a)

punkt 8. B asendatakse järgmisega:

„B.   KAITSE OSTJA KOHTLEMINE

Selle osapoole jaoks, kes krediidiriski üle annab (edaspidi „kaitse ostja”), määratakse positsioonid kaitse müüja suhtes peegelpildi põhimõtte alusel, välja arvatud krediidiriski ülekandetehingut sisaldava võlakirja puhul (millega ei kaasne lühikest positsiooni väljaandjas). Kui mingil hetkel on ostuoptsioon kombinatsioonis kasvava väärtusega võlainstrumendiga, siis sellist hetke käsitletakse kaitse lõpptähtajana. Esimese makseviivituse juhu tagamise krediididerivatiivide ja n-arvu järjekohaga makseviivituse juhu tagamise krediididerivatiivide puhul kohaldatakse peegelpildi põhimõtte asemel järgmist menetlust.

Esimese makseviivituse juhu tagamise krediididerivatiivid

Kui asutus omandab krediidiriski kaitse mitmele krediididerivatiivi aluseks olevale üksusele, tingimusel et nõuetega seotud esimene makseviivitus käivitab maksekohustuse ja selline krediidikvaliteeti mõjutav sündmus lõpetab lepingu, võib asutus aluseks olevate üksuste hulgast välja jätta sellise aluseks oleva üksuse eririski, mille suhtes kohaldatakse vastavalt käesoleva lisa tabelile 1 madalaimat eririski kapitalinõuet.

N-arvu järjekohaga makseviivituse juhu tagamise krediididerivatiivid

Kui riskipositsioonidega seotud n-arvu järjekohaga makseviivitus käivitab krediidiriski kaitse alusel maksekohustuse, võib kaitse ostja välja jätta eririski ainult juhul, kui kaitse on omandatud ka makseviivitustele järjekohaga 1 kuni n-1 või kui n-1 järjekohaga makseviivitus on juba aset leidnud. Sel juhul järgitakse esimese makseviivituse juhu tagamise krediididerivatiivide suhtes kohaldatavat meetodit, mida on n-arvu järjekohaga makseviivituse juhu toodete puhul asjakohaselt muudetud.”;

b)

punkti 14 tabel 1 asendatakse järgmisega:

„Tabel 1

„11.

Kui kauplemisportfelli kuuluv krediididerivatiiv on osa sisesest riskimaandusest ja krediidiriski kaitset tunnustatakse direktiivi 2006/48/EÜ kohaselt, siis loetakse krediididerivatiivi positsioonist tulenev vastaspoole risk puuduvaks. Teise võimalusena võib asutus vastaspoole krediidiriskiga seotud kapitalinõuete arvutamisel võtta arvesse kõiki kauplemisportfelli kuuluvaid krediididerivatiive, mis moodustavad osa sisesest riskimaandusest või on ostetud vastaspoole krediidiriski kaitseks, kui krediidiriski kaitset tunnustatakse direktiivi 2006/48/EÜ kohaselt.”

„3.

Erandina punktidest 1 ja 2, kui asutus maandab kauplemisportfellivälise krediidiriski oma kauplemisportfelli kuuluva krediididerivatiivi abil (sisest maandust kasutades), ei loeta kauplemisportfellivälist positsiooni kapitalinõuete arvutamisel maandatuks, välja arvatud juhul, kui asutus ostab sobivalt kolmandalt kaitse andjalt krediididerivatiivi, mis vastab kauplemisportfelliväliste positsioonide suhtes direktiivi 2006/48/EÜ VIII lisa 2. osa punktis 19 sätestatud nõuetele. Kui selline kolmanda osapoole kaitse ostetakse ja seda kapitalinõuete arvutamisel kauplemisportfellivälise positsiooni maandusena tunnistatakse, ei loeta kapitalinõuete arvutamisel kauplemisportfelli kuuluvaks ei sisest ega välist krediididerivatiivi maandust, ilma et see piiraks II lisa punkti 11 teise lause kohaldamist.”