COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL EJERECICIO PRESUPUESTARIO 2012 CORRESPONDIENTES AL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO /* COM/2013/0541 final */
ÍNDICE CERTIFICACIÓN DE CUENTAS. 3 EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS
RECURSOS DEL FED. 4 PARTE I - CUENTAS ANUALES DEL
FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA 10 1........... ESTADOS
FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO.. 11 1.1........ 8º, 9º y 10º FED:
BALANCE AGREGADO, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE
TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS. 11 1.2........ 8º FED: BALANCE,
CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO 15 1.3........ 9º FED: BALANCE,
CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO 18 1.4........ 10º FED: BALANCE,
CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO 21 1.5........ NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO 24 2........... INFORME DE
EJECUCIÓN FINANCIERA. 48 2.1........ DOTACIONES. 52 2.2........ CUENTAS AGREGADAS. 55 2.3........ OTRA INFORMACIÓN
SOBRE LA GESTIÓN. 60 PARTE II - CUENTAS ANUALES DEL
FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN 62 3.1 ....... ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 64 3.2........ ESTADO DEL
RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 65 3.3........ ESTADO DE CAMBIOS
EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE
DE 2012. 67 3.4........ ESTADO DE FLUJOS
DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 69 3.5........ NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 71 ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2
(INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO 103
CERTIFICACIÓN
DE CUENTAS Las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo
de Desarrollo para el año 2012 se han elaborado de conformidad con el Título
VIII del Reglamento Financiero del 10º Fondo Europeo de Desarrollo y con los
principios, normas y métodos contables establecidos en el anexo de los estados
financieros. Reconozco mi responsabilidad en la preparación y
presentación de las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de
Desarrollo, de conformidad con el artículo 125 del Reglamento Financiero del
10º Fondo Europeo de Desarrollo. He obtenido del Ordenador y del BEI, que garantizan
su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas
en las que figuran los activos y los pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y
la ejecución presupuestaria. Certifico que sobre la base de esta información, y
de los controles que he considerado necesarios para cerrar las cuentas, tengo
la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la situación
financiera de los Fondos Europeos de Desarrollo en todos los aspectos
pertinentes. (Firmado) Manfred Kraff Contable EJECUCIÓN
Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED 1. ANTECEDENTES La Unión Europea mantiene relaciones cooperativas de
desarrollo con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es
promover el desarrollo económico y social, prestando especial atención a
reducir y aliviar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y
asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la Unión elabora
estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos
financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la Unión asignados al
desarrollo proceden de tres fuentes: – El presupuesto de la Unión
Europea – El Fondo Europeo de
Desarrollo – El Banco Europeo de
Inversiones El Fondo Europeo de Desarrollo (FED) es el principal
instrumento para proporcionar ayuda de la Unión a la cooperación al desarrollo
en los Estados de África, del Caribe y del Pacífico (ACP) y en los Países y
Territorios de Ultramar (PTU). El Tratado de Roma de 1957 dispuso su creación
con objeto de conceder asistencia técnica y financiera limitada inicialmente a
los países africanos que en aquel momento aún estaban colonizados y con los
cuales algunos Estados miembros tenían vínculos históricos. El FED no está financiado por el presupuesto de la
Unión Europea, sino por los Estados miembros, y está sujeto a sus propias
normas financieras y gestionado por un comité específico. La Comisión Europea
es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo
con recursos del FED, y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) gestiona el
Mecanismo de Inversión. Durante el periodo 2008-2013, la ayuda geográfica
concedida a los Estados ACP y PTU seguirá siendo financiada principalmente por
el FED. Cada FED suele abarcar un periodo de alrededor de cinco años. Desde la
celebración del primer convenio de asociación, en 1964, los ciclos de
programación del FED han seguido generalmente los ciclos de los acuerdos o
convenios de asociación. Cada FED se rige por su propio Reglamento Financiero,
que impone la elaboración de estados financieros para cada uno de ellos. Por
consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED
por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión Europea. Estos
estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de
ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los
cuales es responsable la Comisión Europea. El Mecanismo de Inversión
se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú. Este Mecanismo es gestionado por el
Banco Europeo de Inversiones y se utiliza para apoyar al desarrollo del sector
privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas,
aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable,
de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras
operaciones, dando así lugar a un Mecanismo que se autorrenueva y es
financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está
gestionado por la Comisión Europea, no está consolidado en la primera parte de
las cuentas anuales (los estados financieros del 8º, 9º y 10º FED y el
correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros
del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas
anuales (parte 2) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo
del FED. El 10º FED abarca el periodo de 2008 a 2013 y tiene un presupuesto
total de 22 682 millones EUR. De este importe, 21 966 millones EUR han
sido asignados a los países ACP, 286 millones EUR a los países PTU y 430
millones EUR a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y a la
ejecución del FED[1].
2. ¿CÓMO
SE FINANCIA EL FED? El Consejo Europeo de 15 y 16 de diciembre de 2005
adoptó las perspectivas financieras para 2007-2013. En este contexto se decidió
que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el
presupuesto de la Unión Europea, sino que continuaría financiándose a través
del FED intergubernamental existente durante el periodo 2008-2013. El presupuesto de la Unión
Europea es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los
gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año. En cambio, el FED
funciona con carácter plurianual. Cada FED se celebra a través de un acuerdo
interno entre los Estados miembros, que establece un fondo global para llevar a
cabo la cooperación al desarrollo durante un periodo que suele ser de cinco
años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos
asignados pueden utilizarse durante el periodo del FED. La falta de anualidad
se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución
presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales. Los recursos del FED son contribuciones ad hoc
de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los
representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental
para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su
aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de
desarrollo que propone la UE y que adopta el Consejo. Puesto que los Estados
miembros tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las
políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con
la UE para velar por que sean complementarias. Hasta 2010, se solicitaron
contribuciones de los 15 Estados miembros participantes. En 2011, se
solicitaron las primeras contribuciones en el marco del 10º FED en el que
participan los 27 Estados miembros. Si bien algunos fondos del 10º FED se han reservado
para necesidades imprevistas, la mayoría se están programando en marcos
plurianuales orientativos, principalmente geográficos pero también temáticos,
fijados actualmente para los años 2008 a 2013. La Comisión ha adoptado en
consecuencia los documentos estratégicos nacionales, regionales o intra ACP. Su
ejecución se supervisa anualmente y las estrategias se revisan en los momentos
intermedio (finalizado) y final (en curso). Como consecuencia de estas
revisiones intermedias o finales, la Comisión puede, en nombre de la Unión
Europea, revisar las estrategias y la asignación de los recursos a la vista de
las necesidades del momento y de los resultados obtenidos por el Estado o
región ACP correspondiente. Además de las
contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros
celebren acuerdos de cofinanciación o hagan contribuciones financieras
voluntarias al FED. 3. ¿CÓMO SE GESTIONAN Y GASTAN LOS
RECURSOS DEL FED?
3.1 Gastos
operativos Los gastos operativos del FED revisten diversas
formas, dependiendo de cómo se paga y gestiona el dinero. De conformidad con el
Reglamento Financiero, la Comisión ejecuta los recursos del FED utilizando los
siguientes métodos: Gestión descentralizada: en estos casos la
Comisión delega en terceros países, más o menos sustancialmente según la
situación local del beneficiario en cuestión, ciertas tareas para la ejecución
del presupuesto. Gestión centralizada: en este caso el
presupuesto es ejecutado directamente por los servicios de la Comisión o
indirectamente si la Comisión confiere la tarea de ejecución del presupuesto a
organismos responsables con arreglo al Derecho de la Unión Europea o al Derecho
nacional, tales como las agencias de la Unión Europea. Gestión conjunta con
organizaciones internacionales: mediante este método, la Comisión confía ciertas tareas
de ejecución a una organización internacional.
3.2 Diferentes
participantes en la gestión financiera La responsabilidad de los Ordenadores delegados abarca
todo el proceso de gestión, desde la determinación de lo que debe hacerse para
lograr los objetivos políticos fijados hasta la gestión de las actividades
puestas en marcha tanto desde el punto de vista operativo como presupuestario,
incluidas la firma de compromisos jurídicos, el control de los resultados, la
realización de pagos e incluso la recuperación de fondos, si fuera necesario. El Jefe de la Delegación
de la Unión Europea es el enlace local entre la Comisión y las autoridades
nacionales o regionales de los ACP/PTU sobre el terreno. Trabaja en estrecha
colaboración con los Ordenadores Nacionales o Regionales en la definición de la
estrategia de ejecución y las políticas sectoriales y en la preparación,
estudio y examen de los programas y proyectos del FED. El Ordenador Nacional en
el país beneficiario es un alto funcionario designado por el Gobierno de
cada Estado ACP/PTU. Representa a las autoridades de su país para todas las
actividades financiadas por el Fondo y gestionadas por la Comisión y el BEI. En
la mayoría de los casos, estas funciones son ejercidas por un miembro del
Gobierno, generalmente el Ministro estatal de Planificación o de Hacienda. El
Ordenador Nacional desempeña las obligaciones administrativas, técnicas y
financieras de la gestión de los programas y proyectos del FED. El Contable ejecuta las órdenes de pago y de
ingreso elaboradas por los Ordenadores de la Comisión y es responsable de
gestionar la tesorería, establecer normas y métodos contables, validar los
sistemas contables, llevar las cuentas y elaborar las cuentas anuales
correspondientes. También se le exige que firme las cuentas declarando que
ofrecen una imagen fiel de la situación financiera. 3.3 Ejecución de los recursos
del FED La gran mayoría de recursos financieros concedidos a
los Estados ACP y a los PTU a través del FED son subvenciones. Al principio de
cada FED, la Unión Europea informa a los Estados ACP y a los PTU sobre las
subvenciones orientativas que deberían estar a su disposición durante el
periodo del Fondo. Los recursos se asignan basándose en las necesidades del
país y los criterios de rendimiento. A nivel nacional, el Documento de Estrategia
Nacional (DEN) es un documento de trabajo elaborado por el Estado ACP de que se
trate y la Comisión. Se redacta a partir de las consultas previas con una
amplia gama de participantes, entre ellos algunos no pertenecientes a los
Estados, las autoridades locales y, en su caso, los parlamentos ACP. El DEN se
utiliza para categorizar las actividades de acuerdo con un orden de prioridades
y para facilitar la puesta en marcha de programas de cooperación en el ámbito
local. Entonces se elabora un
Programa Indicativo Nacional (PIN) tomando como base los objetivos y
prioridades de desarrollo expresados en el DEN y en coherencia con ellos. El
PIN se centra en los sectores y ámbitos que van a recibir la ayuda, explica de
qué forma esta va a alcanzar sus objetivos y presenta un calendario de ejecución.
El DEN y el PIN se evalúan anualmente y en las fases intermedia y final del
FED. Durante su periodo operativo se realizan mejoras y cambios cuando son
necesarios.
3.4 Compromiso
de gasto de los recursos del FED No puede gastarse ningún recurso del FED salvo y
hasta que la Comisión y el beneficiario previsto del dinero de FED hayan
firmado un compromiso jurídico escrito. Un compromiso jurídico escrito puede
ser un contrato (de subvenciones, de servicios o de otro tipo) celebrado con
entidades responsables de Derecho privado como ONG u operadores económicos, o
podrán consistir en acuerdos administrativos o financieros celebrados por la
Comisión con entidades responsables en virtud del Derecho público
internacional, como Estados miembros y sus entidades públicas u organizaciones
internacionales con personalidad y capacidad jurídicas. Antes de poder contraer un compromiso jurídico con
un tercero, debe existir una línea presupuestaria con fondos suficientes que
autoricen la actividad en cuestión. Si se cumple esta condición, deben
reservarse los fondos necesarios en el presupuesto mediante un compromiso
presupuestario que conste en el sistema contable. Esto, sin embargo, no tiene
ningún efecto en la contabilidad general (o en el libro mayor general) puesto
que no se ha contraído todavía ningún gasto. Ello se debe a que el sistema
contable del FED consta de dos elementos separados pero relacionados: a)
las
cuentas presupuestarias, que ofrecen un registro detallado de la ejecución
presupuestaria; y b)
la
contabilidad general, utilizada para elaborar el balance y los resultados
económicos. Las cuentas presupuestarias muestran los compromisos
y los pagos realizados. Se basan en el principio de contabilidad de caja, por
el que una partida solo se registra en las cuentas cuando el efectivo se
compromete, se paga o se recibe. Este modelo de contabilidad es típico del
sector público, que tradicionalmente ha tendido a centrarse en el presupuesto y
en su ejecución. La contabilidad general (basada en el principio de
contabilidad de ejercicio) muestra todos los gastos e ingresos del ejercicio
presupuestario (y por lo tanto los resultados económicos) y establece la
posición financiera del FED en forma de balance de activos y pasivos a 31 de
diciembre de un año determinado. 3.5 Realización de un pago No puede hacerse ningún pago a menos que el
Ordenador haya aprobado ya un compromiso presupuestario. La prefinanciación es un pago destinado a
proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede
dividirse en varios plazos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo
especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo se utiliza para la
finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el
acuerdo, o se reembolsa (si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene
la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación al FED). De esta
forma, la prefinanciación desembolsada no constituye un gasto definitivo hasta
que se cumplen las condiciones contractuales pertinentes, por lo que se
registra como activo en el balance cuando se realiza el pago inicial. El
importe del activo de prefinanciación se reduce (total o parcialmente) por el
importe de los gastos admisibles (que se consideran como gastos en la cuenta de
resultados económicos) y las cantidades devueltas. Al término del año hay que hacer una evaluación de
los gastos elegibles contraídos por los beneficiarios de fondos del FED, pero
aún no declarados. Así pues, tras estos asientos de cierre de ejercicio, los
importes elegibles estimados se registran como gastos devengados, mientras que
los importes no elegibles estimados se mantienen pendientes en la cuenta
«Admisibilidad por verificar». Estas cantidades figuran como pasivo corriente
para no sobreestimar activo y pasivo.
3.6 Recuperación
de pagos indebidos La elegibilidad de los gastos cargados al FED se
verifica sobre la base de los documentos justificativos estipulados en las
normas aplicables o en las condiciones de cada subvención. Con el objetivo de
optimizar la relación entre los costes y los beneficios de los sistemas de
control, los controles de los documentos justificativos para reclamaciones
definitivas tienden a ser más detallados que los de las reclamaciones
provisionales, lo que permite detectar errores en los pagos provisionales que
se corrigen ajustando el pago definitivo. Asimismo, la Comisión tiene derecho a
verificar la probidad de los documentos justificativos realizando controles en
los locales del reclamante durante la ejecución de la acción financiada o
posteriormente. Los errores encontrados durante el periodo de ejecución pueden
ser corregidos ajustando las reclamaciones subsiguientes. Los errores
encontrados posteriormente serán objeto de una orden de ingreso.
4. INFORMACIÓN
DE FINAL DE EJERCICIO
4.1 Cuentas
anuales Es responsabilidad del Contable elaborar las cuentas
anuales y garantizar que presentan una imagen fiel de la situación financiera
del FED. Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo: Parte I: Fondos gestionados por la
Comisión Europea – Estados financieros del 8º,
9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo – Informe sobre la ejecución
financiera del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo Parte II: Fondos gestionados por el
Banco Europeo de Inversiones – Estados financieros del
Mecanismo de Inversión Los estados financieros del
Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales a
fin de proporcionar un cuadro completo de la ayuda al desarrollo del FED. Tras la auditoría del Tribunal de Cuentas, las
cuentas anuales son adoptadas por la Comisión el 31 de julio del año siguiente
y presentadas al Consejo y al Parlamento para la aprobación de la gestión
presupuestaria.
4.2 Informe
Anual de Actividad El Ordenador tiene que elaborar un Informe Anual de
Actividad (IAA) sobre las actividades que son de su responsabilidad. En este
Informe Anual de Actividad (IAA) informa sobre los resultados de las políticas
y sobre la seguridad razonable que puede tener de que los recursos asignados a
las actividades descritas en su informe se han utilizado para el objetivo
previsto y de conformidad con los principios de buena gestión financiera, y que
los procedimientos de control establecidos ofrecen las garantías necesarias en
cuanto a la legalidad y regularidad de las transacciones correspondientes. 5. AUDITORÍA Y APROBACIÓN
DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA
5.1 Auditoría Las cuentas anuales y la gestión de los recursos del
FED son supervisadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo,
que elabora un informe anual para el Consejo y el Parlamento Europeo. La tarea
principal del Tribunal es llevar a cabo una auditoría externa e independiente
de las cuentas anuales del FED. Como parte de sus actividades, el Tribunal de
Cuentas elabora: 1)
un
informe anual, que detalla sus observaciones sobre las cuentas anuales y las
transacciones correspondientes; 2)
un
dictamen, basado en sus auditorías y que figura en el informe anual en forma de
declaración sobre i) la fiabilidad de las cuentas y ii) la legalidad y
regularidad de las transacciones correspondientes; 3)
informes
especiales que ofrecen las conclusiones de auditorías que cubren ámbitos de
gestión específicos. El Tribunal de Cuentas tiene derecho de acceso a
todos los documentos que necesite mientras realiza su auditoría. El Tribunal audita
todos los ámbitos de actividad del FED, incluido el examen de la legalidad y
regularidad de las transacciones y los pagos concretos. También audita las
propias cuentas anuales, revisando balances y partidas de la cuenta de
resultados económicos concretos cuando es necesario, así como la presentación
general de los estados financieros. Por ello, el Tribunal puede abordar en su
dictamen no solo las cifras presentadas, sino también el sistema y los
controles existentes. 5.2 Aprobación de la gestión
presupuestaria El control final es la aprobación de la ejecución
financiera de los recursos del FED durante un determinado ejercicio
presupuestario. Para el FED, la autoridad responsable de esta aprobación es el
Parlamento Europeo. Esto significa que, tras la auditoría y el cierre de las
cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento decidir si
se aprueba la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la
Comisión para el ejercicio presupuestario anterior. Esta decisión se basa en un
estudio de las cuentas y el informe anual del Tribunal de Cuentas (que incluye
una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión, y
también tras las preguntas y posteriores peticiones de información a la
Comisión. La aprobación representa el aspecto político del
control externo de la ejecución financiera y es la decisión por la cual el
Parlamento Europeo, actuando por recomendación del Consejo, «libera» a la
Comisión de su responsabilidad de la gestión de la ejecución financiera de un
determinado ejercicio presupuestario. Este procedimiento de aprobación puede
desembocar en uno de los dos resultados siguientes: la aceptación o el
aplazamiento de la aprobación de la gestión presupuestaria. Al conceder su
aprobación, el Parlamento puede resaltar observaciones que considere
importantes, a menudo recomendando medidas que la Comisión debería adoptar con
respecto a estos asuntos. La Comisión establece las medidas adoptadas en un
informe de seguimiento y en un Plan de Acción que envía tanto al Parlamento
como al Consejo. PARTE I -
CUENTAS ANUALES DEL FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA[2] 1. ESTADOS
FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO
1.1 8º,
9º y 10º FED: BALANCE AGREGADO, CUENTA
DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS
ACTIVOS NETOS
BALANCE
AGREGADO DEL 8º, 9º y 10º FED
|| || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO NO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.1 || 438 || 380 || || || || || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 1 334 || 1 175 || Títulos de crédito || 2.3 || 70 || 111 || Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 224 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 2 532 || 2 891 || || || || || PASIVO NO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.6 || (40) || - || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (1 057) || (1 033) || || || || || TOTAL PASIVO || || (1 097) || (1 033) || || || || || ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858 || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Capital solicitado || 2.8 || 29 579 || 26 979 || Otras reservas || 2.9 || 2 252 || 2 252 || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (27 374) || (24 674) || Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700) || ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858 CUENTA AGREGADA DE RESULTADOS
ECONÓMICOS del 8º, 9º y 10º FED
|| || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 124 || 99 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || || Gastos de funcionamiento || 3.2 || (3 017) || (2 702) Gastos administrativos || 3.3 || (107) || (75) || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (3 001) || (2 679) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (22) || (20) EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (22) || (21) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (3 023) || (2 700) CUADRO AGREGADO DE FLUJOS DE
TESORERÍA DEL 8º, 9º y 10º FED
|| || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700) || || || ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || 4.2 || || Contribuciones ordinarias de los Estados miembros || || 2 606 || 3 238 Contribuciones de cofinanciación || || 19 || 7 (Anulación de) pérdidas de valor sobre títulos de crédito || || 4 || 6 || || || (Aumento)/disminución de prefinanciaciones no corrientes || || (58) || (28) (Aumento)/disminución de prefinanciaciones corrientes || || (159) || (79) (Aumento)/disminución de títulos de crédito corrientes[3] || || 31 || 14 Aumento/(disminución) de pasivo no corriente || || 40 || - Aumento/(disminución) de pasivo corriente[4] || || 6 || (42) || || || TESORERÍA NETA || || (534) || 417 || || || AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES || || (534) || 417 Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio || 2.5 || 1 224 || 808 Efectivo y otros activos equivalentes a final de ejercicio || 2.5 || 690 || 1 224 ESTADO DE CAMBIOS AGREGADO EN EL
ACTIVO NETO DEL 8º, 9º y 10º FED
|| || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)= (a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+ (d)+ (e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 45 691 || 21 812 || 23 879 || (24 674) || 2 252 || 1 458 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (3 100) || 3 100 || - || - || 3 100 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 700) || - || (2 700) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 45 691 || 18 712 || 26 979 || (27 374) || 2 252 || 1 858 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (3 023) || - || (3 023) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 45 691 || 16 112 || 29 579 || (30 396) || 2 252 || 1 435 1.2 8º
FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO
BALANCE
DEL 8º FED || || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 38 || 70 || Títulos de crédito || 2.3 || 1 || 4 || Cuentas de enlace || 2.4 || 345 || 387 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 384 || 461 || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (22) || (29) || || || || || TOTAL PASIVO || || (22) || (29) || || || || || ACTIVO NETO || || 361 || 432 || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Fondos solicitados || 2.8 || 12 840 || 12 840 || Otras reservas || 2.9 || (2 354) || (2 276) || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (10 132) || (10 042) || Resultados económicos del ejercicio || || 7 || (90) || ACTIVO NETO || || 361 || 432 CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
DEL 8º FED || || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 58 || 40 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.2 || (49) || (128) || || || || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || 9 || (88) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (2) || (1) EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (2) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || 7 || (90) ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO DEL 8º FED || || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitadosados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 12 840 || - || 12 840 || (10 042) || (2 237) || 560 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || - Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (38) || (38) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (90) || - || (90) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 12 840 || - || 12 840 || (10 132) || (2 276) || 432 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || - Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (78) || (78) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || 7 || - || 7 SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 12 840 || - || 12 840 || (10 125) || (2 354) || 361 1.3 9º
FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO
BALANCE
DEL 9º FED || || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO NO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.1 || 119 || 191 || || || || || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 447 || 569 || Títulos de crédito || 2.3 || 58 || 87 || Cuentas de enlace || 2.4 || 1 919 || 2 557 || Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || - || 6 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 2 543 || 3 410 || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (375) || (315) || || || || || TOTAL PASIVO || || (375) || (315) || || || || || ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096 || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Fondos solicitados || 2.8 || 11 699 || 11 699 || Otras reservas || 2.9 || 4 126 || 4 227 || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (12 830) || (11 932) || Resultados económicos del ejercicio || || (827) || (898) || ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096 CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
DEL 9º FED || || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 49 || 49 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || || Gastos de funcionamiento || 3.2 || (856) || (924) Gastos administrativos || 3.3 || (1) || (3) || || || || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (809) || (879) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (18) || (19) EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (18) || (19) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (827) || (898) ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO DEL 9º FED || || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 11 699 || 660 || 11 039 || (11 932) || 4 157 || 3 263 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (660) || 660 || - || - || 660 Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || 70 || 70 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (898) || - || (898) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 11 699 || - || 11 699 || (12 830) || 4 227 || 3 096 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || - Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (100) || (100) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (827) || - || (827) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 11 699 || - || 11 699 || (13 657) || 4 126 || 2 168 1.4 10º
FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO
BALANCE
DEL 10º FED || || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO NO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.1 || 319 || 189 || || || || || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 849 || 536 || Títulos de crédito || 2.3 || 11 || 20 || Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 218 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 1 869 || 1 963 || || || || || PASIVO NO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.6 || (40) || - || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (660) || (689) || Cuentas de enlace || 2.4 || (2 264) || (2 944) || || || || || TOTAL PASIVO || || (2 963) || (3 633) || || || || || ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670) || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Fondos solicitados || 2.8 || 5 040 || 2 440 || Otras reservas || 2.9 || 479 || 301 || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (4 411) || (2 699) || Resultados económicos del ejercicio || || (2 203) || (1 712) || ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670) CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
DEL 10º FED || || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 18 || 10 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || || Gastos de funcionamiento || 3.2 || (2 112) || (1 650) Gastos administrativos || 3.3 || (106) || (72) || || || || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (2 201) || (1 712) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (2) || 0 EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (1) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (2 203) || (1 712) ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO DEL 10º FED || || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 21 152 || 21 152 || - || (2 699) || 333 || (2 366) Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 440) || 2 440 || - || - || 2 440 Transferencias desde el 8º y el 9º FED || - || - || - || - || (32) || (32) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (1 712) || - || (1 712) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 21 152 || 18 712 || 2 440 || (4 411) || 301 || (1 670) Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600 Transferencias del 8º y el 9º FED y al 8º y el 9º FED || - || - || - || - || 178 || 178 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 203) || - || (2 203) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 21 152 || 16 112 || 5 040 || (6 614) || 479 || (1 095) 1.5 NOTAS
A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO 1. POLÍTICAS CONTABLES
RELEVANTES 1.1. DISPOSICIONES LEGALES Y
REGLAMENTO FINANCIERO
Los estados
financieros se elaboran con arreglo al Reglamento Financiero aplicable al 10º
FED. De conformidad con lo previsto en el artículo 121 de dicho Reglamento, los
estados financieros se elaboran respetando el principio de la contabilidad de
ejercicio. Estos estados financieros se han elaborado
ateniéndose a las normas y métodos contables para el FED, que a su vez se
atienen a las Normas Internacionales de Contabilidad para el sector público
(NIC-SP) o, en su defecto, a las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), publicadas por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público y por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad, respectivamente. Las normas de contabilidad adoptadas por el
Contable del Fondo Europeo de Desarrollo se han aplicado a la parte de los
recursos del FED cuya gestión financiera es responsabilidad de la Comisión Europea. El Contable del FED debe presentar las cuentas
provisionales al Tribunal de Cuentas para su auditoría a más tardar el
31 de marzo del siguiente ejercicio. El Tribunal de Cuentas presenta a su
vez sus observaciones sobre las cuentas a la Comisión a más tardar el 15 de
junio (artículo 125). Sobre la base de estas observaciones, la Comisión aprueba
las cuentas definitivas a más tardar el 31 de julio y las envía al Parlamento
Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas. Posteriormente, se publican las
cuentas en el Diario Oficial a más tardar el 15 de noviembre, conjuntamente con
la declaración de fiabilidad proporcionada por el Tribunal de Cuentas por lo
que se refiere a la parte de los recursos del FED de cuya ejecución financiera
es responsable la Comisión.
1.2. PRINCIPIOS
CONTABLES El objetivo de los estados financieros es
proporcionar información útil para una gama amplia de usuarios sobre la
situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad.
Para una entidad del sector público como el FED los objetivos son, más
concretamente, proporcionar información útil para la toma de decisiones y
demostrar la responsabilidad de la entidad respecto a los recursos que se le
han confiado. Para ofrecer una imagen fiel, los estados financieros
no solo deben proporcionar información pertinente que describa la naturaleza y
el alcance de las actividades de una institución, explique su financiación y
proporcione información definitiva sobre su funcionamiento, sino que deben
hacerlo cumpliendo las exigencias de claridad y comprensión que permitan
comparar los ejercicios presupuestarios. El presente documento se ha elaborado
teniendo presentes estos objetivos. El plan contable del FED se compone de una
contabilidad general y de una contabilidad presupuestaria. Gracias a la contabilidad
presupuestaria puede seguirse de manera detallada la ejecución del presupuesto.
Se atienen al principio contable de caja. La contabilidad general permite la
elaboración de los estados financieros, ya que muestra todos los gastos
e ingresos para el ejercicio presupuestario basándose en el principio de
contabilidad de ejercicio y está concebida para establecer la situación
financiera en forma de balance a 31 de diciembre. El artículo 120 del Reglamento Financiero establece
los principios contables que se deben aplicar al elaborar los estados
financieros: – la continuidad de las
actividades; – la prudencia; – la permanencia de los
métodos contables; – la comparabilidad de la
información; – la importancia relativa; – la no compensación; – la preeminencia del fondo
sobre la forma; – la contabilidad de
ejercicio.
1.3. BASES
DE PREPARACIÓN
1.3.1 Moneda funcional y moneda de presentación Los estados financieros se presentan en millones
EUR, siendo el euro la moneda funcional y de presentación del FED.
1.3.2 Moneda
y bases de conversión Las transacciones en divisas se convierten a EUR
utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las
transacciones. Las pérdidas y ganancias en divisas resultantes de la
liquidación de transacciones en divisas y de la conversión a tipos de cambio de
final de ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas
se consignan en la cuenta de resultados económicos. Los balances de final de ejercicio de activos y
pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten en euros
tomando como base los tipos de cambio aplicables a 31 de diciembre:
Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011 || Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011 XOF || 655,957 || 655,957 || KES || 113,460 || 109,362 XAF || 655,957 || 655,957 || BIF || 2037,95 || 1780,23 NGN || 206,074 || 204,185 || SLL || 5709,56 || 5663,54 PGK || 2,76702 || 2,81057 || TZS || 2077,48 || 2058,31 HTG || 56,2987 || 53,2461 || UGX || 3508,51 || 3181,89 GNF || 9250,40 || 9155,86 || MGA || 2981,70 || 2870,88 MWK || 439,917 || 213,286 || SZL || 11,1727 || 10,4830 1.3.3 Uso de estimaciones Con arreglo a las NIC-SP y a los principios
contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen
necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores
basadas en la información más fiable de que se disponga. Los cálculos significativos
incluyen, entre otros, importes para provisiones, pérdidas de valor en las
cuentas por cobrar y pagos diferidos. Los resultados reales podrían diferir de
las estimaciones. Los cambios en las estimaciones se reflejan en el periodo en
que se conocen. 1.4. BALANCE
1.4.1 Importes
de prefinanciación La prefinanciación es un pago destinado a
proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede
dividirse en varios pagos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo
especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo, o bien se
reembolsa, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado
durante el periodo establecido en el acuerdo. Si el beneficiario no contrae
gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de
prefinanciación al FED. El importe de la prefinanciación se reduce (total o
parcialmente) por el importe de la aceptación de los gastos admisibles y las
cantidades devueltas. Al final del ejercicio, los importes de
prefinanciación pendientes se calculan deduciendo del importe o de los importes
originales abonados: los importes devueltos, los importes admisibles
liquidados, los importes admisibles estimados aún no liquidados a final de
ejercicio y las reducciones de valor. Los intereses de las prefinanciaciones se consignan
a medida que se obtienen, de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo
correspondiente. Al final del ejercicio, partiendo de la información más
fiable, se realiza una estimación de los ingresos por intereses devengados. 1.4.2 Títulos de crédito Los títulos de crédito se contabilizan
por el importe original menos la reducción por pérdida del valor. Se establece
una depreciación por pérdida de valor de los títulos de crédito cuando existen
pruebas objetivas de que el importe global adeudado no va a poder ser recaudado
con arreglo a las condiciones originales de los títulos de crédito. El importe
de la depreciación es la diferencia entre el valor contable del activo y el
importe recuperable, es decir, el valor actualizado de los flujos de tesorería
futuros esperados, descontado al tipo de interés de mercado para prestatarios
similares. También se consigna una depreciación general en relación con las
órdenes de ingreso en curso que aún no hayan sido objeto de una depreciación específica.
