EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32020O1690
Guideline (EU) 2020/1690 of the European Central Bank of 25 September 2020 amending Guideline (EU) 2015/510 on the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2020/45)
Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2020/1690, annettu 25 päivänä syyskuuta 2020, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta annettujen suuntaviivojen EKP/2015/510 muuttamisesta (EKP/2020/45)
Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2020/1690, annettu 25 päivänä syyskuuta 2020, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta annettujen suuntaviivojen EKP/2015/510 muuttamisesta (EKP/2020/45)
OJ L 379, 13.11.2020, p. 77–91
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force
13.11.2020 |
FI |
Euroopan unionin virallinen lehti |
L 379/77 |
EUROOPAN KESKUSPANKIN SUUNTAVIIVAT (EU) 2020/1690,
annettu 25 päivänä syyskuuta 2020,
eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta annettujen suuntaviivojen EKP/2015/510 muuttamisesta
(EKP/2020/45)
EUROOPAN KESKUSPANKIN NEUVOSTO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 127 artiklan 2 kohdan ensimmäisen luetelmakohdan,
ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1 artiklan ensimmäisen luetelmakohdan ja 9.2, 12.1, 14.3 ja 18.2 artiklan sekä 20 artiklan ensimmäisen kohdan,
sekä katsoo seuraavaa:
(1) |
Yhteisen rahapolitiikan saavuttaminen edellyttää niiden keinojen, välineiden ja menettelyiden määrittelyä, joita eurojärjestelmä käyttää pannakseen rahapolitiikan yhdenmukaisesti täytäntöön jäsenvaltioissa, joiden rahayksikkö on euro. |
(2) |
Euroopan keskuspankin suuntaviivoja (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (1) olisi muutettava, jotta niihin voitaisiin sisällyttää rahapolitiikan tiettyjä näkökohtia koskevia teknisiä sekä sanamuotoon liittyviä parannuksia. |
(3) |
Jotta voitaisiin vähentää eurojärjestelmän vakuuskehyksen yleistä monimutkaisuutta, eurojärjestelmän altistumista riskeille ja vakuuskelpoisuuden arviointiin liittyvää operatiivista rasitetta, muita kuin lainsäädäntöön perustuvia katettuja joukkolainoja (eli sopimukseen perustuvia katettuja joukkolainoja) ei pitäisi enää hyväksyä vakuudeksi eurojärjestelmässä. Sen vuoksi eurojärjestelmän vakuuskehyksessä olevia katettuihin joukkolainoihin liittyviä määritelmiä ja säännöksiä olisi muutettava siten, että hyväksyttävien katettujen joukkolainojen tyyppi rajataan lainsäädäntöön perustuviin katettuihin joukkolainoihin ja multi cédulas -joukkolainoihin. |
(4) |
Euroopan keskuspankin päätöksen (EU) 2019/1743 (EKP/2019/31) (2) mukaisesti varantovelvoitteen ylittävistä talletuksista maksettaviin korkoihin 30 päivästä lokakuuta 2019 sovelletun eurojärjestelmän kaksiportaisen järjestelmän huomioon ottamiseksi olisi täsmennettävä, mitä oikeudellista kehystä sovelletaan vähimmäisvarannoille ja ylimääräisille varantotalletuksille maksettaviin korkoihin. |
(5) |
Jotta voitaisiin edelleen vähentää eurojärjestelmän vakuuskehyksen monimutkaisuutta, siirtymäkauden jälkeen eurojärjestelmässä ei tulisi enää hyväksyä vakuudeksi jälkimarkkinakelpoisia velkainstrumentteja, joiden liikkeeseenlaskija tai takaaja on yritys, josta ei ole saatavilla asianmukaista luottoluokitusta; tämä on perusteltua myös ottaen huomioon tällaisten instrumenttien aiempi vähäinen käyttö. |
(6) |
