14.9.2016 |
FI |
Euroopan unionin virallinen lehti |
L 245/5 |
KOMISSION TÄYTÄNTÖÖNPANOASETUS (EU) 2016/1646,
annettu 13 päivänä syyskuuta 2016,
pääindeksejä ja virallisesti hyväksyttyjä pörssejä koskevista, luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 mukaisista teknisistä täytäntöönpanostandardeista
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
EUROOPAN KOMISSIO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,
ottaa huomioon luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 26 päivänä kesäkuuta 2013 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 (1) ja erityisesti sen 197 artiklan 8 kohdan,
sekä katsoo seuraavaa:
(1) |
Asetuksessa (EU) N:o 575/2013 todetaan, että laitokset voivat käyttää pääindeksiin sisältyviä osakkeita tai vaihtovelkakirjalainoja hyväksyttävinä vakuuksina. Yksi vakuuden hyväksyttävyysvaatimus on se, että se on riittävän likvidi. Jotta osakeindeksejä voitaisiin pitää kyseistä asetusta sovellettaessa pääindekseinä, niiden olisi sen vuoksi koostuttava pääasiassa sellaisista osakkeista, joiden voidaan kohtuudella olettaa olevan realisoitavissa, jos laitoksen täytyy muuttaa ne rahaksi. Näin pitäisi olla, jos indeksin komponenteista vähintään 90 prosenttia on yleisön hallussa olevia osakkeita (free float) ja niiden arvo on vähintään 500 000 000 euroa tai, jos yleisön hallussa olevista osakkeista ei ole saatavissa tietoja, osakkeiden markkina-arvo on vähintään 1 000 000 000 euroa. |
(2) |
Lisäksi laitosten olisi voitava pitää hyväksyttävinä vakuuksina sellaisia instrumentteja, jotka ovat likvidejä niillä markkinoilla, joilla kyseiset laitokset toimivat, ja täyttävät maksuvalmiuden vähimmäistasoa koskevan vaatimuksen, riippumatta siitä, onko kyseinen markkina unionissa vai kolmannessa maassa. Sen vuoksi osakeindeksi olisi katsottava pääindeksiksi, jos siihen sisältyy enintään puolet sellaisten yritysten kokonaislukumäärästä, joiden osakkeilla käydään kauppaa sillä markkinalla, johon kyseinen indeksi perustuu, ja jos keskimääräinen päivävaihto on vähintään 100 000 euroa ja indeksi täyttää kaksi seuraavista kolmesta ehdosta: indeksin kokonaismarkkina-arvo on vähintään 40 prosenttia kaikkien niiden yritysten markkina-arvosta, joiden osakkeilla käydään kyseisellä markkinalla kauppaa; indeksin komponenteilla käydyn kaupan kokonaisvaihto on vähintään 40 prosenttia kyseisen markkinan koko osakekaupan kokonaisvaihdosta, ja indeksi toimii johdannaistuotteiden kohde-etuutena. |
(3) |
Vaihtovelkakirjalainaindeksit olisi katsottava pääindekseiksi vain, jos indeksiin kuuluvat velkakirjalainat voidaan muuttaa osakkeiksi, joista vähintään 90 prosenttia on yleisön hallussa olevia osakkeita ja niiden arvo on vähintään 500 000 000 euroa tai, jos yleisön hallussa olevista osakkeista ei ole saatavissa tietoja, osakkeiden markkina-arvo on vähintään 1 000 000 000 euroa. |
(4) |
Jos kaksi indeksiä täyttää perusteet, joilla ne voidaan katsoa pääindeksiksi, ja toinen niistä on toisen osajoukko, yksinkertaisuuden vuoksi ainoastaan laajempi niistä olisi sisällytettävä pääindeksiluetteloon. |
(5) |
Asetuksessa (EU) N:o 575/2013 todetaan, että tiettyjen laitosten liikkeeseen laskemia vieraan pääoman ehtoisia arvopapereita, joilla ei ole ulkoisen luottoluokituslaitoksen antamaa luottoluokitusta, voidaan käyttää hyväksyttävinä vakuuksina, jos ne täyttävät tietyt edellytykset, joista yksi on se, että ne ovat kaupankäynnin kohteena virallisesti hyväksytyssä pörssissä. |
(6) |
