KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) 2025/1141,

27. veebruar 2025,

millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) 2023/1114 regulatiivsete tehniliste standarditega, milles määratakse kindlaks huvide konflikte käsitlevate põhimõtete ja menetluste nõuded varapõhiste tokenite emitentide jaoks

(EMPs kohaldatav tekst)

EUROOPA KOMISJON,

võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut,

võttes arvesse Euroopa Parlamendi ja nõukogu 31. mai 2023. aasta määrust (EL) 2023/1114, mis käsitleb krüptovaraturge ning millega muudetakse määrusi (EL) nr 1093/2010 ja (EL) nr 1095/2010 ning direktiive 2013/36/EL ja (EL) 2019/1937, (1) eriti selle artikli 32 lõike 5 kolmandat lõiku,

ning arvestades järgmist:

(1)

Vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikele 1 peab varapõhiste tokenite emitent rakendama ellu ja säilitama mõjusad põhimõtted ja menetlused, mille abil tuvastada, vältida, juhtida ja avalikustada huvide konflikte iseenda ja teatavate kategooriate isikute vahel. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõike 1 kohaselt nõutavate põhimõtete ja menetluste rakendamisel ja säilitamisel peaksid varapõhiste tokenite emitendid võtma arvesse proportsionaalsuse põhimõtet, tagamaks, et põhimõtetes ja menetlustes võetakse arvesse nende suurust, sisekorraldust, ärimudelit, nende tegevuse laadi, ulatust ja keerukust ning et põhimõtted ja menetlused on asjakohasel juhul kooskõlas kontserni põhimõtetega ja piisavad kõnealuse artikli eesmärkide tulemuslikuks saavutamiseks.

(2)

Huvide konfliktid tulenevad mitmesugustest olukordadest, suhetest ja seostest, kuna varapõhiste tokenite emitendi, tema omanike, töötajate, juhtorgani, sidusrühmade, varapõhiste tokenite emitendiga samasse kontserni kuuluvate üksuste ja muude sidusrühmade huvid võivad varapõhiste tokenite emiteerimisel, nende üldsusele kättesaadavaks tegemisel ja nende haldamisel erineda. Otsustamaks, mis laadi olukordi ja asjaolusid peaksid nende huvide konflikte käsitlevad põhimõtted ja menetlused hõlmama, peaksid varapõhiste tokenite emitendid võtma arvesse kõiki olukordi, mis võivad mõjutada või kahjustada või mille puhul võidakse tajuda, et need mõjutavad või kahjustavad varapõhiste tokenite emitendi või varapõhiste tokenite emitendiga seotud isiku võimet teha erapooletuid ja objektiivseid otsuseid.

(3)

Varapõhiste tokenite emitentide usaldusväärse juhtimise ja haldamise tagamine on väga oluline nende toimimiseks ja usalduse tagamiseks finantsturu selles segmendis. Neil põhjustel peaksid huvide konflikte käsitlevad põhimõtted ja menetlused hõlmama konkreetselt selliseid konflikte, mis võivad takistada juhtorgani liikmetel teha objektiivseid ja erapooletuid otsuseid, mille eesmärk on olla varapõhiste tokenite emitendi parimates huvides, aga ka varapõhiste tokenite omanike huvides.

(4)

Tagatisvara portfell on varapõhiste tokenite põhielement ja selle usaldusväärne haldamine aitab kaitsta varapõhiste tokenite omanikke. Huvide konfliktide tuvastamisel, vältimisel, juhtimisel ja avalikustamisel peaksid varapõhiste tokenite emitendid võtma arvesse võimalikke huvide konflikte, mis tulenevad määruse (EL) 2023/1114 artiklis 36 osutatud tagatisvara portfelli haldamisest ja investeerimisest, ning varapõhiste tokenite emitentide põhimõtted ja menetlused peaksid neid aspekte hõlmama. Samamoodi peaksid varapõhiste tokenite emitendid võtma arvesse võimalikke huvide konflikte kolmandate isikutega, kes osutavad tagatisvara portfelli haldamise, investeerimise või hoidmisega ning asjakohasel juhul varapõhiste tokenite üldsusele jaotamisega seotud teenuseid. Samal põhjusel peaksid varapõhiste tokenite emitendid kehtestama, rakendama ja säilitama korra, millega tagatakse, et määruse (EL) 2023/1114 artikli 34 lõike 5 punktis h osutatud ülesandeid täitev kolmas isik tegutseb viisil, mis on nende huvide konflikte käsitlevate põhimõtete ja menetlustega kooskõlas.

