02013R0231 — ET — 01.08.2022 — 002.001
Käesolev tekst on üksnes dokumenteerimisvahend ning sel ei ole mingit õiguslikku mõju. Liidu institutsioonid ei vastuta selle teksti sisu eest. Asjakohaste õigusaktide autentsed versioonid, sealhulgas nende preambulid, on avaldatud Euroopa Liidu Teatajas ning on kättesaadavad EUR-Lexi veebisaidil. Need ametlikud tekstid on vahetult kättesaadavad käesolevasse dokumenti lisatud linkide kaudu
KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) nr 231/2013, 19. detsember 2012, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2011/61/EL seoses erandite, üldiste tegutsemistingimuste, depositooriumide, finantsvõimenduse, läbipaistvuse ja järelevalvega (ELT L 083 22.3.2013, lk 1) |
Muudetud:
|
|
Euroopa Liidu Teataja |
||
nr |
lehekülg |
kuupäev |
||
KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) 2018/1618, 12. juuli 2018, |
L 271 |
1 |
30.10.2018 |
|
KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) 2021/1255, 21. aprill 2021, |
L 277 |
11 |
2.8.2021 |
KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) nr 231/2013,
19. detsember 2012,
millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2011/61/EL seoses erandite, üldiste tegutsemistingimuste, depositooriumide, finantsvõimenduse, läbipaistvuse ja järelevalvega
(EMPs kohaldatav tekst)
I
PEATÜKK
MÕISTED
Artikkel 1
Mõisted
Lisaks direktiivi 2011/61/EL artiklis 2 kindlaks määratud mõistetele kasutatakse käesolevas määruses järgmisi mõisteid:
1) |
„kapitalikohustus” – investori lepinguline kohustus tagada AIFi valitseja taotlusel AIFile kokkulepitud summas investeering; |
2) |
„asjaomane isik” – AIFi valitseja puhul järgmised isikud:
a)
direktor, osanik või temaga samaväärne isik või AIFi valitseja tegevjuht;
b)
AIFi valitseja töötaja, samuti mis tahes muu füüsiline isik, kelle teenuseid AIFi valitseja kasutab ja kontrollib ning kes osaleb AIFi valitseja poolt pakutud ühise väärtpaberiportfelli valitsemise teenuse osutamises;
c)
füüsiline või juriidiline isik, kes otseselt osaleb AIFi valitsejale teenuste osutamises kolmandale isikule ülesannete delegeerimise lepingu alusel, et osutada AIFi valitseja nimel ühise väärtpaberiportfelli valitsemise teenust; |
3) |
„kõrgem juhtkond” – isik või isikud, kes tegelikult juhivad AIFi valitseja tegevust vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 8 lõike 1 punktile c, ning olenevalt asjaoludest juhtorgani juhtiv liige või juhtivad liikmed; |
4) |
„juhtorgan” – AIFi valitseja kõrgeim otsuseid tegev organ, mis hõlmab järelevalve- ja juhtimisfunktsiooni või ainult juhtimisfunktsiooni, kui need kaks funktsiooni on eraldatud; |
5) |
„erikord” – kord, mis otseselt tuleneb AIFi varade mittelikviidsusest ja mis mõjutab investorite spetsiifilist tagasivõtmisõigust seoses AIFi osakute või aktsiate liikidega, kusjuures kõnealune kord on eriotstarbeline või eraldi kord investorite üldisest tagasivõtmisõigusest; |
6) |
„jätkusuutlikkusrisk” – Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) 2019/2088 ( 1 ) artikli 2 punktis 22 määratletud riskid; |
7) |
„jätkusuutlikkustegurid” – määruse (EL) 2019/2088 artikli 2 punktis 24 määratletud tegurid. |
II
PEATÜKK
ÜLDSÄTTED
1.
JAGU
Valitsetavate varade arvutamine
(direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõige 2)
Artikkel 2
Valitsetavate varade koguväärtuse arvutamine
Selleks et AIFi valitseja suhtes saaks kohaldada direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõikes 2 sätestatud erandit, peab AIFi valitseja tegema järgmist:
tegema teatavaks kõik AIFid, mille puhul on ta määratud AIFi väliseks valitsejaks, või AIFi, mille puhul ta on AIFi valitseja, kui AIFi õiguslik vorm võimaldab sisest valitsemist vastavalt direktiivi 2011/61/EL artiklile 5;
tegema teatavaks iga valitsetava AIFi varaportfelli ja määrama kindlaks valitsetavate varade (sealhulgas kõik finantsvõimenduse teel omandatud varad) vastava väärtuse vastavalt hindamiseeskirjadele, mis on sätestatud selle riigi õiguses, kus AIF on asutatud, ja/või AIFi tingimustes või põhikirjas;
liitma kokku kõigi valitsetavate AIFide puhul valitsetavate varade kindlaksmääratud väärtuse ja võrdlema saadavat valitsetavate varade koguväärtust direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõikes 2 sätestatud asjaomase künnisega.
Lõike 1 kohaldamisel hõlmatakse arvutusse AIFi valitseja valitsetavad AIFid, mille puhul on AIFi valitsejal direktiivi 2011/61/EL artikli 20 kohaselt delegeeritud ülesanded. AIFi portfellid, mida AIFi valitseja valitseb delegeerimise alusel, jäetakse arvutusest välja.
Artikkel 3
Valitsetavate varade pidev seire
AIFi valitseja kehtestab valitsetavate varade koguväärtuse pideva seire korra ning rakendab ja kohaldab seda. Seire kajastab valitsetavate varade ajakohastatud ülevaadet ning hõlmab iga AIFi puhul märkimise ja tagasivõtmise ning vajaduse korral kapitali sissenõudmise, kapitali jaotamise ja investeeritud varade väärtuse jälgimist.
Selleks et hinnata valitsetavate varade koguväärtuse sagedasema arvutamise vajadust, võetakse arvesse seda, kui lähedal on valitsetavate varade koguväärtus direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõike 2 kohasele künnisele, ning prognoositavat märkimist ja tagasivõtmist.
Artikkel 4
Künnise juhuslik ületamine
Artikkel 5
Registreerimise käigus esitatav teave
Direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõike 3 punkti c kohase nõude osana esitab AIFi valitseja iga AIFi kohta pakkumisdokumendi või selle asjakohase väljavõtte või investeerimisstrateegia üldkirjelduse. Pakkumisdokumendi asjakohane väljavõte ja investeerimisstrateegia üldkirjeldus hõlmavad vähemalt järgmist teavet:
peamised varaklassid, millesse AIF võib investeerida;
investeerimisstrateegia keskmeks olev mis tahes tööstus-, geograafiline või muu turusektor või teatav varaklass;
AIFi laenuvõtmis- või finantsvõimenduspoliitika kirjeldus.
2.
JAGU
Finantsvõimenduse arvutamine
(direktiivi 2011/61/EL artikli 4 lõige 3)
Artikkel 6
Finantsvõimenduse arvutamise üldsätted
Võttes arvesse turusuundumusi ja hiljemalt 21. juuliks 2015 vaatab komisjon läbi esimeses lõigus osutatud arvutusmeetodid, et otsustada, kas kõnealused meetodid on igat liiki AIFide puhul piisavad ja asjakohased või tuleks välja töötada täiendavad ja vabatahtlikud finantsvõimenduse arvutamise meetodid.
Artikkel 7
AIFi riskipositsiooni arvutamise üldmeetod
Üldmeetodil arvutatud AIFi riskipositsioon on direktiivi 2011/61/EL artikli 19 ja kõigi selle alusel vastu võetud delegeeritud õigusaktide kohaselt hinnatud kõigi positsioonide absoluutväärtuste summa.
AIFi riskipositsiooni arvutamiseks üldmeetodil teeb AIFi valitseja järgmist:
jätab välja mis tahes raha ja raha ekvivalendid, mis on AIFi alusvääringus hoitavad väga likviidsed investeeringud, mis on kergesti vahetatavad teadaoleva suurusega rahasummaks ja mille väärtuse muutuse risk on väike ja tootlus ei ületa kolmekuulise kõrgekvaliteedilise riigivõlakirja tootlust;
arvestab tuletisinstrumendid ümber võrdväärsesse alusvara positsiooni, kasutades artiklis 10 sätestatud ümberarvestusmeetodeid ning I lisa punktides 4–9 ja 14 sätestatud meetodeid;
jätab välja laenuvahendid, mida hoitakse punktis a osutatud rahas või raha ekvivalendis ja mille puhul on makstavad summad teada;
võtab arvesse laenuvahendite reinvesteerimisest tulenevat riskipositsiooni, mida kajastatakse tehtud investeeringute turuväärtusena või I lisa punktide 1 ja 2 kohaste laenuks võetud vahendite kogusummana, olenevalt sellest, kumb on suurem;
võtab arvesse repolepinguid või pöördrepolepinguid ning väärtpaberite laenuks andmise või võtmise tehinguid ning muid I lisa punktide 3 ja 10–13 kohaseid lepinguid.
Artikkel 8
AIFi riskipositsiooni arvutamise kohustustepõhine meetod
AIFi riskipositsiooni arvutamiseks kohustustepõhisel meetodil teeb AIFi valitseja järgmist:
arvestab iga tuletisinstrumendi positsiooni ümber asjaomase tuletisinstrumendi alusvara võrdväärsesse positsiooni, kasutades artiklis 10 ning II lisa punktides 4–9 ja 14 sätestatud ümberarvestusmeetodeid;
kohaldab tasaarvestus- ja riskimaanduskorda;
arvutab laenuvahendite reinvesteerimise tulemusel tekkinud riskipositsiooni, kui selline reinvesteerimine suurendab AIFi riskipositsiooni, nagu on määratletud I lisa punktides 1 ja 2;
võtab arvutamisel arvesse muid lepinguid vastavalt I lisa punktidele 3 ja 10–13.
AIFi riskipositsiooni arvutamisel kohustustepõhisel meetodil kohaldatakse järgmist:
tasaarvestuskord hõlmab sama alusvaraga seotud tuletisinstrumentide või väärtpaberipositsioonide tehingute kombinatsioone, olenemata tuletisinstrumentide puhul nende lõpptähtajast, ning mille puhul kõnealused tuletisinstrumentide või väärtpaberipositsioonide tehingud tehakse ainsa eesmärgiga maandada riskid, mis on seotud muude tuletisinstrumentide või väärtpaberipositsioonidega võetud positsioonidega;
riskimaanduskord hõlmab selliste tuletisinstrumentide või väärtpaberipositsioonide tehingute kombinatsioone, mis ei ole tingimata seotud sama alusvaraga ning mille puhul kõnealused tuletisinstrumentide või väärtpaberipositsioonide tehingud tehakse ainsa eesmärgiga katta riskid, mis on seotud muude tuletisinstrumentide või väärtpaberipositsioonidega võetud positsioonidega;
Erandina lõikest 2 ei arvestata tuletisinstrumenti ümber võrdväärsesse alusvara positsiooni, kui tuletisinstrumendil on kõik järgmised omadused:
sellega vahetatakse AIFi portfellis olevate finantsvarade tootlus muu aluseks oleva finantsvara tootluse vastu;
sellega täielikult kaetakse AIFi portfellis olevate vahetatud varade riskid, nii et AIFi tootlus ei sõltu vahetatud varade tootlusest;
see ei hõlma võrreldes alusfinantsvara otsese hoidmisega täiendavaid valikuvõimalusi, finantsvõimendusklausleid ega muid täiendavaid riske.
Erandina lõikest 2 ei arvestata tuletisinstrumenti ümber võrdväärsesse alusvara positsiooni, kui riskipositsiooni arvutamisel kohustustepõhisel meetodil on täidetud mõlemad järgmised tingimused:
AIFi kombineeritud positsiooni hoidmine finantsvaraga seotud tuletisinstrumendis ja artikli 7 punktis a määratletud raha ekvivalenti investeeritud rahas on võrdväärne asjaomase finantsvara pika positsiooni hoidmisega;
tuletisinstrumendiga ei kaasne täiendavat riskipositsiooni ega finantsvõimendust või riski.
AIFi riskipositsiooni arvutamisel võetakse riskimaanduskorda arvesse ainult juhul, kui see vastab kõigile järgmistele tingimustele:
maandusega seotud positsioonide eesmärk ei ole tagada tootlust ning üldriskid ja spetsiifilised riskid on kaetud;
oluliselt väheneb tururisk AIFi tasandil;
tuletisinstrumendiga seotud üldriskid ja spetsiifilised riskid (kui neid on) on kaetud;
riskimaanduskord on seotud sama varaklassiga;
riskimaanduskord on halvenenud turutingimustes tõhus.
AIFi valitseja tasaarvestab positsioonid järgmistel juhtudel:
tuletisinstrumentide vahel, kui need on seotud sama alusvaraga, isegi kui tuletisinstrumentide lõpptähtaeg on erinev;
tuletisinstrumendi, mille alusvara on direktiivi 2004/39/EÜ I lisa C jao punktides 1–3 osutatud vabalt võõrandatavad väärtpaberid, rahaturuinstrumendid või ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtja osakud, ning sama vastava alusvara vahel.
Artikkel 9
AIFi riskipositsiooni suurendamise meetodid
AIFi valitseja kasutab I lisas osutatud juhtudel riskipositsiooni arvutamiseks kõnealuses lisas sätestatud meetodeid.
Artikkel 10
Tuletisinstrumentide puhul kasutatavad ümberarvestusmeetodid
AIFi valitseja kasutab II lisas osutatud tuletisinstrumentide puhul riskipositsiooni arvutamiseks kõnealuses lisas sätestatud ümberarvestusmeetodeid.
Artikkel 11
Kestuse tasaarvestamise eeskirjad
3.
JAGU
Täiendavad omavahendid ja kutsekindlustus
(direktiivi 2011/61/EL artikli 9 lõige 7 ja artikkel 15)
Artikkel 12
Kutsealase vastutusega seotud riskid
Lõikes 1 määratletud kutsealase vastutusega seotud riskid hõlmavad muu hulgas järgmist:
AIFi varade omandiõigust tõendavate dokumentide kaotsiminek;
AIFile või selle investoritele esitatud vääralt kajastatud teave või eksitavad avaldused;
tegevus, vead või tegevusetus, mille tulemusel rikutakse järgmist:
õiguslikud ja regulatiivsed kohustused;
oskuse ja hoolikuse kohustus AIFi ja selle investorite suhtes;
usaldussuhtest tulenevad kohustused;
konfidentsiaalsuskohustused;
AIFi tingimused või põhikiri;
tingimused, mille alusel määrab AIF oma valitseja;
suutmatus kehtestada, rakendada ja säilitada asjakohane kord ebaausa ja kuritahtliku tegevuse või pettuste vältimiseks;
valesti hinnatud varad või valesti arvutatud osaku/aktsia hind;
äritegevuse häirest, süsteemirikkest, tehingu ebaõnnestunud teostamisest või protsessi ebaõnnestunud juhtimisest tulenev kahju.
Artikkel 13
Kutsealase vastutusega seotud riskide puhul kohaldatavad kvalitatiivsed nõuded
Artikkel 14
Täiendavad omavahendid
Valitsetavate AIFide portfellide väärtus on AIFi valitseja kõigi valitsetavate AIFide varade, sealhulgas finantsvõimendusega omandatud varade absoluutväärtuse summa, kusjuures tuletisinstrumendid hinnatakse nende turuväärtuses.
AIFi valitseja kehtestab valitsetavate AIFide portfellide sellise väärtuse pideva seire korra, mis on arvutatud vastavalt lõike 2 teise lõigule, ning rakendab ja kohaldab seda. Kui enne esimeses lõigus osutatud iga-aastast uuestiarvutamist suureneb valitsetavate AIFide portfellide väärtus märkimisväärselt, arvutab AIFi valitseja täiendavate omavahendite nõude põhjendamatult viivitamata uuesti ja kohandab täiendavaid omavahendeid vastavalt.
Artikkel 15
Kutsekindlustus
AIFi valitseja sõlmib ja säilitab pidevalt kutsekindlustuslepingu, mille puhul:
algne kehtivusaeg on vähemalt üks aasta;
lepingu tühistamise etteteatamistähtaeg on vähemalt 90 päeva;
kaetud on artikli 12 lõigetes 1 ja 2 määratletud kutsealase vastutusega seotud riskid;
leping sõlmitakse ELi või ELi-välise ettevõtjaga, kellel on vastavalt liidu või siseriiklikule õigusele lubatud osutada kutsekindlustuse teenust;
kindlustust pakub kolmandast isikust üksus.
Mis tahes kokkulepitud kindlaksmääratud omavastutus kaetakse täielikult omavahenditest, mis lisatakse direktiivi 2011/61/EL artikli 9 lõigete 1 ja 3 kohaselt tagatavatele omavahenditele.
III
PEATÜKK
AIFi VALITSEJA TEGUTSEMISTINGIMUSED
1.
JAGU
Üldpõhimõtted
(direktiivi 2011/61/EL artikli 12 lõige 1)
Artikkel 16
Pädevate asutuste üldkohustused
Hinnates AIFi valitseja vastavust direktiivi 2011/61/EL artikli 12 lõikele 1, kasutavad pädevad asutused vähemalt käesolevas jaos sätestatud kriteeriume.
Artikkel 17
Kohustus tegutseda AIFi või selle investorite ning turu terviklikkuse parimates huvides
Artikkel 18
Hoolsuskohustus
Artikkel 19
Hoolsuskohustus piiratud likviidsusega varadesse investeerimisel
Kui AIFi valitseja investeerib piiratud likviidsusega varadesse ja kui sellisele investeeringule eelneb läbirääkimiste etapp, teeb AIFi valitseja lisaks artiklis 18 sätestatud nõuetele seoses läbirääkimiste etapiga järgmist:
koostab äriplaani ja ajakohastab korrapäraselt seda kooskõlas AIFi kestusega ja turutingimustega;
otsib ja valib võimalikud tehingud kooskõlas punktis a osutatud äriplaaniga;
hindab valitud tehinguid seoses võimalustega (kui on), üldiste asjaomaste riskidega, kõigi asjakohaste õiguslike, maksualaste, rahaliste või muude väärtust mõjutavate teguritega, inim- ja materiaalsete ressurssidega ning strateegiatega, sealhulgas väljumisstrateegiatega;
täitma hoolsuskohustust seoses tehingutega enne nende täitmise korraldamist;
jälgima AIFi tulemusi seoses punktis a osutatud äriplaaniga.
Artikkel 20
Hoolsuskohustus vastaspoole ja peamaakleri valimisel ja määramisel
AIFi valitseja või AIFi vastaspoole või peamaakleri valimisel börsiväliste tuletisinstrumentide tehingute, väärtpaberite laenuks andmise tehingute või repolepingute puhul tagab AIFi valitseja, et asjaomane peamaakler või vastaspool täidab kõiki järgmisi tingimusi:
tema üle teostab pidevat järelevalvet ametiasutus;
tema finantsseisund on kindel;
tal on organisatsiooniline struktuur ja vahendid, mida on vaja teenuste osutamiseks AIFi valitsejale või AIFile.
Artikkel 21
Tegutsemine ausalt, õiglaselt ja piisava vilumusega
Selleks et määrata kindlaks, kas AIFi valitseja tegutseb ausalt, õiglaselt ja piisava vilumusega, hindavad pädevad asutused vähemalt, kas täidetud on järgmised tingimused:
AIFi valitseja juhtorganil on kollektiivselt piisavad teadmised, oskused ja kogemused, et mõista AIFi valitseja tegevust, eelkõige sellega seotud peamisi riske ning varasid, millesse AIF on investeerinud;
juhtorgani liikmed pühendavad piisavalt aega, et nõuetekohaselt täita oma ülesandeid seoses AIFi valitsejaga;
juhtorgani iga liige tegutseb ausalt, terviklikult ja sõltumatult;
AIFi valitseja eraldab piisavalt vahendeid juhtorgani liikmete ametisseseadmiseks ja koolitamiseks.
Artikkel 22
Vahendid
Artikkel 23
AIFi investorite õiglane kohtlemine
Artikkel 24
Hüved
AIFi valitseja ei tegutse ausalt ja õiglaselt ning kooskõlas valitsetavate AIFide või nende investorite parimate huvidega, kui seoses direktiivi 2011/61/EL I lisas osutatud ülesannete täitmisega makstakse talle või ta maksab ise mis tahes teenustasu või vahendustasu või võtab vastu või annab mis tahes mitterahalist hüve, välja arvatud järgmine:
teenustasu, vahendustasu või mitterahaline hüve, mida makstakse või antakse AIFile või tema nimel tegutsevale isikule või võetakse AIFilt või tema nimel tegutsevalt isikult vastu;
teenustasu, vahendustasu või mitterahaline hüve, mida makstakse kolmandale isikule või tema nimel tegutsevale isikule või võetakse kolmandalt isikult või tema nimel tegutsevalt isikult vastu, kui AIFi valitseja suudab tõendada, et täidetud on järgmised tingimused:
teenustasu, vahendustasu või hüve olemasolu, olemus ja summa või kui summat ei saa kindlaks teha, siis selle arvutamise meetod, on AIFi investoritele avalikustatud enne asjaomase teenuse osutamist selgelt ning ammendaval, täpsel ja arusaadaval viisil;
teenustasu ja vahendustasu maksmise või mitterahalise hüve andmise eesmärk on parandada asjaomase teenuse kvaliteeti ning see ei kahjusta AIFi valitseja kohustust tegutseda valitsetava AIFi või selle investorite parimates huvides.
nõuetekohased tasud, mis võimaldavad asjaomaste teenuste osutamist või mis on nende osutamiseks vajalikud, sealhulgas hoidmistasu, arveldus- ja valuutavahetustasud, õigusaktidest tulenevad tasud või juriidilise nõustamise tasud, ja mis nende olemust arvestades ei saa minna vastuollu AIFi valitseja kohustusega tegutseda ausalt, õiglaselt ja kooskõlas valitsetava AIFi või selle investorite parimate huvidega.
Artikkel 25
Vahendite ja menetluste tõhus kasutamine – korralduste käitlemine
Lõikes 1 osutatud menetlused ja kord vastavad järgmistele nõuetele:
AIFi nimel täidetud korraldused registreeritakse ja jaotatakse viivitamatult ja nõuetekohaselt;
muus osas võrreldavad AIFi korraldused täidetakse järjest ja viivitamatult, välja arvatud juhul, kui korralduse olemus või valitsevad turutingimused teevad selle võimatuks või kui AIFi või selle investorite huvid nõuavad vastupidist.
Artikkel 26
Aruandluskohustused seoses märkimis- ja tagasivõtmiskorralduste täitmisega
AIFi valitseja tagab, et kolmas isik täidab oma kohustusi.
Lõigetes 1 ja 2 osutatud asjakohane oluline teave hõlmab järgmist teavet:
AIFi valitseja isikuandmed;
investori isikuandmed;
korralduse saamise kuupäev ja kellaaeg;
täitmise kuupäev;
AIFi isikuandmed;
korralduse kogumaksumus, mis hõlmab sealhulgas märkimistasusid või puhasmaksumust tagasivõtmistasude mahaarvamise järgselt.
Artikkel 27
Valitsetava AIFi nimel tehingu tegemise otsuste täitmine
Kui AIFi valitseja ostab või müüb finantsinstrumente või muud vara, mille puhul on oluline parimal viisil täitmine, võtab ta lõike 1 kohaldamisel kõik põhjendatud meetmed valitsetavate AIFide või nende investorite jaoks parima tulemuse saavutamiseks, võttes arvesse hinda, kulusid, kiirust, täitmise ja arveldamise tõenäosust, suurust, laadi või muid korralduse täitmisega seotud kaalutlusi. Kõnealuste tegurite suhteline olulisus määratakse kindlaks järgmiste kriteeriumide alusel:
AIFi eesmärgid, investeerimispoliitika ja riskid, nagu on märgitud fonditingimustes või AIFi põhikirjas, prospektis või pakkumisdokumentides;
korralduse andmed;
neid finantsinstrumente või muud vara iseloomustavad andmed, mille kohta korraldus on esitatud;
neid täitmiskohti iseloomustavad andmed, kuhu võib korralduse suunata.
Artikkel 28
AIFi nimel korralduste teistele üksustele täitmiseks andmine
AIFi valitseja kehtestab poliitika, mis võimaldab neil esimeses lõigus osutatud kohustust täita, ning rakendab ja kohaldab seda. Poliitikaga määratakse instrumendi iga liigi puhul kindlaks üksused, kellele võib korralduse anda. AIFi valitseja sõlmib täitmiseks andmise lepingu üksnes juhul, kui kõnealune leping on kooskõlas käesoleva artikli kohustustega. AIFi valitseja teeb valitsetavate AIFide investoritele kättesaadavaks asjakohase teabe käesoleva lõike kohase poliitika ning kõigi selle oluliste muudatuste kohta.
Lisaks vaatab AIFi valitseja kõnealuse poliitika läbi igal aastal. Samuti vaadatakse poliitika läbi iga kord, kui leiab aset oluline muutus, mis mõjutab AIFi valitseja suutlikkust saavutada valitsetava AIFi jaoks parim võimalik tulemus.
Artikkel 29
Tehingukorralduste koondamine ja jaotamine
AIFi valitseja võib AIFi korralduse koondada teise AIFi, eurofondi või kliendi korraldusega või omavahendite investeerimise korraldusega ainult juhul, kui:
on alust arvata, et korralduste koondamine ei ole mis tahes sellise AIFi, eurofondi või kliendi jaoks, kelle korraldus koondatakse, kokkuvõttes kahjulik;
kehtestatud ja rakendatud on korralduste jaotamise poliitika, millega nähakse piisavalt täpselt ette koondatud korralduste õiglane jaotamine, sealhulgas see, kuidas korralduste maht ja hind määrab jaotamise ja osalise täitmise käsitlemise.
Kui AIFi valitseja suudab siiski AIFile või kliendile mõistlikel alustel tõendada, et ilma koondamiseta ei oleks ta saanud tehingut nii soodsatel tingimustel või üldse teha, võib ta vastavalt lõike 1 punktis b osutatud korralduste jaotamise poliitikale võtta tehingu jaotamisel oma arvel tehtava tehingu arvesse proportsionaalselt.
