituspalveluyrityksen – joka toimii omaan lukuun ja muiden kuin Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU ( 1 ) 4 artiklan 1 kohdan 38 alakohdassa tarkoitettujen päämiehen lukuun täsmäytetyn kaupankäynnin periaatteiden mukaisesti – ja vastapuolen välillä, ja liiketoimi on suurempi kuin 10 artiklan mukainen rahoitusvälineen ominaiskoko;
liiketoimi on liiketoimikokonaisuus, joka täyttää jonkin seuraavista perusteista:
sen osista vähintään yksi on liiketoimi, joka koskee rahoitusvälinettä, jolle ei ole likvidejä markkinoita;
sen osista vähintään yksi on liiketoimi, joka koskee rahoitusvälinettä, joka kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna 9 artiklan mukaisesti;
liiketoimi toteutetaan sijoituspalveluyrityksen – joka toimii omaan lukuun ja muiden kuin direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 38 alakohdassa tarkoitettujen päämiehen lukuun täsmäytetyn kaupankäynnin periaatteiden mukaisesti – ja vastapuolen välillä, ja liiketoimi on suurempi kuin 10 artiklan mukainen rahoitusvälineen ominaiskoko.
9 artikla
Kooltaan suuret liiketoimet
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 kohdan a alakohta)
Liiketoimen katsotaan olevan kooltaan suuri tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna, kun se on vähintään yhtä suuri kuin liiketoimen vähimmäiskoko, joka vahvistetaan 13 artiklassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti.
10 artikla
Rahoitusvälineen ominaiskoko
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 1 kohdan c alakohta)
Liiketoimen katsotaan ylittävän rahoitusvälineen ominaiskoon, kun se on vähintään yhtä suuri kuin liiketoimen vähimmäiskoko, joka vahvistetaan 13 artiklassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti.
11 artikla
Avoimuusvaatimukset toimivaltaisen viranomaisen harkinnan mukaan myönnetyn julkistamisen lykkäämisen yhteydessä
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohta)
Kun toimivaltainen viranomainen käyttää valtuuksiaan julkistamisen lykkäämistä koskevan luvan yhteydessä asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan mukaisesti, sovelletaan seuraavaa:
sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan a alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on pyydettävä, että 8 artiklassa tarkoitetulta koko lykkäyskaudelta annetaan
joko kaikki liiketoimea koskevat tiedot liitteessä II olevien taulukoiden 1 ja 2 mukaisesti, lukuun ottamatta volyymiä koskevia tietoja;
tai päivittäinen kooste liiketoimista, kun on kyse vähintään viidestä samana päivänä toteutetusta liiketoimesta, julkistettavaksi seuraavana työpäivänä ennen kello 9.00 paikallista aikaa;
sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan b alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on annettava lupa jättää julkistamatta yksittäisen liiketoimen volyymi neljän viikon pituisella pidennetyllä ajanjaksolla;
kun on kyse muista kuin oman pääoman ehtoisista rahoitusvälineistä, jotka eivät ole valtion velkaa, ja sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan c alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on neljän viikon pituisella pidennetyllä lykkäyskaudella annettava lupa julkistaa useita yhden kalenteriviikon aikana toteutuneita liiketoimia koostetusti seuraavana tiistaina ennen kello 9.00 paikallista aikaa;
kun on kyse valtion velasta ja sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan d alakohtaa toimivaltaisen viranomaisen on toistaiseksi annettava lupa julkistaa useita yhden kalenteriviikon aikana toteutuneita liiketoimia koostetusti seuraavana tiistaina ennen kello 9.00 paikallista aikaa.
Kun 1 kohdan b alakohdan mukainen pidennetty lykkäysjakso päättyy, sovelletaan seuraavia vaatimuksia:
kun on kyse rahoitusvälineistä, jotka eivät ole valtion velkaa, julkistetaan täydelliset tiedot kaikista yksittäisistä liiketoimista seuraavana työpäivänä ennen kello 9.00 paikallista aikaa;
kun on kyse valtion velasta ja kun toimivaltaiset viranomaiset eivät sovella asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan b ja d alakohdassa tarkoitettuja vaihtoehtoja, julkistetaan asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan toisen alakohdan mukaisesti täydelliset tiedot kaikista yksittäisistä liiketoimista seuraavana työpäivänä ennen kello 9.00 paikallista aikaa;
kun on kyse valtion velasta ja kun toimivaltaiset viranomaiset soveltavat asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan b ja d alakohdassa tarkoitettuja vaihtoehtoja, julkistetaan asetuksen (EU) N:o 600/2014 11 artiklan 3 kohdan toisen alakohdan mukaisesti tiedot useista saman kalenteriviikon aikana toteutuneista liiketoimista koostetusti neljällä viikolla pidennetyn lykkäyskauden päättymistä seuraavana tiistaina alkaen kyseisen kalenteriviikon viimeisestä päivästä ennen kello 9.00 paikallista aikaa.
Edellä 1 ja 2 kohdassa tarkoitetut päivittäisten tai viikoittaisten koosteiden on sisällettävä seuraavat tiedot joukkovelkakirjalainoista, strukturoiduista rahoitustuotteista, johdannaisista ja päästöoikeuksista kyseisen kalenterijakson kultakin päivältä tai viikolta:
painotettu keskimääräinen hinta;
kaupan kokonaisvolyymi liitteessä II olevan taulukon 4 mukaisesti;
liiketoimien kokonaislukumäärä.
12 artikla
Kaupan jälkeisen avoimuuden soveltaminen tiettyihin kauppapaikan ulkopuolella toteutettuihin liiketoimiin
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 21 artiklan 1 kohta)
Asetuksen (EU) N:o 600/2014 21 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua liiketoimien volyymiä ja hintaa sekä niiden toteutuksen ajankohtaa koskevaa tietojen julkistamisvaatimusta ei sovelleta
komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 ( 2 ) 2 artiklan 5 kohdassa lueteltuihin liiketoimiin;
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/65/EY ( 3 ) 2 artiklan 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettujen rahastoyhtiöiden tai Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2011/61/EU ( 4 ) 4 artiklan 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien toteuttamiin liiketoimiin, joissa rahoitusvälineiden tosiasiallinen omistajuus siirtyy yhdeltä yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavalta yritykseltä toiselle ja joissa liiketoimen osapuolena ei ole sijoituspalveluyritystä;
liiketoimiin, jossa sijoituspalveluyritys välittää asiakkaan kaupan toiselle sijoituspalveluyritykselle tai vastaanottaa asiakkaan kaupan toiselta sijoituspalveluyritykseltä kaupan jälkeistä käsittelyä varten (give-up transaction tai give-in transaction);
rahoitusvälineiden siirtoihin, kun on kyse esimerkiksi vakuuksista kahdenvälisissä liiketoimissa, keskusvastapuolen vakuusmarginaali- tai vakuusvaatimuksista ja keskusvastapuolen maksukyvyttömyyden hallinnointimenettelystä.
IV LUKU
KAUPPAA EDELTÄVÄÄ JA KAUPAN JÄLKEISTÄ AVOIMUUTTA KOSKEVAT YHTEISET SÄÄNNÖKSET
13 artikla
Menetelmät avoimuuslaskelmien suorittamiseen
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 1 ja 2 kohta, 11 artiklan 1 kohta sekä 22 artiklan 1 kohta)
Määritettäessä rahoitusvälineitä tai rahoitusvälinelajeja, joille ei ole likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, kaikkiin omaisuusluokkiin sovelletaan seuraavia menetelmiä:
likviditeetin staattinen määrittäminen, kun on kyse
arvopaperistettujen johdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 4.1 mukaisesti,
seuraavista osakejohdannaisten omaisuusluokan alaluokista: indeksioptiot, osakeindeksifutuurit/-termiinit, osakeoptiot, osakefutuurit/-termiinit, ilmaisosakeoptiot, ilmaisosakefutuurit/-termiinit, volatiliteetti-indeksioptiot, volatiliteetti-indeksifutuurit/-termiinit, ETF-optiot, ETF-futuurit/-termiinit ja muut osakejohdannaiset liitteessä III olevan taulukon 6.1 mukaisesti,
valuuttajohdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 8.1 mukaisesti,
muiden korkojohdannaisten, muiden hyödykejohdannaisten, muiden luottojohdannaisten, muiden C10-johdannaisten, muiden hinnanerosopimusten, muiden päästöoikeuksien ja muiden päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevien taulukoiden 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1, 12.1 ja 13.1 mukaisesti;
säännöllinen arviointi määrällisten ja tarvittaessa laadullisten likviditeettiperusteiden pohjalta, kun on kyse
kaikista joukkovelkakirjalainatyypeistä, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, liitteessä III olevan taulukon 2.1 mukaisesti sekä 17 artiklan 1 kohdan mukaisesti,
ETC- ja ETN-joukkovelkakirjalainatyypeistä liitteessä III olevan taulukon 2.4 mukaisesti,
korkojohdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta korkojohdannaisten omaisuusluokan alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 5.1 mukaisesti,
seuraavista osakejohdannaisten omaisuusluokan alaluokista: swap-sopimukset ja portfolio-swapit liitteessä III olevan taulukon 6.1 mukaisesti,
hyödykejohdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden hyödykejohdannaisten alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 7.1 mukaisesti,
seuraavista luottojohdannaisten omaisuusluokan alaluokista: indeksiin perustuvat luottoriskinvaihtosopimukset ja yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimukset liitteessä III olevan taulukon 9.1 mukaisesti,
C10-johdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden C10-johdannaisten alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 10.1 mukaisesti,
seuraavista hinnanerosopimusten omaisuusluokan alaluokista: valuuttahinnanerosopimukset ja hyödykehinnanerosopimukset liitteessä III olevan taulukon 11.1 mukaisesti,
päästöoikeuksien omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden päästöoikeuksien alaluokkaa, liitteessä III olevan taulukon 12.1 mukaisesti,
päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokasta, lukuun ottamatta muiden päästöoikeusjohdannaisten alaluokkaa liitteessä III olevan taulukon 13.1 mukaisesti;
säännöllinen arviointi laadullisten likviditeettiperusteiden pohjalta, kun on kyse
seuraavista luottojohdannaisten alaluokista: indeksiin perustuvat luottoriskinvaihtosopimukset ja yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimukset liitteessä III olevan taulukon 9.1 mukaisesti,
seuraavista hinnanerosopimusten alaluokista: osakkeisiin perustuvat hinnanerosopimukset, joukkovelkakirjalainaan perustuvat hinnanerosopimukset, osakefutuureihin/-termiineihin perustuvat hinnanerosopimukset ja osakeoptioihin perustuvat hinnanerosopimukset liitteessä III olevan taulukon 11.1 mukaisesti;
säännöllinen arviointi kahden testimenetelmän pohjalta strukturoitujen rahoitustuotteiden osalta liitteessä III olevan taulukon 3.1 mukaisesti.
Määritettäessä 5 artiklassa tarkoitettua rahoitusvälineen ominaiskokoa ja 3 artiklassa tarkoitettuja kooltaan suuria toimeksiantoja tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna sovelletaan seuraavia menetelmiä:
Kynnysarvo, kun on kyse:
ETC- ja ETN-joukkovelkakirjalainatyypeistä liitteessä III olevan taulukon 2.5 mukaisesti,
arvopaperistettujen johdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 4.2 mukaisesti,
osakejohdannaisten alaluokista liitteessä III olevien taulukoiden 6.2 ja 6.3 mukaisesti,
valuuttajohdannaisten alaluokista liitteessä III olevan taulukon 8.2 mukaisesti,
alaluokista, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 ja 11.3 mukaisesti,
alaluokista, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 12.3 ja 13.3 mukaisesti,
strukturoiduista rahoitustuotteista, jotka eivät ole läpäisseet 1 kohdan d alakohdassa tarkoitettua testiä 1, liitteessä III taulukon 3.2 mukaisesti,
strukturoiduista rahoitustuotteista, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita ja jotka ovat läpäisseet vain 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetun testin 1, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti;
suurempi kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat 17 artiklan 3 kohdassa tarkoitettua kaupankäynnin prosenttipistettä, ja alin kynnysarvo, kun on kyse
kustakin joukkovelkakirjalainatyypistä, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, liitteessä III olevan taulukon 2.3 mukaisesti,
kustakin alaluokasta, jolle on likvidit markkinat, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa, liitteessä III olevien taulukoiden 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 ja 11.2 mukaisesti,
kustakin alaluokasta, jolle on likvidit markkinat, päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa, liitteessä III olevien taulukoiden 12.2 ja 13.2 mukaisesti,
kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, jolle on likvidit markkinat ja joka on läpäissyt 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetut testit 1 ja 2, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti.
Määritettäessä 8 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettua rahoitusvälineen ominaiskokoa ja 8 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettuja kooltaan suuria toimeksiantoja tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna sovelletaan seuraavia menetelmiä:
kynnysarvo, kun on kyse
ETC- ja ETN-joukkovelkakirjalainatyypeistä liitteessä III olevan taulukon 2.5 mukaisesti,
arvopaperistettujen johdannaisten omaisuusluokasta liitteessä III olevan taulukon 4.2 mukaisesti,
kustakin osakejohdannaisten alaluokasta liitteessä III olevien taulukoiden 6.2 ja 6.3 mukaisesti,
kustakin valuuttajohdannaisten alaluokasta liitteessä III olevan taulukon 8.2 mukaisesti,
kustakin alaluokasta, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 ja 11.3 mukaisesti,
kustakin alaluokasta, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 12.3 ja 13.3 mukaisesti,
kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, joka ei ole läpäissyt 1 kohdan d alakohdassa tarkoitettua testiä 1, liitteessä III olevan taulukon 3.2 mukaisesti,
kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita ja joka on läpäissyt vain 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetun testin 1, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti;
kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat kaupankäynnin prosenttipistettä, kunkin joukkovelkakirjalainatyypin osalta, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita, liitteessä III olevan taulukon 2.3 mukaisesti;
suurin kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat kaupankäynnin prosenttipistettä, kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus volyymistä, joka vastaa volyymin prosenttipistettä, ja alin kynnysarvo kussakin alaluokassa, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, korkojohdannaisten, hyödykejohdannaisten, luottojohdannaisten, C10-johdannaisten ja hinnanerosopimusten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 ja 11.2 mukaisesti;
suurempi kaupan koko, jonka alle jää prosenttiosuus liiketoimista, jotka vastaavat kaupankäynnin prosenttipistettä, ja alin kynnysarvo, kun on kyse
kustakin alaluokasta, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten omaisuusluokissa liitteessä III olevien taulukoiden 12.2 ja 13.2 mukaisesti,
kustakin strukturoidusta rahoitustuotteesta, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat ja joka on läpäissyt 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetut testit 1 ja 2, liitteessä III olevan taulukon 3.3 mukaisesti.
Komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 ja komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/577 mukaisesti toimivaltaisten viranomaisten on kerättävä päivittäin kauppapaikoilta, hyväksytyiltä julkistamisjärjestelyiltä ja konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajilta tietoja, jotka ovat tarpeen laskelmien tekemiseksi, jotta voidaan määrittää
edellä 1 kohdassa tarkoitetut rahoitusvälineet ja rahoitusvälinelajit, joille ei ole likvidejä markkinoita;
edellä 2 ja 3 kohdassa tarkoitetut kooltaan suuret toimeksiannot tavanomaiseen markkinakokoon verrattuna ja rahoitusvälineen ominaiskoko.
Edellä 2 ja 3 kohdassa tarkoitettujen määritelmien soveltamiseksi 2 kohdan b alakohtaa ja 3 kohdan b, c ja d alakohtaa ei tule soveltaa, jos laskelmissa huomioon otettavien liiketoimien määrä on alle 1 000 , missä yhteydessä noudatetaan seuraavia kynnysarvoja:
100 000 euroa kaikkien joukkovelkakirjalainatyyppien osalta, lukuun ottamatta ETC- ja ETN-tuotteita;
edellä 2 kohdan a alakohdassa ja 3 kohdan a alakohdassa määritetyt kynnysarvot kaikkien sellaisten rahoitusvälineiden osalta, joita tämän kohdan a alakohta ei kata.
Edellä 2 kohdan b alakohdassa ja 3 kohdan b, c ja d alakohdassa tarkoitetut laskelmat, lukuun ottamatta päästöoikeuksia tai niiden johdannaisia koskevia laskelmia, pyöristetään ylöspäin lähimpään lukuun seuraavasti:
100 000 , kun kynnysarvo on alle 1 miljoona;
500 000 , kun kynnysarvo on vähintään 1 miljoona mutta alle 10 miljoonaa;
5 miljoonaa, kun kynnysarvo on vähintään 10 miljoonaa mutta alle 100 miljoonaa;
25 miljoonaa, kun kynnysarvo on vähintään 100 miljoonaa.
