EUROOPA KESKPANGA SOOVITUS,

27. juuli 2020,

dividendide jaotamise kohta COVID-19 pandeemia ajal ja soovituse EKP/2020/19 kehtetuks tunnistamise kohta

(EKP/2020/35)

(2020/C 251/01)

EUROOPA KESKPANGA NÕUKOGU,

võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut,

võttes arvesse nõukogu määrust (EL) nr 1024/2013, 15. oktoober 2013, millega antakse Euroopa Keskpangale eriülesanded seoses krediidiasutuste usaldatavusnõuete täitmise järelevalve poliitikaga, (1) eelkõige selle artikli 4 lõiget 3,

ning arvestades järgmist:

(1)

27. märtsil 2020 võttis Euroopa Keskpank (EKP) vastu Euroopa Keskpanga soovituse EKP/2020/19, (2) millega soovitati krediidiasutustel mitte maksta dividende ja mitte võtta dividendi väljamaksmise tagasivõtmatut kohustust majandusaastate 2019 ja 2020 osas vähemalt kuni 1. oktoobrini 2020 ning krediidiasutustel soovitati mitte teostada aktsionäride tasustamisele suunatud aktsiate tagasioste. Selle soovituse aluseks oli kaalutlus, et COVID-19ga seotud majandusšoki olukorras on oluline krediidiasutuste jätkamine laenuandjatena kodumajapidamistele, väikeste ja keskmise suurusega ettevõtetele ning äriühingutele. Seetõttu peeti oluliseks, et krediidiasutused hoiaksid kapitali ja säilitaksid seega oma võime majandust COVID-19 pandeemia poolt tekitatud määramatuse olukorras toetada. Selles olukorras leiti, et kapitaliressursi hoidmine reaalmajanduse toetamiseks ja kahjumi katmiseks peab olema ülimuslik dividendi jaotamise ja aktsiate tagasiostude valikuvõimaluste suhtes.

(2)

Seoses soovitusega EKP/2020/19 on EKP täiendavalt hinnanud majandusolukorda ja kaalunud, kas dividendide peatamine on soovitav ka pärast 1. oktoobrit 2020. Sellest tulenevalt leiab EKP, et majandusliku määramatuse tase on seoses COVID-19 pandeemiaga endiselt kõrge ja seetõttu on krediidiasutustel raske täpselt prognoosida oma kapitalivajadusi keskmises perspektiivis. Samuti leiab EKP, et endiselt kestab vajadus kaalutud kapitaliplaneerimise järele erandlikus süsteemse määramatuse ja pingeliste majandustingimuste olukorras, sh krediidiasutuse kapitalipositsiooni säilitamine dividendijaotuse edasilükkamise või ärajätmisega. Seetõttu peab EKP vajalikuks pikendada dividendidega seotud soovituse kehtivust kuni 1. jaanuarini 2021 ja soovitus EKP/2020/19 kehtetuks tunnistada. See lähenemine on kooskõlas Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu soovitusega ESRN/2020/7 (3).

(3)

Võttes täielikult arvesse siseturu ühtsust ja terviklikkust, näeb EKP vajadust alustada arutelu asjaomaste liikmesriikide asjaomaste asutustega, et otsustada, kas kohane on dividendi väljamakse mitteosalevas liikmesriigis tegutsevale emaettevõtjale, emaettevõtjana tegutsevale finantsvaldusettevõtjale või emaettevõtjana tegutsevale segafinantsvaldusettevõtjale. Nendel aruteludel tuleb lähtuda muu hulgas samaväärsuse ja kõigipoolsuse põhimõtetest eesmärgiga toetada liidu siseturu sujuvat toimimist tervikuna ja säilitada krediidiasutuste tugev kapitalipositsioon usaldatavusnõuete seisukohast ning kaasa aidata finantssüsteemi stabiilsusele liidus ja igas liikmesriigis.

(4)	Reaalmajandusele antava toetuse maksimeerimiseks on kohane, et kaalutlusõigusel põhinevaid dividendimakseid ei tohiks teha ka vähem olulised krediidiasutused.

(5)

Kuna see meede on olemuselt ajutine ja õigustatud ainult praegustel erandlikel asjaoludel, teeb EKP 2020 neljandas kvartalis otsuse, millist lähenemist tuleks kohaldada alates 1. jaanuarist 2021, võttes arvesse majanduskeskkonda, finantssüsteemi stabiilsust ja kapitali planeerimisega seotud määramatuse taset,

ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA SOOVITUSE:

EKP soovitab krediidiasutustel mitte maksta dividende ja mitte võtta dividendimaksete tagasivõtmatut kohustust (4) majandusaastate 2019 ja 2020 osas ning mitte teostada aktsionäride tasustamisele suunatud aktsiate tagasioste kuni 1. jaanuarini 2021 (5).