Esta depreciación general se basa en las tasas de pérdida histórica. El importe
de la depreciación se consigna en la cuenta de resultados económicos.
1.4.3 Efectivo
y otros activos equivalentes El efectivo y otros activos equivalentes
son instrumentos financieros y se definen como activos corrientes. Entre ellos
figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista mantenidos en bancos y
otras inversiones corrientes de elevada liquidez con vencimiento original de
tres meses o menos. 1.4.4 Importes por pagar Una cantidad significativa de los importes por pagar
del FED no está relacionada con la
compra de mercancías o servicios, sino que se trata de declaraciones de gastos
pendientes de pago de los beneficiarios de subvenciones u otras financiaciones.
Se registran como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se
recibe la declaración de gastos y, una vez verificados, son aceptados como
admisibles por los agentes financieros pertinentes. En esta fase se valoran al
importe aceptado y admisible. Los importes por pagar derivados de la compra de
bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad
original y los gastos correspondientes se asientan en las cuentas cuando los
suministros o servicios son recibidos y aceptados.
1.4.5 Provisiones Las provisiones se consignan cuando el FED tiene una
obligación jurídica o tácita con terceras partes como consecuencia de hechos
ocurridos en el pasado; es más probable que sea necesaria una salida de
recursos para liquidar la obligación y la cantidad pueda calcularse de forma
fiable. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que
se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de la
rendición de cuentas.
1.4.6 Ingresos
y gastos devengados y diferidos Un elemento fundamental en la contabilidad de
ejercicio es asegurarse de que las transacciones se registran en el ejercicio
contable al que se refieren. Este ejercicio es conocido como ejercicio de
cierre. En especial, deben valorarse los gastos admisibles en los que incurren
los beneficiarios de los fondos del FED, pero de los que todavía no se ha
informado al FED (gastos devengados). Por el contrario, algunos pagos
realizados en el ejercicio en curso se refieren a periodos posteriores (gastos
diferidos) y tienen que identificarse e incluirse en el periodo o periodos
siguientes. Según las normas de contabilidad del FED, las
transacciones y eventos se consignan en los estados financieros en el periodo
al que se refieren. Al final del periodo contable se consignan los gastos
devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de
transferencia del periodo. El cálculo de los gastos devengados se realiza de
conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas
por la Comisión, con las que se intenta garantizar que los estados financieros
reflejen una imagen fiel. Los ingresos también deben contabilizarse en el
periodo al que se refieren. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía
una factura pero ya se ha prestado el servicio, si los suministros han sido
entregados por el FED o si existe un acuerdo contractual (es decir, por
referencia a un tratado), se consignará en los estados financieros un ingreso
devengado. Asimismo, al final de ejercicio, si se emite una
factura, pero los servicios todavía no se han prestado o no se han entregado
todavía los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente
periodo contable. 1.5. CUENTA DE RESULTADOS
ECONÓMICOS
1.5.1 Ingresos No existe un presupuesto de ingresos del Fondo
Europeo de Desarrollo. Las contribuciones ordinarias de los Estados miembros se
consideran capital del Fondo. Los ingresos comprenden la recaudación de gastos
y los intereses percibidos. Recaudación de gastos Para las operaciones que dan lugar al reembolso de
gastos pagados previamente por el FED a un beneficiario final o a un tercer
país, las órdenes de ingreso y las deducciones de pagos subsiguientes se
establecen y se justifican del siguiente modo: – recaudación de gastos: las
órdenes de ingreso emitidas dan lugar a un título de crédito con su
correspondiente anotación como ingreso en la cuenta de resultados económicos de
ese ejercicio; o – recaudación de cantidades
de prefinanciación: en este caso la cantidad se anota en el balance bajo el
epígrafe «Prefinanciación». Intereses percibidos Los intereses percibidos se consignan en la cuenta
de resultados económicos utilizando el método del interés efectivo. Los
intereses percibidos incluyen los intereses recibidos o pendientes de cobro
sobre saldos de caja y depósitos exigibles en bancos comerciales y los
intereses de demora de las deudas con el FED. Los intereses percibidos se
consignan a medida que se devengan.
1.5.2 Gastos Los gastos por intercambios resultantes de la compra
de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y
aceptados. Se valoran al precio de coste de la factura original. Los gastos no procedentes de intercambios
comerciales representan la mayor parte de los gastos del FED. Corresponden a
transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito,
transferencias derivadas de convenios y subvenciones discrecionales,
contribuciones y donaciones. Cada transferencia se consigna como gasto en el
periodo durante el que se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la
medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las
normativas (Reglamento Financiero, u otra normativa) o se haya firmado un
contrato que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de
admisibilidad; y se pueda hacer una estimación razonable del importe. Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración
de gastos que cumpla los criterios para su anotación, se consigna como gasto
por el importe admisible. Al final del ejercicio los gastos admisibles
contraídos ya adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y
se registran como gastos devengados. Gastos por intereses Los gastos por intereses se consignan en la cuenta
de resultados económicos utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los
gastos por intereses comprenden los intereses pagados o pagaderos y se
consignan a medida que se devengan. 1.6. ACTIVOS Y PASIVOS
CONTINGENTES
1.6.1 Activos
contingentes Un activo contingente es un posible activo que surge
de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que
se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo
el control del FED. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una
entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio. Los activos contingentes se evalúan en cada fecha de
balance para asegurarse de que los cambios se reflejan debidamente en los
estados financieros. Si es prácticamente seguro que se va a producir un flujo
de beneficios económicos o potencial de servicio y el valor del activo puede
determinarse de forma fiable, el activo y los ingresos relacionados se
consignan en los estados financieros del periodo en que se produce el cambio. Las garantías son posibles activos que surgen de
eventos pasados y cuya existencia se confirmará por el hecho de que se produzca
o no el evento objeto de la garantía. Así pues, las garantías pueden
considerarse activos contingentes. La garantía se liquida cuando deja de existir
el objeto de la misma. Se materializa cuando se cumplen las condiciones para
requerir el pago del garante.
1.6.2 Pasivos
contingentes Un pasivo contingente es una posible obligación que
surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de
que se produzcan o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo
bajo el control del FED; o bien una obligación presente que surja de eventos
pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria
una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de
servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente
raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente
fiabilidad. Un pasivo contingente se contabiliza como tal a menos que la
posibilidad de una salida de recursos que suponga beneficios económicos o
potencial de servicio sea remota. El pasivo contingente se evalúa en cada fecha de
balance con el fin de determinar si resulta probable una salida de recursos que
suponga beneficios económicos o un potencial de servicio. Si resulta probable
que vaya a ser necesaria una salida de recursos que suponga beneficios
económicos o un potencial de servicio para una partida tratada como pasivo
contingente, se consigna una provisión en los estados financieros del periodo
en que se produzca el cambio de probabilidad. 2. NOTAS EXPLICATIVAS
SOBRE EL BALANCE
ACTIVO NO
CORRIENTE 2.1 PREFINANCIACIÓN || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Prefinanciación || - || 119 || 319 || 438 || 380 TOTAL || - || 119 || 319 || 438 || 380 Muchos contratos incluyen el pago de anticipos
previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación
de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en
función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se
paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el
proyecto. El calendario de la recuperabilidad o utilización de
la prefinanciación determina si se notifica como activo corriente o no
corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del
proyecto. Todos los reembolsos o utilizaciones que vencen en los doce meses
desde la fecha de notificación figuran como prefinanciación corriente. Dado que
muchos de los proyectos del FED son por naturaleza a largo plazo, es necesario
que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. Por
tanto, estas cantidades de prefinanciación se muestran como activo no
corriente. El incremento de la prefinanciación no corriente en
58 millones EUR respecto al 31.12.2011 se debe principalmente a un aumento de
la prefinanciación no corriente relacionada con proyectos PIR[5] (97 millones EUR), proyectos intra
ACP (42 millones EUR) y subvenciones PIN[6]
(10 millones EUR), compensado mediante una disminución de las prefinanciaciones
relacionadas con gastos intra ACP (73 millones EUR) y administrativos
( 29 millones EUR). ACTIVO CORRIENTE 2.2 PREFINANCIACIÓN || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Prefinanciación (bruta) || 70 || 1 207 || 2 316 || 3 593 || 3 415 Menor liquidación estimada de la prefinanciación || (32) || (760) || (1 468) || (2 259) || (2 240) TOTAL || 38 || 447 || 849 || 1 334 || 1 175 El incremento de la prefinanciación corriente neta
en 159 millones EUR se debe principalmente a un aumento de la prefinanciación
relacionada con los siguientes instrumentos de ayuda: subvenciones PIN (147
millones EUR), proyectos PIR (68 millones EUR) e intra ACP - Alivio de la Deuda
(39 millones EUR). Este aumento fue compensado parcialmente por una disminución
de la prefinanciación neta relacionada con la política sectorial (65 millones
EUR) e intra ACP - Proyectos sectores sociales (32 millones EUR).
2.2.1
Garantías recibidas en caso de prefinanciación Las garantías se mantienen para asegurar la
prefinanciación y se liberan cuando se paga la petición final de un proyecto.
Una garantía tiene dos valores diferentes denominados valor «nominal» y
«actual». Para el «nominal», el hecho generador está vinculado a la existencia
de la garantía. Para el «actual», el hecho que genera la garantía es el pago de
prefinanciación o las liquidaciones posteriores. A 31 de diciembre de 2012,
el valor «nominal» de las garantías recibidas por el FED por lo que se refiere
a la prefinanciación ascendía a 566 millones EUR. El valor «en curso» de esas
garantías ascendía a 391 millones EUR. A 31 de diciembre de 2011, estos
valores ascendían a 637 millones EUR y 394 millones EUR, respectivamente.
2.3 TÍTULOS
DE CRÉDITO || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Títulos de crédito frente a clientes || 2.3.1 || 1 || 6 || 2 || 10 || 13 Títulos de crédito frente a los Estados miembros || 2.3.2 || - || - || 3 || 3 || 9 Ingresos devengados y gastos diferidos || 2.3.3 || 0 || 51 || 6 || 57 || 89 TOTAL || || 1 || 58 || 11 || 70 || 111 2.3.1 Títulos de crédito
frente a clientes || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Títulos de crédito frente a clientes || 5 || 19 || 3 || 26 || 27 -Depreciación || (3) || (12) || (1) || (16) || (13) TOTAL || 1 || 6 || 2 || 10 || 13 Son órdenes de ingreso contabilizadas a 31 de
diciembre de 2012 como derechos constatados pendientes de recuperación, no
incluidos en otros epígrafes del activo del balance. El saldo final de las
órdenes de ingreso representa el valor de las órdenes de ingreso emitidas, pero
pendientes de pago al final del ejercicio. Los movimientos en las órdenes de ingreso en curso
durante el periodo han sido los siguientes: || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Órdenes de ingreso en curso al principio del ejercicio || 6 || 19 || 1 || 25 || 18 Órdenes de ingreso emitidas || 12 || 64 || 63 || 139 || 130 Órdenes de ingreso cerradas || (13) || (64) || (61) || (138) || (123) Cobradas || (12) || (43) || (43) || (97) || (108) Renuncia al cobro (artículo 73 R.F.) || - || (1) || - || (1) || (1) Canceladas || 0 || (3) || 0 || (4) || (2) Compensadas || (2) || (17) || (18) || (36) || (13) Órdenes de ingreso en curso al final del ejercicio || 5 || 19 || 3 || 26 || 25 2.3.2 Títulos de crédito frente a
los Estados miembros Los títulos de crédito frente a los Estados miembros
por un importe de 3 millones EUR del 10º FED incluyen contribuciones
adeudadas por Bélgica, España y Suecia. 2.3.3 Ingresos devengados y gastos
diferidos Los ingresos devengados y gastos diferidos incluyen
principalmente los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación.
También se incluyen en este epígrafe los ingresos por intereses devengados por
pagos atrasados de contribuciones. La disminución en ingresos devengados y gastos
diferidos se explica por la disminución de los intereses devengados sobre la
prefinanciación (véase la nota 3.4). 2.4 CUENTAS DE ENLACE || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 al/del 6º FED || (2 065) || (214) || - || (2 279) || (2 279) al/del 7º FED || - || 2 279 || - || 2 279 || 2 279 al/del 8º FED || - || (3 038) || 628 || (2 410) || (2 453) al/del 9º FED || 3 038 || - || (2 892) || 146 || (491) al/del 10º FED || (628) || 2 892 || - || 2 264 || 2 944 TOTAL || 345 || 1 919 || (2 264) || 0 || 0 Por razones de eficacia, la tesorería única para
todos los FED se asigna al 10º FED; esto genera operaciones entre los diversos
FED que se compensan en las cuentas de enlace de los respectivos balances del
FED. En 2012, los principales movimientos en las cuentas
de enlace incluyen los pagos realizados por el 10º FED para la ejecución del 8º
y 9º FED. 2.5 EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS
EQUIVALENTES[7] || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Saldos bancarios || 2.5.1 || - || - || 687 || 687 || 1 211 Cuentas de seguridad STABEX || 2.5.2 || - || - || 2 || 2 || 5 Cuentas bancarias de cofinanciación || 2.5.3 || - || - || - || - || 8 Fondo especial República Democrática del Congo[8] || - || - || - || 1 || 1 || 1 TOTAL || || - || - || 690 || 690 || 1 224 2.5.1 Saldos bancarios || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Cuentas especiales - instituciones financieras de los Estados miembros || - || - || 633 || 633 || 1 129 Cuentas corrientes – bancos comerciales || || || 54 || 54 || 80 Pagadores delegados locales || - || - || 0 || 0 || 2 TOTAL || - || - || 687 || 687 || 1 211 La disminución global en los saldos bancarios se
explica principalmente por el nivel de los pagos efectuados y por un mayor
grado de ejecución presupuestaria que en el ejercicio anterior. Las cuentas de los pagadores delegados locales
representan los importes existentes en cuentas bancarias en Estados ACP y en
PTU utilizados para hacer pagos en la moneda local en el Estado beneficiario.
Estas cuentas se llevan en euros o en una moneda de un Estado miembro de la
Unión. Para lograr una gestión más centralizada de los pagos, durante 2012 se
cerraron 3 de las 4 cuentas de los pagadores delegados locales restantes. 2.5.2 Cuentas de seguridad STABEX || millones EUR || Saldo a 31.12.2012 || Saldo a 31.12.2011 Costa de Marfil || 2 || 2 Malaui || - || 1 Otros países || 0 || 2 TOTAL || 2 || 5 STABEX es el acrónimo de un sistema de financiación
compensatoria de la Unión Europea para estabilizar los ingresos por exportación
de los Estados ACP. Se introdujo por vez primera en el Convenio de Lomé (1975)
con objeto de remediar los efectos perjudiciales de la inestabilidad de los
ingresos por exportación de los productos agrícolas. El saldo que figura en las
cuentas de seguridad STABEX representa el total de los fondos STABEX
disponibles que será transferido al Estado ACP beneficiario pertinente en una
fecha futura. Este saldo se asigna al 10º FED. A lo largo de 2012, se cerraron
ocho cuentas de seguridad STABEX tras la liquidación del instrumento de ayuda
STABEX. Además de estos fondos, existen otros fondos STABEX
gestionados por los Estados ACP beneficiarios. Una vez que la Comisión y el
Estado (ACP) beneficiario alcanzan un acuerdo sobre cómo se deben utilizar los
fondos STABEX, ambas partes firman un convenio de transferencia. Con arreglo a
lo dispuesto en el artículo 211 del Cuarto Convenio de Lomé[9] (revisado), los fondos se transfieren a
una cuenta remunerada con doble firma (Comisión Europea y Estado beneficiario) abierta
a nombre del Estado ACP. Los fondos permanecen en estas cuentas con doble firma
hasta que un MOM (Marco de obligaciones mutuas) justifique una transferencia
para un proyecto. El Ordenador de la Comisión mantiene su firma en la
cuenta para asegurarse de que los fondos se desembolsan con arreglo a lo
previsto. Los fondos en las cuentas de doble firma son propiedad del Estado ACP
y, por lo tanto, no se registran como activos en las cuentas anuales del FED.
Las transferencias a estas cuentas se registran como pagos de STABEX. En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a
partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4
del Acuerdo Interno del 10º FED[10].
Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12
millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San
Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3
millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos
ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda
STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED. 2.5.3 Cuentas bancarias de
cofinanciación || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Cuentas bancarias de cofinanciación || - || - || - || - || 8 TOTAL || - || - || - || - || 8 Se cerraron las cuentas bancarias de cofinanciación.
Estos fondos, con excepción de la parte administrativa, se devolvieron a los
Estados miembros siguiendo instrucciones del Ordenador.
PASIVO NO CORRIENTE 2.6 IMPORTES POR PAGAR || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Cofinanciación — importes por pagar || - || - || 40 || 40 || - TOTAL || - || - || 40 || 40 || - Las cantidades de cofinanciación por pagar a finales
de 2012 se refieren al 10º FED. Las contribuciones recibidas en materia de
cofinanciación se presentan como importes por pagar a los Estados miembros y
Estados no miembros que cumplan los criterios relativos a los ingresos
procedentes de las operaciones sin contraprestación bajo condición. El FED
estará obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros
o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas) a
los Estados miembros. El remanente por pagar por acuerdos de cofinanciación
representa la contribución de cofinanciación recibida menos los gastos
incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es
inexistente. En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la
cofinanciación de las cantidades por pagar, los importes se dividieron entre
pasivo corriente y no corriente. El aumento en el total de la cofinanciación de
los importes por pagar se explica en la nota 2.7.1.2. PASIVO CORRIENTE
2.7 IMPORTES
POR PAGAR || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Importes por pagar corrientes || 2.7.1 || 4 || 67 || 138 || 209 || 399 Gastos devengados || 2.7.2 || 19 || 308 || 228 || 555 || 339 Aportación de capital diferida || 2.7.3 || - || - || 293 || 293 || 295 TOTAL || || 22 || 375 || 660 || 1 057 || 1 033 2.7.1 Importes por pagar
corrientes || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Proveedores y otros || 2.7.1.1 || 4 || 67 || 81 || 152 || 308 Cofinanciación de los importes por pagar || 2.7.1.2 || - || - || 46 || 46 || 81 Importes por pagar diversos || 2.7.1.3 || 0 || 0 || 12 || 12 || 10 TOTAL || || 4 || 67 || 138 || 209 || 399 Los importes por pagar incluyen las declaraciones de
costes recibidas por el FED relacionadas con la concesión de subvenciones. Se
consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la
petición. El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de
crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación. Las
declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los
procedimientos de cierre del ejercicio. Tras estos asientos de cierre de
ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en la cuenta de
resultados económicos. 2.7.1.1 Proveedores y otros En este epígrafe se incluyen las cantidades debidas
a proveedores, así como las cantidades por pagar a organismos públicos y a
terceros Estados. La disminución de 157 millones EUR en comparación
con el periodo de presentación anterior se compone principalmente de una
disminución de 75 millones EUR en las cantidades por pagar a terceros y una
disminución de 37 millones EUR en las cantidades por pagar a los proveedores no
públicos. 2.7.1.2 Cofinanciación de los
importes por pagar En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la
cofinanciación de los importes por pagar, las cantidades se dividieron entre
pasivos corrientes y no corrientes. La disminución de la cofinanciación de los
importes por pagar corrientes se debe principalmente a una reclasificación de
40 millones EUR a los importes por pagar no corrientes. El total de la cofinanciación de los importes por
pagar corrientes y no corrientes aumentó en 5 millones EUR. En 2012, se
recibieron nuevas contribuciones de cofinanciación de Alemania (2 millones EUR)
y Canadá (2 millones EUR). El aumento de la cofinanciación sueca de las
cantidades por pagar (8 millones EUR) se compensó parcialmente con una
disminución de la española y de la cofinanciación de las cantidades por pagar a
Reino Unido (2 millones EUR) y la liquidación de la cofinanciación italiana de
las cantidades por pagar en el 9º FED. La cofinanciación de los importes por pagar se
redujo en 8 millones EUR para reflejar ingresos relacionados con la
cofinanciación de proyectos (véase 3.1.3 y 3.2.2). 2.7.1.3 Otros importes por pagar Otros importes por pagar comprenden principalmente
los ingresos en efectivo y los importes devueltos no asignados. 2.7.2 Gastos devengados || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Gastos devengados || 19 || 308 || 228 || 555 || 339 TOTAL || 19 || 308 || 228 || 555 || 339 A final del ejercicio se hace una evaluación de los
gastos admisibles en los que han incurrido los beneficiarios de los fondos del
FED pero de los que todavía no se ha informado. Tras estos cálculos de cierre
del ejercicio, las cantidades admisibles calculadas se registran como gastos
devengados. La utilización estimada del importe de
prefinanciación se presenta como una liquidación estimada de la prefinanciación
(véase el punto 2.2). 2.7.3 Aportación de capital
diferida || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Reino Unido || - || - || 274 || 274 || 289 Irlanda || - || - || 9 || 9 || 5 Lituania || - || - || - || - || 1 Hungría || - || - || 10 || 10 || - TOTAL || - || - || 293 || 293 || 295 Se incluyen aquí las contribuciones de los Estados
miembros pagadas por adelantado. ACTIVO NETO 2.8 FONDOS SOLICITADOS || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691 Fondos no solicitados || - || - || (18 712) || (18 712) Fondos solicitados 31.12.2011 || 12 840 || 11 699 || 2 440 || 26 979 || || || || Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691 Fondos no solicitados || - || - || (16 112) || (16 112) Fondos solicitados 31.12.2012 || 12 840 || 11 699 || 5 040 || 29 579 Los fondos representan el importe total de las
contribuciones de los Estados miembros para el FED pertinente según lo
establecido en cada uno de los acuerdos internos. Los fondos no solicitados representan la dotación inicial
aún no solicitada a los Estados miembros. Los fondos solicitados representan la cantidad de
dotaciones iniciales que se solicitó para su transferencia a las cuentas de
tesorería por los Estados miembros de conformidad con el procedimiento establecido
en el artículo 16 del 10º Reglamento Financiero del FED. El capital del 8º y 9º FED se ha solicitado y
recibido en su totalidad. Fondos solicitados y no
solicitados por Estado miembro || || || || millones EUR Contribuciones || % || no solicitados 10º FED 31.12.2011 || solicitados en 2012 || no solicitados 10º FED 31.12.2012 Austria || 2,41 || (451) || 63 || (388) Bélgica || 3,53 || (661) || 92 || (569) Dinamarca || 2,00 || (374) || 52 || (322) Finlandia || 1,47 || (275) || 38 || (237) Francia || 19,55 || (3 658) || 508 || (3 150) Alemania || 20,50 || (3 836) || 533 || (3 303) Grecia || 1,47 || (275) || 38 || (237) Irlanda || 0,91 || (170) || 24 || (147) Italia || 12,86 || (2 406) || 334 || (2 072) Luxemburgo || 0,27 || (51) || 7 || (44) Países Bajos || 4,85 || (908) || 126 || (781) Portugal || 1,15 || (215) || 30 || (185) España || 7,85 || (1 469) || 204 || (1 265) Suecia || 2,74 || (513) || 71 || (441) Reino Unido || 14,82 || (2 773) || 385 || (2 388) Chipre || 0,09 || (17) || 2 || (15) República Checa || 0,51 || (95) || 13 || (82) Estonia || 0,05 || (9) || 1 || (8) Hungría || 0,55 || (103) || 14 || (89) Lituania || 0,12 || (22) || 3 || (19) Letonia || 0,07 || (13) || 2 || (11) Malta || 0,03 || (6) || 1 || (5) Polonia || 1,3 || (243) || 34 || (209) Eslovenia || 0,18 || (34) || 5 || (29) Eslovaquia || 0,21 || (39) || 5 || (34) Bulgaria || 0,14 || (26) || 4 || (23) Rumanía || 0,37 || (69) || 10 || (60) TOTAL || 100,00 || (18 712) || 2 600 || (16 112) En 2012, se solicitaron contribuciones en el marco
del 10º FED. El primer tramo de las contribuciones de 2013 de los
Estados miembros se solicitó en noviembre de 2012.
2.9 OTRAS
RESERVAS millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL Saldo a 31.12.2010 || (2 237) || 4 157 || 333 || 2 252 Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (38) || (80) || 118 || 0 Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2010/406/UE del Consejo || - || 150 || (150) || 0 Saldo a 31.12.2011 || (2 276) || 4 227 || 301 || 2 252 Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (78) || (300) || 378 || 0 Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2011/315/UE del Consejo || - || 200 || (200) || 0 Saldo a 31.12.2012 || (2 354) || 4 126 || 479 || 2 252 El saldo a 31.12.2012 incluye: || || || || - Los fondos asignados a Sudán del Sur || - || 350 || - || 350 Desde la entrada en vigor del 10º FED en 2008, todos
los fondos liberados de FED anteriores se transfieren a la reserva del 10º FED.
Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el
artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED. En 2012, 78 millones EUR y 300 millones EUR de
fondos liberados se transfirieron a la reserva de eficacia del 10º FED
procedentes del 8º y 9º FED, respectivamente, mientras que 200 millones EUR se
transfirieron de la reserva de eficacia del 10º FED al 9º FED con el fin de
asignar fondos a Sudán del Sur.[11]
3. NOTAS
A LA CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
3.1 INGRESOS
DE FUNCIONAMIENTO millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Recaudación de gastos || 2 || 14 || 2 || 17 || 16 Recuperación de fondos STABEX || 49 || - || - || 49 || 26 Beneficios por cambio de divisas || 7 || 35 || 8 || 51 || 54 Cofinanciación de ingresos de funcionamiento || - || - || 8 || 8 || 2 TOTAL || 58 || 49 || 18 || 124 || 99 3.1.1 Recuperación de gastos Este epígrafe representa las órdenes de ingreso
emitidas por el FED y la deducción de los pagos subsiguientes registrados en el
sistema contable del FED, para recuperar gastos pagados previamente, a raíz de
controles, auditorías cerradas o análisis de admisibilidad. Ha de tenerse en
cuenta que la recuperación de importes de prefinanciación no está incluida como
ingreso, sino que se abona en el epígrafe de prefinanciación en el balance. Recuperación de pagos indebidos En 2012, se emitieron órdenes de ingreso por importe
de 27 millones EUR relacionadas con pagos indebidos, en comparación con los 12
millones EUR de 2011. De ese importe, 11 millones EUR estaban relacionados con
la recuperación de gastos y, por lo tanto, fueron registrados como ingresos de funcionamiento.
Los 16 millones EUR restantes representaban recuperaciones de importes de
prefinanciación pagados y se consignaron en el balance en el activo de
prefinanciación. La naturaleza de la recuperación de pagos indebidos
puede resumirse del siguiente modo: millones EUR || || Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2012 || Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2011 Errores || 1 || 1 || 2 || 2 || 1 || 3 Irregularidades || 9 || 15 || 25 || 6 || 3 || 8 Notificados por la OLAF || 1 || - || 1 || 1 || - || 1 TOTAL || 11 || 16 || 27 || 8 || 4 || 12 3.1.2 Recuperación de fondos
STABEX En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a
partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4
del Acuerdo Interno del 10º FED[12].
Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12
millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San
Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3
millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos
ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda
STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED. 3.1.3 Cofinanciación de ingresos
de funcionamiento Los ingresos de funcionamiento relativos a la
cofinanciación representan las contribuciones utilizadas (véase el punto 3.2.2).
Una vez que estas contribuciones cumplen los criterios de los ingresos
procedentes de operaciones sin contraprestación bajo condición, esta
contribución es reconocida de conformidad con la ejecución del proyecto de
cofinanciación. 3.2 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Gastos de funcionamiento – instrumentos de ayuda || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633 Cofinanciación de los gastos de funcionamiento || - || - || 8 || 8 || 2 Pérdidas por cambio de divisas || 8 || 39 || 20 || 66 || 61 Depreciación de los títulos de crédito || 0 || 6 || - || 6 || 7 TOTAL || 49 || 856 || 2 112 || 3 017 || 2 702 En 2012 la Comisión perfeccionó su metodología para
la estimación de los gastos devengados. Si no lo hubiera hecho, los gastos de
funcionamiento habrían ascendido a 2 849 millones EUR en lugar de a
3 017 millones EUR. El impacto sobre el activo neto hubiera sido el mismo
importe (una disminución de 168 millones EUR), debido principalmente a un
aumento en las cuentas de gastos devengados (véase el punto 2.7.2). 3.2.1 Gastos de funcionamiento –
instrumentos de ayuda || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Ayuda programable || 17 || 93 || 1 366 || 1 476 || 1 251 Apoyo macroeconómico || - || 8 || - || 8 || 51 Política sectorial || 0 || 322 || 3 || 326 || 371 Bonificaciones de intereses || 5 || - || - || 5 || 0 Proyectos intra ACP || - || 311 || 409 || 720 || 650 Ayuda de emergencia || - || 60 || 274 || 333 || 212 Ayuda a refugiados || 6 || - || - || 6 || 0 Capital riesgo || 1 || - || - || 1 || 19 STABEX || 4 || - || - || 4 || 12 Sysmin || 0 || - || - || 0 || (8) Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores || - || 10 || - || 10 || 24 Apoyo institucional || - || (1) || 33 || 32 || 8 Compensación ingresos exportación || 7 || 10 || - || 18 || 42 Total || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633 Los gastos de funcionamiento del FED
cubren los diversos instrumentos de ayuda y toman diversas formas, dependiendo
de cómo se paga y se gestiona el dinero. 3.2.2 Cofinanciación de los gastos
de funcionamiento Se trata de los gastos derivados de la
cofinanciación de los proyectos en 2012. Como las contribuciones de
cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de
operaciones sin contraprestación bajo condición, la cantidad correspondiente de
las contribuciones se ha consignado como ingresos de funcionamiento (véase el
punto 3.1.3). 3.2.3 Depreciación de los títulos
de crédito Este epígrafe incluye principalmente correcciones de
prefinanciación e importes que se han depreciado o se han perdido en la
realización referente a deudores.