2.
JAGU
Huvide konfliktid
(direktiivi 2011/61/EL artikkel 14)
Artikkel 30
Huvide konfliktide liigid
AIFi valitsemise käigus tekkivate huvide konfliktide liikide kindlakstegemisel võtab AIFi valitseja arvesse eelkõige, kas AIFi valitseja, asjaomane isik või kontrolli kaudu otseselt või kaudselt AIFi valitsejaga seotud isik:
saab tõenäoliselt AIFi või selle investorite arvel rahalist kasu või hoiab ära rahalist kahju;
omab AIFile või selle investoritele või kliendile osutatud teenuse või AIFi või kliendi nimel tehtud tehingu tulemuse vastu huvi, mis ei kattu AIFi huvidega;
omab rahalist või muud stiimulit eelistada:
teostab samasid tegevusi nii AIFi jaoks kui ka teise AIFi, eurofondi või kliendi jaoks või
saab AIFile osutatava ühise väärtpaberiportfelli valitsemise teenusega seoses muult isikult kui AIF või selle investorid hüvesid raha, kauba või teenuse näol, mis ei ole selle teenuse eest tavapäraselt makstav vahendus- või teenustasu.
AIFide valitsejad tagavad, et kui nad määravad kindlaks AIFide huve kahjustada võivate huvide konfliktide liike, võtavad nad arvesse ka selliseid huvide konflikte, mis ilmnevad, kui nende protsessides, süsteemides ja sisekontrollis arvestatakse jätkusuutlikkusriskidega.
Artikkel 31
Huvide konfliktide juhtimise poliitika
Kui AIFi valitseja kuulub gruppi, peab poliitika võtma arvesse ka kõiki asjaolusid, millest AIFi valitseja on või peaks olema teadlik ning millest võib grupi teiste liikmete struktuuri või äritegevuse tõttu tekkida huvide konflikt.
Lõike 1 kohane huvide konfliktide juhtimise poliitika hõlmab järgmist:
seoses AIFi valitseja poolt või nimel teostatavate tegevustega, sealhulgas tegevustega, mida teostavad delegeeritav, isik, kellele delegeeritav on ülesanded edasi delegeerinud, välishindaja või vastaspool, määratakse kindlaks asjaolud, mis kujutavad endast või võivad endast kujutada huvide konflikti, millega kaasneb AIFi või selle investorite huvide kahjustamise oluline oht;
menetlused, mida tuleb järgida, ja meetmed, mis tuleb vastu võtta selliste konfliktide ennetamiseks, juhtimiseks ja jälgimiseks.
Artikkel 32
Investeeringute tagasivõtmisega seotud huvide konfliktid
Avatud AIFi valitsev AIFi valitseja tuvastab, juhib ja jälgib huvide konflikte, mis tekivad investorite vahel, kes soovivad oma investeeringu tagasi võtta, ja investorite vahel, kes soovivad oma investeeringu AIFis säilitada, ning konflikte seoses AIFi valitseja huviga investeerida mittelikviidsetesse varadesse ja AIFi tagasivõtmispoliitikaga vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 14 lõikes 1 sätestatud kohustustele.
Artikkel 33
Huvide konfliktide ennetamise või juhtimise menetlused ja meetmed
Menetlused ja meetmed, mis tuleb vastu võtta ja mida tuleb järgida vastavalt artikli 31 lõike 2 punktile b, hõlmavad, kui see on AIFi valitseja piisava sõltumatuse tagamiseks vajalik ja asjakohane, järgmist:
tõhusad menetlused, millega vältida või kontrollida teabevahetust asjaomaste isikute vahel, kes on seotud ühise väärtpaberiportfelli valitsemisega või muude direktiivi 2011/61/EL artikli 6 lõigete 2 ja 4 kohaste tegevustega ning kelle tegevusega võib kaasneda huvide konflikt, juhul kui kõnealuse teabe vahetamine võib kahjustada ühe või enama AIFi või nende investorite huve;
eraldi järelevalve selliste asjaomaste isikute üle, kelle põhiülesannete hulka kuulub selliste klientide või investorite nimel ühise väärtpaberiportfelli valitsemine või sellistele klientidele või investoritele teenuste osutamine, kelle huvid võivad konflikti sattuda või kes muul moel esindavad erinevaid huve (sealhulgas AIFi valitseja huve), mis võivad konflikti sattuda;
mis tahes otsese seose kõrvaldamine peamiselt ühe tegevusega tegelevate asjaomaste isikute ja peamiselt teise tegevusega tegelevate teiste asjaomaste isikute tasustamise või nende tegevuse tulemusel saadud tulude vahel, kui need mõlemad tegevused võivad põhjustada huvide konflikti;
meetmed, millega ennetada või piirata mis tahes isiku ebakohast mõju sellele, mil viisil asjaomane isik ühist väärtpaberiportfelli valitseb;
meetmed, millega takistada või kontrollida asjaomase isiku samaaegset või järjestikust tegelemist ühise väärtpaberiportfelli valitsemise eraldiseisvate tegevustega või muude direktiivi 2011/61/EL artikli 6 lõigete 2 ja 4 kohaste tegevustega, kui see võib kahjustada huvide konfliktide nõuetekohast juhtimist.
Kui ühe või enama kõnealuse meetme või menetluse vastuvõtmine või kohaldamine ei taga sõltumatuse nõutavat taset, võtab AIFi valitseja selle saavutamiseks vastu asjakohased alternatiivsed või täiendavad meetmed ja menetlused.
Artikkel 34
Huvide konfliktide juhtimine
Kui AIFi valitseja kehtestatud organisatsiooniline või halduskord ei ole piisav, et piisava kindlusega tagada AIFi või selle investorite huvide kahjustamise ohu ennetamine, teavitatakse sellest viivitamata AIFi kõrgemat juhtkonda või muud pädevat siseorganit, et saaks võtta vastu otsuseid või meetmeid, millega tagatakse AIFi valitseja tegutsemine AIFi või selle investorite parimates huvides.
Artikkel 35
Huvide konfliktide seire
Artikkel 36
Huvide konfliktide avalikustamine
Kui lõikes 1 osutatav teave avaldatakse veebilehel ja see ei ole isiklikult adresseeritud investorile, peavad olema täidetud järgmised tingimused:
investorile on teatatud veebilehe aadress ja koht, kus asjaomane teave on veebilehel kättesaadav, ning investor on andnud nõusoleku teabe esitamiseks sellisel viisil;
teave peab olema ajakohastatud;
teave peab olema kõnealusel veebilehel kättesaadav pidevalt sellisel ajavahemikul, mil investoril võib olla põhjendatult vaja teabega tutvuda.
Artikkel 37
Hääleõiguse kasutamise strateegia
Lõikes 1 osutatud strateegiaga määratakse kindlaks meetmed ja menetlused, millega:
jälgitakse olulisi korporatiivsündmusi;
tagatakse, et hääleõiguse kasutamine vastab asjaomase AIFi investeerimiseesmärkidele ja -poliitikale;
ennetatakse või juhitakse huvide mis tahes konflikte, mis tulenevad hääleõiguse kasutamisest.
3.
JAGU
Riskijuhtimine
(direktiivi 2011/61/EL artikkel 15)
Artikkel 38
Riskijuhtimissüsteemid
Käesoleva jao kohaldamisel käsitatakse riskijuhtimissüsteemidena AIFi valitseja organisatsioonilise struktuuri asjakohastest osadest koosnevaid süsteeme, kus on keskne roll alalisel riskijuhtimisfunktsioonil, iga AIFi investeerimisstrateegia seisukohast asjakohase riski juhtimisega seotud poliitikal ja menetlustel ning korral, protseduuridel ja meetoditel, mida AIFi valitseja kasutab riski mõõtmiseks ja juhtimiseks iga valitsetava AIFi puhul.
Artikkel 39
Alaline riskijuhtimisfunktsioon
AIFi valitseja kehtestab ja säilitab alalise riskijuhtimisfunktsiooni, mis:
rakendab tõhusa riskijuhtimise poliitika ja tõhusad riskijuhtimise menetlused, et tuvastada, mõõta, juhtida ja jälgida igal ajal kõiki riske, mis on seotud iga AIFi investeerimisstrateegiaga ja millele iga AIF on või võib olla avatud;
tagab, et AIFi riskiprofiil, mis avalikustatakse investoritele vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 23 lõike 4 punktile c, on kooskõlas käesoleva määruse artikli 44 kohaselt kehtestatud riskipiirangutega;
jälgib vastavust artikli 44 kohaselt kehtestatud riskipiirangutele ning teatab AIFi valitseja juhtorganile ja olemasolu korral AIFi järelevalvefunktsioonile õigeaegselt sellest, et AIFi riskiprofiil ei ole kooskõlas kõnealuste riskipiirangutega või et on oluline oht, et see võib juhtuda;
esitab korrapäraselt AIFi valitseja juhtorganile ja olemasolu korral AIFi järelevalvefunktsioonile, järgmist ajakohastatud teavet sagedusega, mis vastab AIFi või AIFi valitseja tegevuse olemusele, ulatusele ja keerukusele:
artikli 44 kohaselt kehtestatud riskipiirangute ning direktiivi 2011/61/EL artikli 23 lõike 4 punkti c kohaselt investoritele avalikustatud AIFi riskiprofiili kooskõla ja vastavus;
riskijuhtimisprotsessi nõuetekohasus ja tõhusus, märkides eelkõige seda, kas olemasolevate või prognoositavate puuduste korral on võetud või võetakse asjakohaseid parandusmeetmeid;
esitab kõrgemale juhtkonnale korrapäraselt aruandeid, milles antakse teavet iga valitsetava AIFi olemasoleva riskitaseme ja artikli 44 kohaste riskipiirangute tegeliku või prognoositava ületamise kohta, et tagada asjakohaste meetmete viivitamatu võtmine.
Artikkel 40
Riskijuhtimispoliitika
AIFi valitseja riskijuhtimispoliitika hõlmab vähemalt järgmist:
meetodid, vahendid ja kord, mis võimaldavad järgida artiklit 45;
meetodid, vahendid ja kord, mis võimaldavad hinnata ja jälgida AIFi likviidsusriski tavapärastes ja erandlikes likviidsustingimustes, kasutades sealhulgas artikli 48 kohaseid korrapäraseid stressiteste;
AIFi valitseja sisene vastutuse jaotus seoses riskijuhtimisega;
käesoleva määruse artikli 44 kohaselt kehtestatud riskipiirangud ning põhjendus selle kohta, kuidas need on kooskõlas direktiivi 2011/61/EL artikli 23 lõike 4 punkti c kohaselt investoritele avalikustatud AIFi riskiprofiiliga;
artiklis 39 osutatud alalise riskijuhtimisfunktsiooni esitatavate aruannete tingimused, sisu, sagedus ja adressaadid.
Riskijuhtimispoliitika hõlmab artiklis 43 osutatud kaitsemeetmete kirjeldust, eelkõige:
võimalike huvide konfliktide olemus;
võetud parandusmeetmed;
põhjused, miks on alust arvata, et kõnealused meetmed tagavad riskijuhtimisfunktsiooni sõltumatu tegutsemise;
kuidas AIFi valitseja kavatseb tagada kaitsemeetmete pideva tõhususe.
Artikkel 41
Riskijuhtimissüsteemide hindamine, jälgimine ja läbivaatamine
AIFi valitseja hindab, jälgib ja korrapäraselt vähemalt korra aastas vaatab läbi:
riskijuhtimispoliitika ja artiklis 45 osutatud korra, protseduuride ja meetodite asjakohasuse ja tõhususe;
mil määral AIFi valitseja järgib riskijuhtimispoliitikat ja artiklis 45 osutatud korda, protseduure ja meetodeid;
riskijuhtimisprotsessi toimimises esinevate puuduste kõrvaldamiseks võetud meetmete asjakohasuse ja tõhususe;
riskijuhtimisfunktsiooni toimimise;
selliste meetmete asjakohasuse ja tõhususe, mille eesmärk on riskijuhtimisfunktsiooni funktsionaalne ja hierarhiline eraldamine vastavalt artiklile 42.
Esimeses lõigus osutatud korrapärase läbivaatamise sageduse otsustab kõrgem juhtkond vastavalt proportsionaalsuse põhimõttele, võttes arvesse AIFi valitseja tegevuse ja tema valitsetava AIFi olemust, ulatust ja keerukust.
Lisaks lõikes 1 osutatud korrapärasele läbivaatamisele vaadatakse riskijuhtimissüsteemid läbi juhul, kui:
oluliselt muudetakse riskijuhtimispoliitikat ja menetlusi ning artiklis 45 osutatud korda, protseduure ja meetodeid;
ettevõtja sisesed või välised sündmused osutavad täiendava läbivaatamise vajadusele;
oluliselt muudetakse AIFi valitseja valitsetava AIFi investeerimisstrateegiat ja eesmärke.
Artikkel 42
Riskijuhtimisfunktsiooni funktsionaalne ja hierarhiline eraldamine
Riskijuhtimisfunktsiooni loetakse tegevüksustest, sealhulgas portfelli valitsemise funktsioonist, funktsionaalselt ja hierarhiliselt eraldatuks ainult juhul, kui täidetud on kõik järgmised tingimused:
riskijuhtimisfunktsiooni täitvate isikute üle ei teosta järelevalvet isikud, kes vastutavad AIFi valitseja tegevüksuste, sealhulgas portfelli valitsemise funktsiooni toimimise eest;
riskijuhtimisfunktsiooni täitvad isikud ei teosta tegevusi tegevüksustes, sealhulgas portfelli valitsemise funktsiooni raames;
riskijuhtimisfunktsiooni täitvaid isikuid tasustatakse vastavalt kõnealuse funktsiooniga seotud eesmärkide saavutamisele ning sõltumatult tegevüksuste, sealhulgas portfelli valitsemise funktsiooni tegevuse tulemustest;
riskijuhtimisfunktsiooni täitvate kõrgemal ametikohal olevate isikute tasustamise vaatab otseselt läbi töötasukomisjon, kui selline komisjon on loodud.
Artikkel 43
Huvide konfliktide ärahoidmiseks võetavad kaitsemeetmed
Direktiivi 2011/61/EL artikli 15 lõikes 1 osutatud huvide konfliktide ärahoidmiseks võetavate kaitsemeetmetega tagatakse vähemalt, et:
riskijuhtimisfunktsiooni võetavad otsused põhinevad usaldusväärsetel andmetel, mida riskijuhtimisfunktsioon asjakohasel määral kontrollib;
riskijuhtimisfunktsiooni täitvaid isikuid tasustatakse vastavalt riskijuhtimisfunktsiooniga seotud eesmärkide saavutamisele ning sõltumatult nende muude tegevusvaldkondade tulemustest, kus nad tegutsevad;
riskijuhtimisfunktsiooni üle teostatakse asjakohast sõltumatut kontrolli tagamaks, et otsused tehakse sõltumatult;
riskijuhtimisfunktsioonil on juhtorganis või järelevalvefunktsioonis, kui see on loodud, vähemalt sama suured volitused kui portfelli valitsemise funktsioonil;
vastuolus olevad kohustused on nõuetekohaselt eraldatud.
Kui see on proportsionaalne, tagatakse AIFi valitseja olemust, ulatust ja keerukust arvesse võttes lõikes 1 osutatud kaitsemeetmetega ka, et:
riskijuhtimisfunktsiooni tegevuse vaatab korrapäraselt läbi siseauditifunktsioon või kui seda ei ole loodud, juhtorgani määratud kolmas isik;
kui on loodud riskikomitee, tagatakse sellele asjakohased vahendid ning komitee mittesõltumatutel liikmetel ei ole liigset mõju riskijuhtimisfunktsiooni tegevusele.
Artikkel 44
Riskipiirangud
Iga AIFi puhul kehtestatud kvantitatiivsed ja kvalitatiivsed riskipiirangud hõlmavad vähemalt järgmisi riske:
tururisk;
krediidirisk;
likviidsusrisk;
vastaspoolerisk;
operatsioonirisk.
Artikkel 45
Riski mõõtmine ja juhtimine
AIFi valitseja võtab vastu asjakohase ja tõhusa korra, protseduurid ja meetodid, et:
tuvastada, mõõta, juhtida ja jälgida igal ajal riske, millele valitsetavad AIFid on või võivad olla avatud;
tagada vastavus artikli 44 kohaselt kehtestatud riskipiirangutele.
Lõike 1 kohaldamisel teeb AIFi valitseja iga valitsetava AIFi puhul järgmist:
kehtestab riskide hindamise korra, protseduurid ja meetodid, mida on vaja selleks, et võetud positsioonide riskid ja nende osakaal üldriskiprofiilis oleks usaldusväärsete andmete alusel asjakohaselt hinnatavad, ning tagab riskide hindamise korra, protseduuride ja meetodite asjakohase dokumenteerimise;
viib korrapäraselt läbi järelteste, et hinnata mudelipõhiseid prognoose ja hinnanguid hõlmava riskide hindamise korra sobivust;
viib korrapäraselt läbi asjakohaseid stressiteste ja analüüsib stsenaariume, et vähendada riske, mis tulenevad turutingimuste võimalikust muutumisest, mis võib AIFi negatiivselt mõjutada;
tagab, et olemasolev riskitase vastab artikli 44 kohaselt kehtestatud riskipiirangutele;
kehtestab, rakendab ja säilitab asjakohased protseduurid, mille alusel võetakse AIFi riskipiirangutest tegeliku või võimaliku kõrvalekaldumise korral probleemi lahendamiseks investorite parimates huvides õigeaegselt meetmeid;
tagab iga AIFi jaoks asjakohased likviidsuse juhtimise süsteemid ja menetlused vastavalt artiklis 46 sätestatud nõuetele.
4.
JAGU
Likviidsuse juhtimine
(direktiivi 2011/61/EL artikkel 16)
Artikkel 46
Likviidsuse juhtimise kord ja menetlused
AIFi valitseja peab suutma tõendada oma päritoluliikmesriigi pädevatele asutustele, et kohaldatakse direktiivi 2011/61/EL artikli 16 lõikes 1 osutatud asjakohast likviidsuse juhtimise korda ja tulemuslikke menetlusi, mille puhul on võetud arvesse iga AIFi investeerimisstrateegiat, likviidsusprofiili ja tagasivõtmispoliitikat.
Artikkel 47
Likviidsusriski jälgimine ja juhtimine
Artiklis 46 osutatud likviidsuse juhtimise korra ja menetlustega tagatakse vähemalt see, et:
AIFi valitseja säilitab AIFis likviidsuse taseme, mis on kooskõlas tema aluskohustustega vastavalt hinnangule AIFi varade suhtelise likviidsuse kohta turul, võttes arvesse varade realiseerimiseks kuluvat aega ja hinda või väärtust, millega kõnealused varad saab realiseerida, ning nende tundlikkust muudele tururiskidele või teguritele;
AIFi valitseja jälgib AIFi varaportfelli likviidsusprofiili, võttes arvesse iga sellise varakirje täiendavat mõju, millel võib olla oluline mõju likviidsusele, ning olulisi kohustisi ja kohustusi (tingimuslikke või muid), mis AIFil võib olla seoses tema aluskohustustega. Selleks võtab AIFi valitseja arvesse AIFi investoribaasi profiili, sealhulgas investorite liiki, investeeringute suhtelist suurust ning nende investeeringute suhtes kohaldatavaid tagasivõtmise tingimusi;
kui AIF investeerib teistesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjatesse, jälgib AIFi valitseja lähenemisviisi, mille on likviidsuse juhtimiseks kehtestanud nende muude ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjate valitsejad, sealhulgas teostades korrapäraselt kontrolli, et jälgida tagasivõtmise sätteid nende alusvaraks olevate ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjate puhul, millesse AIF investeerib. Kui direktiivi 2011/61/EL artikli 16 lõikest 1 ei tulene teisiti, ei kohaldata seda kohustust juhul, kui teiste ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjatega, millesse AIF investeerib, kaubeldakse aktiivselt reguleeritud turul direktiivi 2004/39/EÜ artikli 4 lõike 1 punkti 14 tähenduses või samaväärsel kolmanda riigi turul;
AIFi valitseja rakendab ja säilitab asjakohased likviidsuse mõõtmise korra ja menetlused, et hinnata selliste positsioonide ja kavatsetavate investeeringute kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid riske, millel on oluline mõju AIFi varade portfelli likviidsusprofiilile, et saaks asjakohaselt mõõta nende mõju üldisele likviidsusprofiilile. Kasutatavate menetlustega tagatakse, et AIFi valitsejal on asjakohased teadmised ja arusaam nende varade likviidsuse kohta, millesse AIF on investeerinud või kavatseb investeerida, sealhulgas vajaduse korral kauplemise mahu ja hindade tundlikkuse kohta ja/või iga varakirje hinnavahede kohta tavapärastes ja erandlikes likviidsustingimustes;
AIFi valitseja kaalub ja rakendab vahendid ja korra, sealhulgas erikorra, mis on vajalikud iga tema valitsetava AIFi likviidsusriski juhtimiseks. AIFi valitseja teeb kindlaks asjaolude liigid, mille korral kõnealuseid vahendeid ja korda võib kasutada nii tava- kui ka erandolukordades, võttes arvesse AIFi kõigi investorite õiglast kohtlemist seoses iga valitsetava AIFiga. AIFi valitseja võib kasutada selliseid vahendeid ja korda ainult nende asjaolude korral ning juhul, kui on teave asjakohaselt avalikustatud vastavalt artiklile 108.
Artikkel 48
Likviidsuse juhtimise piirangud ja stressitestid
AIFi valitseja jälgib kõnealuste piirangute järgimist ning kui neid piiranguid on ületatud või tõenäoliselt ületatakse, määrab ta kindlaks nõutud (või vajalikud) meetmed. Asjakohaste meetmete kindlaksmääramisel võtab AIFi valitseja arvesse likviidsuse juhtimise põhimõtete ja menetluste piisavust, AIFi varade portfelli likviidsuse asjakohasust ja tagasivõtmise taotluste ebatavapärase taseme mõju.
AIFi valitseja viib korrapäraselt läbi stressiteste tavapärastes ja erandlikes likviidsustingimustes, mis võimaldab tal hinnata iga tema valitsetava AIFi likviidsusriski. Stressitestid:
teostatakse usaldusväärse ja ajakohastatud teabe alusel kvantitatiivse analüüsina või kui see ei ole asjakohane, siis kvalitatiivse analüüsina;
võimaluse korral simuleerivad AIFis varade likviidsuse puudujääki ja ebatüüpilisi tagasivõtmise taotlusi;
hõlmavad tururiske ja neist tulenevat mõju, sealhulgas mõju lisatagatise nõuetele, tagatisnõuetele või krediidiliinidele;
võtavad arvesse väärtuse hindamise tundlikkust stressitingimustes;
teostatakse sagedusega, mis on AIFi olemuse seisukohast asjakohane, võttes arvesse AIFi investeerimisstrateegiat, likviidsusprofiili, investori liiki ning AIFi tagasivõtmispoliitikat, ning vähemalt kord aastas.
Artikkel 49
Investeerimisstrateegia, likviidsusprofiili ja tagasivõtmispoliitika omavaheline kooskõla
5.
JAGU
Investeerimine väärtpaberistamise positsioonidesse
(direktiivi 2011/61/EL artikkel 17)
Artikkel 50
Mõisted
Käesolevas jaos kasutatakse järgmisi mõisteid:
a) |
„väärtpaberistamine” – väärtpaberistamine direktiivi 2006/48/EÜ artikli 4 punkti 36 tähenduses; |
b) |
„väärtpaberistamise positsioon” – väärtpaberistamise positsioon direktiivi 2006/48/EÜ artikli 4 punkti 40 tähenduses; |
c) |
„sponsor” – tehingu korraldaja direktiivi 2006/48/EÜ artikli 4 punkti 42 tähenduses; |
d) |
„väärtpaberistamise seeria” – väärtpaberistamise seeria direktiivi 2006/48/EÜ artikli 4 punkti 39 tähenduses. |
Artikkel 51
Nõuded säilitatud huvi kohta
Ainult järgmine kvalifitseerub sellise olulise neto majandusliku huvi säilitamisena, mis ei ole väiksem kui 5 %:
säilitatakse vähemalt 5 % iga investoritele müüdud või üle kantud iga väärtpaberistamise seeria nimiväärtusest;
uuenevate nõuete väärtpaberistamise korral säilitatakse väärtpaberistamise tehingu algataja huvi vähemalt 5 % ulatuses väärtpaberistatud riskipositsioonide nimiväärtusest;
säilitatakse juhuslikult valitud riskipositsioonid, mis on vähemalt 5 % väärtpaberistatud riskipositsioonide nimiväärtuse summast, juhul kui sellised riskipositsioonid oleksid väärtpaberistamise käigus väärtpaberistatud, tingimusel, et potentsiaalselt väärtpaberistatud riskipositsioonide arv ei ole tehingu algatamisel väiksem kui 100;
säilitatakse esimese järjekoha kahju väärtpaberistamise seeria ja vajaduse korral muud väärtpaberistamise seeriad, millel on sama või kõrgem riskiprofiil kui muudel seeriatel, mis on investoritele üle kantud või müüdud ja mille tähtpäev ei saabu varem kui muudel seeriatel, mis on investoritele üle kantud või müüdud, nii et säilitatakse kokku vähemalt 5 % väärtpaberistatud riskipositsioonide nimiväärtusest;
esimese järjekoha kahju riskipositsiooni säilitamine tasemel vähemalt 5 % igast väärtpaberistamise käigus väärtpaberistatud riskipositsioonist.
Neto majanduslikku huvi mõõdetakse tehingu algatamisel ja seda säilitatakse jätkuvalt. Neto majandusliku huvi, sealhulgas säilitatud positsioonide, huvi või riskipositsioonide suhtes ei kohaldata mis tahes krediidiriski maandamist või mis tahes lühikesi positsioone või muud riskimaandamist ning seda ei müüda. Neto majanduslik huvi määratakse kindlaks bilansiväliste kirjete tingliku väärtuse alusel.
Säilitamisnõudeid ei kohaldata mitmekordselt ühegi väärtpaberistamise suhtes.
