(1)

Asetusta (EU) N:o 648/2012 on muutettu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2019/834 (2). Kyseisillä muutoksilla on muun muassa asetettu määritysosapuolille ja asiakkaille, jotka tarjoavat määrityspalveluja joko suoraan tai välillisesti, jäljempänä ’määrityspalvelujen tarjoajat’, velvollisuus tarjota kyseisiä palveluja reiluin, kohtuullisin, syrjimättömin ja avoimin kaupallisin ehdoin. Jotta voidaan taata oikeusvarmuus määrityspalvelujen tarjoajille ja niiden mahdollisille tai nykyisille asiakkaille, on tarpeen täsmentää edellytykset, joiden täyttyessä kaupalliset ehdot katsotaan reiluiksi, kohtuullisiksi, syrjimättömiksi ja avoimiksi.

(2)

Kun otetaan huomioon, että asetuksen (EU) N:o 648/2012 4 artiklan 3 a kohdan tavoitteena on helpottaa sellaisten asiakkaiden pääsyä määritysjärjestelmiin, joiden toimintavolyymi OTC-johdannaismarkkinoilla on vähäinen ja joilla on vaikeuksia päästä keskusvastapuolimääritykseen, ja koska määritysvelvollisuuden piiriin kuuluvien vastapuolten on tärkeää päästä keskusvastapuolimääritykseen, tätä asetusta olisi sovellettava määrityspalvelujen tarjoamiseen sellaisten OTC-johdannaissopimusten osalta, jotka kuuluvat määritysvelvollisuuden piiriin asetuksen (EU) N:o 648/2012 4 artiklan 1 kohdan mukaisesti. Jotta voidaan varmistaa tasapuoliset toimintaedellytykset ja se, että asiakkaat unionissa hyötyvät reiluista, kohtuullisista, syrjimättömistä ja avoimista kaupallisista ehdoista, tätä asetusta olisi sovellettava, kun kyseisiä määrityspalveluja tarjotaan unionissa.

(3)

Avoimuuden varmistamiseksi määrityspalvelujen tarjoajien olisi kuvattava prosessi, joka johtaa sopimusehdoista sopimiseen ja määrityspalvelujen operatiivisten prosessien perustamiseen (asiakkuuden perustamisprosessi), ja tarjottava verkkosivuillaan lomake ehdotuspyyntöä varten. Samasta syystä kaikkien määrityspalvelujen tarjoajien olisi annettava tietoja keskeisistä kaupallisista ehdoista mahdollisille asiakkaille.

(4)

Määrityspalvelujen tarjoajien olisi voitava hallita määrityspalvelujen tarjoamiseen liittyviä riskejä, ja mahdollisten ja nykyisten asiakkaiden yhdenmukaistetulla riskinarvioinnilla olisi varmistettava, että kaupalliset ehdot ovat reiluja ja syrjimättömiä kustannukset ja riskit huomioon ottaen. Joillakin määrityspalvelujen tarjoajilla on jo velvollisuus arvioida asiakkaiden aiheuttamaa riskiä komission delegoidun asetuksen (EU) 2017/589 (3) 25 artiklassa vahvistettujen kriteerien mukaisesti. Jotta voidaan varmistaa asiakkaiden yhdenmukainen riskinarviointi, keventää samalla määrityspalvelujen tarjoajien sääntelytaakkaa ja välttää päällekkäisiä ja ristiriitaisia sääntöjä, kaikkien määrityspalvelujen tarjoajien olisi arvioitava asiakkaita kyseisen delegoidun asetuksen 25 artiklassa säädettyjen kriteerien perusteella.

(5)

Jotta voidaan varmistaa, että kaupalliset ehdot ovat kohtuulliset ja että sopimusjärjestelyt ovat puolueettomia ja rationaalisia, maksujen, hintojen ja alennusten olisi perustuttava objektiivisiin kriteereihin, mukaan lukien määritetyt määrät, määritysmallit sekä asiakkaan tarpeet ja vaatimukset. Jotta vältetään epätasapainoiset hinnoittelurakenteet ja eturistiriidat, maksut, hinnat ja alennukset olisi suunniteltava huolellisesti. Asiakkailta perittävissä kustannuksia kattavissa maksuissa olisi selkeästi erotettava toisistaan kustannukset, jotka liittyvät suoraan kyseiselle asiakkaalle tarjottaviin määrityspalveluihin, ja erikseen kunkin kustannuserän osalta kustannukset, jotka liittyvät yleisesti määrityspalvelujen tarjoamiseen, mukaan lukien tietotekniikkakustannukset, lisensointikustannukset ja vakuuksien hallinnasta aiheutuvat kustannukset.

(6)

Sopimusehdoissa olisi täsmennettävä ehdot ja kriteerit, jotka koskevat asiakkaiden määritykseen toimittamien transaktioiden hyväksymistä ja määrityspalvelun tarjoajan oikeutta keskeyttää määrityspalvelut tai realisoida taikka sulkea asiakkaan positioita. Näistä ehdoista ja kriteereistä olisi voitava poiketa, jos se on kohtuullista ja asianmukaisesti perusteltua, mukaan lukien määrityspalvelujen tarjoamiseen liittyvien riskien hallitsemiseksi.

(7)

Määrityspalvelujen ennakoitavuuden ja jatkuvuuden varmistamiseksi määrityspalvelujen tarjoajien olisi sovellettava vähintään kuuden kuukauden irtisanomisaikaa sopimusten päättämiseen tai muutoksiin, jotka vaikuttavat olennaisesti sovittuihin ehtoihin. Lyhyemmän irtisanomisajan olisi oltava mahdollinen, jos se on kohtuullista ja asianmukaisesti perusteltua, mukaan lukien määrityspalvelujen tarjoamiseen liittyvien riskien hallitsemiseksi.

(8)

Sekä mahdollisten että nykyisten asiakkaiden olisi voitava hyötyä reiluista, kohtuullisista, syrjimättömistä ja avoimista kaupallisista ehdoista. Uudet ehdot hyödyttävät mahdollisia asiakkaita tämän asetuksen soveltamispäivästä alkaen, ja määrityspalvelujen tarjoajille ja nykyisille asiakkaille olisi annettava riittävästi aikaa tarkistaa ja tarvittaessa mukauttaa ennen tämän asetuksen voimaantuloa sovittuja kaupallisia ehtoja.

(9)

Asetuksen (EU) N:o 648/2012 4 artiklan 3 a kohta on jo tullut voimaan, ja sitä sovelletaan 18 päivästä kesäkuuta 2021. Jotta voidaan varmistaa oikeusvarmuus niiden edellytysten osalta, joiden mukaisesti kaupallisten ehtojen katsotaan olevan reiluja, kohtuullisia, syrjimättömiä ja avoimia, tämän asetuksen olisi tultava voimaan kiireellisesti. Jotta määrityspalvelujen tarjoajilla olisi riittävästi aikaa valmistautua tämän asetuksen soveltamiseen, sen soveltamista olisi kuitenkin lykättävä,