3.3 GASTOS
ADMINISTRATIVOS millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Gastos administrativos || - || 1 || 106 || 107 || 75 TOTAL || - || 1 || 106 || 107 || 75 Este epígrafe incluye gastos de apoyo; es decir, los
gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED.
Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación
de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica,
etc. 3.4 INGRESOS FINANCIEROS millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Intereses percibidos - bancos europeos || - || 6 || 4 || 9 || 1 Intereses sobre la prefinanciación || (2) || (24) || (6) || (32) || (21) TOTAL || (2) || (18) || (2) || (22) || (20) Los intereses sobre la prefinanciación se consignan
conforme a lo dispuesto en el artículo 7, apartado 3, y en el artículo 8 del
Reglamento Financiero del 10º FED. La reversión del devengo de intereses de
2011 sobre la prefinanciación dio lugar a ingresos negativos por intereses en
2012. 4. NOTAS AL ESTADO DE
FLUJOS DE TESORERÍA
4.1 FINALIDAD
Y PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA La información sobre los flujos de
tesorería se utiliza como base para evaluar la capacidad del FED para generar
efectivo y otros activos equivalentes, así como sus necesidades de utilización
de dichos flujos de tesorería. El estado de flujos de tesorería se
elabora utilizando el método indirecto. Esto significa que el excedente o
déficit neto del ejercicio presupuestario se ajusta teniendo en cuenta la
incidencia de las operaciones no monetarias, y cualquier tipo de partidas de
pago diferido y devengos que sean la causa de cobros y pagos en el pasado o en
el futuro. Los flujos de tesorería derivados de
operaciones en divisas se registran en la moneda de los estados financieros del
FED (euro), aplicando al importe en divisas el tipo de cambio con el euro en la
fecha del flujo de tesorería. 4.2 ACTIVIDADES DE
FUNCIONAMIENTO El estado de flujos de tesorería del FED
solo refleja los flujos de tesorería de las actividades de funcionamiento, dado
que el FED no tiene actividades de inversión o financiación. El objetivo de las
actividades de funcionamiento es contribuir a la consecución de los resultados
políticos establecidos. 5. ACTIVOS Y PASIVOS
CONTINGENTES Y OTRA INFORMACIÓN
5.1 ACTIVOS
CONTINGENTES millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Garantías de buen fin || 13 || 171 || 120 || 304 || 325 Garantías de retención || 6 || 107 || 74 || 188 || 197 Activos contingentes relativos a asuntos judiciales || - || - || - || - || 1 TOTAL || 19 || 279 || 194 || 492 || 523 5.1.1 Garantías de buen
fin A veces se exigen garantías
de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED
cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este. La disminución de 21
millones EUR de las garantías de buen fin es la diferencia entre las garantías
liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las garantías se
liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas también lo
fueron principalmente en el marco del 9º FED. 5.1.2 Garantías de
retención Las garantías de retención
solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 %
de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que el contratista
cumpla sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes a
pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede
alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituye a los importes
retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan
como activos contingentes. La disminución de 9
millones EUR de las garantías de retención es una diferencia entre las
garantías liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las
garantías se liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas
también lo fueron principalmente en el marco del 9º FED. 5.2 OTRAS INFORMACIONES
5.2.1
Compromisos presupuestarios no pagados todavía millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Compromisos presupuestarios pendientes no pagados todavía || 103 || 938 || 4 601 || 5 642 || 5 594 Cantidades relacionadas incluidas en la cuenta de resultados económicos || (22) || (382) || (310) || (714) || (646) TOTAL || 81 || 557 || 4 291 || 4 928 || 4 948 Los compromisos presupuestarios pendientes
representan compromisos pendientes para los cuales no se han realizado todavía
pagos o liberaciones. Son una consecuencia normal de la existencia de programas
plurianuales. A 31 de diciembre de 2012 los compromisos presupuestarios
pendientes ascendieron a un total de 5 642 millones EUR. La cantidad indicada
como compromiso futuro a financiar es este compromiso presupuestario pendiente
menos los importes relacionadas que se han incluido como gastos en la cuenta de
resultados económicos de 2012, lo que da un total de 4 928 millones EUR.
6. GESTIÓN
DEL RIESGO FINANCIERO Las siguientes informaciones relativas a la gestión
del riesgo financiero del Fondo Europeo de Desarrollo se refieren a las
operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión Europea en nombre del
Fondo Europeo de Desarrollo para ejecutar sus recursos.
6.1 POLÍTICAS
DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA Las normas y los principios para la gestión de las
operaciones de tesorería del FED se establecen en el Reglamento nº 215/2008 del
Consejo por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 10º FED, y
en el Acuerdo Interno. Como consecuencia de dicho Reglamento, son
aplicables los siguientes principios fundamentales: – Las contribuciones del FED
son pagadas por los Estados miembros en las cuentas especiales abiertas en el
banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por
este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que
sea necesario realizar los pagos del FED. – Las contribuciones del FED
son pagadas por los Estados miembros en EUR, mientras que los pagos del FED se
denominan en EUR y en otras monedas, incluidas monedas menos conocidas. – Las cuentas bancarias
abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto. Además de las cuentas especiales, la Comisión abre
otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos
centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir
ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al
presupuesto, de conformidad con el artículo 44 del Reglamento nº 215/2008 del
Consejo(véase el punto 6.4 ). La Comisión selecciona mediante licitación todos los
bancos comerciales en los que el FED ha abierto cuentas distintas de las
«cuentas especiales» antes mencionadas. Las operaciones de tesorería y de pago están muy
automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican
procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar
la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las
normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría. Un conjunto escrito de directrices y procedimientos
regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de
limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Dicho
conjunto abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de
las directrices y los procedimientos se comprueba regularmente. 6.2 RIESGO
DE MERCADO
6.2.1 Riesgo
de tipo de cambio Todas las contribuciones se denominan en EUR y solo
se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos.
Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están
expuestas al riesgo de tipo de cambio.
6.2.2 Riesgo
de tipos de interés El FED no pide dinero prestado; por consiguiente no
está expuesto al riesgo de tipos de interés. Sin embargo, percibe intereses sobre los saldos que
tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del
FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos
reflejen regularmente los tipos de interés de mercado y su posible fluctuación.
Los saldos a un día de las cuentas bancarias
comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos en tales
cuentas se basa en los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen
contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo
del interés está vinculado al EONIA (índice medio del tipo del euro a un día) y
se ajusta para reflejar cualquier fluctuación de este índice. En otras cuentas,
el cálculo de los intereses está vinculado al tipo marginal del BCE (el
utilizado para las operaciones de refinanciación del BCE). Como consecuencia de
ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos se remuneren a tipos
inferiores a los del mercado. 6.3 RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO
DE CONTRAPARTE) La mayoría de los recursos de tesorería del FED se
mantienen, de conformidad con el Reglamento nº 215/2008 del Consejo, en las
«cuentas especiales» abiertas por los Estados miembros para el pago de sus
contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros
Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas
instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la
exposición es con sus Estados miembros). Para la parte de los recursos de tesorería del FED
mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de pagos, el
aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es
gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la
Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo,
proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde
ellas. Por consiguiente, la cuantía de las cantidades mantenidas durante la
noche en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al
riesgo del FED sea limitada. Además, se aplican directrices específicas para la
selección de bancos comerciales con el fin de minimizar aún más el riesgo de
contraparte al que se expone el FED. Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante
licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la
admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación
de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). Puede ser
necesario un nivel más bajo en circunstancias específicas y debidamente
justificadas.
6.4 RIESGO
DE LIQUIDEZ Los principios presupuestarios aplicados al FED
garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio
presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de todos los pagos
correspondientes. Las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen
al importe total de los créditos de pago durante el periodo presupuestario en
cuestión. Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros
al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a
cierta estacionalidad. Para asegurarse de que los recursos de tesorería
sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes
determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto
pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la
tesorería para asegurarse de que los pagos ejecutados en un periodo determinado
no sean más elevadas que los recursos de tesorería disponibles. Además, en el contexto de las operaciones diarias de
la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo
garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las
cuentas bancarias del FED.
7. INFORMACIÓN
SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS No se ha identificado ninguna operación entre partes
relacionadas que deba ser comunicada separadamente en el marco de este
epígrafe.
8. HECHOS
POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE En la fecha de transmisión de las presentes cuentas,
el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una
descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno.
Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron
utilizando la última información disponible y así se refleja en la información
presentada. 9. CONCILIACIÓN DE LOS
RESULTADOS ECONÓMICOS - EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA Los resultados económicos anuales se calculan
basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. La ejecución
presupuestaria se basa, no obstante, en normas de contabilidad de caja. Como
ambas son el resultado de las mismas transacciones subyacentes, es un control
útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante
muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas,
desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos.
|| || millones EUR || 2012 || 2011 || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || (3 023) || (2 700) || || INGRESOS || || Títulos de crédito que no afectan a la ejecución presupuestaria || (47) || (52) Títulos de crédito devengados en el ejercicio actual pero aún no recaudados || (8) || (3) Títulos de crédito devengados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual || 14 || 10 Efecto neto de la prefinanciación || 62 || 46 Ingresos devengados netos || (40) || (13) || || GASTOS || || Gastos del ejercicio actual todavía no pagados || 38 || 98 Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio || (101) || (249) Cancelaciones de pagos || 7 || 17 Efecto neto de la prefinanciación || (316) || (346) Gastos devengados netos || 204 || 317 || || EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA DEL EJERCICIO || (3 209) || (2 874) 9.1 Partidas conciliadas –
Ingresos Los ingresos presupuestarios efectivos de un
ejercicio presupuestario corresponden a los ingresos derivados de los títulos
de crédito devengados durante el ejercicio y a las cantidades percibidas de
títulos de crédito de ejercicios anteriores. Los títulos de crédito que no afectan a la
ejecución presupuestaria se consignan en la cuenta de resultados económicos,
pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos,
ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no podrá ser comprometido
de nuevo sin una decisión del Consejo. Los títulos de crédito establecidos en el presente
ejercicio pero aún no recaudados deben deducirse de los resultados
económicos a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos
presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito devengados en
ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual deben añadirse a
los resultados económicos a efectos de conciliación. El efecto neto de la prefinanciación es la
liquidación de las cantidades de prefinanciación recuperadas. Este es un
ingreso de efectivo que no tiene ningún impacto en los resultados económicos. Los ingresos devengados netos consisten
principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo
se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año
actual, menos la anulación de los ingresos devengados del año anterior. 9.2 Partidas conciliadas – Gastos Los gastos del ejercicio actual
todavía no pagados se deben añadir a efectos de conciliación dado que están incluidos en
los resultados económicos pero no forman parte de los gastos presupuestarios.
Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el presente
ejercicio deben deducirse de los resultados económicos a efectos de
conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en
curso, pero no tienen ningún efecto en los resultados económicos. Los ingresos de efectivo por cancelaciones de
pagos no afectan a los resultados económicos pero sí a la ejecución
presupuestaria. El efecto neto de la prefinanciación es la
combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente
ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la
liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en
ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos
últimos representan un gasto en términos de devengo, pero no en las cuentas
presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había
considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago. Los gastos devengados netos consisten
principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es
decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún
no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es
decir, los gastos devengados del año actual menos la anulación de gastos
devengados del año anterior.
2. INFORME
DE EJECUCIÓN FINANCIERA NOTA
INTRODUCTORIA
FED
anteriores ·
La
Decisión nº 1/2000 del Consejo ACP-CE, de 27 de julio de 2000, relativa a las
medidas transitorias, establece que una parte de los recursos sin asignar de
los FED anteriores se utilice con arreglo a las disposiciones correspondientes
del Acuerdo de Cotonú y se aplique de manera anticipada según las medidas
transitorias. ·
La
Decisión nº 410/2001 de la Comisión, de 16 de marzo de 2001, por la que se
fijan las dotaciones a los programas indicativos de los Estados ACP de
conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE, establece que los recursos no
asignados de los anteriores FED se utilicen de acuerdo con las normas y
procedimientos de los respectivos FED por un importe máximo de
1 200 millones EUR, a la espera de que entre en vigor el protocolo
financiero del 9º FED. ·
La
Decisión nº 1033/2001 de la Comisión, de 15 de junio de 2001, fija las
dotaciones de los programas regionales y de cooperación intra ACP en el marco
del Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE. ·
La
Decisión nº 1252/2002 de la Comisión, de 11 de julio de 2002, incrementa en
60 millones EUR la dotación para cooperación intra ACP a partir de las
reservas generales del 6º y 7º FED y propicia la utilización de esos fondos
suplementarios durante el periodo anterior a la entrada en vigor del Protocolo
Financiero del 9º FED de acuerdo con las normas y procedimientos aplicables a
los FED de origen. ·
Por
último, la Decisión nº 3/2002 del Consejo de Ministros ACP-CE, de 23 de
diciembre de 2002, reasigna un importe de 25 millones EUR de los recursos
no asignados del 8º FED (reserva general) a la cooperación regional de
conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE. ·
Como el
6º FED se cerró en 2006 y el 7º FED en 2008, las cuentas anuales ya no
contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. Sin embargo,
la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9º FED. ·
Al
igual que en los años anteriores, para garantizar la transparencia en la
presentación de las cuentas del año 2012, los cuadros que figuran más adelante
también incluyen para el 8º FED la parte utilizada según la programación
prevista en los Convenios de Lomé y la parte utilizada según la programación
prevista en el Acuerdo de Cotonú. En lo que respecta a este último, la
consignación en las cuentas y la presentación de las mismas se basan en el
artículo 3, apartado 2, del anexo IV del Acuerdo de Asociación ACP-CE, por lo
que se refiere a los países. Este artículo prevé, para los países ACP, una
dotación A destinada al apoyo macroeconómico y a programas y proyectos, y una
dotación B destinada a necesidades imprevistas, como la ayuda de emergencia,
las iniciativas de alivio de la deuda y la ayuda para reducir los efectos
dañinos de la inestabilidad de los ingresos por exportación[13]. Por lo que a las regiones se refiere,
se ha hecho una presentación de las cuentas sobre la base de la programación
regional del capítulo 2 del Acuerdo de Asociación ACP-CE (programas indicativos
regionales y cooperación intra ACP). ·
En el
punto 4 del anexo Ib (Marco Financiero Plurianual para el periodo 2008 a 2013)
del Acuerdo de Asociación ACP-CE, los saldos restantes y las sumas liberadas
con cargo a los fondos entre el 31.12.2007 y la entrada en vigor del 10º FED se
transfirieron al 9º FED para garantizar que la administración de la UE pudiera
hacer su trabajo y cubrir los costes de los proyectos en curso hasta la entrada
en vigor del 10º FED. ·
En la
Decisión 2010/406/UE del Consejo se decidió utilizar en favor de Sudán un
importe de 150 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos en
el marco del 9º FED y anteriores con el fin de abordar las
necesidades de la población más vulnerable. Esta cifra se ha asignado a lo
largo de 2011. ·
La
Decisión 2011/315/UE del Consejo decidió utilizar en beneficio de Sudán del Sur
un importe de 200 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos
en el marco del 9º FED y anteriores para apoyar la aplicación del
Plan trienal para el Desarrollo de Sudán del Sur. Esta cifra se ha asignado a
lo largo de 2012. 10º
FED El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de
junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los
Estados de África, Caribe y Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril del
2003. El Acuerdo de Cotonú fue modificado por el Acuerdo firmado por estos
mismos Estados en Luxemburgo el 25 de junio de 2005. La Decisión relativa a la asociación de los países y
territorios de Ultramar a la Comunidad Europea (2001/822/CE), adoptada el 27 de
noviembre de 2001 por el Consejo de la Unión Europea (UE), entró en vigor el 2
de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007
(Decisión 2007/249/CE). El Acuerdo Interno sobre la financiación de la ayuda
comunitaria prevista en el Marco Financiero Plurianual para el periodo
2008-2013 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de
julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de
la Comunidad Europea, entró en vigor el 1 de julio de 2008. Conforme al Acuerdo de Cotonú, el segundo periodo
(2008-2013) de ayuda de la UE a los Estados ACP y PTU es financiado por el 10º
FED por un importe de 22 682 millones EUR, de los cuales: ·
21 966
millones EUR asignados a los Estados ACP, con arreglo al Marco Financiero
Plurianual que figura en el anexo Ib del Acuerdo de Cotonú revisado, de los
cuales 20 466 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; ·
286
millones EUR asignados a los PTU, con arreglo al anexo IIAa de la Decisión
revisada del Consejo de la UE relativa a la asociación de los PTU a la
Comunidad Europea, de los cuales 256 millones EUR son gestionados por la
Comisión Europea; ·
430
millones EUR asignados a la Comisión Europea para financiar los gastos
vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 10º FED, con
arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 del Acuerdo Interno. Desde la fecha de entrada en vigor del 10º FED,
estos importes se completan con liberaciones de FED anteriores, ingresos por
intereses y saldos de efectivo no utilizados procedentes del sistema destinado
a garantizar la estabilidad de las ganancias por exportación de productos
agrícolas primarios (STABEX) con cargo a los FED anteriores al 9º FED.
Todos los fondos se gestionan de conformidad con su normativa específica, tal
como se prevé en el Acuerdo de Cotonú revisado y en el Acuerdo Interno.
De las citadas dotaciones del 10º
FED, la
Comisión Europea gestiona el importe inicial de 21 152 millones EUR de la
siguiente forma: – 15 300 millones EUR para
los programas indicativos nacionales, de los cuales: ·
13 500 millones
EUR para la dotación A, de los cuales 13 345 millones EUR están en
curso. Además, la dotación A aumentó 341 millones EUR con la transferencia
de reservas y 91 millones EUR por el cierre de las liberaciones de créditos de
STABEX, y disminuyó 33 millones EUR como consecuencia de la transferencia a
asignaciones regionales (evaluación regional intermedia — PALOP). En
consecuencia, el total de fondos disponibles asciende a 13 744 millones
EUR en asignaciones en curso y 155 millones EUR aún en curso. ·
1 800
millones EUR para las dotaciones A; en curso en su totalidad. Además, la
dotación B aumentó en 148 millones EUR en curso procedentes de reservas, lo que
elevó el total de fondos en curso a 1 948 millones EUR. – 1 783 millones EUR
para los programas indicativos regionales, junto con una transferencia de 33
millones EUR de la dotación A y una transferencia a reservas de 19 millones
EUR, dando como resultado 1 797 millones EUR de dotaciones en curso; – 2 700 millones EUR en
asignaciones intra ACP, todas ellas en curso, y junto con una transferencia de
195 millones EUR con cargo a reservas, un total de 2 895 millones EUR de las
asignaciones están en curso; – 683 millones EUR como
reserva, de los cuales 664 millones EUR se han transferido, dejando un saldo de
19 millones EUR. – 430 millones EUR para
costes de ejecución, en curso en su totalidad; – 256 millones EUR de
asignaciones a los PTU, de los cuales principalmente: ·
dotación
de fondos A de 195 millones EUR, de los cuales 140 millones EUR están en curso ·
dotación
de fondos B de 15 millones EUR, de los cuales 7 millones EUR están en curso ·
fondos
de dotaciones regionales de 40 millones EUR, en curso en su totalidad ·
fondos
para estudios / asistencia técnica de 6 millones EUR, en curso en su totalidad. - Reserva de eficacia no
movilizable del 10º FED Dado que el 10º FED entró en vigor el 1 de julio de
2008, los saldos restantes y las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9º
FED y de FED anteriores son transferidas a la reserva de eficacia del 10º FED,
con excepción de los fondos de STABEX y la dotación administrativa del 9º
FED. Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el
artículo 1, apartado 4, del Acuerdo Interno del 10º FED. A continuación se recogen los detalles de esta
reserva a 31.12.2012 (en millones EUR): Total de fondos transferidos a la reserva no movilizable del 10º FED: || 815 menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán, Decisión 2010/406/UE del Consejo de 12.7.2010 || -150 menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán del Sur, Decisión 2011/315/UE del Consejo de 23.5.2011 || -200 Total disponible en la reserva (ACP + PTU): || 465 -
Reserva STABEX del 10º FED Tras el cierre de las cuentas de STABEX, los
importes no utilizados y los fondos liberados se transfieren a la reserva de la
dotación A STABEX del 10º FED (Acuerdo Interno del 10º
FED, art. 1.4) y posteriormente a los programas indicativos nacionales de los
países afectados. La
situación a 31.12.2012 de la reserva es la siguiente (en millones EUR): País || Reserva dotación A STABEX Costa de Marfil || 11,43 Cabo Verde || 0,01 Guinea-Bissau || 0,30 Sierra Leona || 0,22 Senegal || 0,90 Total || 12,86 -
Cofinanciaciones del 10º FED En el marco del 10º FED, se han firmado acuerdos de
transferencia para cofinanciaciones de los Estados miembros por importe de 116
millones EUR y se han abierto créditos de compromiso por un importe total de 99
millones EUR, mientras que se abrieron créditos de pago por cantidades cobradas
por valor de 93 millones EUR. La
situación de los créditos de cofinanciación a 31.12.2012 figura en el siguiente
cuadro (en millones EUR): || Créditos de compromiso || Créditos de pago Cofinanciación, Dotación A || 84 || 78 Cofinanciación - Intra ACP || 12 || 12 Cofinanciación - Gastos administrativos || 3 || 3 || 99 || 93 Los
siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados,
contienen cifras netas. Los
cuadros que presentan la situación por país y por instrumento figuran en el
anexo. 2.1 DOTACIONES 2.2 CUENTAS
AGREGADAS
2.3. OTRA
INFORMACIÓN SOBRE LA GESTIÓN Cofinanciación
italiana (1985) La cofinanciación italiana, en vigor desde 1985,
todavía en curso en 2011 dado que el «4º Programa de rehabilitación – Somalia»
estaba aún en marcha, podría cerrarse finalmente en 2012. Los saldos
disponibles en el momento del cierre se han reembolsado a Italia. PARTE II -
CUENTAS ANUALES DEL FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN BANCO EUROPEO DE INVERSIONES || CA/463/13 || 14 de marzo de 2013 || Documento 13/072 || || CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Mecanismo de inversión Estados financieros a 31 de diciembre de 2012 || || || - Estado de situación financiera - Estado del resultado global - Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes - Estado de flujos de tesorería - Notas a los estados financieros || ORG.: E || 3. ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE
INVERSIÓN 3.1 ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Notas || 31.12.2012 || 31.12.2011 || || || ACTIVO || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 5 || 466 568 || 452 279 Instrumentos financieros derivados || 6 || 115 || 434 Préstamos y títulos de crédito || 7 || 1 146 280 || 1 033 160 Activos financieros realizables || 8 || 333 001 || 251 660 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 9/15 || 87 310 || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento || 10 || 99 029 || - Otros activos || 11 || 224 || 416 || || || Total Activo || || 2 132 527 || 1 825 259 || || || || || || PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || || || PASIVO || || || Instrumentos financieros derivados || 6 || 7 035 || 12 702 Ingresos diferidos || 12 || 37 808 || 33 003 Cantidades adeudadas a terceros || 13 || 312 086 || 329 660 Otro pasivo || 14 || 1 153 || 1 113 || || || Total Pasivo || || 358 082 || 376 478 || || || RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || Contribución solicitada a los Estados miembros || 15 || 1 561 309 || 1 281 309 Reserva por valor razonable || || 68 434 || 41 750 Beneficios no distribuidos || || 144 702 || 125 722 || || || Total Recursos de los contribuyentes || || 1 774 445 || 1 448 781 || || || Total Pasivo y Recursos de los contribuyentes || || 2 132 527 || 1 825 259 Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros. 3.2 ESTADO DEL
RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Notas || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 || || || || || Intereses y rendimientos asimilados || 17 || 67 503 || 59 561 || Intereses y gastos asimilados || 17 || -1 114 || -940 || || || || || Intereses netos e ingresos asimilados || || 66 389 || 58 621 || || || || || Ingresos por honorarios y comisiones || 18 || 1 934 || 2 149 || Gastos por honorarios y comisiones || 18 || -292 || -144 || || || || || Ingresos netos por honorarios y comisiones || || 1 642 || 2 005 || || || || || Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados || || 5 348 || -7 534 || Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 19 || 1 045 || 17 228 || Pérdida/ganancia neta por cambio de divisas || || -10 575 || 8 376 || || || || || Resultado neto sobre operaciones financieras || || -4 182 || 18 070 || || || || || Variación en las pérdidas de valor en préstamos y títulos de crédito, neto de inversión || 7 || 597 || 27 452 || Pérdidas de valor de activos financieros realizables || 8 || -8 927 || -6 888 || Pérdidas de valor de otros activos || 20 || -337 || - || Gastos administrativos generales || 21 || -36 202 || -38 006 || || || || || Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254 || || || || || Otro resultado global: || || || || Activos financieros realizables – Reserva para variaciones en el valor razonable || || || || 1. Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros realizables || 8 || 18 551 || 20 574 || 2. Importe neto transferido a beneficios o pérdidas || 8 || 8 133 || -3 394 || Total activos financieros realizables || || 26 684 || 17 180 || || || || || Total otro resultado global total || || 26 684 || 17 180 || || || || || Total resultado global del ejercicio || || 45 664 || 78 434 || Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros. 3.3 ESTADO DE
CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total A 1 de enero de 2012 Notas || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781 || || || || Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio 15 || 280 000 || - || - || 280 000 || || || || Beneficios del ejercicio 2012 || - || - || 18 980 || 18 980 || || || || Total otro resultado global del ejercicio || - || 26 684 || - || 26 684 || || || || Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 280 000 || 26 684 || 18 980 || 325 664 || || || || A 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 68 434 || 144 702 || 1 774 445 || || || || || Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total A 1 de enero de 2011 Notas || 1 131 309 || 24 570 || 64 468 || 1 220 347 || || || || Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio 15 || 150 000 || - || - || 150 000 || || || || Beneficios del ejercicio 2011 || - || - || 61 254 || 61 254 || || || || Total otro resultado global del ejercicio || - || 17 180 || - || 17 180 || || || || Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 150 000 || 17 180 || 61 254 || 228 434 || || || || A 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781 || || || || || || || || Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros. 3.4 ESTADO DE
FLUJOS DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Notas || Del 1.1.2012 al 31.12.2012 || Del 1.1.2011 al 31.12.2011 ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || || Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254 Ajustes || || || Pérdidas de valor de activos financieros realizables || || 8 927 || 3 172 Variación neta en las pérdidas de valor en los préstamos y títulos de crédito || || -597 || -27 452 Intereses capitalizados de préstamos y títulos de crédito || 7 || -9 622 || -10 512 Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y títulos de crédito || || -1 407 || -2 801 Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -751 || - Aumento de los ingresos diferidos || || 4 805 || 3 424 Efecto de variaciones del tipo de cambio de préstamos || || 16 044 || -15 337 Efecto de variaciones del tipo de cambio de activos financieros realizables || || -1 204 || 34 Beneficio de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento || || 35 175 || 11 782 || || || Desembolsos de préstamos || 7 || -233 018 || -237 040 Reembolsos de préstamos || 7 || 115 480 || 104 410 Cambios del valor razonable de derivados || || -5 348 || 7 534 Aumento de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -98 278 || - Aumento de activos financieros realizables || 8 || -81 981 || -67 829 Venta de activos financieros realizables || 8 || 19 601 || 24 971 Disminución de otros activos || || 192 || 2 756 Aumento de otros pasivos || || 40 || 173 Aumento de importes a pagar al Banco Europeo de Inversiones || || 6 876 || 4 144 || || || Flujos de tesorería netos de actividades de funcionamiento || || -241 261 || -149 099 || || || ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN || || || Contribución recibida de los Estados miembros || || 236 345 || 136 345 Importes recibidos de los Estados miembros por lo que respecta a las bonificaciones de intereses || || 43 655 || 76 345 Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con las bonificaciones de intereses || || -24 450 || -22 899 || || || Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades || || 255 550 || 189 791 || || || Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes || || 14 289 || 40 692 Efectivo y otros activos equivalentes al comienzo del ejercicio financiero || || 452 279 || 411 587 Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero || || 466 568 || 452 279 || || || Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: || || || Caja || || 10 588 || 3 127 Depósitos a plazo || || 455 980 || 449 152 || || 466 568 || 452 279 || || || Información complementaria de flujos de tesorería de actividades de funcionamiento || || 2012 || 2011 Intereses percibidos || || 64 490 || 57 391 Intereses pagados || || -1 137 || -1 162 Dividendos percibidos || || 975 || 974 Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros.