Jotta pörssi voitaisiin katsoa asetusta (EU) N:o 575/2013 sovellettaessa virallisesti hyväksytyksi pörssiksi, sen on täytettävä kyseisen asetuksen 4 artiklan 1 kohdan 72 alakohdassa säädetyt edellytykset. Kaikkien säänneltyjen markkinoiden, joilla käydään kauppaa muilla kuin asetuksen (EU) No 575/2013 liitteessä II luetelluilla rahoitusvälineillä, pitäisi täyttää toinen kyseisistä edellytyksistä eli se, että pörssillä on oltava selvitysjärjestelmä, sillä perusteella, että ne ovat saaneet toimiluvan säänneltynä markkinana Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2004/39/EY (2) nojalla ja että on olemassa liiketoimien selvittämistä koskevat säännöt ja menettelyt, jotka on otettu käyttöön kyseisen direktiivin mukaisesti. |
(7) |
Jos pörssi käyttää keskusvastapuolen selvitysjärjestelmää, kyseisen keskusvastapuolen olisi noudatettava Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksessa (EU) N:o 648/2012 (3) vahvistettuja vaatimuksia. Niissä harvoissa johdannaispörsseissä, jotka eivät käytä keskusvastapuolten palveluja, olisi käytettävä asetuksessa (EU) N:o 648/2012 vahvistettuja vakuussääntöjä vertailukohtana arvioitaessa, ovatko kyseisten pörssien asettamat vakuusvaatimukset asianmukaisia. |
(8) |
Tämä asetus perustuu teknisten täytäntöönpanostandardien luonnoksiin, jotka Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (EAMV) on toimittanut komissiolle. |
(9) |
Komissio ilmoitti 17 päivänä joulukuuta 2015 EAMV:lle aikomuksestaan hyväksyä teknisen täytäntöönpanostandardin luonnos siihen tehdyin muutoksin sen seikan huomioon ottamiseksi, että joitakin osakeindeksejä, jotka täyttävät pääindekseiksi hyväksymistä koskevat vaatimukset, ei ollut sisällytetty standardiluonnoksessa esitettyyn luetteloon. Tammikuun 28 päivänä 2016 antamassaan virallisessa lausunnossa EAMV vahvisti alustavan kantansa ja pidättäytyi antamasta komission ehdottamien muutosten mukaista uutta teknistä täytäntöönpanostandardia. Teknisen täytäntöönpanostandardin luonnos olisi sen vuoksi hyväksyttävä muutoksin, jotka tarvitaan sen estämiseksi, ettei indeksejä, jotka täyttävät asetusta (EU) N:o 575/2013 sovellettaessa pääindekseiksi hyväksymistä koskevat vaatimukset, suljeta pois. |
(10) |
EAMV on järjestänyt avoimen julkisen kuulemisen tämän asetuksen perustana olevista teknisten täytäntöönpanostandardien luonnoksista sekä pyytänyt lausunnon Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1095/2010 (4) 37 artiklalla perustetulta arvopaperimarkkina-alan osallisryhmältä. EAMV ei ole analysoinut tarkasti teknisten täytäntöönpanostandardien luonnoksiin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä, koska se olisi ollut teknisten täytäntöönpanostandardien laajuuteen ja vaikutuksiin nähden suhteetonta, |
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:
1 artikla
Pääindeksit
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 197 artiklan 8 kohdan a alakohdassa tarkoitetut pääindeksit luetellaan tämän asetuksen liitteessä I.
2 artikla
Virallisesti hyväksytyt pörssit
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 197 artiklan 8 kohdan b alakohdassa tarkoitetut virallisesti hyväksytyt pörssit luetellaan tämän asetuksen liitteessä II.
3 artikla
Voimaantulo
Tämä direktiivi tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.
Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.
Tehty Brysselissä 13 päivänä syyskuuta 2016.
Komission puolesta
Puheenjohtaja
Jean-Claude JUNCKER
(1) EUVL L 176, 27.6.2013, s. 1.
(2) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/39/EY, annettu 21. huhtikuuta 2004, rahoitusvälineiden markkinoista sekä neuvoston direktiivien 85/611/ETY ja 93/6/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivin 93/22/ETY kumoamisesta (EUVL L 145, 30.4.2004, s. 1).