Artikkel 52
Kvalitatiivsed nõuded seoses sponsorite ja väärtpaberistamise tehingu algatajatega
Enne kui AIFi valitseja võtab väärtpaberistamise krediidiriski positsiooni ühe või enama AIFi nimel, peab ta tagama, et sponsor ja väärtpaberistamise tehingu algataja:
annavad laenu kindlate ja täpselt määratletud kriteeriumide alusel ning määravad selgelt kindlaks väärtpaberistatavate riskipositsioonide puhul kasutatavate laenude kinnitamise, laenutingimuste muutmise, uuendamise ja refinantseerimise korra, mida nad kohaldavad ka enda hoitavate riskipositsioonide suhtes;
on kehtestanud ja kasutavad tulemuslikke süsteeme oma krediidiriskiga portfellide ja riskipositsioonide pidevaks haldamiseks ja jälgimiseks, sealhulgas probleemsete laenude kindlakstegemiseks ja juhtimiseks ning väärtuste asjakohaseks korrigeerimiseks ja provisjonide tegemiseks;
hajutavad asjakohaselt iga krediidiportfelli, arvestades sihtturgu ja üldist laenustrateegiat;
omavad krediidiriski kohta kirjalikke põhimõtteid, mis sisaldavad nende riskitaluvuspiire ja provisjoneerimise põhimõtteid ning kirjeldavad, kuidas nad seda riski mõõdavad, jälgivad ja kontrollivad;
tagavad probleemideta ligipääsu kogu olulisele teabele krediidikvaliteedi ja üksikute aluspositsioonide tulemusnäitajate, rahavoogude ning väärtpaberistamise positsiooni tagatise kohta, samuti sellisele teabele, mida on vaja rahavoogude ja aluspositsioonide tagatise väärtuse põhjaliku ja hästiinformeeritud stressitesti läbiviimiseks. Sel eesmärgil määratletakse oluline teave väärtpaberistamise päeva seisuga ja väärtpaberistamise laadist tulenevalt vajaduse korral pärast seda;
tagavad probleemideta ligipääsu kõigile muudele asjakohastele andmetele, mida AIFi valitseja vajab artiklis 53 sätestatud nõuete täitmiseks;
avalikustavad oma säilitatud neto majandusliku huvi, nagu on osutatud artiklis 51, ning mis tahes asjaolud, mis võiksid ohustada kõnealuses artiklis osutatud neto majandusliku huvi nõutud miinimumtaseme säilitamist.
Artikkel 53
Kvalitatiivsed nõuded, mis käsitlevad väärtpaberistamise riski võtnud AIFi valitsejaid
Enne väärtpaberistamise krediidiriski võtmist ühe või enama AIFi nimel, ja vajaduse korral pärast seda, on AIFi valitseja võimeline pädevatele asutustele tõestama iga väärtpaberistamise positsiooni puhul, et tal on selle kohta igakülgsed ja põhjalikud teadmised ning et ta on rakendanud järgmise teabe analüüsimiseks ja registreerimiseks ametlikke eeskirju ja menetlusi, mis vastavad asjaomase AIFi investeeringute riskiprofiilile väärtpaberistatud positsioonides:
väärtpaberistamise tehingu algatajate või sponsorite poolt artikli 51 kohaselt avalikustatud teave, et täpsustada neto majanduslik huvi, mille nad väärtpaberistamisel jätkuvalt säilitavad;
väärtpaberistamise üksiku positsiooni riskitunnused;
nende riskipositsioonide tunnused, mis on aluseks väärtpaberistamise positsioonile;
väärtpaberistamise tehingu algataja või sponsori maine ja saadud kahju varasemate sellise riskipositsiooni klassiga väärtpaberistamiste puhul, mis on aluseks väärtpaberistamise positsioonile;
väärtpaberistamise tehingu algataja või sponsori või nende esindajate või nõustajate selgitused nende väärtpaberistatud riskipositsioonide puhul rakendatud hoolsuskohustuse kohta ja vajaduse korral väärtpaberistatud riskipositsioonide tagatiste kvaliteedi kohta;
vajaduse korral metoodika ja põhimõtted, millel põhineb väärtpaberistatud riskipositsiooni tagatiste hindamine, ning väärtpaberistamise tehingu algataja või sponsori tegevuspõhimõtted, et tagada hindaja sõltumatus;
väärtpaberistamise kõik struktuursed näitajad, mis võivad oluliselt mõjutada AIFi valitseja väärtpaberistamise positsiooni tulemusnäitajaid, näiteks kaskaadimõjuga tehingud ja kaskaadi vallandavad tegurid, krediidikvaliteedi parandamine, likviidsuse parandamine, turuväärtust mõjutavad tegurid ja tehinguga seotud makseviivituse tekkimise määratlus.
AIFi valitseja kehtestab kooskõlas direktiivi 2011/61/EL artiklis 15 sätestatud põhimõtetega ametlikud jälgimismenetlused, mis on kooskõlas asjaomase AIFi riskiprofiiliga seoses väärtpaberistamise positsiooni krediidiriskiga, et jälgida jooksvalt ja õigeaegselt teavet selliste väärtpaberistamise positsioonide aluseks olevate riskipositsioonide tulemusnäitajate kohta. Selline teave hõlmab (juhul kui see on asjakohane arvestades väärtpaberistamise konkreetset liiki, kusjuures loetletud teave ei ole ammendav) riskipositsiooni liiki; selliste laenude osakaalu (protsentides), mille tasumise tähtpäeva on ületatud rohkem kui 30, 60 ja 90 päeva; makseviivituse määrasid; ennetähtaegse tasumise määrasid; sissenõutud tagatisega laene; tagatiste liiki ja kasutusastet; riskipositsioonide krediidikvaliteedi astme või muu krediidikõlblikkuse näitaja määramise sagedust; majandussektoripõhist või geograafilist jaotust; laenu/väärtuse suhte sagedusjaotust vööndites, mis aitab teostada sobivat tundlikkusanalüüsi. Kui aluseks olevad riskipositsioonid on ise väärtpaberistamise positsioonid, peab AIFi valitseja omama käesolevas lõigus sätestatud teavet mitte üksnes aluseks olevate väärtpaberistamise seeriate kohta, nagu nende emitendi nimi ja krediidikvaliteet, vaid ka nende väärtpaberistamise seeriate aluseks olevate nõuete kogumite tunnuste ja tulemusnäitajate kohta.
AIFi valitseja kohaldab samu analüüsistandardeid kolmandatelt isikutelt ostetud väärtpaberistamise emissioonide osaluste või tagamiste suhtes.
Artikkel 54
Parandusmeetmed
Artikkel 55
Varasemate õiguste kaitse klausel
Artikleid 51–54 kohaldatakse uute väärtpaberistamiste suhtes, mis on lastud välja 1. jaanuaril 2011 või pärast seda. Artikleid 51–54 kohaldatakse pärast 31. detsembrit 2014 nende olemasolevate väärtpaberistamiste suhtes, millele lisatakse pärast nimetatud kuupäeva uusi või asendavaid aluspositsioone.
Artikkel 56
Tõlgendamine
Kui puudub ESMA või Euroopa järelevalveasutuste ühiskomitee antud konkreetne tõlgendus, tõlgendatakse käesoleva jao sätteid kooskõlas direktiivi 2006/48/EÜ vastavate sätetega ning Euroopa Pangandusjärelevalve Komitee poolt 31. detsembril 2010 kapitalinõuete direktiivi artikli 122a kohta antud suunistega ( 2 ) ja nende hilisemate muudatustega.
6.
JAGU
Organisatsioonilised nõuded – üldpõhimõtted
(direktiivi 2011/61/EL artiklid 12 ja 18)
Artikkel 57
Üldnõuded
AIFi valitseja teeb järgmist:
kehtestab ja rakendab otsuste tegemise menetlused ja organisatsioonilise struktuuri, millega on selgelt ja dokumenteeritult määratud aruandlusahelad ning jaotatud ametiülesanded ja kohustused, ja kohaldab neid jätkuvalt;
tagab, et tema asjaomased isikud on teadlikud menetlustest, mida tuleb oma kohustuste nõuetekohaseks täitmiseks järgida;
kehtestab ja rakendab asjakohased sisekontrolli mehhanismid, mille eesmärk on kindlustada otsuste ja menetluste järgimine AIFi valitseja kõigil tasanditel, ning kohaldab neid jätkuvalt;
kehtestab ja rakendab tõhusa organisatsioonisisese aruandluse ja teabevahetuse süsteemi AIFi valitseja kõigil asjakohastel tasanditel, samuti tõhusa mehhanismi teabe vahetamiseks asjaomaste kolmandate isikutega, ning kohaldab neid jätkuvalt;
säilitab andmed asjakohaselt ja korrastatult oma äritegevuse ja sisekorralduse kohta.
AIFi valitseja võtab arvesse oma äritegevuse olemust, ulatust ja keerukust ning äritegevuse käigus osutatavate teenuste ja teostatava tegevuse olemust ja ulatust.
AIFide valitsejad arvestavad esimeses lõigus sätestatud nõuete täitmisel jätkusuutlikkusriskidega.
Artikkel 58
Elektrooniline andmetöötlus
Artikkel 59
Raamatupidamiskord
Artikkel 60
Juhtorgani, kõrgema juhtkonna ja järelevalvefunktsiooni poolt teostatav kontroll
AIFi valitseja tagab, et tema kõrgem juhtkond:
vastutab iga valitsetava AIFi puhul üldise investeerimispoliitika rakendamise eest, mis on kindlaks määratud kas fonditingimustes, põhikirjas, prospektis või pakkumisdokumentides;
teostab järelevalvet iga valitsetava AIFi investeerimisstrateegia heakskiitmise üle;
vastutab selle eest, et kehtestatakse ja rakendatakse direktiivi 2011/61/EL artikli 19 kohased hindamispõhimõtted ja -menetlused;
vastutab selle eest, et AIFi valitsejal on alaline ja tulemuslik vastavuskontrollifunktsioon, isegi kui kõnealust funktsiooni täidab kolmas isik;
tagab ja kontrollib korrapäraselt, et iga valitsetava AIFi üldist investeerimispoliitikat, investeerimisstrateegiaid ja riskipiiranguid rakendatakse ja täidetakse nõuetekohaselt ja tõhusalt, isegi kui riskijuhtimisfunktsiooni täidab kolmas isik;
kinnitab ja vaatab korrapäraselt läbi iga valitsetava AIFi investeerimisotsuste tegemise sisekorra, et tagada selliste otsuste vastavus vastuvõetud investeerimisstrateegiale;
kinnitab ja vaatab iga valitsetava AIFi puhul korrapäraselt läbi riskijuhtimispoliitika ning kõnealuse poliitika rakendamise korra, menetlused ja tehnikad, sealhulgas riskipiirangute süsteemi;
vastutab direktiivi 2011/61/EL II lisale vastava tasustamispoliitika kehtestamise ja kohaldamise eest;
vastutab punktides a–h nimetatud tegevustes jätkusuutlikkusriskidega arvestamise eest.
AIFi valitseja tagab ka, et tema kõrgem juhtkond ning vajaduse korral tema juhtorgan või järelevalvefunktsioon:
hindab ja korrapäraselt kontrollib selliste põhimõtete, korra ja menetluste tõhusust, mis on kehtestatud direktiivis 2011/61/EL sätestatud kohustuste täitmiseks;
võtab asjakohaseid meetmeid mis tahes puuduste kõrvaldamiseks.
Artikkel 61
Alaline vastavuskontrollifunktsioon
AIFi valitseja võtab arvesse oma äritegevuse olemust, ulatust ja keerukust ning äritegevuse käigus osutatavate teenuste ja teostatava tegevuse olemust ja ulatust.
AIFi valitseja kehtestab ja säilitab alalise ja tõhusa vastavuskontrollifunktsiooni, mida täidab oma tegevuses sõltumatu isik, kellel on järgmised kohustused:
teostada järelevalvet ja korrapäraselt hinnata lõike 1 kohaselt kehtestatud meetmete, põhimõtete ja menetluste ning AIFi valitseja kohustuste täitmisel esinevate puuduste kõrvaldamiseks võetud meetmete asjakohasust ja tulemuslikkust;
nõustada teenuste osutamise ja tegevuse eest vastutavaid asjaomaseid isikuid ning aidata neil täita direktiivi 2011/61/EL kohaseid AIFi valitseja kohustusi.
Selleks et lõikes 2 osutatud vastavuskontrollifunktsioon saaks nõuetekohaselt ja sõltumatult täita oma kohustusi, tagab AIFi valitseja, et:
vastavuskontrollifunktsioonil on vajalikud volitused, vahendid, asjatundlikkus ja juurdepääs kogu asjaomasele teabele;
ametisse on nimetatud vastavuskontrolli funktsiooni täitev isik, kes vastutab vastavuskontrollifunktsiooni täitmise eest ja esitab kõrgemale juhtkonnale korrapäraselt ja vähemalt korra aastas vastavuskontrolli aruanded, milles eelkõige märgib seda, kas mis tahes puuduste korral on võetud asjakohaseid parandusmeetmeid;
vastavuskontrollifunktsiooni täitvad isikud ei osale selliste teenuste osutamises ja tegevustes, mille üle nad järelevalvet teostavad;
vastavuskontrollifunktsiooni täitva isiku ja muude vastavuskontrollifunktsiooni töötajate töötasu määramise meetod ei mõjuta nende objektiivsust ega anna tõenäoliselt võimalust selle mõjutamiseks.
Siiski ei nõuta AIFi valitsejalt esimese lõigu punkti c või d täitmist, kui ta suudab tõendada, et tema äritegevuse olemust, ulatust ja keerukust ning teenuste ja tegevuse olemust ja ulatust silmas pidades ei ole kõnealune nõue proportsionaalne ning et AIFi valitseja vastavuskontrollifunktsioon on jätkuvalt tulemuslik.
Artikkel 62
Alaline siseauditifunktsioon
Lõikes 1 osutatud siseauditifunktsioon teeb järgmist:
kehtestab, rakendab ja jätkuvalt kohaldab auditikava AIFi valitseja süsteemide, sisekontrolli mehhanismide ja korra asjakohasuse ja tulemuslikkuse analüüsimiseks ja hindamiseks;
esitab soovitusi, mis tuginevad punkti a kohaselt tehtud töö tulemustele;
kontrollib vastavust punktis b osutatud soovitustele;
esitab aruandeid siseauditi valdkonnas.
Artikkel 63
Isiklikud tehingud
Mis tahes asjaomase isiku suhtes, kes on seotud tegevustega, mille puhul võib tekkida huvide konflikt, või kellel on juurdepääs siseteabele Euroopa Parlamendi ja nõukogu 28. jaanuari 2003. aasta direktiivi 2003/6/EÜ (siseringitehingute ja turuga manipuleerimise (turu kuritarvitamise) kohta) ( 3 ) artikli 1 punkti 1 tähenduses või muule AIFiga seotud või AIFiga või selle nimel teostatud tehingutega seotud konfidentsiaalsele teabele, kehtestab, rakendab ja säilitab AIFi valitseja asjakohase korra, mille eesmärk on takistada sellistel asjaomastel isikutel teha järgmist:
sõlmida finantsinstrumentidega või muude varadega isiklikku tehingut, mis vastab ühele järgmistest kriteeriumidest:
tehingu suhtes kohaldatakse direktiivi 2003/6/EÜ artikli 2 lõiget 1;
tehinguga kaasneb konfidentsiaalse teabe kuritarvitamine või keelatud avalikustamine;
tehing on vastuolus või on tõenäoliselt vastuolus direktiivi 2011/61/EL kohase AIFi valitseja kohustusega;
muul viisil kui ametiülesannete või teenuste osutamise lepingu raames soovitada mis tahes muul isikul sõlmida või ajendada teda sõlmima punkti a alapunktides i ja ii osutatud isiklikku tehingut või kui seda võib muul viisil käsitada täitmist ootavate korraldustega seotud teabe kuritarvitamisena;
avaldada mis tahes teavet või arvamust mõnele muule isikule muul viisil kui ametiülesannete või teenuste osutamise lepingu raames ja ilma et see piiraks direktiivi 2003/6/EÜ artikli 3 punkti a kohaldamist, kui asjaomane isik teab või oleks mõistlik eeldada, et ta teab, et sellise avaldamise tulemusena kõnealune muu isik võtab ühe järgmistest meetmetest või on tõenäoline, et ta seda teeb:
sõlmib finantsinstrumentidega või muude varadega punkti a alapunktides i ja ii osutatud isikliku tehingu või kui seda võib muul viisil käsitada täitmist ootavate korraldustega seotud teabe kuritarvitamisena;
annab teisele isikule sellise isikliku tehingu sõlmimiseks soovituse või ajendab teda selleks.
Lõikes 1 osutatud korra eesmärk on eelkõige tagada, et:
iga asjaomane isik on teadlik lõikes 1 osutatud isiklikele tehingutele seatud piirangutest ning meetmetest, mille AIFi valitseja on seoses isiklike tehingute ja avalikustamisega vastavalt lõikele 1 kehtestanud;
AIFi valitsejat teavitatakse viivitamatult lõikega 1 hõlmatud asjaomase isiku sõlmitud isiklikest tehingutest kas teatades kõnealusest tehingust või muu menetluse korras, mis võimaldab AIFi valitsejal sellised tehingud kindlaks teha;
peetakse arvestust AIFi valitsejale teada antud või tema poolt kindlaks tehtud isiklike tehingute, sealhulgas kõigi kõnealusteks tehinguteks antud lubade ja sellest keeldumiste kohta.
Esimese lõigu punkti b kohaldamisel tagab AIFi valitseja, et kui AIFi valitseja teatavaid tegevusi teostab kolmas isik, säilitab tegevust teostav üksus andmed lõikega 1 hõlmatud mis tahes asjaomase isiku tehtud isiklike tehingute kohta ja esitab AIFi valitseja nõudel kõnealused andmed viivitamata AIFi valitsejale.
Lõikeid 1 ja 2 ei kohaldata järgmist liiki isiklike tehingute puhul:
isiklikud tehingud, mis on tehtud väärtpaberiportfelli valitsemise teenuse raames lubatud ulatuses, kui tehingule ei eelne sellega seotud teabevahetust portfellivalitseja ja asjaomase isiku või muu isiku vahel, kelle arvel tehing tehakse;
isiklikud tehingud eurofondiga või AIFidega, mille suhtes kohaldatakse liikmesriigi õiguse kohaselt järelevalvet, millega on nõutav samaväärne riskide hajutamine nende varade suhtes, kui asjaomane isik ja mis tahes muu isik, kelle arvel tehing tehakse, ei ole kõnealuse fondi juhtimisega seotud.
Lõike 1 kohaldamisel hõlmab isiklik tehing ka finantsinstrumendiga või muu varaga tehingut, mis on tehtud järgmiste isikute nimel või arvel:
asjaomane isik;
mis tahes isik, kellega asjaomasel isikul on perekondlikud suhted või kellega asjaomasel isikul on märkimisväärne seos;
isik, kellel on asjaomase isikuga sellised suhted, et asjaomasel isikul on seoses kauplemise tulemusega muud olulised otsesed või kaudsed huvid kui kauplemise eest saadav teenustasu või vahendustasu.
Artikkel 64
Arvestuse pidamine portfellitehingute kohta
Täitmiskohas tehtavate portfellitehingute puhul sisaldab lõikes 1 osutatud kirje järgmist teavet:
AIFi ja AIFi nimel tegutseva isiku nimi või muu tähis;
vara;
kogus, kui asjakohane;
korralduse või tehingu liik;
hind;
korralduste puhul korralduse edastamise kuupäev ja täpne aeg ning sellise isiku nimi või muu tähis, kellele korraldus edastati, või tehingute puhul tehingu tegemise otsuse ja tehingu tegemise kuupäev ja täpne aeg;
võimaluse korral korralduse edastanud või tehingu teostanud isiku nimi;
võimaluse korral korralduse tühistamise põhjused;
tehtud tehingute puhul vastaspoole ja täitmiskoha andmed.
AIFi poolt väljaspool täitmiskohta tehtavate portfellitehingute puhul sisaldab lõikes 1 osutatud kirje järgmist teavet:
AIFi nimi või muu tähis;
portfellitehingu aluseks olevad juriidilised ja muud dokumendid, sealhulgas eelkõige leping sellisena, nagu seda täideti;
hind.
Artikkel 65
Arvestuse pidamine märkimis- ja tagasivõtmiskorralduste üle
Kõnealune andmekirje sisaldab järgmist teavet:
asjaomane AIF;
korralduse andja või edastaja nimi;
korralduse vastuvõtja nimi;
korralduse tegemise kuupäev ja aeg;
maksetingimused ja -viis;
korralduse liik;
korralduse täitmise kuupäev;
märgitud või tagasivõetud osakute või aktsiate arv või samaväärne summa;
iga osaku või aktsia märkimise või tagasivõtmise hind või kui asjakohane, märgitud ja makstud kapitali summa;
osakute või aktsiate märkimise või tagasivõtmise koguväärtus;
korralduse kogumaksumus, mis hõlmab ka märkimistasusid, või puhasmaksumus pärast tagasivõtmistasude mahaarvamist.
Punktide i, j ja k kohane teave registreeritakse kohe, kui see on kättesaadav.
Artikkel 66
Nõuded andmete säilitamise kohta
Siiski võivad pädevad asutused AIFi valitsejatelt nõuda selle tagamist, et mõned või kõik andmed säilitatakse instrumendi olemusest või portfellitehingust sõltuvalt pikema perioodi jooksul, kui see on vajalik selleks, et pädeval asutusel oleks võimalik täita direktiivi 2011/61/EL kohast järelevalvefunktsiooni.
Kui AIFi valitseja annab oma kohustused seoses AIFiga üle teisele AIFi valitsejale, peab ta tagama, et lõikes 1 osutatud andmed on kõnealusele AIFi valitsejale kättesaadavad.
Andmeid säilitatakse andmekandjal, mis võimaldab teabe säilitamist nii, et see on pädevatele asutustele hiljem kättesaadav, ning säilitamise vorm ja viis vastavad järgmistele tingimustele:
pädevatel asutustel on andmetele vaba juurdepääs ja võimalus taastada iga portfellitehingu teostamise kõik tähtsamad etapid;
parandused või muud muudatused ning andmete sisu enne selliseid parandusi või muudatusi on kergesti tuvastatavad;
ei ole võimalik teha muid manipulatsioone või muudatusi.
7.
JAGU
Hindamine
(direktiivi 2011/61/EL artikkel 19)
Artikkel 67
AIFi varade hindamise põhimõtted ja menetlused
Ilma et see piiraks siseriikliku õiguse ning AIFi tingimuste ja põhikirja kohaste nõuete kohaldamist, peab AIFi valitseja tagama, et tema valitsetavate AIFide suhtes kohaldatakse õiglaseid, asjakohaseid ja läbipaistvaid hindamismetoodikaid. Hindamise põhimõtetega tuleb kindlaks määrata ja menetlustega tuleb rakendada hindamismetoodikad, mida kasutatakse iga varaklassi puhul, millesse AIF võib investeerida kohaldatava siseriikliku õiguse, AIFi tingimuste ja põhikirja kohaselt. AIFi valitseja ei või investeerida esimest korda konkreetsesse varaklassi, kui selle konkreetse varaklassi jaoks ei ole kindlaks määratud asjakohast hindamismetoodikat või -metoodikaid.
Põhimõtted ja menetlused, millega sätestatakse hindamismetoodikad, hõlmavad sisendeid, mudeleid ning hinnastamise ja turuandmete allikate valiku kriteeriume. Nendega nähakse ette, et alati kui võimalik ja asjakohane, saadakse hinnad sõltumatutest allikatest. Konkreetse metoodika valikuprotsess hõlmab olemasolevate asjaomaste metoodikate hindamist, võttes arvesse nende tundlikkust muutujate muutustele ning seda, kuidas konkreetsed strateegiad määravad kindlaks portfelli varade suhtelise väärtuse.
Hindamispõhimõtted ja -menetlused peavad käsitlema vähemalt järgmist:
varade hindamist tegelikult teostavate töötajate pädevus ja sõltumatus;
AIFi konkreetsed investeerimisstrateegiad ning varad, millesse AIF võiks investeerida;
kontrollid hindamise sisendite, allikate ja metoodikate valiku üle;
eskalatsiooni kanalid erinevuste lahendamiseks varade väärtustes;
positsioonide suuruse ja likviidsuse või turutingimuste muutustega seotud mis tahes kohanduste hindamine;
hindamise seisukohast asjakohane raamatupidamisarvestuse fikseerimise kuupäev;
varade hindamise asjakohane sagedus.
Hindamispõhimõtete ja -menetlustega tagatakse, et AIFi valitseja teostab hindamisteenuseid osutama määratud kolmandate isikute suhtes esialgse ja korrapärase hoolsuskohustuse kontrolli.
Artikkel 68
Mudelite kasutamine varade hindamisel
Artikkel 69
Hindamispõhimõtete ja -menetluste järjepidev kohaldamine
Artikkel 70
Hindamispõhimõtete ja -menetluste korrapärane läbivaatamine
Artikkel 71
Varade individuaalsete väärtuste läbivaatamine
Hindamispõhimõtete ja menetlustega sätestatakse varade individuaalsete väärtuste läbivaatamise protsess juhuks, kui on ebakohase hindamise oluline risk, nagu järgmistel juhtudel:
hindamine põhineb hindadel, mis on kättesaadavad ainult ühelt vastaspoolelt või maaklerilt;
hindamine põhineb mittelikviidsetel börsihindadel;
hindamist mõjutavad AIFi valitsejaga seotud isikud;
hindamist mõjutavad muud üksused, kellel võib olla finantshuvi AIFi tulemusnäitajates;
hindamine põhineb hindadel, mille on esitanud vastaspool, kes on instrumendi algne väljaandja, eelkõige juhul, kui algne väljaandja rahastab ka AIFi positsiooni instrumendis;
hindamist mõjutab AIFi valitsejas üks või enam isikut.