3.5 NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 1
Información general El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en
el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo»), en materia de ayuda al
desarrollo y cooperación, negociado el 23 de junio de 2000 entre los países de
África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus
Estados miembros, y revisado el 25 de junio de 2005 y el 23 de junio de 2010. El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el
Banco Europeo de Inversiones («BEI») gestiona las contribuciones en nombre de
los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del
Acuerdo. La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con
cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE y se desembolsa de
conformidad con protocolos financieros establecidos para periodos sucesivos de
cinco a seis años. En el marco del Acuerdo y tras la entrada en vigor de un
segundo protocolo financiero el 1 de julio de 2008 (para el periodo 2008-2013),
denominado 10º Fondo Europeo de Desarrollo («FED»), se confía al
Banco Europeo de Inversiones (el «BEI» o el «Banco») la gestión de: -
el
Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 185,5 millones EUR orientado
a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5
millones EUR se asignan a los Países y Territorios de Ultramar («países PTU»); -
subvenciones
para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 400
millones EUR para los países ACP y 1,5 millones EUR para los países PTU. Hasta
el 10 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia
técnica relacionada con proyectos. Los presentes estados financieros abarcan el periodo
comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012. A propuesta del Comité de gestión del BEI, el Consejo de
Administración del BEI aprobó los estados financieros el 14 de marzo de 2013 y autorizó su
presentación al Consejo de Administración para su aprobación a más tardar el 14 de mayo de 2013. 2
Políticas contables relevantes 2.1 Base de preparación – Declaración de
cumplimiento Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de
conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
adoptadas por la Unión Europea. 2.2 Valoraciones y estimaciones contables
significativas La elaboración de estados financieros exige la utilización
de estimaciones contables. También exige que los responsables del Banco Europeo
de Inversiones ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las
políticas contables del Mecanismo de Inversión. A continuación se informa sobre
los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o
aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los
estados financieros. Los usos más significativos de
las valoraciones y cálculos son los siguientes: §
Valor
razonable de los instrumentos financieros Cuando los valores razonables
de los activos y pasivos financieros registrados en el balance no puedan
derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de
evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos
introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no
es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los
valores razonables. Las valoraciones incluyen estimaciones de la liquidez y
datos procedentes de modelos tales como correlación y volatilidad para
derivados con un plazo de vencimiento superior a tres meses. §
Pérdidas
de valor de préstamos y títulos de crédito El Mecanismo revisa sus
préstamos y títulos de crédito problemáticos en cada fecha de presentación de
informes para evaluar si debe registrarse en el estado del resultado global una
dotación para pérdidas de valor. En especial, se necesita una valoración por
parte de los gestores del Banco Europeo de Inversiones para calcular la
cantidad y la distribución temporal de los flujos de tesorería futuros al
determinar el nivel de dotación requerido. Estos cálculos se basan en hipótesis
sobre una serie de factores y pueden diferir de los resultados reales, teniendo
como consecuencia futuros cambios en la dotación. Además de la dotación
específica para préstamos y títulos de crédito individualmente significativos,
el Mecanismo de Inversión también puede incluir una dotación colectiva para
pérdidas de valor para las exposiciones que, aunque no se identifique
específicamente que precisan una dotación concreta, tienen un mayor riesgo de
impago que cuando se concedieron. En principio, se considera
que un préstamo ha perdido valor cuando el pago de principal e intereses se
retrasa 90 días o más y, al mismo tiempo, los gestores del Banco Europeo de
Inversiones consideran que existe una indicación objetiva de la pérdida de
valor. §
Valoración
de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables La valoración de las
inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables se basa
normalmente en: -
las
transacciones recientes realizadas en condiciones de mercado; -
el valor
razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico; -
los
flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables para
elementos con condiciones y características de riesgo similares; u -
otros
modelos de evaluación. La determinación de los
flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en
instrumentos de capital realizables sin cotización exige una estimación
significativa. El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y
las prueba para ver su validez utilizando o bien los precios de transacciones
de mercado actuales y observables del mismo instrumento o bien de otros datos
de mercado observables de los que se disponga. §
Pérdidas
de valor de activos financieros realizables El Mecanismo considera que
las inversiones de capital realizables han perdido valor cuando se ha producido
una disminución significativa o prolongada del valor razonable por debajo de su
coste o cuando existen otras pruebas objetivas de pérdida de valor. La
determinación de lo que es «significativo» o «prolongado» precisa una
valoración. El Mecanismo suele considerar «significativo» un 30 % o más, y
«prolongado» cuando es superior a 12 meses. Además, el Mecanismo evalúa otros
factores, entre ellos la volatilidad normal del precio de las acciones
cotizadas y los flujos de tesorería futuros y los factores de descuento para
las acciones no cotizadas. 2.3 Variación de las políticas contables Las políticas contables
adoptadas son coherentes con las utilizadas en los ejercicios anteriores. El
mecanismo no ha adoptado ninguna NIIF nueva o modificada a lo largo del año. Normas emitidas pero aún no
efectivas Una serie de nuevas normas,
modificaciones de normas e interpretaciones son efectivas para periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2012, y no se han aplicado
en la elaboración de estos estados financieros. NIC 1 Presentación de las partidas de Otro resultado
global Las modificaciones de la NIC 1 cambian la agrupación de
partidas presentada en Otro resultado global. Las partidas que se
reclasificarían en pérdidas y ganancias en el futuro se presentarían por
separado de las partidas que nunca serán reclasificadas. La norma es efectiva
para ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 2012, permitiéndose su
adopción antes de esa fecha. NIIF 9 Instrumentos financieros Como primer paso de un proyecto con tres fases del IASB para
sustituir a la NIC 39 Instrumentos financieros, esta norma redefine las
categorías de activos y pasivos financieros y su tratamiento contable. La norma
sigue siendo un «trabajo en curso» y en su caso sustituiría a la NIC 39 en su
totalidad. La actual fecha de vigencia de la norma es el 1 de enero de 2015. La
NIIF 9 todavía no ha sido aprobada por la Unión Europea. El Mecanismo no tiene
intención de adoptar pronto esta norma y aún no se ha determinado la amplitud
del efecto. La siguiente norma se publicó en 2011, con fecha efectiva el
1 de enero de 2013, permitiéndose su adopción antes de esa fecha. Todavía no se
ha determinado el efecto de la adopción de esta norma sobre los estados
financieros del Mecanismo. NIIF 13 Valoración del valor razonable Esta norma define el valor razonable, establece un marco para
valorar el valor razonable y exige la revelación de información sobre las
valoraciones del valor razonable. 2.4 Resumen de las políticas contables más
significativas El
estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden
decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no
corrientes. 2.4.1
Conversión de divisas El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus
estados financieros, que es también la moneda funcional. Salvo indicación en
contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al
millar más próximo. Las transacciones en divisas se
convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios
denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de
cambio en vigor en la fecha de balance. La ganancia o pérdida que surge de esa
conversión se registra en el estado del resultado global. Las partidas no monetarias que se
valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten
utilizando los tipos de cambio en las fechas de las transacciones iniciales.
Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se
convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya
determinado el valor razonable. Las diferencias de cambio
derivadas de la liquidación de transacciones a tipos diferentes de los de la
fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas
en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en
el estado del resultado global. Los elementos del estado del
resultado global se convierten en euros sobre la base de los tipos de cambio en
vigor al final de cada mes. 2.4.2
Efectivo y otros activos equivalentes El Mecanismo define el efectivo y los equivalentes de
efectivo como cuentas corrientes o depósitos a corto plazo con vencimiento
original de tres meses o menos. 2.4.3
Activos financieros distintos de los derivados Los activos financieros se contabilizan según la fecha de
liquidación. §
Activos
financieros mantenidos hasta su vencimiento Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
comprenden los bonos y obligaciones con cotización oficial que se tiene
intención de conservar hasta su vencimiento. Se consignan inicialmente al valor razonable más los costes
de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de
entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de
interés efectivo a lo largo de la vida restante del bono u obligación. El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe
evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros ha perdido valor. Solamente se considera que un activo financiero o
un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de
pérdida de valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la
contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se
haya incurrido) y ese evento generador de pérdida (o evento) repercute en los
flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de
activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. La pérdida de valor
se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y el importe de la pérdida se
mide como la diferencia entre el valor contable y el valor actual de los flujos
de tesorería futuros estimados, calculado aplicando el tipo de interés efectivo
original del instrumento. §
Préstamos Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en
los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios. Se
registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor
razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste
de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el
método del rendimiento efectivo, menos las provisiones para pérdida de valor o
imposibilidad de cobro. §
Activos
financieros realizables Los activos financieros realizables son los designados como
tales o los que no pueden clasificarse como designados al valor razonable
mediante beneficio o pérdida, mantenidos hasta su vencimiento, o préstamos y
títulos de crédito. Incluyen instrumentos de capital e inversiones en fondos de
capital riesgo. Tras la valoración inicial, los activos financieros
realizables se contabilizan posteriormente al valor razonable. Cabe tener en
cuenta los siguientes detalles para la valoración al valor razonable de las
inversiones de capital, que no pueden derivarse de mercados activos: a.
Fondos de
capital riesgo El valor razonable de cada fondo de capital riesgo se basará
en el último Valor Neto del Activo (VNA) disponible, señalado por el fondo, si
el cálculo se realiza siguiendo un estándar de valoración internacional con
reconocido cumplimiento de las NIIF (por ejemplo, las directrices
internacionales de evaluación del capital de inversión y el capital riesgo,
conocidas como las directrices IPEV, publicadas por la Asociación Europea de
Capital Riesgo). El Mecanismo puede, sin embargo, decidir ajustar el VNA
indicado por el fondo si existen cuestiones que puedan afectar a la valoración. b.
Inversiones
directas de capital El valor razonable de la inversión se basa en el último
grupo de estados financieros disponible, reutilizando, si procede, el mismo
modelo usado en la adquisición de la participación. Las ganancias no realizadas o las pérdidas sobre fondos de
capital riesgo e inversiones directas de capital se anotan en los recursos de
los contribuyentes hasta que estas inversiones se vendan, cobren o enajenen, o
hasta que se determine que han perdido valor. Si se determina que una inversión
realizable ha perdido valor, la ganancia o pérdida no realizada acumulativa
contabilizada anteriormente en el capital se incluye en el estado del resultado
global. Para las inversiones no cotizadas, el valor razonable se
determina aplicando una técnica de evaluación reconocida (por ejemplo, los
flujos de tesorería descontados o múltiples). Estas inversiones se contabilizan
al coste cuando el valor razonable no puede calcularse de forma fiable. Hay que
señalar que en los dos primeros años de las inversiones, se registran al coste. Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente
representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo.
Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general,
inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los
cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la
actividad inversora de ese fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al
órgano de gobierno de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a
dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los
inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo
no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de
distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma
habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas
que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas
del fondo. En general, el pacto entre accionistas también impide que los
inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes
efectuadas con carácter bilateral, intercambiando personal directivo u
obteniendo acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones
del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector,
garantizando que el Mecanismo ni controle ni ejerza ninguna influencia
significativa en el sentido de la NIC 27 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas
inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los
derechos de voto. §
Garantías En el reconocimiento inicial, las garantías financieras se
reconocen al valor razonable que corresponde al valor actual neto (VAN) de
entradas de primas previstas. Este cálculo se realiza en la fecha de inicio de
cada transacción y se reconoce en el balance como «garantías financieras» bajo
el epígrafe «otros activos» y «otros pasivos». Tras el reconocimiento inicial, el pasivo del Mecanismo
correspondiente a cada garantía se valora al más alto de: -
la mejor
estimación de gastos requerida para liquidar cualquier obligación financiera
resultante de la garantía, que se calcula basándose en todos los factores e
información pertinentes que existen en la fecha del estado de situación
financiera, -
el
importe reconocido inicialmente menos la amortización acumulada; la
amortización del importe reconocido inicialmente se hace utilizando el método
actuarial. Cualquier aumento o reducción del pasivo relacionado con
garantías financieras se lleva al estado del resultado global, a la partida
«ingresos por honorarios y comisiones». Los activos del Mecanismo en virtud de dicha garantía se
amortizan posteriormente utilizando el método actuarial y comprobando la
posible pérdida de valor. Además, cuando se firma un acuerdo de garantía, se
contabiliza como pasivo contingente para el Mecanismo, y cuando se ejerce la
garantía, como compromiso para el Mecanismo. 2.4.4
Pérdida de valor de los activos financieros El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe
alguna prueba objetiva de que un activo financiero haya perdido valor.
Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos
financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de pérdida de valor como
consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del
activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento
generador de pérdida repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del
activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de
manera fiable. Entre las pruebas de pérdida de valor pueden figurar
indicaciones de que el prestatario o un grupo de prestatarios está
experimentando dificultades financieras significativas, impago o
incumplimientos relacionados con el pago de intereses o del principal, que
existe probabilidad de que sea objeto de un procedimiento concursal u otra
reorganización financiera y cuando los datos observables indican que existe una
disminución mensurable de los flujos de tesorería futuros estimados, tales como
variaciones en los atrasos o condiciones económicas que se correlacionan con
impagos. Para los préstamos pendientes de pago al final del ejercicio
presupuestario y contabilizados al coste amortizado, las pérdidas de valor se
anotan al presentar pruebas objetivas de riesgos de no recuperación de todos o
de una parte de sus importes según los términos contractuales originales o el
valor equivalente. Si existen pruebas objetivas de que se ha incurrido en una
pérdida de valor, su importe se mide como la diferencia entre el valor contable
del activo y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados. El
importe en libros del activo se reduce utilizando una cuenta de reserva y la
pérdida se contabiliza en el estado del resultado global. Se siguen devengando
intereses sobre el importe contabilizado reducido sobre la base del tipo de
interés efectivo del activo. Los préstamos junto con la reserva asociada se
amortizan cuando no existe ninguna perspectiva realista de recuperación futura.
Si, en un ejercicio posterior, el importe de la pérdida de valor estimada
aumenta o disminuye a causa de un hecho que se produce después de que la
pérdida de valor se haya contabilizado, la pérdida de valor previamente
contabilizada se aumenta o se reduce ajustando la cuenta de reserva. El Mecanismo realiza las evaluaciones del riesgo de crédito
basándose en cada operación individual y no considera una pérdida de valor
colectiva. Para los activos financieros realizables, el Mecanismo
evalúa en cada fecha de balance si existen pruebas objetivas de que una
inversión ha perdido valor. Las pruebas objetivas incluirían una disminución significativa
o prolongada en el valor razonable de la inversión por debajo de sus costes.
Cuando existen pruebas de la pérdida de valor, la pérdida acumulativa (medida
como la diferencia entre el coste de adquisición y el valor razonable actual,
menos cualquier pérdida de valor sobre esa inversión previamente asentada en el
estado del resultado global) se retira del capital y se contabiliza en el
estado del resultado global. Las pérdidas de valor de los activos financieros
realizables no se revierten a través del estado del resultado global; los
aumentos de su valor razonable después de la pérdida de valor se reconocen
directamente en los recursos de los contribuyentes. La gestión de riesgos del Banco Europeo de Inversiones
revisa al menos una vez al año si se ha producido una pérdida de valor de los
activos financieros. Los ajustes resultantes incluyen el cálculo del descuento
en el estado del resultado global a lo largo de la vida del activo y cualquier
ajuste necesario para la reevaluación de la pérdida de valor inicial. 2.4.5
Instrumentos financieros
derivados Los derivados incluyen las permutas de divisas cruzadas, las
permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y la compra de divisas a
plazo. Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede
suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas
o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones
cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado
activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las
fluctuaciones de los tipos de cambio. El Mecanismo no utiliza las posibilidades de cobertura que
ofrece la NIC 39. Todos los derivados se valoran al valor razonable en pérdidas
y ganancias, y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los
valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de
tesorería actualizados, de modelos de valoración de opciones y de precios de
terceros. Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan
como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su
valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los
instrumentos financieros derivados figuran en el «Resultado neto sobre
operaciones financieras». Los derivados se consignan inicialmente utilizando como base
la fecha de negociación. 2.4.6
Contribuciones Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan
como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la
Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar
los Estados miembros al Mecanismo. Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las
siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital: -
tal como
se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a
decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de
liquidación de este; -
forman
parte del tipo de instrumentos subordinado a todos los demás tipos de
instrumentos; -
todos los
instrumentos financieros del tipo de instrumentos que está subordinado a todos
los demás tipos de instrumentos tienen características idénticas; -
el
instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su
clasificación como pasivo; y -
los flujos
de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida
útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos
netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos
reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del
instrumento. 2.4.7
Intereses percibidos sobre
préstamos Los intereses percibidos sobre préstamos originados por el
Mecanismo se registran en el estado del resultado global («Intereses e ingresos
asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y títulos de
crédito») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el
tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o
ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del
préstamo hasta el valor contable neto de este. Una vez que se ha reducido el
valor registrado de un préstamo debido a una pérdida de valor, los intereses
percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo
original aplicado al nuevo valor contable. 2.4.8
Bonificaciones de intereses
y asistencia técnica Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona
bonificaciones de intereses y asistencia técnica en nombre de los Estados
miembros. La parte de las contribuciones de los Estados miembros
asignada al pago de bonificaciones de intereses no se contabiliza en los
recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como
importes adeudados a terceros. El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios
finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros. Cuando las cantidades aportadas en concepto de
bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente
utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo. 2.4.9
Intereses percibidos sobre
efectivo y otros activos equivalentes Los intereses percibidos sobre efectivo y otros activos
equivalentes se consignan en el estado del resultado global del Mecanismo sobre
la base de la contabilidad de ejercicio. 2.4.10
Honorarios, comisiones y
dividendos Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo
de un periodo se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos
servicios. Las comisiones de compromiso se difieren y se reconocen en los
ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el periodo desde el
desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado. Los dividendos relativos a activos financieros realizables
se anotan cuando se reciben. 2.4.11
Impuestos El
Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de las Comunidades Europeas,
que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de
Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás
bienes de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos. 3
Gestión del riesgo Esta nota presenta información sobre la exposición del
Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los
mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de
instrumentos financieros. Se trata de los siguientes: -
riesgo
de crédito: el riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte
derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de
liquidación; -
riesgo
de liquidez: el riesgo de que una entidad encuentre alguna dificultad para
cumplir con obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden
mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero; -
riesgo
de mercado: exposición a variables del mercado observables, como tipos de
interés, tipos de cambio y precios del mercado de capital. 3.1 Organización de la gestión de riesgos El Banco Europeo de Inversiones adapta su sistema de
gestión de riesgos de forma permanente. La gestión de riesgos del Banco identifica, evalúa,
supervisa y señala de manera independiente los riesgos de crédito y de precio
de los instrumentos de capital a los que está expuesto el Mecanismo. En un
marco en el que se mantiene la separación de las funciones, la gestión del
riesgo es independiente de la oficina principal. El Director General de Gestión
de Riesgos informa de los asuntos relacionados con los riesgos al
vicepresidente designado del Banco Europeo de Inversiones. El vicepresidente
designado se reúne periódicamente con el Comité de Auditoría para debatir sobre
asuntos relacionados con los riesgos. También es responsable de la supervisión
de la presentación de informes sobre riesgos al Comité de gestión del Banco
Europeo de Inversiones y al Consejo de Administración. 3.2 Riesgo de crédito El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría
resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la
exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación. 3.2.1.
Política sobre el riesgo de crédito Al realizar el análisis crediticio a
las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito con objeto de
cuantificarlo y valorarlo. El Mecanismo ha desarrollado una Metodología de
Calificación Interna (MCI) para empresas o entidades financieras con el fin de
determinar la calificación interna de sus principales contrapartes como
prestatarios o garantes de los beneficiarios. La metodología se basa en un
sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia
principal (por ejemplo, empresas, bancos, entidades del sector público, etc.).
Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias como los
principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea
(Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio
de una operación específica se clasifican en categorías de calificación
internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico. A cada
contraparte se le asigna inicialmente una calificación interna que refleja la
calificación de la divisa de la contraparte a largo plazo (o de la divisa local
equivalente cuando proceda) tras un análisis en profundidad del perfil de
riesgo de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país. La evaluación crediticia de la
financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos
limitados no es objeto de la MCI y utiliza instrumentos de riesgo de crédito
pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de
tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda. Estos instrumentos
incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la
contraparte y simulaciones del flujo de tesorería. Al igual que sucede con las
empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una
calificación de riesgos interna y una pérdida esperada. Todas las operaciones no soberanas (o
no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño
específicos a la operación o a la contraparte. El importe nominal máximo de
cada operación tiene un límite que depende de la pérdida esperada de la
operación. Se aplican límites de contraparte a las exposiciones consolidadas.
Estos límites generalmente reflejan el volumen de los fondos propios de las
contrapartes, así como su financiación externa total a largo plazo. Para reducir el riesgo de crédito el Mecanismo utiliza
diferentes mejoras crediticias: -
garantías
relacionadas con el proyecto (por ejemplo, pignoración sobre las acciones;
pignoración sobre los activos; asignación de derechos; pignoración sobre la
contabilidad); o/y -
garantías,
generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo,
garantías de terminación o garantías de primera demanda). Además, el Mecanismo raramente utiliza mejoras crediticias
que no estén correlacionadas inmediatamente con el riesgo del proyecto, como
garantías colaterales o garantías bancarias. El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el
riesgo de crédito. 3.2.2.
Nivel de
exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías
colaterales y otras mejoras crediticias El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición
al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera,
incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, antes del
efecto de reducción mediante el uso de garantías. Exposición máxima (en miles EUR) || 31.12.2012 || 31.12.2011 ACTIVO || || Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279 Instrumentos financieros derivados || 115 || 434 Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 033 160 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || - Otros activos || 224 || 416 Total Activo || 1 799 526 || 1 573 599 || || CUENTAS DE ORDEN || || Pasivos contingentes || || - Garantías no ejecutadas || 20 000 || 20 000 Compromisos || || - Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092 - Garantías ejecutadas || 6 224 || 7 909 Total Cuentas de orden || 775 268 || 729 001 || || Total Exposición al crédito || 2 574 794 || 2 302 600 3.2.3.
Riesgo
de crédito sobre los préstamos y los títulos de crédito 3.2.3.1
Valoración
del riesgo de crédito para los préstamos y los títulos de crédito Cada operación de préstamo realizada
por el Mecanismo cuenta con una evaluación de riesgo global y una
cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en
una calificación del préstamo («CP»). Las CP se establecen siguiendo criterios
generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el
vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista. El sistema de calificación de
préstamos o CP comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas
informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las
operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas.
Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una clasificación
relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las calificaciones de
préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas
esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales
deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas en caso de
impago. La CP se utiliza para los siguientes fines: -
como
ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de
préstamo; -
como
ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento; -
como
descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha; -
como una
aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas
esperadas. Los siguientes factores contribuyen a
determinar una CP: i)
La solvencia del
prestatario: una metodología de calificación estudia a los prestatarios de
manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías
internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II
elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI)
para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en
una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte
definidos. ii)
La correlación de impagos:
cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera
simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre
las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el
valor de la garantía y, por lo tanto, menor es la CP. iii)
El valor de los
instrumentos de garantía y de los valores: este valor se evalúa tomando como
base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado. iv)
El marco contractual: un
marco contractual sólido aumentará la calidad del préstamo y mejorará su
calificación interna. v)
La duración del préstamo: a
igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo,
mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo. Las pérdidas esperadas de un préstamo
se calculan combinando los cinco elementos señalados. Dependiendo del nivel de
esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de CP que se
enumeran a continuación: A Préstamos de primera calidad:
hay tres subcategorías. A, que engloba a todos los riesgos soberanos de la UE,
es decir, los préstamos concedidos a los Estados miembros o garantizados por
ellos total, explícita e incondicionalmente, en caso de que no se esperen
dificultades de reembolso y para los que se asigna una pérdida del 0 %. A+
representa los préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados
miembros, o garantizados por las mismas, sin expectativa de deterioro a lo
largo de su duración. A- incluye las operaciones de préstamo en que existen
dudas sobre el mantenimiento de su situación actual (por ejemplo, porque tienen
un plazo largo de vencimiento, o por la elevada volatilidad del precio futuro
de un colateral, que por lo demás es excelente), pero de los que no se esperan
grandes variaciones a la baja. B Préstamos de alta calidad:
representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no
se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para
denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese
deterioro. C Préstamos de buena calidad: un
ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos
amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes. D Esta calificación se sitúa en
la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han
experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de
los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones
D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control. E Esta categoría incluye
préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También
incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas
graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas.
Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las
subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión:
las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy
posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo
tanto, es preciso reestructurar la deuda de alguna forma, lo que puede dar
lugar a una pérdida de valor. F F (fallidos) denota
préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación
F- solo pueden surgir de las transacciones en vigor que han experimentado,
después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y
dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida de
principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una
provisión específica. En general, los préstamos clasificados internamente como D-
o inferior figuran en la «lista en observación». No obstante, si un préstamo se
aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá
en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito
importante que origine un mayor deterioro de su calificación. En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la
calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de
las distintas clases de CP anteriormente descritas. 3.2.3.2
Análisis
de la exposición al riesgo de crédito como prestamista El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición
al riesgo de crédito sobre los préstamos firmados y desembolsados por tipo de
prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes: A 31.12.2012 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total Bancos || 12 630 || 136 695 || 207 582 || 356 907 Empresas || 20 077 || 78 171 || 478 358 || 576 606 Instituciones públicas || 30 462 || - || 18 || 30 480 Estados || - || 5 819 || 176 468 || 182 287 Total desembolsado || 63 169 || 220 686 || 862 425 || 1 146 280 Firmado no desembolsado || 14 091 || 142 963 || 591 990 || 749 044 A 31.12.2011 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total Bancos || 13 026 || 97 994 || 197 245 || 308 265 Empresas || 15 699 || 55 601 || 475 012 || 546 312 Instituciones públicas || 37 670 || - || - || 37 670 Estados || - || 6 214 || 134 699 || 140 913 Total desembolsado || 66 395 || 159 809 || 806 956 || 1 033 160 Firmado no desembolsado || 10 434 || 173 484 || 517 174 || 701 092 Los eventos de créditos del Mecanismo que afecten a sus
prestatarios y garantes son controlados continuamente por la OPS B, la
dirección operativa del BEI para operaciones fuera de la UE. En particular, los
derechos contractuales se evalúan caso por caso por si se produjera un
deterioro de la calificación, un incumplimiento contractual, o ambas cosas. Se
persiguen medidas de atenuación, siempre que sea necesario con arreglo a las
directrices sobre riesgo de crédito. Además, en caso de renovación de las
garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se
sustituyen o se emprende una acción en un momento oportuno. Como respuesta inmediata a la evolución de los mercados
financieros desde septiembre de 2008, el Mecanismo ha actuado para reforzar sus
disposiciones para el seguimiento y la gestión de los riesgos. Con este fin, en
abril de 2011, la OPS B ha creado una división de supervisión autónoma que
depende directamente del Director General, encargada de la supervisión
financiera y contractual de los préstamos rentables. Su finalidad es fomentar
el intercambio de información entre departamentos y sugerir la notificación y
los procedimientos de gestión operativa para su uso en los momentos de crisis
financiera con el objetivo de tener una reacción rápida si fuera necesario. 3.2.3.3
Análisis
de la calidad crediticia por tipo de prestatario Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis
de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de
diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 mediante las aplicaciones de
calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas
(desembolsados y no desembolsados). A 31.12.2012 En miles EUR || || Alta calidad || Calidad estándar || Riesgo mín. acept. || Alto riesgo || Sin calificación || Total || || A a B- || C || D+ || D- e inferior || || Prestatario || Bancos || 50 000 || 24 342 || 21 864 || 529 325 || 337 014 || 962 545 Empresas || 7 466 || 8 006 || - || 605 672 || - || 621 144 Instituciones públicas || - || - || - || 70 480 || - || 70 480 Estados || - || - || - || 241 155 || - || 241 155 Total || || 57 466 || 32 348 || 21 864 || 1 446 632 || 337 014 || 1 895 324 A 31.12.2011 En miles EUR || || Alta calidad || Calidad estándar || Riesgo mín. acept. || Alto riesgo || Sin calificación || Total || || A a B- || C || D+ || D- e inferior || || Prestatario || Bancos || 50 002 || 9 674 || 39 966 || 356 629 || 351 476 || 807 747 Empresas || 3 917 || 5 279 || - || 635 825 || - || 645 021 Instituciones públicas || - || - || - || 38 761 || - || 38 761 Estados || - || - || - || 242 723 || - || 242 723 Total || || 53 919 || 14 953 || 39 966 || 1 273 938 || 351 476 || 1 734 252 3.2.3.4
Concentraciones
de riesgos de préstamos y títulos de crédito 3.2.3.4.1
Análisis
geográfico Con arreglo al país del prestatario, la cartera de
préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones
geográficas (en miles EUR): País del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011 Regional – ACP || 84 051 || 99 543 Uganda || 140 833 || 117 035 Regional – África Occidental || 33 856 || 14 161 Mozambique || 137 745 || 126 666 Mauritania || 65 670 || 43 427 Etiopía || 81 666 || 84 266 República Dominicana || 67 991 || 66 118 Kenia || 131 566 || 65 611 Camerún || 72 525 || 60 706 Zambia || 18 772 || 43 294 Congo (República Democrática) || 28 415 || 8 980 Nigeria || 14 383 || 28 691 Regional – Pacífico || 17 767 || 20 603 Regional – África Central || 10 431 || 12 109 Jamaica || 71 027 || 59 317 Madagascar || - || 1 253 Mauricio || 11 302 || 12 732 Ghana || 5 642 || 7 812 Angola || 10 009 || 13 598 Trinidad y Tobago || 1 483 || 1 002 Burkina Faso || 10 727 || 12 588 Malaui || 4 950 || 5 833 Nueva Caledonia || 4 198 || 4 673 Ruanda || 9 641 || 11 197 Níger || 4 146 || 3 950 Polinesia Francesa || 2 631 || 3 131 Botsuana || - || - Senegal || 5 837 || 10 329 Lesotho || 3 827 || 3 902 Vanuatu || 3 639 || 3 917 Belice || 13 || 103 Granada || 2 477 || 2 698 Gabón || 1 011 || 1 509 Togo || 52 644 || 53 224 Cabo Verde || 27 073 || 28 405 Yibuti || 762 || 777 Haití || 4 654 || - Santa Lucía || 2 916 || - Total || 1 146 280 || 1 033 160 3.2.3.4.2
Análisis
por sector industrial El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del
Mecanismo por sector industrial del prestatario. Las operaciones que se
desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario
final se presentan como préstamos globales (en miles EUR): Sector industrial del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011 Préstamos globales y acuerdos de agencia || 252 662 || 218 912 Compañías aéreas y fabricación de aeronaves || 13 || 103 Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo || 30 480 || 31 052 Materiales de base y minería || 168 911 || 135 573 Productos químicos, materias plásticas y productos farmacéuticos || - || 20 400 Agua potable, tratamiento de aguas || 38 697 || 33 247 Electricidad, carbón y otros || 409 090 || 358 745 Cadena alimentaria || - || 1 244 Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos || 3 827 || 3 902 Transporte marítimo y otros || 5 819 || 6 214 Procesamiento de materiales, construcción || 24 154 || 29 025 Cadena del papel || 4 747 || 4 840 Carreteras y autovías || 73 921 || 62 856 Telecomunicaciones || 18 427 || 24 963 Sector terciario y otros || 115 532 || 102 084 Total || 1 146 280 || 1 033 160 3.2.3.5
Atrasos
en préstamos Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican
con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices para el
seguimiento de los pagos atrasados». El seguimiento y notificación de los importes de los atrasos
es generalmente gestionado por la Unidad de morosos («LPU») de la Dirección de
gestión y reestructuración de operaciones del BEI. La LPU elabora un informe
mensual sobre tramos de préstamos del Mecanismo no pagados, que incluye un
cuadro comparativo de los atrasos de más de ocho días, mes a mes. El informe
mensual ofrece una indicación detallada de las medidas ya adoptadas o que vayan
a adoptarse por país, préstamo y tramo. Además, se elabora y envía a la Comisión Europea un informe
mensual de los préstamos atrasados más de 90 días. Dos veces al año, el Comité
de gestión del BEI recibe un cuadro recapitulativo sobre los atrasos por
préstamos vencidos más de 30 y 90 días, así como un informe que contiene
información comparativa sobre la evolución anual y semestral de los atrasos. Los atrasos de pagos sobre los préstamos en cuestión pueden
analizarse como sigue (en miles EUR): || Notas || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2012 || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2011 Valor contable || || 1 146 280 || 1 033 160 || || || Pérdidas de valor individuales || || || Importe bruto || || 110 767 || 112 662 Dotación para pérdidas de valor || 7 || -45 144 || -48 816 Valor contable pérdidas de valor individuales || || 65 623 || 63 846 || || || Pérdidas de valor colectivas || || || Importe bruto || || - || - Dotación para pérdidas de valor || || - || - Valor contable pérdidas de valor colectivas || || - || - || || || En mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || || || || || En mora comprende || || || 30-60 días || || 12 || 8 60-90 días || || - || 472 90-180 días || || - || 13 más de 180 días || || - || 33 Valor contable en mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || 12 || 526 || || || Valor contable ni en mora ni clasificados como pérdidas de valor || || 1 080 645 || 968 788 || || || Total valor contable préstamos y títulos de crédito || || 1 146 280 || 1 033 160 || || || || 3.2.4.