Kestävän rahoituksen alalla tehtyjen viimeaikaisten rahoitusinnovaatioiden huomioon ottamiseksi eurojärjestelmä aikoo hyväksyä tietyt jälkimarkkinakelpoiset velkainstrumentit, joiden korkorakenteet ovat sidoksissa siihen, että liikkeeseenlaskija täyttää ennalta määritellyt kestävyystavoitteet. |
(7) |
Olisi selvennettävä, että interpoloituihin viitekorkoihin sidottuja korkoja sisältävät omaisuuserät hyväksytään vain tietyin edellytyksin, ja täsmennettävä nämä edellytykset. |
(8) |
Jotta voitaisiin vakiinnuttaa eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuudeksi hyväksyttävien vakuudellisten jälkimarkkinakelpoisten omaisuuseräluokkiin sovellettava johdonmukainen ja avoin lähestymistapa, muita vakuudellisia jälkimarkkinakelpoisia omaisuuseriä kuin omaisuusvakuudellisia arvopapereita ja katettuja joukkolainoja ei pitäisi enää hyväksyä vakuudeksi eurojärjestelmässä. |
(9) |
Eurojärjestelmässä vakuudeksi kelpaavia omaisuusvakuudellisia arvopapereita koskevia lainakohtaisia tietovaatimuksia olisi mukautettava niiden omaisuusvakuudellisten arvopapereiden osalta, joista ilmoitetaan lainakohtaiset tiedot Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2017/2402 (3) mukaisesti. |
(10) |
Tiettyjä lainasaamisten vakuuskelpoisuutta eurojärjestelmässä ja lainasaamisia koskevien tietojen ilmoittamista koskevia säännöksiä olisi muutettava, jotta parannettaisiin lainasaamisia koskevien tietojen saatavuutta vakuuskäytännössä sekä selkeytettäisiin lainasaamisten vakuuskelpoisuuden määrittämistä koskevia sääntöjä ja tällaisten omaisuuserien todentamismenettelyjä. |
(11) |
Avoimuuden, johdonmukaisuuden ja oikeusvarmuuden lisäämiseksi eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikkoon sisältyviä ulkoisten luottoluokituslaitosten yleisiä hyväksymisperusteita olisi selkeytettävä. |
(12) |
Vastapuolen tai siihen läheisesti sidoksissa olevien yhteisöjen liikkeeseen laskemien vakuudettomien velkainstrumenttien käyttöä koskevia sääntöjä olisi yksinkertaistettava. |
(13) |
Eurojärjestelmän vastapuolikäytäntöjen avoimuuden lisäämiseksi olisi selkeytettävä vastapuolille, jotka eivät täytä omien varojen vähimmäisvaatimuksia, myönnetyn lisäajan pituuteen liittyviä yksityiskohtia. |
(14) |
Taloudellisia seuraamuksia, jotka liittyvät vakuuskelpoisten omaisuuserien käyttöä vakuutena eurojärjestelmässä koskevien sääntöjen rikkomiseen, olisi mukautettava siten, että vastapuolille annetaan kannustimia ilmoittaa tällaisista rikkomisista ennakoivasti. |
(15) |
Näin ollen suuntaviivat (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) olisi muutettava vastaavasti, |
ON HYVÄKSYNYT NÄMÄ SUUNTAVIIVAT:
1 artikla
Muutokset
Muutetaan suuntaviivat (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) seuraavasti:
1) |
Muutetaan 2 artikla seuraavasti:
|
2) |
muutetaan 54 artikla seuraavasti:
|
3) |
Lisätään 61 artiklan 1 kohtaan seuraava virke: ”Tällaiset omaisuuserät ovat vakuuskelpoisia ainoastaan eurojärjestelmän vakuushallintajärjestelmän (ECMS) toiminnan aloituspäivään (jäljempänä ’käyttöönottopäivä’) saakka.”; |
4) |
Muutetaan 63 artiklan 1 kohta seuraavasti:
|
5) |
