EUROOPAN KOMISSIO
Bryssel 17.7.2020
COM(2020) 327 final
KOMISSION KERTOMUS
EUROOPAN PARLAMENTILLE, NEUVOSTOLLE JA TILINTARKASTUSTUOMIOISTUIMELLE
ULKOSUHTEISIIN LIITTYVIEN HANKKEIDEN TAKUURAHASTO JA SEN HALLINNOINTI VUONNA 2019
{SWD(2020) 136 final}
Sisällysluettelo
1.Johdanto
2.Rahaston taloudellinen tilanne ja merkittävät liiketoimet
2.1.Rahaston taloudellinen tilanne 31. joulukuuta 2019
2.2.Rahaston merkittävät liiketoimet vuonna 2019
2.2.1Rahastolle vuonna 2019 esitetyt takausvaateet
2.2.2Takuurahaston rahoittaminen vuonna 2019
2.3.Raportointiajankohdan jälkeiset merkittävät liiketoimet (maaliskuun 2020 loppuun mennessä)
3.Rahaston konsolidoimaton tilinpäätös
3.1.Konsolidoimaton taloudellinen tilanne 31. joulukuuta 2019
3.2.Konsolidoimaton tuloslaskelma
4.Rahaston varainhallinta
4.1.Sijoituspolitiikka
4.2.Vuoden 2019 tulos ja markkinakehitys
5.Rahastolle esitetyt takausvaateet
6.EIP:n palkkio
1.Johdanto
Takuurahasto ulkosuhteisiin liittyville hankkeille, jäljempänä ’rahasto’, perustettiin 25. toukokuuta 2009 annetulla neuvoston asetuksella (EY, Euratom) N:o 480/2009 1 , jäljempänä ’rahastoasetus’. Jos lainansaaja laiminlyö Euroopan unionin myöntämän tai takaaman lainan takaisinmaksun, laina maksetaan takaisin rahastosta. Rahastoasetuksen 7 artiklan nojalla komissio antoi rahaston varainhoidon Euroopan investointipankin (EIP) hoidettavaksi Euroopan unionin ja EIP:n välisen, 25. marraskuuta 1994 allekirjoitetun ja myöhemmin 23. syyskuuta 1996, 8. toukokuuta 2002, 25. helmikuuta 2008, 9. marraskuuta 2010 ja 28. syyskuuta 2018 muutetun sopimuksen 2 mukaisesti.
Rahastoasetuksen 8 artiklassa säädetään seuraavaa: ”Komissio toimittaa viimeistään seuraavan varainhoitovuoden toukokuun 31 päivänä Euroopan parlamentille, neuvostolle ja tilintarkastustuomioistuimelle vuosikatsauksen rahaston tilanteesta ja hoidosta edellisenä varainhoitovuotena.”
Tiedot rahaston tilanteesta ja hoidosta esitetään tässä kertomuksessa ja komission yksiköiden valmisteluasiakirjassa. Tiedot perustuvat EIP:ltä sopimuksen mukaisesti saatuihin tietoihin.
2.Rahaston taloudellinen tilanne ja merkittävät liiketoimet
2.1.Rahaston taloudellinen tilanne 31. joulukuuta 2019
Rahaston varat olivat 31. joulukuuta 2019 yhteensä 2 828 738 292,88 euroa (31. joulukuuta 2018 varat olivat 2 609 881 747,51 euroa) (ks. valmisteluasiakirjan liite: rahaston tilinpäätös, EIP:n mukaan).
Rahaston taseen loppusumma kasvoi noin 218,86 miljoonaa euroa vuonna 2019. Tämä johtuu pääasiassa seuraavista seikoista:
Lisäykset:
·EU:n talousarviosta maksettiin 240,15 miljoonaa euroa (rahoitettava määrä), jotta rahasto pääsisi 9 prosentin tavoitesummaan maksamattomien velkojen kokonaismäärästä.
·Rahoitustoimien taloudellinen tulos oli 25,13 miljoonaa euroa.