14 artikla
Liiketoimet, joihin sovelletaan asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohdassa tarkoitettua poikkeusta
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohta)
Liiketointa pidetään Euroopan keskuspankkijärjestelmän (EKPJ) jäsenen raha-, valuutta- ja rahoitusvakauspolitiikan harjoittamisen yhteydessä toteuttamana liiketoimena, kun se täyttää jonkin seuraavista edellytyksistä:
liiketoimi toteutetaan rahapoliittisessa tarkoituksessa, mukaan lukien liiketoimet, jotka toteutetaan Euroopan unionista tehtyyn sopimukseen liitetyn, Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön 18 ja 20 artiklan mukaisesti tai EKPJ:n jäsenten vastaavien kansallisten säännösten mukaisesti jäsenvaltioissa, joiden valuutta on muu kuin euro;
liiketoimi on valuuttamarkkinatoimi, mukaan lukien liiketoimet, jotka toteutetaan tarkoituksena pitää hallussa tai hoitaa jäsenvaltioiden valuuttavarantoja sekä sellaista rahoitusvakauspalvelua, jota jokin EKPJ:n jäsen tarjoaa muiden maiden keskuspankeille, joiden osalta poikkeusta on pidennetty asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 9 kohdan mukaisesti;
liiketoimi toteutetaan osana rahoitusvakauspolitiikkaa.
15 artikla
Liiketoimet, joihin ei sovelleta asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohdassa tarkoitettua poikkeusta
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 7 kohta)
Asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 artiklan 6 kohtaa ei sovelleta seuraavan tyyppisiin liiketoimiin, jotka EKPJ:n jäsen toteuttaa sellaisen sijoitustoimen tarkoituksessa, joka ei liity kyseisen jäsenen 14 artiklassa mainittujen tehtävien suorittamiseen:
liiketoimet, jotka toteutetaan jäsenen omien varojen hoitamiseksi;
liiketoimet, jotka toteutetaan hallinnollisissa tarkoituksissa tai EKPJ:n jäsenen henkilökunnan osalta, mukaan lukien liiketoimet henkilökunnan eläkejärjestelmän hallinnoimiseksi;
liiketoimet, jotka toteutetaan jäsenen sijoitussalkun osalta kansallisen lainsäädännön vaatimusten mukaisesti.
16 artikla
Avoimuusvaatimusten tilapäinen keskeyttäminen
(Asetuksen (EU) N:o 600/2014 9 artiklan 5 kohdan a alakohta)
17 artikla
Säännökset, jotka koskevat joukkovelkakirjalainojen likviditeetin arviointia ja kauppaa edeltävien kynnysarvojen määrittämistä rahoitusvälineen ominaiskoolle prosenttipisteiden perusteella
Yrityksen liikkeeseen laskemille ja katetuille joukkovelkakirjalainoille, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään ensimmäisen kerran kauppaa kauppapaikassa, katsotaan olevan likvidit markkinat, kunnes sovelletaan 13 artiklan 18 kohdan mukaisen ensimmäisen neljännesvuosittaisen likviditeettimäärityksen tuloksia, jos
liikkeeseenlaskun koko on yli 1 000 000 000 euroa vaiheiden S1 ja S2 aikana 6 kohdan mukaisesti;
liikkeeseenlaskun koko on yli 500 000 000 euroa vaiheiden S3 ja S4 aikana 6 kohdan mukaisesti.
Jotta voidaan määrittää rahoitusvälineen ominaiskoko 5 artiklan soveltamiseksi ja 13 artiklan 2 kohdan b alakohdan ii, iii ja iv alakohdassa tarkoitetun menetelmän mukaisesti, sovellettavan kaupankäynnin prosenttipisteen on vastattava vaihetta S1 (30. prosenttipiste).
Edellä 4 kohdassa tarkoitetussa arvioinnissa on otettava huomioon
kaupan volyymien kehitys sellaisten muiden kuin oman pääoman ehtoisten välineiden osalta, jotka kuuluvat asetuksen (EU) N:o 600/2014 8 ja 9 artiklan mukaisten kauppaa edeltävien avoimuusvaatimusten piiriin;
seuraukset, joita likviditeetintarjoajille aiheutuu rahoitusvälineen ominaiskoon määrittämiseen käytettävistä prosenttipisteisiin perustuvista kynnysarvoista; ja
muut asian kannalta merkitykselliset seikat.
EAMV:n on 4 ja 5 kohdassa tarkoitettujen arviointien perusteella toimitettava komissiolle tarkistettu tekninen sääntelystandardi, jolla korjataan joukkovelkakirjalainojen likviditeettiperusteen ”keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä” kynnysarvoa seuraavassa järjestyksessä:
vaihe S2 (10 päivittäistä kauppaa) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää seuraavana vuonna;
vaihe S3 (7 päivittäistä kauppaa) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen; ja
vaihe S4 (2 päivittäistä kauppaa) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen.
EAMV:n on 4 ja 5 kohdan mukaisesti tekemänsä arvioinnin pohjalta toimitettava komissiolle teknisen sääntelystandardin tarkistettu versio, jolla korjataan kaupankäynnin prosenttipisteiden kynnysarvoa seuraavassa järjestyksessä:
vaihe 2 (40. prosenttipiste) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää seuraavana vuonna;
vaihe 3 (50. prosenttipiste) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen;
vaihe 4 (60. prosenttipiste) viimeistään 30 päivänä heinäkuuta edellä mainitun vuoden jälkeen.
18 artikla
Siirtymäsäännökset
Edellä olevan 1 kohdan soveltamiseksi
laskelmien tulee perustua kuuden kuukauden viitejaksoon, joka käynnistyy 18 kuukautta ennen asetuksen (EU) N:o 600/2014 soveltamispäivää;
on käytettävä ensimmäiseen julkistamiseen sisältyvien laskelmien tuloksia, kunnes 13 artiklan 17 kohdassa tarkoitetut ensimmäiset säännölliset laskelmat ovat sovellettavissa.
19 artikla
Voimaantulo ja soveltaminen
Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.
Sitä sovelletaan 3 päivästä tammikuuta 2018. Tämän asetuksen 18 artiklaa sovelletaan kuitenkin tämän asetuksen voimaantulopäivästä.
Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.
LIITE I
Kuvaus kaupankäyntijärjestelmän tyypeistä ja tiedoista, jotka on julkistettava 2 artiklan mukaisesti
2 artiklan mukaisesti julkistettavat tiedot
Kaupankäyntijärjestelmän tyyppi |
Kaupankäyntijärjestelmän kuvaus |
Julkistettavat tiedot |
Jatkuvaan tarjouskirjahuutokauppaan perustuva kaupankäyntijärjestelmä |
Järjestelmä, jossa myyntitoimeksiannot ja ostotoimeksiannot täsmäytetään tarjouskirjan ja kaupankäyntialgoritmin avulla jatkuvasti ja automatisoidusti parhaan saatavilla olevan hinnan perusteella. |
Jokaisen rahoitusvälineen osalta toimeksiantojen kokonaismäärä ja niiden muodostama volyymi kullakin hintatasolla, kuitenkin vähintään viiden parhaan osto- ja myyntitarjouksen hintatasot. |
Hintanoteerauksiin perustuva kaupankäyntijärjestelmä |
Järjestelmä, jossa liiketoimet toteutetaan jatkuvasti osapuolten saatavilla olevien sitovien hintatarjousten perusteella ja joka edellyttää markkinatakaajien ylläpitävän hintatarjouksia, joiden koolla tasapainotetaan jäsenten ja osapuolten tarpeet käydä kauppaa kaupallisessa laajuudessa ja riski, jolle markkinatakaaja altistuu. |
Jokaisen rahoitusvälineen osalta paras osto- ja myyntitarjous kunkin tämän välineen markkinatakaajan hinnan perusteella sekä näihin hintoihin liittyvät volyymit. Julkistettujen hintatarjousten on oltava sitovia rahoitusvälineiden osto- ja myyntitarjouksia, ja niissä on ilmoitettava, millä hinnalla ja kuinka suurina volyymeina rekisteröidyt markkinatakaajat ovat valmiita ostamaan tai myymään kyseisiä rahoitusvälineitä. Suuntaa-antavat tai yksipuoliset hinnat voidaan kuitenkin sallia poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa rajoitetun ajan. |
Määräajoin toistuvaan huutokauppaan perustuva kaupankäyntijärjestelmä |
Järjestelmä, joka täsmäyttää toimeksiantoja määräajoin toistuvan huutokaupan ja kaupankäyntialgoritmin avulla automatisoidusti. |
Jokaisen rahoitusvälineen osalta se hinta, jolla huutokauppaan perustuvan kaupankäyntijärjestelmän algoritmi toteutuisi parhaiten, ja volyymi, joka mahdollisesti toteutuisi tähän hintaan järjestelmän osapuoliin nähden. |
Tarjouspyyntöjärjestelmä |
Kaupankäyntijärjestelmä, jossa annetaan yksi tai useampia hintatarjouksia vastauksena yhden tai useamman muun jäsenen tai osapuolen esittämään tarjouspyyntöön. Ainoastaan pyynnön esittävä jäsen tai markkinaosapuoli voi toteuttaa hintatarjouksen. Pyynnön esittävä jäsen tai osapuoli voi toteuttaa liiketoimen hyväksymällä sille pyynnöstä esitetyn hintatarjouksen tai -tarjoukset. |
Kaikkien jäsenten tai osapuolten esittämät hintatarjoukset ja niihin liittyvät volyymit, jotka järjestelmän sääntöjen mukaan johtaisivat hyväksyttyinä liiketoimeen. Kaikki hintatarjoukset, jotka on esitetty vastauksena tarjouspyyntöön, voidaan julkistaa samanaikaisesti, mutta ne on julkistettava viimeistään, kun niistä tulee toteuttamiskelpoisia. |
Huutokauppajärjestelmä |
Kaupankäyntijärjestelmä, jossa jäsenten väliset liiketoimet toteutetaan huutokauppaneuvottelussa. |
Kaikkien jäsenten tai osapuolten esittämät osto- ja myyntitarjoukset ja niihin liittyvät volyymit, jotka järjestelmän sääntöjen mukaan johtaisivat hyväksyttyinä liiketoimeen. |
Kaupankäyntijärjestelmä, joka ei kuulu mihinkään viidestä edellä mainitusta järjestelmätyypistä |
Hybridijärjestelmä, joka kuuluu vähintään kahteen edellä mainituista viidestä järjestelmätyypistä, tai järjestelmä, jossa hinnanmääritysmekanismi on erilainen kuin viidessä edellä mainitussa järjestelmätyypissä. |
Riittävät tiedot toimeksiantojen tai tarjousten ja kaupankäynti-intressin tasoista; erityisesti rahoitusvälineen viisi parasta osto- ja myyntihintatasoa ja/tai kunkin markkinatakaajan rahoitusvälineestä tekemät kaksisuuntaiset hintatarjoukset, jos hinnanmuodostusmekanismin ominaispiirteet antavat siihen mahdollisuuden. |
LIITE II
Julkistettavien liiketoimien tiedot
Taulukko 1
Symbolitaulukko taulukkoa 2 varten
SYMBOLI |
TIETOTYYPPI |
MÄÄRITELMÄ |
{ALPHANUM-n} |
Enintään n aakkosnumeerista merkkiä |
Vapaa tekstikenttä. |
{CURRENCYCODE_3} |
3 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 4217 -standardin mukainen 3-kirjaiminen valuuttakoodi |
{DATE_TIME_FORMAT} |
Päivämäärä ja kellonaika ISO 8601 -muodossa |
Päivämäärä ja kellonaika seuraavassa muodossa: VVVV-KK-PPThh:mm:ss.ddddddZ, jossa — ”VVVV” on vuosi; — ”KK” on kuukausi; — ”PP” on päivä; — ”T” tarkoittaa, että on käytettävä kirjainta ”T”; — ”hh” on tunti; — ”mm” on minuutti; — ”ss.dddddd” on sekunti ja sen desimaalit; — ”Z” on UTC-kellonaika. Päivämäärät ja kellonajat ilmoitetaan UTC-aikoina. |
{DECIMAL-n/m} |
Desimaaliluku, jossa on yhteensä enintään n numeroa, joista enintään m numeroa voi olla desimaaleja |
Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia arvoja: — Desimaalierotin on ”.” (piste). — Negatiivisten lukujen edessä on ”–” (miinusmerkki). Arvot pyöristetään, eikä niitä lyhennetä. |
{ISIN} |
12 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 6166 -standardin mukainen ISIN-koodi. |
{MIC} |
4 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 10383 -standardin mukainen kaupankäyntipaikan koodi. |
Taulukko 2
Luettelo kaupan jälkeiseen avoimuuteen liittyvistä tiedoista
Tiedot |
Rahoitusvälineet |
Kuvaus/julkistettavat tiedot |
Toteuttamis-/julkistamispaikan tyyppi |
Taulukon 1 mukaisesti käytettävä muoto |
Kaupan päivämäärä ja kellonaika |
Kaikki rahoitusvälineet |
Päivämäärä ja kellonaika, joina liiketoimi on toteutettu. Kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta tarkkuusasteen on oltava komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/574 (1) 3 artiklan mukainen. Muualla kuin kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta ilmoitetaan päivämäärä ja kellonaika, joina osapuolet sopivat seuraavien kenttien sisällöstä: määrä, hinta, valuutat kentissä 31, 34 ja 40 delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 liitteessä I olevan taulukon 2 mukaisesti, rahoitusvälineen tunnistekoodi, rahoitusvälinen luokittelu ja kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen koodi soveltuvin osin. Muualla kuin kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta aika ilmoitetaan vähintään lähimmän sekunnin tarkkuudella. Jos liiketoimi johtuu toimeksiannosta, jonka kyseisen toimeksiannon toteuttava yritys on siirtänyt asiakkaan puolesta kolmannelle osapuolelle, eikä siirto ole täyttänyt delegoidun asetuksen (EU) 2017/590 5 artiklassa säädettyjä edellytyksiä, toimeksiannon siirron päivämäärän ja kellonajan sijasta on ilmoitettava liiketoimen päivämäärä ja kellonaika. |
Säännelty markkina (RM), monenkeskinen kaupankäyntijärjestelmä (MTF), organisoitu kaupankäyntijärjestelmä (OTF). Hyväksytty julkistamisjärjestely (APA) Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja (CTP) |
{DATE_TIME_FORMAT} |
Rahoitusvälineen tunnistekoodin tyyppi |
Kaikki rahoitusvälineet |
Koodin tyyppi, jolla rahoitusväline yksilöidään |
RM, MTF, OTF APA CTP |
”ISIN” = ISIN-koodi, jos ISIN on saatavilla ”OTHR” = muu tunniste |
Rahoitusvälineen tunnistekoodi |
Kaikki rahoitusvälineet |
Koodi, jolla rahoitusväline yksilöidään |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{ISIN} Jos välineen tunnistekoodi ei ole ISIN-koodi: tunniste, jolla johdannaissopimus yksilöidään, perustuu kenttiin 3–5, 7 ja 8 sekä 12–42 liitteessä IV määritetyn mukaisesti sekä kenttiin 13 ja 24–48 delegoidun asetuksen (EU) 2017/585 liitteessä määritetyn mukaisesti ja johdannaissopimusten ryhmittelyyn liitteessä III säädetyn mukaisesti. |
Hinta |
Kaikki rahoitusvälineet |
Liiketoimen kauppahinta, lukuun ottamatta mahdollista provisiota ja kertynyttä korkoa. Optiosopimusten tapauksessa liiketoimen hinta on johdannaissopimuksen preemio kohde-etuutta tai indeksipistettä kohden. Spread bet -sopimusten tapauksessa se on kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen viitehinta. Luottoriskinvaihtosopimusten tapauksessa se on kuponki peruspisteinä. Jos hinta ilmoitetaan rahamääräisenä, se on ilmoitettava päävaluutan määräisenä. Jos hintaa ei ole raportointihetkellä saatavilla mutta asia on vireillä, merkitään ”PNDG”. Jos hinta ei ole sovellettavissa, kenttä jätetään tyhjäksi. Tässä kentässä ilmoitettujen tietojen on oltava yhdenmukaisia kentässä ”Määrä” ilmoitettujen arvojen kanssa. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/13}, jos hinta ilmaistaan rahallisena arvona {DECIMAL-11/10}, jos hinta ilmaistaan prosentteina tai tuottona ”PNDG”, jos hintaa ei ole saatavilla {DECIMAL-18/17}, jos hinta ilmaistaan peruspisteinä. |
Toteuttamispaikka |
Kaikki rahoitusvälineet |
Sen paikan yksilöiminen, jossa toimeksianto on toteutettu. Kauppapaikassa toteutetuista liiketoimista käytetään ISO 10383 -standardin mukaista ”segment MIC” -koodia. Jos ”segment MIC” -koodia ei ole olemassa, käytetään ”operating MIC” -koodia. Rahoitusvälineistä, jotka on otettu Kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään kauppaa kauppapaikassa, käytetään MIC-koodia ”XOFF”, jos rahoitusvälinettä koskevaa liiketoimea ei toteuteta kauppapaikassa, kauppojen sisäisessä toteuttajassa tai organisoidussa kauppapaikassa unionin ulkopuolella. Rahoitusvälineistä, jotka on otettu Kaupankäynnin kohteeksi tai joilla käydään kauppaa kauppapaikassa, käytetään koodia ”SINT”, jos rahoitusvälinettä koskeva liiketoimi toteutetaan kauppojen sisäisessä toteuttajassa. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{MIC} – kauppapaikat ”SINT” – kauppojen sisäinen toteuttaja |
Hinnan merkintätapa |
Kaikki rahoitusvälineet |
Tieto siitä, ilmaistaanko hinta rahallisena arvona, prosentteina vai tuottona. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
”MONE” – rahallinen arvo ”PERC” – prosenttiosuus ”YIEL” – tuotto ”BAPO” – peruspisteet |
Hinnan valuutta |
Kaikki rahoitusvälineet |
Valuutta, jonka määräisenä hinta ilmaistaan (sovelletaan, jos hinta ilmaistaan rahallisena arvona). |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{CURRENCYCODE_3} |
Määrän merkintätapa mittayksikkönä |
Hyödykejohdannaiset, päästöoikeusjohdannaiset ja päästöoikeudet, paitsi ne tapaukset, jotka on kuvattu tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa. |
Tiedot mittayksiköistä, joita käytetään ilmaistaessa määrä mittayksikkönä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
”TOCD” – hiilidioksidiekvivalenttitonni tai {ALPHANUM-25} muu |
Määrä mittayksikkönä |
Hyödykejohdannaiset, päästöoikeusjohdannaiset ja päästöoikeudet, paitsi ne tapaukset, jotka on kuvattu tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa. |
Mittayksikkönä ilmaistujen hyödyke- tai päästöoikeuskauppojen vastaava määrä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/17} |
Määrä |
Kaikki rahoitusvälineet, paitsi ne tapaukset, jotka on kuvattu tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa. |
Rahoitusvälineen yksikkömäärä tai johdannaissopimusten lukumäärä liiketoimessa. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/17} |
Nimellismäärä |
Kaikki rahoitusvälineet, paitsi ne tapaukset, jotka on kuvattu tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa. |
Nimellismäärä Spread bet -sopimusten osalta nimellismäärä on panoksen rahallinen arvo kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen kurssinmuutoksen pistettä kohden. Luottoriskinvaihtosopimusten osalta se on nimellismäärä, jolle suoja hankintaan tai jonka suojasta luovutaan. Tässä kentässä ilmoitettujen tietojen on oltava yhdenmukaisia kentässä ”Hinta” ilmoitettujen arvojen kanssa. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/5} |
Nimellisvaluutta |
Kaikki rahoitusvälineet, paitsi ne tapaukset, jotka on kuvattu tämän asetuksen 11 artiklan 1 kohdan a ja b alakohdassa. |
Valuutta, jonka määräinen nimellisarvo on. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{CURRENCYCODE_3} |
Tyyppi |
Vain päästöoikeudet ja päästöoikeusjohdannaiset |
Tämä kenttä täytetään vain päästöoikeuksien ja päästöoikeusjohdannaisten yhteydessä. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
”EUAE” – EUA ”CERE” – CER ”ERUE” – ERU ”EUAA” – EUAA ”OTHR” – Muu (vain johdannaisten yhteydessä) |
Julkistamisen päivämäärä ja kellonaika |
Kaikki rahoitusvälineet |
Päivämäärä ja kellonaika, joina kauppapaikka tai hyväksytty julkistamisjärjestely on julkistanut liiketoimen. Kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta tarkkuusasteen on oltava delegoidun asetuksen (EU) 2017/574 2 artiklan mukainen. Muualla kuin kauppapaikassa toteutettujen liiketoimien osalta aika ilmoitetaan vähintään lähimmän sekunnin tarkkuudella. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DATE_TIME_FORMAT} |
Julkistamispaikka |
Kaikki rahoitusvälineet |
Koodi, jolla yksilöidään liiketoimen julkistava kauppapaikka ja hyväksytty julkistamisjärjestely |
CTP |
Kauppapaikka: {MIC} APA: {MIC}, jos saatavilla. Muussa tapauksessa 4-merkkinen koodi, sellaisena kuin se on julkistettu raportointipalvelujen tarjoajia koskevassa luettelossa EAMV:n verkkosivustolla. |
Liiketoimen tunnistekoodi |
Kaikki rahoitusvälineet |
Kauppapaikkojen (komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/580 (2) 12 artiklan mukaisesti) ja hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen antama aakkosnumeerinen koodi. Liiketoimen tunnistekoodin on oltava jokaisen ISO 10383 -standardin mukaisen ”segment MIC” -koodin sekä jokaisen kaupankäyntipäivän osalta yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä. Jos kauppapaikka ei käytä ”segment MIC” -koodeja, liiketoimen tunnistekoodin on oltava jokaisen ”operating MIC” -koodin ja jokaisen kaupankäyntipäivän osalta yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä. Jos hyväksytty julkistamisjärjestely ei käytä MIC-koodeja, annetaan 4-merkkinen yksilöllinen, johdonmukainen ja pysyvä koodi hyväksytyn julkistamisjärjestelyn ja kaupankäyntipäivän yksilöimiseksi. Liiketoimen tunnistekoodin komponentit eivät saa mahdollistaa sen liiketoimen vastapuolten tunnistamista, jolle kyseinen koodi on annettu. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{ALPHANUMERICAL-52} |
Määritettävä liiketoimi |
Johdannaiset |
Koodi, jolla yksilöidään, määritetäänkö liiketoimi. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
”true” – liiketoimi määritetään ”false” – liiketointa ei määritetä |
(1)
Komission delegoitu asetus (EU) 2017/574, annettu 7 päivänä kesäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä liiketoimintakellojen tarkkuustasoa koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (ks. tämän virallisen lehden s. 148).