Lisätään 64 a artikla seuraavasti: ”64 a artikla Muut jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät kuin omaisuusvakuudelliset arvopaperit ja katetut joukkolainat 1. Jotta muut jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät kuin omaisuusvakuudelliset arvopaperit, lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat ja multi cédulas -joukkolainat olisivat vakuuskelpoisia, niiden on oltava sekä liikkeeseenlaskijan että takaajan vakuudettomia velvoitteita. Jos jälkimarkkinakelpoisella omaisuuserällä on useampi kuin yksi liikkeeseenlaskija tai useampi kuin yksi takaaja, tässä kohdassa täsmennettyä vaatimusta sovelletaan jokaiseen liikkeeseenlaskijaan ja jokaiseen takaajaan. 2. Vakuudelliset jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät, jotka olivat hyväksyttäviä ennen 1 päivää tammikuuta 2021, mutta jotka eivät täytä tässä artiklassa asetettuja kelpoisuusvaatimuksia, säilyttävät vakuuskelpoisuutensa 1 päivään tammikuuta 2026 edellyttäen, että ne täyttävät kaikki muut jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin sovellettavat kelpoisuusvaatimukset. Poiketen siitä, mitä tämän kohdan ensimmäisessä virkkeessä säädetään, katetut joukkolainat, jotka eivät ole lainsäädäntöön perustuvia katettuja joukkolainoja eivätkä multi cédulas -joukkolainoja, menettävät vakuuskelpoisuutensa 1 päivänä tammikuuta 2021.”; |
6) |
Muutetaan 78 artikla seuraavasti:
|
7) |
korvataan 80 artikla seuraavasti: ”80 artikla Kelpoisuusvaatimukset katetuille joukkolainoille, joiden vakuutena on omaisuusvakuudellisia arvopapereita 1. Rajoittamatta lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen vakuuskelpoisuutta 64 a artiklan nojalla, ETA-lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen, joiden vakuutena on omaisuusvakuudellisia arvopapereita, hyväksyminen edellyttää, että niiden vakuussammiossa (1–4 kohtaa sovellettaessa ’vakuussammio’) on vain kaikki jäljempänä olevat vaatimukset täyttäviä omaisuusvakuudellisia arvopapereita:
2. Jollei 4 kohdasta johdu muuta, kansalliset keskuspankit varmentavat seuraavin toimenpitein, ettei vakuussammio sisällä muita kuin 1 kohdan mukaisia omaisuusvakuudellisia arvopapereita:
3. Jos liikkeeseenlaskija laiminlyö tietyn pyynnön noudattamisen tai jos eurojärjestelmä katsoo, että vahvistus on sisällöltään virheellinen tai riittämätön siinä määrin, ettei sen perusteella ole mahdollista varmentaa, että vakuussammio vastaa 1 kohdan mukaisia kriteerejä, eurojärjestelmä päättää olla hyväksymättä ETA-lainsäädäntöön perustuvia katettuja joukkolainoja vakuudeksi tai päättää niiden vakuuskelpoisuuden keskeyttämisestä. 4. Jos sovellettavassa lainsäädännössä tai tarjousesitteessä suljetaan pois muiden kuin 1 kohdassa olevat vaatimukset täyttävien omaisuusvakuudellisten arvopapereiden sisällyttäminen vakuussammioon, 2 kohdan mukaista varmennusta ei vaadita. 5. Sovellettaessa 1 kohdan b alakohtaa, läheisen sidoksen olemassaolo määritetään hetkellä, jona omaisuusvakuudellisten arvopapereiden etuoikeusasemaltaan parhaat osuudet siirretään ETA-lainsäädäntöön perustuvan katetun joukkolainan vakuussammioon. 6. ETA:n ulkopuolisen G10-maan lainsäädäntöön perustuvan katetun joukkolainan vakuussammio ei saa sisältää omaisuusvakuudellisia arvopapereita.” |
8) |
Muutetaan 87 artikla seuraavasti:
|
9) |
Muutetaan 90 artikla seuraavasti:
|
10) |
korvataan 100 artikla seuraavasti: ”100 artikla Lainasaamisten toimitusmenettelyjen ja järjestelmien tarkastus Kansalliset keskuspankit, valvojat tai ulkopuoliset tilintarkastajat tarkastavat niiden menettelyjen ja järjestelmien asianmukaisuuden, joilla vastapuoli toimittaa lainasaamisia koskevia tietoja eurojärjestelmälle, ennen kuin vastapuoli toimittaa lainasaamiset vakuudeksi ensimmäisen kerran. Menettelyt ja järjestelmät on tämän jälkeen tarkastettava vähintään kerran viidessä vuodessa. Jos tällaisia menettelyjä muutetaan merkittävällä tavalla, menettelyt voidaan tarkastaa uudestaan.”; |
