Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA)

 

KOKKUVÕTE:

määrus (EL) nr 1095/2010, millega asutatakse Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve

MIS ON MÄÄRUSE EESMÄRK?

• Sellega asutatakse Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA), mis on üks kolmest Euroopa järelevalveasutusest (ESA). See tõhustab riiklike finantsturge reguleerivate asutuste koostööd ja tagab Euroopa Liidu (EL) finantsõigusaktide ühetaolise kohaldamise ELi liikmesriikides.
• Seda muudeti määrusega (EL) 2019/2175, millega antakse kõigile kolmele Euroopa järelevalveasutusele suurem vastutus finantsturu järelevalve lähenemise tagamisel igaühe oma tegevusvaldkonnas.

PÕHIPUNKTID

Õiguse ühtne kohaldamine

• ESMA koostab regulatiivsed ja tehnilised standardid, mis põhinevad ELi finantsalastel õigusaktidel. Samuti tohib ta anda välja juhendeid ja soovitusi ELi õiguse rakendamiseks.

Tarbijakaitse ja finantstegevus

• ESMA edendab turgudel läbipaistvust, lihtsust ja õiglust, et kaitsta finantstoodete tarbijaid. Muude ülesannete hulgas jälgib ta finantstegevust ja analüüsib tarbimissuundumusi. Teatavatel rangetel tingimustel võib ta ajutiselt keelustada või piirata finantstegevusi, mis ohustavad turgude stabiilsust.

Õiguse rikkumine

• ESMA võib uurida riikliku asutuse poolt toime pandud õigusrikkumist. See kerkib päevakorda, kui viimane ei suuda tagada, et finantsturu osaline järgiks ELi õigust.
• ESMA võib kahe kuu jooksul esitada soovituse, millega nõutakse riiklikult asutuselt ELi õiguse järgimiseks vajalike meetmete võtmist. Seejärel võib Euroopa Komisjon anda välja ametliku arvamuse. Kui riiklik asutus ei pea endiselt õigusaktidest kinni, võib ESMA teatavatel rangetel tingimustel võtta vastu vahetult finantsturu osalisele adresseeritud otsuseid. See otsus on ülimuslik riikliku asutuse varasemate otsuste suhtes.

Muutmismäärus (EL) 2019/2175

• Muutmismäärusega antakse ESMA-le otsesed järelevalve volitused kriitilise tähtsusega võrdlusaluste* haldurite ja teiste andmesideteenuste pakkujate üle.
• Sellega kantakse aruandlusteenuste pakkujatega* seotud tegevusloa andmise ja järelevalve volitused pädevatelt asutustelt üle ESMA-le, välja arvatud erandi saanute puhul, sest nad on ELi tasemel väheolulised. See vähendab killustatust ja kulusid ning tagab andmete sama kvaliteedi ja usaldusväärsuse kogu ELis.
• ESMA-le antakse suurem koordineeriv roll turukuritarvituste juhtudel. Kui teatavate korralduste, tehingute ja tegevuse korral on alust kahtlustada turukuritarvitusi ja neil on märkimisväärse piiriülene mõju, mis ohustab finantsturgude nõuetekohast toimimist või ELi finantsstabiilsust, võib ESMA esitada arvamuse sobilike järelmeetmete kohta.
• Määrusega antakse lisaks pädevatele asutustele ka ESMA-le õigus koguda andmeid otse turuosalistelt seoses kauplemiseelsete ja -järgsete läbipaistvuse nõuetega ning anda tegevuslubasid aruandlusteenuste pakkujatele ja teha nende üle järelevalvet.
• ESMA saab korraldada uurimisi ja teha kohapealseid kontrolle ning määrata trahve või sunniraha, et sundida aruandlusteenuste pakkujaid lõpetama rikkumine või esitama ESMA nõutav täielik ja õige teave.
• Kolmandate riikide võrdlusaluste haldurite pädeva asutusena on ESMA kolmandate riikide pädevate asutuste suhtluspartner ELis, mis muudab piiriülese koostöö tõhusamaks ja tulemuslikumaks.

MIS AJAST MÄÄRUST KOHALDATAKSE?

• Määrust (EL) nr 1095/2010 kohaldatakse alates 1 jaanuarist 2011.
• Muutmismäärust (EL) 2019/2175 kohaldatakse (mis puutub määruse (EL) nr 1095/2010 muudatustesse) alates 1. jaanuarist 2020.

TAUST

• Pariisis asuv Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) loodi 2010. aastal ELi finantsturgude stabiilsuse tagamiseks ja finantsjärelevalve puuduste kõrvaldamiseks.
• ESMA kuulub 2010. aastal loodud Euroopa Finantsjärelevalve Süsteemi koos veel kahe järelevalveorganisatsiooniga:
  • Frankfurdis asuv Euroopa Kindlustus- ja Tööandjapensionide Järelevalve;
  • Pariisis asuv Euroopa Pangandusjärelevalve.
• Euroopa Finantsjärelevalve Süsteemi kuulub ka finantsjärelevalve Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu ja Euroopa järelevalveasutuste ühiskomitee ning riiklikud järelevalveasutused.
• Lisateave
  • Euroopa Finantsjärelevalve Süsteem (Euroopa Komisjon)
  • ESMA lühidalt (ESMA).

PÕHIMÕISTED

PÕHIDOKUMENT

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1095/2010, millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/77/EÜ (ELT L 331, 15.12.2010, lk 84–119)

Määruse (EL) 1095/2010 hilisemad muudatused on algdokumenti lisatud. Käesoleval konsolideeritud versioonil on üksnes dokumenteeriv väärtus.

SEONDUVAD DOKUMENDID

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 15. mai 2014. aasta direktiiv 2014/65/EL finantsinstrumentide turgude kohta ning millega muudetakse direktiive 2002/92/EÜ ja 2011/61/EL (ELT L 173, 12.6.2014, lk 349–496)

Vt konsolideeritud versioon.

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 16. aprilli 2014. aasta direktiiv 2014/51/EL, millega muudetakse direktiive 2003/71/EÜ ja 2009/138/EÜ ning määrusi (EÜ) nr 1060/2009, (EL) nr 1094/2010 ja (EL) nr 1095/2010 seoses Euroopa Järelevalveasutuse (Euroopa Kindlustus- ja Tööandjapensionide Järelevalve) ning Euroopa Järelevalveasutuse (Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve) volitustega (ELT L 153, 22.5.2014, lk 1–61)

Euroopa Parlamendi ja nõukogu 8. juuni 2011. aasta direktiiv 2011/61/EL alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ning määruseid (EÜ) nr 1060/2009 ja (EL) nr 1095/2010 (ELT L 174, 1.7.2011, lk 1–73)

Vt konsolideeritud versioon.

Nõukogu 17. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1096/2010, millega antakse Euroopa Keskpangale eriülesanded seoses Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu tegevusega (ELT L 331, 15.12.2010, lk 162–164)

Viimati muudetud: 17.11.2021