·Sijoitussalkun arvo nousi 8,6 miljoonaa euroa, mikä johtui arvon mukautuksesta markkinahintaan.
Vähennykset:
·Rahasto kattoi laiminlyödyt maksut, joiden kokonaissumma on 54,9 miljoonaa euroa.
2.2.Rahaston merkittävät liiketoimet vuonna 2019
2.2.1Rahastolle vuonna 2019 esitetyt takausvaateet
Syyria
EIP:llä on ollut vuonna 2019 edelleen erääntyneitä valtionlainasaatavia Syyrialta. Tämän vuoksi EIP on sen ja EU:n välisen takuusopimuksen mukaisesti turvautunut EU:n takuurahastoon 14 kertaa 31. joulukuuta 2019 mennessä. Rahastosta on maksettu kaikkiaan 54,91 miljoonaa euroa (ks. kohta 5).
2.2.2Takuurahaston rahoittaminen vuonna 2019
Helmikuussa 2019 talousarviosta siirrettiin rahastoon 103,2 miljoonaa euroa. Tämä summa vastasi talousarviosta vuonna 2018 rahoitettavaa määrää.
Myös laskelma EU:n talousarviosta rahastoon vuonna 2020 siirrettävästä rahoitusosuudesta laskettiin helmikuussa 2019. Helmikuussa 2020 siirrettäväksi määrätty summa oli 240,15 miljoonaa euroa. Se laskettiin asetuksen 3 artiklan ja 5 artiklan mukaisesti:
Rahastoasetuksen 3 artiklassa rahaston tavoitesummaksi vahvistetaan 9 prosenttia kustakin toimesta aiheutuvien pääomasitoumusten kokonaismäärästä, johon lisätään kertyneet maksamattomat erääntyneet korot.
Rahastoasetuksen 5 artiklan mukaan talousarviosta rahastoon vuonna n + 1 siirrettävän määrän perusteena on vuoden n – 1 lopun tavoitesumman ja rahaston varojen nettoarvon välinen erotus, joka lasketaan vuoden n alussa.
Jotta rahaston varat kattaisivat 9 prosenttia voimassa olevien pääomasitoumusten kokonaismäärästä, vuoden 2020 EU:n talousarvioon sisällytettiin 240,15 miljoonan euron määrä rahastoon maksettavaa osuutta varten. Määrä laskettiin 31. joulukuuta 2018 voimassa olevan takauksella katetun lainakannan perusteella. Neuvosto ja Euroopan parlamentti hyväksyivät määrän, ja se kirjattiin rahaston taseessa vastaaviin (saamisiksi) 31. joulukuuta 2019.
2.3.Raportointiajankohdan jälkeiset merkittävät liiketoimet (maaliskuun 2020 loppuun mennessä)
Helmikuussa 2020 EU:n talousarviosta siirrettiin rahastoon edellä mainittu rahoitettava määrä 240,15 miljoonaa euroa.
Tammi- ja maaliskuussa 2020 kahden Syyrian maksulaiminlyöntejä koskevan vaateen perusteella maksettiin yhteensä 10,6 miljoonaa euroa (3,2 miljoonaa euroa ja 7,4 miljoonaa euroa, mukaan lukien EIP:n asettamat sakot).
3.Rahaston konsolidoimaton tilinpäätös
Takuurahaston konsolidoimaton tilinpäätös laaditaan, jotta huomioon voidaan ottaa kirjanpitotapahtumat, joita ei ole sisällytetty EIP:n laatimaan rahaston tilinpäätökseen (ks. valmisteluasiakirja). Ne ovat osa EU:n konsolidoitua tilinpäätöstä.