(3) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 648/2012, annettu 4 päivänä heinäkuuta 2012, OTC-johdannaisista, keskusvastapuolista ja kauppatietorekistereistä (EUVL L 201, 27.7.2012, s. 1).
(4) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 1095/2010, annettu 24 päivänä marraskuuta 2010, Euroopan valvontaviranomaisen (Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen) perustamisesta sekä päätöksen N:o 716/2009/EY muuttamisesta ja komission päätöksen 2009/77/EY kumoamisesta (EUVL L 331, 15.12.2010, s. 84).
LIITE I
ASETUKSEN (EU) N:o 575/2013 197 ARTIKLAN NOJALLA MÄÄRITETYT PÄÄINDEKSIT
Taulukko 1
Osakeindeksit
Indeksi |
Maa/Alue |
STOXX Asia/Pacific 600 |
Aasia / Tyynenmeren alue |
ASX100 |
Australia |
ATX Prime (1) |
Itävalta |
BEL20 |
Belgia |
IBOVESPA |
Brasilia |
TSX60 |
Kanada |
CETOP20 Index |
Keski-Eurooppa |
Hang Seng Mainland 100 Index (China) |
Kiina |
NYSE ARCA China Index |
Kiina |
Shanghai Shenzhen CSI 300 |
Kiina |
PX Prague |
Tšekki |
OMX Copenhagen 20 |
Tanska |
FTSE RAFI Emerging Markets |
Kehittyvät markkinat |
MSCI Emerging Markets 50 |
Kehittyvät markkinat |
FTSE Europe Index |
Eurooppa |
STOXX Europe 600 |
Eurooppa |
MSCI AC Europe & Middle East |
Eurooppa ja Lähi-itä |
OMXH25 |
Suomi |
SBF120 (2) |
Ranska |
S&P BMI France |
Ranska |
HDAX (3) |
Saksa |
FTSE All World Index |
Maailmanlaajuinen |
MSCI ACWI |
Maailmanlaajuinen |
FT ASE Large Cap |
Kreikka |
Hang Seng |
Hongkong |
Hang Seng Composite Index |
Hongkong |
CNX 100 Index |
Intia |
S&P BSE 100 Index |
Intia |
ISEQ 20 |
Irlanti |
FTSE MIB |
Italia |
Nikkei 300 |
Japani |
TOPIX mid 400 |
Japani |
S&P Latin America 40 |
Latinalainen Amerikka |
FTSE Bursa Malaysia KLCI Index |
Malesia |
Mexico Bolsa Index |
Meksiko |
AEX |
Alankomaat |
S&P NZX 15 Index |
Uusi-Seelanti |
OBX |
Norja |
WIG20 |
Puola |
PSI 20 |
Portugali |
MSCI Russia Index |
Venäjä |
Russian Traded Index |
Venäjä |
FTSE Straits Times Index |
Singapore |
FTSE JSE Top 40 |
Etelä-Afrikka |
INDI 25 Index |
Etelä-Afrikka |
KOSPI 100 |
Etelä-Korea |
IBEX35 |
Espanja |
OMXS60 |
Ruotsi |
OMXSB |
Ruotsi |
SMI Expanded Index |
Sveitsi |
TSEC Taiwan 50 |
Taiwan |
FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index |
Yhdistyneet arabiemiirikunnat |
FTSE 350 (4) |
Yhdistynyt kuningaskunta |
NASDAQ100 |
Amerikan yhdysvallat |
Russell 3000 Index |
Amerikan yhdysvallat |
S&P 500 |
Amerikan yhdysvallat |
Taulukko 2
Vaihtovelkakirjalainaindeksit
Exane ECI-Europe |
Eurooppa |
Jefferies JACI Global |
Maailmanlaajuinen |
Thomson Reuters Global Convertible |
Maailmanlaajuinen |
(1) Sisältää ATX:n.
(2) Sisältää CaC40:n, CAC 20:n ja CAC Mid Capin.
(3) Sisältää DAX:n ja MDAXin.
(4) Sisältää FTSE 100:n.