Riesgo
de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el
calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo. A 31 de
diciembre de 2012, solo había inversiones en forma de depósitos bancarios y
otros instrumentos financieros a corto plazo. Las inversiones en bonos a medio
y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices
de inversión y en función de las exigencias de liquidez. La calificación mínima a corto plazo requerida para los
bancos o emisores autorizados es P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). En caso
de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes
calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido
para cada banco o emisor autorizado es actualmente de 50 000 000 EUR
(cincuenta millones EUR). Los depósitos se ejecutan con entidades autorizadas con un
plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de negociación y hasta
el límite de exposición crediticia. A 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 todos
los depósitos bancarios y los títulos de crédito negociables a corto plazo
mantenidos por el Mecanismo tenían una calificación mínima de P-1 en la fecha
de liquidación según Moody’s. La calificación de P-2 a 31 de diciembre de 2011
se debe a la rebaja de la calificación de una contraparte el 21 de diciembre de
2011. El siguiente cuadro muestra la situación de los depósitos
bancarios, incluidos los intereses devengados (en miles EUR): Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) || Calificación mínima a largo plazo (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011 P-1 || Aa1 || 43 400 || 10 % || - || - P-1 || Aa2 || - || - || 28 622 || 6 % P-1 || Aa3 || 130 901 || 29 % || 105 547 || 24 % P-1 || A1 || 83 500 || 18 % || 117 603 || 26 % P-1 || A2 || 198 179 || 43 % || 179 938 || 40 % P-2 || A3 || - || - || 17 441 || 4 % Total || || 455 980 || 100 % || 449 151 || 100 % 3.2.5.
Riesgo
de crédito sobre derivados 3.2.5.1
Política
de riesgo de crédito de los instrumentos derivados El riesgo de crédito con respecto a los derivados está
representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte
de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El
riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de
factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde
a una pequeña parte de su valor teórico. Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo
puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo
específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus
posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro. Todas las
permutas son ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones con una contraparte
externa. Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y
anexos de apoyo crediticio, firmados entre el Banco Europeo de Inversiones y
sus contrapartes en el exterior. 3.2.5.2
Valoración
del riesgo de crédito de los instrumentos derivados Todas las permutas ejecutadas por el Banco Europeo de
Inversiones que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco
contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por
el Banco Europeo de Inversiones para sus propios fines. En concreto, las
condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina
el Banco Europeo de Inversiones sobre las mismas bases aplicadas para sus fines
generales en cuanto a permutas. El Banco Europeo de Inversiones valora la exposición al
riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados
utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado (ENM) y de la exposición
futura potencial (EFP) para la presentación de la información y la supervisión
de los límites. La ENM y la EFP incluyen completamente a los derivados
relacionados con el Mecanismo de Inversión. El siguiente cuadro muestra los
vencimientos de los contratos de permuta (incluidas las permutas de divisas
cruzadas, las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y excluidas
las permutas de divisas a corto plazo), subdivididas con arreglo a su importe
teórico y a su valor razonable: Contratos de permuta a 31.12.2012 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2012 En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años || Importe teórico || 1 480 || 9 833 || 15 253 || - || 26 566 Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || 71 || -528 || -3 529 || - || -3 986 Contratos de permuta a 31.12.2011 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2011 En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años || Importe teórico || 7 042 || 43 593 || 16 899 || - || 67 534 Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || -674 || -1 331 || -3 869 || - || -5 874 El Mecanismo suscribe contratos de permuta de divisas a
corto plazo con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos
de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de divisas a corto
plazo tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran
periódicamente. El importe teórico de las permutas de divisas a corto plazo se
situó en 652 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, frente a 585 millones EUR
a 31 de diciembre de 2011. El valor razonable de las permutas de divisas a
corto plazo asciende a -2,9 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, mientras
que a 31 de diciembre de 2011 ascendía a -6,4 millones EUR. El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de
tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los
préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2012 hay una permuta de tipos de
interés pendiente con un importe teórico de 19,6 millones EUR (2011: cero) y un
valor razonable de 0,03 millones EUR (2011: cero). 3.2.6.
Riesgo
de crédito sobre activos financieros mantenidos hasta su vencimiento El siguiente cuadro muestra la
situación de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
compuesta en su totalidad por posiciones de bonos y obligaciones con plazos de
vencimiento restantes inferiores a tres meses. Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) || Calificación mínima a largo plazo (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011 P-2 || Baa2 || 50 143 || 51 % || - || - P-3 || Baa3 || 48 886 || 49 % || - || - Total || || 99 029 || 100 % || - || - 3.3 Riesgo de liquidez 3.3.1
Gestión del riesgo de
liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad
encuentre dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas con pasivos
financieros liquidados mediante la entrega de efectivo u otro activo
financiero. El
Mecanismo de Inversión (MI) se financia, en primer lugar, con las
contribuciones anuales de los Estados miembros (recursos del 9º y 10º FED) y, en segundo
lugar, con los reembolsos procedentes de sus operaciones. Cada año, la CE,
teniendo en cuenta las previsiones del BEI relativas a la gestión y las
operaciones del MI, aprueba y comunica al Consejo para el 15 de octubre un
estado con los compromisos, los pagos y el importe anual de las solicitudes de
contribuciones (incluidas las bonificaciones de intereses) que van a hacerse en
el ejercicio presupuestario corriente y en los siguientes. Para calcular las contribuciones anuales de los Estados
miembros, se analiza y se sigue a lo largo de todo el año el patrón de
desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Eventos especiales, como
los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en
cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez. A fin de reducir al
mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez
suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos previstos, tal como
los comunica periódicamente la OPS B. Los activos de tesorería de las cuentas abiertas a nombre
del MI son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con arreglo
al principio de separación entre las funciones comerciales y las
administrativas. Las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión
de estos activos son responsabilidad del Departamento de planificación y
liquidación de operaciones. Asimismo, de conformidad con el principio de separación de
funciones, la autorización de contrapartes y límites de las inversiones de
tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad
de la Dirección de gestión de riesgos del Banco. 3.3.2
Valoración del riesgo de
liquidez Los cuadros de esta sección analizan los pasivos
financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del periodo restante
entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base
de los flujos de tesorería no descontados). El Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no
desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados,
de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital
firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de
intereses y asistencia técnica («AT») comprometidos. El patrón temporal de
desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Los préstamos
concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso. No obstante, los
pagos se realizan en las fechas y cantidades que reflejan el avance de los
proyectos de inversión subyacentes y financian operaciones en un entorno
operativo de relativa volatilidad. Las inversiones de capital se devengan
cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten
peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de
inversión. El periodo de detracción de crédito suele ser de tres años,
prorrogándose frecuentemente uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso
siguen vigentes incluso después de la conclusión del periodo de detracción
hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que
la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las
obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos. Las
garantías de préstamo no están sujetas a compromisos de desembolso específicos
a menos que los beneficiarios las ejecuten. El importe de la garantía pendiente
se reduce a lo largo del calendario de reembolso de cada préstamo garantizado. En este contexto, el desglose de los plazos de vencimiento
que figura a continuación es una estimación, teniendo en cuenta el periodo de
desembolso contractual en cada caso, la utilización de previsiones establecida
de acuerdo con métodos comunes de planificación de la liquidez del Mecanismo.
Por lo que se refiere a los desembolsos de los compromisos contraídos en virtud
de los contratos de asistencia técnica, suelen ser de corta duración (inferior
a un año). Se eligió un «vencimiento indeterminado» en los siguientes casos:
compromisos de garantías ejecutadas y no ejecutadas; préstamos comprometidos
pero no desembolsados para los que ha expirado el plazo de desembolso
contractual y se espera una ampliación; bonificaciones de intereses para las
que los Estados miembros habían solicitado fondos para cubrir exigencias
futuras sobre una base a tanto alzado. El perfil de liquidez de pasivos financieros derivados
representa los flujos de tesorería contractuales no descontados de los
contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las
permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a
corto plazo y las permutas de tipos de interés. Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta En miles EUR a 31.12.2012 Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 26 224 || 26 224 Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 16 500 || 287 657 || 243 020 || - || 201 867 || 749 044 Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || - || 26 806 || 54 958 || 7 319 || 127 987 || 217 070 Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 255 || 101 495 || 79 206 || - || 23 599 || 204 555 Salidas para AT comprometida || 2 000 || 8 511 || 13 109 || - || - || 23 620 Total || 18 755 || 424 469 || 390 293 || 7 319 || 379 677 || 1 220 513 Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta En miles EUR a 31.12.2011 Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 27 909 || 27 909 Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 2 295 || 257 127 || 274 573 || 54 000 || 113 097 || 701 092 Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || 2 035 || 38 424 || 38 010 || 7 666 || 178 432 || 264 567 Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 1 445 || 31 100 || 139 211 || - || 16 211 || 187 967 Salidas para AT comprometida || 4 564 || 16 693 || - || - || - || 21 257 Total || 10 339 || 343 344 || 451 794 || 61 666 || 335 649 || 1 202 792 Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2012 || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta PDC y PTID – Entradas || 1 238 || 7 364 || 14 498 || 5 350 || 28 450 PDC y PTID – Salidas || -1 286 || -8 428 || -17 218 || -5 894 || -32 826 Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 649 000 || - || - || - || 649 000 Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -652 451 || - || - || - || -652 451 Permutas de tipos de interés – Entradas || 65 || 511 || 3 274 || 2 117 || 5 967 Permutas de tipos de interés – Salidas || - || -753 || -3 537 || -1 577 || -5 867 Total || -3 434 || -1 306 || -2 983 || -4 || -7 727 || || || || || Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2011 || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta PDC y PTID – Entradas || 9 873 || 14 365 || 19 533 || 7 430 || 51 201 PDC y PTID – Salidas || -10 091 || -17 527 || -24 420 || -9 015 || -61 053 Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 585 000 || - || - || - || 585 000 Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -591 909 || - || - || - || -591 909 Total || -7 127 || -3 162 || -4 887 || -1 585 || -16 761 3.4 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los
precios de mercado, tales como tipos de interés, precios de las acciones, tipos
de cambio y diferenciales de crédito (no relacionados con cambios en la
solvencia del emisor) afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus
participaciones en instrumentos financieros. 3.4.1.
Riesgo
de tipos de interés El riesgo de tipos de interés es la volatilidad del valor
económico de las posiciones del Mecanismo, o de los ingresos derivados de las
mismas, debida a la evolución desfavorable de los rendimientos en el mercado o
a la estructura temporal de los tipos de interés. La exposición al riesgo de
tipos de interés se produce cuando existen diferencias en la reformulación de
precios y en las características de los vencimientos de los diferentes activos
y pasivos. El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos
y permutas de microcobertura relacionadas al riesgo de tipos de interés a
través de un cálculo del valor del punto básico (VPB). El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de
la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01%) en los
vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado «mercado de
dinero – hasta un año» , «muy corto – 2 a 3 años», «corto – 4 a 6 años», «largo
12 a 20 años» o «extra largo – más de 21 años». Para obtener el valor actual neto de los préstamos, el
Mecanismo utiliza la curva de financiación (curva de permutas EUR + diferencial
de financiación del BEI) para los flujos de tesorería denominados en EUR y
monedas extranjeras distintas del USD y la curva de financiación del USD para
los flujos de tesorería denominadas en USD. Para obtener el valor actual neto
de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas
EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD
para los flujos de tesorería denominados en USD. Como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto
de la cartera de créditos incluidas las permutas de microcobertura
correspondientes a 31.12.2012 disminuiría en 341k EUR (a 31.12.2011:
disminución de 239k EUR) si los tipos de interés suben al mismo tiempo en 1
punto básico. Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total A 31.12.2012 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años || Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -25 || -47 || -90 || -117 || -62 || - || -341 Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total A 31.12.2011 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años || Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -20 || -28 || -60 || -78 || -53 || - || -239 3.4.2.
Riesgo
de tipos de cambio El riesgo de tipos de cambio («TC») es la volatilidad en el
valor económico de las posiciones del Mecanismo, o en los ingresos derivados de
ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de cambio. El Mecanismo está expuesto al riesgo de tipos de cambio
cuando existe un desfase de divisas entre sus activos y sus pasivos. El riesgo
de tipos de cambio también incluye el efecto de los cambios inesperados y
desfavorables en el valor de los flujos de tesorería futuros ocasionados por
movimientos de divisas. 3.4.2.1
Riesgo de
tipos de cambio y activos de tesorería Los activos de tesorería del Mecanismo están denominados en
EUR o USD. El riesgo de tipos de cambio se cubre por medio de operaciones
en divisas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas
cruzadas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere
necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia
con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado
en que incurra en relación con las actividades financieras del MI. 3.4.2.2
Riesgo de
tipos de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben
en EUR. Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las
bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra
moneda autorizada. Surge una exposición al riesgo de tipos de cambio (frente al
euro como moneda de referencia) cuando se dejan sin cubrir operaciones
denominadas en divisas distintas del euro. A continuación se exponen las
directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio. 3.4.2.2.1.
Cobertura
de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD -
Los
préstamos del MI desembolsados en divisas distintas del EUR y el USD deben
cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que
el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras
operativo. -
Para los
desembolsos correspondientes a operaciones del MI realizados en una divisa
distinta del USD y el EUR, y para los cuales no se realice una operación de
cobertura a largo plazo, el Departamento de Tesorería debe realizar una
operación de cambio de divisas dos días hábiles antes del desembolso. El tipo
de conversión aplicado a las operaciones del MI deberá corresponderse con el
tipo de cambio de mercado obtenido por el Departamento de Tesorería. Del mismo
modo, para los reembolsos recibidos en una moneda distinta del USD y el EUR, el
Departamento de Tesorería deberá llevar a cabo una operación de TC cuando sea
necesario para convertir las divisas recibidas. -
Las
garantías no desembolsadas no están sujetas a ninguna cobertura de TC. Las
solicitudes de garantía en divisas distintas del EUR y el USD deben contar con
una cobertura. -
Las
operaciones en divisas distintas del EUR y el USD para las cuales el
Departamento de Tesorería no pueda realizar una operación de cobertura de TC se
mantendrán sin dicha cobertura. Esto también incluye las operaciones
(sintéticas) denominadas en moneda local pero liquidadas en EUR o USD. El MI
mantendrá su exposición al riesgo de TC asumido. 3.4.2.2.2.
Cobertura
de operaciones denominadas en USD -
El
importe total pendiente de todas las operaciones del MI (salvo las garantías no
desembolsadas) denominadas en USD se cubrirá mediante permutas de TC en
USD/EUR, reestructuradas periódicamente. Al principio de cada periodo, los
flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del
siguiente periodo se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos
previstos. Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán,
ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD
prevista a lo largo del siguiente periodo. -
Periódicamente
se realizará un cálculo de la exposición general en USD según los registros
contables para ajustar, si fuera necesario, la cobertura en la siguiente
reestructuración de las permutas de TC. -
Si el
Departamento de Tesorería lo considera oportuno desde el punto de vista
operativo, también pueden utilizarse permutas de divisas cruzadas para la
cobertura de préstamos específicos en USD. -
Dentro de
un periodo de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se
cubrirán por medio de operaciones de permutas de divisas ad hoc,
mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de
tesorería o permutas en EUR. -
En todo
momento, el importe total pendiente no cubierto de las operaciones en USD (en
valor nominal) nunca superará los 5 000 000 USD (cinco millones
USD). Este límite se ajustará anualmente. En caso de rebasar este límite, el
Departamento de Tesorería volverá a situar la exposición dentro de los límites
mediante una operación de TC. 3.4.2.3
Posición
en divisas Los siguientes cuadros muestran la posición en divisas del
Mecanismo (en miles EUR): A 31 de diciembre de 2012 || EUR || USD || KES || Divisas ACP/PTU || Total || || || || || ACTIVO || || || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 424 647 || 41 921 || - || - || 466 568 Instrumentos financieros derivados || 1 064 || -949 || - || - || 115 Préstamos y títulos de crédito || 513 231 || 508 412 || 60 348 || 64 289 || 1 146 280 Activos financieros realizables || 66 509 || 259 694 || - || 6 798 || 333 001 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || - || - || - || 99 029 Otros activos || - || - || - || 224 || 224 Total activo || 1 191 790 || 809 078 || 60 348 || 71 311 || 2 132 527 || || || || || PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || || Pasivo || || || || || Instrumentos financieros derivados || -675 814 || 682 849 || - || - || 7 035 Ingresos diferidos || 37 560 || 248 || - || - || 37 808 Cantidades adeudadas a terceros || 312 040 || 46 || - || - || 312 086 Otros pasivos || 905 || 19 || 14 || 215 || 1 153 Total pasivo || -325 309 || 683 162 || 14 || 215 || 358 082 Recursos de los contribuyentes || || || || || Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 561 309 || - || - || - || 1 561 309 Reserva por valor razonable || 5 366 || 59 144 || - || 3 924 || 68 434 Beneficios no distribuidos || 144 702 || - || - || - || 144 702 Total Recursos de los contribuyentes || 1 711 377 || 59 144 || - || 3 924 || 1 774 445 Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 386 068 || 742 306 || 14 || 4 139 || 2 132 527 Posición en divisas a 31 de diciembre de 2012 || -194 278 || 66 772 || 60 334 || 67 172 || - || || || || || A 31 de diciembre de 2012: || || || || || COMPROMISOS || || || || || Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 794 475 || 171 639 || - || - || 966 114 Garantías ejecutadas || - || - || - || 6 224 || 6 224 Bonificaciones de intereses y AT || 204 555 || - || - || - || 204 555 || || || || || PASIVO CONTINGENTE || || || || || Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000 A 31 de diciembre de 2011 || EUR || USD || DME || Divisas ACP/PTU || Total || || || || || ACTIVO || || || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 416 384 || 35 895 || - || - || 452 279 Instrumentos financieros derivados || 13 419 || -12 985 || - || - || 434 Préstamos y títulos de crédito || 477 340 || 501 923 || - || 53 897 || 1 033 160 Activos financieros realizables || 54 287 || 186 525 || 4 303 || 6 545 || 251 660 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310 Otros activos || 50 || - || - || 366 || 416 Total activo || 1 048 790 || 711 358 || 4 303 || 60 808 || 1 825 259 || || || || || PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || || Pasivo || || || || || Instrumentos financieros derivados || -641 758 || 654 460 || - || - || 12 702 Ingresos diferidos || 32 689 || 314 || - || - || 33 003 Cantidades adeudadas a terceros || 329 598 || 62 || - || - || 329 660 Otros pasivos || 691 || 19 || - || 403 || 1 113 Total pasivo || -278 780 || 654 855 || - || 403 || 376 478 Recursos de contribuyentes || || || || || Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 281 309 || - || - || - || 1 281 309 Reserva por valor razonable || 41 750 || - || - || - || 41 750 Beneficios no distribuidos || 125 722 || - || - || - || 125 722 Total Recursos de los contribuyentes || 1 448 781 || - || - || - || 1 448 781 Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 170 001 || 654 855 || - || 403 || 1 825 259 Posición en divisas a 31 de diciembre de 2011 || -121 211 || 56 503 || 4 303 || 60 405 || - || || || || || A 31 de diciembre de 2011: || || || || || COMPROMISOS || || || || || Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 761 319 || 204 340 || - || - || 965 659 Garantías ejecutadas || - || - || - || 7 909 || 7 909 Bonificaciones de intereses y AT || 209 223 || || - || - || 209 223 PASIVO CONTINGENTE || || || || || Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000 3.4.2.4
Análisis
de sensibilidad al tipo de cambio (en miles EUR) En la fecha de rendición de cuentas, la exposición
neta más significativa al tipo de cambio es la exposición neta al USD. A 31 de
diciembre de 2012 una variación de +/- 10 % en el tipo de conversión del
USD daría lugar a una variación de los recursos de los contribuyentes por valor
de +/-6 682 EUR (31 de diciembre de 2011: +/-5 650 EUR). 3.4.2.5
Tipos de
conversión Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2012 y
31 de diciembre de 2011 se utilizaron los siguientes tipos de conversión: || 31 de diciembre de 2012 || 31 de diciembre de 2011 Divisas de países que no pertenecen a la UE || || Pesos dominicanos (DOP) || 53,1220 || 49,8498 Dólares fiyianos (FJD) || 2,3417 || 2,3630 Gurdes haitianos (HTG) || 55,7265 || 52,1645 Chelines keniatas (KES) || 113,68 || 109,53 Uguiya mauritana (MRO) || 393,99 || 372,52 Rupias mauricianas (MUR) || 40,19 || 37,43 Francos ruandeses (RWF) || 811,83 || 771,76 Chelines ugandeses (UGX) || 3 549 || 3 205 Dólares estadounidenses (USD) || 1,3194 || 1,2939 Francos CFA (XAF/XOF) || 655,957 || 655,957 Rands sudafricanos (ZAR) || 11,1727 || 10,4830 3.4.3.
Riesgo
de precio de los instrumentos de capital (en miles EUR) El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el
riesgo de que los valores razonables de los instrumentos de capital disminuya
como resultado de los cambios en los niveles de los índices de dichos
instrumentos y del valor de inversiones de capital específicas. El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos
de capital a través de sus inversiones en capital riesgo, es decir, las inversiones
en renta variable y en fondos de capital riesgo. Las inversiones de capital son calificadas. Cada inversión
se evalúa en función de diversos criterios en tres categorías principales:
gestión, plan de negocios y estructura. Las calificaciones individuales se
consolidan luego en una puntuación general única asignada a la inversión que
resume su solidez global. Las exposiciones al riesgo de precio de los instrumentos de
capital también están sujetas a límites, definidos tanto a nivel individual como
acumulado. La cifra de dichos límites depende de la calidad de las inversiones
en los instrumentos de capital. El valor de las posiciones en renta variable de propiedad
privada no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma
continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los
precios de las técnicas de valoración pertinentes. Los efectos en los recursos de los contribuyentes del
Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la
cartera de renta variable realizable) debidos a una disminución del 10 %
de los índices de dichos instrumentos y del valor de inversiones en renta
variable específicas, con todas las demás variables constantes, es de
-33 300 EUR a 31 de diciembre de 2012 y -25 166 EUR a 31 de diciembre
de 2011. 4
Valores razonables de activos y pasivos El siguiente cuadro establece una comparación por
categorías de los valores contables y de los valores razonables de los activos
y pasivos del Mecanismo contabilizados en los estados financieros (en miles
EUR): || Valor contable 31.12.2012 || Valor razonable 31.12.2012 || Valor contable 31.12.2011 || Valor razonable 31.12.2011 Activos contabilizados al valor razonable || || || || Activos financieros realizables || 333 001 || 333 001 || 251 660 || 251 660 Instrumentos financieros derivados || 115 || 115 || 434 || 434 Total || 333 116 || 333 116 || 252 094 || 252 094 || || || || Activos al coste amortizado || || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 466 568 || 452 279 || 452 279 Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 226 409 || 1 033 160 || 1 022 679 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310 || 87 310 || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || 98 805 || - || - Otros activos || 224 || 224 || 416 || 416 Total || 1 799 411 || 1 879 316 || 1 573 165 || 1 562 684 Total activo || 2 132 527 || 2 212 432 || 1 825 259 || 1 814 778 || || || || Pasivos contabilizados al valor razonable || || || || Instrumentos financieros derivados || 7 035 || 7 035 || 12 702 || 12 702 Total || 7 053 || 7 053 || 12 702 || 12 702 || || || || Pasivos contabilizados al coste amortizado || || || || Ingresos diferidos || 37 808 || 37 808 || 33 003 || 33 003 Cantidades adeudadas a terceros || 312 086 || 312 086 || 329 660 || 329 660 Otros pasivos || 1 153 || 1 153 || 1 113 || 1 113 Total || 351 047 || 351 047 || 363 776 || 363 776 Total pasivo || 358 082 || 358 082 || 376 478 || 376 478 A continuación se describen las metodologías e hipótesis
utilizadas para determinar el valor razonable de activos y pasivos: §
Activos cuyo valor
razonable se aproxima al valor contable Para los activos y pasivos que son líquidos o tienen un
vencimiento a corto plazo inferior a tres meses, se considera que su valor
contable es similar a su valor razonable. §
Activos y pasivos
registrados por su valor razonable La primera fuente para determinar el valor razonable de un
instrumento financiero es su cotización en un mercado activo. Dada la
composición de la cartera de inversiones del Mecanismo, rara vez se dispone de
dichas cotizaciones. Para los instrumentos cuyo precio de mercado no está
disponible, los valores razonables se calculan utilizando técnicas de
valoración o modelos basados, siempre que sea posible, en datos de mercado
observables en la fecha de balance. El siguiente cuadro analiza los activos financieros
designados al valor razonable por método de valoración. Los distintos niveles
se han definido del siguiente modo: -
Nivel 1: precios
de cotización (sin ajustar) en mercados activos. -
Nivel 2: variables
distintas de los precios de cotización incluidos en el nivel 1 que sean
observables para el activo, ya sea directamente (es decir, como precios)
o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). -
Nivel 3: variables
utilizadas para el activo que no estén basadas en datos de mercado observables
(variables no observables). A 31 de diciembre de 2012 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total Activo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 115 || - || 115 Activos financieros realizables || 11 001 || - || 322 000 || 333 001 Total || 11 001 || 115 || 322 000 || 333 116 || || || || Pasivo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 7 035 || - || 7 035 Total || - || 7 035 || - || 7 035 A 31 de diciembre de 2011 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total Activo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 434 || - || 434 Activos financieros realizables || 15 214 || - || 236 446 || 251 660 Total || 15 214 || 434 || 236 446 || 252 094 || || || || Pasivo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 12 702 || - || 12 702 Total || - || 12 702 || - || 12 702 En
2012 el Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel
2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable. En los
siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los
ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de diciembre de 2011: (En miles EUR) || Activos financieros realizables Saldo a 1 de enero de 2012 || 236 446 Total pérdidas o ganancias || - en pérdidas o ganancias || 8 133 - en otro resultado global || 15 041 Desembolsos || 81 981 Reembolsos || -19 601 Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 322 000 (En miles EUR) || Activos financieros realizables Saldo a 1 de enero de 2011 || 171 638 Total pérdidas o ganancias || - en pérdidas o ganancias || -3 206 - en otro resultado global || 21 759 Desembolsos || 67 829 Reembolsos || -21 574 Saldo a 31 de diciembre de 2011 || 236 446 5
Efectivo y otros activos equivalentes (en miles
EUR) El efectivo y otros activos equivalentes puede desglosarse
entre fondos recibidos de los Estados miembros y aún no desembolsados y fondos
de las actividades operativas y financieras del Mecanismo. || 31.12.2012 || 31.12.2011 Contribuciones Estados miembros recibidas pero aún no desembolsadas || 117 622 || 195 205 Fondos de las actividades financieras y operativas del Mecanismo || 348 946 || 257 074 Total efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279 6
Instrumentos financieros derivados (en miles EUR) Los principales componentes de los instrumentos financieros
derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes: A 31 de diciembre de 2012 || Valor razonable || Importe teórico Activo || Pasivo Permutas de divisas cruzadas || 87 || -102 || 7 062 Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -3 971 || 19 504 Permutas de tipos de interés || 28 || - || 19 568 Compra de divisas a plazo || - || -2 962 || 652 451 Total instrumentos financieros derivados || 115 || -7 035 || 698 585 || || || A 31 de diciembre de 2011 || Valor razonable || Importe teórico Activo || Pasivo Permutas de divisas cruzadas || 434 || -953 || 29 376 Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -5 355 || 38 158 Compra de divisas a plazo || - || -6 394 || 585 000 Total instrumentos financieros derivados || 434 || -12 702 || 652 534 7
Préstamos y títulos de crédito (en miles EUR) Los principales componentes de los préstamos y títulos de
crédito son los siguientes: || Préstamos totales (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total Nominal a 1 de enero de 2012 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394 Desembolsos || 79 015 || 154 003 || - || 233 018 Amortizaciones || -947 || -1 206 || - || -2 153 Reembolsos || -39 967 || -71 368 || -4 145 || -115 480 Intereses capitalizados || - || -117 || 9 739 || 9 622 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || -8 780 || -7 692 || -493 || -16 965 Nominal a 31 de diciembre de 2012 || 254 686 || 789 970 || 133 780 || 1 178 436 || || || || Pérdida de valor a 1 de enero de 2012 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -835 || -292 || - || -1 127 Pérdida de valor de las amortizaciones || 947 || 1 206 || - || 2 153 Anulación de pérdidas de valor || 910 || 814 || - || 1 724 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 93 || 348 || 480 || 921 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -6 494 || -14 296 || -24 355 || -45 145 || || || || Coste amortizado || -1 641 || -3 984 || -82 || -5 707 Intereses devengados || 5 246 || 9 244 || 4 206 || 18 696 Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2012 || 251 797 || 780 934 || 113 549 || 1 146 280 || || || || || (*) incluidos los acuerdos de agencias || Préstamos totales (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total Nominal a 1 de enero de 2011 || 246 500 || 542 322 || 123 910 || 912 732 Desembolso || 25 689 || 211 351 || 0 || 237 040 Amortizaciones || 0 || 0 || -2 000 || -2 000 Reembolsos || -48 554 || -51 712 || -4 144 || -104 410 Intereses capitalizados || 0 || 459 || 10 053 || 10 512 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 1 730 || 13 930 || 860 || 16 520 Nominal a 31 de diciembre de 2011 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394 || || || || Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -15 006 || -18 056 || -44 023 || -77 085 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -1 746 || -1 514 || -773 || -4 033 Pérdida de valor de las amortizaciones || 0 || 0 || 2 000 || 2 000 Anulación de pérdidas de valor || 9499 || 3263 || 18 723 || 31 485 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || - 356 || - 65 || - 762 || -1 183 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816 || || || || Coste amortizado || -1 700 || -3 428 || - 99 || -5 227 Intereses devengados || 3 498 || 9 499 || 3 812 || 16 809 Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2011 || 219 554 || 706 049 || 107 557 || 1 033 160 || || || || || (*) incluidos los acuerdos de agencias 8
Activos financieros realizables (en miles EUR) Los principales componentes de los activos financieros
realizables son los siguientes: || Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total Coste a 1 de enero de 2012 || 182 692 || 36 565 || 219 257 Desembolsos || 56 007 || 25 974 || 81 981 Reembolsos/ventas || -19 570 || -31 || -19 601 Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 1 581 || -678 || 903 Coste a 31 de diciembre de 2012 || 220 710 || 61 830 || 282 540 || || || Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2012 || 29 781 || 11 969 || 41 750 Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 29 540 || -2 856 || 26 684 Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2012 || 59 321 || 9 113 || 68 434 || || || Pérdidas de valor a 1 de enero de 2012 || -6 887 || -2 460 || -9 347 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante el ejercicio || -7 976 || -951 || -8 927 Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 133 || 168 || 301 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -14 730 || -3 243 || -17 973 || || || Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2012 || 265 301 || 67 700 || 333 001 || Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total Coste a 1 de enero de 2011 || 142 932 || 33 350 || 176 282 Desembolsos || 59 579 || 8 250 || 67 829 Reembolsos/ventas || -20 236 || -4 735 || -24 971 Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 417 || -300 || 117 Coste a 31 de diciembre de 2011 || 182 692 || 36 565 || 219 257 || || || Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2011 || 11 335 || 13 235 || 24 570 Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 18 446 || -1 266 || 17 180 Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2011 || 29 781 || 11 969 || 41 750 || || || Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -2 || -6 022 || -6 024 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante el ejercicio || 1 6 888 || - || -6 888 Uso de la pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante los ejercicios anteriores || 2 || 3 714 || 3 716 Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 1 || -152 || -151 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -6 887 || -2 460 || -9 347 || || || Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2011 || 205 586 || 46 074 || 251 660 9
Cantidades a cobrar de contribuyentes (en miles
EUR) Los principales componentes de cantidades a cobrar de
contribuyentes son los siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada || 87 310 || 87 310 Cantidad total a cobrar de contribuyentes || 87 310 || 87 310 10
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
(en miles EUR) La cartera de activos financieros mantenidos hasta el
vencimiento está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que
tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de rendición
de cuentas. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de
activos financieros mantenidos hasta su vencimiento: Saldo a 1 de enero de 2012 || - Adquisiciones || 98 278 Amortización de prima/descuento || -210 Variación de los intereses devengados || 961 Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 99 029 11
Otros activos (en miles EUR) Los principales componentes de otros activos son los
siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Cantidades a cobrar del BEI || 7 || 59 Garantías financieras || 217 || 357 Títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT || 337 || - Pérdidas de valor de títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT (nota 20) || -337 || - Total otros activos || 224 || 416 12
Ingresos diferidos (en miles EUR) Los principales componentes de ingresos diferidos son los
siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Bonificaciones de intereses diferidas || 37 387 || 32 744 Comisiones diferidas sobre préstamos y títulos de crédito || 421 || 259 Total ingresos diferidos || 37 808 || 33 003 13
Importes adeudados a terceros (en miles EUR) Los principales componentes de los importes adeudados a
terceros son los siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI || 36 202 || 38 011 Otros importes pagaderos al BEI || 8 904 || 219 Bonificaciones de intereses aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros || 266 980 || 291 430 Total importes adeudados a terceros || 312 086 || 329 660 14
Otros pasivos (en miles EUR) Los principales componentes de otros pasivos son los
siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Garantías financieras || 215 || 294 Otros || 938 || 819 Total otros pasivos || 1 153 || 1 113 || || 15
Contribución solicitada a los Estados miembros (en
miles EUR) Estados miembros || Contribución al Mecanismo || Contribución a bonificaciones de intereses || Total contribuciones || Solicitado pero no pagado (*) Austria || 41 375 || 10 168 || 51 543 || 2 650 Bélgica || 61 203 || 15 041 || 76 244 || 3 920 Dinamarca || 33 412 || 8 211 || 41 623 || 2 140 Finlandia || 23 107 || 5 679 || 28 786 || 1 480 Francia || 379 399 || 93 237 || 472 636 || 24 300 Alemania || 364 722 || 89 630 || 454 352 || 23 360 Grecia || 19 516 || 4 796 || 24 312 || 1 250 Irlanda || 9 680 || 2 379 || 12 059 || 620 Italia || 195 788 || 48 115 || 243 903 || 12 540 Luxemburgo || 4 528 || 1 113 || 5 641 || 290 Países Bajos || 81 500 || 20 028 || 101 529 || 5 220 Portugal || 15 145 || 3 722 || 18 867 || 970 España || 91 180 || 22 407 || 113 588 || 5 840 Suecia || 42 624 || 10 4757 || 53 099 || 2 730 Reino Unido || 198 130 || 48 690 || 246 820 || - Total a 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 383 691 || 1 945 000 || 87 310 Total a 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 383 691 || 1 665 000 || 87 310 (*) El 20 de noviembre de 2012, el Consejo estableció el
importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada
Estado miembro a 21 de enero de 2013. 16
Pasivo contingente y compromisos (en miles EUR) || 31.12.2012 || 31.12.2011 || || Compromisos || || Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092 Compromiso no desembolsado relativo a activos financieros realizables || 217 070 || 264 567 Garantías establecidas || 6 224 || 7 909 Subvenciones y AT || 228 175 || 209 223 || || Pasivos contingentes || || Garantías no establecidas || 20 000 || 20 000 || || Total || 1 220 513 || 1 202 792 17
Intereses netos e ingresos asimilados (en miles
EUR) Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados
son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Efectivo y otros activos equivalentes || 1 678 || 5 518 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 36 || - Préstamos y títulos de crédito || 64 060 || 50 800 Bonificaciones de intereses || 1 729 || 3 243 Total intereses e ingresos asimilados || 67 503 || 59 561 Los principales componentes de los intereses y gastos
asimilados son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Instrumentos financieros derivados || -1 114 || -940 Total intereses y gastos asimilados || - 1 114 || -940 18
Ingresos netos por honorarios y comisiones (en
miles EUR) Los principales componentes de los ingresos por honorarios y
comisiones son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Honorarios y comisiones sobre préstamos y títulos de crédito || 1 710 || 1 894 Honorarios y comisiones sobre garantías financieras || 191 || 255 Otros || 33 || - Total ingresos por honorarios y comisiones || 1 934 || 2 149 Los principales componentes de los gastos por honorarios y
comisiones son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Pagos de la Comisión a terceros relacionados con activos financieros realizables || -292 || -144 Total gastos por honorarios y comisiones || -292 || -144 19
Ganancias netas realizadas en activos financieros
realizables (en miles EUR) Los principales componentes de ganancias netas realizadas en
activos financieros realizables son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Ingresos netos por activos financieros realizables || 70 || 16 254 Ingresos por dividendos || 975 || 974 Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 1 045 || 17 228 20
Pérdidas de valor en otros activos (en miles EUR) Durante el ejercicio el Mecanismo realizó un pago por
asistencia técnica que ascendió a 638 EUR que, a causa del comportamiento
fraudulento de la contraparte, no llegó al beneficiario final. Tras emprender
acciones legales, el Mecanismo pudo recuperar 301 EUR y el importe restante pendiente
se registró como título de crédito. En la fecha de rendición de cuentas, la
recuperación del importe pendiente por el Mecanismo se considera poco probable,
por lo que los 337 EUR restantes se registraron como pérdidas de valor en el
resultado global del Mecanismo. 21
Gastos administrativos generales (en miles EUR) Los gastos administrativos generales representan los costes
reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos
generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente
por el BEI a los clientes del Mecanismo. || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Coste real contraído por el BEI || -38 390 || -39 937 Ingresos por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados a los clientes del Mecanismo || 2 188 || 1 931 Gastos administrativos generales netos || -36 202 || -38 006 Tras la entrada en vigor el 1 de julio de 2008 del Acuerdo
de Asociación de Cotonú revisado, los gastos administrativos generales ya no
están cubiertos por los Estados miembros. 22
Hechos posteriores No se han producido hechos de importancia posteriores al
balance que requieran la revelación de información o el ajuste de los estados
financieros a 31 de diciembre de 2012. ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2 (INFORME DE EJECUCIÓN
FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO Notas
a los cuadros: · La cifra «0,00» indica que
la cantidad correspondiente está entre –4 999 EUR y 4 999 EUR. Cuando
no se consigna ninguna cifra, la cantidad es igual a cero.