Hindamispõhimõtetes ja -menetlustes kirjeldatakse läbivaatamise protsessi, sealhulgas piisavaid ja asjakohaseid kontrollimisi ja kontrolle individuaalsete väärtuste mõistlikkuse kohta. Mõistlikkust hinnatakse lähtuvalt objektiivsuse asjakohase taseme olemasolust. Sellised kontrollimised ja kontrollid hõlmavad vähemalt järgmist:
väärtuste kontrollimine, võrreldes neid vastaspoole antud hinnastamisega ja aja jooksul;
väärtuste valideerimine, võrreldes tegelikke hindu hiljutiste bilansiliste väärtustega;
hindamise allika maine, järjepidevuse ja kvaliteedi arvessevõtmine;
võrdlus kolmanda isiku poolt arvutatud väärtustega;
erandite analüüsimine ja dokumenteerimine;
mis tahes selliste erinevuste rõhutamine ja uurimine, mis näivad ebatavalised või erinevad varaklassi jaoks kehtestatud hindamise võrdlusalusest;
ajakohastamata hindade ja eeldatavate parameetrite testimine;
võrdlemine mis tahes seotud varade hindadega või nende riskimaandustega;
mudelipõhisel hinnastamisel kasutatud sisendite läbivaatamine, eelkõige nende, mille puhul mudeli hind väljendab märkimisväärset tundlikkust.
Artikkel 72
Vara puhasväärtuse arvutamine osaku või aktsia kohta
Artikkel 73
Ametialased tagatised
Ametialased tagatised sisaldavad tõendeid välishindaja kvalifikatsiooni ning suutlikkuse kohta teostada nõuetekohane ja sõltumatu hindamine, sealhulgas tõendeid vähemalt järgmise kohta:
piisavate inim- ja tehniliste ressursside olemasolu;
asjakohased menetlused nõuetekohase ja sõltumatu hindamise tagamiseks;
piisavad teadmised ja arusaam AIFi investeerimisstrateegiast ning varadest, mille hindamiseks välishindaja on määratud;
piisavalt hea maine ning piisav hindamise kogemus.
Artikkel 74
Avatud AIFide hoitavate varade hindamise sagedus
8.
JAGU
AIFi valitseja ülesannete delegeerimine
(direktiivi 2011/61/EL artikli 20 lõiked 1, 2, 4 ja 5)
Artikkel 75
Üldpõhimõtted
Kui AIFi valitseja delegeerib ühe või enama oma ülesande enda nimel täitmise, järgib AIFi valitseja eelkõige järgmisi põhimõtteid:
delegeerimise struktuur ei võimalda kõrvalehoidumist AIFi valitseja kohustustest või vastutusest;
delegeerimise tulemusena ei muutu AIFi valitseja kohustused AIFi ja selle investorite suhtes;
ei rikuta tingimusi, mida AIFi valitseja peab täitma tegevusloa saamiseks ja oma tegutsemiseks vastavalt direktiivile 2011/61/EL;
ülesannete delegeerimise leping on kirjalik leping, mis on sõlmitud AIFi valitseja ja delegeeritava vahel;
AIFi valitseja tagab, et delegeeritav täidab delegeeritud ülesandeid tulemuslikult ja kooskõlas kohaldatavate õigusnormidega, ning peab kehtestama meetodid ja menetlused delegeeritava poolt osutatavate teenuste pidevaks läbivaatamiseks. AIFi valitseja võtab asjakohased meetmed, kui näib, et delegeeritav ei saa ülesandeid täita tulemuslikult ja vastavalt kohaldatavatele õigusnormidele;
AIFi valitseja teostab järelevalvet delegeeritud ülesannete üle ning juhib delegeerimisega seotud riske. Selleks peavad AIFi valitsejal olema alati vajalikud teadmised ja vahendid järelevalve teostamiseks delegeeritud ülesannete üle. AIFi valitseja sätestab lepingus oma õiguse teabele, kontrollimisele, sissepääsule ja juurdepääsule ning õiguse anda delegeeritavale juhiseid ja teostada tema üle seiret. AIFi valitseja tagab ka, et delegeeritav teostab nõuetekohaselt järelevalvet delegeeritud ülesannete täitmise üle ning juhib asjakohaselt delegeerimisega seotud riske;
AIFi valitseja tagab delegeeritud funktsioonide või funktsioonide täitmise delegeeritud ülesande jätkuvuse ja kvaliteedi ka siis, kui delegeerimine lõpetatakse kas delegeeritud funktsioonide või funktsioonide täitmise delegeeritud ülesande üleandmisega kolmandale isikule või teostades neid ise;
AIFi valitseja ja delegeeritava vastavad õigused ja kohustused on lepingus selgelt jaotatud ning sätestatud. Eelkõige peab AIFi valitseja lepinguga tagama oma juhiste andmise ja lepingu lõpetamise õigused, oma õigused teabele ning oma õiguse kontrollida ja pääseda ligi dokumentidele ja äriruumidele. Lepinguga tagatakse, et delegeeritud ülesannete edasi delegeerimine toimub üksnes AIFi valitseja nõusolekul;
kui see on seotud portfelli valitsemisega, toimub delegeerimine vastavalt AIFi investeerimispoliitikale. AIFi valitseja annab delegeeritavale juhised, kuidas rakendada investeerimispoliitikat ning AIFi valitseja jälgib, kas delegeeritav järgib seda pidevalt;
AIFi valitseja tagab, et delegeeritav avalikustab AIFi valitsejale mis tahes suundumuse, millel võib olla oluline mõju delegeeritava suutlikkusele täita delegeeritud ülesandeid tulemuslikult ning kooskõlas kohaldatavate õigusnormide nõuetega;
AIFi valitseja tagab, et delegeeritav kaitseb AIFi valitsejaga, delegeerimisega seotud AIFiga ning kõnealuse AIFi investoritega seotud mis tahes konfidentsiaalset teavet;
AIFi valitseja tagab, et delegeeritav kehtestab, rakendab ja säilitab hädaolukorra lahendamise plaani avariitaaste jaoks ning tagavarasüsteemide perioodilise testimise, võttes samal ajal arvesse delegeeritud ülesannete liike.
Artikkel 76
Delegeerimise objektiivsed põhjendused
AIFi valitseja esitab pädevatele asutustele delegeerimise objektiivsete põhjenduste üksikasjaliku kirjelduse, seletuse ja tõendusmaterjali. Selle hindamisel, kas kogu delegeerimise struktuur põhineb objektiivsetel põhjendustel direktiivi 2011/61/EL artikli 20 lõike 1 punkti a tähenduses, tuleb arvesse võtta järgmisi kriteeriume:
äritoimingute ja -protsesside optimeerimine;
kulude kokkuhoid;
delegeeritava teadmised halduses või konkreetsete turgude või investeeringute kohta;
delegeeritava juurdepääs ülemaailmsetele kauplemisvõimalustele.
Artikkel 77
Nõuded delegeeritavale
Kui delegeeritava tegevus on seoses tema ametitoimingutega Euroopa Liidus reguleeritud, loetakse esimeses lõigus osutatud tegurid olevat täidetud juhul, kui asjaomane järelevalveasutus on „hea maine” kriteeriumi täitmise läbi vaadanud tegevusloa andmise menetluse käigus, välja arvatud juhul, kui on tõendeid vastupidise kohta.
Artikkel 78
Portfelli valitsemise või riskijuhtimise delegeerimine
Vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 20 lõike 1 punktile c varade valitsemise eesmärgil tegevusluba omavana või registrisse kantuna ning järelevalve all olevana käsitatakse järgmisi üksuseid:
direktiivi 2009/65/EÜ alusel tegevusloa saanud fondivalitsejad;
direktiivi 2004/39/EÜ alusel portfelli valitsemiseks tegevusloa saanud investeerimisühingud;
direktiivi 2006/48/EÜ alusel tegevusloa saanud krediidiasutused, kellel on luba teostada portfelli valitsemist direktiivi 2004/39/EÜ kohaselt;
direktiivi 2011/61/EL kohaselt tegevusloa saanud välised AIFi valitsejad;
kolmanda riigi üksused, kes omavad tegevusluba või on registrisse kantud varade valitsemise eesmärgil ning kelle üle teostab järelevalvet neis riikides pädev asutus.
Kui ülesanded delegeeritakse kolmanda riigi ettevõtjale, peavad olema vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 20 lõike 1 punktile d täidetud järgmised tingimused:
olemas on kirjalik leping, mis on sõlmitud AIFi valitseja päritoluliikmesriigi pädevate asutuste ning selle ettevõtja järelevalveasutuste vahel, kellele ülesanded delegeeritakse;
punktis a osutatud leping võimaldab pädevatel asutustel seoses ettevõtjaga, kellele ülesanded delegeeritakse, teha järgmist:
saada taotluse korral asjaomast teavet, mida on vaja nende järelevalvealaste ülesannete täitmiseks vastavalt direktiivis 2011/61/EL sätestatule;
saada juurdepääs kolmandas riigis hoitavatele dokumentidele, mis on olulised nende järelevalveülesannete täitmiseks;
teostada kohapealseid kontrolle selle ettevõtja valdustes, kellele ülesanded delegeeriti. Kohapealsete kontrollide praktiliste menetluste üksikasjad määratakse kindlaks kirjalikus lepingus;
saada võimalikult kiiresti kolmanda riigi järelevalveasutuselt teavet direktiivi 2011/61/EL ja selle rakendusmeetmete nõuete võimaliku rikkumise uurimise eesmärgil;
teha koostööd jõustamise valdkonnas vastavalt kolmanda riigi järelevalveasutuse ja ELi pädevate asutuste suhtes kohaldatavale siseriiklikule ja rahvusvahelisele õigusele direktiivi 2011/61/EL ja selle rakendusmeetmete ning asjaomase siseriikliku õiguse rikkumise korral.
Artikkel 79
Tõhus järelevalve
Delegeerimine takistab AIFi valitsejal tõhusa järelevalve teostamist, kui:
AIFi valitsejal, tema audiitoritel ja pädevatel asutustel ei ole tegelikku juurdepääsu delegeeritud ülesannetega seotud andmetele ja delegeeritava äriruumidesse või pädevad asutused ei saa neid juurdepääsuõiguseid kasutada;
delegeeritav ei tee seoses delegeeritud ülesannetega koostööd AIFi valitseja pädevate asutustega;
AIFi valitseja ei tee taotluse korral pädevatele asutustele kättesaadavaks kogu teavet, mis on vajalik, et pädevad asutused saaksid teostada järelevalvet selle üle, kas delegeeritud ülesannete täitmine vastab direktiivi 2011/61/EL ja selle rakendusmeetmete nõuetele.
Artikkel 80
Huvide konfliktid
Vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 20 lõike 2 punktile b peavad kriteeriumid selle hindamiseks, kas delegeerimine on vastuolus AIFi valitseja või investori huvidega AIFis, sisaldama vähemalt järgmist:
kui AIFi valitseja ja delegeeritav kuuluvad samasse gruppi või neil on mis tahes muu lepinguline suhe, siis ulatus, mil määral delegeeritav kontrollib AIFi valitsejat või suudab mõjutada tema tegevust;
kui delegeeritav ja asjaomase AIFi investor kuuluvad samasse gruppi või neil on mis tahes muu lepinguline suhe, siis ulatus, mil määral kõnealune investor kontrollib delegeeritavat või suudab mõjutada tema tegevust;
tõenäosus, et delegeeritav saab AIFi või selle investorite arvel rahalist kasu või hoiab ära rahalist kahju;
tõenäosus, et delegeeritaval on AIFi valitsejale või AIFile osutatud teenuse või tegevuse tulemuse suhtes isiklik huvi;
tõenäosus, et delegeeritaval on rahaline või muu stiimul eelistada muu kliendi huve AIFi või AIFi investorite huvidele;
tõenäosus, et delegeeritav saab AIFile osutatava ühise väärtpaberiportfelli valitsemise teenusega seoses muult isikult kui AIFi valitseja või selle valitsetavad AIFid hüvesid raha, kauba või teenuse näol, mis ei ole selle teenuse eest tavapäraselt makstav vahendus- või teenustasu.
Portfelli valitsemise või riskijuhtimisfunktsiooni võib käsitada muudest potentsiaalselt vastuolus olevatest ülesannetest funktsionaalselt ja hierarhiliselt eraldatuna ainult juhul, kui täidetud on järgmised tingimused:
isikud, kes on seotud portfelli valitsemise ülesandega, ei ole seotud muude potentsiaalselt vastuolus olevate ülesannete täitmisega, näiteks kontrollimise ülesannete täitmisega;
isikud, kes on seotud riskijuhtimise ülesannetega, ei ole seotud muude potentsiaalselt vastuolus olevate ülesannete täitmisega, näiteks tegevusülesannete täitmisega;
riskijuhtimisfunktsiooniga seotud isikute üle ei teosta järelevalvet isikud, kes vastutavad tegevusülesannete tulemuste eest;
eraldatus tagatakse läbi kogu delegeeritava hierarhilise struktuuri kuni ta juhtorganini välja ning vaadatakse läbi delegeeritava juhtorgani poolt ja kui on olemas, siis tema järelevalvefunktsiooni poolt.
Võimalikud huvide konfliktid on nõuetekohaselt kindlaks tehtud, juhitud, jälgitud ning AIFi investoritele avalikustatud ainult juhul, kui:
AIFi valitseja tagab, et delegeeritav võtab kõik põhjendatud meetmed, et teha kindlaks, juhtida ja jälgida võimalikke huvide konflikte, mis võivad tekkida tema enda ning AIFi valitseja, AIFi või AIFi investorite vahel. AIFi valitseja tagab, et delegeeritaval on kehtestatud menetlused, mis vastavad artiklites 31–34 nõutud menetlustele;
AIFi valitseja tagab, et delegeeritav avalikustab nii võimalikud huvide konfliktid kui ka tema poolt selliste huvide konfliktide juhtimiseks võetud meetmed AIFi valitsejale, kes avalikustab need AIFile ja AIFi investoritele vastavalt artiklile 36.
Artikkel 81
Nõusolek ja edasidelegeerimisest teatamine
AIFi valitseja eelnevalt antud üldist nõusolekut ei käsitata nõusolekuna vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 20 lõike 4 punktile a.
Artikkel 82
Fiktiivne äriühing ning see, millal AIFi valitsejat enam ei peeta AIFi valitsevaks
AIFi valitsejat peetakse fiktiivseks äriühinguks ning teda ei peeta enam AIFi valitsevaks vähemalt mis tahes järgmisel juhul:
AIFi valitseja ei oma enam vajalikke teadmisi ja vahendeid, et teostada delegeeritud ülesannete üle tulemuslikult järelevalvelt ning juhtida delegeerimisega seotud riske;
AIFi valitsejal ei ole enam volitusi teha otsuseid kõrgema juhtkonna vastutusalasse kuuluvates olulistes valdkondades või tal ei ole enam volitusi täita kõrgema juhtkonna ülesandeid eelkõige seoses üldise investeerimispoliitika ja investeerimisstrateegiate rakendamisega;
AIFi valitseja kaotab oma lepingulised õigused teha järelepärimisi, kontrollida, omada juurdepääsu või anda juhiseid oma delegeeritavatele või selliste õiguste kasutamine praktikas muutub võimatuks;
AIFi valitseja delegeerib investeeringute juhtimise funktsioonide täitmise ulatuses, mis ületab olulisel määral AIFi valitseja enda täidetavate investeeringute juhtimise funktsioonide täitmist. Delegeerimise ulatuse hindamisel hindavad pädevad asutused kogu delegeerimise struktuuri, võttes arvesse mitte ainult delegeerimise alusel valitsetavaid varasid, vaid ka järgmisi kvalitatiivseid kriteeriume:
varaklassid, millesse AIF või AIFi nimel tegutsev AIFi valitseja on investeerinud, ning delegeerimise alusel valitsetavate varade olulisus AIFi riski- ja kasumiprofiili seisukohast;
delegeerimise alusel valitsetavate varade olulisus AIFi investeerimiseesmärkide saavutamise seisukohast;
AIFi investeeringute geograafiline ja sektoripõhine ulatus;
AIFi riskiprofiil;
AIFi või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja järgitavate investeerimisstrateegiate liik;
delegeeritud ülesannete liigid võrreldes säilitatud ülesannetega ning
delegeeritavate arv ja nende isikute arv, kellele delegeeritav on ülesandeid edasi delegeerinud, nende geograafiline tegutsemisala ning ettevõtlusvorm, sealhulgas asjaolu, kas ülesanded on delegeeritud üksusele, mis kuulub AIFi valitsejaga samasse gruppi.
IV
PEATÜKK
DEPOSITOORIUM
1.
JAGU
Kirjaliku lepingu üksikasjad
(direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõige 2)
Artikkel 83
Lepingulised üksikasjad
Leping, mille alusel määratakse direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 2 kohaselt depositoorium, sõlmitakse depositooriumi ja AIFi valitseja vahel ja/või depositooriumi ja AIFi vahel ning see sisaldab vähemalt järgmisi elemente:
depositooriumi osutatavate teenuste kirjeldus ning menetlused, mis tuleb iga sellise varaklassi jaoks kehtestada, millesse AIF võib investeerida ning mis seejärel antakse depositooriumile hoiule;
selle kirjeldus, mil viisil tuleb täita hoidmise ja järelevalve funktsiooni sõltuvalt varaklassidest ja geograafilistest piirkondadest, kuhu AIF kavatseb investeerida. Hoidmise ülesannete puhul peab see kirjeldus sisaldama riikide loetelusid ning menetlusi riikide lisamiseks ja/või kustutamiseks sellest loetelust. See peab olema kooskõlas teabega, mis on esitatud AIFi tingimuses, põhikirjas ja pakkumisdokumentides varade kohta, millesse AIF võib investeerida;
avaldus, et depositooriumi vastutust ei mõjuta tema hoidmisfunktsioonide mis tahes delegeerimine, välja arvatud juhul, kui ta on end ise vabastanud oma vastutusest vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 13 või 14;
lepingu kehtivuse periood ning lepingu muutmise ja lõpetamise tingimused, sealhulgas olukorrad, millega võib kaasneda lepingu lõpetamine, ning üksikasjad seoses lepingu lõpetamise korraga ja vajaduse korral menetlused, mille alusel depositoorium peaks saatma kogu asjaomase teabe enda järglasele;
konfidentsiaalsuskohustused, mida kohaldatakse lepinguosaliste suhtes kooskõlas asjaomaste õigusnormidega. Need kohustused ei tohi piirata pädevate asutuste juurdepääsu asjaomastele dokumentidele ja teabele;
vahendid ja menetlused, mille abil depositoorium edastab AIFi valitsejale või AIFile kogu asjaomase teabe, mida see vajab oma ülesannete täitmiseks, sealhulgas varadega seotud mis tahes õiguste kasutamiseks, ning selleks, et AIFi valitsejal ja AIFil oleks ajakohastatud ja täpne ülevaade AIFi raamatupidamisaruannetest;
vahendid ja menetlused, mille abil AIFi valitseja või AIF edastab kogu olulise teabe või tagab, et depositooriumil on juurdepääs kogu teabele, mida depositoorium vajab oma ülesannete täitmiseks, sealhulgas menetlused, millega tagatakse, et depositoorium saab teavet muudelt AIFi või AIFi valitseja määratud isikutelt;
teave selle kohta, kas depositoorium või kolmas isik, kellele hoidmise funktsioonid on delegeeritud vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 11, võib või ei või temale usaldatud varasid korduvalt kasutada ning sellise korduva kasutamisega seotud tingimused, kui need on olemas;
menetlused, mida tuleb järgida, kui kaalutakse muudatuste tegemist AIFi tingimustesse, põhikirja või pakkumisdokumentidesse, esitades üksikasjad olukordade kohta, millal depositooriumi tuleb teavitada, või millistel juhtudel on vaja muudatuse tegemiseks depositooriumi eelnevat nõusolekut;
kogu vajalik teave, mida on vaja vahetada ühelt poolt AIFi, AIFi valitseja või AIFi või AIFi valitseja nimel tegutseva kolmanda isiku ning teiselt poolt depositooriumi vahel, ning mis on seotud AIFi osakute või aktsiate müügi, märkimise, tagasivõtmise, emiteerimise, tühistamise ja tagasiostmisega;
depositooriumi järelevalve ja kontrolli funktsiooni täitmisega seotud kogu vajalik teave, mida on vaja vahetada AIFi, AIFi valitseja ja AIFi või AIFi valitseja nimel tegutseva kolmanda isiku ja depositooriumi vahel;
kui lepinguosalised kavatsevad määrata kolmanda isiku oma vastavate ülesannete osade täitmiseks, kohustus esitada korrapäraselt mis tahes määratud kolmanda isiku üksikasjad ning taotluse korral teave kriteeriumide kohta, mida kasutati kolmanda isiku valimiseks, ning kavandatud meetmed valitud kolmanda isiku poolt tehtavate tegevuste jälgimiseks;
teave lepinguosaliste ülesannete ja vastutuse kohta seoses rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamisega seotud kohustustega;
teave kõigi rahakontode kohta, mis on avatud AIFi nimel või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja nimel, ning menetlused tagamaks, et depositooriumit teavitatakse, kui AIFi nimel või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja nimel avatakse uus konto;
üksikasjad depositooriumi eskalatsioonimenetluste kohta, sealhulgas nende isikute andmed, kellega depositooriumil tuleb sellise menetluse algatamise korral AIFis ja/või AIFi valitsejas kontakteeruda;
depositooriumi kohustus teavitada AIFi valitsejat, kui ta saab teada, et varade lahus hoidmine ei ole või enam ei ole piisav, et tagada kaitse sellise kolmanda isiku maksejõuetuse eest, kellele on konkreetses jurisdiktsioonis delegeeritud hoidmise funktsioonid vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 11;
menetlused, millega tagatakse, et depositoorium saab seoses oma ülesannetega uurida AIFi valitseja ja/või AIFi tegevust ja hinnata edastatud teabe kvaliteeti, sealhulgas omades juurdepääsu AIFi või AIFi valitseja raamatupidamisarvestusele või viies selleks läbi kohapealseid kontrolle;
menetlused, millega tagatakse, et AIFi valitseja ja/või AIF saab vaadata läbi depositooriumi tegevuse seoses depositooriumi lepinguliste kohustustega.
2.
JAGU
Kolmandate riikide depositooriumide suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuete ja järelevalve hindamise üldised kriteeriumid
(direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 6 punkt b)
Artikkel 84
Kolmandas riigis asuva depositooriumi suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuete ja järelevalve hindamise kriteeriumid
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 6 punkti b kohaldamisel hinnatakse kolmandas riigis asuva depositooriumi suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuete ja järelevalve tulemuslikkuse puhul seda, kas neil on liidu õigusega sätestatuga sama mõju ning kas neid jõustatakse tulemuslikult, järgmiste kriteeriumide alusel:
depositooriumi suhtes kohaldatakse tegevusloa nõuet ja pidevat järelevalvet avaliku sektori pädeva asutuse poolt, kellel on oma ülesannete täitmiseks piisavad vahendid;
kolmanda riigi õigusega kehtestatakse depositooriumina tegutsemiseks tegevusloa saamise kriteeriumid, millel on sama mõju kui neil, mis on kehtestatud krediidiasutuste ja investeerimisühingute tegevuse alustamiseks Euroopa Liidus;
kolmanda riigi depositooriumi suhtes kohaldatavatel kapitalinõuetel on sama mõju kui Euroopa Liidus kohaldatavatel kapitalinõuetel, sõltuvalt sellest, kas depositoorium on Euroopa Liidu krediidiasutuse või investeerimisühinguga sama laadi;
kolmanda riigi depositooriumi suhtes kohaldatavatel tegutsemistingimustel on sama mõju kui neil, mis on kehtestatud krediidiasutuste või investeerimisühingute suhtes Euroopa Liidus, sõltuvalt depositooriumi laadist;
kolmanda riigi õigusega kehtestatud nõuetel AIFi depositooriumi konkreetsete ülesannete täitmise kohta on sama mõju kui neil, mis on kehtestatud direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõigete 7–15 ja selle rakendusmeetmete ning asjaomase siseriikliku õigusega;
kolmanda riigi õigusega nähakse ette piisavalt hoiatavate täitemeetmete kohaldamine juhul, kui depositoorium ei täida punktides a–e osutatud nõudeid ja tingimusi.
3.
JAGU
Depositooriumi ülesanded, hoolsuskohustus ning varade lahus hoidmise kohustus
(direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõiked 7–9 ning artikli 21 lõike 11 punkt c ja punkti d alapunkt iii)
Artikkel 85
Rahavoogude jälgimine – üldnõuded
Selleks et depositooriumil oleks juurdepääs kogu teabele seoses AIFi rahakontodega ning selge ülevaade AIFi kõigist rahavoogudest, peab depositoorium vähemalt:
olema teavitatud alates tema määramisest kõigist olemasolevatest rahakontodest, mis on avatud AIFi nimel või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja nimel;
olema teavitatud mis tahes uue rahakonto avamisest AIFi poolt või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja poolt;
saama kogu teabe kolmandast isikust üksuse juures avatud rahakontode kohta, otse nende kolmandate isikute poolt.
Artikkel 86
AIFi rahavoogude jälgimine
Depositoorium tagab AIFi rahavoogude tulemusliku ja nõuetekohase jälgimise ning eelkõige teeb ta vähemalt järgmist:
tagab, et AIFi kogu raha on kantud direktiivi 2006/73/EÜ artikli 18 lõike 1 punktides a, b ja c osutatud üksuste juures avatud kontodele asjaomastel turgudel, kus rahakontod on nõutud AIFi tegevuse eesmärgil, ning üksuste suhtes kohaldatakse usaldatavusnõudeid ning jõustatakse järelevalvet, millel on sama mõju kui liidu õigusel ja mis on kooskõlas direktiivi 2006/73/EÜ artiklis 16 sätestatud põhimõtetega;
rakendab tulemuslikke ja nõuetekohaseid menetlusi, et võrrelda kõiki rahavoogude liikumisi ning teha selliseid võrdlusi iga päev või harvade sularahaliikumiste korral siis, kui sellised rahavoogude liikumised toimuvad;
rakendab asjakohaseid menetlusi, et teha kindlaks tööpäeva lõpus olulised rahavood ning eelkõige need, mis võiksid olla vastuolus AIFi tegevusega;
vaatab korrapäraselt läbi nende menetluste asjakohasuse, sealhulgas kord aastas kontode võrdlemise menetluse täieliku läbivaatamise abil ning tagades, et AIFi nimel, AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja nimel või AIFi nimel tegutseva depositooriumi nimel avatud rahakontod on kontode võrdlemise protsessiga hõlmatud;
jälgib pidevalt kontode võrdlemise tulemusi ja kontode võrdlemise menetluste käigus tuvastatud mis tahes lahknevuste tulemusena võetud meetmeid ning teavitab AIFi valitsejat juhul, kui eeskirjade eiramist ei ole põhjendamatu viivituseta parandatud, ning ka pädevaid asutusi, kui olukorda ei saa lahendada ja/või parandada;
kontrollib rahapositsioone käsitlevate enda andmete kooskõla AIFi valitseja andmetega. AIFi valitseja tagab, et depositooriumile saadetakse kõik juhised ja teave seoses kolmanda isiku juures avatud rahakontoga, et depositoorium saaks teostada oma kontode võrdlemise menetlust.