LIITE II
ASETUKSEN (EU) N:o 575/2013 197 ARTIKLAN NOJALLA MÄÄRITETYT VIRALLISESTI HYVÄKSYTYT PÖRSSIT
Taulukko 1
Virallisesti hyväksytyt pörssit, joissa ei käydä kauppaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 liitteessä II luetelluilla sopimuksilla
Säännelty markkina |
MIC-koodi |
EURONEXT PARIS |
XPAR |
BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT) |
BERA |
BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
BERC |
BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT) |
DUSA |
BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT) |
DUSC |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT) |
EQTA |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
EQTB |
HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT) |
HAMA |
NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT) |
HANA |
BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT) |
MUNA |
BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT) |
MUNC |
BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
STUA |
FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
FRAA, XETA |
TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT) |
XGRM |
IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET |
XDUB |
EURONEXT LISBON |
XLIS |
BOLSA DE BARCELONA |
XBAR, XMCE |
BOLSA DE BILBAO |
XBIL, XMCE |
BOLSA DE MADRID |
XMAD, XMCE, MERF |
BOLSA DE VALENCIA |
XVAL, XMCE |
BONDVISION MARKET |
BOND |
ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET |
ETFP |
MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV) |
MIVX |
ELECTRONIC BOND MARKET |
MOTX |
ELECTRONIC SHARE MARKET |
MTAA |
MTS GOVERNMENT MARKET |
MTSC |
MTS CORPORATE MARKET |
MTSM |
SECURITISED DERIVATIVES MARKET |
SEDX |
MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES |
XDPA |
AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA |
XDRF, SEND |
BOURSE DE LUXEMBOURG |
XLUX |
CYPRUS STOCK EXCHANGE |
XCYS |
SPOT REGULATED MARKET – BMFMS |
SBMF |
SPOT REGULATED MARKET – BVB |
XBSE |
RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE |
XRMZ |
PRAGUE STOCK EXCHANGE |
XPRA |
BATS EUROPE REGULATED MARKET |
BATE, CHIX |
ISDX MAIN BOARD |
ISDX |
EURONEXT LONDON |
XLDN |
LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET |
XLON |
NASDAQ RIGA |
XRIS |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
NORDIC GROWTH MARKET NGM |
XNGM |
NASDAQ COPENHAGEN |
XCSE |
OSLO AXESS |
XOAS |
OSLO BØRS |
XOSL |
NASDAQ TALLINN |
XTAL |
NASDAQ HELSINKI |
XHEL |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR) |
WBGF |
BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC |
XBUL |
NASDAQ ICELAND |
XICE |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
BRATISLAVA STOCK EXCHANGE |
XBRA |
NASDAQ VILNIUS |
XLIT |
EURONEXT BRUSSELS |
XBRU |
ZAGREB STOCK EXCHANGE |
XZAG |
ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET |
HDAT |
ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET |
XATH |
EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET |
EWSM |
MALTA STOCK EXCHANGE |
XMAL |
EURONEXT AMSTERDAM |
XAMS |
BONDSPOT SECURITIES MARKET |
RPWC |
WARSAW STOCK EXCHANGE |
XWAR,WBON, WETP |
LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET |
XLJU |
GIBRALTAR STOCK EXCHANGE |
GSXL |
Taulukko 2
Virallisesti hyväksytyt pörssit, joissa käydään kauppaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 liitteessä II luetelluilla sopimuksilla
Säännelty markkina |
MIC-koodi |
MATIF |
XMAT |
MONEP |
XMON |
POWERNEXT DERIVATIVES |
XPOW |
EUROPEAN ENERGY EXCHANGE |
XEEE |
EUREX DEUTSCHLAND |
XEUR |
MERCADO DE FUTUROS E OPCOES |
MFOX |
MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL |
OMIP |
MEFF EXCHANGE |
XMRV, XMPW |
MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A |
XSRM |
DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS |
BMFM |
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE |
XPXE |
CME EUROPE LIMITED |
CMED |
ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION |
IFEU |
ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION |
IFLL |
ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION |
IFLO |
ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION |
IFLX |
THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE) |
XLIF |
THE LONDON METAL EXCHANGE |
XLME |
LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XLOD |
ITALIAN DERIVATIVES MARKET |
XDMI |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
FISH POOL |
FISH |
NOREXECO |
NEXO |
NASDAQ OSLO |
NORX |
OSLO BØRS |
XOSL |
EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES |
XBRD |
ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XADE |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
ICE ENDEX DERIVATIVES |
NDEX |
EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES |
XEUE |
WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES |
PLPD |