(2)
Komission delegoitu asetus (EU) 2017/580, annettu 24 päivänä kesäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä rahoitusvälineitä koskeviin toimeksiantoihin liittyvien tietojen säilyttämistä koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (ks. tämän virallisen lehden s. 193). |
Taulukko 3
Luettelo kaupan jälkeiseen avoimuuteen liittyvistä merkinnöistä
|
Merkintä |
Merkinnän nimi |
Toteuttamis-/julkistamispaikan tyyppi |
Kuvaus |
|
”BENC” |
Viitearvoon perustuvia liiketoimia koskeva merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Kaikenlaiset volyymipainotetut keskihintaiset liiketoimet ja kaikki muut kaupat, joiden yhteydessä hinta lasketaan useina ajankohtina tietyn viitearvon mukaisesti. |
|
”ACTX” |
Välittäjän täsmäyttämää asiakaskauppaa koskeva merkintä |
APA CTP |
Liiketoimet, joissa sijoituspalveluyritys on koonnut yhteen kaksi asiakastoimeksiantoa ja joissa osto ja myynti toteutetaan yhtenä toimeksiantona volyymien ja hintojen ollessa samat. |
|
”NPFT” |
Hinnanmuodostukseen vaikuttamattomia liiketoimia koskeva merkintä |
RM, MTF, OTF CTP |
Kaikentyyppiset liiketoimet, jotka on lueteltu tämän asetuksen 12 artiklassa ja jotka eivät vaikuta hinnanmuodostukseen. |
|
”LRGS” |
Kooltaan suuria (large in scale – LIS) liiketoimia koskeva kaupan jälkeinen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Kooltaan suuret liiketoimet, jotka on toteutettu soveltaen kaupan jälkeistä lykkäystä. |
|
”ILQD” |
Epälikvidejä rahoitusvälineitä koskevia liiketoimia koskeva merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimet, jotka on toteutettu soveltaen sellaisia rahoitusvälineitä koskevaa lykkäystä, joille ei ole likvidejä markkinoita. |
|
”SIZE” |
Rahoitusvälineen ominaiskokoon (size specific to the instrument – SSTI) liittyviä liiketoimia koskeva kaupan jälkeinen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Rahoitusvälineen ominaiskokoa koskevat liiketoimet, jotka on toteutettu soveltaen kaupan jälkeistä lykkäystä. |
|
”TPAC” |
Liiketoimikokonaisuutta koskeva merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimikokonaisuus, joka ei ole 1 artiklassa tarkoitettu EFP. |
|
”XFPH” |
EFP:tä koskeva merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Asetuksen 1 artiklassa tarkoitettu EFP. |
|
”CANC” |
Peruutusmerkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Kun aiemmin julkistettu liiketoimi peruutetaan. |
|
”AMND” |
Muutosmerkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Kun aiemmin julkistettua liiketoimea muutetaan. |
LYKKÄYSTÄ KOSKEVAT LISÄMERKINNÄT |
||||
11 artiklan 1 kohdan a alakohdan ensimmäinen luetelmakohta |
”LMTF” |
Rajoitettujen tietojen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Ensimmäinen raportti, jossa julkaistaan rajoitettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan a kohdan ensimmäisen luetelmakohdan mukaisesti. |
”FULF” |
Täydellisten tietojen merkintä |
Liiketoimi, josta on aiemmin julkistettu rajoitettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan a alakohdan ensimmäisen luetelmakohdan mukaisesti. |
||
11 artiklan 1 kohdan a alakohdan toinen luetelmakohta |
”DATF” |
Päivän liiketoimien koosteen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Päivän liiketoimien koosteen julkistaminen 11 artiklan 1 kohdan a kohdan toisen luetelmakohdan mukaisesti. |
”FULA” |
Täydellisten tietojen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Yksittäiset liiketoimet, joista on aiemmin julkistettu koottuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan a alakohdan toisen luetelmakohdan mukaisesti. |
|
11 artiklan 1 kohdan b alakohta |
”VOLO” |
Volyymin julkistamatta jättämistä koskeva merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimi, josta on julkistettu rajoitettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
”FULV” |
Täydellisten tietojen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimi, josta on aiemmin julkistettu rajoitettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
|
11 artiklan 1 kohdan c alakohta |
”FWAF” |
Neljän viikon koosteen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimien koosteen julkistaminen 11 artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti. |
”FULJ” |
Täydellisten tietojen merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Yksittäiset liiketoimet, joista on aiemmin voinut julkistaa koostetut tiedot 11 artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti. |
|
11 artiklan 1 kohdan d alakohta |
”IDAF” |
Merkintä, jonka mukaan tiedot saa julkaista toistaiseksi koosteena |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimet, joiden osalta useiden liiketoimien tiedot saa julkaista toistaiseksi koosteena 11 artiklan 1 kohdan d alakohdan mukaisesti. |
Valtion velkainstrumenttien osalta sovelletaan 11 artiklan 1 kohdan b alakohtaa ja 11 artiklan 2 kohdan c alakohtaa peräkkäin |
”VOLW” |
Volyymin julkistamatta jättämistä koskeva merkintä |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimi, josta julkistetaan rajoitettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ja jonka osalta useiden liiketoimien tietojen julkistaminen koosteena on sallittu toistaiseksi peräkkäin 11 artiklan 2 kohdan c alakohdan nojalla. |
”COAF” |
Peräkkäistä yhteen kokoamista koskeva merkintä (sen jälkeen, kun valtion velkainstrumenteista ei tarvinnut ilmoittaa volyymia) |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Liiketoimi, josta on aiemmin julkistettu rajoitettuja tietoja 11 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti ja jonka osalta useiden liiketoimien tietojen julkistaminen koosteena on sallittu toistaiseksi peräkkäin 11 artiklan 2 kohdan c alakohdan nojalla. |
Taulukko 4
Volyymin mittaaminen
Rahoitusvälineen tyyppi |
Volyymi |
Kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC:t ja ETN:t sekä strukturoidut rahoitustuotteet |
Niiden velkainstrumenttien kokonaisnimellisarvo, jotka ovat Kaupankäynnin kohteena |
ETC- ja ETN-tyyppiset joukkovelkakirjalainat |
Kaupankäynnin kohteena olevien yksiköiden lukumäärä (1) |
Arvopaperistetut johdannaiset |
Kaupankäynnin kohteena olevien yksiköiden lukumäärä (1) |
Korkojohdannaiset |
Kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärä |
Valuuttajohdannaiset |
Kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärä |
Osakejohdannaiset |
Kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärä |
Hyödykejohdannaiset |
Kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärä |
Luottojohdannaiset |
Kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärä |
Hinnanerosopimus |
Kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärä |
C10-johdannaiset |
Kaupankäynnin kohteena olevien sopimusten nimellismäärä |
Päästöoikeusjohdannaiset |
Hiilidioksidiekvivalenttitonneina |
Päästöoikeudet |
Hiilidioksidiekvivalenttitonneina |
(1)
Yksikköhinta. |
LIITE III
Likviditeetin arviointi sekä LIS- ja SSTI-kynnysarvot muiden kuin oman pääoman ehtoisten rahoitusvälineiden osalta
1. Tässä liitteessä tarkoitetaan
”omaisuuseräluokalla” seuraavia rahoitusvälineluokkia: joukkovelkakirjalainat, strukturoidut rahoitustuotteet, arvopaperistetut johdannaiset, korkojohdannaiset, osakejohdannaiset, hyödykejohdannaiset, valuuttajohdannaiset, luottojohdannaiset, C10-johdannaiset, hinnanerosopimukset, päästöoikeudet ja päästöoikeusjohdannaiset;
”omaisuuseräluokan alaluokalla” omaisuuseräluokkaa, joka on jaoteltu sopimustyypin ja/tai kohde-etuuden tyypin mukaan;
”alaluokalla” omaisuuseräluokan alaluokkaa, joka on jaoteltu tässä liitteessä olevissa taulukoissa 2.1–13.3 esitettyjen muiden laadullisten jaottelukriteerien mukaan;
”keskimääräisellä päivävaihdolla (ADT)” tietyn rahoitusvälineen kokonaisvaihtoa, joka määritetään liitteessä II olevan, volyymin mittaamista koskevan taulukon 4 mukaisesti ja joka on toteutunut 13 artiklan 7 kohdassa tarkoitetulla ajanjaksolla, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien lukumäärällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;
”keskimääräisellä päivittäisellä nimellismäärällä (ADNA)” tietyn rahoitusvälineen kokonaisnimellismäärää, joka määritetään liitteessä II olevan, volyymin mittaamista koskevan taulukon 4 mukaisesti ja joka on toteutunut 13 artiklan 18 kohdassa (kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC:t ja ETN:t) ja 13 artiklan 7 kohdassa (muut rahoitusvälineet) tarkoitetulla ajanjaksolla, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien määrällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;
”niiden päivien prosenttiosuudella, joina kyseisellä ajanjaksolla käytiin kauppaa” 13 artiklan 18 kohdassa (kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC:t ja ETN:t) ja 13 artiklan 7 kohdassa (strukturoidut rahoitustuotteet) tarkoitetulla ajanjaksolla niiden päivien lukumäärää, joina kyseisellä rahoitusvälineellä on toteutettu vähintään yksi liiketoimi, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien lukumäärällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;
”keskimääräisellä päivittäisellä kauppojen lukumäärällä” tietyn rahoitusvälineen osalta toteutettujen liiketoimien kokonaismäärää 13 artiklan 18 kohdassa (kaikki joukkovelkakirjalainat, paitsi ETC:t ja ETN:t) ja 13 artiklan 7 kohdassa (muut rahoitusvälineet) tarkoitetulla ajanjaksolla, jaettuna kyseisen ajanjakson kaupankäyntipäivien määrällä, tarvittaessa vuoden siltä osalta, jonka aikana rahoitusväline otettiin Kaupankäynnin kohteeksi tai jona sillä käytiin kauppaa kauppapaikassa keskeyttämättä kaupankäyntiä;
”futuurilla” sopimusta hyödykkeen tai rahoitusvälineen ostamisesta tai myymisestä tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa hintaan, jonka ostaja ja myyjä ovat sopineet sopimusta laadittaessa. Kaikissa futuurisopimuksissa on vakioehdot, joiden mukaan määräytyvät vähimmäismäärä ja -laatu, joka voidaan ostaa tai myydä, pienin määrä, jonka perusteella hinta voi muuttua, toimitusmenettelyt, erääntymispäivä ja muut sopimukseen liittyvät yksityiskohdat;
”optiolla” sopimusta, joka antaa omistajalleen oikeuden mutta ei velvoitetta ostaa (osto-optio) tai myydä (myyntioptio) tietyn rahoitusvälineen tai hyödykkeen ennalta määrättyyn hintaan tai toteutushintaan tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai tiettynä toteutusajankohtana taikka viimeistään kyseisenä ajankohtana;
”vaihtosopimuksella” sopimusta, jossa kaksi osapuolta sopii yhteen rahoitusvälineeseen liittyvien kassavirtojen vaihtamisesta toisen rahoitusvälineen kassavirtoihin tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa;
”salkunvaihtosopimuksella” sopimusta, jonka perusteella loppukäyttäjät voivat käydä kauppaa useilla vaihtosopimuksilla;
”termiinillä” tai ”termiinisopimuksella” kahden osapuolen välistä yksityistä sopimusta hyödykkeen tai rahoitusvälineen ostamisesta tai myymisestä tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa hintaan, jonka ostaja ja myyjä ovat sopineet sopimusta laadittaessa;
”swaptiolla” sopimusta, joka antaa omistajalleen oikeuden mutta ei velvoitetta tehdä vaihtosopimus tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai toteutuspäivänä taikka viimeistään kyseisenä ajankohtana;
”vaihtosopimukseen perustuvalla futuurilla” futuurisopimusta, joka asettaa omistajalleen velvoitteen tehdä vaihtosopimus tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai viimeistään kyseisenä ajankohtana;
”vaihtosopimukseen perustuvalla termiinillä” termiinisopimusta, joka asettaa omistajalleen velvoitteen tehdä vaihtosopimus tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa tai viimeistään kyseisenä ajankohtana.