11) |
lisätään 101 artiklaan a alakohdan jälkeen uusi aa alakohta seuraavasti:
(*5) Euroopan keskuspankin asetus (EU) 2016/867, annettu 18 päivänä toukokuuta 2016, yksityiskohtaisten luotto- ja luottoriskitietojen keruusta (EKP/2016/13) (EUVL L 144, 1.6.2016, s. 44).”;" |
12) |
korvataan 102 artiklan toinen virke seuraavasti: ”Vastapuolen ja/tai siirronsaajan on, soveltuvin osin, täytettävä kaikki oikeudelliset muodollisuudet, joilla varmistetaan sopimuksen pätevyys ja lainasaamisen toimitus vakuudeksi.”; |
13) |
Korvataan 120 artiklan 2 ja 2 a kohta seuraavasti: ”2. Liitteessä IXc kuvatun hakemusmenettelyn jälkeen eurojärjestelmällä on oikeus päättää, aloittaako se hyväksymismenettelyn eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikossa luottoluokituslaitoksen pyynnöstä. Eurojärjestelmän on päätöstä tehdessään otettava liitteessä IXa vahvistettujen vaatimusten mukaisesti huomioon muun muassa se, tarjoaako luottoluokituslaitos asianmukaisen kattavuuden eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon tehokkaalle täytäntöönpanolle. 2a. Kun eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon mukainen hyväksymismenettely on aloitettu, eurojärjestelmä tutkii kaikki lisätiedot, joita on pidettävä merkityksellisinä eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon tehokkaan täytäntöönpanon varmistamiseksi, mukaan lukien ulkoisen luottoluokituslaitoksen kyky i) noudattaa arviointikehikon laadunseurannan kriteerejä ja sääntöjä liitteessä IX vahvistettujen vaatimusten sekä (tarvittaessa) liitteessä IXb vahvistettujen erityisten kriteerien mukaisesti ja ii) täyttää liitteessä IXc vahvistetut hyväksymiskriteerit. Eurojärjestelmällä on oikeus päättää, hyväksyykö se ulkoisen luottoluokituslaitoksen eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikossa annettujen tietojen sekä riskejä ja vastuita koskevan arviointinsa perusteella.”; |
14) |
muutetaan 138 artikla seuraavasti:
|
15) |
muutetaan 139 artikla seuraavasti:
|
16) |
korvataan 148 artiklan 2 kohta seuraavasti: ”2. Vastapuolet voivat toimittaa vakuudeksi vakuuskelpoisia omaisuuseriä, lukuun ottamatta määräaikaistalletuksia, rajat ylittävään käyttöön seuraavien ehtojen mukaisesti:
|
17) |
korvataan 155 artikla seuraavasti: ”155 artikla Taloudelliset sanktiot tiettyjen operationaalisten sääntöjen noudattamatta jättämisen vuoksi 1. Jos vastapuoli jättää noudattamatta mitä tahansa 154 artiklan 1 kohdassa tarkoitetuista velvoitteista, eurojärjestelmä määrää taloudellisen sanktion kussakin laiminlyöntitapauksessa. Soveltuvat taloudelliset sanktiot lasketaan liitteen VII mukaisesti. 2. Jos vastapuoli korjaa 154 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitetun velvoitteen laiminlyönnin ja ilmoittaa siitä kansalliselle keskuspankille ennen kuin kansallinen keskuspankki, EKP tai ulkopuolinen tilintarkastaja on ilmoittanut vastapuolelle laiminlyönnistä (’oma-aloitteinen ilmoitus velvoitteiden rikkomisesta’), liitteen VII mukaisesti laskettua sovellettavaa taloudellista sanktiota alennetaan 50 prosentilla. Taloudellisen sanktion alentamista sovelletaan myös tapauksissa, joissa vastapuoli ilmoittaa kansalliselle keskuspankille velvoitteiden rikkomisesta, jota EKP tai kansallinen keskuspankki ei ole havainnut, ja kyse on vakuuskäytöstä poistetuista omaisuuseristä. Taloudellisen sanktion alentamista ei sovelleta omaisuuseriin, jotka kuuluvat sellaisen käynnissä olevan tarkastusmenettelyn piiriin, josta vastapuoli on tietoinen kansallisen keskuspankin, EKP:n tai ulkopuolisen tilintarkastajan ilmoituksen johdosta.”; |