Artikkel 87
Ülesanded seoses märkimistega
AIFi valitseja tagab, et depositooriumile esitatakse teave maksete kohta, mille on teinud investorid või mis on tehtud investorite nimel AIFi osakute või aktsiate märkimisel iga tööpäeva lõpus, kui AIFi valitseja, AIF või selle nimel tegutsev isik, näiteks väärtpaberiregister, saab investorilt sellised maksed või korralduse. AIFi valitseja tagab, et depositoorium saab kogu muu asjaomase teabe, mida ta vajab tagamaks, et maksed on seejärel kantud AIFi nimel või AIFi nimel tegutseva AIFI valitseja nimel või depositooriumi nimel avatud rahakontodele kooskõlas direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 7 sätetega.
Artikkel 88
Hoiul olevad finantsinstrumendid
AIFile või AIFi nimel tegutsevale AIFi valitsejale kuuluvad finantsinstrumendid, mida ei ole võimalik depositooriumile füüsiliselt üle anda, hõlmatakse depositooriumi hoidmisülesannetega, kui täidetud on kõik järgmised tingimused:
need on vabalt võõrandatavad väärtpaberid, sealhulgas tuletisinstrumendi tunnustega väärtpaberid, nagu osutatud direktiivi 2009/65/EÜ artikli 51 lõike 3 viimases lõigus ja komisjoni direktiivi 2007/16/EÜ ( 4 ) artiklis 10, rahaturuinstrumendid või ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtja osakud;
neid on võimalik depositooriumi nimel registreerida või hoida otse või kaudselt tema nimel arvel.
Artikkel 89
Hoidmise kohustus seoses hoiul olevate varadega
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 8 punktis a sätestatud kohustuste täitmiseks seoses hoiul olevate finantsinstrumentidega, peab depositoorium tagama vähemalt järgmise:
finantsinstrumendid on nõuetekohaselt registreeritud kooskõlas direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 8 punkti a alapunktiga ii;
registreid ja lahus hoitavaid kontosid peetakse viisil, mis tagab nende täpsuse ja eriti nende vastavuse AIFide finantsinstrumentide ja rahaga;
depositooriumi sisemise raamatupidamisarvestuse ja registrite vastavust võrreldakse nii sageli, kui on vaja, sellise kolmanda isiku raamatupidamisarvestuse ja registritega, kellele on hoidmisfunktsioonid delegeeritud vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 11;
hoiul olevate finantsinstrumentidega seoses järgitakse hoolsuskohustust, et tagada kõrgetasemeline investorite kaitse;
hinnatakse ja jälgitakse kõiki asjakohaseid hoidmisega seotud riske kogu hoiuahelas ning AIFi valitsejat teavitatakse mis tahes tuvastatud olulisest riskist;
kehtestatakse asjakohane organisatsiooniline korraldus, et minimeerida finantsinstrumentide või nendega seotud õiguste kaotsimineku või vähenemise riski pettuse, puuduliku haldamise, ebakorrektse registreerimise või hooletuse tagajärjel;
kontrollitakse AIFi omandiõigust või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja omandiõigust varade üle.
Esimese lõigu punkti c kohaldamisel määratakse võrdlemise sagedus kindlaks järgmise põhjal:
AIFi tavapärane kauplemistegevus;
tehingud, mis tehakse väljaspool tavapärast kauplemistegevust;
tehingud, mis tehakse mõne muu sellise kliendi eest, kelle varasid kolmas isik hoiab AIFi varadega samal finantsinstrumentide kontol.
Esimeses lõikes osutatud nõuet ei kohaldata fondifondi struktuuride või investor- ja ühisfondi struktuuride suhtes juhul, kui alusfondidel on depositoorium, kus on hoiul nende fondide varad.
Artikkel 90
Hoidmise kohustus seoses varade omandiõiguse kontrollimise ja registrisse kandmisega
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 8 punktis b osutatud kohustuste täitmiseks peab depositoorium vähemalt:
omama põhjendamatu viivituseta juurdepääsu kogu asjaomasele teabele, mida ta vajab oma omandiõiguse kontrollimise ja registrisse kandmise ülesannete täitmiseks, sealhulgas asjaomasele teabele, mida depositoorium saab kolmandatelt isikutelt;
omama piisavat ja usaldusväärset teavet, et olla veendunud AIFi omandiõiguses või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja omandiõiguses varade üle;
pidama registrit nende varade kohta, mille puhul ta on veendunud, et AIFil või AIFi nimel tegutseval AIFi valitsejal on omandiõigus. Selle kohustuse täitmiseks teeb depositoorium järgmist:
kannab oma registrisse AIFi nime all varad, sealhulgas nende vastavad tinglikud väärtused, mille puhul ta on veendunud, et AIFil või AIFi nimel tegutseval AIFi valitsejal on omandiõigus;
suudab igal ajal esitada põhjaliku ja ajakohastatud loetelu AIFi varade kohta, sealhulgas nende vastavad tinglikud väärtused.
Lõike 2 punkti c alapunkti ii kohaldamisel tagab depositoorium, et kehtestatud on menetlused, mis ei võimalda registreeritud varasid määrata, üle kanda, vahetada või loovutada ilma, et depositooriumi või tema delegeeritavat oleks sellistest tehingutest teavitatud ning depositooriumil on põhjendamatu viivituseta juurdepääs asjaomase kolmanda isiku dokumentaalsetele tõenditele iga tehingu ja positsiooni kohta. AIFi valitseja tagab, et asjaomane kolmas isik esitab depositooriumile põhjendamatu viivituseta sertifikaadid või muud dokumentaalsed tõendid alati, kui toimub varade müük või soetamine või korporatiivne sündmus, mille tagajärjel emiteeritakse finantsinstrumente, ja vähemalt kord aastas.
Esimeses lõikes osutatud nõuet ei kohaldata fondifondi struktuuride või investor- ja ühisfondi struktuuride suhtes juhul, kui alusfondidel on depositoorium, kes täidab selle fondi varade puhul omandiõiguse kontrollimise ja registrisse kandmise funktsioone.
Artikkel 91
Peamaaklerite aruandluskohustused
Kui on määratud peamaakler, tagab AIFi valitseja, et selle määramise kuupäevast alates kehtib kokkulepe, mille kohaselt peab peamaakler tegema depositooriumile kättesaadavaks püsival andmekandjal eelkõige aruande, mis sisaldab järgmist teavet:
lõikes 3 loetletud elementide väärtused iga tööpäeva lõpus;
mis tahes muude asjaolude üksikasjad, mis on vajalikud tagamaks, et AIFi depositooriumil on ajakohastatud ja täpne teave nende varade väärtuse kohta, mille hoidmine on delegeeritud vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 11.
Lõike 1 punktis a osutatud elemendid hõlmavad järgmist:
AIFi peamaakleri valduses olevate varade koguväärtus, juhul kui hoidmise funktsioon on delegeeritud vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 11, siis kõigi järgmiste väärtus:
AIFile antud sularahalaenud ja laekunud intress;
väärtpaberid, mille AIF peab üle kandma AIFi nimel võetud avatud lühikeste positsioonide alusel;
jooksvad arveldussummad, mida AIFil tuleb maksta mis tahes futuurlepingute alusel;
lühikeseks müügist tulenevad rahalaekumised, mis on peamaakleri valduses seoses AIFi nimel võetud lühikeste positsioonidega;
peamaakleri valduses olev sularahatagatis seoses AIFi nimel sõlmitud kehtivate futuurlepingutega. See kohustus lisandub artikli 87 ja 88 kohastele kohustustele;
AIFi nimel sõlmitud mis tahes börsivälise tehingu riskipositsioonid, mis on hinnatud viimase turuhinna alusel;
peamaakleri ees olevad AIFi tagatud kohustused kokku ning
kõik muud AIFiga seotud varad;
direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 8 punktis b osutatud muude selliste varade väärtus, mida peamaakler hoiab tagatisena seoses tagatud tehingutega, mis on sõlmitud institutsionaalsetele investoritele pakutavate väärtpaberivahenduse ja sellega seotud tugiteenuste lepingu alusel;
nende varade väärtus, mille puhul peamaakler on kasutanud AIFi varade suhtes kasutusõigust;
kõigi nende asutuste loetelu, kus peamaakler hoiab või võib hoida AIFi raha AIFi nimel avatud või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja poolt avatud kontol vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 7.
Artikkel 92
Järelevalvekohustused – üldnõuded
Artikkel 93
Kohustused seoses märkimise ja tagasivõtmistega
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 9 punkti a järgimiseks peab depositoorium täitma järgmisi nõudeid.
Depositoorium tagab, et AIF, AIFi valitseja või määratud üksus on kehtestanud asjakohase ja ühtse menetluse ning rakendab ja kohaldab seda, et:
võrrelda märkimiskorraldusi märkimisest laekunud tuluga ning emiteeritud osakute või aktsiate arvu tuluga, mille on AIF märkimisest saanud;
võrrelda tagasivõtmiskorraldusi tagasivõtmisega seoses makstud summadega ning tühistatud osakute või aktsiate arvu summadega, mis AIF on tagasivõtmisega seoses tasunud;
kontrollida korrapäraselt, et võrdlemise menetlus on asjakohane.
Punktide i, ii ja iii kohaldamisel kontrollib depositoorium korrapäraselt eelkõige, kas AIFi kontodel olevate osakute või aktsiate koguarv on kooskõlas AIFi registris esitatud ringlusesse lastud aktsiate või osakute koguarvuga.
Depositoorium tagab ja korrapäraselt kontrollib, kas menetlused seoses AIFi aktsiate või osakute müügi, emiteerimise, tagasiostu, tagasivõtmise ja tühistamisega on kooskõlas kohaldatava siseriikliku õigusega ja AIFi tingimuste või põhikirjaga ning veendub, et neid menetlusi rakendatakse tulemuslikult.
Depositooriumi kontrollide sagedus on kooskõlas märkimiste ja tagasivõtmiste sagedusega.
Artikkel 94
Kohustused seoses aktsiate/osakute väärtuse hindamisega
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 9 punkti b järgimiseks peab depositoorium tegema järgmist:
pidevalt kontrollima, et AIFi varade väärtuse hindamiseks on kehtestatud ja kohaldatakse asjakohaseid ja ühtseid menetlusi vastavalt direktiivi 2011/61/EL artiklile 19 ja selle rakendusmeetmetele ning AIFi tingimustele ja põhikirjale ning
tagama, et hindamispõhimõtteid ja -menetlusi rakendatakse tulemuslikult ja vaadatakse korrapäraselt läbi.
Artikkel 95
Kohustused seoses AIFi valitseja juhiste täitmisega
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 9 punkti c järgimiseks peab depositoorium tegema vähemalt järgmist:
kehtestama ja rakendama asjakohased menetlused kontrollimaks, et AIF ja AIFi valitseja järgivad kohaldatavaid õigusnorme ning AIFi tingimusi ja põhikirja. Eelkõige jälgib depositoorium AIFi vastavust AIFi pakkumisdokumentides kehtestatud investeerimispiirangutele ja finantsvõimenduse piirangutele. Need menetlused on proportsionaalsed AIFi olemuse, ulatuse ja keerukusega;
kehtestama ja rakendama eskalatsioonimenetluse, kui AIF on rikkunud ühte punktis a osutatud piirangut.
Artikkel 96
Kohustused seoses tehingute õigeaegse arveldusega
Artikkel 97
Kohustused seoses AIFi tulujaotusega
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 9 punkti e nõuete täitmiseks peab depositoorium tegema järgmist:
tagama, et netotulu arvutatakse pärast seda, kui AIFi valitseja on selle deklareerinud, vastavalt AIFi tingimustele, põhikirjale ja kohaldatavale siseriiklikule õigusele;
tagama, et võetakse asjakohased meetmed, kui AIFi audiitorid on raamatupidamise aastaaruannete suhtes avaldanud reservatsiooni. AIF või AIFi nimel tegutsev AIFi valitseja esitab depositooriumile kogu teabe raamatupidamise aastaaruannete suhtes avaldatud reservatsioonide kohta ning
kontrollima dividendimaksete täielikkust ja täpsust pärast seda, kui AIFi valitseja on need deklareerinud, ning vajaduse korral ka teenitud intressi täielikkust ja täpsust.
Artikkel 98
Hoolsuskohustus
Selle kolmanda isiku valimisel ja määramisel, kellele delegeeritakse hoidmiskohustus direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 11 kohaselt, peab depositoorium tegutsema piisava vilumuse, ettevaatlikkuse ja hoolikusega, tagamaks et usaldades finantsinstrumendid kõnealuse kolmanda isiku käsutusse on need piisavalt kaitstud. Ta teeb vähemalt järgmist:
hindab reguleerivat ja õigusraamistikku, sealhulgas riigiriski, hoidmisega seotud riski ning kolmanda isiku lepingute jõustatavust. See hindamine peab eelkõige võimaldama depositooriumil kindlaks määrata kolmanda isiku maksejõuetuse võimalikku mõju AIFi varadele ja õigustele. Kui depositoorium saab teada, et tulenevalt selle riigi õigusest, kus kolmas isik asub, ei ole varade lahus hoidmine piisav, et tagada kaitse maksejõuetuse eest, teavitab ta viivitamata AIFi valitsejat;
hindab, kas kolmanda isiku tavad, menetlused ja sisekontroll on piisav tagamaks, et AIFi või AIFi nimel tegutseva AIFi valitseja finantsinstrumentide suhtes kohaldatakse kõrgetasemelist hoolsust ja kaitset;
hindab, kas kolmanda isiku finantsseisund ja maine on kooskõlas delegeeritud ülesannetega. See hindamine põhineb nii võimaliku kolmanda isiku poolt esitatud teabel kui ka muudel andmetel ja teabel, kui need on kättesaadavad;
tagab, et kolmandal isikul on tegevus- ja tehnoloogiline suutlikkus teostada delegeeritud hoidmisülesandeid rahuldava kaitse ja turvalisuse tasemega.
Leping, millega depositoorium määrab kolmanda isiku hoidma depositooriumi AIFidest klientide varasid, peab vähemalt:
tagama, et depositooriumil on õigus saada teavet, teha kontrolle ja pääseda juurde varasid hoidva kolmanda isiku asjakohastele registritele ja kontodele, et depositooriumil oleks võimalik täita oma järelevalve- ja hoolsuskohustusi ning eelkõige
teha kindlaks kõik üksused hoidmisahelas;
kontrollida, et selliste kindlaks tehtud finantsinstrumentide kogus, mis on kajastatud finantsinstrumentide kontodel, mis on avatud depositooriumi raamatupidamises AIFi nimel või AIFi eest tegutseva AIFi valitseja nimel, vastab selliste kindlaks tehtud finantsinstrumentide kogusele, mida kolmanda isiku raamatupidamises avatud finantsinstrumentide konto kohaselt kolmas isik selle AIFi eest hoiab;
kontrollida, et selliste kindlaks tehtud finantsinstrumentide kogus, mis on kajastatud ja mida hoitakse depositooriumi klientide eest kolmanda isiku nimel finantsinstrumentide kontol, mis on avatud emitendi väärtpaberite keskdepositooriumis või tema esindaja juures, vastab selliste kindlaks tehtud finantsinstrumentide kogusele, mis on kajastatud finantsinstrumentide kontodel, mis on avatud depositooriumi raamatupidamises iga tema AIFist kliendi või AIFi eest tegutseva AIFi valitseja nimel;
sisaldama selliste samaväärsete õiguste ja kohustuste üksikasju, milles kolmas isik ja muu kolmas isik on hoidmisfunktsiooni edasi delegeerimise korral kokku leppinud.
Depositoorium tegutseb korrapärasel läbivaatamisel ja pideval jälgimisel piisava vilumuse, ettevaatlikkuse ja hoolikusega, tagamaks et kolmas isik täidab jätkuvalt käesoleva artikli lõikes 1 sätestatud kriteeriume ja direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 11 punktis d sätestatud tingimusi. Selleks teeb depositoorium vähemalt järgmist:
jälgib kolmanda isiku ülesannete täitmist ja selle vastavust depositooriumi standarditele;
tagab, et kolmas isik täidab oma hoidmisülesandeid kõrgetasemelise vilumuse, ettevaatlikkuse ja hoolikusega ning eelkõige, et ta hoiab finantsinstrumendid tulemuslikult lahus vastavalt artikli 99 nõuetele;
vaatab läbi hoidmise riskid, mis on seotud otsusega usaldada varad kolmanda isiku käsutusse, ning teavitab põhjendamatu viivituseta AIFi või AIFi valitsejat nende riskide mis tahes muutustest. See hindamine põhineb nii kolmanda isiku poolt esitatud teabel kui ka muudel andmetel ja teabel, kui need on kättesaadavad. Läbivaatamise ulatust ja sagedust suurendatakse turul valitseva ebastabiilsuse ajal ning siis, kui on tuvastatud risk. Kui depositoorium saab teada, et tulenevalt selle riigi õigusest, kus kolmas isik asub, ei ole varade lahus hoidmine enam piisav, et tagada kaitse maksejõuetuse eest, teavitab ta viivitamata AIFi valitsejat.
Artikkel 99
Varade lahushoidmise kohustus
Kui hoidmisfunktsioon on täielikult või osaliselt delegeeritud kolmandale isikule, tagab depositoorium, et kolmas isik, kellele hoidmisfunktsioon on delegeeritud vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 11, tegutseb vastavalt osutatud direktiivi artikli 21 lõike 11 punkti d alapunktis iii kehtestatud varade lahushoidmise kohustusele, tagades ja kontrollides et kolmas isik teeb järgmist:
kajastab õigesti kõik kindlaks tehtud finantsinstrumendid finantsinstrumentide kontol, mis on avatud kolmanda isiku raamatupidamises eesmärgiga hoida depositooriumi klientide eest finantsinstrumente ja millel ei ole depositooriumi, kolmanda isiku ega kolmanda isiku teiste klientide omandis olevaid finantsinstrumente, et depositoorium saaks tagada vastavuse selliste kindlaks tehtud finantsinstrumentide kogusele, mis on kajastatud kontodel, mis on avatud depositooriumi raamatupidamises iga tema AIFist kliendi või AIFi eest tegutseva AIFi valitseja nimel;
peab kogu vajalikku arvestust ja finantsinstrumentide kontosid, mis võimaldavad depositooriumil igal ajal ja viivitamata eristada depositooriumi klientide varasid kolmandate isikute enda varadest, kolmandate isikute teiste klientide varadest ja depositooriumi poolt enda kontol hoitavatest varadest;
peab arvestust ja finantsinstrumentide kontosid viisil, millega tagatakse andmete täpsus ja eelkõige nende vastavus varadele, mida hoitakse depositooriumi AIFidest klientide nimel, ning mis võimaldab depositooriumil teha igal ajal kindlaks varade täpse laadi, asukoha ja omandiõiguse;
esitab depositooriumile regulaarselt ja muutuste korral alati aruande, milles esitab üksikasjad depositooriumi AIFidest klientide varade kohta;
võrdleb nii sageli, kui on vaja, depositooriumi finantsinstrumentide kontode ja sisemiste registrite vastavust selle kolmanda isiku finantsinstrumentide kontode ja sisemiste registritega, kellele depositoorium on vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 11 hoidmisfunktsiooni delegeeritud.
Võrdlemise sagedus määratakse kindlaks vastavalt artikli 89 lõikele 1;
kehtestab asjakohase organisatsioonilise korralduse, et minimeerida finantsinstrumentide või nendega seotud õiguste kaotuse või vähenemise riski finantsinstrumentide väärkasutamise, pettuse, puuduliku haldamise, ebakorrektse registreerimise või hooletuse tagajärjel;
kui kolmas isik on direktiivi 2006/73/EÜ artikli 18 lõike 1 punktides a, b või c osutatud isik, kelle suhtes kohaldatakse tõhusaid usaldatavusnõudeid ja usaldatavusnõuete täitmise järelevalvet, mis on liidu õigusega sama mõjuga ja mida jõustatakse tulemuslikult, võtab depositoorium vajalikud meetmed tagamaks, et AIFi raha hoitakse kontol või kontodel vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 7.
Kui depositoorium delegeerib oma hoidmisfunktsiooni kolmandas riigis asuvale kolmandale isikule kooskõlas direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikega 11, peab depositoorium peale käesoleva artikli lõikes 1 sätestatud nõuete täitmise tagama järgmise:
depositoorium saab õigusnõu sõltumatult füüsiliselt või juriidiliselt isikult, kes kinnitab, et kohaldatavates maksejõuetust käsitlevates õigusaktides tunnustatakse:
depositooriumi klientide varade lahusust kolmanda isiku enda varadest, kolmanda isiku teiste klientide varadest ja kolmanda isiku poolt depositooriumi enda kontol hoitavatest varadest;
depositooriumi AIFidest klientide vara ei kuulu maksejõuetuse korral kolmanda isiku vara hulka;
depositooriumi AIFidest klientide vara ei saa kasutada selle kolmanda isiku kreeditoride vahel jagamiseks või nende huvides realiseerimiseks, kellele hoidmisfunktsioon on üle antud kooskõlas direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikega 11;
kolmas isik teeb järgmist:
tagab, et punktis a osutatud tingimused on täidetud depositooriumiga delegeerimislepingu sõlmimisel ning ka edaspidi kogu delegeerimise kehtivuse ajal;
teavitab depositooriumi kohe, kui mõni punktis i osutatud tingimus ei ole enam täidetud;
teavitab depositooriumi muudatustest kohaldatavates maksejõuetust käsitlevates õigusaktides ning nende tulemuslikust kohaldamisest.
4.
JAGU
Finantsinstrumentide kaotsiminek, vastutusest vabastamine ja objektiivsed põhjused
(direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõiked 12 ja 13)
Artikkel 100
Hoiul oleva finantsinstrumendi kaotsiminek
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 12 tähenduses hoiul oleva finantsinstrumendi kaotsiminek loetakse aset leidnuks, kui finantsinstrumendi puhul, mis on hoiul depositooriumi juures või kolmanda isiku juures, kellele on hoiul oleva finantsinstrumendi hoidmine delegeeritud, on täidetud mis tahes järgmine tingimus:
on tõestatud, et AIFi väidetud omandiõigus ei kehti, kuna see on kas lõppenud või seda ei ole kunagi olnud;
AIFilt on finantsinstrumendi omandiõigus lõplikult ära võetud;
AIF on lõplikult võimetu otseselt või kaudselt võõrandama finantsinstrumenti.
Kindlus selle kohta, kas mõni lõikes 1 sätestatud tingimus on täidetud, peab olema hiljemalt maksejõuetusmenetluse lõpuks. AIFi valitseja ja depositoorium jälgivad maksejõuetusmenetlust hoolikalt, et teha kindlaks, kas kõik või mõni sellele kolmandale isikule usaldatud finantsinstrumentidest, kellele on delegeeritud hoiul olevate finantsinstrumentide hoidmine, on tegelikult kaotsi läinud.
Artikkel 101
Vastutusest vabastamine direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 12 kohaselt
Direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 12 teise lõigu kohast depositooriumi vastutust ei kohaldata, kui depositoorium suudab tõestata, et täidetud on kõik järgmised tingimused:
sündmus, mis põhjustas kaotsimineku, ei tulenenud depositooriumi ega selle kolmanda isiku mis tahes tegevusest või tegevusetusest, kellele oli delegeeritud hoiule antud finantsinstrumentide hoidmine vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 8 punktile a;
depositoorium ei oleks põhjendatult saanud vältida kaotsiminekut põhjustanud sündmuse toimumist olemata kõigi ettevaatusabinõude võtmisest, mis hoolas depositoorium peab vastavalt valdkonnas kehtivale parimale tavale võtma;
vaatamata rangele ja põhjalikule hoolsusele ei oleks depositoorium saanud kaotsiminekut vältida.
See tingimus loetakse täidetuks, kui depositoorium on taganud, et depositoorium ja kolmas isik, kellele on delegeeritud hoiule antud finantsinstrumentide hoidmine vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõike 8 punktile a, on võtnud kõik järgmised meetmed:
kehtestanud, rakendanud, kohaldanud ja säilitanud struktuurid ja menetlused ning kindlustanud oskusteabe, mis on piisavad ja proportsionaalsed AIFi varade olemuse ja keerukusega, et teha õigeaegselt kindlaks ja pidevalt jälgida väliseid sündmusi, mis võivad põhjustada hoiul oleva finantsinstrumendi kaotsimineku;
hinnanud pidevalt, kas mis tahes punkti i kohaselt kindlaks tehtud sündmus kujutab endast hoiul oleva finantsinstrumendi kaotsimineku märkimisväärset riski;
teavitanud AIFi valitsejat tuvastatud märkimisväärsetest riskidest ja võtnud asjakohaseid meetmeid, et ennetada või leevendada hoiul olevate finantsinstrumentide kaotsiminekut juhul, kui on kindlaks tehtud tegelikud või võimalikud välised sündmused, mis arvatavasti põhjustavad hoiul oleva finantsinstrumendi kaotsimineku märkimisväärset riski.