2. Joukkovelkakirjalainat
Taulukko 2.1
Joukkovelkakirjalainat (kaikki joukkovelkakirjalainalajit, paitsi ETC:t ja ETN:t) – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalaina (kaikki joukkovelkakirjalainalajit paitsi ETC:t ja ETN:t) |
|||||
Millekään yksittäiselle rahoitusvälineelle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista kumulatiivisesti tai mitään niistä. |
|||||
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
Niiden päivien prosenttiosuus, joina kyseisellä ajanjaksolla on käyty kauppaa [määrällinen likviditeettikriteeri 3] |
|||
100 000 euroa |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
80 % |
15 |
10 |
7 |
2 |
Taulukko 2.2
Joukkovelkakirjalainat (kaikki joukkovelkakirjalainalajit, paitsi ETC- ja ETN-lajit) – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalaina (kaikki joukkovelkakirjalainalajit paitsi ETC:t ja ETN:t) |
|||||
Millekään yksittäiselle joukkovelkakirjalainalle ei katsota olevan 13 artiklan 18 kohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se vastaa tiettyä joukkovelkakirjalainalajin ja liikkeeseenlaskun koon yhdistelmää taulukon riveillä määritetyn mukaisesti. |
|||||
Joukkovelkakirjalainan laji |
|
Liikkeeseenlaskun koko |
|||
Valtion joukkolaina |
tarkoittaa valtionlainan liikkeeseenlaskijaa, joka on jokin seuraavista: a) unioni b) jäsenvaltio, mukaan lukien tämän jäsenvaltion hallituksen yksikkö, virasto tai erillisyhtiö; c) valtionyksikkö, jota ei ole lueteltu a ja b kohdassa. |
Vähemmän kuin (euroa) |
1 000 000 000 |
||
Muu julkinen joukkovelkakirjalaina |
tarkoittaa joukkovelkakirjalainaa, jonka liikkeeseenlaskija on jokin seuraavista julkisista liikkeeseenlaskijoista: a) jos jäsenvaltio on liittovaltio, jokin tämän liittovaltion osavaltio; b) useiden jäsenvaltioiden erillisyhtiö; c) kahden tai useamman jäsenvaltion perustama kansainvälinen finanssilaitos, jonka tarkoituksena on hankkia varoja ja antaa rahoitusapua jäsenilleen, joilla on vakavia rahoitusongelmia tai joita sellaiset vaikeudet uhkaavat; d) Euroopan investointipankki; e) julkinen laitos, joka ei ole edellisellä rivillä määritetyn mukainen valtion joukkolainan liikkeeseenlaskija. |
Vähemmän kuin (euroa) |
500 000 000 |
||
Vaihtovelkakirjalaina |
tarkoittaa välinettä, joka koostuu joukkovelkakirjalainasta tai arvopaperistetusta velkainstrumentista, johon liittyy kytketty johdannainen; esimerkiksi optio kohde-etuutena olevan osakkeen ostamisesta |
Vähemmän kuin (euroa) |
500 000 000 |
||
Katettu joukkovelkakirjalaina |
tarkoittaa direktiivin 2009/65/EY 52 artiklan 4 kohdassa tarkoitettuja joukkovelkakirjalainoja |
Vaiheiden S1 ja S2 aikana |
Vaiheiden S3 ja S4 aikana |
||
Vähemmän kuin (euroa) |
1 000 000 000 |
Vähemmän kuin (euroa) |
500 000 000 |
||
Yrityksen liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina |
tarkoittaa joukkovelkakirjalainaa, jonka myöntää neuvoston asetuksen (EY) N:o 2157/2001 (1) mukaisesti perustettu eurooppayhtiö tai Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/101/EY (2) 1 artiklassa lueteltu yhtiö tai jokin vastaava kolmansissa maissa |
Vaiheiden S1 ja S2 aikana |
Vaiheiden S3 ja S4 aikana |
||
Vähemmän kuin (euroa) |
1 000 000 000 |
Vähemmän kuin (euroa) |
500 000 000 |
||
Joukkovelkakirjalainan laji |
Sellaisten rahoitusvälineiden määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 13 artiklan 18 kohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
||||
Muu joukkovelkakirjalaina |
Joukkovelkakirjalainalle, joka ei kuulu mihinkään edellä mainituista joukkolainalajeista, ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
||||
(1)
Neuvoston asetus (EY) N:o 2157/2001, annettu 8 päivänä lokakuuta 2001, eurooppayhtiön (SE) säännöistä (EYVL L 294, 10.11.2001, s. 1).
(2)
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2009/101/EY, annettu 16 päivänä syyskuuta 2009, niiden takeiden yhteensovittamisesta samanveroisiksi, joita jäsenvaltioissa vaaditaan perustamissopimuksen 48 artiklan toisessa kohdassa tarkoitetuilta yhtiöiltä niiden jäsenten sekä ulkopuolisten etujen suojaamiseksi (EUVL L 258, 1.10.2009, s. 11). |
Taulukko 2.3
Joukkovelkakirjalainat (paitsi ETC- ja ETN-lajit) – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot
Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalaina (kaikki paitsi ETC:t ja ETN:t) |
||||||||||
Joukkovelkakirjalainan laji |
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet kunkin joukkovelkakirjalainalajin osalta |
Kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten SSTI- ja LIS-kynnysarvojen laskennassa sovellettavat prosenttipisteet kunkin joukkovelkakirjalainalajin osalta |
||||||||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
|||||
Valtion joukkolaina |
Valtion joukkolainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
300 000 euroa |
70 |
300 000 euroa |
80 |
90 |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
Muu julkinen joukkovelkakirjalaina |
Muilla julkisilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
300 000 euroa |
70 |
300 000 euroa |
80 |
90 |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
Vaihtovelkakirjalaina |
Vaihtovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
200 000 euroa |
70 |
200 000 euroa |
80 |
90 |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
Katettu joukkovelkakirjalaina |
Katetuilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
300 000 euroa |
70 |
300 000 euroa |
80 |
90 |
30 |
40 |
40 |
40 |
|||||||
Yrityksen liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina |
Yrityksen liikkeeseen laskemilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
200 000 euroa |
70 |
200 000 euroa |
80 |
90 |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
Muut joukkovelkakirjalainat |
Muilla joukkovelkakirjalainoilla toteutetut liiketoimet 13 artiklan 10 kohdassa määritettyjen liiketoimien poissulkemisen jälkeen |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
200 000 euroa |
70 |
200 000 euroa |
80 |
90 |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 2.4
Joukkovelkakirjalainat (ETC- ja ETN-lajit) – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalainat (ETC- ja ETN-lajit) |
||
Joukkovelkakirjalainan laji |
Millekään yksittäiselle rahoitusvälineelle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
|
Keskimääräinen päivävaihto [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
|
Pörssilistatut hyödykkeet (ETC-tuotteet) Velkainstrumentti, joka lasketaan liikkeeseen sitä vastaan, että liikkeeseenlaskija tekee suoran investoinnin hyödykkeisiin tai hyödykejohdannaissopimuksiin. ETC-tuotteen hinta liittyy kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitykseen suoraan tai epäsuorasti. ETC-tuote kuvastaa passiivisesti sen hyödykkeen tai hyödykeindeksin tuotto- tai arvonkehitystä, johon se liittyy. |
500 000 euroa |
10 |
Pörssilistatut velkakirjat (ETN-tuotteet) Velkainstrumentti, joka lasketaan liikkeeseen sitä vastaan, että liikkeeseenlaskija tekee suoran investoinnin kohde-etuuteen tai johdannaissopimusten kohde-etuuteen. ETN-tuotteen hinta liittyy kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitykseen suoraan tai epäsuorasti. ETN-tuote kuvastaa passiivisesti sen kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitystä, johon se liittyy. |
500 000 euroa |
10 |
Taulukko 2.5
Joukkovelkakirjalainat (ETC- ja ETN-tuotteet) – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot
Omaisuuseräluokka – joukkovelkakirjalainat (ETC- ja ETN-lajit) |
||||
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot jokaiselle yksittäiselle välineelle, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Joukkovelkakirjalainan laji |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
ETC:t |
1 000 000 euroa |
1 000 000 euroa |
50 000 000 euroa |
50 000 000 euroa |
ETN:t |
1 000 000 euroa |
1 000 000 euroa |
50 000 000 euroa |
50 000 000 euroa |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot jokaiselle yksittäiselle välineelle, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
||||
Joukkovelkakirjalainan laji |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
ETC:t |
900 000 euroa |
900 000 euroa |
45 000 000 euroa |
45 000 000 euroa |
ETN:t |
900 000 euroa |
900 000 euroa |
45 000 000 euroa |
45 000 000 euroa |
3. Strukturoidut rahoitustuotteet
Taulukko 3.1
Strukturoidut rahoitustuotteet – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – strukturoidut rahoitustuotteet |
||
Testi 1 – Strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokan arviointi |
||
Strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokka arvioidaan, jotta voidaan määrittää ne rahoitusvälineet, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
||
Liiketoimet, jotka on otettava huomioon laskettaessa arvoja, jotka liittyvät strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokan arvioinnissa käytettäviin määrällisiin likviditeettikriteereihin |
Strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokka on arvioitava soveltamalla seuraavia määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoja. |
|
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
|
Kaikilla strukturoiduilla rahoitustuotteilla toteutetut liiketoimet |
300 000 000 euroa |
500 |
Testi 2 – Strukturoidut rahoitustuotteet, joille ei ole likvidejä markkinoita |
||
Jos molemmat määrällisiin likviditeettikriteereihin liittyvät arvot ovat suurempia kuin strukturoitujen rahoitustuotteiden omaisuuseräluokan arviointiin asetetut määrälliset likviditeettikynnysarvot, rahoitustuote on läpäissyt testin 1, ja sen jälkeen on tehtävä testi 2. Millekään yksittäiselle rahoitusvälineelle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
||
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
Niiden päivien prosenttiosuus, joina kyseisellä ajanjaksolla on käyty kauppaa [määrällinen likviditeettikriteeri 3] |
100 000 euroa |
2 |
80 % |
Taulukko 3.2
Strukturoidut rahoitustuotteet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, jos tuote ei läpäise testiä 1
Omaisuuseräluokka – strukturoidut rahoitustuotteet |
|||
Kaikkia strukturoituja rahoitustuotteita koskevat kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, jos tuote ei läpäise testiä 1 |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
100 000 euroa |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Taulukko 3.3
Strukturoidut rahoitustuotteet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, jos tuote läpäisee testin 1
Omaisuuseräluokka – strukturoidut rahoitustuotteet |
|||||||||||
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
Kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten SSTI- ja LIS-kynnysarvojen laskennassa sovellettavat prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat (strukturoidut rahoitustuotteet, joille katsotaan olevan likvidit markkinat, jos ne läpäisevät testin 1) |
||||||||||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
||||
Kaikilla niillä strukturoiduilla rahoitustuotteilla toteutetut liiketoimet, joille katsotaan olevan likvidit markkinat |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
100 000 euroa |
70 |
250 000 euroa |
80 |
500 000 euroa |
90 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot (strukturoidut rahoitustuotteet, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita, jos ne läpäisevät testin 1) |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
100 000 euroa |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
1 000 000 euroa |
4. Arvopaperistetut johdannaiset
Taulukko 4.1
Arvopaperistetut johdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – arvopaperistetut johdannaiset
tarkoittaa direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan c luetelmakohdassa määritettyä siirtokelpoista arvopaperia, joka on erilainen kuin strukturoidut rahoitustuotteet ja johon tulee sisältyä vähintään seuraavat seikat:
tavalliset katetut optiotodistukset tarkoittavat sellaisia arvopapereita, jotka antavat omistajalleen oikeuden mutta ei velvoitetta ostaa (myydä) erääntymispäivänä tai siihen mennessä tietyn määrän kohde-etuutta ennalta määritettyyn toteutushintaan, tai jos on sovittu käteissuorituksesta, maksaa positiivisen erotuksen nykyisen markkinahinnan (toteutushinnan) ja toteutushinnan (nykyisen markkinahinnan) välillä;
velkasertifikaatit tarkoittavat sertifikaatteja, jotka kuvastavat vivutukseen perustuvaa kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitystä;
eksoottiset katetut optiotodistukset tarkoittavat sellaisia optiotodistuksia, jotka perustuvat pääasiassa optioiden yhdistelmään
neuvoteltavat oikeudet;
investointitodistukset tarkoittavat todistuksia, jotka kuvastavat kohde-etuuden tuotto- tai arvonkehitystä ilman vipuvaikutusta.
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää:
Kaikilla arvopaperistetuilla johdannaisilla katsotaan olevan likvidit markkinat.