(5)

Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõike 1 kohastes huvide konflikte käsitlevates põhimõtetes ja menetlustes peaksid varapõhiste tokenite emitendid võtma arvesse tegelikke ja võimalikke huvide konflikte, mis mõjutavad või võivad mõjutada varapõhiste tokenite omanike huve ning varapõhiste tokenite emitendi huve, sealhulgas huvide konflikte, mis võivad mõjutada tema tulemusi ja olukorda ning seega kaudselt ka varapõhiste tokenite omanike ja tulevaste omanike huve.

(6)

Selleks et tagada varapõhiste tokenite omanike, tulevaste omanike ja emitentide huvide piisav kaitse, peaks varapõhiste tokenite emitent hindama kõiki tegelikke ja võimalikke huvide konflikte ning kehtestama ja rakendama asjakohased meetmed nende ennetamiseks või leevendamiseks võimalikult varases etapis.

(7)

Tehingutega, mis on varapõhiste tokenite vahetamine rahaliste vahendite või muu krüptovara vastu, sealhulgas varapõhiste tokenite lunastamine, kui varapõhise tokeni emitent on üks tehingu pooltest, kaasneb suurem huvide konflikti oht ning seetõttu tuleks hoolikalt hinnata, kas tehingud võivad olla varapõhise tokeni emitendile kahjulikud, kui need tehakse varapõhise tokeni emitendiga otse või kaudselt seotud isikute nimel.

(8)	Kuna tasustamismenetlustes, -põhimõtetes ja -korras ette nähtud stiimulid võivad tekitada huvide konflikte, tuleks neid jälgida, et vältida moonutavat kohaldamist, mis kahjustaks varapõhiste tokenite emitenti või omanikke.

(9)

Selleks et vältida varapõhiste tokenite emitenti kahjustavat huvide konflikti, peaksid määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõike 1 kohased põhimõtted ja menetlused tagama selliste olukordade hoolika jälgimise, kus varapõhiste tokenite emitentidega seotud isikutel on isiklikud, ametialased või poliitilised suhted teise isikuga, kellel on emitendi huvidega vastuolus olevad huvid. Sellised suhted võivad mõjutada varapõhiste tokenite emitentide ja nendega seotud isikute objektiivsust või otsuseid. Isiklikud suhted peaksid hõlmama otse- või külgliinis sugulaste vahelisi suhteid ning ka muid sotsiaalseid suhteid lisaks ametlikule kooselule või abielule. Poliitilised suhted peaksid hõlmama erakondadesse kuulumist või suhteid valitsus- või muude riigiametnikega. Ametialased suhted peaksid koosnema suhetest ametialases keskkonnas, näiteks tööl või ettevõtluses.

(10)

Selleks et tagada usaldus varapõhiste tokenite emitendi vastu ning kaitsta seda emitenti maine kahjustamise või õiguslike riskide eest olukorras, kus huvide konfliktide ohud on eriti suured ning neid ei saa vastuvõetud põhimõtete ja menetluste, sealhulgas asutusesiseste süsteemide ja kontrollide abil asjakohaselt vältida või juhtida, tuleks teha otsus muude täiendavate erimeetmete kohta ja kehtestada need, et vältida või juhtida asjaomaseid huvide konflikte.

(11)

Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud huvide konflikte käsitlevate põhimõtete ja menetluste asjakohase rakendamise, säilitamise ja läbivaatamise tagamiseks tuleks tagada, et huvide konfliktide juhtimiseks on piisavalt vahendeid ning et varapõhiste tokenite emitendi huvide konflikte lahendavad töötajad on emitendi äritegevusest sõltumatud. Neid ülesandeid täitvatel töötajatel peaksid olema ka vajalikud oskused, teadmised ja asjatundlikkus. Huvide konfliktide juhtimise eest vastutaval isikul peaks olema tema juhtimisfunktsiooni ja asjakohasel juhul järelevalvefunktsiooni täites otsene juurdepääs ja võimalus anda aru juhtorganile. Selleks et tagada huvide konfliktide juhtimiseks ette nähtud vahendite tõhus jaotamine ja haldamine, tuleks põhimõtetes ja menetlustes ette näha, et huvide konfliktide juhtimise eest vastutav isik saab pühendada sellele rollile piisavalt aega ning et isikul on igal ajal piisavalt vahendeid kõnealuste põhimõtete ja menetluste nõuetekohaseks rakendamiseks, kohaldamiseks, järelevalveks ja läbivaatamiseks.