18) |
Korvataan 156 artiklan 4 kohdan a alakohta seuraavasti: (ei koske suomenkielistä toisintoa); |
19) |
muutetaan 158 artikla seuraavasti:
|
20) |
korvataan 159 artiklan 4 kohdan b alakohta seuraavasti:
|
21) |
muutetaan liitteet I, VIII, IXa ja XII näiden suuntaviivojen liitteen I mukaisesti; |
22) |
Lisätään näiden suuntaviivojen liitteessä II oleva teksti uudeksi liitteeksi IXc. |
2 artikla
Voimaantulo ja täytäntöönpano
1. Nämä suuntaviivat tulevat voimaan päivänä, jona ne annetaan tiedoksi niiden jäsenvaltioiden kansallisille keskuspankeille, joiden rahayksikkö on euro.
2. Niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro, toteuttavat tarvittavat toimenpiteet noudattaakseen näitä suuntaviivoja ja soveltaakseen niitä 1 päivästä tammikuuta 2021. Ne antavat näihin toimenpiteisiin liittyvät asiakirjat ja toteutustavat EKP:lle tiedoksi viimeistään 6 päivänä marraskuuta 2020.
3 artikla
Osoitus
Nämä suuntaviivat on osoitettu kaikille eurojärjestelmän keskuspankeille.
Tehty Frankfurt am Mainissa 25 päivänä syyskuuta 2020.
EKP:n neuvoston puolesta
EKP:n puheenjohtaja
Christine LAGARDE
(1) Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2015/510, annettu 19 päivänä joulukuuta 2014, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta (yleisasiakirjasuuntaviivat) (EKP/2014/60) (EUVL L 91, 2.4.2015, s. 3).
(2) Euroopan keskuspankin päätös (EU) 2017/1743, annettu 15 päivänä lokakuuta 2019, varantovelvoitteen ylittävistä talletuksista ja tietyistä muista talletuksista maksettavista koroista (EKP/2019/31) (EUVL L 267, 21.10.2019, s. 12).
(3) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2017/2402, annettu 12 päivänä joulukuuta 2017, yleisestä arvopaperistamista koskevasta kehyksestä ja erityisestä kehyksestä yksinkertaiselle, läpinäkyvälle ja standardoidulle arvopaperistamiselle sekä direktiivien 2009/65/EY, 2009/138/EY ja 2011/61/EU ja asetusten (EY) N:o 1060/2009 ja (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 347, 28.12.2017, s. 35).
LIITE I
Muutetaan asetuksen (EU) N:o 2015/510 (EKP/2014/60) liitteet I, VIII ja IXa ja XII seuraavasti:
1) |
korvataan liitteessä I olevan 5 kohdan toinen virke seuraavasti: ”Näihin laitoksiin voivat kuulua mm. laitokset, jotka ovat tervehdyttämismenettelyn kohteena, joiden varat on jäädytetty ja/tai joiden varojen käyttöä rajoittaa jokin muu toimi, jonka on määrännyt unioni Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen 75 artiklan mukaisesti taikka jokin unionin jäsenvaltio, tai jotka on eurojärjestelmän päätöksellä suljettu tilapäisesti tai kokonaan pois avomarkkinaoperaatioista tai eurojärjestelmän maksuvalmiusjärjestelmästä.”; |
2) |
Muutetaan liite VIII seuraavasti:
|
3) |
Korvataan liitteessä IXa olevan 2 jakson 1 kohta seuraavasti:
|
4) |
Korvataan liitteessä XII termi ”yhteissijoitusdirektiivin mukainen katettu jumbolaina” termillä ”katettu jumbolaina”. |
LIITE II
Lisätään uusi liite IXc seuraavasti:
”LIITE IXc
ULKOISEN LUOTTOLUOKITUSLAITOKSEN HYVÄKSYMISKRITEERIT JA HAKEMUSMENETTELY
Tässä liitteessä esitetään yksityiskohtaisesti ulkoisten luottoluokituslaitosten hyväksymiskriteerit ja menettely, jota noudattaen luottoluokituslaitos voi hakea hyväksyntää ulkoiseksi luottoluokituslaitokseksi eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikkoon (ECAF), kuten näiden suuntaviivojen 120 artiklassa säädetään.