Taulukko 4.2
Arvopaperistetut johdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot
Omaisuuseräluokka – arvopaperistetut johdannaiset |
|||
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
5. Korkojohdannaiset
Taulukko 5.1
Korkojohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset |
||||
Mikä tahansa direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevassa C osassa olevassa 4 kohdassa määritelty sopimus, jonka lopullinen kohde-etuus on korko, joukkovelkakirjalaina, laina, kori, salkku tai indeksi, mukaan luettuina korko, joukkovelkakirjalaina, laina tai muu tuote, joka edustaa koron, joukkovelkakirjalainan tai lainan tuotto- tai arvonkehitystä. |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. Niihin alaluokkiin, joilla katsotaan olevan likvidit markkinat, on tarvittaessa sovellettava muita laadullisia likviditeettikriteereitä. |
||
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
Muut laadulliset likviditeettikriteerit |
||
Joukkolainafutuurit/-termiinit |
Joukkolainafutuuri/-termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuuden liikkeeseenlaskija Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan juoksuaika määritetään seuraavasti: Lyhytaikainen: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan, jonka juoksuaika on 1–4 vuotta, on katsottava olevan lyhytaikainen. Keskipitkä: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan, jonka juoksuaika on 4–8 vuotta, on katsottava olevan keskipitkä. Pitkäaikainen: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan, jonka juoksuaika on 8–15 vuotta, on katsottava olevan pitkäaikainen. Erittäin pitkäaikainen: kohde-etuutena olevan fyysisesti selvitettävän lainan, jonka juoksuaika yli 15 vuotta, on katsottava olevan erittäin pitkäaikainen. Jaottelukriteeri 3 – futuurin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
5 000 000 euroa |
10 |
Aina, kun jollekin alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat maturiteettiluokkaan liittyvän tietyn erääntymisajan osalta ja kun alaluokalle, joka määräytyy maturiteettiluokkaan liittyvän seuraavan erääntymisajan perusteella, ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ensimmäisen edeltävän kuukauden sopimukselle katsotaan olevan likvidit markkinat kaksi viikkoa ennen seuraavan kuukauden päättymistä. |
Joukkovelkakirjalainaoptiot |
Joukkovelkakirjalainaoptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva joukkovelkakirjalaina tai joukkolainafutuuri/-termiini Jaottelukriteeri 2 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
5 000 000 euroa |
10 |
|
Korkofutuurit ja korkotermiinisopimukset |
Korkofutuuri-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien perusteella: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva korko Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena olevan koron juoksuaika Jaottelukriteeri 3 – futuurin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
500 000 000 euroa |
10 |
Aina, kun jollekin alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat maturiteettiluokkaan liittyvän tietyn erääntymisajan osalta ja kun alaluokalle, joka määräytyy maturiteettiluokkaan liittyvän seuraavan erääntymisajan perusteella, ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ensimmäisen edeltävän kuukauden sopimukselle katsotaan olevan likvidit markkinat kaksi viikkoa ennen seuraavan kuukauden päättymistä. |
Korko-optiot |
Korko-optio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien perusteella: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva korko tai korkofutuuri tai korkotermiinisopimus Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena olevan koron juoksuaika Jaottelukriteeri 3 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
500 000 000 euroa |
10 |
|
Swaptiot |
Swaptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen laji määritettynä seuraavasti: yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus ja sidotut futuurit/termiinit; yhden valuutan käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; yhden valuutan käsittävä yli yön -koronvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; useita valuuttoja käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit; useita valuuttoja käsittävä yli yön -koronvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit. Jaottelukriteeri 2 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 3 – inflaatioindeksi, jos kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen laji on joko yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus tai useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus Jaottelukriteeri 4 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
500 000 000 euroa |
10 |
|
Jaottelukriteeri 5 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 5 vuotta Maturiteettiluokka 5: 5 vuotta < erääntymisaika ≤ 10 vuotta Maturiteettiluokka 6: Yli 10 vuotta |
||||
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuutoissa olevia kassavirtoja siten, että toisen pään kassavirtojen korko on kiinteä ja toisen pään kassavirtojen korko on vaihtuva. |
Useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluuttapari määritettynä niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Useita valuuttoja käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuutoissa olevia kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on vaihtuva. |
Useita valuuttoja käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluuttapari määritettynä niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukausi Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuutoissa olevia kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on kiinteä. |
Useita valuuttoja käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluuttapari määritettynä niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Useita valuuttoja käsittävät yli yön- koronvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuutoissa olevia kassavirtoja siten, että vähintään yhden pään kassavirtojen korko määritetään yli yön -koronvaihtosopimuksella |
Useita valuuttoja käsittävä yli yön -koronvaihtosopimus -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluuttapari määritettynä niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Useita valuuttoja käsittävät inflaationvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa eri valuutoissa olevia kassavirtoja siten, että vähintään toisen pään kassavirtojen korko määritetään inflaation perusteella. |
Useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluuttapari määritettynä niiden kahden valuutan yhdistelmäksi, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset ja niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa samassa valuutoissa olevia kassavirtoja siten, että toisen pään kassavirtojen korko on kiinteä ja toisen pään kassavirtojen korko on vaihtuva. |
Yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Yhden valuutan käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset ja niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa samassa valuutassa olevia kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on vaihtuva. |
Yhden valuutan käsittävä vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset ja niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa samassa valuutassa olevia kassavirtoja siten, että kummankin pään kassavirtojen korko on kiinteä. |
Yhden valuutan käsittävä kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Yhden valuutan käsittävät yli yön- koronvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa samassa valuutassa olevia kassavirtoja siten, että vähintään yhden pään kassavirrat määritetään yli yön -koronvaihtosopimuksella |
Yhden valuutan käsittävä yli yön -koronvaihtosopimus -alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Yhden valuutan käsittävät inflaationvaihtosopimukset ja niihin sidotut futuurit/termiinit Sellainen vaihtosopimus tai futuuri/termiini, jossa kaksi osapuolta vaihtaa samassa valuutassa olevia kassavirtoja siten, että vähintään yhden pään kassavirrat määritetään inflaatioasteella. |
Yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – nimellisvaluutta, jonka määräisiä vaihtosopimuksen päät ovat. Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
10 |
|
Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
|||
Muut korkojohdannaiset |
|
|||
Sellainen korkojohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. |
Sellainen muu korkojohdannainen, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 5.2
Korkojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset |
||||||||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja jokaiselle alaluokalle, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat |
|||||||||||||
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
||||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
|||||
Joukkolainafutuurit/-termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
20 000 000 euroa |
90 |
70 |
25 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Joukkovelkakirjalainaoptiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
20 000 000 euroa |
90 |
70 |
25 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Korkofutuurit ja korkotermiinisopimukset |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
5 000 000 euroa |
70 |
10 000 000 euroa |
80 |
60 |
20 000 000 euroa |
90 |
70 |
25 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Korko-optiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
5 000 000 euroa |
70 |
10 000 000 euroa |
80 |
60 |
20 000 000 euroa |
90 |
70 |
25 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Swaptiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Useita valuuttoja käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Useita valuuttoja käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Useita valuuttoja käsittävät inflaationvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Yhden valuutan käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Yhden valuutan käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Yhden valuutan käsittävät inflaationvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
4 000 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
9 000 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 5.3
Korkojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – korkojohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot jokaiselle alaluokalle, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Joukkolainafutuurit/-termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Joukkovelkakirjalainaoptiot |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Korkofutuurit ja korkotermiinisopimukset |
5 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Korko-optiot |
5 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Swaptiot |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Useita valuuttoja käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Useita valuuttoja käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Useita valuuttoja käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Useita valuuttoja käsittävät inflaationvaihtosopimukset tai koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Yhden valuutan käsittävät vaihtuvakorkoisesta vaihtuvakorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Yhden valuutan käsittävät kiinteäkorkoisesta kiinteäkorkoiseen -vaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Yhden valuutan käsittävät yli yön -koronvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Yhden valuutan käsittävät inflaationvaihtosopimukset sekä niihin sidotut futuurit/termiinit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Muut korkojohdannaiset |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
9 000 000 euroa |
10 000 000 euroa |
6. Osakejohdannaiset
Taulukko 6.1
Osakejohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset |
|||||
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määritellyt sopimukset, jotka liittyvät seuraaviin: a) yksi tai useampi osake, talletustodistukset, ETF-tuotteet, sijoitustodistukset, muut samanlaiset rahoitusvälineet, kassavirrat tai muut tuotteet, jotka liittyvät yhden tai useamman osakkeen, talletustodistuksen, ETF-tuotteen, sijoitustodistuksen tai muiden samanlaisten rahoitusvälineiden tuotto- ja arvonkehitykseen; b) luettelo osakkeista, talletustodistuksista, ETF-tuotteista, sijoitustodistuksista, muista samanlaisista rahoitusvälineistä, kassavirroista tai muista tuotteista, jotka liittyvät yhden tai useamman osakkeen, talletustodistuksen, ETF-tuotteen, sijoitustodistuksen tai muiden samanlaisten rahoitusvälineiden tuotto- ja arvonkehitykseen. |
|||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
||||
Osakeindeksioptiot Optio, jonka kohde-etuutena on osakkeista koostuva indeksi |
Kaikilla indeksioptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Osakeindeksifutuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuutena on osakkeista koostuva indeksi |
Kaikilla indeksifutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Osakeoptiot Optio, jonka kohde-etuutena on yhtiötapahtumaan perustuva osake tai osakekori |
Kaikilla osakeoptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Osakefutuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuutena on yhtiötapahtumaan perustuva osake tai osakekori |
Kaikilla osakefutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Ilmaisosakeoptiot Optio, jonka kohde-etuutena on osuus tietyistä osakkeista |
Kaikilla ilmaisosakeoptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Ilmaisosakefutuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuutena on osuus tietyistä osakkeista |
Kaikilla ilmaisosakefutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Ilmaisindeksioptiot Optio indeksiin, joka koostuu useamman kuin yhden osakkeen osuuksista |
Kaikilla ilmaisindeksioptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Ilmaisindeksifutuurit/-termiinit Futuuri/termiini indeksiin, joka koostuu useamman kuin yhden osakkeen osuuksista |
Kaikilla ilmaisindeksifutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Volatiliteetti-indeksioptiot Optio, jonka kohde-etuutena on volatiliteetti-indeksi (indeksi, joka liittyy tietyn indekseihin sisältyvät oman pääoman ehtoiset rahoitusvälineet -kohde-etuuden volatiliteettiin) |
Kaikilla volatiliteetti-indeksioptioilla katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Volatiliteetti-indeksifutuurit/-termiinit Futuuri tai termiini, jonka kohde-etuutena on volatiliteetti-indeksi (indeksi, joka liittyy tietyn indekseihin sisältyvät oman pääoman ehtoiset rahoitusvälineet -kohde-etuuden volatiliteettiin) |
Kaikilla volatiliteetti-indeksifutuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
ETF-optiot Optio, jonka kohde-etuus on ETF-tuote |
Kaikilla ETF-optioilla katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
ETF-futuurit/-termiinit Futuuri/termiini, jonka kohde-etuus on ETF-tuote |
Kaikilla ETF-futuureilla/-termiineillä katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||
Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset |
|||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
|||
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
||||
Vaihtosopimukset |
Vaihtosopimus-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu -parametri, tuoton volatiliteetti -parametri Jaottelukriteeri 4 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
50 000 000 euroa |
15 |
||
Hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri |
Tuoton vaihtelu/volatiliteetti -parametri |
Hinta-osinko-parametri |
|||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|||
Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|||
Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
|||
Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
… |
|||
Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|||
Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
… |
|
|||
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|||
Salkunvaihtosopimukset |
Salkunvaihtosopimus-alaluokka määritetään tiettynä yhdistelmänä seuraavista: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu -parametri, tuoton volatiliteetti -parametri Jaottelukriteeri 4 – salkunvaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
50 000 000 euroa |
15 |
||
Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset |
|||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
||||
Muut osakejohdannaiset |
|
||||
Sellainen osakejohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. |
Muille osakejohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 6.2
Korkojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset |
|||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Määritettäessä kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja jokaisen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava alaluokkiin jäljempänä määritetyn mukaisesti. |
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
Niille alaluokille määritetyt kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot, joille katsotaan olevan likvidit markkinat sen päivittäisen nimellismäärän keskimäärän (ADNA) vaihteluvälin perusteella, johon alaluokka kuuluu |
||||||
Päivittäisen nimellismäärän keskimäärä (ADNA) |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|||||
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
||||||
Osakeindeksioptiot |
Osakeindeksioptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake-indeksi |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 100 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
30 000 000 euroa |
|||||
200 milj. euroa ≤ ADNA < 600 milj. euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
50 000 000 euroa |
55 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 600 milj. euroa |
15 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
150 000 000 euroa |
160 000 000 euroa |
|||||
Osakeindeksifutuurit/-termiinit |
Osakeindeksifutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake-indeksi |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 100 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
EUR 100 m ≤ ADNA < 1 mrd. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
1 mrd. euroa ≤ ADNA < 3 mrd. euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
50 000 000 euroa |
55 000 000 euroa |
|||||
3 mrd. euroa ≤ ADNA < 5 mrd. euroa |
15 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
150 000 000 euroa |
160 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 5 mrd. euroa |
25 000 000 euroa |
30 000 000 euroa |
250 000 000 euroa |
260 000 000 euroa |
|||||
Osakeoptiot |
Osakeoptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 5 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 250 000 euroa |
||
5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa |
250 000 euroa |
300 000 euroa |
1 250 000 euroa |
1 500 000 euroa |
|||||
10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 20 milj. euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
Osakefutuurit/-termiinit |
Osakefutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 5 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 250 000 euroa |
||
5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa |
250 000 euroa |
300 000 euroa |
1 250 000 euroa |
1 500 000 euroa |
|||||
10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 20 mrd. euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
Ilmaisosakeoptiot |
Ilmaisosakeoptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake, joka oikeuttaa osinkoihin |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 5 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
400 000 euroa |
450 000 euroa |
||
5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa |
25 000 euroa |
30 000 euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
|||||
10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa |
50 000 euroa |
100 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 20 milj. euroa |
100 000 euroa |
150 000 euroa |
2 000 000 euroa |
2 500 000 euroa |
|||||
Ilmaisosakefutuurit/-termiinit |
Ilmaisosakefutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva osake, joka oikeuttaa osinkoihin |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 5 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
400 000 euroa |
450 000 euroa |
||
5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa |
25 000 euroa |
30 000 euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
|||||
10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa |
50 000 euroa |
100 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 20 milj. euroa |
100 000 euroa |
150 000 euroa |
2 000 000 euroa |
2 500 000 euroa |
|||||
Ilmaisindeksioptiot |
Ilmaisindeksioptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ilmaisindeksi |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 100 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
30 000 000 euroa |
|||||
200 milj. euroa ≤ ADNA < 600 milj. euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
50 000 000 euroa |
55 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 600 milj. euroa |
15 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
150 000 000 euroa |
160 000 000 euroa |
|||||
Ilmaisindeksifutuurit/-termiinit |
Ilmaisindeksifutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ilmaisindeksi |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 100 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
EUR 100 m ≤ ADNA < 1 mrd. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
1 mrd. euroa ≤ ADNA < 3 mrd. euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