(12)

Tagamaks, et varapõhiste tokenite omanikud ja tulevased omanikud saavad teha varapõhiste tokenite kohta teadliku otsuse, peaksid varapõhiste tokenite emitendid hoidma varapõhiste tokenite omanikule määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõike 3 kohaselt avaldatud teavet ajakohasena ning kirjeldama tuvastatud huvide konflikte ja huvide konfliktide juhtimiseks ja vältimiseks võetud meetmeid.

(13)

Selleks et selgitada varapõhiste tokenite omanikele, millises rollis või pädevuses varapõhiste tokenite emitent tegutseb, eriti kuna ta võib sageli teha tihedat koostööd seotud üksustega või üksustega, mis kuuluvad samasse kontserni, peaks määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 3 osutatud teave sisaldama piisavalt üksikasjalikku, konkreetset ja selget kirjeldust olukordade kohta, mis põhjustavad või võivad põhjustada huvide konflikte, sealhulgas rolli ja volituste kohta, milles varapõhiste tokenite emitent tegutseb, ning selle kohta, kas varapõhiste tokenite emitent kuulub kontserni, kuhu kuuluvad ka krüptovarateenuse osutajad.

(14)

Samal põhjusel, aga ka investorite asjakohase kaitse tagamiseks peaks varapõhiste tokenite omanikel ja potentsiaalsetel omanikel olema juurdepääs määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 3 osutatud avaldatavale teabele keeles, mida nad valdavad. Seepärast peaksid varapõhiste tokenite emitendid tegema sellise teabe kättesaadavaks määruse (EL) 2023/1114 artikli 3 lõike 1 punkti 33 alapunktis d määratletud päritoluliikmesriigi ametlikus keeles ja rahvusvahelises rahanduses üldkasutatavas keeles. Käesoleva määruse vastuvõtmise ajal on rahvusvahelises rahanduses üldkasutatav keel inglise keel, kuid see võib tulevikus muutuda.

(15)

Varapõhiste tokenite emitendid peaksid isikuandmeid, sealhulgas määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud huvide konflikte käsitlevate põhimõtete ja menetluste eesmärgil kogutud teavet töötlema kooskõlas asjaomaste isikute õigusega isikuandmete kaitsele, nagu on sätestatud Euroopa Liidu põhiõiguste harta artiklites 7 ja 8, ning kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusega (EL) 2016/679 (2).

(16)

Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud huvide konflikte käsitlevates põhimõtetes ja menetlustes, mida on täpsustatud käesolevas määruses sätestatud regulatiivsetes tehnilistes standardites, tuleks ette näha isikuandmete edastamine, kui see on vajalik ja proportsionaalne, et tagada selliste huvide konfliktide piisav tuvastamine, vältimine, juhtimine ja avalikustamine, mis võivad kahjustada varapõhiste tokenite omanikke või emitente, võttes arvesse seotud isikute põhiõigusi eraelu puutumatusele ja isikuandmete kaitsele. Kooskõlas määruses (EL) 2016/679 sätestatud võimalikult väheste andmete kogumise põhimõttega peaksid varapõhiste tokenite emitendid määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtetes ja menetlustes täpsustama, milliseid isikuandmete kategooriaid nad huvide konfliktide tuvastamiseks, vältimiseks ja juhtimiseks töötlevad, viisil, mis on asjakohane arvestades nende suurust ja sisekorraldust, asjakohasel juhul kontserni, nende ärimudelit, ning sobiv nende tegevuse laadi, ulatuse ja keerukusega. Käesolevas määruses sätestatud regulatiivsetes tehnilistes standardites määratakse kindlaks isikuandmete kategooriad, mis on vajalikud ja proportsionaalsed, et tagada varapõhiste tokenite omanikke või emitente kahjustada võivate huvide konfliktide piisav tuvastamine, vältimine, juhtimine ja avalikustamine, võttes arvesse riske määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõike 1 punktides a–d ja f osutatud isikute põhiõigustele eraelu puutumatusele ja isikuandmete kaitsele.