3.1.Konsolidoimaton taloudellinen tilanne 31. joulukuuta 2019
Tase – vastaavaa
|
31. joulukuuta 2019 |
31. joulukuuta 2018 |
|
|
LYHYTAIKAISET VARAT |
2 312 151 734 |
2 275 342 664 |
|
Rahoitusvarat |
2 312 151 734 |
2 275 342 664 |
|
PITKÄAIKAISET VARAT |
277 139 064 |
231 316 149 |
|
Rahoitusvarat |
233 048 865 |
189 758 096 |
|
Saamiset |
1 290 863 |
- |
|
Käteisvarat ja muut rahavarat |
42 799 336 |
41 558 053 |
|
VARAT YHTEENSÄ |
2 589 290 798 |
2 506 658 813 |
Tase – vastattavaa
|
31. joulukuuta 2019 |
31. joulukuuta 2018 |
|
|
RAHOITTAJIEN VARAT |
2 407 419 308 |
2 295 687 144 |
|
Euroopan komission rahoitusosuus |
1 950 195 297 |
1 846 972 362 |
|
Käyvän arvon rahasto |
20 859 023 |
12 227 192 |
|
Kertyneet voittovarat |
436 364 988 |
436 487 590 |
|
PITKÄAIKAISET VELAT |
111 685 549 |
159 153 609 |
|
Rahoitusvaraukset |
111 685 549 |
159 153 609 |
|
LYHYTAIKAISET VELAT |
70 185 941 |
51 818 060 |
|
Rahoitusvaraukset |
49 709 547 |
50 777 871 |
|
Rahoitusvakuuksiin liittyvät velat |
19 590 000 |
|
|
Muut velat |
886 394 |
1 040 189 |
|
RAHOITTAJIEN VARAT JA VELAT YHTEENSÄ |
2 589 290 798 |
2 506 658 813 |
Rahaston konsolidoimattoman taseen (2 589 290 798 euroa) ja EIP:n laatiman rahaston tilinpäätöksen (2 828 738 292,88 euroa) välinen erotus on 239,4 miljoonaa euroa, ja se johtuu pääasiassa seuraavista seikoista:
·Konsolidoimaton tase (vastaavaa) sisältää:
§Kaikki ne määrät, jotka on siirretty EU:lle seurauksena EIP:n takauksen nojalla vaatimista maksusuorituksista, joilla katetaan laiminlyötyjä takaisinmaksueriä (rästejä sekä kertyneitä viivästyskorkoja). Syyrian poliittisen tilanteen johdosta ja Euroopan komission tilinpitäjän päätöksen perusteella nämä määrät on kuitenkin kirjattu kokonaisuudessaan järjestämättömiksi lainoiksi vuoden 2019 tilinpäätöksessä.
§EIP:ltä 0,7 miljoonan euron saaminen osittain takaisin peritystä Enfidhan lentoaseman (Tunisia) lainasta; EIP:n joulukuussa 2019 perimät varat talletettiin takuurahaston pankkitilille tammikuussa 2020.
·Konsolidoimaton tase ei sisällä EU:n talousarviosta rahastoon vuonna 2020 maksettua 240,2 miljoonan euron rahoitusosuutta, koska tämä saaminen kompensoituu vastaavalla lyhytaikaisella velalla EU:n konsolidoidussa tilinpäätöksessä.
·Rahastosta EIP:lle maksetut määrät (ja mahdolliset myöhemmät takaisinperinnät ja kertyneet viivästyskorot) merkitään EIP:n laatimaan tilinpäätökseen nettovarojen (EU:n rahoitusosuus) vähennyksinä (lisäyksinä). Konsolidoimattomassa tilinpäätöksessä EIP:lle takauksen nojalla maksettuja määriä ei vähennetä nettovaroista niiden muuttuessa siirtyneiksi määriksi. Määrät kirjataan joko tuotoiksi (kertyneet viivästyskorot ja sakot, valuuttakurssivoitot) tai kuluiksi (varaukset, arvonalenemiset, rahoitusvakuuksiin liittyvät velat, valuuttakurssitappiot). Tämä johtaa pysyvään erotukseen EIP:n laatimaan tilipäätökseen merkittyjen nettovarojen (EU-rahoitusosuus ja kertyneet voittovarat) ja Euroopan komission laatimaan konsolidoimattomaan tilinpäätökseen merkittyjen nettovarojen välillä.