I. HAKEMUSMENETTELY ULKOISEN LUOTTOLUOKITUSLAITOKSEN HYVÄKSYMISEKSI EUROJÄRJESTELMÄN LUOTTOKELPOISUUDEN ARVIOINTIKEHIKOSSA
1. |
Luottoluokituslaitoksen on toimitettava hakemus EKP:n riskienhallintaosastolle (DRMSecretariat@ecb.europa.eu), jotta se voidaan hyväksyä ulkoiseksi luottoluokituslaitokseksi eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikossa. Hakemuksessa on esitettävä II jakson mukaiset asianmukaiset perustelut ja liiteasiakirjat, joista käy ilmi, että hakija täyttää näissä suuntaviivoissa vahvistetut ulkoisia luottoluokituslaitoksia koskevat vaatimukset. Hakemus, perustelut ja liiteasiakirjat on toimitettava kirjallisesti englannin kielellä, soveltuvia lomakkeita käyttäen ja sähköisessä muodossa. |
2. |
Hakemusmenettelyn ensimmäisessä vaiheessa luottoluokituslaitoksen on osoitettava, että se täyttää näiden suuntaviivojen 120 artiklassa ja liitteessä IXa sekä tässä liitteessä vahvistetut kattavuusvaatimukset, ja jos eurojärjestelmä on aiemmin hylännyt luottoluokituslaitoksen hakemuksen eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon mukaisesta hyväksynnästä, selvitettävä, miten se on korjannut aiemmat puutteet. Ensimmäisen vaiheen yksittäiset toimenpiteet ovat seuraavat:
|
3. |
Jos EKP päättää, että luottoluokituslaitos täyttää asiaankuuluvat kattavuusvaatimukset ja että se on, soveltuvin osin, korjannut aiemmat puutteet, ja jos EKP näin ollen päättää aloittaa eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon hyväksymismenettelyn, luottoluokituslaitos voi siirtyä hakemusmenettelyn toiseen vaiheeseen. Toisessa vaiheessa luottoluokituslaitoksen on osoitettava, että se täyttää kaikki muut näissä suuntaviivoissa vahvistetut asiaankuuluvat vaatimukset. Toisen vaiheen yksittäiset toimet ovat seuraavat:
|
II. TÄYDELLISELTÄ HAKEMUKSELTA EDELLYTETTÄVÄT TIEDOT EUROJÄRJESTELMÄN LUOTTOKELPOISUUDEN ARVIOINTIKEHIKKOON HYVÄKSYMISEKSI
1. |
Luottoluokituslaitoksen on toimitettava seuraavat tiedot hakemusmenettelyn ensimmäisessä vaiheessa:
|
2. |
EKP voi pyytää täydentäviä tietoja, jotka esimerkiksi osoittavat luottoluokituslaitoksen kattavuuden vakauden pidemmällä aikavälillä, luottoluokituslaitoksen luokituskäytännöt ja luottoluokituslaitoksen luokitusten laadun asianomaisella kattavuuskaudella. |
3. |
Hakemusmenettelyn toisessa vaiheessa luottoluokituslaitoksen on toimitettava seuraavat asiakirjat ja tiedot:
|
4. |
EKP voi pyytää luottoluokituslaitokselta asiaankuuluvia täydentäviä tietoja, jotka koskevat esimerkiksi sellaisia luottoluokituslaitoksen omaisuuserä-, liikkeeseenlaskija- ja takaajaluokituksia, joita ei hyväksytä eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon mukaan esimerkiksi maantieteellisten rajoitusten vuoksi. |
III. EUROJÄRJESTELMÄN LUOTTOKELPOISUUDEN ARVIOINTIKEHIKON HYVÄKSYMISKRITEERIT
1. |