(17)	Käesolev määrus põhineb Euroopa Pangandusjärelevalve poolt komisjonile esitatud regulatiivsete tehniliste standardite eelnõul.

(18)

Euroopa Pangandusjärelevalve on korraldanud avalikud konsultatsioonid käesoleva määruse aluseks olevate regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu kohta, analüüsinud võimalikke seonduvaid kulusid ja kasu ning küsinud nõu Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 1093/2010 (3) artikli 37 kohaselt loodud pangandussektori sidusrühmade kogult,

(19)	Vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) 2018/1725 (4) artikli 42 lõikele 1 konsulteeriti Euroopa Andmekaitseinspektoriga, kes esitas oma arvamuse 17. juulil 2024,

ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA MÄÄRUSE:

Artikkel 1

Mõisted

Käesolevas määruses kasutatakse järgmisi mõisteid:

a)	„seotud isik“ – määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõike 1 punktides a–d ja punktis f osutatud isik;

b)	„kontsern“ – Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL (5) artikli 2 lõikes 11 määratletud kontsern.

Artikkel 2

Varapõhiste tokenite emitenti kahjustada võivad huvide konfliktid

1. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtetes ja menetlustes, mille eesmärk on tuvastada, vältida, juhtida ja avalikustada huvide konflikte, mis võivad varapõhiste tokenite emitenti kahjustada, täpsustatakse asjaolud, mis võivad otse või kaudselt mõjutada seotud isikute objektiivsust ja erapooletust nende ülesannete ja kohustuste täitmisel. Sellistes põhimõtetes ja menetlustes võetakse arvesse olukordi või suhteid, kus seotud isik:

a)	omab majanduslikku huvi isikus, organis või üksuses, kelle huvid on varapõhiste tokenite emitendi huvidega vastuolus;

b)	täidab kohustusi isikus, organis või üksuses, kelle huvid on varapõhiste tokenite emitendi huvidega vastuolus;

c)	tema üle teeb hierarhilist järelevalvet isik, kelle huvid on varapõhiste tokenite emitendi või omanike huvidega vastuolus;

d)	omab isiklikku, ametialast või poliitilist suhet isiku, asutuse või üksusega, kelle huvid on varapõhiste tokenite emitendi huvidega vastuolus, või tal on olnud selline suhe viimase kolme aasta jooksul alates hindamise tegemisest;

tegeleb tegevusega, milles ta konkureerib varapõhiste tokenite emitendiga tegevusega, sealhulgas konsultandina, nõustajana, volitatud isikuna, isikuna, kellel tegevus on edasi antud, kolmandast isikust teenuseosutajana, alltöövõtjana või muu tarnijana sellise isiku, organi või üksuse puhul, kes tegeleb sama äritegevusega nagu varapõhiste tokenite emitent.

2. Lõikes 1 sätestatud stsenaariumide puhul võtavad varapõhiste tokenite emitendid arvesse seda, kas need isikud, asutused või üksused:

a)	saavad tõenäoliselt rahalist kasu või väldivad rahalist kahju varapõhiste tokenite emitendi kulul;

b)	on huvitatud tegevuse tulemusest või mõjust, mis tuleneb varapõhiste tokenite emitendi tehtud otsusest, ning see huvi on varapõhise tokeni emitendi huvidega vastuolus.

3. Lõike 1 punktis a osutatud majandusliku huvi kindlakstegemisel võtavad varapõhiste tokenite emitendid arvesse olukordi, kus seotud isik, kes on emitendi juhtorgani liige või töötaja:

a)	omab omandiõiguseid ja tokeneid (sealhulgas valitsemistokeneid) või osalusi selles isikus, organis või üksuses;

b)	omab selle isiku, organi või üksuse mis tahes võlainstrumente;

c)	on sõlminud kõnealuse isiku, organi või üksusega mis tahes lepingulisi kokkuleppeid, mis on seotud määrusega (EL) 2023/1114 reguleeritud tegevustega.