No se incluyen
en los cuadros los países con saldo cero en todas las columnas. · El epígrafe «Todos los
países ACP/PTU» corresponde a proyectos que conciernen a varios países que no
son financiados por la cooperación regional. · El epígrafe «Gastos
financieros y administrativos» representa proyectos financiados por intereses
del FED o el componente relativo a los gastos administrativos. [1] DO
L 247 de 9.9.2006. [2] Todas las cifras se han redondeado
a millones EUR. Téngase en cuenta que, debido al redondeo de las cifras,
algunos datos financieros de los cuadros pueden no casar. Los importes que
figuran como 0 representan cifras inferiores a 500 000 EUR. Los importes
iguales a cero figuran como un guión (-). [3] Títulos de crédito corrientes
excepto los títulos de crédito relativos a contribuciones ordinarias y
cofinanciación. [4] Pasivo
corriente excepto el pasivo relativo a contribuciones ordinarias y
cofinanciación. [5] PIR: Programa Indicativo Regional [6] PIN: Programa Indicativo Nacional [7] De conformidad con el
artículo 153 del Reglamento Financiero del 10º FED, la tesorería se
presenta en el balance del 10º FED. La naturaleza de las diversas cuentas
bancarias se resume en el capítulo 6, Gestión del riesgo financiero. [8] Este saldo representa las
cantidades disponibles para la República Democrática del Congo de conformidad
con las disposiciones de la Decisión 2003/583/CE del Consejo. Estos fondos están
destinados a un propósito específico y a un Estado beneficiario. [9] DO L 156 de 29.5.1998, pp. 3-106. [10] DO L 247 de 9.9.2006. [11] Decisión 2011/315/UE del Consejo, de 23 de mayo
de 2011, relativa a la asignación de fondos liberados de proyectos en el marco
del 9° Fondo Europeo de Desarrollo (FED) y de los FED anteriores destinados a
la cooperación al desarrollo en Sudán del Sur. [12] DO L 247 de 9.9.2006. [13] Los recursos no asignados
de los FED anteriores incluyen el saldo de los fondos Sysmin que, mediante
Decisión 3/2000 del Consejo de Ministros ACP-CE, se estableció en 410 926
millones EUR. La Decisión PE/410/2001 de la Comisión incluye estos recursos en
la programación de las dotaciones orientativas nacionales (parte B) de
conformidad con el Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE. ÍNDICE CERTIFICACIÓN DE CUENTAS. 2 EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS
RECURSOS DEL FED. 3 PARTE I - CUENTAS ANUALES DEL
FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA 9 1........... ESTADOS
FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO.. 10 1.1........ 8º, 9º y 10º FED:
BALANCE AGREGADO, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE
TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS. 10 1.2........ 8º FED: BALANCE,
CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO 14 1.3........ 9º FED: BALANCE,
CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO 17 1.4........ 10º FED: BALANCE,
CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO NETO 20 1.5........ NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO 23 2........... INFORME DE
EJECUCIÓN FINANCIERA. 47 2.1........ DOTACIONES. 51 2.2........ CUENTAS AGREGADAS. 54 2.3........ OTRA INFORMACIÓN
SOBRE LA GESTIÓN. 59 PARTE II - CUENTAS ANUALES DEL
FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN 61 3.1 ....... ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 63 3.2........ ESTADO DEL
RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 64 3.3........ ESTADO DE CAMBIOS
EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE
DE 2012. 66 3.4........ ESTADO DE FLUJOS
DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 68 3.5........ NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012. 70 ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2
(INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO 102
CERTIFICACIÓN
DE CUENTAS Las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo
de Desarrollo para el año 2012 se han elaborado de conformidad con el Título
VIII del Reglamento Financiero del 10º Fondo Europeo de Desarrollo y con los
principios, normas y métodos contables establecidos en el anexo de los estados
financieros. Reconozco mi responsabilidad en la preparación y
presentación de las cuentas anuales del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de
Desarrollo, de conformidad con el artículo 125 del Reglamento Financiero del
10º Fondo Europeo de Desarrollo. He obtenido del Ordenador y del BEI, que garantizan
su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas
en las que figuran los activos y los pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y
la ejecución presupuestaria. Certifico que sobre la base de esta información, y
de los controles que he considerado necesarios para cerrar las cuentas, tengo
la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la situación
financiera de los Fondos Europeos de Desarrollo en todos los aspectos
pertinentes. (Firmado) Manfred Kraff Contable EJECUCIÓN
Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED 1. ANTECEDENTES La Unión Europea mantiene relaciones cooperativas de
desarrollo con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es
promover el desarrollo económico y social, prestando especial atención a
reducir y aliviar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y
asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la Unión elabora
estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos
financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la Unión asignados al
desarrollo proceden de tres fuentes: – El presupuesto de la Unión
Europea – El Fondo Europeo de
Desarrollo – El Banco Europeo de
Inversiones El Fondo Europeo de Desarrollo (FED) es el principal
instrumento para proporcionar ayuda de la Unión a la cooperación al desarrollo
en los Estados de África, del Caribe y del Pacífico (ACP) y en los Países y
Territorios de Ultramar (PTU). El Tratado de Roma de 1957 dispuso su creación
con objeto de conceder asistencia técnica y financiera limitada inicialmente a
los países africanos que en aquel momento aún estaban colonizados y con los
cuales algunos Estados miembros tenían vínculos históricos. El FED no está financiado por el presupuesto de la
Unión Europea, sino por los Estados miembros, y está sujeto a sus propias
normas financieras y gestionado por un comité específico. La Comisión Europea
es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo
con recursos del FED, y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) gestiona el
Mecanismo de Inversión. Durante el periodo 2008-2013, la ayuda geográfica
concedida a los Estados ACP y PTU seguirá siendo financiada principalmente por
el FED. Cada FED suele abarcar un periodo de alrededor de cinco años. Desde la
celebración del primer convenio de asociación, en 1964, los ciclos de
programación del FED han seguido generalmente los ciclos de los acuerdos o
convenios de asociación. Cada FED se rige por su propio Reglamento Financiero,
que impone la elaboración de estados financieros para cada uno de ellos. Por
consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED
por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión Europea. Estos
estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de
ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los
cuales es responsable la Comisión Europea. El Mecanismo de Inversión
se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú. Este Mecanismo es gestionado por el
Banco Europeo de Inversiones y se utiliza para apoyar al desarrollo del sector
privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas,
aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable,
de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras
operaciones, dando así lugar a un Mecanismo que se autorrenueva y es
financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está
gestionado por la Comisión Europea, no está consolidado en la primera parte de
las cuentas anuales (los estados financieros del 8º, 9º y 10º FED y el
correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros
del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas
anuales (parte 2) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo
del FED. El 10º FED abarca el periodo de 2008 a 2013 y tiene un presupuesto
total de 22 682 millones EUR. De este importe, 21 966 millones EUR han
sido asignados a los países ACP, 286 millones EUR a los países PTU y 430
millones EUR a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y a la
ejecución del FED[1].
2. ¿CÓMO
SE FINANCIA EL FED? El Consejo Europeo de 15 y 16 de diciembre de 2005
adoptó las perspectivas financieras para 2007-2013. En este contexto se decidió
que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el
presupuesto de la Unión Europea, sino que continuaría financiándose a través
del FED intergubernamental existente durante el periodo 2008-2013. El presupuesto de la Unión
Europea es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los
gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año. En cambio, el FED
funciona con carácter plurianual. Cada FED se celebra a través de un acuerdo
interno entre los Estados miembros, que establece un fondo global para llevar a
cabo la cooperación al desarrollo durante un periodo que suele ser de cinco
años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos
asignados pueden utilizarse durante el periodo del FED. La falta de anualidad
se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución
presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales. Los recursos del FED son contribuciones ad hoc
de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los
representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental
para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su
aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de
desarrollo que propone la UE y que adopta el Consejo. Puesto que los Estados
miembros tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las
políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con
la UE para velar por que sean complementarias. Hasta 2010, se solicitaron
contribuciones de los 15 Estados miembros participantes. En 2011, se
solicitaron las primeras contribuciones en el marco del 10º FED en el que
participan los 27 Estados miembros. Si bien algunos fondos del 10º FED se han reservado
para necesidades imprevistas, la mayoría se están programando en marcos
plurianuales orientativos, principalmente geográficos pero también temáticos,
fijados actualmente para los años 2008 a 2013. La Comisión ha adoptado en
consecuencia los documentos estratégicos nacionales, regionales o intra ACP. Su
ejecución se supervisa anualmente y las estrategias se revisan en los momentos
intermedio (finalizado) y final (en curso). Como consecuencia de estas
revisiones intermedias o finales, la Comisión puede, en nombre de la Unión
Europea, revisar las estrategias y la asignación de los recursos a la vista de
las necesidades del momento y de los resultados obtenidos por el Estado o
región ACP correspondiente. Además de las
contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros
celebren acuerdos de cofinanciación o hagan contribuciones financieras
voluntarias al FED. 3. ¿CÓMO SE GESTIONAN Y GASTAN LOS
RECURSOS DEL FED?
3.1 Gastos
operativos Los gastos operativos del FED revisten diversas
formas, dependiendo de cómo se paga y gestiona el dinero. De conformidad con el
Reglamento Financiero, la Comisión ejecuta los recursos del FED utilizando los
siguientes métodos: Gestión descentralizada: en estos casos la
Comisión delega en terceros países, más o menos sustancialmente según la
situación local del beneficiario en cuestión, ciertas tareas para la ejecución
del presupuesto. Gestión centralizada: en este caso el
presupuesto es ejecutado directamente por los servicios de la Comisión o
indirectamente si la Comisión confiere la tarea de ejecución del presupuesto a
organismos responsables con arreglo al Derecho de la Unión Europea o al Derecho
nacional, tales como las agencias de la Unión Europea. Gestión conjunta con
organizaciones internacionales: mediante este método, la Comisión confía ciertas tareas
de ejecución a una organización internacional.
3.2 Diferentes
participantes en la gestión financiera La responsabilidad de los Ordenadores delegados abarca
todo el proceso de gestión, desde la determinación de lo que debe hacerse para
lograr los objetivos políticos fijados hasta la gestión de las actividades
puestas en marcha tanto desde el punto de vista operativo como presupuestario,
incluidas la firma de compromisos jurídicos, el control de los resultados, la
realización de pagos e incluso la recuperación de fondos, si fuera necesario. El Jefe de la Delegación
de la Unión Europea es el enlace local entre la Comisión y las autoridades
nacionales o regionales de los ACP/PTU sobre el terreno. Trabaja en estrecha
colaboración con los Ordenadores Nacionales o Regionales en la definición de la
estrategia de ejecución y las políticas sectoriales y en la preparación,
estudio y examen de los programas y proyectos del FED. El Ordenador Nacional en
el país beneficiario es un alto funcionario designado por el Gobierno de
cada Estado ACP/PTU. Representa a las autoridades de su país para todas las
actividades financiadas por el Fondo y gestionadas por la Comisión y el BEI. En
la mayoría de los casos, estas funciones son ejercidas por un miembro del
Gobierno, generalmente el Ministro estatal de Planificación o de Hacienda. El
Ordenador Nacional desempeña las obligaciones administrativas, técnicas y
financieras de la gestión de los programas y proyectos del FED. El Contable ejecuta las órdenes de pago y de
ingreso elaboradas por los Ordenadores de la Comisión y es responsable de
gestionar la tesorería, establecer normas y métodos contables, validar los
sistemas contables, llevar las cuentas y elaborar las cuentas anuales
correspondientes. También se le exige que firme las cuentas declarando que
ofrecen una imagen fiel de la situación financiera. 3.3 Ejecución de los recursos
del FED La gran mayoría de recursos financieros concedidos a
los Estados ACP y a los PTU a través del FED son subvenciones. Al principio de
cada FED, la Unión Europea informa a los Estados ACP y a los PTU sobre las
subvenciones orientativas que deberían estar a su disposición durante el
periodo del Fondo. Los recursos se asignan basándose en las necesidades del
país y los criterios de rendimiento. A nivel nacional, el Documento de Estrategia
Nacional (DEN) es un documento de trabajo elaborado por el Estado ACP de que se
trate y la Comisión. Se redacta a partir de las consultas previas con una
amplia gama de participantes, entre ellos algunos no pertenecientes a los
Estados, las autoridades locales y, en su caso, los parlamentos ACP. El DEN se
utiliza para categorizar las actividades de acuerdo con un orden de prioridades
y para facilitar la puesta en marcha de programas de cooperación en el ámbito
local. Entonces se elabora un
Programa Indicativo Nacional (PIN) tomando como base los objetivos y
prioridades de desarrollo expresados en el DEN y en coherencia con ellos. El
PIN se centra en los sectores y ámbitos que van a recibir la ayuda, explica de
qué forma esta va a alcanzar sus objetivos y presenta un calendario de ejecución.
El DEN y el PIN se evalúan anualmente y en las fases intermedia y final del
FED. Durante su periodo operativo se realizan mejoras y cambios cuando son
necesarios.
3.4 Compromiso
de gasto de los recursos del FED No puede gastarse ningún recurso del FED salvo y
hasta que la Comisión y el beneficiario previsto del dinero de FED hayan
firmado un compromiso jurídico escrito. Un compromiso jurídico escrito puede
ser un contrato (de subvenciones, de servicios o de otro tipo) celebrado con
entidades responsables de Derecho privado como ONG u operadores económicos, o
podrán consistir en acuerdos administrativos o financieros celebrados por la
Comisión con entidades responsables en virtud del Derecho público
internacional, como Estados miembros y sus entidades públicas u organizaciones
internacionales con personalidad y capacidad jurídicas. Antes de poder contraer un compromiso jurídico con
un tercero, debe existir una línea presupuestaria con fondos suficientes que
autoricen la actividad en cuestión. Si se cumple esta condición, deben
reservarse los fondos necesarios en el presupuesto mediante un compromiso
presupuestario que conste en el sistema contable. Esto, sin embargo, no tiene
ningún efecto en la contabilidad general (o en el libro mayor general) puesto
que no se ha contraído todavía ningún gasto. Ello se debe a que el sistema
contable del FED consta de dos elementos separados pero relacionados: a)
las
cuentas presupuestarias, que ofrecen un registro detallado de la ejecución
presupuestaria; y b)
la
contabilidad general, utilizada para elaborar el balance y los resultados
económicos. Las cuentas presupuestarias muestran los compromisos
y los pagos realizados. Se basan en el principio de contabilidad de caja, por
el que una partida solo se registra en las cuentas cuando el efectivo se
compromete, se paga o se recibe. Este modelo de contabilidad es típico del
sector público, que tradicionalmente ha tendido a centrarse en el presupuesto y
en su ejecución. La contabilidad general (basada en el principio de
contabilidad de ejercicio) muestra todos los gastos e ingresos del ejercicio
presupuestario (y por lo tanto los resultados económicos) y establece la
posición financiera del FED en forma de balance de activos y pasivos a 31 de
diciembre de un año determinado. 3.5 Realización de un pago No puede hacerse ningún pago a menos que el
Ordenador haya aprobado ya un compromiso presupuestario. La prefinanciación es un pago destinado a
proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede
dividirse en varios plazos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo
especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo se utiliza para la
finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el
acuerdo, o se reembolsa (si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene
la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación al FED). De esta
forma, la prefinanciación desembolsada no constituye un gasto definitivo hasta
que se cumplen las condiciones contractuales pertinentes, por lo que se
registra como activo en el balance cuando se realiza el pago inicial. El
importe del activo de prefinanciación se reduce (total o parcialmente) por el
importe de los gastos admisibles (que se consideran como gastos en la cuenta de
resultados económicos) y las cantidades devueltas. Al término del año hay que hacer una evaluación de
los gastos elegibles contraídos por los beneficiarios de fondos del FED, pero
aún no declarados. Así pues, tras estos asientos de cierre de ejercicio, los
importes elegibles estimados se registran como gastos devengados, mientras que
los importes no elegibles estimados se mantienen pendientes en la cuenta
«Admisibilidad por verificar». Estas cantidades figuran como pasivo corriente
para no sobreestimar activo y pasivo.
3.6 Recuperación
de pagos indebidos La elegibilidad de los gastos cargados al FED se
verifica sobre la base de los documentos justificativos estipulados en las
normas aplicables o en las condiciones de cada subvención. Con el objetivo de
optimizar la relación entre los costes y los beneficios de los sistemas de
control, los controles de los documentos justificativos para reclamaciones
definitivas tienden a ser más detallados que los de las reclamaciones
provisionales, lo que permite detectar errores en los pagos provisionales que
se corrigen ajustando el pago definitivo. Asimismo, la Comisión tiene derecho a
verificar la probidad de los documentos justificativos realizando controles en
los locales del reclamante durante la ejecución de la acción financiada o posteriormente.
Los errores encontrados durante el periodo de ejecución pueden ser corregidos
ajustando las reclamaciones subsiguientes. Los errores encontrados
posteriormente serán objeto de una orden de ingreso.
4. INFORMACIÓN
DE FINAL DE EJERCICIO
4.1 Cuentas
anuales Es responsabilidad del Contable elaborar las cuentas
anuales y garantizar que presentan una imagen fiel de la situación financiera
del FED. Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo: Parte I: Fondos gestionados por la
Comisión Europea – Estados financieros del 8º,
9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo – Informe sobre la ejecución
financiera del 8º, 9º y 10º Fondo Europeo de Desarrollo Parte II: Fondos gestionados por el
Banco Europeo de Inversiones – Estados financieros del
Mecanismo de Inversión Los estados financieros del
Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales a
fin de proporcionar un cuadro completo de la ayuda al desarrollo del FED. Tras la auditoría del Tribunal de Cuentas, las
cuentas anuales son adoptadas por la Comisión el 31 de julio del año siguiente
y presentadas al Consejo y al Parlamento para la aprobación de la gestión
presupuestaria.