50 000 000 euroa |
55 000 000 euroa |
|||||
3 mrd. euroa ≤ ADNA < 5 mrd. euroa |
15 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
150 000 000 euroa |
160 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 5 mrd. euroa |
25 000 000 euroa |
30 000 000 euroa |
250 000 000 euroa |
260 000 000 euroa |
|||||
Volatiliteetti-indeksioptiot |
Volatiliteetti-indeksioptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva volatiliteetti-indeksi |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 100 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
30 000 000 euroa |
|||||
200 milj. euroa ≤ ADNA < 600 milj. euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
50 000 000 euroa |
55 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 600 milj. euroa |
15 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
150 000 000 euroa |
160 000 000 euroa |
|||||
Volatiliteetti-indeksifutuurit/-termiinit |
Volatiliteetti-indeksifutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva volatiliteetti-indeksi |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 100 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
EUR 100 m ≤ ADNA < 1 mrd. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
1 mrd. euroa ≤ ADNA < 3 mrd. euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
50 000 000 euroa |
55 000 000 euroa |
|||||
3 mrd. euroa ≤ ADNA < 5 mrd. euroa |
15 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
150 000 000 euroa |
160 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 5 mrd. euroa |
25 000 000 euroa |
30 000 000 euroa |
250 000 000 euroa |
260 000 000 euroa |
|||||
ETF-optio |
ETF-optio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ETF-tuote |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 5 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 250 000 euroa |
||
5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa |
250 000 euroa |
300 000 euroa |
1 250 000 euroa |
1 500 000 euroa |
|||||
10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 20 milj. euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
ETF-futuurit/-termiinit |
ETF-futuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva ETF-tuote |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
< 5 milj. euroa ADNA |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
1 000 000 euroa |
1 250 000 euroa |
||
5 milj. euroa ≤ ADNA < 10 milj. euroa |
250 000 euroa |
300 000 euroa |
1 250 000 euroa |
1 500 000 euroa |
|||||
10 milj. euroa ≤ ADNA < 20 milj. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 20 milj. euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
Vaihtosopimukset |
Vaihtosopimus-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu -parametri, tuoton volatiliteetti -parametri Jaottelukriteeri 4 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
50 milj. euroa ≤ ADNA < 100 milj. euroa |
250 000 euroa |
300 000 euroa |
1 250 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 200 milj. euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
Hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri |
Tuoton vaihtelu/volatiliteetti -parametri |
Hinta-osinko-parametri |
|
|
|
|
|
|
|
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|
|
|
|
|
|
|
Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|
|
|
|
|
|
|
Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
|
|
|
|
|
|
|
Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
… |
|
|
|
|
|
|
|
Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|
|
|
|
|
|
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Salkunvaihtosopimukset |
Salkunvaihtosopimus-alaluokka määritetään tiettynä yhdistelmänä seuraavista: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuuden laji: yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuuden yksittäinen liikkeeseenlaskija, indeksi, kori Jaottelukriteeri 3 – parametri: hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri, tuotto-osinko-parametri, tuoton vaihtelu -parametri, tuoton volatiliteetti -parametri Jaottelukriteeri 4 – salkunvaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
Kynnysarvot on laskettava jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
50 milj. euroa ≤ ADNA < 100 milj. euroa |
250 000 euroa |
300 000 euroa |
1 250 000 euroa |
1 500 000 euroa |
||
100 milj. euroa ≤ ADNA < 200 milj. euroa |
500 000 euroa |
550 000 euroa |
2 500 000 euroa |
3 000 000 euroa |
|||||
ADNA ≥ 200 milj. euroa |
1 000 000 euroa |
1 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
5 500 000 euroa |
|||||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta |
|
|
|
|
|
|
|||
Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
|
|
|
|
|
|
|||
Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
|
|
|
|
|
|
|||
Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|
|
|
|
|
|
|||
Maturiteettiluokka 5: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|
|
|
|
|
|
|||
Maturiteettiluokka 6: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
|
|
|
|
|
|
|||
… |
|
|
|
|
|
|
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|
|
|
|
Taulukko 6.3
Osakejohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – osakejohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Vaihtosopimukset |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
100 000 euroa |
150 000 euroa |
Salkunvaihtosopimukset |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
100 000 euroa |
150 000 euroa |
Muut osakejohdannaiset |
20 000 euroa |
25 000 euroa |
100 000 euroa |
150 000 euroa |
7. Hyödykejohdannaiset
Taulukko 7.1
Hyödykejohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – hyödykejohdannaiset |
|||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
|||
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
||||
Metallihyödykefutuurit/-termiinit |
Metallihyödykefutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – metallilaji: jalometalli, muu kuin jalometalli Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena oleva metalli Jaottelukriteeri 3 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen futuurin/termiinin nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – futuurin/termiinin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Jalometallit |
Muut kuin jalometallit |
|
|||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|
|||
Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
… |
|
|||
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|||
Metallihyödykeoptiot |
Metallihyödykeoptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – metallilaji: jalometalli, muu kuin jalometalli Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena oleva metalli Jaottelukriteeri 3 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Jalometallit |
Muut kuin jalometallit |
|
|||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|
|||
Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
… |
|
|||
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|||
Metallihyödykevaihtosopimukset |
Metallihyödykevaihtosopimus-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – metallilaji: jalometalli, muu kuin jalometalli Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena oleva metalli Jaottelukriteeri 3 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen vaihtosopimuksen nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – selvitystyyppi (käteinen, fyysinen vai muu) Jaottelukriteeri 5 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Jalometallit |
Muut kuin jalometallit |
|
|||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|
|||
Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta |
… |
|
|||
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|||
Energiahyödykefutuurit/-termiinit |
Energiahyödykefutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – energialaji: öljy, öljyjalosteet, hiili, kevyet öljyjalosteet, maakaasu, sähkö, energialajien välinen Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena oleva energia Jaottelukriteeri 3 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen futuurin/termiinin nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – kuormatyyppi määritettynä seuraavasti: peruskuorma, huippukuorma, muu kuin huippukuorma tai muut, sovelletaan energialajiin: sähkö Jaottelukriteeri 5 – toimitus-/käteissuorituspaikka energialajin mukaan: öljy, öljyjalosteet, kevyet öljyjalosteet, sähkö, energialajien välinen Jaottelukriteeri 6 – futuurin/termiinin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Öljy / öljyjalosteet / kevyet öljyjalosteet |
Hiili |
Maakaasu/sähkö/energialajien välinen |
|||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 4 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta |
|||
Maturiteettiluokka 2: 4 kuukautta < erääntymisaika ≤ 8 kuukautta |
Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|||
Maturiteettiluokka 3: 8 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|||
Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
… |
… |
|||
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|||
Energiahyödykeoptiot |
Energiahyödykeoptio-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – energialaji: öljy, öljyjalosteet, hiili, kevyet öljyjalosteet, maakaasu, sähkö, energialajien välinen Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena oleva energia Jaottelukriteeri 3 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – kuormatyyppi määritettynä seuraavasti: peruskuorma, huippukuorma, muu kuin huippukuorma tai muut, sovelletaan energialajiin: sähkö Jaottelukriteeri 5 – toimitus-/käteissuorituspaikka energialajin mukaan: öljy, öljyjalosteet, kevyet öljyjalosteet, sähkö, energialajien välinen Jaottelukriteeri 6 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Öljy / öljyjalosteet / kevyet öljyjalosteet |
Hiili |
Maakaasu/sähkö/energialajien välinen |
|||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 4 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta |
|||
Maturiteettiluokka 2: 4 kuukautta < erääntymisaika ≤ 8 kuukautta |
Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|||
Maturiteettiluokka 3: 8 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|||
Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
… |
… |
|||
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|||
Energiahyödykevaihtosopimukset |
Energiahyödykevaihtosopimusten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – energialaji: öljy, öljyjalosteet, hiili, kevyet öljyjalosteet, maakaasu, sähkö, energialajien välinen Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena oleva energia Jaottelukriteeri 3 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen vaihtosopimuksen nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – selvitystyyppi (käteinen, fyysinen vai muu) Jaottelutyyppi 5 – kuormatyyppi määritettynä seuraavasti: peruskuorma, huippukuorma, muu kuin huippukuorma tai muut, sovelletaan energialajiin: sähkö Jaottelukriteeri 6 – toimitus-/käteissuorituspaikka energialajin mukaan: öljy, öljyjalosteet, kevyet öljyjalosteet, sähkö, energialajien välinen Jaottelukriteeri 7 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Öljy / öljyjalosteet / kevyet öljyjalosteet |
Hiili |
Maakaasu/sähkö/energialajien välinen |
|||
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 4 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta |
Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta |
|||
Maturiteettiluokka 2: 4 kuukautta < erääntymisaika ≤ 8 kuukautta |
Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
|||
Maturiteettiluokka 3: 8 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi |
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
|||
Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta |
… |
… |
|||
… |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|||
Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
|
|
|||
Maataloushyödykefutuurit/-termiinit |
Maataloushyödykefutuuri-/termiini-alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva maataloushyödyke Jaottelukriteeri 2 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen futuurin/termiinin nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 3 – futuurin/termiinin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Maataloushyödykeoptiot |
Maataloushyödykeoptioiden alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva maataloushyödyke Jaottelukriteeri 2 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen option nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 3 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Maataloushyödykevaihtosopimukset |
Maataloushyödykevaihtosopimusten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva maataloushyödyke Jaottelukriteeri 2 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen vaihtosopimuksen nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 3 – selvitystyyppi (käteinen, fyysinen vai muu) Jaottelukriteeri 4 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
10 000 000 euroa |
10 |
||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
||||
Muut hyödykejohdannaiset |
|
||||
Sellainen hyödykejohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. |
Muille hyödykejohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 7.2
Hyödykejohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – hyödykejohdannaiset |
||||||||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat |
|||||||||||||
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
||||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
|||||
Metallihyödykefutuurit/-termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Metallihyödykeoptiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Metallihyödykevaihtosopimukset |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Energiahyödykefutuurit/-termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Energiahyödykeoptiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Energiahyödykevaihtosopimukset |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Maataloushyödykefutuurit/-termiinit |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Maataloushyödykeoptiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Maataloushyödykevaihtosopimukset |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
250 000 euroa |
70 |
500 000 euroa |
80 |
60 |
750 000 euroa |
90 |
70 |
1 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 7.3
Hyödykejohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – hyödykejohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Metallihyödykefutuurit/-termiinit |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Metallihyödykeoptiot |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Metallihyödykevaihtosopimukset |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Energiahyödykefutuurit/-termiinit |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Energiahyödykeoptiot |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Energiahyödykevaihtosopimukset |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Maataloushyödykefutuurit/-termiinit |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Maataloushyödykeoptiot |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Maataloushyödykevaihtosopimukset |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
Muut hyödykejohdannaiset |
250 000 euroa |
500 000 euroa |
750 000 euroa |
1 000 000 euroa |
8. Valuuttajohdannaiset
Taulukko 8.1
Valuuttajohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – valuuttajohdannaiset |
|||
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määritettyihin valuuttoihin liittyvä rahoitusväline |
|||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
|
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
||
Ei toimiteta -termiini (NDF-termiini) tarkoittaa termiiniä, jonka vastapuolet selvittävät termiinin ehtojen mukaisesti käteisellä, kun selvitettävä määrä lasketaan kahden valuutan vaihtokurssin erotuksen perusteella (toteutuspäivän ja arvopäivän välinen ero). Selvittämispäivänä toinen osapuoli on toiselle osapuolelle velkaa i) toteutuspäivän vaihtokurssin ja ii) arvopäivän vaihtokurssin välisen erotuksen nimellismäärän perusteella, ja tämä nettomäärä maksetaan sopimuksessa määritetyssä selvitysvaluutassa. |
Ulkomaanvaluutan määräisen ei toimiteta -termiinin alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka on johdannaissopimuksen kahden valuutan yhdistelmä Jaottelukriteeri 2 – termiinin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Ei toimiteta -termiinille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
|
Toimitettava termiini (DF) tarkoittaa termiiniä, johon sisältyy kahden eri valuutan vaihto tiettynä sopimuksen mukaisena selvittämispäivänä kiinteään hintaan, joka on sovittu vaihtoa koskevaa sopimusta laadittaessa. |
Ulkomaanvaluutan määräisen toimitettavan termiinin alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka on johdannaissopimuksen kahden valuutan yhdistelmä Jaottelukriteeri 2 – termiinin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Toimitettaville termiineille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
|
Ulkomaanvaluutan määräiset ei toimiteta -optiot (NDO) tarkoittaa optiota, jonka vastapuolet selvittävät option ehtojen mukaisesti käteisellä, kun selvitettävä määrä lasketaan kahden valuutan vaihtokurssin erotuksen perusteella (toteutuspäivän ja arvopäivän välinen ero). Selvittämispäivänä toinen osapuoli on toiselle osapuolelle velkaa i) toteutuspäivän vaihtokurssin ja ii) arvopäivän vaihtokurssin välisen erotuksen nimellismäärän perusteella, ja tämä nettomäärä maksetaan sopimuksessa määritetyssä selvitysvaluutassa. |
Ulkomaanvaluutan määräisten ei toimiteta -optioiden alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka on johdannaissopimuksen kahden valuutan yhdistelmä Jaottelukriteeri 2 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Ulkomaanvaluutan määräisille ei toimiteta -optioille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
|
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat optiot (DO) tarkoittaa optiota, johon sisältyy kahden eri valuutan vaihto tiettynä sopimuksen mukaisena selvittämispäivänä kiinteään hintaan, joka on sovittu vaihtoa koskevaa sopimusta laadittaessa. |
Ulkomaanvaluutan määräisten toimitettavien optioiden alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka on johdannaissopimuksen kahden valuutan yhdistelmä Jaottelukriteeri 2 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Ulkomaanvaluutan määräisille toimitettaville optioille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
|
Ulkomaanvaluutan määräiset ei toimiteta -vaihtosopimukset (NDS) tarkoittaa vaihtosopimusta, jonka vastapuolet selvittävät option ehtojen mukaisesti käteisellä, kun selvitettävä määrä lasketaan kahden valuutan vaihtokurssin erotuksen perusteella (toteutuspäivän ja arvopäivän välinen ero). Selvittämispäivänä toinen osapuoli on toiselle osapuolelle velkaa i) toteutuspäivän vaihtokurssin ja ii) arvopäivän vaihtokurssin välisen erotuksen nimellismäärän perusteella, ja tämä nettomäärä maksetaan sopimuksessa määritetyssä selvitysvaluutassa. |
Ulkomaanvaluutan määräisten ei toimiteta -vaihtosopimusten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka on johdannaissopimuksen kahden valuutan yhdistelmä Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Ulkomaanvaluutan määräisille ei toimiteta -vaihtosopimuksille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
|
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat vaihtosopimukset (DS) tarkoittaa vaihtosopimusta, johon sisältyy kahden eri valuutan vaihto tiettynä sopimuksen mukaisena selvittämispäivänä kiinteään hintaan, joka on sovittu vaihtoa koskevaa sopimusta laadittaessa. |
Ulkomaanvaluutan määräisten toimitettavien vaihtosopimusten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka on johdannaissopimuksen kahden valuutan yhdistelmä Jaottelukriteeri 2 – vaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Ulkomaanvaluutan määräisille toimitettaville vaihtosopimuksille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
|
Valuuttafutuurit |
Valuuttafutuurien alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva valuuttapari, joka on johdannaissopimuksen kahden valuutan yhdistelmä Jaottelukriteeri 2 – futuurin maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 viikko Maturiteettiluokka 2: 1 viikko < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 4: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 5: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
Valuuttafutuureille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
|
Omaisuuseräluokka – valuuttajohdannaiset |
|||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
||
Muut valuuttajohdannaiset |
|
||
Sellainen valuuttajohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. |
Muille valuuttajohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 8.2
Valuuttajohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – valuuttajohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Ei toimiteta -termiini (NDF) |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Toimitettava termiini (DF) |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Ulkomaanvaluutan määräiset ei toimiteta -optiot (NDO) |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat optiot (DO) |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Ulkomaanvaluutan määräiset ei toimiteta -vaihtosopimukset (NDS) |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Ulkomaanvaluutan määräiset toimitettavat vaihtosopimukset (DS) |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Valuuttafutuurit |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