4. Huvide konflikte käsitlevate põhimõtete ja menetlustega tagatakse, et tehinguid, mis seisnevad varapõhiste tokenite emitendi emiteeritud varapõhiste tokenite vahetamises rahaliste vahendite või muu krüptovara vastu, sealhulgas varapõhiste tokenite lunastamises, kontrollitakse ja jälgitakse tähelepanelikult seoses nende sõlmimise tingimustega, kui emitent on üks tehingu pooltest ja tehing tehakse mis tahes järgmise isiku nimel:

a)	emitendi juhtorgani liige või töötaja, kes võib emitendi nimel läbirääkimisi pidada või lepinguid sõlmida;

punktis a osutatud isikuga seotud isik:

i)	abikaasa, registreeritud partner, laps või vanem;

ii)	sugulane, kes on viimase viie aasta jooksul alates tehingu kuupäevast kuulunud selle isikuga samasse leibkonda kumulatiivselt vähemalt ühe aasta jooksul;

iii)

äriüksus, milles punktis a või punkti b alapunktides i ja ii osutatud isikul on vähemalt 10 % suurune oluline osalus kapitalis või hääleõiguses või milles need isikud on Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/36/EL (6) artikli 3 lõike 1 punktis 9 määratletud võtmeisikud, kes kuuluvad kõrgemasse juhtkonda või on juhtorgani liikmed;

c)	isik, kelle suhtes on punktis a või b osutatud isikutel seoses tehingu tulemuse või tingimustega muu otsene või kaudne oluline huvi kui tehingu eest saadav teenustasu või vahendustasu.

Artikkel 3

Varapõhiste tokenite omanikke kahjustada võivad huvide konfliktid

1. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtted ja menetlused selliste huvide konfliktide tuvastamiseks, vältimiseks, juhtimiseks ja avalikustamiseks, mis võivad kahjustada varapõhiste tokenite omanikke, käsitlevad huvide konflikte, mis tekivad varapõhiste tokenite emiteerimisel, töötlemisel ja lunastamisel või määruse (EL) 2023/1114 artiklis 36 osutatud tagatisvara portfelli investeerimisel või haldamisel, ning hõlmavad kõiki järgmisi olukordi:

a)	seotud isik saab tõenäoliselt rahalist kasu või väldib rahalist kahju või saab muu liiki hüve varapõhiste tokenite omaniku kahjuks;

b)	seotud isikul on varapõhiste tokenite omaniku kasuks toimuva tegevuse tulemuse vastu, sealhulgas tokeni lunastamise vastu huvi, mis erineb varapõhiste tokenite omaniku huvist.

2. Lõikes 1 osutatud tegevuse käigus tekkivate huvide konfliktide liikide kindlaksmääramisel hindavad varapõhiste tokenite emitendid, kas nemad või nende juhtorgani liige või mõni nende töötajatest saab hetkel või tulevikus muult isikult kui varapõhiste tokenite omanikult selle tegevusega seoses rahalise või mitterahalise hüve või teenuseid viisil, mis võib kahjustada varapõhiste tokenite omaniku huvi.

Artikkel 4

Põhimõtted ja menetlused

1. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtted ja menetlused sätestatakse kirjalikult ning need kajastavad varapõhise tokeni suurust, keerukust ja laadi ning varapõhiste tokenite emitendi ja kontserni, kuhu ta kuulub, tegevuste ulatust.

2. Varapõhiste tokenite emitendi juhtorgan vastutab nende põhimõtete ja menetluste kindlaksmääramise, vastuvõtmise ja rakendamise eest. Ta teeb korrapäraselt kindlaks ja kõrvaldab mis tahes puudused kõnealuste põhimõtete ja menetluste tõhususes.

3. Varapõhiste tokenite emitendid loovad tõhusad asutusesisesed suhtluskanalid, et teavitada töötajaid ja juhtorgani liikmeid oma huvide konflikte käsitlevatest põhimõtetest ja menetlustest ning tagada neile pidev juurdepääs ning pakkuda asjakohast ajakohastatud koolitusi huvide konflikte käsitlevate põhimõtete ja menetluste teemal.

Varapõhiste tokenite emitendid loovad tõhusad välised suhtluskanalid, et teavitada kolmandaid isikuid nende huvide konflikte käsitlevatest põhimõtetest ja menetlustest.

4. Kui varapõhiste tokenite emitent on kontserni liige, hõlmavad määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtted ja menetlused emitendi ja kontserni muude üksuste vahelisi huvide konflikte.

5. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtted ja menetlused hõlmavad järgmist:

a)	selliste asjaolude kirjeldus, mis võivad põhjustada huvide konflikti vastavalt artiklitele 2 ja 3;

b)	protsessid, mida tuleb kohaldada artiklites 2 ja 3 osutatud huvide konfliktide tuvastamiseks, vältimiseks, juhtimiseks ja avalikustamiseks.

6. Lõikes 5 osutatud protsessides eristatakse huvide konflikte, mis püsivad ja mida tuleb pidevalt juhtida, ning neid, mis esinevad aeg-ajalt ja mida tuleb leevendada juhtumipõhise meetmega.

7. Lõikes 5 osutatud protsessid sisaldavad järgmise kirjeldust:

a)	tõhusad protsessid, mille eesmärk on viivitamata anda aru ja teatada asjakohastele asutusesisestele aruandluskanalitele kõigist küsimustest, mis võivad põhjustada või on põhjustanud huvide konflikti;

b)	tõhusad protsessid, et ennetada ja kontrollida teabevahetust seotud isikute vahel, kes tegelevad tegevusega, mille puhul võib tekkida huvide konflikt, kui selle teabe vahetamine võib kahjustada varapõhiste tokenite omaniku huve või mõjutada sellise seotud isiku ülesannete ja kohustuste täitmist;

c)	meetmed, millega tagatakse, et vastuolus olevate tegevuste või tehingutega tegelevad võimaluse korral sama varapõhiste tokenite emitendi eri isikud või nende suhtes kohaldatakse muul viisil sihipärast järelevalvet ja sama mõjuga meetmeid;

d)	meetmed, millega tagatakse, et seotud isikud, kes tegelevad välise äritegevusega, mis on seotud varapõhiste tokenite emitendiga, ei saa varapõhiste tokenite emitendis nende tegevustega seoses sobimatut mõju avaldada;

meetmed, millega tagatakse, et huvide konflikti ohuga tegeletakse juhtorgani või selle vastutava komitee tasandil. Nende meetmetega tagatakse, et komitee või juhtorgani liikmetel ei ole huvide konflikti, ning antakse piisavalt suuniseid selliste huvide konfliktide tuvastamiseks ja juhtimiseks, mis võivad juhtorgani liikmeid mõjutada, et teha objektiivseid ja erapooletuid otsuseid varapõhiste tokenite emitendi parimates huvides;

meetmed, millega tagatakse juhtorgani liikmete kohustus teavitada teisi liikmeid küsimustest, mille puhul liikmetel on või võib olla huvide konflikt või mille puhul nende liikmete objektiivsus või suutlikkus täita nõuetekohaselt oma kohustusi varapõhiste tokenite emitendi ees võib olla muul viisil ohustatud;

g)	meetmed, millega tagatakse, et juhtorgani liikmed ei ole konkureerivate varapõhiste tokenite emitentide juhtimis- või järelevalvefunktsiooni täitva juhtorgani liikmed.

8. Kui huvide konflikte käsitlevad põhimõtted ja menetlused ei ole piisavad, et vältida või leevendada varapõhiste tokenite omanikele või varapõhiste tokenite emitendile tekitatava kahju riski, muudab emitent põhimõtteid ja menetlusi puuduste kõrvaldamiseks.

9. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtete ja menetlustega nõutakse, et varapõhiste tokenite emitendid registreeriksid ja dokumenteeriksid selliste tegevuste või olukordade liigid, mis põhjustavad või võivad põhjustada artikli 2 lõikes 1 ja artikli 3 lõikes 1 osutatud huvide konflikti, ning iga tegevuse või olukorra puhul selliste konfliktide vältimiseks või leevendamiseks võetud meetmed. Dokumente säilitatakse viis aastat.

10. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtete ja menetlustega tagatakse, et varapõhiste tokenite emitent identifitseerib artikli 2 lõikes 4 osutatud tehingud või neist teatatakse talle enne, kui tehakse otsus tehingu täitmise ja selle tingimuste kohta. Nende põhimõtete ja menetlustega tagatakse ka, et selliste tehingute sõlmimise otsused tehakse objektiivselt ja kummagi poole huvides ning et tehingu tingimused on samad, mis sõltumatute poolte vahel samade tehingute suhtes kohaldatavad tingimused, kui huvide konflikti ei esine.

