EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32015R0760
ELi majandusse tehtavate pikaajaliste investeeringute rahastamine
- Viimase läbivaatamise kuupäev:
- 16/10/2015
- Esmane koostamise kuupäev:
- 16/10/2015
- Kokkuvõtte kood:
-
- 14.08.00.00 Investeeringud ja rahastamine
- EUROVOCi deskriptor:
- Loendi kood:
- Kokkuvõetud dokumendid:
- Autor:
- Euroopa Liidu Väljaannete Talitus
ELi majandusse tehtavate pikaajaliste investeeringute rahastamine
KOKKUVÕTE:
Euroopa pikaajalised investeerimisfondid - määrus (EL) nr 2015/760
KOKKUVÕTE
MIS ON MÄÄRUSE EESMÄRK?
Määrusega kehtestatakse kogu ELis eeskirjad Euroopa pikaajaliste investeerimisfondide (ELTIFid) tegevustingimuste, investeerimispoliitika ja tegevuslubade andmise kohta.
PÕHIPUNKTID
ELis turustamiseks peab ELTIF vastama käesolevale määrusele.
Investeeringute liigid
ELTIFid on suunatud teatud liiki alternatiivsetele investeeringutele, sealhulgas:
|
— |
noteerimata äriühingud;
|
|
— |
võlainstrumendid, mille puhul on ostjat keeruline tuvastada;
|
|
— |
reaalvara*, mis nõuab märkimisväärset alginvesteeringut;
|
|
— |
reguleeritud turul kauplemise loa saanud väikesed ja keskmise suurusega ettevõtjad (VKEd) kapitalisatsiooniga kuni 500 miljonit eurot.
|
Tegevusloa andmine
ELTIFiks saamise taotlus peab hõlmama järgmist:
|
— |
fonditingimused või põhikiri*;
|
|
— |
teave kavandatava ELTIFi valitseja isiku kohta, tema praeguse ja eelneva fondide valitsemise kogemuse kohta;
|
|
— |
teave depositooriumi* kohta;
|
|
— |
investoritele antava teabe kirjeldus, sealhulgas jaeinvestorite esitatud kaebuste käsitlemise korra kirjeldus.
|
Taotlemiseks ja loa saamiseks peab fondivalitsejatel endil olema direktiivile 2011/61/EL vastav luba. Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve peab avalikku keskregistrit, milles registreeritakse kõik tegevusloaga ELTIFid, iga ELTIFi valitseja ja pädev asutus.
Vastutus
Fondivalitsejate kohus on tagada määruse järgimine ja samuti vastutavad nad rikkumiste eest. Ühtlasi vastutavad nad nõuete täitmata jätmise tõttu tekkinud kahju eest.
Investeerimispoliitika
ELTIFite kohta kehtivad investeerimisel muu hulgas järgmised erieeskirjad:
|
— |
vähemalt 70% kapitalist tuleb investeerida kõlbliku vara selgelt määratletud kategooriatesse;
|
|
— |
muusse varasse kui pikaajalistesse investeeringutesse on lubatud paigutada ainult kuni 30% kapitalist.
|
Investeeringuteks kõlbliku vara liigid on järgmised:
|
— |
üle kümne miljoni eurose väärtusega reaalvara, mis annab majanduslikku ja sotsiaalset kasu;
|
|
— |
äri- või elamukinnisvara, mis aitab kaasa arukale, jätkusuutlikule ja kaasavale majanduskasvule või ELi energia-, regionaal- ja ühtekuuluvuspoliitikale.
|
Investorite kaitse
Määruses on sätestatud järgmised eeskirjad investorite kaitse tugevdamiseks:
|
— |
ELTIFi valitseja või mis tahes levitaja peab tagama, et jaeinvestor (kelle portfelli väärtus jääb alla 500 000 euro) ei investeeri ELTIFidesse rohkem kui 10% oma portfelli väärtusest.
|
|
— |
ELTIF peab olema suuteline pakkuma investoritele teatavatel tingimustel võimalust nende osakute või aktsiate tagasivõtmiseks enne fondi tähtaja möödumist. See õigus ja selle põhijooned tuleb eelnevalt selgesõnaliselt määratleda ja avaldada ELTIFi tingimustes või põhikirjas.
|
|
— |
Kui jaeinvestorile pakutava ELTIFi tähtaeg on pikem kui kümme aastat, peaks ELTIFi valitseja või levitaja andma kirjalikult teada, et see toode ei pruugi sobida juhul, kui jaeinvestor ei saa endale pikaajalist või mittelikviidset investeeringut lubada.
|
MIS AJAST MÄÄRUST KOHALDATAKSE?
9. detsembrist 2015.
TAUST
Euroopa pikaajalised investeerimisfondid
PÕHIMÕISTED
* Euroopa pikaajalised investeerimisfondid (ELTIFid) on mõeldud investeerimisfondide valitsejatele, kes soovivad pakkuda pikaajalisi investeeringuid institutsioonilistele ja erainvestoritele kõikjal Euroopas. Need on suunatud kindlat liiki projektidele, millel on raske saada edukaks arendamiseks vajalikku pikaajalist rahastamist.
* Reaalvara - vara, mis omab oma olemusest ja omadustest tulenevalt väärtust, näiteks kuld, nafta või kinnisvara.
* Põhikiri - äriühingu loomise juriidiliseks dokumenteerimiseks riigiasutusele esitatud ametlikud dokumendid.
* Depositoorium - pank või äriühing, kus hoitakse teiste äriühingute fonde või väärtpabereid ja tehakse nendega tehinguid.
ÕIGUSAKT
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 29. aprilli 2015. aasta määrus (EL) nr 2015/760 Euroopa pikaajaliste investeerimisfondide kohta
VIITED
|
Õigusakt |
Jõustunud |
Liikmesriikide õigusesse ülevõtmise tähtaeg |
Euroopa Liidu Teataja |
|
Määrus (EL) 2015/760 |
8.6.2015 |
- |
SEONDUVAD ÕIGUSAKTID
Euroopa Parlamendi ja nõukogu 8. juuni 2011. aasta direktiiv 2011/61/EL alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ning määruseid (EÜ) nr 1060/2009 ja (EL) nr 1095/2010 (ELT L 174, 1.7.2011, lk 1-73)
Viimati muudetud: 15.10.2015