Lõike 1 punktides a ja b osutatud nõudeid võib lugeda täidetuks järgmiste asjaolude korral:
looduslikud protsessid, mis jäävad väljapoole inimese kontrolli või mõju;
mis tahes sellise seaduse, dekreedi, määruse, otsuse või korralduse vastuvõtmine mis tahes valitsuse või valitsusasutuse poolt, sealhulgas mis tahes kohtu poolt, millel on mõju hoiul olevale finantsinstrumendile;
sõjad, massirahutused või muud murrangulised sündmused.
Artikkel 102
Objektiivsed põhjused depositooriumile enda vastutusest vabastamiseks lepingu alusel
Objektiivsed põhjused vastutusest vabastamiseks lepingu alusel vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 13 peavad:
piirduma täpsete ja konkreetsete asjaoludega, mis iseloomustavad teatavat tegevust;
olema kooskõlas depositooriumi põhimõtete ja otsustega.
Depositooriumil loetakse olevat objektiivsed põhjused enda vastutusest vabastamiseks lepingu alusel vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikele 13, kui depositoorium suudab tõestada, et tal ei olnud muud võimalust kui delegeerida oma varade hoidmise ülesanne kolmandale isikule. Eelkõige on see nii järgmistel juhtudel:
kolmanda riigi õigusega nõutakse, et teatavaid finantsinstrumente hoitakse hoiul kohaliku üksuse juures ning on kohalikke üksusi, kes vastavad direktiivi 2011/61/EL artikli 21 lõikes 11 sätestatud delegeerimise kriteeriumidele, või
AIFi valitseja nõuab investeeringu säilitamist konkreetses jurisdiktsioonis, olenemata depositooriumi hoiatustest sellest tuleneva riski suurenemise kohta.
V
PEATÜKK
LÄBIPAISTVUSNÕUDED, FINANTSVÕIMENDUS, KOLMANDAID RIIKE KÄSITLEVAD EESKIRJAD JA TEABE VAHETAMINE AIFi VALITSEJA TEGEVUSE VÕIMALIKE TAGAJÄRGEDE KOHTA
1.
JAGU
Aastaaruanne, teabe avalikustamine investoritele ja aruannete esitamine pädevatele asutustele
(direktiivi 2011/61/EL artikli 22 lõike 2 punktid a–e, artikli 23 lõige 4 ja artikli 24 lõige 1)
Artikkel 103
Aastaaruande üldpõhimõtted
Kogu aastaaruandes esitatav teave, sealhulgas käesolevas jaos sätestatud teave, esitatakse nii, et teave on oluliselt asjakohane, usaldusväärne, võrreldav ja selge. Aastaaruanne sisaldab teavet, mida investorid vajavad seoses konkreetse AIFi struktuuridega.
Artikkel 104
Bilansi või varade ja kohustuste aruande ning kasumiaruande sisu ja vorm
Bilanss või varade ja kohustuste aruanne sisaldab vähemalt järgmisi elemente ja aluskirjeid vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 22 lõike 2 punktile a:
a) |
„varad” – koosnevad vahenditest, mida AIF kontrollib varasemate sündmuste tulemusena ja millest AIF saab tulevikus eeldatavalt majanduslikku kasu. Varad jaotatakse vastavalt järgmistele bilansikirjetele:
i)
„investeeringud”, sealhulgas, kuid mitte ainult, võla- ja kapitaliväärtpaberid, kinnisvara ja tuletisinstrumendid;
ii)
„raha ja raha ekvivalendid”, sealhulgas, kuid mitte ainult, sularaha, nõudmiseni hoiused ja kvalifitseeruvad lühiajalised likviidsed investeeringud;
iii)
„nõuded”, sealhulgas, kuid mitte ainult, saadaolevad summad seoses dividendide ja intressidega, müüdud investeeringud, maaklerite võlgnetavad summad, ning „ettemaksed”, sealhulgas, kuid mitte ainult, AIFi kuludega seoses tehtud ettemaksed; |
b) |
„kohustused” – koosnevad AIFi olemasolevatest kohustustest, mis tulenevad varasematest sündmustest ja mille arvelduse tulemusena AIFi majanduslikku kasu sisaldavad vahendid eeldatavalt vähenevad. Kohustused jaotatakse vastavalt järgmistele bilansikirjetele:
i)
„kreditoorne võlgnevus”, sealhulgas, kuid mitte ainult, investeeringute ostmise või AIF osakute või aktsiate tagasivõtmisega seoses maksmisele kuuluvad summad ning maakleritele võlgnetavad summad, ning „kumuleerunud kulud”, sealhulgas, kuid mitte ainult, kohustused seoses valitsemistasude, nõustamistasude, tulemustasude, intresside ja muude kuludega, mis on tekkinud AIFi toimingute käigus;
ii)
„võetud laenud”, sealhulgas, kuid mitte ainult, pankadele ja muudele vastaspooltele maksmisele kuuluvad summad;
iii)
„muud kohustused”, sealhulgas, kuid mitte ainult, vastaspooltele laenuks antud väärtpaberite vastu antud tagatise eest võlgnetavad summad, edasilükkunud tulu ja dividendid ning maksmisele kuuluvad väljamaksed; |
c) |
„omakapital” – kajastab jääkosalust AIFi varades pärast kõigi tema kohustuste mahaarvamist. |
Kasumiaruanne sisaldab vähemalt järgmisi elemente ja kirjeid:
„tulud” – kajastab majandusliku kasu mis tahes suurenemist arvestusperioodil, mis väljendub varade lisandumise või parendamisena või kohustiste vähenemisena, mille tulemusena omakapital suureneb, välja arvatud investorite poolt tehtavad sissemaksed. Tulud jaotatakse vastavalt järgmistele kirjetele:
„investeerimistulu”, mida saab omakorda jaotada järgmiselt:
„realiseeritud kasum investeeringutelt”, mis kajastab investeeringust väljumisest saadud kasumit;
„realiseerimata kasum investeeringutelt”, mis kajastab investeeringute ümberhindlusest saadavat kasumit, ning
„muu tulu”, sealhulgas, kuid mitte ainult, tasudest saadud tulu seoses laenuks antud väärtpaberite ja eri allikatega;
„kulud” – kajastab majandusliku kasu vähenemist arvestusperioodil, mis väljendub varade vähenemise või ammendumisena või kohustuste võtmisena, mille tulemusena omakapital väheneb, välja arvatud investoritele tehtavate väljamaksetega seotud kapital. Kulud jaotatakse vastavalt järgmistele kirjetele:
„kasum või kahjum kokku” kajastab kulusid ületavat tulu või tulusid ületavat kulu.
Artikkel 105
Majandusaasta tegevusaruanne
Majandusaasta tegevusaruanne sisaldab vähemalt järgmist:
ülevaade aasta või perioodi jooksul toimunud investeerimistegevusest ning ülevaade AIFi portfellist aasta lõpu või perioodi lõpu seisuga;
ülevaade AIFi tulemusnäitajatest aasta või perioodi jooksul;
allpool määratletud olulised muudatused direktiivi 2011/61/EL artiklis 23 loetletud teabes, kui see ei kajastu juba finantsaruannetes.
Artikkel 106
Olulised muudatused
Artikkel 107
Tasustamise avalikustamine
Kui esitatakse direktiivi 2011/61/EL artikli 22 lõike 2 punktis e nõutud teave, tuleb täpsustada, kas tasude kogusumma on või ei ole seotud mõnega järgmisest:
AIFi valitseja kogu personali tasustamine kokku, märkides ära tasu saajate arvu;
AIFi valitseja nende töötajate töötasu kokku, kes on täielikult või osaliselt kaasatud AIFi tegevustesse, märkides ära tasu saajate arvu;
AIFi valitseja personali kogu töötasust see osa, mis on seotud AIFiga, märkides ära tasu saajate arvu.
Artikkel 108
Perioodilise teabe avalikustamine investoritele
AIFi nende varade osakaalu avalikustamisel, mille suhtes kohaldatakse tulenevalt nende mittelikviidsest olemusest erikorda vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 23 lõike 4 punktile a, teeb AIFi valitseja järgmist:
esitab ülevaate mis tahes kehtestatud erikorrast, sealhulgas sellest, kas erikord on seotud kõrvalkontode, väljumise piirangute või muu sarnase korraga, nende varade suhtes kohaldatavast hindamismetoodikast, mille puhul kasutatakse sellist korda, ning kuidas kohaldatakse kõnealuste varade suhtes valitsemis- ja tulemustasusid;
avaldab kõnealuse teabe osana investoritele esitatavast AIFi perioodilisest aruandlusest, nagu on nõutud AIFi tingimustes või põhikirjas, või prospekti ja pakkumisdokumendiga samal ajal ning vähemalt samal ajal, kui tehakse kättesaadavaks aastaaruanne vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 22 lõikele 1.
AIFi nende varade osakaalu arvutamiseks, mille suhtes kohaldatakse artikli 1 punktis 5 määratletud erikorda, jagatakse nende varade puhasväärtus, mille suhtes kohaldatakse erikorda, asjaomase AIFi vara puhasväärtusega.
AIFi likviidsuse juhtimise mis tahes uue korra puhul teeb AIFi valitseja vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 23 lõike 4 punktile b järgmist:
iga tema valitsetava AIFi puhul, mis ei ole finantsvõimenduseta kinnine AIF, teavitab investoreid alati, kui ta teeb direktiivi 2011/61/EL artikli 16 lõikes 1 osutatud likviidsuse juhtimise süsteemides ja menetlustes muudatusi, mis on artikli 106 lõike 1 kohaselt olulised;
viivitamata teavitab investoreid juhul, kui ta rakendab väljumise piirangud, kõrvalkontod või sarnase erikorra või kui ta otsustab peatada tagasivõtmised;
esitab ülevaate muudatuste kohta likviidsusega seotud korras, olenemata sellest, kas see on erikord või mitte. Vajaduse korral lisatakse tingimused, mille alusel on tagasivõtmine lubatud, ja asjaolud, mille korral kohaldatakse juhtkonna kaalutlusõigust. Samuti lisatakse mis tahes kasutatavad hääleõiguse kasutamise või muud piirangud, mis tahes kapitali külmutamise kestvus või mis tahes eelisõigust või proportsionaalset jaotamist käsitlevad sätted seoses väljumise piirangutega ja peatamistega.
AIFi riskiprofiili avalikustamisel vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 23 lõike 4 punktile c esitatakse järgmine teave:
meetmed, mis võimaldavad hinnata AIFi portfelli tundlikkust kõige tähtsamate riskide suhtes, millele AIF on avatud või võib olla avatud;
see, kas on ületatud või tõenäoliselt ületatakse AIFi valitseja kehtestatud riskipiiranguid ning kui neid riskipiiranguid on ületatud, siis asjaolude kirjeldus ja võetud parandusmeetmed.
Teave avalikustatakse osana investoritele esitatavast AIFi perioodilisest aruandlusest, nagu on nõutud AIFi tingimustes või põhikirjas, või prospekti ja pakkumisdokumendiga samal ajal ning vähemalt samal ajal, kui tehakse kättesaadavaks aastaaruanne vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 22 lõikele 1.
Teave avalikustatakse osana investoritele esitatavast AIFi perioodilisest aruandlusest, nagu on nõutud AIFi tingimustes või põhikirjas, või prospekti ja pakkumisdokumendiga samal ajal ning vähemalt samal ajal, kui tehakse kättesaadavaks või avalikuks aastaaruanne vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 22 lõikele 1.
Artikkel 109
Korrapärane teabe avalikustamine investoritele
Teave üldmeetodi ja kohustustepõhise meetodi kohaselt arvutatud finantsvõimenduse ülemmäära muudatuste ning finantsvõimenduskorra alusel tagatise või mis tahes garantii korduva kasutamise mis tahes õiguste muudatuste kohta esitatakse põhjendamatu viivituseta ja see sisaldab järgmist:
artiklite 7 ja 8 kohaselt arvutatud finantsvõimenduse esialgne ja läbivaadatud ülemmäär, kusjuures finantsvõimenduse taseme arvutamiseks jagatakse asjaomane riskipositsioon AIFi vara puhasväärtusega;
tagatise korduvaks kasutamiseks antud õiguste olemus;
antud tagatiste olemus ja
üksikasjad mis tahes teenuseosutaja muudatuste kohta, mis on seotud ühe eespool osutatud elemendiga.
Artikkel 110
Pädevale asutusele esitatavad aruanded
Direktiivi 2011/61/EL artikli 24 lõike 1 teise lõigu ja artikli 3 lõike 3 punkti d nõuete täitmiseks esitab AIFi valitseja pädevatele asutustele aruannete esitamisel järgmise teabe:
peamised instrumendid, millega ta kaupleb, sealhulgas finantsinstrumentide ja muude varade jaotus, ning AIFi investeerimisstrateegiad ja see, millistesse geograafilistesse piirkondadesse ja sektoritesse investeeringud on suunatud;
turud, mille liige ta on või kus ta aktiivselt kaupleb;
AIFi portfelli hajutatus, sealhulgas, kuid mitte ainult, selle peamised riskipositsioonid ja kõige tähtsamad kontsentratsioonid.
Teave esitatakse võimalikult kiiresti ning mitte hiljem kui üks kuu pärast lõikes 3 osutatud ajavahemiku lõppu. Kui AIF on fondifond, võib AIFi valitseja seda ajavahemikku pikendada 15 päeva võrra.
AIFi valitseja esitab iga tema valitsetava ELi AIFi ja iga tema poolt ELis turustatava AIFi kohta oma päritoluliikmesriigi pädevatele asutustele direktiivi 2011/61/EL artikli 24 lõike 2 kohaselt järgmise teabe:
AIFi nende varade osakaal, mille suhtes kohaldatakse käesoleva määruse artikli 1 lõikes 5 määratletud erikorda tulenevalt varade mittelikviidsest olemusest, nagu on osutatud direktiivi 2011/61/EL artikli 23 lõike 4 punktis a;
AIFi likviidsuse juhtimise mis tahes uus kord;
riskijuhtimissüsteemid, mida AIFi valitseja kasutab, et juhtida tururiski, likviidsusriski, vastaspoole riski ja muid riske, sealhulgas operatsiooniriski;
AIFi praegune riskiprofiil, sealhulgas:
AIFi investeeringute tururiski profiil, sealhulgas AIFi eeldatav tootlus ja volatiilsus tavapärastes turutingimustes;
AIFi investeeringute likviidsusprofiil, sealhulgas AIFi varade likviidsusprofiil, tagasivõtmise tingimuste profiil ning tingimused, mille alusel vastaspooled on AIFi rahastanud;
teave peamiste varaklasside kohta, millesse AIF on investeerinud, sealhulgas vastav lühikese positsiooni turuväärtus ja pika positsiooni turuväärtus, käive ja tootlus aruandeperioodil, ning
direktiivi 2011/61/EL artikli 15 lõike 3 punkti b ja artikli 16 lõike 1 teise lõigu kohaselt teostatud korrapäraste stressitestide tulemused nii tavapäraste kui ka erandlike asjaolude korral.
Lõigetes 1 ja 2 osutatud teabe kohta esitatakse aruanne järgmiselt:
igal poolaastal AIFi valitseja poolt, kes valitseb selliste AIFide portfelle, mille valitsetavad varad artikli 2 alusel arvutatult kokku ületavad vastavalt direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõike 2 punktis a või b sätestatud piirmäära 100 miljonit eurot või 500 miljonit eurot, kuid ei ületa 1 miljardit eurot, iga ELi AIFi puhul, mida ta valitseb ja iga AIFi puhul, mida ta ELis turustab;
igas kvartalis AIFi valitseja poolt, kes valitseb selliste AIFide portfelle, mille valitsetavad varad artikli 2 alusel arvutatult on kokku rohkem kui 1 miljard eurot iga tema valitsetava ELi AIFi puhul ning iga AIFi puhul, mida ta ELis turustab;
igas kvartalis AIFi valitseja poolt, kelle suhtes kohaldatakse käesoleva lõike punktis a osutatud nõudeid, iga AIFi kohta, mille valitsetavad varad, sealhulgas finantsvõimendusega omandatud varad, on kokku rohkem kui 500 miljonit eurot asjaomase AIFi puhul;
kord aastas AIFi valitseja poolt iga tema valitsetava finantsvõimenduseta AIFi kohta, mis vastavalt oma kesksele investeerimispoliitikale investeerib börsil noteerimata äriühingutesse või emitentidesse, et omandada kontrolli.
Artikkel 111
Finantsvõimenduse kasutamine „olulisel määral”
2.
JAGU
Finantsvõimendusega AIFide valitsejad
(direktiivi 2011/61/EL artikli 25 lõige 3)
Artikkel 112
Piirangud AIFide valitsemisele
Pädevad asutused võtavad hindamisel arvesse vähemalt järgmisi aspekte:
asjaolud, mille korral AIFi või mitme AIFi riskipositsioon, sealhulgas AIFi valitseja poolt enda arvel või AIFide nimel võetud rahastamis- või investeerimispositsioonidest tulenevad riskipositsioonid võiksid olla finantseerimisasutusele tururiski, likviidsusriski või vastaspoole riski oluliseks allikaks;
asjaolud, mille korral AIFi valitseja tegevus või tema koostoime näiteks AIFi valitsejate rühma või muude finantseerimisasutustega, eelkõige seoses nende varaklassidega, millesse AIF investeerib, ja meetoditega, mida AIFi valitseja kasutab finantsvõimenduse kasutamise korral, aitab kaasa või võiks aidata kaasa finantsinstrumentide või muude varade hindade langusspiraali tekkimisele viisil, mis seab ohtu selliste finantsinstrumentide või muude varade elujõulisuse;
sellised kriteeriumid nagu AIFi liik, AIFi valitseja investeerimisstrateegia asjaomaste AIFide puhul, turutingimused, milles AIFi valitseja ja AIF tegutsevad, ning tõenäoline protsükliline mõju, mis võiks tuleneda sellest, et pädevad asutused kehtestavad piirangud või muud kitsendused finantsvõimenduse kasutamisele asjaomase AIFi valitseja poolt;
kriteeriumid, näiteks AIFi või mitme AIFi suurus ja mis tahes seotud mõju konkreetses turusektoris, riskikontsentratsioonid konkreetsetel turgudel, kuhu AIF või mitu AIFi investeerivad, mis tahes ülekandumise risk teistele turgudele turult, kus on riskid kindlaks tehtud, likviidsusprobleemid konkreetsetel turgudel teataval ajal, varade ja kohustuste mittevastavuse ulatus AIFi valitseja konkreetses investeerimisstrateegias või nende varade ebareeglipärased hinnamuutused, millesse AIF võib investeerida.
3.
JAGU
Kolmandate riikidega seotud erieeskirjad
(direktiivi 2011/61/EL artikli 34 lõige 1, artikli 35 lõige 2, artikli 36 lõige 1, artikli 37 lõike 7 punkt d, artikli 40 lõike 2 punkt a ja artikli 42 lõige 1)
Artikkel 113
Üldnõuded
Artikkel 114
Mehhanismid, vahendid ja menetlused
Artikkel 115
Andmekaitse
Koostöökokkulepetega tagatakse, et andmete edastamine kolmandatele riikidele ja andmete analüüsimine toimub üksnes kooskõlas direktiivi 2011/61/EL artikliga 52.
4.
JAGU
Teabevahetus seoses AIFi valitseja tegevuse võimalike süsteemsete tagajärgedega
(direktiivi 2011/61/EL artikli 53 lõige 1)
Artikkel 116
Teabevahetus seoses AIFi valitseja tegevuse võimalike süsteemsete tagajärgedega
Direktiivi 2011/61/EL artikli 53 kohaldamisel vahetavad kõnealuse direktiivi kohaselt AIFi valitsejatele tegevusloa andmise ja järelevalve eest vastutavad liikmesriikide pädevad asutused teiste liikmesriikide pädevate asutustega ning ESMA ja Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukoguga vähemalt järgmist teavet:
artikli 110 kohaselt saadud teavet, alati kui selline teave võib olla asjakohane, et jälgida üksiku AIFi valitseja või AIFi mitme valitseja ühise tegevuse võimalikku mõju süsteemselt oluliste finantseerimisasutuste stabiilsusele ning nende turgude nõuetekohasele toimimisele, kus AIFi valitseja tegutseb, ja reageerida sellele võimalikule mõjule;
kolmanda riigi ametiasutustelt saadud teavet, alati kui see on vajalik süsteemsete riskide jälgimiseks;
punktides a ja b osutatud teabe analüüsi ja mis tahes sellise olukorra hinnangut, mille korral ollakse seisukohal, et ühe või enama järelevalve all oleva AIFi valitseja või ühe või enama nende valitsetava AIFi tegevus põhjustab süsteemse riski tekkimist finantssüsteemis, turuhäirete riski või ohtu pikaajalisele majanduskasvule;
meetmed, mida on võetud juhul, kui järelevalve all oleva ühe või enama AIFi valitseja või ühe või enama nende valitsetava AIFi tegevus põhjustab süsteemset riski või seab ohtu nende turgude nõuetekohase toimimise, kus nad tegutsevad.
VI
PEATÜKK
LÕPPSÄTTED
Artikkel 117
Jõustumine
Käesolev määrus jõustub kahekümnendal päeval pärast selle avaldamist Euroopa Liidu Teatajas.
Seda kohaldatakse alates 22. juulist 2013.
Käesolev määrus on tervikuna siduv ja vahetult kohaldatav kõikides liikmesriikides.
I LISA
AIFi riskipositsiooni suurendamise meetodid
1. Tagamata laenuvahendid: kui laenuvahendeid investeeritakse, on neil kalduvus suurendada AIFi riskipositsiooni kõnealuste laenuvahendite kogusumma võrra. Seepärast on minimaalne riskipositsioon alati laenuvahendite summa. See võib olla kõrgem juhul, kui laenuvahenditega realiseeritud investeering on laenuks võetud summast suurem. Topeltarvestuse vältimiseks ei võeta arvutamisel arvesse laenuvahendeid, mida kasutatakse riskipositsiooni rahastamiseks. Kui laenuvahendeid ei investeerita, vaid neid hoitakse rahas või raha ekvivalendis, nagu määratletud artikli 7 punktis a, ei suurenda need AIFi riskipositsiooni.
2. Tagatud laenuvahendid: tagatud laenuvahendid on sarnased tagamata laenuvahenditega, kuid laen võib olla tagatud varade kogumi või üksiku varaga. Kui laenuvahendeid ei investeerita, vaid neid hoitakse rahas või raha ekvivalendis, nagu määratletud artikli 7 punktis a, ei suurenda need AIFi riskipositsiooni.
3. Vahetatavad laenuvahendid: vahetatavad laenuvahendid on ostetud võlakiri, mis teatavate asjaolude korral võimaldab omanikul või emitendil vahetada see võlakiri muu vara vastu. AIFi riskipositsioon on selliste laenuvahendite turuväärtus.
4. Intressimäära vahetuslepingud: intressimäära vahetusleping on kokkulepe vahetada intressimäära rahavoogusid, mis on arvutatud tingliku põhisumma alusel kindlaksmääratud ajavahemike järel (maksekuupäevad) lepingu kehtivusajal. Iga poole maksekohustuse arvutamisel kasutatakse eri intressimäära, võttes aluseks tinglikud riskipositsioonid.
5. Hinnavahelepingud: hinnavaheleping (CFD) on kahe poole – investori ja hinnavahelepingu pakkuja – vaheline kokkulepe, mille kohaselt kohustub üks pool maksma teisele alusvara hinnamuutusele vastava summa. Sõltuvalt sellest, millises suunas hind liigub, maksab üks pool teisele lepingu sõlmimise kuupäeval ja lepingu lõppemise kuupäeval kehtinud hinna vahe. Riskipositsioon on alusvara turuväärtus. Sama käsitlust tuleb kohaldada ka hinnaliikumiskihlvedude suhtes.
6. Futuurlepingud: futuurleping on kokkulepe osta või müüa kindlaksmääratud kogus väärtpaberit, valuutat, kaupa, indeksit või muud vara teataval kuupäeval tulevikus ning eelnevalt kokku lepitud hinna eest. Riskipositsioon on samaväärse alusvara turuväärtus.
7. Kogutulu vahtustehingud: kogutulu vahetustehing on kokkulepe, mille kohaselt üks pool (kogutulu maksja) kannab teisele poolele (kogutulu saaja) üle tuletisinstrumendi tingimuste aluseks oleva võlainstrumendi majandusliku kogutootluse. Majanduslik kogutootlus hõlmab intressidest ja tasudest saadud tulusid, turuliikumise tulemusena saadud kasumit või kahjumit ning krediidikahju. AIFi riskipositsioon on selliste samaväärsete alusvarade turuväärtus, mis mõjutavad vahetustehingu majanduslikku tootlust.
8. Forvardlepingud: forvardleping on mugandatud kahepoolne leping, mille kohaselt vahetatakse vara või rahavood kindlaksmääratud arvelduspäeval tulevikus forvardhinnaga, mis on tehingupäeval kokku lepitud. Forvardlepingu üks pool on ostja (pikk positsioon), kes nõustub maksma arvelduspäeval forvardhinda; teine pool on müüja (lühike positsioon), kes nõustub saama forvardhinna. Forvardlepingu sõlmimine tavapäraselt ei eelda tasu maksmist. AIFi riskipositsioon on samaväärse alusvara turuväärtus. Selle võib asendada lepingu tingliku väärtusega, kui see on konservatiivsem.
9. Optsioonid: optsioon on kokkulepe, mille kohaselt on ostjal, kes maksab tasu (optsioonipreemia), õigus, kuid mitte kohustus, osta või müüa kindlaksmääratud kogus alusvara kokkulepitud hinna eest (täitmishind) lepingu kehtivuse lõppemisel või kehtivuse lõppemiseni (lõpptähtaeg). Ostuoptsioon on optsioon ostmiseks ja müügioptsioon on optsioon müümiseks. Fondi riskipositsioon on vahemikus, mis ühelt poolt on piiratud potentsiaalselt piiramatu riskipositsiooniga ja teiselt poolt riskipositsiooniga, mille ülemmäär on kas makstud optsioonipreemia või asjaomase optsiooni turuväärtus, sõltuvalt sellest, kumb on suurem. Nende kahe piiri vahele jääv riskipositsioon määratakse kindlaks deltaga (optsiooni deltaga mõõdetakse optsiooni hinna tundlikkust üksnes alusvara hinna muutusele) kohandatud samaväärse aluspositsioonina. Sama lähenemisviisi tuleb kasutada tuletisinstrumendi tunnustega väärtpaberite puhul, nt struktureeritud toodete puhul. Struktuur tuleks jagada komponentideks ning tuletisinstrumendi akumuleeritud riskipositsioonide mõju tuleb asjakohaselt arvesse võtta.