3.2.Konsolidoimaton tuloslaskelma
Samoin kuin konsolidoimaton tase, konsolidoimaton tuloslaskelma on laadittu sitä varten, että se sisällytetään EU:n konsolidoituun tilinpäätökseen.
|
2019 |
2018 |
|
|
Toiminnan tuotot |
266 252 |
2 928 446 |
|
Toiminnan kulut |
(3 494 876) |
(4 876 241) |
|
TOIMINNAN TULOS |
(3 228 615) |
(1 947 795) |
|
Rahoitustuotot |
42 681 966 |
30 241 834 |
|
Rahoituskustannukset |
(39 575 953) |
(20 906 275) |
|
RAHOITUSTOIMINNAN TULOS |
3 106 013 |
9 335 559 |
|
VARAINHOITOVUODEN TALOUDELLINEN TULOS |
(122 602) |
7 387 764 |
·Toiminnan tuottoihin sisältyy valuuttakurssivoittoja 0,3 miljoonaa euroa.
·Toiminnan kulut muodostuvat pääasiassa EIP:n varainhoitokuluista (0,8 miljoonaa euroa), EIP:n ulkoisista takaisinperintämaksuista (0,2 miljoonaa euroa) ja lisäyksestä Syyrian lainojen tulevien maksuerien rahoitusvarauksiin (2,2 miljoonaa euroa).
·Rahoitustuotot muodostuvat lähinnä sijoitussalkun korkotuotoista (7,7 miljoonaa euroa), rahoitusvarojen toteutuneista myyntivoitoista (16,8 miljoonaa euroa), riskikorvauksesta (2,2 miljoonaa euroa), joka maksetaan taloudellisen selviytymiskyvyn kehittämisaloitteen yksityisen valtuuden piiriin kuuluvien toimien perusteella, ja siirtyneille määrille kertyneistä viivästyskoroista (15,9 miljoonaa euroa).
·Rahoituskulut muodostuvat lähinnä EU:lle vuonna 2019 siirrettyjen varojen arvonalenemisesta (19,6 miljoonaa euroa, ks. kohta 5), rahoitusvarojen toteutuneista myyntitappioista (0,3 miljoonaa euroa) ja taseeseen merkitystä velasta (19,6 miljoonaa euroa), joka johtui taloudellisen selviytymiskyvyn kehittämisaloitteen yksityisen valtuuden toimiin liittyvästä rahoitusvakuudesta.
4.Rahaston varainhallinta
4.1.Sijoituspolitiikka
Rahaston rahoitusomaisuus on sijoitettu hallinnointisopimuksen, sellaisena kuin se on muutettuna 3 , liitteessä määrättyjen varainhoitoperiaatteiden mukaan. Näin ollen monetaarisiin varoihin on sijoitettava riittävästi varoja lyhytaikaisten (alle yhden vuoden) ulosvirtausten kattamiseksi suhteessa, joka määritetään vuotuisessa investointistrategiassa. Jäljelle jäävät varat voidaan kohdentaa keskipitkän ja pitkän aikavälin instrumentteihin, joiden erääntymisaika on enintään 10 vuotta ja 6 kuukautta maksupäivästä lukien (keskipitkän ja pitkän aikavälin salkku). Rahaston arvopaperisijoitusten muunnettu kokonaisduraatio oli vuoden 2019 lopussa noin 3 vuotta.
4.2.Vuoden 2019 tulos ja markkinakehitys
Rahaston arvopaperisijoitusten tulosta seurattiin markkinahintaan arvostettuna. Vuonna 2019 rahaston arvopaperisijoituksista saatiin terve 1,3 prosentin tuotto vähätuottoisena pysyneessä toimintaympäristössä positiivisen riski-ilmapiirin tukemana. Tuotto alitti vertailuarvonsa –9,03 peruspisteellä. Positiivinen tuotto merkitsi 33 miljoonan euron rahoitusosuutta. Vuoden 2019 lopussa rahaston arvopaperisijoitusten markkina-arvo oli noin 2 580 miljoonaa euroa.