Jotta luottoluokituslaitos voidaan hyväksyä eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikkoon, sen pitää täyttää näissä suuntaviivoissa asetetut soveltuvat vaatimukset, joihin kuuluvat asiaankuuluva kattavuus eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon tehokkaan täytäntöönpanon varmistamiseksi, operatiiviset kriteerit, ulkoisen luottoluokituslaitoksen luottoluokituksia koskevien tietojen saatavuus – myös laadun seurantaa varten – sekä kyky täyttää eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikossa määritellyt laadun seurannan kriteerit ja säännöt. |
2. |
Asiaankuuluvan kattavuuden osalta edellytetään seuraavaa:
|
3. |
Ulkoisen luottoluokituslaitoksen antamia luottoluokituksia koskevien tietojen saatavuuden ja laadun seurantaprosessien osalta edellytetään seuraavaa:
|
4. |
Mitä tulee luottoluokituslaitoksen kykyyn täyttää eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon laadun seurannan kriteerit ja säännöt, luottoluokituslaitoksen luokitusten ja maksukyvyttömyysluokitusten suoriutumisen on oltava pitkällä aikavälillä johdonmukaista, jotta a) varmistetaan luottokelpoisuuden arviointijärjestelmän tuottamien luottoluokitustietojen vastaavuus eurojärjestelmän yhdenmukaistettuun luokitusasteikkoon nähden ja b) säilytetään luottoluokituslaitoksen luottoluokitusten tulosten vertailukelpoisuus eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon eri järjestelmissä ja lähteissä. Luottoluokituslaitoksen havaitsemien luottoluokituksien siirtymien ja maksukyvyttömyystilastojen olisi oltava linjassa oletusarvojen kanssa, jotka perustuvat luottoluokituslaitoksen omiin luokitusasteikkoihin, koska – kuten näiden suuntaviivojen liitteessä IX todetaan – havaittujen maksukyvyttömyysasteiden ja maksukyvyttömyyden todennäköisyyden väliset poikkeamat voivat asettaa kyseenalaiseksi luottoluokitusten laadun ja siten haitata eurojärjestelmän luottoriskinarviointikehikon tehokasta täytäntöönpanoa. |
5. |
Toiminnallisten kriteerien osalta edellytetään seuraavaa:
|
6. |
Luottoluokituslaitoksen hyväksyminen eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikkoon edellyttää kaikkien eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon vaatimusten täyttymistä. Koska hakemuksen hyväksyminen eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikossa edellyttää erittäin teknistä laadullista ja määrällistä arviointia, eurojärjestelmä voi tarvittaessa arvioida muita merkityksellisiä tekijöitä, jotka liittyvät näissä suuntaviivoissa oleviin eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikon vaatimuksiin. |
IV. ULKOISEN LUOTTOLUOKITUSLAITOKSEN HYVÄKSYMISKRITEERIT EUROJÄRJESTELMÄN LUOTTOKELPOISUUDEN ARVIOINTIKEHIKKOON JA VAATIMUSTEN NOUDATTAMINEN AJAN KULUESSA
1. |
Luottoluokituslaitosten on täytettävä ulkoisten luottoluokituslaitosten hyväksymiskriteerit hakemuksen tekemisen yhteydessä ja jatkuvasti sen jälkeen, kun ne on hyväksytty eurojärjestelmän luottokelpoisuuden arviointikehikkoon. |
2. |
Eurojärjestelmä voi soveltaa näiden suuntaviivojen 126 artiklan mukaisia toimenpiteitä luottoluokituslaitokseen, joka
Eurojärjestelmä perustelee päätöksensä, kun se antaa luottoluokituslaitokselle tiedoksi päätöksensä 126 artiklan mukaisten toimenpiteiden soveltamisesta. |