10. Repolepingud: repolepinguga on tegu tavaliselt siis, kui AIF „müüb” väärtpaberid pöördrepolepingu vastaspoolele ja nõustub ostma need tulevikus tagasi kokkulepitud hinna eest. AIF kannab selle tehingu sõlmimisest tulenevad finantseerimiskulud ning seepärast on tal vaja rahalaekumised (sisuliselt rahaline tagatis) reinvesteerida, et saada investeeringutelt rohkem tulu kui oli tehtud finantseerimiskulusid. „Rahalise tagatise” reinvesteerimine tähendab, et AIF kannab täiendava tururiski ja seepärast tuleb seda arvesse võtta üldriski arvutamisel. „Müüdud” väärtpaberite majanduslikud riskid ja hüved kuuluvad AIFile. Samuti kaasneb repotehinguga peaaegu alati finantsvõimendus, sest rahaline tagatis reinvesteeritakse. Juhul kui tehingu osana saadakse mitterahaline tagatis ning seda tagatist kasutatakse teise repotehingu osana või väärtpaberite laenuks andmise lepingu korral, tuleb tagatise täielikku turuväärtust üldises riskipositsioonis arvesse võtta. AIFi riskipositsiooni suurendatakse rahalise tagatise reinvesteeritud osa võrra.
11. Pöördrepolepingud: selline tehing toimub, kui AIF „ostab” väärtpaberid repolepingu vastaspoolelt ja nõustub müüma need tulevikus tagasi kokkulepitud hinna eest. AIFid osalevad tavaliselt sellistes tehingutes, et teenida madala riskiga rahaturu liiki tulu ning „ostetud” väärtpabereid kasutatakse tagatisena. Seepärast üldist riskipositsiooni ei teki; samuti ei võta AIF endale „ostetud” väärtpaberitega seotud riske ja hüvesid, st puudub täiendav tururisk. Siiski on „ostetud” väärtpabereid võimalik edasi kasutada repotehingu või väärtpaberite laenuks andmise tehingu osana, nagu eespool kirjeldatud, ning sel juhul tuleb väärtpaberite kogu turuväärtust üldises riskipositsioonis arvesse võtta. Ostetud väärtpaberite majanduslikud riskid ja hüved kuuluvad vastaspoolele ja seepärast see ei suurenda AIFi riskipositsiooni.
12. Väärtpaberite laenuks andmise lepingud: väärtpaberite laenuks andmise tehingus osalev AIF annab väärtpaberi väärtpaberit laenuks võtvale vastaspoolele (kes tavaliselt võtab väärtpaberi laenuks, et katta reaalset lühikeseks müügi tehingut) laenuks kokkulepitud tasu eest. Väärtpaberi laenuks võtja loovutab AIFile kas rahalise või mitterahalise tagatise. Üldine riskipositsioon tekib ainult siis, kui rahaline tagatis reinvesteeritakse muudesse instrumentidesse kui artikli 7 punktis a määratletud instrumendid. Kui mitterahalist tagatist kasutatakse repotehingu või muu väärtpaberite laenuks andmise tehingu osana, võetakse väärtpaberite täielikku turuväärtust üldises riskipositsioonis arvesse vastavalt eespool kirjeldatule. Riskipositsioon tekib ulatuses, mil määral rahaline tagatis on reinvesteeritud.
13. Väärtpaberite laenuks võtmise lepingud: väärtpabereid laenuks võttev AIF võtab väärtpaberi laenuks väärtpaberit laenuks andvalt vastaspoolelt kokkulepitud tasu eest. Seejärel AIF müüb väärtpaberi turul. AIFil on nüüd selles väärtpaberis lühike positsioon. Ka see suurendab AIFi riskipositsiooni ulatuses, mil määral müügist saadud rahalaekumised on reinvesteeritud. Riskipositsioon on lühikeseks müüdud väärtpaberite turuväärtus; täiendav riskipositsioon tekib ulatuses, mil määral saadud raha on reinvesteeritud.
14. Krediidiriski vahetustehingud: krediidiriski vahetustehing on krediididerivatiivi leping, millega antakse ostjale kaitse (tavaliselt tagatakse investeeringu täielik tagasisaamine) aluseks oleva üksuse makseviivituse või krediidisündmuse korral. Vastutasuks saab krediidiriski vahetuslepingu müüja ostjalt tavapärase tasu, mida nimetatakse riskimarginaaliks. Kaitse müüja jaoks on riskipositsioon kas alusvarade turuväärtus või krediidiriski vahetustehingu tingimuslik väärtus, sõltuvalt sellest, kumb neist on suurem. Kaitse ostja jaoks on riskipositsioon alusvara turuväärtus.
II LISA
Tuletisinstrumentide puhul kasutatavad ümberarvestusmeetodid
1. Järgneva standardsete tuletisinstrumentide mittetäieliku loetelu suhtes kohaldatakse järgmiseid ümberarvestusmeetodeid.
Futuurid
— |
Võlakirjafutuur : lepingute arv * lepingu tinglik maht * tehingu tingimuste aluseks oleva odavaima ülekantava võlakirja turuhind |
— |
Intressimäära futuur : lepingute arv * lepingu tinglik maht |
— |
Valuutafutuur : lepingute arv * lepingu tinglik maht |
— |
Aktsiafutuur : lepingute arv * lepingu tingimuslik maht * aluseks oleva aktsia turuhind |
— |
Indeksifutuurid : lepingute arv * lepingu tinglik maht * indeksi tase |
Lihtsad (plain vanilla) optsioonid (ostetud/müüdud müügi- ja ostuoptsioonid)
— |
Lihtne võlakirjaoptsioon : lepingu tinglik väärtus * aluseks oleva alusvõlakirja turuväärtus * delta |
— |
Lihtne aktsiaoptsioon : lepingute arv * lepingu tinglik maht * aluseks oleva aktsia turuväärtus * delta |
— |
Lihtne intressimääraoptsioon : lepingu tingimuslik väärtus * delta |
— |
Lihtne valuutaoptsioon : valuuta pool(t)e tinglik lepinguline väärtus * delta |
— |
Lihtne indeksioptsioon : lepingute arv * lepingu tinglik maht * indeksi tase * delta |
— |
Lihtsad futuurioptsioonid : lepingute arv * lepingu tinglik maht * alusvara turuväärtus * delta |
— |
Lihtsad vahetusoptsioonid : aluseks oleva vahetustehingu ümberarvutamisel kohustustepõhise meetodi alusel saadud summa * delta |
— |
Ostutähed ja õigused : aktsiate/võlakirjade arv * aluseks oleva alusinstrumendi turuväärtus * delta |
Vahetuslepingud
— |
Lihtsad fikseeritud/ujuva intressimäära ja inflatsiooni vahetuslepingud : lepingu tinglik väärtus |
— |
Valuuta vahetuslepingud : valuuta pool(t)e tinglik väärtus |
— |
Erinevate valuutade intressimäära vahetuslepingud : valuuta pool(t)e tinglik väärtus |
— |
Kogutulu vahetustehing : aluseks oleva(te) alusvara(de) turuväärtus |
— |
Teisendatud kogutulu vahetustehing : kogutulu vahetustehingu mõlema poole kumulatiivne aluseks olev turuväärtus |
— |
Ühe alusvaraga krediidiriski vahetusleping : Kaitse müüja — aluseks oleva alusvara turuväärtus või krediidiriski vahetustehingu tingimuslik väärtus, sõltuvalt sellest, kumb neist on suurem. Kaitse ostja — aluseks oleva alusvara turuväärtus |
— |
Hinnavaheleping : aktsiate/võlakirjade arv * aluseks oleva alusinstrumendi turuväärtus |
Forvardid
— |
Välisvaluuta forvard : valuuta pool(t)e tinglik väärtus |
— |
Intressiforvard : tinglik väärtus |
Finantsvõimendusega riskipositsioon finantsvõimendusega indeksites
Tuletisinstrumentide puhul, millega võetakse finantsvõimendusega riskipositsioon alusindeksis või indeksites, millest tuleneb finantsvõimendusega riskipositsioon portfellis, kohaldatakse asjaomaste varade suhtes kohustustepõhist standardmeetodit.
2. Järgneva tuletisinstrumendi tunnustega finantsinstrumentide mittetäieliku loetelu suhtes kohaldatakse järgmiseid ümberarvestusmeetodeid.
— |
Vahetusvõlakirjad : aluseks olevate aktsiate arv * aluseks olevate alusaktsiate turuväärtus * delta |
— |
Krediidiriski vahetustehingut sisaldavad võlakirjad : aluseks oleva(te) alusvara(de) turuväärtus |
— |
Osaliselt makstud väärtpaberid : aktsiate/võlakirjade arv * aluseks olevate alusinstrumentide turuväärtus |
— |
Ostutähed ja õigused : aktsiate/võlakirjade arv * aluseks oleva alusinstrumendi turuväärtus * delta |
3. Mittestandardsete tuletisinstrumentide mittetäielik loetelu koos kasutatava kohustustepõhise metoodikaga:
4. Barjäärioptsioonid (knock-in ja knock-out)
Lepingute arv * lepingu tinglik maht * alusvaraks olevate aktsiate turuväärtus * delta
III LISA
Kestuse tasaarvestamise eeskirjad
1. Intressimäära tuletisinstrument arvestatakse ümber võrdväärsesse alusvara positsiooni vastavalt järgmisele metoodikale.
Iga intressimäära tuletisinstrumendi võrdväärne alusvara positsioon arvutatakse tuletisinstrumendi kestuse ja AIFi eesmärgipärase kestuse jagatisena, mis korrutatakse võrdväärse alusvara positsiooniga:
kus:
2. Lõike 1 kohaselt arvutatud võrdväärseid alusvara positsioone tasaarvestatakse järgmisel viisil.
Iga intressimäära tuletisinstrument paigutatakse järgmise lõpptähtaegadel põhineva jaotuse asjakohasesse lõpptähtaja vööndisse:
Lõpptähtajavööndid
0–2 aastat
2–7 aastat
7–15 aastat
> 15 aastat
Võrdväärsed alusvara pikad ja lühikesed positsioonid tasaarvestatakse iga lõpptähtajavööndi sees. Pikkade positsioonide summa, mis on tasaarvestatud lühikeste positsioonidega, on asjaomase lõpptähtajavööndi tasaarvestatud summa.
Alustades lühimast lõpptähtajavööndist, kahe lähestikuse lõpptähtajavööndi vahelise tasaarvestatud summa arvutamiseks tasaarvestatakse järelejäänud tasaarvestamata pika (või lühikese) positsiooni summa lõpptähtajavööndis i järelejäänud tasaarvestamata lühikese (pika) positsiooni summaga lõpptähtajavööndis (i + 1).
Alustades lühimast lõpptähtajavööndist, kahe sellise üksteisest eemal asuva lõpptähtajavööndi vahelise tasaarvestatud summa arvutamiseks, mis on eraldatud kolmanda lõpptähtajavööndiga, tasaarvestatakse järelejäänud tasaarvestamata pika (või lühikese) positsiooni summa lõpptähtajavööndis i järelejäänud tasaarvestamata lühikese (pika) positsiooni summaga lõpptähtajavööndis (i + 2).
Tasaarvestatud summa arvutatakse kahe teineteisest kõige kaugemal asuvate lõpptähtajavööndite järelejäänud tasaarvestamata pikkade ja lühikeste positsioonide vahel.
3. AIF arvutab oma riskipositsioonid absoluutväärtuste summana:
IV LISA
Aruandevormid: AIFi valitseja
(Direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõike 3 punkt d ja artikkel 24)
AIFi valitseja kohta esitatav teave
(Direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõike 3 punkt d ja artikli 24 lõige 1)
|
|
Kõige tähtsam turg/instrument |
Tähtsuselt teine turg/instrument |
Tähtsuselt kolmas turg/instrument |
Tähtsuselt neljas turg/instrument |
Tähtsuselt viies turg/instrument |
|
1 |
Peamised turud, kus ta oma valitsetavate AIFide nimel investeerib |
|
|
|
|
|
|
2 |
Peamised instrumendid, millesse ta oma valitsetavate AIFide nimel investeerib |
|
|
|
|
|
|
3 |
Kõigi valitsetavate AIFide puhul valitsetavate varade väärtused, mis on arvutatud artikli 2 kohaselt |
Alusvääringus (kui see on kõigi AIFide puhul sama) |
Eurodes |
||||
|
Palun esitage iga turu ametlik nimi, asukoht ja jurisdiktsioon |
Kõigi AIFi valitseja valitsetavate AIFide üksikasjalik loend
esitatakse taotluse korral iga kvartali lõpus
(Direktiivi 2011/61/EL artikli 24 lõige 3)
AIFi nimi |
Fondi tunnuskood |
Asutamiskuupäev |
Fondi liik (riskifond, börsivälistesse ettevõtetesse investeeriv fond, kinnisvarafond, fondifond, muu (*1)) |
Vara puhasväärtus |
ELi AIF: Jah/Ei |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(*1)
Kui muu, siis märkida strateegia, mis kõige paremini kirjeldab AIFi liiki. |
Rahalised väärtused esitatakse aruandes AIFi alusvääringus.
Aruandevormid: AIF
(Direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõike 3 punkt d ja artikkel 24)
AIFi kohta esitatav teave
(Direktiivi 2011/61/EL artikli 3 lõike 3 punkt d ja artikli 24 lõige 1)
Andmete liik |
Esitatud andmed |
|||||||||||
Andmed AIFi kohta |
||||||||||||
1 |
AIFi nimi |
|
ELi AIF: jah/ei |
|||||||||
2 |
Fondivalitseja (Ärinimi ja standardkood, kui on) |
|
ELi AIFi valitseja: jah/ei |
|||||||||
3 |
Fondide tunnuskoodid, võimaluse korral |
|
|
|||||||||
4 |
AIFi asutamiskuupäev |
|
|
|||||||||
5 |
AIFi asukoht |
|
|
|||||||||
6 |
AIFi peamaakleri(te) andmed (Ärinimi ja standardkood, kui on) |
|
|
|||||||||
7 |
AIFi alusvääring ISO 4217 kohaselt ja valitsetavad varad, mis on arvutatud vastavalt artiklile 2 |
Vääring |
Valitsetavad varad kokku |
|||||||||
8 |
Kolme peamise rahastamisallika jurisdiktsioonid (välja arvatud investorite ostetud AIFi osakud või aktsiad) |
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|||||||||
9 |
Domineeriv AIFi liik (valida üks) |
Riskifond Börsivälistesse ettevõtetesse investeeriv fond Kinnisvarafond Fondifond Muu Puudub |
|
|||||||||
10 |
Investeerimisstrateegiate jaotus (Esitada AIFi investeerimisstrateegiate jaotus sõltuvalt küsimuses 1 valitud domineerivast AIFi liigist. Lisateave sellele küsimusele vastamise kohta on esitatud märkustes) |
|||||||||||
|
|
Märkida strateegia, mis kõige paremini kirjeldab AIFi strateegiat |
Osakaal vara puhasväärtuses (%) |
|||||||||
a) Riskifondi strateegiad (Vastake sellele küsimusele, kui Te valisite küsimuses 1 domineerivaks AIFi liigiks „riskifond”) |
||||||||||||
|
Märkida riskifondi strateegiad, mis kõige paremini kirjeldavad AIFide strateegiaid Aktsiad: peamiselt aktsiate hinna tõusule panustamine (Long Bias) Aktsiad: selektiivne strateegia (Long/Short) Aktsiad: turuneutraalne strateegia (Market Neutral) Aktsiad: peamiselt aktsiate hinna langusele panustamine (Short Bias) Suhteline väärtus: võlakirjadega seotud arbitraaž (Fixed Income Arbitrage) Suhteline väärtus: vahetusvõlakirjadega seotud arbitraaž (Convertible Bond Arbitrage) Suhteline väärtus: volatiilsusega seotud arbitraaž Sündmusepõhine (Event Driven): raskustes olevate ettevõtete väärtpaberid/restruktureerimine (Distressed/Restructuring) Sündmusepõhine: riski arbitraaž/ühinemise arbitraaž/ülevõtmise arbitraaž (Risk Arbitrage/Merger Arbitrage) Sündmusepõhine: aktsiad – eriolukorrad (Equity Special Situations) Krediit: selektiivne strateegia (Credit Long/Short) Krediit: varapõhine laenuandmine (Credit Asset Based Lending) Globaalne strateegia (Macro) Valitsetavad futuurid / kaupadega kauplemise nõustamine (Managed Futures/CTA): fundamentaalne Valitsetavad futuurid / kaupadega kauplemise nõustamine (Managed Futures/CTA): kvantitatiivne Mitut strateegiat kasutav riskifond Riskifondi muu strateegia |
|
|
|||||||||
b) Börsivälistesse ettevõtetesse investeerimise strateegiad (Vastake sellele küsimusele, kui Te valisite küsimuses 1 domineerivaks AIFi liigiks „börsivälistesse ettevõtetesse investeeriv fond”) |
||||||||||||
|
Märkige börsivälistesse ettevõtetesse investeerimise strateegiad, mis kõige paremini kirjeldavad AIFide strateegiaid Riskikapital (Venture Capital) Kasvukapital (Growth Capital) Mezzanine-kapital (Mezzanine Capital) Mitut strateegiat kasutav börsivälistesse ettevõtetesse investeeriv fond Börsivälistesse ettevõtetesse investeeriva fondi muu strateegia |
|
|
|||||||||
c) Kinnisvarainvesteeringute strateegiad (Vastake sellele küsimusele, kui Te valisite küsimuses 1 domineerivaks AIFi liigiks „kinnisvarafond”) |
||||||||||||
|
Märkige kinnisvarainvesteeringute strateegiad, mis kõige paremini kirjeldavad AIFide strateegiaid Elamukinnisvara Ärikinnisvara Tööstuslik kinnisvara Mitut strateegiat kasutav kinnisvarafond Kinnisvarafondi muu strateegia |
|
|
|||||||||
d) Fondifondi strateegiad (Vastake sellele küsimusele, kui Te valisite küsimuses 1 domineerivaks AIFi liigiks „fondifond”) |
||||||||||||
|
Märkida fondifondi strateegia, mis kõige paremini kirjeldab AIFide strateegiaid Riskifondide fond Börsivälistesse ettevõtetesse investeerivate fondide fond Muu fondifond |
|
|
|||||||||
e) Muud strateegiad (Vastake sellele küsimusele, kui Te valisite küsimuses 1 domineerivaks AIFi liigiks „muu”) |
||||||||||||
|
Märkida muu strateegia, mis kõige paremini kirjeldab AIFide strateegiaid Kaubafond Aktsiafond Fikseeritud tulumääraga fond Infrastruktuurifond Muu fond |
|
|
|||||||||
Peamised riskipositsioonid ja kõige tähtsam kontsentratsioon |
||||||||||||
11 |
Peamised instrumendid, millesse AIF investeerib |
|
|
|||||||||
|
|
Instrumendi liik/instrumendi kood |
Väärtus (arvutatud AIFide valitsejaid käsitleva direktiivi artikli 3 alusel) |
Pikk/lühike positsioon |
||||||||
|
Kõige tähtsam instrument |
|
|
|
||||||||
|
Tähtsuselt teine instrument |
|
|
|
||||||||
|
Tähtsuselt kolmas instrument |
|
|
|
||||||||
|
Tähtsuselt neljas instrument |
|
|
|
||||||||
|
Tähtsuselt viies instrument |
|
|
|
||||||||
12 |
Geograafiline rõhuasetus |
|
|
|||||||||
|
Esitada AIFi omatavate investeeringute geograafiline jaotus protsendina AIFi varade kogu puhasväärtusest |
% vara puhasväärtusest |
|
|||||||||
|
Aafrika |
|
|
|||||||||
|
Aasia ja Vaikse ookeani piirkond (välja arvatud Lähis-Ida) |
|
|
|||||||||
|
Euroopa (EMP) |
|
|
|||||||||
|
Euroopa (muu kui EMP) |
|
|
|||||||||
|
Lähis-Ida |
|
|
|||||||||
|
Põhja-Ameerika |
|
|
|||||||||
|
Lõuna-Ameerika |
|
|
|||||||||
|
Rahvusülene piirkond / koondpiirkond |
|
|
|||||||||
13 |
AIFi 10 peamist riskipositsiooni aruandekuupäeval (kõige suurema absoluutväärtusega): |
|||||||||||
|
|
Varaklass / kohustuse liik |
Vara/kohustuse nimetus/kirjeldus |
Väärtus (arvutatud artikli 3 alusel) |
% koguturuväärtusest |
Pikk/lühike positsioon |
Vastaspool (võimaluse korral) |
|||||
|
1. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
2. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
3. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
4. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
5. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
6. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
7. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
8. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
9. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
10. |
|
|
|
|
|
|
|||||
14 |
5 kõige olulisemat portfellikontsentratsiooni: |
|||||||||||
|
|
Varaklass / kohustuse liik |
Turu nimetus/kirjeldus |
Riski koondpositsiooni väärtus (arvutatud artikli 3 alusel) |
% koguturuväärtusest |
Pikk/lühike positsioon |
Vastaspool (võimaluse korral) |
|||||
|
1. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
2. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
3. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
4. |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
5. |
|
|
|
|
|
|
|||||
15 |
Tüüpiline tehing / positsiooni suurus (Vastake sellele küsimusele, kui Te küsimuses 1 valisite domineerivaks AIFi liigiks „börsivälistesse ettevõtetesse investeeriv fond”) |
[Valida üks] Väga väike Väike Turu keskmisest väiksem Turu keskmisest suurem Oluline Väga oluline |
|
|||||||||
16 |
Peamised turud, kus AIF investeerib |
|
|
|||||||||
|
Sisestage suurima riskipositsiooniga turu nimetus ja võimaluse korral tunnus (nt MIC-kood) |
|
|
|||||||||
|
Sisestage suuruselt teise riskipositsiooniga turu nimetus ja võimaluse korral tunnus (nt MIC-kood) |
|
|
|||||||||
|
Sisestage suuruselt kolmanda riskipositsiooniga turu nimetus ja võimaluse korral tunnus (nt MIC-kood) |
|
|
|||||||||
17 |
Investorite kontsentratsioon |
|
|
|||||||||
|
Täpsustage AIFi nende aktsiate ligikaudne osakaal, mida omavad reaalselt viis tegelikku omanikku, kellel on AIFis suurim aktsiaosalus (protsendina AIFi ringlusesse lastud osakutest/aktsiatest; märkida tegelikud omanikud, kui nad on teada ja see on võimalik) |
|
|
|||||||||
|
Investorite kontsentratsiooni jaotus investorite liigi lõikes (kui täpne teave ei ole kättesaadav, siis hinnang): |
% |
|
|||||||||
|
— Kutselised kliendid (nagu on määratletud direktiivis 2004/39/EÜ (MiFID)): — Jaeinvestorid |
|
|
Rahalised väärtused esitatakse aruandes AIFi alusvääringus.