Muut valuuttajohdannaiset |
4 000 000 euroa |
5 000 000 euroa |
20 000 000 euroa |
25 000 000 euroa |
9. Luottojohdannaiset
Taulukko 9.1
Luottojohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. Niihin alaluokkiin, joille katsotaan olevan likvidit markkinat, on tarvittaessa sovellettava muita laadullisia likviditeettikriteereitä. |
||
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
Indeksin on the run -status [Muu laadullinen likviditeettikriteeri] |
||
Indeksiin perustuva luottoriskinvaihtosopimus (CDS) Vaihtosopimus, jossa kassavirtojen vaihto liittyy useiden rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskijoiden luottokelpoisuuteen, josta muodostuu indeksi ja jossa huomioidaan luottovastuutapahtumat. |
Indeksiin perustuva luottoriskinvaihtosopimusten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva indeksi Jaottelukriteeri 2 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen johdannaisen nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 3 – luottoriskinvaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
200 000 000 euroa |
10 |
Kohde-etuutena olevalla indeksillä katsotaan olevan likvidit markkinat: 1) koko sen ”on the run -statuksen” ajan 2) ”1x off the run -statuksen” 30 ensimmäisen päivän ajan Indeksin on the run -status tarkoittaa indeksin (indeksisarjojen) uusinta rullaavaa versiota, joka on luotu sinä päivänä, kun indeksin sisältö tuli voimaan ja joka päättyy päivää ennen kuin indeksin (indeksisarjojen) seuraava versio tulee voimaan. Indeksin off the run -status tarkoittaa indeksin (indeksisarjojen) sitä versiota, joka välittömästi edelsi nykyistä on the run -versiota (versioita) tietyssä aikapisteessä. Tietyn version (versioiden) on the run -status lakkaa ja muuttuu off the run -statukseksi, kun indeksin uusin versio (versiot) luodaan. |
Yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus (CDS) Vaihtosopimus, jossa kassavirtojen vaihto liittyy yhden rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuteen ja luottovastuutapahtumiin. |
Yhteen riskikohteeseen keskittyvien luottoriskinvaihtosopimusten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – kohde-etuutena oleva viiteyhteisö Jaottelukriteeri 2 – kohde-etuutena olevan viiteyhteisön laji määritetään seuraavasti: ”Liikkeeseenlaskija, joka on valtio tai julkinen taho” tarkoittaa liikkeeseenlaskijayhteisöä, joka on jokin seuraavista: a) unioni b) jäsenvaltio, mukaan lukien tämän jäsenvaltion hallituksen yksikkö, virasto tai erillisyhtiö; c) valtionyksikkö, jota ei ole lueteltu a ja b kohdassa d) jos jäsenvaltio on liittovaltio, jokin tämän liittovaltion osavaltio; e) useiden jäsenvaltioiden erillisyhtiö; f) kahden tai useamman jäsenvaltion perustama kansainvälinen finanssilaitos, jonka tarkoituksena on hankkia varoja ja antaa rahoitusapua jäsenilleen, joilla on vakavia rahoitusongelmia tai joita sellaiset vaikeudet uhkaavat; g) Euroopan investointipankki; h) julkinen laitos, joka ei ole a, b ja c kohdassa määritetyn mukainen valtion joukkolainan liikkeeseenlaskija. ”Liikkeeseenlaskijayritys” tarkoittaa liikkeeseenlaskijayhteisöä, joka ei ole valtio tai julkinen taho. Jaottelukriteeri 3 – nimellisvaluutta määritettynä valuutaksi, jonka määräinen johdannaisen nimellisarvo on. Jaottelukriteeri 4 – luottoriskinvaihtosopimuksen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 2: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 3: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
10 000 000 euroa |
10 |
|
Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä seuraavia laadullisia likviditeettikriteerejä. |
||
Indeksiin liitetyt luottoriskinvaihtosopimusoptiot Optio, jonka kohde-etuutena on indeksiin liitetty luottoriskinvaihtosopimus. |
Indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusoptioiden alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – Luottoriskinvaihtosopimusindeksin alaluokka indeksiin liitetyn luottoriskinvaihtosopimuksen omaisuuseräalaluokalle määritetyn mukaisesti (CDS) Jaottelukriteeri 2 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
indeksiin liitetylle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva luottoriskinvaihtosopimusindeksi kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokan erääntymispäivä on 0–6 kuukautta, katsotaan olevan likvidit markkinat indeksiin liitetylle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva luottoriskinvaihtosopimusindeksi kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokan erääntymispäivä ei ole 0–6 kuukautta, ei katsota olevan likvidejä markkinoita indeksiin liitetylle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva luottoriskinvaihtosopimusindeksi kuuluu alaluokkaan, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ei katsota olevan likvidejä markkinoita missään vaiheessa ennen maturiteettiluokan erääntymistä. |
||
Yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimusoptiot Optio, jonka kohde-etuutena on yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus |
Yhteen riskikohteeseen keskittyvien luottoriskinvaihtosopimusten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – yhteen riskikohteeseen keskittyvän luottoriskinvaihtosopimuksen alaluokka yhteen riskikohteeseen keskittyvän luottoriskinvaihtosopimuksen omaisuuseräalaluokalle määritetyn mukaisesti (CDS) Jaottelukriteeri 2 – option maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 3: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 4: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
yhteen riskikohteeseen keskittyvälle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokan erääntymispäivä on 0–6 kuukautta, katsotaan olevan likvidit markkinat yhteen riskikohteeseen keskittyvälle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus kuuluu alaluokkaan, jolle katsotaan olevan likvidit markkinat, ja jonka maturiteettiluokan erääntymispäivä ei ole 0–6 kuukautta, ei katsota olevan likvidejä markkinoita yhteen riskikohteeseen keskittyvälle luottoriskinvaihtosopimusoptiolle, jonka kohde-etuutena oleva yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus kuuluu alaluokkaan, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita, ei katsota olevan likvidejä markkinoita missään vaiheessa ennen maturiteettiluokan erääntymistä. |
||
Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
|||
Muut luottojohdannaiset |
|
|||
Sellainen luottojohdannainen, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. |
Muille luottojohdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 9.2
Luottojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset |
||||||||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat |
|||||||||||||
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
||||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
|||||
Indeksiin liitetty luottoriskinvaihtosopimus (CDS) |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
2 500 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
7 500 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus (CDS) |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
2 500 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
7 500 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Räätälöityyn koriin perustuva luottoriskinvaihtosopimus (CDS) |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
2 500 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
7 500 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Indeksiin liitettyä luottoriskinvaihtosopimusta koskevat optiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
2 500 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
7 500 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Yhteen riskikohteeseen keskittyvää luottoriskinvaihtosopimusta koskevat optiot |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
2 500 000 euroa |
70 |
5 000 000 euroa |
80 |
60 |
7 500 000 euroa |
90 |
70 |
10 000 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 9.3
Luottojohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – luottojohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Indeksiin liitetty luottoriskinvaihtosopimus (CDS) |
2 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
7 500 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus (CDS) |
2 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
7 500 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Räätälöityyn koriin perustuva luottoriskinvaihtosopimus (CDS) |
2 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
7 500 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Indeksiin liitettyä luottoriskinvaihtosopimusta koskevat optiot |
2 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
7 500 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Yhteen riskikohteeseen keskittyvät luottoriskinvaihtosopimusta koskevat optiot |
2 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
7 500 000 euroa |
10 000 000 euroa |
Muut luottojohdannaiset |
2 500 000 euroa |
5 000 000 euroa |
7 500 000 euroa |
10 000 000 euroa |
10. C10-johdannaiset
Taulukko 10.1
C10-johdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset |
|||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
|
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
||
Rahtijohdannaiset Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 10 kohdassa määriteltyihin rahtitariffeihin liittyvä rahoitusväline |
Rahtijohdannaisten alaluokka määritetään seuraavien jaottelukriteerien mukaisesti: Jaottelukriteeri 1 – sopimustyyppi: Rahtitermiinisopimukset (FFA) tai -optiot Jaottelukriteeri 2 – rahdin laji: nesterahti, kuivarahti Jaottelukriteeri 3 – rahdin alalaji: kuivairtolastialus, säiliölaiva, konttialus Jaottelukriteeri 4 – rahdin alalajiin liittyvän koon määritys Jaottelukriteeri 5 – tietty reitti tai keskimääräinen aikarahtaus Jaottelukriteeri 6 – johdannaisen maturiteettiluokan erääntymisaika määritetään seuraavasti: Maturiteettiluokka 1: 0 < erääntymisaika ≤ 1 kuukautta Maturiteettiluokka 2: 1 kuukausi < erääntymisaika ≤ 3 kuukautta Maturiteettiluokka 3: 3 kuukautta < erääntymisaika ≤ 6 kuukautta Maturiteettiluokka 4: 6 kuukautta < erääntymisaika ≤ 9 kuukautta Maturiteettiluokka 5: 9 kuukautta < erääntymisaika ≤ 1 vuosi Maturiteettiluokka 6: 1 vuosi < erääntymisaika ≤ 2 vuotta Maturiteettiluokka 7: 2 vuotta < erääntymisaika ≤ 3 vuotta … Maturiteettiluokka m: (n-1) vuotta < erääntymisaika ≤ n vuotta |
10 000 000 euroa |
10 |
Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset |
|||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
||
Muut C10-johdannaiset |
|
||
Direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 10 kohdassa määritetty rahoitusväline, joka ei ole rahtijohdannainen, vaan jokin seuraavista korkojohdannaisten alaluokista: useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus tai koron- ja valuutanvaihtosopimus tai niihin sidottu futuuri/termiini; yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus tai siihen sidottu futuuri/termiini, ja mikä tahansa seuraavista osakejohdannaisten alaluokista: volatiliteetti-indeksioptio tai siihen liitetty futuuri/termiini, tuoton vaihtelu -parametriin perustuva vaihtosopimus, tuoton volatiliteettiin perustuva vaihtosopimus, tuoton vaihteluun perustuva salkunvaihtosopimus, tuoton volatiliteettiin perustuva salkunvaihtosopimus. |
Muille C10-johdannaisille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 10.2
C10-johdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset |
||||||||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat |
|||||||||||||
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
||||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
|||||
Rahtijohdannaiset |
Kynnysarvot on laskettava omaisuuseräluokan alaluokan jokaiselle alaluokalle, ja siinä on otettava huomioon kyseiseen alaluokkaan kuuluvilla rahoitusvälineillä toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
25 000 euroa |
70 |
50 000 euroa |
80 |
60 |
75 000 euroa |
90 |
70 |
100 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 10.3
C10-johdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – C10-johdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Rahtijohdannaiset |
25 000 euroa |
50 000 euroa |
75 000 euroa |
100 000 euroa |
Muut C10-johdannaiset |
25 000 euroa |
50 000 euroa |
75 000 euroa |
100 000 euroa |
11. Hinnanerosopimukset
Taulukko 11.1
Hinnanerosopimukset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – hinnanerosopimukset |
||||
Johdannaissopimus, joka altistaa haltijansa kohde-etuutena olevan omaisuuserän hinnaneroon (hinta sopimuksen alkaessa ja hinta sopimuksen päättyessä) liittyvälle riskille, joka voi olla pitkä- tai lyhytaikainen. |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämisessä, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, jokainen omaisuuseräluokan alaluokka on jaoteltava jäljempänä määritetyn mukaisiin alaluokkiin. |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä taikka jäljempänä kuvattuja laadullisia likviditeettikriteerejä. |
||
Laadulliset likviditeettikriteerit |
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
||
Valuuttaan liitetyt hinnanerosopimukset |
Valuuttaan liitetyn hinnanerosopimuksen alaluokka määritetään kohde-etuutena olevan valuuttaparin perusteella, ja se taas määritetään hinnanerosopimuksessa / spread betting -sopimuksessa kohde-etuutena olevien kahden valuutan yhdistelmäksi. |
|
50 000 000 euroa |
100 |
Hyödykkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset |
Hyödykkeisiin liitetyn hinnanerosopimuksen alaluokka määritetään hinnanerosopimuksessa / spread betting -sopimuksessa kohde-etuutena olevan hyödykkeen perusteella. |
|
50 000 000 euroa |
100 |
Osakkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset |
Osakkeisiin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokka määritetään hinnanerosopimuksessa / spread betting -sopimuksessa kohde-etuutena olevan osakesidonnaisen arvopaperin perusteella |
Osakkeisiin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on osakesidonnainen arvopaperi, jolle on likvidit markkinat asetuksen (EU) N:o 600/2014 2 artiklan 1 kohdan 17 alakohdan b luetelmakohdassa määritetyn mukaisesti. |
|
|
Joukkovelkakirjalainoihin liitetyt hinnanerosopimukset |
Joukkovelkakirjalainoihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokka määritetään hinnanerosopimuksessa / spread betting -sopimuksessa kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan tai joukkovelkakirjalainaan liitetyn futuurin perusteella. |
Joukkovelkakirjalainoihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on joukkovelkakirjalaina tai joukkovelkakirjalainaan liitetty futuuri, jolle on likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdassa määritetyn mukaisesti. |
|
|
Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyt hinnanerosopimukset |
Osakefutuureihin/-termiineihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokkaan kuuluvat kohde-etuutena olevat hinnanero- tai spread betting -sopimuksen mukaiset osakefutuurit/termiinit. |
Osakefutuureihin/-termiineihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on osakefutuuri/-termiini, jolle on likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdassa määritetyn mukaisesti. |
|
|
Osakeoptioihin liitetyt hinnanerosopimukset |
Osakeoptioihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokkaan kuuluvat kohde-etuutena olevat hinnanero- tai spread betting -sopimuksen mukaiset osakeoptiot. |
Osakeoptioihin liitettyjen hinnanerosopimusten alaluokalle katsotaan olevan likvidit markkinat, jos kohde-etuus on osakeoptio, jolle on likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdassa määritetyn mukaisesti. |
|
|
Omaisuuseräluokka – hinnanerosopimukset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
|||
Muut hinnanerosopimukset |
|
|||
Sellainen hinnanerosopimus, joka ei kuulu mihinkään edellisistä alaluokista. |
Muille hinnanero- tai spread betting -sopimuksille ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 11.2
Hinnanerosopimukset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – hinnanerosopimukset |
||||||||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat |
|||||||||||||
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
||||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Volyymin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
|||||
Valuuttaan liitetyt hinnanerosopimukset |
Valuuttaan liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
50 000 euroa |
70 |
60 000 euroa |
80 |
60 |
90 000 euroa |
90 |
70 |
100 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Hyödykkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset |
Hyödykkeisiin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
50 000 euroa |
70 |
60 000 euroa |
80 |
60 |
90 000 euroa |
90 |
70 |
100 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Osakkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset |
Osakkeisiin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
50 000 euroa |
70 |
60 000 euroa |
80 |
60 |
90 000 euroa |
90 |
70 |
100 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Joukkovelkakirjalainoihin liitetyt hinnanerosopimukset |
Joukkovelkakirjalainoihin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
50 000 euroa |
70 |
60 000 euroa |
80 |
60 |
90 000 euroa |
90 |
70 |
100 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyt hinnanerosopimukset |
Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
50 000 euroa |
70 |
60 000 euroa |
80 |
60 |
90 000 euroa |
90 |
70 |
100 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Osakeoptioihin liitetyt hinnanerosopimukset |
Osakeoptioihin liitetyillä hinnanerosopimuksilla toteutetuille liiketoimille katsotaan olevan likvidit markkinat 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
50 000 euroa |
70 |
60 000 euroa |
80 |
60 |
90 000 euroa |
90 |
70 |
100 000 euroa |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 11.3
Hinnanerosopimukset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – hinnanerosopimukset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Valuuttaan liitetyt hinnanerosopimukset |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
Hyödykkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
Osakkeisiin liitetyt hinnanerosopimukset |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
Joukkovelkakirjalainoihin liitetyt hinnanerosopimukset |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
Osakefutuureihin/-termiineihin liitetyt hinnanerosopimukset |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
Osakeoptioihin liitetyt hinnanerosopimukset |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
Muut hinnanero- tai spread betting -sopimukset |
50 000 euroa |
60 000 euroa |
90 000 euroa |
100 000 euroa |
12. Päästöoikeudet
Taulukko 12.1
Päästöoikeudet – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – päästöoikeudet |
||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
|
Päivittäinen nimellismäärä (ADA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
|
Yleiset päästöoikeudet (EUA) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/87/EY (1) (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään oikeudesta päästää ympäristöön yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaava määrä kasvihuonekaasuja. |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
Ilmailun päästöoikeudet (EUAA) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään lentotoiminnan harjoittajien oikeudesta päästää ympäristöön yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaava määrä kasvihuonekaasuja. |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
Sertifioidut päästövähennykset (CER) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaavan määrän suuruisista päästövähennyksistä. |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
Päästövähennysyksikkö (ERU) Mikä tahansa yksikkö, jonka on vahvistettu vastaavan direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) mukaisia vaatimuksia. Direktiivissä säädetään yhtä hiilidioksiditonniekvivalenttia (tCO2e) vastaavan määrän suuruisista päästövähennyksistä. |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
(1)
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2003/87/EY, annettu 13 päivänä lokakuuta 2003, kasvihuonekaasujen päästöoikeuksien kaupan järjestelmän toteuttamisesta yhteisössä ja neuvoston direktiivin 96/61/EY muuttamisesta (EUVL L 275, 25.10.2003, s. 32). |
Taulukko 12.2
Päästöoikeudet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – päästöoikeudet |
||||||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||||||||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
|||||
Yleiset päästöoikeudet (EUA) |
Kaikilla yleisillä päästöoikeuksilla (EUA) toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Ilmailun päästöoikeudet (EUAA) |
Ilmailun päästöoikeuksilla (EUAA) toteutetut liiketoimet. |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Sertifioidut päästövähennykset (CER) |
Kaikilla sertifioiduilla päästövähennyksillä (CER) toteutetut liiketoimet |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Päästövähennysyksiköt (ERU) |
Kaikilla päästövähennysyksiköillä (ERU) toteutetut liiketoimet |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 12.3
Päästöoikeudet – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – päästöoikeudet |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Yleiset päästöoikeudet (EUA) |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
Ilmailun päästöoikeudet (EUAA) |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