Talousnäkymien heikkenemisen, vaimean inflaation ja geopoliittisen kehityksen heikkenemisriskien vuoksi rahapolitiikka on kääntynyt elvyttäväksi. Yhdysvaltojen keskuspankki alensi federal funds -korkoa kolme kertaa vuoden 2019 jälkipuoliskolla ja käänsi näin vuonna 2015 alkaneen kiristyvän rahapolitiikan elvyttäväksi. Lisäksi EKP toteutti syyskuussa elvytyspaketin, johon sisältyivät talletuskoron leikkaaminen 10 peruspisteellä, kohdennetun pitempiaikaisen rahoitusoperaation jatkaminen, kaksitasoisen talletuskorkojärjestelmän käyttöönotto ja jatkuva määrällisen keventämisen ohjelma.
Valmistusteollisuus supistui sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa maailmankaupan heikon tilanteen vuoksi. Myös palvelusektorin kasvu hidastui, mutta jatkui edelleen. Euroalueen inflaatio oli alle keskuspankkien tavoitteen, kun taas Yhdysvaltojen inflaatio läheni tavoitetta, mutta Yhdysvaltojen keskuspankki ei pitänyt kasvua tyydyttävänä.
Geopoliittiset riskit kasvoivat elokuussa, kun kaupan jännitteet Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä kiristyivät ja brexitistä johtuva epävarmuus heikensi sijoittajien mielialaa Euroopassa. Euroopassa ja Yhdysvalloissa korot laskivat syyskuuhun asti keskuspankkien elvyttävän rahapolitiikan, alhaisten kasvuodotusten ja geopoliittisia riskejä koskevan epävarmuuden vuoksi.
Vuoden viimeisellä neljänneksellä korot nousivat jonkin verran geopoliittisten jännitteiden lieventymisen ja vakautumiseen viittaavien taloustietojen seurauksena. Keskuspankkien elvytystoimien seurauksena luottomarginaalien trendi oli ajoittaisista nousuista huolimatta laskeva.
5.Rahastolle esitetyt takausvaateet
Syyria
EIP:llä on ollut marraskuusta 2011 lähtien maksamattomia erääntyneitä valtionlainaa koskevia saatavia Syyrialta. Tämän vuoksi EIP on sen ja EU:n välisten takuusopimusten mukaisesti turvautunut EU:n takuurahastoon 77 kertaa 31. joulukuuta 2019 mennessä. Rahastosta on maksettu kaikkiaan 475,96 miljoonaa euroa (mukaan lukien EIP:n asettamat sakot sekä takaisin perityt määrät).
6.EIP:n palkkio
EIP:n palkkio muodostuu hallinnointipalkkiosta ja takaisinperintämaksuista. Hallinnointipalkkio kattaa rahaston omaisuudenhoidon. Takaisinperintämaksut kattavat EIP:n ulkoiset perintäkulut, jotka koskevat EU:n takauksen piiriin kuuluvia takaisinmaksujen laiminlyöntejä unionin ulkopuolella toteutettavien EIP:n rahoitustoimien osalta.
Sopimuksen toisessa täydennyksessä, joka on tehty 8. toukokuuta 2002, määrätään, että EIP:n hallinnointipalkkio lasketaan soveltamalla rahaston omaisuuden kuhunkin erään alenevaa vuosipalkkioprosenttia. Palkkio lasketaan rahaston vuotuisten varojen keskimääräisestä arvosta.
Vuonna 2019 EIP:n hallinnointipalkkioksi vahvistettiin 817 747 euroa, joka merkittiin tuloslaskelmaan kuluihin ja kirjattiin taseeseen siirtovelkana.
Komission ja EIP:n välillä joulukuussa 2018 allekirjoitettu takaisinperintäsopimus koskee ainoastaan EIP:n ulkoisia (eikä enää sisäisiä) perintäkuluja.