PERUSTELUT

1.DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN TAUSTA

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 1 (MiFIR-asetus) 38 k artiklassa vahvistetaan Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaiseen (ESMA) sovellettavat menettelysäännöt valvontatoimenpiteitä toteutettaessa. MiFIR-asetuksen 38 k artiklan 10 kohdassa siirretään komissiolle valta antaa delegoitu säädös, jossa määritetään tarkemmin ESMAlle sakkojen tai uhkasakkojen määräämistä koskevan valtuuden käyttöä koskevat menettelysäännöt raportointipalvelujen tarjoajien osalta. Tähän sisältyvät säännökset, jotka koskevat puolustautumisoikeutta, sakkojen tai uhkasakkojen perimistä sekä sakkojen ja uhkasakkojen määräämisen ja täytäntöönpanon sovellettavia vanhentumisaikoja.

Komissio antoi 16. helmikuuta 2022 MiFIR-asetuksen 38 k artiklan 10 kohdan nojalla komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/803 2 . Siinä vahvistettiin ESMAlle sakkojen tai uhkasakkojen määräämistä koskevan valtuuden käyttöä koskevat menettelysäännöt kahden tietyntyyppisen raportointipalvelujen tarjoajan eli hyväksyttyjen julkistamisjärjestelyjen ja hyväksyttyjen ilmoitusjärjestelmien osalta. Konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat, jotka myös ovat raportointipalvelujen tarjoajia, jätettiin tarkoituksellisesti soveltamisalan ulkopuolelle. Tämä johtui siitä, että EU:ssa ei ollut konsolidoituihin kauppatietoihin liittyviä palveluja tarjoavia yhteisöjä, ja siitä, että konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajia koskevien MiFIR-asetuksen mukaisten sääntöjen tarkistaminen oli vielä kesken.

Komissio esitti 25. marraskuuta 2021 ehdotuksen 3 MiFIR-asetuksen muuttamisesta. Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2024/791 4 (MiFIR-asetuksen uudistus) tuli voimaan 28. maaliskuuta 2024. MiFIR-asetuksen uudistuksella poistettiin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien syntymisen esteitä unionissa ja asetettiin aikataulu, jonka kuluessa ESMAn on valittava joukkovelkakirjoja koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja, omaa pääomaa (osakkeita ja pörssilistattuja rahastoja) koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja ja vakioimattomia (OTC) johdannaisia koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja sekä myönnettävä niille toimilupa. Näiden kolmen konsolidoidun kauppatiedon käyttöönotto on jaksotettu seuraavasti:

–joukkovelkakirjoja koskevat konsolidoidut kauppatiedot: valintamenettely alkoi 3. tammikuuta 2025;

–omaa pääomaa koskevat konsolidoidut kauppatiedot: valintamenettely alkaa kesäkuussa 2025;

–OTC-johdannaisia koskevat konsolidoidut kauppatiedot: valintamenettely alkaa vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä.

Tuleva konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien toimilupamenettely huomioon ottaen on tarpeen muuttaa delegoitua asetusta (EU) 2022/803, jotta voidaan varmistaa, että se kattaa kaikentyyppiset ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat.

2.SÄÄDÖKSEN HYVÄKSYMISTÄ EDELTÄNEET KUULEMISET

Komissio pyysi 18. kesäkuuta 2020 ESMAlta teknistä lausuntoa. ESMA järjesti julkisen kuulemisen 23. joulukuuta 2020 ja 23. tammikuuta 2021 välisenä aikana. ESMA toimitti teknisen lausuntonsa 5 komissiolle 23. maaliskuuta 2021. ESMAn tekninen lausunto kattoi kaikentyyppiset ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat.

Komissio kuuli 21. syyskuuta 2023 Euroopan arvopaperikomitean asiantuntijaryhmää (EGESC) delegoidun muutosasetuksen luonnoksesta. Huomautuksia ei esitetty.

Delegoidun muutosasetuksen luonnoksesta kerättiin palautetta paremman sääntelyn portaalin kautta neljän viikon ajan 6. helmikuuta – 6. maaliskuuta 2025 paremmasta lainsäädännöstä tehdyssä toimielinten välisessä sopimuksessa vahvistettujen periaatteiden mukaisesti. Viisi huomautusta esitettiin. Yhdessä huomautuksessa kannatettiin delegoidun asetuksen luonnosta, ja loput neljä eivät liittyneet tähän asetukseen.

3.DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN OIKEUDELLINEN SISÄLTÖ

Asetuksen 1 artiklalla muutetaan komission delegoitua asetusta (EU) 2022/803 sen varmistamiseksi, että sen soveltamisala kattaa kaikentyyppiset ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat.

KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) …/…,

annettu 7.5.2025,

komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/803 muuttamisesta siltä osin kuin on kyse Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen sakkojen tai uhkasakkojen määräämisvallan käyttöä koskevista menettelysäännöistä konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien osalta

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

EUROOPAN KOMISSIO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,

ottaa huomioon rahoitusvälineiden markkinoista sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 15 päivänä toukokuuta 2014 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 6 ja erityisesti sen 38 k artiklan 10 kohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

(1)Komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2022/803 7 täsmennetään Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaiseen (ESMA) sovellettavat asetuksen (EU) 600/2014 38 h artiklassa tarkoitettujen sakkojen tai kyseisen asetuksen 38 i artiklassa tarkoitettujen uhkasakkojen määräämistä koskevien valtuuksien käyttämistä koskevat menettelysäännöt raportointipalvelujen tarjoajien osalta. Kyseisen delegoidun asetuksen soveltamisala rajoittui ESMAn valvonnan alaisiin hyväksyttyihin julkistamisjärjestelyihin ja hyväksyttyihin ilmoitusjärjestelmiin. Kyseisen delegoidun asetuksen soveltamisalaan eivät kuuluneet muut ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, kuten konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat. Rajattu soveltamisala johtui siitä, että unionissa ei ollut konsolidoituihin kauppatietoihin liittyviä palveluja tarjoavia raportointipalvelujen tarjoajia, ja siitä, että asetusta (EU) N:o 600/2014, jota muutettiin Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2024/791 8 , jäljempänä ’MiFIR-asetuksen uudistus’, oltiin tarkistamassa. MiFIR-asetuksen uudistus tuli voimaan 28 päivänä maaliskuuta 2024.

(2)MiFIR-asetuksen uudistuksella poistettiin konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien syntymisen esteitä unionissa ja asetettiin aikataulu, jonka kuluessa ESMAn on valittava joukkovelkakirjoja koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja, osakkeita ja pörssilistattuja rahastoja koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja sekä OTC-johdannaisia koskevien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoaja ja myönnettävä niille toimilupa. Tuleva konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajien toimilupamenettely huomioon ottaen on tarpeen muuttaa delegoidun asetuksen (EU) 2022/803 soveltamisalaa, jotta voidaan varmistaa, että se kattaa kaikki ESMAn valvonnan alaiset raportointipalvelujen tarjoajat, mukaan lukien konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajat.

(3)Sen vuoksi delegoitua asetusta (EU) 2022/803 olisi muutettava,

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:

1 artikla
Delegoidun asetuksen (EU) 2022/803 muuttaminen

Muutetaan delegoitu asetus (EU) 2022/803 seuraavasti:

1)Korvataan 1 artikla seuraavasti:

”1 artikla

Soveltamisala

Tätä delegoitua asetusta sovelletaan asetuksen (EU) N:o 600/2014 2 artiklan 1 kohdan 36 a alakohdassa määriteltyihin ’raportointipalvelujen tarjoajiin’, jotka ovat arvopaperimarkkinaviranomaisen valvonnan alaisia.”

2 artikla
Voimaantulo

Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.

Tehty Brysselissä 7.5.2025

(1)    Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 600/2014, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 84).    

(2)    Komission delegoitu asetus (EU) 2022/803, annettu 16 päivänä helmikuuta 2022, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä määrittämällä Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaiselle sakkojen tai uhkasakkojen määräämisvallan käyttöä koskevat menettelysäännöt raportointipalvelujen tarjoajien osalta (EUVL L 145, 24.5.2022, s. 1).    

(3)     https://eur-lex.europa.eu/legal-content/FI/TXT/?uri=CELEX:52021PC0727 .    

(4)    Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2024/791, annettu 28 päivänä helmikuuta 2024, asetuksen (EU) N:o 600/2014 muuttamisesta tietojen avoimuuden parantamisen, konsolidoitujen kauppatietojen syntymisen esteiden poistamisen, kaupankäyntivelvollisuuksien optimoinnin ja toimeksiantovirrasta saatavien maksujen kieltämisen osalta (EUVL L, 2024/791, 8.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/791/oj ).

(5)     esma43-370-282_final_report_on_mifir_drsps_fines.pdf .    

(6)    EUVL L 173, 12.6.2014, s. 84.

(7)    Komission delegoitu asetus (EU) 2022/803, annettu 16 päivänä helmikuuta 2022, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä määrittämällä Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaiselle sakkojen tai uhkasakkojen määräämisvallan käyttöä koskevat menettelysäännöt raportointipalvelujen tarjoajien osalta (EUVL L 145, 24.5.2022, s. 1).

(8)    Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2024/791, annettu 28 päivänä helmikuuta 2024, asetuksen (EU) N:o 600/2014 muuttamisesta tietojen avoimuuden parantamisen, konsolidoitujen kauppatietojen syntymisen esteiden poistamisen, kaupankäyntivelvollisuuksien optimoinnin ja toimeksiantovirrasta saatavien maksujen kieltämisen osalta (EUVL L, 2024/791, 8.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/791/oj ).