11. Artikli 2 lõikes 4 osutatud tehingute puhul tagatakse määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtete ja menetlustega, et:

a)	sätestatakse selliste tehingute tegemise otsustusprotsess ning kehtestatakse tehingu mahuna väljendatud künnised, mille ületamiseks on vaja juhtorgani heakskiitu;

b)	töötajaid ja juhtorgani liikmeid teavitatakse nende tehingute suhtes kohaldatavatest normidest ja varapõhiste tokenite emitendi poolt nendega seoses kehtestatud meetmetest;

c)	varapõhiste tokenite emitenti teavitatakse viivitamata igast sellisest tehingust;

tehingu üle, millest teatatakse varapõhiste tokenite emitendile või mille varapõhiste tokenite emitent on kindlaks tehtud või millest on varapõhiste tokenite emitendile teatatud, peetakse arvestust, milles dokumenteeritakse tehingu kuupäev ja kellaaeg, tingimused, maht, vastaspool ning mis tahes luba või keeld seoses kõnealuse tehinguga.

Artikkel 5

Põhimõtted ja menetlused seoses tasuga

Varapõhiste tokenite emitendid tagavad määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtete ja menetluste raames, et tasustamismenetlused, -põhimõtted ja -kord:

a)	ei tekita huvide konflikti ega paku töötajatele või juhtorgani liikmetele lühikeses, keskpikas või pikas perspektiivis stiimuleid enda või varapõhiste tokenite emitendi huvide eelistamiseks varapõhiste tokenite omaniku või varapõhiste tokenite emitendi aktsionäride või osakuomanike kahjuks;

b)	tuvastavad ja leevendavad võimalikke huvide konflikte, mis võivad tuleneda muutuvtasu määramisest, aluseks olevatest põhilistest tulemusnäitajatest ja riskimaandusmehhanismidest, sealhulgas instrumentide väljamaksmine töötajatele või juhtorgani liikmetele osana muutuv- või põhitasust.

Artikkel 6

Kolmandast isikust teenuseosutajatega sõlmitud kokkuleppeid käsitlevad põhimõtted ja menetlused

Varapõhiste tokenite emitendid tagavad käesoleva määruse kohaste põhimõtete ja menetluste raames, et kolmandast isikust teenuseosutajaga ei sõlmita kirjalikku kokkulepet, välja arvatud juhul, kui:

a)	kirjalik kokkulepe kohustab kolmandat isikut tegutsema viisil, mis on kooskõlas kõnealuste põhimõtete ja menetlustega;

kirjaliku kokkuleppega tagatakse, et kui määruse (EL) 2023/1114 artikli 34 lõike 5 punktis h osutatud teenuseid osutab kolmas isik, kes kuulub varapõhiste tokenite emitendiga samasse kontserni, tehakse kolmanda isiku teenuste osutamisega seotud otsused objektiivselt, iga poole huvides ja samadel tingimustel, mida kohaldataks juhul, kui teenuste osutamise lepingu oleksid sõlminud sõltumatud isikud;

c)	varapõhiste tokenite emitendid tagavad, et määruse (EL) 2023/1114 artikli 34 lõike 5 punktis h osutatud teenuse osutamiseks pakutavad tasud ei edenda varapõhiste tokenite emitendi ega kolmanda isiku huve viisil, mis võib olla vastuolus varapõhiste tokenite omaniku huvidega.

Artikkel 7

Huvide konfliktide juhtimise vahendeid käsitlevad põhimõtted ja menetlused

1. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtete ja menetlustega tagatakse, et huvide konfliktide juhtimiseks vajalikke vahendeid eraldatakse ja hallatakse tõhusalt.

2. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtete ja menetlustega tagatakse, et varapõhiste tokenite emitent määrab isiku, kes vastutab huvide konfliktide tuvastamise, vältimise, juhtimise ja avalikustamise eest. Sellel isikul on vajalikud volitused oma kohustuste nõuetekohaseks ja sõltumatuks täitmiseks ning ta annab aru otse juhtorganile. Nende põhimõtete ja menetlustega tagatakse, et ükski muu ülesanne või funktsioon, mille eest see isik võib samuti vastutada, ei ohusta selle isiku võimet sõltumatult huvide konflikte tuvastada, vältida, juhtida ja avalikustada.

3. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 1 osutatud põhimõtetes ja menetlustes määratakse kindlaks miinimumoskused ja -teadmised, mida töötajad vajavad käesoleva määruse kohaste huvide konfliktide tuvastamiseks, vältimiseks, juhtimiseks ja avalikustamiseks.

Artikkel 8

Teabe avaldamine huvide konfliktide üldise laadi ja allika ning nende leevendamiseks võetud meetmete kohta

1. Varapõhiste tokenite emitendid hoiavad määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikes 3 osutatud avaldatud teavet igal ajal ajakohasena.

2. Määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõike 3 kohaselt avaldatav teave sisaldab teavet järgmise kohta:

a)	asjaolud ja olukorrad, mis põhjustavad või võivad põhjustada artikli 2 lõikes 1 ja artikli 3 lõikes 1 osutatud huvide konflikte, sealhulgas roll ja pädevus, milles varapõhiste tokenite emitent varapõhiste tokenite omaniku suhtes tegutseb;

b)	kas varapõhiste tokenite emitent on ka krüptovarateenuse osutaja;

c)	punktis a osutatud huvide konfliktidega seoses kindlaks tehtud riskid;

d)	tuvastatud huvide konfliktide vältimiseks või leevendamiseks võetud meetmed.

3. Teabe avaldamist lõike 2 kohaselt ei loeta piisavaks viisiks huvide konfliktide juhtimiseks ja leevendamiseks.

4. Lõikes 2 osutatud teave tehakse varapõhiste tokenite omanikele ja potentsiaalsetele omanikele alati kättesaadavaks varapõhiste tokenite emitendi veebisaidil. Kui varapõhiste tokenite emitent pakub varapõhiseid tokeneid avalikult või taotleb kauplemisele võtmist kauplemisplatvormil, teeb varapõhiste tokenite emitent teabe sellel kauplemisplatvormil kättesaadavaks.

5. Varapõhiste tokenite emitent teeb lõikes 2 osutatud teabe kättesaadavaks päritoluliikmesriigi ametlikus keeles ja rahvusvahelises rahanduses üldkasutatavas keeles.

Artikkel 9

Jõustumine

Käesolev määrus jõustub kahekümnendal päeval pärast selle avaldamist Euroopa Liidu Teatajas.

Käesolev määrus on tervikuna siduv ja vahetult kohaldatav kõikides liikmesriikides.

Brüssel, 27. veebruar 2025

Komisjoni nimel

president

Ursula VON DER LEYEN

(1) ELT L 150, 9.6.2023, lk 40, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj.

(2) Euroopa Parlamendi ja nõukogu 27. aprilli 2016. aasta määrus (EL) 2016/679 füüsiliste isikute kaitse kohta isikuandmete töötlemisel ja selliste andmete vaba liikumise ning direktiivi 95/46/EÜ kehtetuks tunnistamise kohta (isikuandmete kaitse üldmäärus) (ELT L 119, 4.5.2016, lk 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2016/679/oj).

(3) Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1093/2010, millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Pangandusjärelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/78/EÜ (ELT L 331, 15.12.2010, lk 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1093/oj).

(4) Euroopa Parlamendi ja nõukogu 23. oktoobri 2018. aasta määrus (EL) 2018/1725, mis käsitleb füüsiliste isikute kaitset isikuandmete töötlemisel liidu institutsioonides, organites ja asutustes ning isikuandmete vaba liikumist, ning millega tunnistatakse kehtetuks määrus (EÜ) nr 45/2001 ja otsus nr 1247/2002/EÜ (ELT L 295, 21.11.2018, lk 39, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2018/1725/oj).

(5) Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta direktiiv 2013/34/EL teatavat liiki ettevõtjate aruandeaasta finantsaruannete, konsolideeritud finantsaruannete ja nendega seotud aruannete kohta ja millega muudetakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2006/43/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks nõukogu direktiivid 78/660/EMÜ ja 83/349/EMÜ (ELT L 182, 29.6.2013, lk 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj).

(6) Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta direktiiv 2013/36/EL, mis käsitleb krediidiasutuste tegevuse alustamise tingimusi ning krediidiasutuste usaldatavusnõuete täitmise järelevalvet, millega muudetakse direktiivi 2002/87/EÜ ning millega tunnistatakse kehtetuks direktiivid 2006/48/EÜ ja 2006/49/EÜ (ELT L 176, 27.6.2013, lk 338, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj).