(1)

Vastavalt määruse (EL) nr 909/2014 artikli 7 lõikele 11 ei kohaldata rahatrahvide korda kohustusi mittetäitvate liikmete suhtes, kes on kesksed vastaspooled.

(2)

Praegu kohaldatava komisjoni delegeeritud määruse (EL) 2018/1229 (2) artiklis 19 on sätestatud erisüsteem rahatrahvide kogumiseks ja jaotamiseks kesksete vastaspoolte poolt (edaspidi „karistussüsteem“), millega tagatakse, et selliste kliiritud tehingute arvelduse ebaõnnestumiste korral, kus vastaspoolte vahel on keskne vastaspool, ei kohaldata kesksete vastaspoolte suhtes rahatrahve.

(3)

Kuna kaasatud isikuid on palju, suurendab karistussüsteemi kohaldamine kesksete vastaspoolte poolt operatsiooniriske, tehnilisi raskusi ja kulusid kliiritud tehingute arvelduse ebaõnnestumiste eest määratavate rahatrahvide kogumisel ja jaotamisel. Väärtpaberite keskdepositooriumid võivad kliiritud tehingutega seotud arvelduse ebaõnnestumiste eest määratavaid karistusi täielikult arvutada, kesksete vastaspoolte esitatud arvelduskorraldustes kindlaks määratud kõigi liikmete suhtes kohaldada, neilt koguda ja neile jaotada kooskõlas delegeeritud määruse (EL) 2018/1229 artiklitega 16, 17 ja 18, nagu mis tahes muid karistusi kliirimata tehingute arvelduse ebaõnnestumiste eest.

(4)

Vastavalt määruse (EL) nr 909/2014 artikli 2 punktile 19 võib liikmeks kvalifitseeruda mis tahes finantsinstitutsioon, keskne vastaspool, arveldusagent, kliiringukoda, süsteemikorraldaja või keskse vastaspoole kliiriv liige.

(5)

Selleks et hõlbustada kesksete vastaspoolte esitatud kliiritud tehingutega seotud arvelduskorralduste ebaõnnestumiste eest määratavate rahatrahvide arvutamist, kogumist ja jaotamist, vähendades samal ajal sellise protsessiga seotud riske ja kulusid, peaksid väärtpaberite keskdepositooriumid vastavalt delegeeritud määruse (EL) 2018/1229 artiklitele 16, 17 ja 18 arvutama, asjaomastelt liikmetelt koguma ja neile jaotama rahatrahvid, mis on seotud kesksete vastaspoolte poolt kliiritud tehingute kohta esitatud arvelduskorraldustega.

(6)

Kui kesksed vastaspooled tegutsevad vastaspoolte vahel, oleks trahvide netosumma, mida väärtpaberite keskdepositooriumid peavad seoses keskse vastaspoole esitatud arvelduskorraldustega koguma ja jaotama, tavaliselt null, sest keskse vastaspoole esitatud arvelduskorraldused esindavad kliiritud tehingute mõlemat poolt. Teatavatel juhtudel, nagu väärtpaberite hilinenud üleandmine kesksele vastaspoolele kavandatud arvelduspäeval, mis ei võimalda keskse vastaspoole ülekandekorraldusi arveldada, või eri keskdepositooriumide arvutatud trahvide erinevuste korral võivad kliiritud tehingutega seotud tasakaalustamata positsioonid jääda kesksete vastaspoolte raamatupidamisarvestusse ning kesksetelt vastaspooltelt kogutavate või neile jaotatavate trahvide netosumma võib erineda nullist. Sellistel juhtudel peaks kesksetel vastaspooltel olema lubatud jaotada trahvide ülejäänud netosumma (kreedit või deebet) oma kliirivatele liikmetele. Selleks peaksid kesksed vastaspooled kehtestama oma eeskirjades asjakohase süsteemi.

(7)

Seepärast tuleks delegeeritud määrust (EL) 2018/1229 vastavalt muuta.

(8)

Tagamaks, et enne käesoleva määruse kohaldamise kuupäeva toimunud arvelduse ebaõnnestumiste eest määratavate trahvide arvutamist ei mõjutata tagasiulatuvalt, on asjakohane lisada üleminekusätted.

(9)

Selleks et võimaldada kesksetel vastaspooltel ja väärtpaberite keskdepositooriumidel rakendada vajalikke tehnoloogilisi kohandusi, et tagada vastavus muudetud karistussüsteemile, on asjakohane käesoleva määruse kohaldamine edasi lükata.

(10)

Käesolev määrus põhineb regulatiivsete tehniliste standardite eelnõul, mis on välja töötatud tihedas koostöös Euroopa Keskpankade Süsteemi liikmetega ja mille on komisjonile esitanud Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve.

(11)

Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve on korraldanud käesoleva määruse aluseks oleva regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu kohta avalikud konsultatsioonid, analüüsinud võimalikku kaasnevat kulu ja kasu ning küsinud nõu Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 1095/2010 (3) artikli 37 kohaselt loodud väärtpaberituru sidusrühmade kogult,