Sertifioidut päästövähennykset (CER) |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
Päästövähennysyksiköt (ERU) |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
13. Päästöoikeusjohdannaiset
Taulukko 13.1
Päästöoikeusjohdannaiset – luokat, joille ei ole likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – päästöoikeusjohdannaiset |
||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Millekään alaluokalle ei katsota olevan 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisia likvidejä markkinoita, jos se ei täytä yhtä seuraavista määrällisten likviditeettikriteerien kynnysarvoista tai mitään niistä. |
|
Keskimääräinen päivittäinen nimellismäärä (ADNA) [määrällinen likviditeettikriteeri 1] |
Keskimääräinen päivittäinen kauppojen lukumäärä [määrällinen likviditeettikriteeri 2] |
|
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena on yleinen päästöoikeus (EUA) Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määriteltyihin yleisiin päästöoikeuksiin (EUA). |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena on ilmailun päästöoikeus (EUAA) Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määriteltyihin ilmailun päästöoikeuksiin (EUAA). |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER) Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määriteltyihin sertifioituihin päästövähennyksiin (CER). |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU) Rahoitusväline, joka liittyy direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 4 kohdassa määriteltyihin päästövähennysyksiköihin (ERU). |
150 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
5 |
Omaisuuseräluokka – päästöoikeusjohdannaiset |
||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Sellaisten rahoitusvälineluokkien määrittämiseen, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita 6 artiklan ja 8 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, on sovellettava seuraavaa menetelmää. |
|
Muut päästöoikeusjohdannaiset |
|
|
Päästöoikeusjohdannainen, jonka kohde-etuutena eivät ole yleiset päästöoikeudet (EUA), ilmailun päästöoikeudet (EUAA), sertifioidut päästövähennykset (CER) tai päästövähennysyksiköt (ERU). |
Sellainen muu päästöoikeusjohdannainen, jolle ei katsota olevan likvidejä markkinoita. |
Taulukko 13.2
Päästöoikeusjohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat
Omaisuuseräluokka – päästöoikeusjohdannaiset |
||||||||||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kynnysarvojen laskennassa huomioon otettavat liiketoimet |
Prosenttipisteet ja kynnysarvojen alarajat, joita sovelletaan laskettaessa kauppaa edeltäviä ja kaupan jälkeisiä SSTI- ja LIS-kynnysarvoja alaluokille, joille katsotaan olevan likvidit markkinat |
||||||||||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|||||||||
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
Kaupankäynnin prosenttipiste |
Kynnysarvon alaraja |
|||||
Päästöoikeusjohdannaiset, jonka kohde-etuutena ovat yleiset päästöoikeudet (EUA). |
Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat yleiset päästöoikeudet (EUA), toteutetut liiketoimet |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat ilmailun päästöoikeudet (EUAA) |
Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat ilmailun päästöoikeudet (EUAA), toteutetut liiketoimet |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER) |
Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER), toteutetut liiketoimet |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU) |
Kaikilla päästöoikeusjohdannaisilla, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU), toteutetut liiketoimet |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
70 |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
80 |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
30 |
40 |
50 |
60 |
Taulukko 13.3
Päästöoikeusjohdannaiset – kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita
Omaisuuseräluokka – päästöoikeusjohdannaiset |
||||
Omaisuuseräluokan alaluokka |
Kauppaa edeltävät ja kaupan jälkeiset SSTI- ja LIS-kynnysarvot alaluokille, joille ei katsota olevan likvidejä markkinoita |
|||
SSTI ennen kauppaa |
LIS ennen kauppaa |
SSTI kaupan jälkeen |
LIS kaupan jälkeen |
|
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
Kynnysarvo |
|
Päästöoikeusjohdannaiset, jonka kohde-etuutena ovat yleiset päästöoikeudet (EUA). |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
90 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
100 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat ilmailun päästöoikeudet (EUAA) |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat sertifioidut päästövähennykset (CER) |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
Päästöoikeusjohdannaiset, joiden kohde-etuutena ovat päästövähennysyksiköt (ERU) |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
Muut päästöoikeusjohdannaiset |
20 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
25 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
50 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia |
LIITE IV
Avoimuuslaskelmia varten annettavat viitetiedot
Taulukko 1
Symbolitaulukko taulukkoa 2 varten
TUNNUS |
TIETOTYYPPI |
MÄÄRITELMÄ |
{ALPHANUM-n} |
Enintään n aakkosnumeerista merkkiä |
Vapaa tekstikenttä |
{DECIMAL-n/m} |
Desimaaliluku, jossa on yhteensä enintään n numeroa, joista enintään m numeroa voi olla desimaaleja |
Numerokenttä, jossa voi olla sekä positiivisia että negatiivisia arvoja. — Desimaalierotin on ”.” (piste); — numeron eteen voidaan laittaa ”–” (miinusmerkki) merkitsemään negatiivisia lukuja. Arvot pyöristetään, eikä niitä lyhennetä. |
{COUNTRYCODE_2} |
2 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 3166-1 alpha-2 -standardin mukainen 2-kirjaiminen maakoodi |
{CURRENCYCODE_3} |
3 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 4217 -standardin mukainen 3-kirjaiminen valuuttakoodi |
{DATEFORMAT} |
Päivämäärä ISO 8601 -muodossa |
Päivämäärät esitetään seuraavassa muodossa: VVVV-KK-PP. |
{ISIN} |
12 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 6166 -standardin mukainen ISIN-koodi. |
{LEI} |
20 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 17442 -standardin mukainen oikeushenkilötunnus. |
{MIC} |
4 aakkosnumeerista merkkiä |
ISO 10383 -standardin mukainen kaupankäyntipaikan koodi. |
{INDEX} |
4 aakkosnumeerista merkkiä |
”EONA” – EONIA ”EONS” – EONIA SWAP ”EURI” – EURIBOR ”EUUS” – EURODOLLAR ”EUCH” – EuroSwiss ”GCFR” – GCF REPO ”ISDA” – ISDAFIX ”LIBI” – LIBID ”LIBO” – LIBOR ”MAAA” – Muni AAA ”PFAN” – Pfandbriefe ”TIBO” – TIBOR ”STBO” – STIBOR ”BBSW” – BBSW ”JIBA” – JIBAR ”BUBO” – BUBOR ”CDOR” – CDOR ”CIBO” – CIBOR ”MOSP” – MOSPRIM ”NIBO” – NIBOR ”PRBO” – PRIBOR ”TLBO” – TELBOR ”WIBO” – WIBOR ”TREA” – Treasury ”SWAP” – SWAP ”FUSW” – Future SWAP |
Taulukko 2
Avoimuuslaskelmia varten annettavien viitetietojen yksityiskohdat
# |
ALA |
ILMOITETTAVAT YKSITYISKOHTAISET TIEDOT |
RAPORTOINNIN MUOTO |
1 |
Instrumentin tunnistekoodi |
Koodi, jolla rahoitusväline yksilöidään |
{ISIN} |
2 |
Instrumentin täydellinen nimi |
Rahoitusvälineen nimi lyhentämättömänä |
{ALPHANUM-350} |
3 |
MiFIR-tunniste |
Muiden kuin oman pääoman ehtoisten rahoitusvälineiden tunnistetiedot: Arvopaperistetut johdannaiset liitteessä III olevassa 4 osan taulukossa 4.1 määritetyn mukaisesti Strukturoidut rahoitustuotteet asetuksen (EU) N:o 600/2014 2 artiklan 1 kohdan 28 alakohdassa määritetyn mukaisesti Joukkovelkakirjalainat (kaikki muut joukkovelkakirjalainat paitsi ETC:t ja ETN:t) direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 44 kohdan b alakohdassa määritetyn mukaisesti ETC:t direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 44 kohdan b alakohdassa määritetyn ja liitteessä III olevan 2 osan taulukossa 2.4 määritetyn mukaisesti ETN:t direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 44 kohdan b alakohdassa määritetyn ja liitteessä III olevan 2 osan taulukossa 2.4 määritetyn mukaisesti Päästöoikeudet liitteessä III olevan 12 osan taulukossa 12.1 määritetyn mukaisesti Johdannaiset direktiivissä 2014/65/EU olevan liitteen I C osan 4–10 kohdassa määritetyn mukaisesti |
Muut kuin oman pääoman ehtoiset rahoitusvälineet: ”SDRV” – arvopaperistetut johdannaiset ”SFPS” – strukturoidut rahoitustuotteet ”BOND” – joukkovelkakirjalainat ”ETCS” – ETC:t ”ETNS” – ETN:t ”EMAL” – päästöoikeudet ”DERV” – johdannaiset |
4 |
Kohde-etuuden omaisuuseräluokka |
Täytettävä, jos MiFIR-tunniste tarkoittaa arvopaperistettua johdannaista tai johdannaista. |
”INTR” – korko ”EQUI” – osake ”COMM” – hyödyke ”CRDT” – luotto ”CURR” – valuutta ”EMAL” – päästöoikeudet |
5 |
Sopimuslaji |
Täytettävä, jos MiFIR-tunniste tarkoittaa johdannaista. |
”OPTN” – optiot ”FUTR” – futuurit ”FRAS” – korkotermiinisopimukset ”FORW” – termiinit ”SWAP” – vaihtosopimukset ”PSWP” – salkunvaihtosopimukset ”SWPT” – swaptiot ”FONS” – vaihtosopimukseen sidotut termiinit ”FWOS” – vaihtosopimukseen sidotut futuurit ”FFAS” – rahtitermiinisopimukset ”SPDB” – spread betting ”CFDS” – hinnanerosopimukset ”OTHR” – muu |
6 |
Ilmoittamispäivä |
Viitetietojen antamispäivä |
{DATEFORMAT} |
7 |
Kauppapaikka |
Kauppapaikan ”Segment MIC”-koodi, jos saatavilla, muutoin ”Operational MIC” -koodi |
{MIC} |
8 |
Maturiteetti |
Rahoitusvälineen maturiteetti. Kenttä täytetään seuraavien omaisuuseräluokkien yhteydessä: joukkovelkakirjalainat, korkojohdannaiset, osakejohdannaiset, hyödykejohdannaiset, valuuttajohdannaiset, luottojohdannaiset, C10-johdannaiset ja päästöoikeusjohdannaiset. |
{DATEFORMAT} |
Joukkovelkakirjalainoihin (kaikki joukkovelkakirjalainalajit paitsi ETC:t ja ETN:t) liittyvät kentät |
|||
9 |
Joukkovelkakirjalainan laji |
Joukkovelkakirjalainan laji liitteessä III olevan 2 osan taulukossa 2.2 määritetyn mukaisesti. Täytettävä vain, jos MiFIR-tunniste tarkoittaa joukkovelkakirjalainoja. Valtion joukkolaina Muu julkinen joukkovelkakirjalaina Vaihtovelkakirjalaina Katettu joukkovelkakirjalaina Yrityksen liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina |
”EUSB” – valtionlaina ”OEPB” – muu julkinen laina ”CVTB” – vaihtovelkakirjalaina ”CVDB” – katettu joukkolaina ”CRPB” – yrityksen liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina ”OTHR” – muu |
10 |
Liikkeeseenlaskupäivä |
Päivä, jona joukkolaina lasketaan liikkeeseen ja jona sen korko alkaa kertyä. |
{DATEFORMAT} |
Päästöoikeuksiin liittyvät kentät |
|||
11 |
Päästöoikeuksien laji |
Päästöoikeudet |
”CERE” – CER ”ERUE” – ERU ”EUAE” – EUA ”EUAA” – EUAA |
Johdannaisiin liittyvät kentät |
|||
Hyödykejohdannaiset ja C10-johdannaiset |
|||
12 |
Rahtilajiin liittyvän koon määritys |
Kenttä on täytettävä, jos delegoidun asetuksen (EU) 2017/585 liitteen taulukon 2 kentässä 35 määritetty perustuote vastaa rahtia. |
{ALPHANUM-25} |
13 |
Tietty reitti tai keskimääräinen aikarahtaus |
Kenttä on täytettävä, jos delegoidun asetuksen (EU) 2017/585 liitteen taulukon 2 kentässä 35 määritetty perustuote vastaa rahtia. |
{ALPHANUM-25} |
14 |
Toimitus-/käteissuorituspaikka |
Kenttä on täytettävä, jos delegoidun asetuksen (EU) 2017/585 liitteen taulukon 2 kentässä 35 määritetty perustuote vastaa energiaa. |
{ALPHANUM-25} |
15 |
Valuutta |
Valuutta, jonka määräinen nimellisarvo on. |
{CURRENCYCODE_3} |
Korkojohdannaiset |
|||
16 |
Kohde-etuuden laji |
Täytettävä, jos sopimuslaji on muu kuin vaihtosopimus, swaptio, vaihtosopimukseen liitetty futuuri tai termiini, käyttämällä jotakin seuraavassa luetelluista vaihtoehdoista. Täytettävä, jos sopimuslaji on kohde-etuutena olevaan vaihtosopimukseen sidottu vaihtosopimus, swaptio, vaihtosopimukseen liitetty futuuri tai termiini, käyttämällä jotakin seuraavassa luetelluista vaihtoehdoista. |
”BOND” – joukkovelkakirjalaina ”BNDF” – joukkovelkakirjalainaan sidotut futuurit ”INTR” – korko ”IFUT” – korkofutuurit ja korkotermiinisopimukset ”FFMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT VAIHTUVAKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XFMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XXMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA KIINTEÄKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”OSMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT YLI YÖN -KORONVAIHTOSOPIMUKSET ”ISMC” – USEITA VALUUTTOJA KÄSITTÄVÄT INFLAATIONVAIHTOSOPIMUKSET ”FFSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT VAIHTUVAKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XFSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA VAIHTUVAKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”XXSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT KIINTEÄKORKOISESTA KIINTEÄKORKOISEEN -VAIHTOSOPIMUKSET ”OSSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT YLI YÖN -KORONVAIHTOSOPIMUKSET ”IFSC” – YHDEN VALUUTAN KÄSITTÄVÄT INFLAATIONVAIHTOSOPIMUKSET |
17 |
Kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija |
Kenttä on täytettävä, jos kohde-etuuden laji on joukkovelkakirjalaina tai siihen sidottu futuuri, johon on liitetty suoran tai lopullisen kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan oikeushenkilötunnus (LEI). |
{LEI} |
18 |
Kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan erääntymisaika |
Kenttään on merkittävä kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan erääntymisaika. Tämä kenttä koskee velkainstrumentteja, joilla on määrätty erääntymispäivä. |
{DATEFORMAT} |
19 |
Kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskupäivä |
Kenttään on merkittävä kohde-etuutena olevan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskupäivä. |
{DATEFORMAT} |
20 |
Swaption nimellisvaluutta |
Kenttä täytetään swaptioiden yhteydessä. |
{CURRENCYCODE_3} |
21 |
Kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen erääntymisaika |
Täytettävä vain swaptioiden sekä niihin sidottujen futuurien ja termiinien osalta. |
{DATEFORMAT} |
22 |
Inflaatioindeksin ISIN-koodi |
Jos swaptio on sidottu johonkin seuraavista kohde-etuutena olevista vaihtosopimuslajeista: yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit, useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit, ja jos inflaatioindeksillä on ISIN-koodi, se on merkittävä tähän kenttään kyseisen indeksin osalta. |
{ISIN} |
23 |
Inflaatioindeksin nimi |
Kenttään merkitään indeksin vakionimi, jos swaptio on jokin seuraavista kohde-etuutena olevista vaihtosopimuslajeista: yhden valuutan käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit, useita valuuttoja käsittävä inflaationvaihtosopimus ja siihen sidotut futuurit/termiinit. |
{ALPHANUM-25} |
24 |
Viitekorko |
Viitekoron nimi. |
{INDEX} tai ALPHANUM-25 – jos viitekorkoa ei ole luettelossa {INDEX} |
25 |
IR – Sopimuksen voimassaoloaika |
Tähän kenttään merkitään sopimuksen voimassaoloaika. Voimassaoloaika ilmaistaan päivinä, viikkoina, kuukausina tai vuosina. |
{INTEGER-3}+'DAYS' – päivää {INTEGER-3}+'WEEK' – viikkoa {INTEGER-3}+'MNTH' – kuukautta {INTEGER-3}+'YEAR' – vuotta |
Valuuttajohdannaiset |
|||
26 |
Sopimuksen alalaji |
Tämä kenttä on täytettävä toimitettavien ja ei-toimitettavien termiinien, optioiden ja vaihtosopimusten osalta liitteessä III olevan 8 osan taulukossa 8.1 määritetyn mukaisesti. |
”DLVB” – toimitetaan ”NDLV” – ei toimiteta |
Osakejohdannaiset |
|||
27 |
Kohde-etuuden laji |
Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus. Kenttään on merkittävä jokin seuraavista vaihtoehdoista: |
”STIX” – osakeindeksi ”SHRS” – osake ”DIVI” – ilmaisindeksi ”DVSE” – ilmaisosake ”BSKT” – yhtiötapahtumaan perustuva osakekori ”ETFS” – ETF:t ”VOLI” – volatiliteetti-indeksi ”OTHR” – muu (talletustodistukset, sertifikaatit ja muut osakkeiden kaltaiset rahoitusvälineet) |
Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus ja jos liitteessä III olevan 6 osan taulukossa 6.1 määritetty jaottelukriteeri 2 on yksittäinen liikkeeseenlaskija. Kenttään on merkittävä jokin seuraavista vaihtoehdoista: |
”SHRS” – osake ”DVSE” – ilmaisosake ”ETFS” – ETF:t ”OTHR” – muu (talletustodistukset, sertifikaatit ja muut osakkeiden kaltaiset rahoitusvälineet) |
||
Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus ja jos liitteessä III olevan 6 osan taulukossa 6.1 määritetty jaottelukriteeri 2 on indeksi. Kenttään on merkittävä jokin seuraavista vaihtoehdoista: |
”STIX” – osakeindeksi ”DIVI” – ilmaisindeksi ”VOLI” – volatiliteetti-indeksi ”OTHR” – muu |
||
Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka ei ole vaihtosopimus eikä salkunvaihtosopimus ja jos liitteessä III olevan 6 osan taulukossa 6.1 määritetty jaottelukriteeri 2 on kori. Kenttään on merkittävä jokin seuraavista vaihtoehdoista: |
”BSKT” – kori |
||
28 |
Parametri |
Täytettävä, jos MiFIR-tunnus tarkoittaa johdannaista, kohde-etuuden omaisuuseräluokka on osake ja alaluokka on vaihtosopimus tai salkunvaihtosopimus. |
”PRBP” – hinnan ja tuoton tuotto- ja arvonkehityksen perusparametri ”PRDV” – hinta-osinko-parametri ”PRVA” – tuoton vaihtelun parametri ”PRVO” – tuoton volatiliteetin parametri |
Hinnanerosopimukset (CFD:t) |
|||
29 |
Kohde-etuuden laji |
Täytettävä, jos MiFIR-tunnus on johdannainen ja sopimuslaji on hinnanero- tai spread betting -sopimus. |
”CURR” – valuutta ”EQUI” – osake ”BOND” – joukkovelkakirjalaina ”FTEQ” – osakkeeseen sidotut futuurit ”OPEQ” – osakkeeseen sidotut optiot ”COMM” – hyödyke ”EMAL” – päästöoikeudet ”OTHR” – muu |
30 |
Nimellisvaluutta 1 |
Kohde-etuutena olevan valuuttaparin valuutta 1. Tämä kenttä täytetään, jos kohde-etuutena on valuutta. |
{CURRENCYCODE_3} |
31 |
Nimellisvaluutta 2 |
Kohde-etuutena olevan valuuttaparin valuutta 2. Tämä kenttä täytetään, jos kohde-etuutena on valuutta. |
{CURRENCYCODE_3} |
Luottojohdannaiset |
|||
32 |
Kohde-etuutena olevan luottoriskinvaihtosopimuksen ISIN-koodi. |
Täytettävä johdannaisten tai luottoriskinvaihtosopimusten osalta merkitsemällä kenttään kohde-etuutena olevan vaihtosopimuksen ISIN-koodi. |
{ISIN} |
33 |
Kohde-etuutena olevan indeksin koodi |
Täytettävä johdannaisten tai indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten osalta merkitsemällä kenttään indeksin ISIN-koodi. |
{ISIN} |
34 |
Kohde-etuutena olevan indeksin nimi |
Täytettävä johdannaisten tai indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten osalta merkitsemällä kenttään indeksin vakionimi. |
{ALPHANUM-25} |
35 |
Sarja |
Indeksin koostumuksen sarjanumero tarvittaessa. Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta merkitsemällä kenttään indeksiin liitetyn luottoriskinvaihtosopimusten sarja. |
{DECIMAL-18/17} |
36 |
”Version” (Versio) |
Sarjasta luodaan uusi versio, jos jokin luottoriskinvaihtosopimuksista ja indeksi on painotettava uudestaan vastaamaan indeksiin sisältyvien osien uutta kokonaismäärää. Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta merkitsemällä kenttään indeksiin liitetyn luottoriskinvaihtosopimusten versio. |
{DECIMAL-18/17} |
37 |
Uusintakuukaudet |
Kaikki kuukaudet, jolloin indeksi oletetaan uusittavan sen mukaan, mitä indeksin tarjoaja on ilmoittanut tietylle vuodelle. Kentät on toistettava jokaisen uusintakuukauden osalta. Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta. |
01, 02, 03, 04, 05, 06, 07, 08, 09, 10, 11, 12 |
38 |
Seuraava uusintapäivä |
Täytettävä indeksiin liitettyjen luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten osalta merkitsemällä kenttään indeksiin liitetyn luottoriskinvaihtosopimusten seuraava uusintapäivä indeksin tarjoajan ilmoittaman mukaisesti. |
{DATEFORMAT} |
39 |
Liikkeellelaskija on valtio tai muu julkinen taho |
Täytettävä, jos yhteen riskikohteeseen keskittyvä luottoriskinvaihtosopimus tai siihen liitetyn johdannaisen viiteyhteisö on valtio liitteessä III olevan 9 osan taulukossa 9.1 määritetyn mukaisesti. |
”TRUE” – liikkeeseenlaskijaviiteyhteisö on valtio tai muu julkinen taho ”FALSE” – liikeeseenlaskijaviiteyhteisö ei ole valtio tai muu julkinen taho |
40 |
Referenssiomaisuus |
Täytettävä yhteen riskikohteeseen keskittyvään luottoriskinvaihtosopimukseen liitetyn johdannaisen osalta merkitsemällä kenttään referenssiomaisuuden ISIN-koodi. |
{ISIN} |
41 |
Viiteyhteisö |
Täytettävä yhteen riskikohteeseen keskittyvien luottoriskinvaihtosopimusten tai niihin liitettyjen johdannaisten viiteyhteisöllä. |
{COUNTRYCODE_2} tai ISO 3166-2 – kaksimerkkinen maakoodi ja sen jälkeen viiva (”-”) ja enintään kolme aakkosnumeerista maaryhmittelykoodia tai {LEI} |
42 |
Valuutta |
Valuutta, jonka määräinen nimellisarvo on. |
{CURRENCYCODE_3} |
Päästöoikeusjohdannaiset |
|||
43 |
Päästöoikeusjohdannaisten alalaji |
Täytettävä, jos muuttuja #4 ”MiFIR-tunnus” on ”DERV” (johdannainen) ja muuttuja #5 ”kohde-etuuden omaisuuseräluokka” on ”EMAL” (päästöoikeus). |
”CERE” – CER ”ERUE” – ERU ”EUAE” – EUA ”EUAA” – EUAA ”OTHR” – Muu |
( 1 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/65/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 349).
( 2 ) Komission delegoitu asetus (EU) 2017/590, annettu 28 päivänä heinäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä liiketoimia koskevien tietojen toimivaltaisille viranomaisille ilmoittamista koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (ks. tämän virallisen lehden s. 449).
( 3 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2009/65/EY, annettu 13 päivänä heinäkuuta 2009, siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta (EUVL L 302, 17.11.2009, s. 32).
( 4 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2011/61/EU, annettu 8 päivänä kesäkuuta 2011, vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajista ja direktiivin 2003/41/EY ja 2009/65/EY sekä asetuksen (EY) N:o 1060/2009 ja (EU) N:o 1095/2010 muuttamisesta (EUVL L 174, 1.7.2011, s. 1).