Krediidiasutused, kes ei saa käesolevat soovitust täita, kuna nende hinnangul on nad õiguslikult kohustatud dividendi maksma, peaksid neid põhjusi viivitamata selgitama oma ühisele järelevalverühmale.

Käesolevat soovitust kohaldatakse järelevalve alla kuuluva olulise grupi konsolideeritud tasandil määratluse kohaselt Euroopa Keskpanga määruse (EL) nr 468/2014 (EKP/2014/17) (6) artikli 2 punktis 22, ja järelevalve alla kuuluva olulise üksuse individuaalsel tasandil määratluse kohaselt määruse (EL) nr 468/2014 (EKP/2014/17) artikli 2 punktis 16, kui järelevalve alla kuuluv oluline üksus ei ole järelevalve alla kuuluva olulise grupi osa.

Krediidiasutused, kes kavatsevad teha dividendi väljamakseid või võtta tagasivõtmatu kohustuse maksta dividende oma emaettevõtjale, emaettevõtjana tegutsevale finantsvaldusettevõtjale või emaettevõtjana tegutsevale segafinantsvaldusettevõtjale, kui need on asutatud mitteosalevas liikmesriigis, peaksid konsulteerima oma ühisele järelevalverühmaga, et teha kindlaks, kas need dividendimaksed või dividendimaksete tegemise tagasivõtmatud kohustused on kohased.

II.

Käesolev soovitus on adresseeritud järelevalve alla kuuluvatele olulistele üksustele ja järelevalve alla kuuluvatele olulistele gruppidele vastavalt määratlusele määruse (EL) nr 468/2014 (EKP/2014/17) artikli 2 punktides 16 ja 22.

III.

Käesolev soovitus on adresseeritud ka riiklikele pädevatele asutustele seoses järelevalve alla kuuluvate vähem oluliste üksuste ja järelevalve alla kuuluvate vähem oluliste gruppidega vastavalt määratlusele määruse (EL) nr 468/2014 (EKP/2014/17) artikli 2 punktides 7 ja 23. Käesoleva määruse kohaldajaks nendele üksuste ja gruppide osas on kohastel juhtudel riiklikud pädevad asutused.

IV.

Kuna see meede on olemuselt ajutine, hindab EKP täiendavalt majandusolukorda ja kaalub, kas dividendide peatamine on soovitav ka pärast 1. jaanuari 2021.

Soovitus EKP/2020/19 tunnistatakse kehtetuks.

Frankfurt Maini ääres, 27. juuli 2020

EKP president

Christine LAGARDE

(1) ELT L 287, 29.10.2013, lk 63.

(2) Euroopa Keskpanga 27. märtsi 2020. aasta soovitus EKP/2020/19 dividendide jaotamise kohta COVID-19 pandeemia ajal ja soovituse EKP/2020/1 kehtetuks tunnistamise kohta (ELT C 102 I, 30.3.2020, lk 1).

(3) Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu 27. mai 2020. aasta soovitus ESRN/2020/7 väljamaksete piiramise kohta COVID-19 pandeemia ajal (ELT C 212, 26.6.2020, lk 1).

(4) Kui finantseerimisasutus soovib asendada lihtaktsiad, on see käesoleva soovitusega kooskõlas.

(5) Krediidiasutustel võib olla mitmesugune õiguslik vorm, näiteks börsiettevõte ja mitte-aktsiaselts, s.o investeerimisfond, kooperatiiv või hoiuasutus. Käesolevas soovituses kasutatakse mõistet „dividend“ igat liiki sularaha väljamaksete kohta seoses esimese taseme põhiomavahendite kapitaliga, millega kaasneb omavahendite kvantiteedi või kvaliteedi langus.

(6) Euroopa Keskpanga 16. aprilli 2014. aasta määrus (EL) nr 468/2014, millega kehtestatakse raamistik Euroopa Keskpanga ja riiklike pädevate asutuste vaheliseks ning riiklike määratud asutustega tehtavaks koostööks ühtse järelevalvemehhanismi raames (ühtse järelevalvemehhanismi raammäärus) (EKP/2014/17) (ELT L 141, 14.5.2014, lk 1).