Pädevatele asutustele AIFi kohta esitatav teave
(Direktiivi 2011/61/EL artikli 24 lõige 2)
|
Andmete liik |
Esitatud andmed |
||||||||
Andmed AIFi kohta |
||||||||||
1 |
AIFi nimi |
|
ELi AIF: jah/ei |
|||||||
2 |
Fondivalitseja |
|
ELi AIFi valitseja: jah/ei |
|||||||
1 |
AIFi nimi |
|
|
|
||||||
2 |
Fondivalitseja |
|
|
|
||||||
3 |
Fondide tunnuskoodid, võimaluse korral |
|
|
|
||||||
4 |
AIFi asutamiskuupäev |
|
|
|
||||||
5 |
AIFi alusvääring ISO 4217 kohaselt ja valitsetavad varad, mis on arvutatud vastavalt artiklile 2 |
Vääring |
Valitsetavad varad kokku |
|||||||
6 |
AIFi peamaakleri(te) andmed |
|
|
|
||||||
7 |
Kolme peamise rahastamisallika jurisdiktsioonid |
|
|
|
||||||
Instrumendid, millesse investeeriti, ja eri liiki riskipositsioonid |
||||||||||
8 |
Eri liiki võetud riskipositsioonid ning peamised varaklassid, millesse AIF on investeerinud aruandekuupäeva seisuga: |
|||||||||
|
a) Väärtpaberid |
|
Pika positsiooni väärtus |
Lühikese positsiooni väärtus |
||||||
|
Raha ja raha ekvivalendid |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Hoiusesertifikaadid |
|
|
||||||
|
|
Kommertsväärtpaberid |
|
|
||||||
|
|
Muud hoiused |
|
|
||||||
|
|
Muu raha ja raha ekvivalendid (välja arvatud riigivõlakirjad) |
|
|
||||||
|
Noteeritud aktsiad |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Finantseerimisasutuste poolt emiteeritud |
|
|
||||||
|
|
Muud noteeritud aktsiad |
|
|
||||||
|
Noteerimata aktsiad |
|
|
|||||||
|
Ettevõtete võlakirjad, mida ei ole emiteerinud finantseerimisasutused |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
|
Muud kui investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
Ettevõtete võlakirjad, mille on emiteerinud finantseerimisasutused |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
|
Muud kui investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
Riigivõlakirjad |
|
|
|||||||
|
Millest: |
ELi võlakirjad, mille lõpptähtajani on 0–1 aastat |
|
|
||||||
|
|
ELi võlakirjad, mille lõpptähtajani on 1 + aastat |
|
|
||||||
|
|
Muude kui G 10 riikide võlakirjad, mille lõpptähtajani on 0–1 aastat |
|
|
||||||
|
|
Muude kui G 10 riikide võlakirjad, mille lõpptähtajani on 1 + aastat |
|
|
||||||
|
Vahetusvõlakirjad, mida ei ole emiteerinud finantseerimisasutused |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
|
Muud kui investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
Vahetusvõlakirjad, mille on emiteerinud finantseerimisasutused |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
|
Muud kui investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
Laenud |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Finantsvõimendusega laenud |
|
|
||||||
|
|
Muud laenud |
|
|
||||||
|
Struktureeritud/väärtpaberistatud tooted |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Varaga tagatud väärtpaber (ABS) |
|
|
||||||
|
|
Eluasemehüpoteekväärtpaber (RMBS) |
|
|
||||||
|
|
Ärikinnisvara hüpoteekväärtpaber (CMBS) |
|
|
||||||
|
|
Riiklike sihtasutuste hüpoteekväärtpaber (Agency MBS) |
|
|
||||||
|
|
Varaga tagatud kommertsväärtpaber (ABCP) |
|
|
||||||
|
|
Kollateraliseeritud võlakohustus / kollateraliseeritud laenukohustus (CDO/CLO) |
|
|
||||||
|
|
Struktureeritud sertifikaadid |
|
|
||||||
|
|
Börsil kaubeldav toode (ETP) |
|
|
||||||
|
|
Muu |
|
|
||||||
|
b) Tuletisinstrumendid |
Pika positsiooni väärtus |
Lühikese positsiooni väärtus |
|||||||
|
Aktsiatel põhinevad tuletisinstrumendid |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Finantseerimisasutustega seotud tuletisinstrumendid |
|
|
||||||
|
|
Muud aktsiapõhised tuletisinstrumendid |
|
|
||||||
|
Fikseeritud tulumääraga tuletisinstrumendid |
|
|
|||||||
|
Krediidiriski vahetustehing (CDS) |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Ühe alusvaraga krediidiriski vahetustehing (Single name financial CDS) |
|
|
||||||
|
|
Ühe alusvaraga riiklik krediidiriski vahetustehing (Single name sovereign CDS) |
|
|
||||||
|
|
Ühe alusvaraga muu krediidiriski vahetustehing |
|
|
||||||
|
|
Indeksipõhine krediidiriski vahetustehing |
|
|
||||||
|
|
Spetsiifilised (Exotic) (sh krediidiriski väärtpaberistamise seeria) |
|
|
||||||
|
|
Koguväärtus |
|
|||||||
|
Välisvaluuta (investeerimise eesmärgil) |
|
|
|||||||
|
Intressimäära tuletisinstrumendid |
|
|
|||||||
|
|
Pika positsiooni väärtus |
Lühikese positsiooni väärtus |
|||||||
|
Kauba tuletisinstrumendid |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Energia |
|
|
||||||
|
|
millest: |
|
|
||||||
|
|
— toornafta |
|
|
||||||
|
|
— maagaas |
|
|
||||||
|
|
— elektrienergia |
|
|
||||||
|
|
Väärismetallid |
|
|
||||||
|
|
millest: kuld |
|
|
||||||
|
|
Muud kaubad |
|
|
||||||
|
|
millest: |
|
|
||||||
|
|
— tööstuslikud metallid |
|
|
||||||
|
|
— põllumajandusloomad |
|
|
||||||
|
|
— põllumajandustooted |
|
|
||||||
|
Muud tuletisinstrumendid |
|
|
|||||||
|
c) Materiaalsed (reaalsed/ainelised) varad |
Pika positsiooni väärtus |
|
|||||||
|
Materiaalne vara: Kinnisvara |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Elamukinnisvara |
|
|
||||||
|
|
Ärikinnisvara |
|
|
||||||
|
Materiaalne vara: Kaubad |
|
|
|||||||
|
Materiaalne vara: Puit |
|
|
|||||||
|
Materiaalne vara: Kunstiteosed ja kollektsioneerimisesemed |
|
|
|||||||
|
Materiaalne vara: Transpordivahendid |
|
|
|||||||
|
Materiaalne vara: Muu |
|
|
|||||||
|
d) Ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjad |
Pika positsiooni väärtus |
|
|||||||
|
Investeeringud AIFi valitseja juhitavasse/valitsetavasse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjatesse |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Rahaturufondid ja rahavoogude juhtimise valdkonna ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjad |
|
|
||||||
|
|
Börsil kaubeldavad fondid |
|
|
||||||
|
|
Muud ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjad |
|
|
||||||
|
Investeeringud ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjatesse, mida ei juhi/valitse AIFi valitseja |
|
|
|||||||
|
Millest: |
Rahaturufondid ja rahavoogude juhtimise valdkonna ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjad |
|
|
||||||
|
|
Börsil kaubeldavad fondid |
|
|
||||||
|
|
Muud ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjad |
|
|
||||||
|
e) Investeeringud muudesse varaklassidesse |
|
Pika positsiooni väärtus |
Lühikese positsiooni väärtus |
||||||
|
Muud kokku |
|
|
|
||||||
9 |
Kauplemismaht iga varaklassi puhul aruandeperioodi jooksul |
|
|
|
||||||
|
a) Väärtpaberid |
|
Turuväärtus |
|
||||||
|
Raha ja raha ekvivalendid |
|
|
|
||||||
|
Noteeritud aktsiad |
|
|
|
||||||
|
Noteerimata aktsiad |
|
|
|
||||||
|
Ettevõtete võlakirjad, mida ei ole emiteerinud finantseerimisasutused |
|
|
|
||||||
|
Millest: |
Investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
|
Muud kui investeerimisjärgu võlakirjad |
|
|
||||||
|
Ettevõtete võlakirjad, mille on emiteerinud finantseerimisasutused |
|
|
|
||||||
|
Riigivõlakirjad |
|
|
|
||||||
|
Millest: |
ELi liikmesriikide võlakirjad |
|
|
||||||
|
|
Muude kui ELi liikmesriikide võlakirjad |
|
|
||||||
|
Vahetusvõlakirjad |
|
|
|
||||||
|
Laenud |
|
|
|
||||||
|
Struktureeritud/väärtpaberistatud tooted |
|
|
|
||||||
|
b) Tuletisinstrumendid |
|
Tinglik väärtus |
Turuväärtus |
||||||
|
Aktsiatel põhinevad tuletisinstrumendid |
|
|
|
||||||
|
Fikseeritud tulumääraga tuletisinstrumendid |
|
|
|
||||||
|
Krediidiriski vahetustehingud (CDS) |
|
|
|
||||||
|
Välisvaluuta (investeerimise eesmärgil) |
|
|
|
||||||
|
Intressimäära tuletisinstrumendid |
|
|
|
||||||
|
Kauba tuletisinstrumendid |
|
|
|
||||||
|
Muud tuletisinstrumendid |
|
|
|
||||||
|
c) Materiaalsed (reaalsed/ainelised) varad |
|
Turuväärtus |
|
||||||
|
Materiaalne vara: Kaubad |
|
|
|
||||||
|
Materiaalne vara: Kinnisvara |
|
|
|
||||||
|
Materiaalne vara: Puit |
|
|
|
||||||
|
Materiaalne vara: Kunstiteosed ja kollektsioneerimisesemed |
|
|
|
||||||
|
Materiaalne vara: Transpordivahendid |
|
|
|
||||||
|
Materiaalne vara: Muu |
|
|
|
||||||
|
d) Ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjad |
|
|
|
||||||
|
e) Muud varaklassid |
|
|
|
||||||
|
Riskipositsioonide valuuta |
|
|
|
||||||
10 |
Pikkade ja lühikeste riskipositsioonide väärtus kokku (enne valuutariski maandamist) järgmiste valuutade lõikes: |
Pika positsiooni väärtus |
Lühikese positsiooni väärtus |
|||||||
|
AUD |
|
|
|
||||||
|
CAD |
|
|
|
||||||
|
CHF |
|
|
|
||||||
|
EUR |
|
|
|
||||||
|
GBP |
|
|
|
||||||
|
HKD |
|
|
|
||||||
|
JPY |
|
|
|
||||||
|
USD |
|
|
|
||||||
|
Muud |
|
|
|
||||||
11 |
Tüüpiline tehing / positsiooni suurus (Vastake sellele küsimusele, kui Te eespool valisite domineerivaks AIFi liigiks „börsivälistesse ettevõtetesse investeeriv fond”) |
[Valida üks] Väga väike (< 5 miljonit eurot) Väike (5 miljonit eurot kuni < 25 miljonit eurot) Turu keskmisest väiksem (25 miljonit eurot kuni < 150 miljonit eurot) Turu keskmisest suurem (150 miljonit eurot kuni 500 miljonit eurot) Oluline (500 miljonit eurot kuni 1 miljard eurot) Väga oluline (1 miljard eurot ja rohkem) |
|
|||||||
12 |
Valitsev mõju (vt nõukogu direktiivi 83/349/EMÜ artikkel 1 (EÜT L 193, 18.7.1983, lk 1)) (Vastake sellele küsimusele, kui Te eespool valisite domineerivaks AIFi liigiks „börsivälistesse ettevõtetesse investeeriv fond”; täita iga äriühingu puhul, mille üle AIFil on valitsev mõju (jätta tühjaks, kui valitsev mõju puudub), nagu on määratletud direktiivi 83/349/EMÜ artiklis 1) |
Nimi |
Hääleõiguse % |
Tehingu liik |
||||||
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
||||||
AIFi riskiprofiil |
||||||||||
1. Tururiski profiil |
||||||||||
13 |
Eeldatav investeeringute aastane tootlus / sisemine tulumäär (IRR) tavapäraste turutingimuste korral (%) |
|
|
|||||||
|
Neto-kapitali delta (Net Equity Delta) |
|
|
|
||||||
|
Net DV01: |
|
|
|
||||||
|
Net CS01: |
|
|
|
||||||
2. Vastaspoole riski profiil |
||||||||||
14 |
Kauplemis- ja kliirimismehhanismid |
|
|
|
||||||
|
a) Kaubeldud väärtpaberite hinnanguline % (turuväärtuses) (kui väärtpaberitega ei kaubeldud, jätta tühjaks) |
% |
|
|||||||
|
Reguleeritud väärtpaberiturul |
|
|
|
||||||
|
Börsiväliselt |
|
|
|
||||||
|
b) Kaubeldud tuletisinstrumentide hinnanguline % (kauplemismaht) (kui tuletisinstrumentidega ei kaubeldud, jätta tühjaks) |
% |
|
|||||||
|
Reguleeritud väärtpaberiturul |
|
|
|
||||||
|
Börsiväliselt |
|
|
|
||||||
|
c) Kliiritud tuletisinstrumenditehingute hinnanguline % (kauplemismaht) (kui tuletisinstrumentidega ei kaubeldud, jätta tühjaks) |
% |
|
|||||||
|
Keskse vastaspoole kaudu |
|
|
|
||||||
|
Kahepoolselt |
|
|
|
||||||
|
d) Kliiritud repotehingute hinnanguline % (turuväärtuses) (kui repolepingutega ei kaubeldud, jätta tühjaks) |
% |
|
|||||||
|
Keskse vastaspoole kaudu |
|
|
|
||||||
|
Kahepoolselt |
|
|
|
||||||
|
Kolmepoolselt |
|
|
|
||||||
15 |
AIFi poolt kõigile vastaspooltele antud tagatise ja krediidiriski kahjude katmise muu osaluse väärtus |
|
|
|||||||
|
a) Raha ja raha ekvivalentide vormis antud tagatise väärtus |
|
|
|||||||
|
b) Muude väärtpaberite vormis antud tagatise (välja arvatud raha ja raha ekvivalendid) väärtus |
|
|
|||||||
|
c) Antud muu tagatise ja krediidiriski kahjude katmise osaluse väärtus (sealhulgas akreditiivide ja sarnaste kolmanda isiku krediidiriski kahjude katmise osaluste nimiväärtus) |
|
|
|||||||
16 |
Tagatise ja muu krediidiriski kahjude katmise osaluse summast, mille aruannet esitav fond on andnud vastaspooltele: kui suure protsendi on vastaspooled uuesti pantinud? |
|
|
|||||||
17 |
Viis peamist vastaspoole riskipositsiooni (välja arvatud kesksed vastaspooled) |
|
|
|||||||
|
a) Märkige viis peamist vastaspoolt, kellega seoses on AIFil suurim turuhinnas hinnatud vastaspoole netokrediidiriski positsioon, mõõdetuna protsendina AIFi vara puhasväärtusest |
Nimi |
Kogu riskipositsioon |
|||||||
|
Vastaspool 1 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 2 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 3 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 4 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 5 |
|
|
|
||||||
|
b) Märkige viis peamist vastaspoolt, kellel on AIFiga seoses suurim turuhinnas hinnatud vastaspoole netokrediidiriski positsioon, mõõdetuna protsendina AIFi vara puhasväärtusest |
Nimi |
Kogu riskipositsioon |
|||||||
|
Vastaspool 1 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 2 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 3 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 4 |
|
|
|
||||||
|
Vastaspool 5 |
|
|
|
||||||
18 |
Vahetu kliiring keskse vastaspoole (CCP) kaudu |
|
|
|||||||
|
a) Kas AIF kliiris aruandeperioodi jooksul mis tahes tehinguid otse keskse vastaspoole kaudu? |
Jah Ei (kui ei, jätta ülejäänud küsimus vastamata ja jätkata küsimusega 21) |
|
|||||||
|
b) Kui vastasite küsimuse 18 alapunktis a „jah”, nimetage kolm peamist kliiringu keskset vastaspoolt netokrediidiriski positsiooni alusel |
Nimi |
Omatav väärtus |
|||||||
|
Keskne vastaspool 1 (kui ei ole asjakohane, jätta täitmata) |
|
|
|
||||||
|
Keskne vastaspool 2 (kui ei ole asjakohane, jätta täitmata) |
|
|
|
||||||
|
Keskne vastaspool 3 (kui ei ole asjakohane, jätta täitmata) |
|
|
|
||||||
3. Likviidsusprofiil |
||||||||||
Portfelli likviidsusprofiil |
||||||||||
19 |
Investori likviidsusprofiil Protsent portfellist, mida saab likviidseks muuta järgmiste ajavahemike jooksul: |
|||||||||
|
1 päev või vähem |
2–7 päeva |
8–30 päeva |
31–90 päeva |
91–180 päeva |
181–365 päeva |
rohkem kui 365 päeva |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
20 |
Koormamata likviidsete varade väärtus |
|
|
|||||||
Investori likviidsusprofiil |
||||||||||
21 |
Investori likviidsusprofiil Protsent investori aktsiatest, mida saab tagasi võtta järgmiste ajavahemike jooksul (protsendina AIFi varade puhasväärtusest): |
|
|
|||||||
|
1 päev või vähem |
2–7 päeva |
8–30 päeva |
31–90 päeva |
91–180 päeva |
181–365 päeva |
rohkem kui 365 päeva |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
22 |
Investoritepoolsed tagasivõtmised |
|
|
|
||||||
|
a) Kas AIF annab tavapäraselt investoritele taganemise/tagasivõtmise õigused? |
Jah |
Ei |
|||||||
|
|
|
|
|||||||
|
b) Kui sageli toimuvad investoritepoolsed tagasivõtmised (mitme eri aktsia- või osakuklassi korral esitada suurima puhasväärtusega aktsiaklassi kohta) |
[Valida üks] Iga päev Iga nädal Iga kahe nädala tagant Kord kuus Kord kvartalis Kord poolaasta jooksul Kord aastas Muu Ei kohaldata |
|
|||||||
|
c) Mitu päeva on investoritelt nõutav etteteatamistähtaeg tagasivõtmise korral? (mitme eri aktsia- või osakuklassi korral esitada varaga kaalutud etteteatamisperiood) |
|
|
|||||||
|
d) Kui pikk on investoritele kehtestatud kapitali külmutamise periood päevades (mitme eri aktsia- või osakuklassi korral esitada varaga kaalutud etteteatamisperiood) |
|
|
|||||||
23 |
Erikord ja sooduskohtlemine |
|
|
|||||||
|
a) Kui suure AIFi varade puhasväärtuse protsendi suhtes kohaldatakse aruandluskuupäeva seisuga järgmist korda: |
% puhasväärtusest |
|
|||||||
|
Kõrvalkontod |
|
|
|
||||||
|
Väljumise piirangud (gates) |
|
|
|
||||||
|
Tehingute peatamine |
|
|
|
||||||
|
Muu kord mittelikviidsete varade valitsemiseks (palun täpsustage) |
|
[Liik] |
[%] |
||||||
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
||||||
|
b) Esitage nende AIFi varade puhasväärtuse protsent, mille suhtes kohaldatakse erikorda tulenevalt nende mittelikviidsest olemusest vastavalt AIFi valitsejaid käsitleva direktiivi artikli 23 lõike 4 punktile a, sealhulgas küsimuse 25 alapunktiga a hõlmatud varade puhul |
|
|
|||||||
|
Erikord protsendina vara puhasväärtusest |
|
|
|
||||||
|
c) Kas mõne investori suhtes kohaldatakse sooduskohtlemist või kas mõnel investoril on selleks õigus (nt lepingutingimuste kohandamise kaudu) ning seepärast kohaldatakse AIFi investoritele teabe avaldamise nõuet vastavalt AIFi valitsejaid käsitleva direktiivi artikli 23 lõike 1 punktile j? |
(Jah või ei) |
|
|||||||
|
d) Kui vastasite küsimusele c „jah”, palun esitage kõik asjakohased sooduskohtemised: |
|
|
|||||||
|
Seoses investoritele esitatava eri teabega/aruannetega |
|
|
|
||||||
|
Seoses investorite suhtes kohaldatavate eri likviidsustingimustega |
|
|
|
||||||
|
Seoses investorite suhtes kohaldatavate tasude erinevate tingimustega |
|
|
|
||||||
|
Muu sooduskohtlemine |
|
|
|
||||||
24 |
Esitage AIFi osakute omandiõiguste jaotus investorite rühmade lõikes (protsendina AIFi varade puhasväärtusest; märkida tegelikud omanikud, kui nad on teada ja see on võimalik) |
|
|
|||||||
25 |
Likviidsuse rahastamine |
|
|
|||||||
|
a) Esitage AIFi võetud laenude ja AIFile kasutada oleva likviidsuse rahastamise kogusumma (sealhulgas kõik krediidiliini kasutatud ja kasutamata limiidid, siduvad ja mittesiduvad krediidiliinid ning mis tahes tähtajaline rahastamine) |
|
|
|||||||
|
b) Jagage küsimuses a esitatud summa allpool esitatud ajavahemike vahel, sõltuvalt pikimast perioodist, milleks võlausaldaja on lepinguliselt võtnud kohustuse sellise rahastamise andmiseks: |
|
|
|||||||
|
1 päev või vähem |
2–7 päeva |
8–30 päeva |
31–90 päeva |
91–180 päeva |
181–365 päeva |
kauem kui 365 päeva |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
4. Laenuvõtmine ja riskipositsioon |
||||||||||
26 |
Laenuks võetud raha ja väärtpaberite väärtus, millest: |
|
|
|||||||
|
Tagamata laenuvahendid: |
|
|
|
||||||
|
Kollateraliseeritud/tagatud laenuvahendid – peamaakleri kaudu: |
|
|
|
||||||
|
Kollateraliseeritud/tagatud laenuvahendid – (pöörd)repotehingu kaudu: |
|
|
|
||||||
|
Kollateraliseeritud/tagatud laenuvahendid – muu kaudu: |
|
|
|
||||||
27 |
Finantsinstrumentide tunnustega laenuvahendite väärtus |
|
|
|||||||
|
Börsil kaubeldavad tuletisinstrumendid: Kogu riskipositsioon, millest on lahutatud antud võimendustagatis |
|
|
|
||||||
|
Börsivälised tuletisinstrumendid: Kogu riskipositsioon, millest on lahutatud antud võimendustagatis |
|
|
|
||||||
28 |
Lühikeste positsioonide jaoks laenuks võetud väärtpaberite väärtus |
|
|
|
||||||
29 |
AIFi valitsejaid käsitleva direktiivi põhjenduses 78 määratletud AIFi kontrolli all olevate finants - ja/või õiguslike struktuuride kogu riskipositsioon |
|
|
|||||||
|
Finants- ja/või õiguslik struktuur |
|
|
|
||||||
|
Finants- ja/või õiguslik struktuur |
|
|
|
||||||
|
Finants- ja/või õiguslik struktuur |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
30 |
AIFi finantsvõimendus |
|
|
|
||||||
|
a) arvutatuna üldmeetodi alusel |
|
|
|
||||||
|
b) arvutatuna kohustustepõhise meetodi alusel |
|
|
|
||||||
5. Operatsiooni- ja muud riskid |
||||||||||
31 |
Avatud positsioonide koguarv |
|
|
|
||||||
32 |
Varasem riskiprofiil |
|||||||||
|
a) AIFi investeeringute kogutootlus või sisemine tulumäär (IRR) aruandeperioodi jooksul (protsendina, enne valitsemis- ja tulemustasude mahaarvamist) |
|
|
|||||||
|
Aruandeperioodi 1. kuu |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi 2. kuu |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi viimane kuu |
|
|
|
||||||
|
b) AIFi investeeringute puhastootlus või sisemine tulumäär (IRR) aruandeperioodi jooksul (protsendina, pärast valitsemis- ja tulemustasude mahaarvamist) |
|
|
|||||||
|
Aruandeperioodi 1. kuu |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi 2. kuu |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi viimane kuu |
|
|
|
||||||
|
c) AIFi varade puhasväärtuse muutus aruandeperioodi jooksul (protsendina, sealhulgas võttes arvesse märkimiste ja tagasivõtmiste mõju) |
|
|
|||||||
|
Aruandeperioodi 1. kuu |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi 2. kuu |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi viimane kuu |
|
|
|
||||||
|
d) Märkimised aruandeperioodi jooksul |
|
|
|||||||
|
Aruandeperioodi 1. kuu |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi 2. kuu |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi viimane kuu |
|
|
|
||||||
|
e) Tagasivõtmised aruandeperioodi jooksul |
|
|
|||||||
|
Aruandeperioodi 1. kuu |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi 2. kuu |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
… |
|
|
|
||||||
|
Aruandeperioodi viimane kuu |
|
|
|
Rahalised väärtused esitatakse aruandes AIFi alusvääringus.
Stressitestide tulemused
Palun esitage direktiivi 2011/61/EL artikli 15 lõike 3 punkti b kohaselt teostatud stressitestide tulemused. [AIFi iga investeerimispositsiooniga seotud riske ja nende üldmõju AIFi portfellile saab kogu aeg nõuetekohaselt tuvastada, mõõta, juhtida ja jälgida, kasutades sealhulgas asjakohaseid stressitestimise menetlusi.] (vabatekst)
Rahalised väärtused esitatakse aruandes AIFi alusvääringus.
Palun esitage direktiivi 2011/61/EL artikli 16 lõike 1 teise lõigu kohaselt teostatud stressitestide tulemused. [AIFi valitseja viib korrapäraselt läbi stressiteste tavalistes ja erandlikes likviidsustingimustes, mis võimaldab tal hinnata AIFi likviidsusriski, ja jälgib vastavalt AIFi likviidsusriski.] (vabatekst)
Rahalised väärtused esitatakse aruandes AIFi alusvääringus.
Teave AIFi kohta, mis tuleb pädevatele asutustele kättesaadavaks teha
(Direktiivi 2011/61/EL artikli 24 lõige 4)
|
Andmete liik |
Esitatud andmed |
|
1 |
Aruannet esitava AIFi poolt vastaspooltele antud tagatise ja muu krediidiriski kahjude katmise osaluse summast: kui suure protsendi on vastaspooled uuesti tagatiseks seadnud? |
|
|
Laenuvõtmine ja riskipositsioon |
|||
2 |
Laenuks võetud raha ja väärtpaberite väärtus, millest: |
|
|
|
Tagamata laenuvahendid: |
|
|
|
Kollateraliseeritud/tagatud laenuvahendid – peamaakleri kaudu: |
|
|
|
Kollateraliseeritud/tagatud laenuvahendid – (pöörd)repotehingu kaudu: |
|
|
|
Kollateraliseeritud/tagatud laenuvahendid – muu kaudu: |
|
|
3 |
Finantsinstrumentide tunnustega laenuvahendite väärtus |
|
|
|
Börsil kaubeldavad tuletisinstrumendid: Kogu riskipositsioon, millest on lahutatud antud võimendustagatis |
|
|
|
Börsivälised tuletisinstrumendid: Kogu riskipositsioon, millest on lahutatud antud võimendustagatis |
|
|
4 |
Laenuks võetud raha ja väärtpaberite viis suurimat allikat (lühikesed positsioonid): |
|
|
|
Suurim: |
|
|
|
Suuruselt teine: |
|
|
|
Suuruselt kolmas: |
|
|
|
Suuruselt neljas: |
|
|
|
Suuruselt viies: |
|
|
5 |
Lühikeste positsioonide jaoks laenuks võetud väärtpaberite väärtus |
|
|
6 |
AIFi valitsejaid käsitleva direktiivi põhjenduses 78 määratletud AIFi kontrolli all olevate finants - ja/või õiguslike struktuuride kogu riskipositsioon |
|
|
|
Finants- ja/või õiguslik struktuur |
|
|
|
Finants- ja/või õiguslik struktuur |
|
|
|
Finants- ja/või õiguslik struktuur |
|
|
|
… |
|
|
7 |
AIFi finantsvõimendus: |
|
|
|
a) Üldmeetodi alusel |
|
|
|
b) Kohustustepõhise meetodi alusel |
|
|
Rahalised väärtused esitatakse aruandes AIFi alusvääringus.
( 1 ) Euroopa Parlamendi ja nõukogu 27. novembri 2019. aasta määrus (EL) 2019/2088, mis käsitleb jätkusuutlikkust käsitleva teabe avalikustamist finantsteenuste sektoris (ELT L 317, 9.12.2019, lk 1).
( 2 ) Euroopa Pangandusjärelevalve Komitee, Guidelines to Article 122a of the Capital Requirements Directive, 31. detsember 2010, http://www.eba.europa.eu/cebs/media/Publications/Standards%20and%20Guidelines/2010/Application%20of%20Art.%20122a%20of%20the%20CRD/Guidelines.pdf
( 3 ) ELT L 96, 12.4.2003, lk 16.
( 4 ) ELT L 79, 20.3.2007, lk 11.