4.2 Informe
Anual de Actividad El Ordenador tiene que elaborar un Informe Anual de
Actividad (IAA) sobre las actividades que son de su responsabilidad. En este
Informe Anual de Actividad (IAA) informa sobre los resultados de las políticas
y sobre la seguridad razonable que puede tener de que los recursos asignados a
las actividades descritas en su informe se han utilizado para el objetivo
previsto y de conformidad con los principios de buena gestión financiera, y que
los procedimientos de control establecidos ofrecen las garantías necesarias en
cuanto a la legalidad y regularidad de las transacciones correspondientes. 5. AUDITORÍA Y APROBACIÓN
DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA
5.1 Auditoría Las cuentas anuales y la gestión de los recursos del
FED son supervisadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo,
que elabora un informe anual para el Consejo y el Parlamento Europeo. La tarea
principal del Tribunal es llevar a cabo una auditoría externa e independiente
de las cuentas anuales del FED. Como parte de sus actividades, el Tribunal de
Cuentas elabora: 1)
un
informe anual, que detalla sus observaciones sobre las cuentas anuales y las
transacciones correspondientes; 2)
un
dictamen, basado en sus auditorías y que figura en el informe anual en forma de
declaración sobre i) la fiabilidad de las cuentas y ii) la legalidad y
regularidad de las transacciones correspondientes; 3)
informes
especiales que ofrecen las conclusiones de auditorías que cubren ámbitos de
gestión específicos. El Tribunal de Cuentas tiene derecho de acceso a
todos los documentos que necesite mientras realiza su auditoría. El Tribunal audita
todos los ámbitos de actividad del FED, incluido el examen de la legalidad y
regularidad de las transacciones y los pagos concretos. También audita las
propias cuentas anuales, revisando balances y partidas de la cuenta de
resultados económicos concretos cuando es necesario, así como la presentación
general de los estados financieros. Por ello, el Tribunal puede abordar en su
dictamen no solo las cifras presentadas, sino también el sistema y los
controles existentes. 5.2 Aprobación de la gestión
presupuestaria El control final es la aprobación de la ejecución
financiera de los recursos del FED durante un determinado ejercicio
presupuestario. Para el FED, la autoridad responsable de esta aprobación es el
Parlamento Europeo. Esto significa que, tras la auditoría y el cierre de las
cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento decidir si
se aprueba la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la
Comisión para el ejercicio presupuestario anterior. Esta decisión se basa en un
estudio de las cuentas y el informe anual del Tribunal de Cuentas (que incluye
una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión, y
también tras las preguntas y posteriores peticiones de información a la
Comisión. La aprobación representa el aspecto político del
control externo de la ejecución financiera y es la decisión por la cual el
Parlamento Europeo, actuando por recomendación del Consejo, «libera» a la
Comisión de su responsabilidad de la gestión de la ejecución financiera de un
determinado ejercicio presupuestario. Este procedimiento de aprobación puede
desembocar en uno de los dos resultados siguientes: la aceptación o el
aplazamiento de la aprobación de la gestión presupuestaria. Al conceder su
aprobación, el Parlamento puede resaltar observaciones que considere
importantes, a menudo recomendando medidas que la Comisión debería adoptar con
respecto a estos asuntos. La Comisión establece las medidas adoptadas en un
informe de seguimiento y en un Plan de Acción que envía tanto al Parlamento
como al Consejo. PARTE I -
CUENTAS ANUALES DEL FED: FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA[2] 1. ESTADOS
FINANCIEROS DEL 8º, 9º Y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO
1.1 8º,
9º y 10º FED: BALANCE AGREGADO, CUENTA
DE RESULTADOS ECONÓMICOS, ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA Y ESTADO DE CAMBIOS EN LOS
ACTIVOS NETOS
BALANCE
AGREGADO DEL 8º, 9º y 10º FED
|| || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO NO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.1 || 438 || 380 || || || || || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 1 334 || 1 175 || Títulos de crédito || 2.3 || 70 || 111 || Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 224 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 2 532 || 2 891 || || || || || PASIVO NO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.6 || (40) || - || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (1 057) || (1 033) || || || || || TOTAL PASIVO || || (1 097) || (1 033) || || || || || ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858 || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Capital solicitado || 2.8 || 29 579 || 26 979 || Otras reservas || 2.9 || 2 252 || 2 252 || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (27 374) || (24 674) || Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700) || ACTIVO NETO || || 1 435 || 1 858 CUENTA AGREGADA DE RESULTADOS
ECONÓMICOS del 8º, 9º y 10º FED
|| || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 124 || 99 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || || Gastos de funcionamiento || 3.2 || (3 017) || (2 702) Gastos administrativos || 3.3 || (107) || (75) || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (3 001) || (2 679) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (22) || (20) EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (22) || (21) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (3 023) || (2 700) CUADRO AGREGADO DE FLUJOS DE
TESORERÍA DEL 8º, 9º y 10º FED
|| || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || Resultados económicos del ejercicio || || (3 023) || (2 700) || || || ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || 4.2 || || Contribuciones ordinarias de los Estados miembros || || 2 606 || 3 238 Contribuciones de cofinanciación || || 19 || 7 (Anulación de) pérdidas de valor sobre títulos de crédito || || 4 || 6 || || || (Aumento)/disminución de prefinanciaciones no corrientes || || (58) || (28) (Aumento)/disminución de prefinanciaciones corrientes || || (159) || (79) (Aumento)/disminución de títulos de crédito corrientes[3] || || 31 || 14 Aumento/(disminución) de pasivo no corriente || || 40 || - Aumento/(disminución) de pasivo corriente[4] || || 6 || (42) || || || TESORERÍA NETA || || (534) || 417 || || || AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES || || (534) || 417 Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio || 2.5 || 1 224 || 808 Efectivo y otros activos equivalentes a final de ejercicio || 2.5 || 690 || 1 224 ESTADO DE CAMBIOS AGREGADO EN EL
ACTIVO NETO DEL 8º, 9º y 10º FED
|| || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)= (a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+ (d)+ (e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 45 691 || 21 812 || 23 879 || (24 674) || 2 252 || 1 458 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (3 100) || 3 100 || - || - || 3 100 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 700) || - || (2 700) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 45 691 || 18 712 || 26 979 || (27 374) || 2 252 || 1 858 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (3 023) || - || (3 023) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 45 691 || 16 112 || 29 579 || (30 396) || 2 252 || 1 435 1.2 8º
FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO
BALANCE
DEL 8º FED || || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 38 || 70 || Títulos de crédito || 2.3 || 1 || 4 || Cuentas de enlace || 2.4 || 345 || 387 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 384 || 461 || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (22) || (29) || || || || || TOTAL PASIVO || || (22) || (29) || || || || || ACTIVO NETO || || 361 || 432 || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Fondos solicitados || 2.8 || 12 840 || 12 840 || Otras reservas || 2.9 || (2 354) || (2 276) || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (10 132) || (10 042) || Resultados económicos del ejercicio || || 7 || (90) || ACTIVO NETO || || 361 || 432 CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
DEL 8º FED || || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 58 || 40 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.2 || (49) || (128) || || || || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || 9 || (88) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (2) || (1) EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (2) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || 7 || (90) ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO DEL 8º FED || || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitadosados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 12 840 || - || 12 840 || (10 042) || (2 237) || 560 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || - Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (38) || (38) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (90) || - || (90) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 12 840 || - || 12 840 || (10 132) || (2 276) || 432 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || - Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (78) || (78) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || 7 || - || 7 SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 12 840 || - || 12 840 || (10 125) || (2 354) || 361 1.3 9º
FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO
BALANCE
DEL 9º FED || || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO NO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.1 || 119 || 191 || || || || || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 447 || 569 || Títulos de crédito || 2.3 || 58 || 87 || Cuentas de enlace || 2.4 || 1 919 || 2 557 || Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || - || 6 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 2 543 || 3 410 || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (375) || (315) || || || || || TOTAL PASIVO || || (375) || (315) || || || || || ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096 || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Fondos solicitados || 2.8 || 11 699 || 11 699 || Otras reservas || 2.9 || 4 126 || 4 227 || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (12 830) || (11 932) || Resultados económicos del ejercicio || || (827) || (898) || ACTIVO NETO || || 2 168 || 3 096 CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
DEL 9º FED || || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 49 || 49 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || || Gastos de funcionamiento || 3.2 || (856) || (924) Gastos administrativos || 3.3 || (1) || (3) || || || || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (809) || (879) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (18) || (19) EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (18) || (19) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (827) || (898) ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO DEL 9º FED || || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 11 699 || 660 || 11 039 || (11 932) || 4 157 || 3 263 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (660) || 660 || - || - || 660 Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || 70 || 70 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (898) || - || (898) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 11 699 || - || 11 699 || (12 830) || 4 227 || 3 096 Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || - || - || - || - || - Transferencias al 10º FED y del 10º FED || - || - || - || - || (100) || (100) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (827) || - || (827) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 11 699 || - || 11 699 || (13 657) || 4 126 || 2 168 1.4 10º
FED: BALANCE, CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO
BALANCE
DEL 10º FED || || || || millones EUR || Nota || 31.12.2012 || 31.12.2011 || ACTIVO NO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.1 || 319 || 189 || || || || || ACTIVO CORRIENTE || || || || Prefinanciación || 2.2 || 849 || 536 || Títulos de crédito || 2.3 || 11 || 20 || Efectivo y otros activos equivalentes || 2.5 || 690 || 1 218 || || || || || TOTAL ACTIVO || || 1 869 || 1 963 || || || || || PASIVO NO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.6 || (40) || - || || || || || PASIVO CORRIENTE || || || || Importes por pagar || 2.7 || (660) || (689) || Cuentas de enlace || 2.4 || (2 264) || (2 944) || || || || || TOTAL PASIVO || || (2 963) || (3 633) || || || || || ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670) || || || || || FONDOS Y RESERVAS || || || || Fondos solicitados || 2.8 || 5 040 || 2 440 || Otras reservas || 2.9 || 479 || 301 || Resultados económicos prorrogados de ejercicios anteriores || || (4 411) || (2 699) || Resultados económicos del ejercicio || || (2 203) || (1 712) || ACTIVO NETO || || (1 095) || (1 670) CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
DEL 10º FED || || millones EUR || Nota || 2012 || 2011 || || || INGRESOS DE FUNCIONAMIENTO || 3.1 || 18 || 10 || || || GASTOS DE FUNCIONAMIENTO || || || Gastos de funcionamiento || 3.2 || (2 112) || (1 650) Gastos administrativos || 3.3 || (106) || (72) || || || || || || EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || (2 201) || (1 712) || || || Ingresos financieros || 3.4 || (2) || 0 EXCEDENTE (DÉFICIT) DE ACTIVIDADES FINANCIERAS || || (2) || (1) || || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || || (2 203) || (1 712) ESTADO DE CAMBIOS EN EL ACTIVO
NETO DEL 10º FED || || || || || || || millones EUR || Fondos (a) || Fondos no solicitados (b) || Fondos solicitados (c)=(a)-(b) || Reservas acumuladas (d) || Otras reservas (e) || Activo neto total (c)+(d)+(e) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2010 || 21 152 || 21 152 || - || (2 699) || 333 || (2 366) Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 440) || 2 440 || - || - || 2 440 Transferencias desde el 8º y el 9º FED || - || - || - || - || (32) || (32) Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (1 712) || - || (1 712) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 || 21 152 || 18 712 || 2 440 || (4 411) || 301 || (1 670) Aumento de capital – contribuciones ordinarias || - || (2 600) || 2 600 || - || - || 2 600 Transferencias del 8º y el 9º FED y al 8º y el 9º FED || - || - || - || - || 178 || 178 Resultados económicos del ejercicio || - || - || - || (2 203) || - || (2 203) SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 || 21 152 || 16 112 || 5 040 || (6 614) || 479 || (1 095) 1.5 NOTAS
A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL 8º, 9º y 10º FONDO EUROPEO DE DESARROLLO 1. POLÍTICAS CONTABLES
RELEVANTES 1.1. DISPOSICIONES LEGALES Y
REGLAMENTO FINANCIERO
Los estados
financieros se elaboran con arreglo al Reglamento Financiero aplicable al 10º
FED. De conformidad con lo previsto en el artículo 121 de dicho Reglamento, los
estados financieros se elaboran respetando el principio de la contabilidad de
ejercicio. Estos estados financieros se han elaborado
ateniéndose a las normas y métodos contables para el FED, que a su vez se
atienen a las Normas Internacionales de Contabilidad para el sector público
(NIC-SP) o, en su defecto, a las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), publicadas por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público y por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad, respectivamente. Las normas de contabilidad adoptadas por el
Contable del Fondo Europeo de Desarrollo se han aplicado a la parte de los
recursos del FED cuya gestión financiera es responsabilidad de la Comisión
Europea. El Contable del FED debe presentar las cuentas
provisionales al Tribunal de Cuentas para su auditoría a más tardar el
31 de marzo del siguiente ejercicio. El Tribunal de Cuentas presenta a su
vez sus observaciones sobre las cuentas a la Comisión a más tardar el 15 de
junio (artículo 125). Sobre la base de estas observaciones, la Comisión aprueba
las cuentas definitivas a más tardar el 31 de julio y las envía al Parlamento
Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas. Posteriormente, se publican las
cuentas en el Diario Oficial a más tardar el 15 de noviembre, conjuntamente con
la declaración de fiabilidad proporcionada por el Tribunal de Cuentas por lo
que se refiere a la parte de los recursos del FED de cuya ejecución financiera
es responsable la Comisión.
1.2. PRINCIPIOS
CONTABLES El objetivo de los estados financieros es
proporcionar información útil para una gama amplia de usuarios sobre la
situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad.
Para una entidad del sector público como el FED los objetivos son, más
concretamente, proporcionar información útil para la toma de decisiones y
demostrar la responsabilidad de la entidad respecto a los recursos que se le
han confiado. Para ofrecer una imagen fiel, los estados financieros
no solo deben proporcionar información pertinente que describa la naturaleza y
el alcance de las actividades de una institución, explique su financiación y
proporcione información definitiva sobre su funcionamiento, sino que deben
hacerlo cumpliendo las exigencias de claridad y comprensión que permitan
comparar los ejercicios presupuestarios. El presente documento se ha elaborado
teniendo presentes estos objetivos. El plan contable del FED se compone de una
contabilidad general y de una contabilidad presupuestaria. Gracias a la contabilidad
presupuestaria puede seguirse de manera detallada la ejecución del presupuesto.
Se atienen al principio contable de caja. La contabilidad general permite la
elaboración de los estados financieros, ya que muestra todos los gastos
e ingresos para el ejercicio presupuestario basándose en el principio de
contabilidad de ejercicio y está concebida para establecer la situación
financiera en forma de balance a 31 de diciembre. El artículo 120 del Reglamento Financiero establece
los principios contables que se deben aplicar al elaborar los estados
financieros: – la continuidad de las
actividades; – la prudencia; – la permanencia de los
métodos contables; – la comparabilidad de la
información; – la importancia relativa; – la no compensación; – la preeminencia del fondo
sobre la forma; – la contabilidad de
ejercicio.
1.3. BASES
DE PREPARACIÓN
1.3.1 Moneda funcional y moneda de presentación Los estados financieros se presentan en millones
EUR, siendo el euro la moneda funcional y de presentación del FED.
1.3.2 Moneda
y bases de conversión Las transacciones en divisas se convierten a EUR
utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las
transacciones. Las pérdidas y ganancias en divisas resultantes de la
liquidación de transacciones en divisas y de la conversión a tipos de cambio de
final de ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas
se consignan en la cuenta de resultados económicos. Los balances de final de ejercicio de activos y
pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten en euros
tomando como base los tipos de cambio aplicables a 31 de diciembre:
Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011 || Moneda || 31.12.2012 || 31.12.2011 XOF || 655,957 || 655,957 || KES || 113,460 || 109,362 XAF || 655,957 || 655,957 || BIF || 2037,95 || 1780,23 NGN || 206,074 || 204,185 || SLL || 5709,56 || 5663,54 PGK || 2,76702 || 2,81057 || TZS || 2077,48 || 2058,31 HTG || 56,2987 || 53,2461 || UGX || 3508,51 || 3181,89 GNF || 9250,40 || 9155,86 || MGA || 2981,70 || 2870,88 MWK || 439,917 || 213,286 || SZL || 11,1727 || 10,4830 1.3.3 Uso de estimaciones Con arreglo a las NIC-SP y a los principios
contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen
necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores
basadas en la información más fiable de que se disponga. Los cálculos significativos
incluyen, entre otros, importes para provisiones, pérdidas de valor en las
cuentas por cobrar y pagos diferidos. Los resultados reales podrían diferir de
las estimaciones. Los cambios en las estimaciones se reflejan en el periodo en
que se conocen. 1.4. BALANCE
1.4.1 Importes
de prefinanciación La prefinanciación es un pago destinado a
proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede
dividirse en varios pagos a lo largo de un periodo definido en el acuerdo
especial de prefinanciación. La prefinanciación o anticipo, o bien se
reembolsa, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado
durante el periodo establecido en el acuerdo. Si el beneficiario no contrae
gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de
prefinanciación al FED. El importe de la prefinanciación se reduce (total o
parcialmente) por el importe de la aceptación de los gastos admisibles y las
cantidades devueltas. Al final del ejercicio, los importes de
prefinanciación pendientes se calculan deduciendo del importe o de los importes
originales abonados: los importes devueltos, los importes admisibles
liquidados, los importes admisibles estimados aún no liquidados a final de
ejercicio y las reducciones de valor. Los intereses de las prefinanciaciones se consignan
a medida que se obtienen, de conformidad con lo dispuesto en el acuerdo
correspondiente. Al final del ejercicio, partiendo de la información más
fiable, se realiza una estimación de los ingresos por intereses devengados. 1.4.2 Títulos de crédito Los títulos de crédito se contabilizan
por el importe original menos la reducción por pérdida del valor. Se establece
una depreciación por pérdida de valor de los títulos de crédito cuando existen
pruebas objetivas de que el importe global adeudado no va a poder ser recaudado
con arreglo a las condiciones originales de los títulos de crédito. El importe
de la depreciación es la diferencia entre el valor contable del activo y el
importe recuperable, es decir, el valor actualizado de los flujos de tesorería
futuros esperados, descontado al tipo de interés de mercado para prestatarios
similares. También se consigna una depreciación general en relación con las
órdenes de ingreso en curso que aún no hayan sido objeto de una depreciación específica.
Esta depreciación general se basa en las tasas de pérdida histórica. El importe
de la depreciación se consigna en la cuenta de resultados económicos.
1.4.3 Efectivo
y otros activos equivalentes El efectivo y otros activos equivalentes
son instrumentos financieros y se definen como activos corrientes. Entre ellos
figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista mantenidos en bancos y
otras inversiones corrientes de elevada liquidez con vencimiento original de
tres meses o menos. 1.4.4 Importes por pagar Una cantidad significativa de los importes por pagar
del FED no está relacionada con la
compra de mercancías o servicios, sino que se trata de declaraciones de gastos
pendientes de pago de los beneficiarios de subvenciones u otras financiaciones.
Se registran como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se
recibe la declaración de gastos y, una vez verificados, son aceptados como
admisibles por los agentes financieros pertinentes. En esta fase se valoran al
importe aceptado y admisible. Los importes por pagar derivados de la compra de
bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad
original y los gastos correspondientes se asientan en las cuentas cuando los
suministros o servicios son recibidos y aceptados.
1.4.5 Provisiones Las provisiones se consignan cuando el FED tiene una
obligación jurídica o tácita con terceras partes como consecuencia de hechos
ocurridos en el pasado; es más probable que sea necesaria una salida de
recursos para liquidar la obligación y la cantidad pueda calcularse de forma
fiable. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que
se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de la
rendición de cuentas.
1.4.6 Ingresos
y gastos devengados y diferidos Un elemento fundamental en la contabilidad de
ejercicio es asegurarse de que las transacciones se registran en el ejercicio
contable al que se refieren. Este ejercicio es conocido como ejercicio de
cierre. En especial, deben valorarse los gastos admisibles en los que incurren
los beneficiarios de los fondos del FED, pero de los que todavía no se ha
informado al FED (gastos devengados). Por el contrario, algunos pagos
realizados en el ejercicio en curso se refieren a periodos posteriores (gastos
diferidos) y tienen que identificarse e incluirse en el periodo o periodos
siguientes. Según las normas de contabilidad del FED, las
transacciones y eventos se consignan en los estados financieros en el periodo
al que se refieren. Al final del periodo contable se consignan los gastos
devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de
transferencia del periodo. El cálculo de los gastos devengados se realiza de
conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas
por la Comisión, con las que se intenta garantizar que los estados financieros
reflejen una imagen fiel. Los ingresos también deben contabilizarse en el
periodo al que se refieren. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía
una factura pero ya se ha prestado el servicio, si los suministros han sido
entregados por el FED o si existe un acuerdo contractual (es decir, por
referencia a un tratado), se consignará en los estados financieros un ingreso
devengado. Asimismo, al final de ejercicio, si se emite una
factura, pero los servicios todavía no se han prestado o no se han entregado
todavía los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente
periodo contable. 1.5. CUENTA DE RESULTADOS
ECONÓMICOS
1.5.1 Ingresos No existe un presupuesto de ingresos del Fondo
Europeo de Desarrollo. Las contribuciones ordinarias de los Estados miembros se
consideran capital del Fondo. Los ingresos comprenden la recaudación de gastos
y los intereses percibidos. Recaudación de gastos Para las operaciones que dan lugar al reembolso de
gastos pagados previamente por el FED a un beneficiario final o a un tercer
país, las órdenes de ingreso y las deducciones de pagos subsiguientes se
establecen y se justifican del siguiente modo: – recaudación de gastos: las
órdenes de ingreso emitidas dan lugar a un título de crédito con su
correspondiente anotación como ingreso en la cuenta de resultados económicos de
ese ejercicio; o – recaudación de cantidades
de prefinanciación: en este caso la cantidad se anota en el balance bajo el
epígrafe «Prefinanciación». Intereses percibidos Los intereses percibidos se consignan en la cuenta
de resultados económicos utilizando el método del interés efectivo. Los
intereses percibidos incluyen los intereses recibidos o pendientes de cobro
sobre saldos de caja y depósitos exigibles en bancos comerciales y los
intereses de demora de las deudas con el FED. Los intereses percibidos se
consignan a medida que se devengan.
1.5.2 Gastos Los gastos por intercambios resultantes de la compra
de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y
aceptados. Se valoran al precio de coste de la factura original. Los gastos no procedentes de intercambios
comerciales representan la mayor parte de los gastos del FED. Corresponden a
transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito,
transferencias derivadas de convenios y subvenciones discrecionales,
contribuciones y donaciones. Cada transferencia se consigna como gasto en el
periodo durante el que se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la
medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las
normativas (Reglamento Financiero, u otra normativa) o se haya firmado un
contrato que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de
admisibilidad; y se pueda hacer una estimación razonable del importe. Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración
de gastos que cumpla los criterios para su anotación, se consigna como gasto
por el importe admisible. Al final del ejercicio los gastos admisibles
contraídos ya adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y
se registran como gastos devengados. Gastos por intereses Los gastos por intereses se consignan en la cuenta
de resultados económicos utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los
gastos por intereses comprenden los intereses pagados o pagaderos y se
consignan a medida que se devengan. 1.6. ACTIVOS Y PASIVOS
CONTINGENTES
1.6.1 Activos
contingentes Un activo contingente es un posible activo que surge
de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que
se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo
el control del FED. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una
entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio. Los activos contingentes se evalúan en cada fecha de
balance para asegurarse de que los cambios se reflejan debidamente en los
estados financieros. Si es prácticamente seguro que se va a producir un flujo
de beneficios económicos o potencial de servicio y el valor del activo puede
determinarse de forma fiable, el activo y los ingresos relacionados se
consignan en los estados financieros del periodo en que se produce el cambio. Las garantías son posibles activos que surgen de
eventos pasados y cuya existencia se confirmará por el hecho de que se produzca
o no el evento objeto de la garantía. Así pues, las garantías pueden
considerarse activos contingentes. La garantía se liquida cuando deja de existir
el objeto de la misma. Se materializa cuando se cumplen las condiciones para
requerir el pago del garante.
1.6.2 Pasivos
contingentes Un pasivo contingente es una posible obligación que
surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de
que se produzcan o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo
bajo el control del FED; o bien una obligación presente que surja de eventos
pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria una
salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio
para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que
el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad. Un
pasivo contingente se contabiliza como tal a menos que la posibilidad de una
salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio
sea remota. El pasivo contingente se evalúa en cada fecha de
balance con el fin de determinar si resulta probable una salida de recursos que
suponga beneficios económicos o un potencial de servicio. Si resulta probable
que vaya a ser necesaria una salida de recursos que suponga beneficios
económicos o un potencial de servicio para una partida tratada como pasivo
contingente, se consigna una provisión en los estados financieros del periodo
en que se produzca el cambio de probabilidad. 2. NOTAS EXPLICATIVAS
SOBRE EL BALANCE
ACTIVO NO
CORRIENTE 2.1 PREFINANCIACIÓN || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Prefinanciación || - || 119 || 319 || 438 || 380 TOTAL || - || 119 || 319 || 438 || 380 Muchos contratos incluyen el pago de anticipos
previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación
de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en
función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se
paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el
proyecto. El calendario de la recuperabilidad o utilización de
la prefinanciación determina si se notifica como activo corriente o no
corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del
proyecto. Todos los reembolsos o utilizaciones que vencen en los doce meses
desde la fecha de notificación figuran como prefinanciación corriente. Dado que
muchos de los proyectos del FED son por naturaleza a largo plazo, es necesario
que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. Por
tanto, estas cantidades de prefinanciación se muestran como activo no
corriente. El incremento de la prefinanciación no corriente en
58 millones EUR respecto al 31.12.2011 se debe principalmente a un aumento de
la prefinanciación no corriente relacionada con proyectos PIR[5] (97 millones EUR), proyectos intra
ACP (42 millones EUR) y subvenciones PIN[6]
(10 millones EUR), compensado mediante una disminución de las prefinanciaciones
relacionadas con gastos intra ACP (73 millones EUR) y administrativos
( 29 millones EUR). ACTIVO CORRIENTE 2.2 PREFINANCIACIÓN || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Prefinanciación (bruta) || 70 || 1 207 || 2 316 || 3 593 || 3 415 Menor liquidación estimada de la prefinanciación || (32) || (760) || (1 468) || (2 259) || (2 240) TOTAL || 38 || 447 || 849 || 1 334 || 1 175 El incremento de la prefinanciación corriente neta
en 159 millones EUR se debe principalmente a un aumento de la prefinanciación
relacionada con los siguientes instrumentos de ayuda: subvenciones PIN (147
millones EUR), proyectos PIR (68 millones EUR) e intra ACP - Alivio de la Deuda
(39 millones EUR). Este aumento fue compensado parcialmente por una disminución
de la prefinanciación neta relacionada con la política sectorial (65 millones
EUR) e intra ACP - Proyectos sectores sociales (32 millones EUR).
2.2.1
Garantías recibidas en caso de prefinanciación Las garantías se mantienen para asegurar la
prefinanciación y se liberan cuando se paga la petición final de un proyecto.
Una garantía tiene dos valores diferentes denominados valor «nominal» y
«actual». Para el «nominal», el hecho generador está vinculado a la existencia
de la garantía. Para el «actual», el hecho que genera la garantía es el pago de
prefinanciación o las liquidaciones posteriores. A 31 de diciembre de 2012,
el valor «nominal» de las garantías recibidas por el FED por lo que se refiere
a la prefinanciación ascendía a 566 millones EUR. El valor «en curso» de esas
garantías ascendía a 391 millones EUR. A 31 de diciembre de 2011, estos
valores ascendían a 637 millones EUR y 394 millones EUR, respectivamente.
2.3 TÍTULOS
DE CRÉDITO || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Títulos de crédito frente a clientes || 2.3.1 || 1 || 6 || 2 || 10 || 13 Títulos de crédito frente a los Estados miembros || 2.3.2 || - || - || 3 || 3 || 9 Ingresos devengados y gastos diferidos || 2.3.3 || 0 || 51 || 6 || 57 || 89 TOTAL || || 1 || 58 || 11 || 70 || 111 2.3.1 Títulos de crédito
frente a clientes || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Títulos de crédito frente a clientes || 5 || 19 || 3 || 26 || 27 -Depreciación || (3) || (12) || (1) || (16) || (13) TOTAL || 1 || 6 || 2 || 10 || 13 Son órdenes de ingreso contabilizadas a 31 de
diciembre de 2012 como derechos constatados pendientes de recuperación, no
incluidos en otros epígrafes del activo del balance. El saldo final de las
órdenes de ingreso representa el valor de las órdenes de ingreso emitidas, pero
pendientes de pago al final del ejercicio. Los movimientos en las órdenes de ingreso en curso
durante el periodo han sido los siguientes: || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Órdenes de ingreso en curso al principio del ejercicio || 6 || 19 || 1 || 25 || 18 Órdenes de ingreso emitidas || 12 || 64 || 63 || 139 || 130 Órdenes de ingreso cerradas || (13) || (64) || (61) || (138) || (123) Cobradas || (12) || (43) || (43) || (97) || (108) Renuncia al cobro (artículo 73 R.F.) || - || (1) || - || (1) || (1) Canceladas || 0 || (3) || 0 || (4) || (2) Compensadas || (2) || (17) || (18) || (36) || (13) Órdenes de ingreso en curso al final del ejercicio || 5 || 19 || 3 || 26 || 25 2.3.2 Títulos de crédito frente a
los Estados miembros Los títulos de crédito frente a los Estados miembros
por un importe de 3 millones EUR del 10º FED incluyen contribuciones
adeudadas por Bélgica, España y Suecia. 2.3.3 Ingresos devengados y gastos
diferidos Los ingresos devengados y gastos diferidos incluyen
principalmente los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación.
También se incluyen en este epígrafe los ingresos por intereses devengados por
pagos atrasados de contribuciones. La disminución en ingresos devengados y gastos
diferidos se explica por la disminución de los intereses devengados sobre la
prefinanciación (véase la nota 3.4). 2.4 CUENTAS DE ENLACE || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 al/del 6º FED || (2 065) || (214) || - || (2 279) || (2 279) al/del 7º FED || - || 2 279 || - || 2 279 || 2 279 al/del 8º FED || - || (3 038) || 628 || (2 410) || (2 453) al/del 9º FED || 3 038 || - || (2 892) || 146 || (491) al/del 10º FED || (628) || 2 892 || - || 2 264 || 2 944 TOTAL || 345 || 1 919 || (2 264) || 0 || 0 Por razones de eficacia, la tesorería única para
todos los FED se asigna al 10º FED; esto genera operaciones entre los diversos
FED que se compensan en las cuentas de enlace de los respectivos balances del
FED. En 2012, los principales movimientos en las cuentas
de enlace incluyen los pagos realizados por el 10º FED para la ejecución del 8º
y 9º FED. 2.5 EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS
EQUIVALENTES[7] || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Saldos bancarios || 2.5.1 || - || - || 687 || 687 || 1 211 Cuentas de seguridad STABEX || 2.5.2 || - || - || 2 || 2 || 5 Cuentas bancarias de cofinanciación || 2.5.3 || - || - || - || - || 8 Fondo especial República Democrática del Congo[8] || - || - || - || 1 || 1 || 1 TOTAL || || - || - || 690 || 690 || 1 224 2.5.1 Saldos bancarios || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Cuentas especiales - instituciones financieras de los Estados miembros || - || - || 633 || 633 || 1 129 Cuentas corrientes – bancos comerciales || || || 54 || 54 || 80 Pagadores delegados locales || - || - || 0 || 0 || 2 TOTAL || - || - || 687 || 687 || 1 211 La disminución global en los saldos bancarios se
explica principalmente por el nivel de los pagos efectuados y por un mayor
grado de ejecución presupuestaria que en el ejercicio anterior. Las cuentas de los pagadores delegados locales
representan los importes existentes en cuentas bancarias en Estados ACP y en
PTU utilizados para hacer pagos en la moneda local en el Estado beneficiario.
Estas cuentas se llevan en euros o en una moneda de un Estado miembro de la
Unión. Para lograr una gestión más centralizada de los pagos, durante 2012 se
cerraron 3 de las 4 cuentas de los pagadores delegados locales restantes. 2.5.2 Cuentas de seguridad STABEX || millones EUR || Saldo a 31.12.2012 || Saldo a 31.12.2011 Costa de Marfil || 2 || 2 Malaui || - || 1 Otros países || 0 || 2 TOTAL || 2 || 5 STABEX es el acrónimo de un sistema de financiación
compensatoria de la Unión Europea para estabilizar los ingresos por exportación
de los Estados ACP. Se introdujo por vez primera en el Convenio de Lomé (1975)
con objeto de remediar los efectos perjudiciales de la inestabilidad de los
ingresos por exportación de los productos agrícolas. El saldo que figura en las
cuentas de seguridad STABEX representa el total de los fondos STABEX
disponibles que será transferido al Estado ACP beneficiario pertinente en una
fecha futura. Este saldo se asigna al 10º FED. A lo largo de 2012, se cerraron
ocho cuentas de seguridad STABEX tras la liquidación del instrumento de ayuda
STABEX. Además de estos fondos, existen otros fondos STABEX
gestionados por los Estados ACP beneficiarios. Una vez que la Comisión y el
Estado (ACP) beneficiario alcanzan un acuerdo sobre cómo se deben utilizar los
fondos STABEX, ambas partes firman un convenio de transferencia. Con arreglo a
lo dispuesto en el artículo 211 del Cuarto Convenio de Lomé[9] (revisado), los fondos se transfieren a
una cuenta remunerada con doble firma (Comisión Europea y Estado beneficiario)
abierta a nombre del Estado ACP. Los fondos permanecen en estas cuentas con
doble firma hasta que un MOM (Marco de obligaciones mutuas) justifique una
transferencia para un proyecto. El Ordenador de la Comisión mantiene su firma en la
cuenta para asegurarse de que los fondos se desembolsan con arreglo a lo
previsto. Los fondos en las cuentas de doble firma son propiedad del Estado ACP
y, por lo tanto, no se registran como activos en las cuentas anuales del FED.
Las transferencias a estas cuentas se registran como pagos de STABEX. En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a
partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4
del Acuerdo Interno del 10º FED[10].
Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12
millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San
Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3
millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos
ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda
STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED. 2.5.3 Cuentas bancarias de
cofinanciación || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Cuentas bancarias de cofinanciación || - || - || - || - || 8 TOTAL || - || - || - || - || 8 Se cerraron las cuentas bancarias de cofinanciación.
Estos fondos, con excepción de la parte administrativa, se devolvieron a los
Estados miembros siguiendo instrucciones del Ordenador.
PASIVO NO CORRIENTE 2.6 IMPORTES POR PAGAR || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Cofinanciación — importes por pagar || - || - || 40 || 40 || - TOTAL || - || - || 40 || 40 || - Las cantidades de cofinanciación por pagar a finales
de 2012 se refieren al 10º FED. Las contribuciones recibidas en materia de
cofinanciación se presentan como importes por pagar a los Estados miembros y
Estados no miembros que cumplan los criterios relativos a los ingresos
procedentes de las operaciones sin contraprestación bajo condición. El FED
estará obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros
o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas) a
los Estados miembros. El remanente por pagar por acuerdos de cofinanciación
representa la contribución de cofinanciación recibida menos los gastos
incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es
inexistente. En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la
cofinanciación de las cantidades por pagar, los importes se dividieron entre
pasivo corriente y no corriente. El aumento en el total de la cofinanciación de
los importes por pagar se explica en la nota 2.7.1.2. PASIVO CORRIENTE
2.7 IMPORTES
POR PAGAR || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Importes por pagar corrientes || 2.7.1 || 4 || 67 || 138 || 209 || 399 Gastos devengados || 2.7.2 || 19 || 308 || 228 || 555 || 339 Aportación de capital diferida || 2.7.3 || - || - || 293 || 293 || 295 TOTAL || || 22 || 375 || 660 || 1 057 || 1 033 2.7.1 Importes por pagar
corrientes || || || || || millones EUR || Nota || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Proveedores y otros || 2.7.1.1 || 4 || 67 || 81 || 152 || 308 Cofinanciación de los importes por pagar || 2.7.1.2 || - || - || 46 || 46 || 81 Importes por pagar diversos || 2.7.1.3 || 0 || 0 || 12 || 12 || 10 TOTAL || || 4 || 67 || 138 || 209 || 399 Los importes por pagar incluyen las declaraciones de
costes recibidas por el FED relacionadas con la concesión de subvenciones. Se
consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la
petición. El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de
crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación. Las
declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los
procedimientos de cierre del ejercicio. Tras estos asientos de cierre de
ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en la cuenta de
resultados económicos. 2.7.1.1 Proveedores y otros En este epígrafe se incluyen las cantidades debidas
a proveedores, así como las cantidades por pagar a organismos públicos y a
terceros Estados. La disminución de 157 millones EUR en comparación
con el periodo de presentación anterior se compone principalmente de una
disminución de 75 millones EUR en las cantidades por pagar a terceros y una
disminución de 37 millones EUR en las cantidades por pagar a los proveedores no
públicos. 2.7.1.2 Cofinanciación de los
importes por pagar En 2012, con el fin de mejorar la presentación de la
cofinanciación de los importes por pagar, las cantidades se dividieron entre
pasivos corrientes y no corrientes. La disminución de la cofinanciación de los
importes por pagar corrientes se debe principalmente a una reclasificación de
40 millones EUR a los importes por pagar no corrientes. El total de la cofinanciación de los importes por
pagar corrientes y no corrientes aumentó en 5 millones EUR. En 2012, se
recibieron nuevas contribuciones de cofinanciación de Alemania (2 millones EUR)
y Canadá (2 millones EUR). El aumento de la cofinanciación sueca de las
cantidades por pagar (8 millones EUR) se compensó parcialmente con una
disminución de la española y de la cofinanciación de las cantidades por pagar a
Reino Unido (2 millones EUR) y la liquidación de la cofinanciación italiana de
las cantidades por pagar en el 9º FED. La cofinanciación de los importes por pagar se
redujo en 8 millones EUR para reflejar ingresos relacionados con la
cofinanciación de proyectos (véase 3.1.3 y 3.2.2). 2.7.1.3 Otros importes por pagar Otros importes por pagar comprenden principalmente
los ingresos en efectivo y los importes devueltos no asignados. 2.7.2 Gastos devengados || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Gastos devengados || 19 || 308 || 228 || 555 || 339 TOTAL || 19 || 308 || 228 || 555 || 339 A final del ejercicio se hace una evaluación de los
gastos admisibles en los que han incurrido los beneficiarios de los fondos del
FED pero de los que todavía no se ha informado. Tras estos cálculos de cierre
del ejercicio, las cantidades admisibles calculadas se registran como gastos
devengados. La utilización estimada del importe de
prefinanciación se presenta como una liquidación estimada de la prefinanciación
(véase el punto 2.2). 2.7.3 Aportación de capital
diferida || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Reino Unido || - || - || 274 || 274 || 289 Irlanda || - || - || 9 || 9 || 5 Lituania || - || - || - || - || 1 Hungría || - || - || 10 || 10 || - TOTAL || - || - || 293 || 293 || 295 Se incluyen aquí las contribuciones de los Estados
miembros pagadas por adelantado. ACTIVO NETO 2.8 FONDOS SOLICITADOS || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691 Fondos no solicitados || - || - || (18 712) || (18 712) Fondos solicitados 31.12.2011 || 12 840 || 11 699 || 2 440 || 26 979 || || || || Fondos || 12 840 || 11 699 || 21 152 || 45 691 Fondos no solicitados || - || - || (16 112) || (16 112) Fondos solicitados 31.12.2012 || 12 840 || 11 699 || 5 040 || 29 579 Los fondos representan el importe total de las
contribuciones de los Estados miembros para el FED pertinente según lo
establecido en cada uno de los acuerdos internos. Los fondos no solicitados representan la dotación inicial
aún no solicitada a los Estados miembros. Los fondos solicitados representan la cantidad de
dotaciones iniciales que se solicitó para su transferencia a las cuentas de
tesorería por los Estados miembros de conformidad con el procedimiento
establecido en el artículo 16 del 10º Reglamento Financiero del FED. El capital del 8º y 9º FED se ha solicitado y
recibido en su totalidad. Fondos solicitados y no
solicitados por Estado miembro || || || || millones EUR Contribuciones || % || no solicitados 10º FED 31.12.2011 || solicitados en 2012 || no solicitados 10º FED 31.12.2012 Austria || 2,41 || (451) || 63 || (388) Bélgica || 3,53 || (661) || 92 || (569) Dinamarca || 2,00 || (374) || 52 || (322) Finlandia || 1,47 || (275) || 38 || (237) Francia || 19,55 || (3 658) || 508 || (3 150) Alemania || 20,50 || (3 836) || 533 || (3 303) Grecia || 1,47 || (275) || 38 || (237) Irlanda || 0,91 || (170) || 24 || (147) Italia || 12,86 || (2 406) || 334 || (2 072) Luxemburgo || 0,27 || (51) || 7 || (44) Países Bajos || 4,85 || (908) || 126 || (781) Portugal || 1,15 || (215) || 30 || (185) España || 7,85 || (1 469) || 204 || (1 265) Suecia || 2,74 || (513) || 71 || (441) Reino Unido || 14,82 || (2 773) || 385 || (2 388) Chipre || 0,09 || (17) || 2 || (15) República Checa || 0,51 || (95) || 13 || (82) Estonia || 0,05 || (9) || 1 || (8) Hungría || 0,55 || (103) || 14 || (89) Lituania || 0,12 || (22) || 3 || (19) Letonia || 0,07 || (13) || 2 || (11) Malta || 0,03 || (6) || 1 || (5) Polonia || 1,3 || (243) || 34 || (209) Eslovenia || 0,18 || (34) || 5 || (29) Eslovaquia || 0,21 || (39) || 5 || (34) Bulgaria || 0,14 || (26) || 4 || (23) Rumanía || 0,37 || (69) || 10 || (60) TOTAL || 100,00 || (18 712) || 2 600 || (16 112) En 2012, se solicitaron contribuciones en el marco
del 10º FED. El primer tramo de las contribuciones de 2013 de los
Estados miembros se solicitó en noviembre de 2012.
2.9 OTRAS
RESERVAS millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL Saldo a 31.12.2010 || (2 237) || 4 157 || 333 || 2 252 Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (38) || (80) || 118 || 0 Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2010/406/UE del Consejo || - || 150 || (150) || 0 Saldo a 31.12.2011 || (2 276) || 4 227 || 301 || 2 252 Transferencia de importes liberados al 10º FED del 8º y 9º FED || (78) || (300) || 378 || 0 Transferencia del 10º al 9º FED para asignar fondos a Sudán del Sur a raíz de la Decisión 2011/315/UE del Consejo || - || 200 || (200) || 0 Saldo a 31.12.2012 || (2 354) || 4 126 || 479 || 2 252 El saldo a 31.12.2012 incluye: || || || || - Los fondos asignados a Sudán del Sur || - || 350 || - || 350 Desde la entrada en vigor del 10º FED en 2008, todos
los fondos liberados de FED anteriores se transfieren a la reserva del 10º FED.
Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el
artículo 1.4 del Acuerdo Interno del 10º FED. En 2012, 78 millones EUR y 300 millones EUR de
fondos liberados se transfirieron a la reserva de eficacia del 10º FED
procedentes del 8º y 9º FED, respectivamente, mientras que 200 millones EUR se
transfirieron de la reserva de eficacia del 10º FED al 9º FED con el fin de
asignar fondos a Sudán del Sur.[11]
3. NOTAS
A LA CUENTA DE RESULTADOS ECONÓMICOS
3.1 INGRESOS
DE FUNCIONAMIENTO millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Recaudación de gastos || 2 || 14 || 2 || 17 || 16 Recuperación de fondos STABEX || 49 || - || - || 49 || 26 Beneficios por cambio de divisas || 7 || 35 || 8 || 51 || 54 Cofinanciación de ingresos de funcionamiento || - || - || 8 || 8 || 2 TOTAL || 58 || 49 || 18 || 124 || 99 3.1.1 Recuperación de gastos Este epígrafe representa las órdenes de ingreso
emitidas por el FED y la deducción de los pagos subsiguientes registrados en el
sistema contable del FED, para recuperar gastos pagados previamente, a raíz de
controles, auditorías cerradas o análisis de admisibilidad. Ha de tenerse en
cuenta que la recuperación de importes de prefinanciación no está incluida como
ingreso, sino que se abona en el epígrafe de prefinanciación en el balance. Recuperación de pagos indebidos En 2012, se emitieron órdenes de ingreso por importe
de 27 millones EUR relacionadas con pagos indebidos, en comparación con los 12
millones EUR de 2011. De ese importe, 11 millones EUR estaban relacionados con
la recuperación de gastos y, por lo tanto, fueron registrados como ingresos de
funcionamiento. Los 16 millones EUR restantes representaban recuperaciones de
importes de prefinanciación pagados y se consignaron en el balance en el activo
de prefinanciación. La naturaleza de la recuperación de pagos indebidos
puede resumirse del siguiente modo: millones EUR || || Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2012 || Ingresos || Prefinanciación || TOTAL 2011 Errores || 1 || 1 || 2 || 2 || 1 || 3 Irregularidades || 9 || 15 || 25 || 6 || 3 || 8 Notificados por la OLAF || 1 || - || 1 || 1 || - || 1 TOTAL || 11 || 16 || 27 || 8 || 4 || 12 3.1.2 Recuperación de fondos
STABEX En 2012, se devolvieron 49 millones EUR al FED a
partir de cuentas con doble firma en los países ACP en virtud del artículo 1.4
del Acuerdo Interno del 10º FED[12].
Estos fondos fueron transferidos principalmente de las Islas Salomón (12
millones EUR), Costa de Marfil (11 millones EUR), Burundi (5 millones EUR), San
Vicente y las Granadinas (3 millones EUR), Senegal (3 millones EUR), Malaui (3
millones EUR), Uganda (3 millones EUR) y Burkina Faso (2 millones EUR). Estos
ingresos se incluyen en ingresos de funcionamiento (instrumento de ayuda
STABEX) en la cuenta de resultados económicos del 8º FED. 3.1.3 Cofinanciación de ingresos
de funcionamiento Los ingresos de funcionamiento relativos a la
cofinanciación representan las contribuciones utilizadas (véase el punto 3.2.2).
Una vez que estas contribuciones cumplen los criterios de los ingresos
procedentes de operaciones sin contraprestación bajo condición, esta
contribución es reconocida de conformidad con la ejecución del proyecto de
cofinanciación. 3.2 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Gastos de funcionamiento – instrumentos de ayuda || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633 Cofinanciación de los gastos de funcionamiento || - || - || 8 || 8 || 2 Pérdidas por cambio de divisas || 8 || 39 || 20 || 66 || 61 Depreciación de los títulos de crédito || 0 || 6 || - || 6 || 7 TOTAL || 49 || 856 || 2 112 || 3 017 || 2 702 En 2012 la Comisión perfeccionó su metodología para
la estimación de los gastos devengados. Si no lo hubiera hecho, los gastos de
funcionamiento habrían ascendido a 2 849 millones EUR en lugar de a
3 017 millones EUR. El impacto sobre el activo neto hubiera sido el mismo
importe (una disminución de 168 millones EUR), debido principalmente a un
aumento en las cuentas de gastos devengados (véase el punto 2.7.2). 3.2.1 Gastos de funcionamiento –
instrumentos de ayuda || || || || millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Ayuda programable || 17 || 93 || 1 366 || 1 476 || 1 251 Apoyo macroeconómico || - || 8 || - || 8 || 51 Política sectorial || 0 || 322 || 3 || 326 || 371 Bonificaciones de intereses || 5 || - || - || 5 || 0 Proyectos intra ACP || - || 311 || 409 || 720 || 650 Ayuda de emergencia || - || 60 || 274 || 333 || 212 Ayuda a refugiados || 6 || - || - || 6 || 0 Capital riesgo || 1 || - || - || 1 || 19 STABEX || 4 || - || - || 4 || 12 Sysmin || 0 || - || - || 0 || (8) Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores || - || 10 || - || 10 || 24 Apoyo institucional || - || (1) || 33 || 32 || 8 Compensación ingresos exportación || 7 || 10 || - || 18 || 42 Total || 41 || 812 || 2 085 || 2 938 || 2 633 Los gastos de funcionamiento del FED
cubren los diversos instrumentos de ayuda y toman diversas formas, dependiendo
de cómo se paga y se gestiona el dinero. 3.2.2 Cofinanciación de los gastos
de funcionamiento Se trata de los gastos derivados de la
cofinanciación de los proyectos en 2012. Como las contribuciones de
cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de
operaciones sin contraprestación bajo condición, la cantidad correspondiente de
las contribuciones se ha consignado como ingresos de funcionamiento (véase el
punto 3.1.3). 3.2.3 Depreciación de los títulos
de crédito Este epígrafe incluye principalmente correcciones de
prefinanciación e importes que se han depreciado o se han perdido en la
realización referente a deudores.
3.3 GASTOS
ADMINISTRATIVOS millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Gastos administrativos || - || 1 || 106 || 107 || 75 TOTAL || - || 1 || 106 || 107 || 75 Este epígrafe incluye gastos de apoyo; es decir, los
gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED.
Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación
de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica,
etc. 3.4 INGRESOS FINANCIEROS millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 2012 || TOTAL 2011 Intereses percibidos - bancos europeos || - || 6 || 4 || 9 || 1 Intereses sobre la prefinanciación || (2) || (24) || (6) || (32) || (21) TOTAL || (2) || (18) || (2) || (22) || (20) Los intereses sobre la prefinanciación se consignan
conforme a lo dispuesto en el artículo 7, apartado 3, y en el artículo 8 del
Reglamento Financiero del 10º FED. La reversión del devengo de intereses de
2011 sobre la prefinanciación dio lugar a ingresos negativos por intereses en
2012. 4. NOTAS AL ESTADO DE
FLUJOS DE TESORERÍA
4.1 FINALIDAD
Y PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA La información sobre los flujos de
tesorería se utiliza como base para evaluar la capacidad del FED para generar
efectivo y otros activos equivalentes, así como sus necesidades de utilización
de dichos flujos de tesorería. El estado de flujos de tesorería se
elabora utilizando el método indirecto. Esto significa que el excedente o
déficit neto del ejercicio presupuestario se ajusta teniendo en cuenta la
incidencia de las operaciones no monetarias, y cualquier tipo de partidas de
pago diferido y devengos que sean la causa de cobros y pagos en el pasado o en
el futuro. Los flujos de tesorería derivados de
operaciones en divisas se registran en la moneda de los estados financieros del
FED (euro), aplicando al importe en divisas el tipo de cambio con el euro en la
fecha del flujo de tesorería. 4.2 ACTIVIDADES DE
FUNCIONAMIENTO El estado de flujos de tesorería del FED
solo refleja los flujos de tesorería de las actividades de funcionamiento, dado
que el FED no tiene actividades de inversión o financiación. El objetivo de las
actividades de funcionamiento es contribuir a la consecución de los resultados
políticos establecidos. 5. ACTIVOS Y PASIVOS
CONTINGENTES Y OTRA INFORMACIÓN
5.1 ACTIVOS
CONTINGENTES millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Garantías de buen fin || 13 || 171 || 120 || 304 || 325 Garantías de retención || 6 || 107 || 74 || 188 || 197 Activos contingentes relativos a asuntos judiciales || - || - || - || - || 1 TOTAL || 19 || 279 || 194 || 492 || 523 5.1.1 Garantías de buen
fin A veces se exigen garantías
de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED
cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este. La disminución de 21
millones EUR de las garantías de buen fin es la diferencia entre las garantías
liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las garantías se
liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas también lo
fueron principalmente en el marco del 9º FED. 5.1.2 Garantías de
retención Las garantías de retención
solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 %
de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que el contratista
cumpla sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes a
pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede
alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituye a los importes
retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan
como activos contingentes. La disminución de 9
millones EUR de las garantías de retención es una diferencia entre las
garantías liberadas y las nuevas garantías recibidas. La mayor parte de las
garantías se liberaron en el marco del 9º FED, y las nuevas garantías recibidas
también lo fueron principalmente en el marco del 9º FED. 5.2 OTRAS INFORMACIONES
5.2.1
Compromisos presupuestarios no pagados todavía millones EUR || 8º FED || 9º FED || 10º FED || TOTAL 31.12.2012 || TOTAL 31.12.2011 Compromisos presupuestarios pendientes no pagados todavía || 103 || 938 || 4 601 || 5 642 || 5 594 Cantidades relacionadas incluidas en la cuenta de resultados económicos || (22) || (382) || (310) || (714) || (646) TOTAL || 81 || 557 || 4 291 || 4 928 || 4 948 Los compromisos presupuestarios pendientes
representan compromisos pendientes para los cuales no se han realizado todavía
pagos o liberaciones. Son una consecuencia normal de la existencia de programas
plurianuales. A 31 de diciembre de 2012 los compromisos presupuestarios
pendientes ascendieron a un total de 5 642 millones EUR. La cantidad indicada
como compromiso futuro a financiar es este compromiso presupuestario pendiente
menos los importes relacionadas que se han incluido como gastos en la cuenta de
resultados económicos de 2012, lo que da un total de 4 928 millones EUR.
6. GESTIÓN
DEL RIESGO FINANCIERO Las siguientes informaciones relativas a la gestión
del riesgo financiero del Fondo Europeo de Desarrollo se refieren a las
operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión Europea en nombre del
Fondo Europeo de Desarrollo para ejecutar sus recursos.
6.1 POLÍTICAS
DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA Las normas y los principios para la gestión de las
operaciones de tesorería del FED se establecen en el Reglamento nº 215/2008 del
Consejo por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 10º FED, y
en el Acuerdo Interno. Como consecuencia de dicho Reglamento, son
aplicables los siguientes principios fundamentales: – Las contribuciones del FED
son pagadas por los Estados miembros en las cuentas especiales abiertas en el
banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por
este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que
sea necesario realizar los pagos del FED. – Las contribuciones del FED
son pagadas por los Estados miembros en EUR, mientras que los pagos del FED se
denominan en EUR y en otras monedas, incluidas monedas menos conocidas. – Las cuentas bancarias
abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto. Además de las cuentas especiales, la Comisión abre
otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos
centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir
ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al
presupuesto, de conformidad con el artículo 44 del Reglamento nº 215/2008 del
Consejo(véase el punto 6.4 ). La Comisión selecciona mediante licitación todos los
bancos comerciales en los que el FED ha abierto cuentas distintas de las
«cuentas especiales» antes mencionadas. Las operaciones de tesorería y de pago están muy
automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican
procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar
la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las
normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría. Un conjunto escrito de directrices y procedimientos
regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de
limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Dicho
conjunto abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de
las directrices y los procedimientos se comprueba regularmente. 6.2 RIESGO
DE MERCADO
6.2.1 Riesgo
de tipo de cambio Todas las contribuciones se denominan en EUR y solo
se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos.
Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están
expuestas al riesgo de tipo de cambio.
6.2.2 Riesgo
de tipos de interés El FED no pide dinero prestado; por consiguiente no
está expuesto al riesgo de tipos de interés. Sin embargo, percibe intereses sobre los saldos que
tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del
FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos
reflejen regularmente los tipos de interés de mercado y su posible fluctuación.
Los saldos a un día de las cuentas bancarias
comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos en tales
cuentas se basa en los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen
contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo
del interés está vinculado al EONIA (índice medio del tipo del euro a un día) y
se ajusta para reflejar cualquier fluctuación de este índice. En otras cuentas,
el cálculo de los intereses está vinculado al tipo marginal del BCE (el
utilizado para las operaciones de refinanciación del BCE). Como consecuencia de
ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos se remuneren a tipos
inferiores a los del mercado. 6.3 RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO
DE CONTRAPARTE) La mayoría de los recursos de tesorería del FED se
mantienen, de conformidad con el Reglamento nº 215/2008 del Consejo, en las
«cuentas especiales» abiertas por los Estados miembros para el pago de sus
contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros
Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas
instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la
exposición es con sus Estados miembros). Para la parte de los recursos de tesorería del FED
mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de pagos, el
aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es
gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la
Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo,
proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde
ellas. Por consiguiente, la cuantía de las cantidades mantenidas durante la
noche en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al
riesgo del FED sea limitada. Además, se aplican directrices específicas para la
selección de bancos comerciales con el fin de minimizar aún más el riesgo de
contraparte al que se expone el FED. Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante
licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la
admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación
de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). Puede ser
necesario un nivel más bajo en circunstancias específicas y debidamente
justificadas.
6.4 RIESGO
DE LIQUIDEZ Los principios presupuestarios aplicados al FED
garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio
presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de todos los pagos
correspondientes. Las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen
al importe total de los créditos de pago durante el periodo presupuestario en
cuestión. Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros
al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a
cierta estacionalidad. Para asegurarse de que los recursos de tesorería
sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes
determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto
pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la
tesorería para asegurarse de que los pagos ejecutados en un periodo determinado
no sean más elevadas que los recursos de tesorería disponibles. Además, en el contexto de las operaciones diarias de
la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo
garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las
cuentas bancarias del FED.
7. INFORMACIÓN
SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS No se ha identificado ninguna operación entre partes
relacionadas que deba ser comunicada separadamente en el marco de este
epígrafe.
8. HECHOS
POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE En la fecha de transmisión de las presentes cuentas,
el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una
descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno.
Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron
utilizando la última información disponible y así se refleja en la información
presentada. 9. CONCILIACIÓN DE LOS
RESULTADOS ECONÓMICOS - EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA Los resultados económicos anuales se calculan
basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. La ejecución
presupuestaria se basa, no obstante, en normas de contabilidad de caja. Como
ambas son el resultado de las mismas transacciones subyacentes, es un control
útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante
muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas,
desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos.
|| || millones EUR || 2012 || 2011 || || RESULTADOS ECONÓMICOS DEL EJERCICIO || (3 023) || (2 700) || || INGRESOS || || Títulos de crédito que no afectan a la ejecución presupuestaria || (47) || (52) Títulos de crédito devengados en el ejercicio actual pero aún no recaudados || (8) || (3) Títulos de crédito devengados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual || 14 || 10 Efecto neto de la prefinanciación || 62 || 46 Ingresos devengados netos || (40) || (13) || || GASTOS || || Gastos del ejercicio actual todavía no pagados || 38 || 98 Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio || (101) || (249) Cancelaciones de pagos || 7 || 17 Efecto neto de la prefinanciación || (316) || (346) Gastos devengados netos || 204 || 317 || || EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA DEL EJERCICIO || (3 209) || (2 874) 9.1 Partidas conciliadas –
Ingresos Los ingresos presupuestarios efectivos de un
ejercicio presupuestario corresponden a los ingresos derivados de los títulos
de crédito devengados durante el ejercicio y a las cantidades percibidas de
títulos de crédito de ejercicios anteriores. Los títulos de crédito que no afectan a la
ejecución presupuestaria se consignan en la cuenta de resultados económicos,
pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos,
ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no podrá ser comprometido
de nuevo sin una decisión del Consejo. Los títulos de crédito establecidos en el
presente ejercicio pero aún no recaudados deben deducirse de los resultados
económicos a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos
presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito devengados en
ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio actual deben añadirse a
los resultados económicos a efectos de conciliación. El efecto neto de la prefinanciación es la
liquidación de las cantidades de prefinanciación recuperadas. Este es un
ingreso de efectivo que no tiene ningún impacto en los resultados económicos. Los ingresos devengados netos consisten
principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo
se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año
actual, menos la anulación de los ingresos devengados del año anterior. 9.2 Partidas conciliadas – Gastos Los gastos del ejercicio actual
todavía no pagados se deben añadir a efectos de conciliación dado que están incluidos en
los resultados económicos pero no forman parte de los gastos presupuestarios.
Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el presente
ejercicio deben deducirse de los resultados económicos a efectos de
conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en
curso, pero no tienen ningún efecto en los resultados económicos. Los ingresos de efectivo por cancelaciones de
pagos no afectan a los resultados económicos pero sí a la ejecución
presupuestaria. El efecto neto de la prefinanciación es la
combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente
ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la
liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en
ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos
últimos representan un gasto en términos de devengo, pero no en las cuentas
presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había
considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago. Los gastos devengados netos consisten
principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es
decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún
no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es
decir, los gastos devengados del año actual menos la anulación de gastos
devengados del año anterior.
2. INFORME
DE EJECUCIÓN FINANCIERA NOTA
INTRODUCTORIA
FED
anteriores ·
La
Decisión nº 1/2000 del Consejo ACP-CE, de 27 de julio de 2000, relativa a las
medidas transitorias, establece que una parte de los recursos sin asignar de
los FED anteriores se utilice con arreglo a las disposiciones correspondientes
del Acuerdo de Cotonú y se aplique de manera anticipada según las medidas
transitorias. ·
La
Decisión nº 410/2001 de la Comisión, de 16 de marzo de 2001, por la que se
fijan las dotaciones a los programas indicativos de los Estados ACP de
conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE, establece que los recursos no
asignados de los anteriores FED se utilicen de acuerdo con las normas y
procedimientos de los respectivos FED por un importe máximo de
1 200 millones EUR, a la espera de que entre en vigor el protocolo
financiero del 9º FED. ·
La
Decisión nº 1033/2001 de la Comisión, de 15 de junio de 2001, fija las
dotaciones de los programas regionales y de cooperación intra ACP en el marco
del Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE. ·
La
Decisión nº 1252/2002 de la Comisión, de 11 de julio de 2002, incrementa en
60 millones EUR la dotación para cooperación intra ACP a partir de las
reservas generales del 6º y 7º FED y propicia la utilización de esos fondos
suplementarios durante el periodo anterior a la entrada en vigor del Protocolo
Financiero del 9º FED de acuerdo con las normas y procedimientos aplicables a
los FED de origen. ·
Por
último, la Decisión nº 3/2002 del Consejo de Ministros ACP-CE, de 23 de
diciembre de 2002, reasigna un importe de 25 millones EUR de los recursos
no asignados del 8º FED (reserva general) a la cooperación regional de
conformidad con el Acuerdo de Asociación ACP-CE. ·
Como el
6º FED se cerró en 2006 y el 7º FED en 2008, las cuentas anuales ya no
contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. Sin embargo,
la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9º FED. ·
Al
igual que en los años anteriores, para garantizar la transparencia en la
presentación de las cuentas del año 2012, los cuadros que figuran más adelante
también incluyen para el 8º FED la parte utilizada según la programación
prevista en los Convenios de Lomé y la parte utilizada según la programación
prevista en el Acuerdo de Cotonú. En lo que respecta a este último, la
consignación en las cuentas y la presentación de las mismas se basan en el
artículo 3, apartado 2, del anexo IV del Acuerdo de Asociación ACP-CE, por lo
que se refiere a los países. Este artículo prevé, para los países ACP, una
dotación A destinada al apoyo macroeconómico y a programas y proyectos, y una
dotación B destinada a necesidades imprevistas, como la ayuda de emergencia,
las iniciativas de alivio de la deuda y la ayuda para reducir los efectos
dañinos de la inestabilidad de los ingresos por exportación[13]. Por lo que a las regiones se refiere,
se ha hecho una presentación de las cuentas sobre la base de la programación
regional del capítulo 2 del Acuerdo de Asociación ACP-CE (programas indicativos
regionales y cooperación intra ACP). ·
En el
punto 4 del anexo Ib (Marco Financiero Plurianual para el periodo 2008 a 2013)
del Acuerdo de Asociación ACP-CE, los saldos restantes y las sumas liberadas con
cargo a los fondos entre el 31.12.2007 y la entrada en vigor del 10º FED se
transfirieron al 9º FED para garantizar que la administración de la UE pudiera
hacer su trabajo y cubrir los costes de los proyectos en curso hasta la entrada
en vigor del 10º FED. ·
En la
Decisión 2010/406/UE del Consejo se decidió utilizar en favor de Sudán un
importe de 150 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos en
el marco del 9º FED y anteriores con el fin de abordar las
necesidades de la población más vulnerable. Esta cifra se ha asignado a lo
largo de 2011. ·
La
Decisión 2011/315/UE del Consejo decidió utilizar en beneficio de Sudán del Sur
un importe de 200 millones EUR procedente de los fondos liberados de proyectos
en el marco del 9º FED y anteriores para apoyar la aplicación del
Plan trienal para el Desarrollo de Sudán del Sur. Esta cifra se ha asignado a
lo largo de 2012. 10º
FED El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de
junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los
Estados de África, Caribe y Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril del
2003. El Acuerdo de Cotonú fue modificado por el Acuerdo firmado por estos
mismos Estados en Luxemburgo el 25 de junio de 2005. La Decisión relativa a la asociación de los países y
territorios de Ultramar a la Comunidad Europea (2001/822/CE), adoptada el 27 de
noviembre de 2001 por el Consejo de la Unión Europea (UE), entró en vigor el 2
de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007
(Decisión 2007/249/CE). El Acuerdo Interno sobre la financiación de la ayuda
comunitaria prevista en el Marco Financiero Plurianual para el periodo
2008-2013 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de
julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de
la Comunidad Europea, entró en vigor el 1 de julio de 2008. Conforme al Acuerdo de Cotonú, el segundo periodo
(2008-2013) de ayuda de la UE a los Estados ACP y PTU es financiado por el 10º
FED por un importe de 22 682 millones EUR, de los cuales: ·
21 966
millones EUR asignados a los Estados ACP, con arreglo al Marco Financiero
Plurianual que figura en el anexo Ib del Acuerdo de Cotonú revisado, de los
cuales 20 466 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; ·
286
millones EUR asignados a los PTU, con arreglo al anexo IIAa de la Decisión
revisada del Consejo de la UE relativa a la asociación de los PTU a la
Comunidad Europea, de los cuales 256 millones EUR son gestionados por la
Comisión Europea; ·
430
millones EUR asignados a la Comisión Europea para financiar los gastos
vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 10º FED, con
arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 del Acuerdo Interno. Desde la fecha de entrada en vigor del 10º FED,
estos importes se completan con liberaciones de FED anteriores, ingresos por
intereses y saldos de efectivo no utilizados procedentes del sistema destinado
a garantizar la estabilidad de las ganancias por exportación de productos
agrícolas primarios (STABEX) con cargo a los FED anteriores al 9º FED.
Todos los fondos se gestionan de conformidad con su normativa específica, tal
como se prevé en el Acuerdo de Cotonú revisado y en el Acuerdo Interno.
De las citadas dotaciones del 10º
FED, la
Comisión Europea gestiona el importe inicial de 21 152 millones EUR de la
siguiente forma: – 15 300 millones EUR para
los programas indicativos nacionales, de los cuales: ·
13 500 millones
EUR para la dotación A, de los cuales 13 345 millones EUR están en
curso. Además, la dotación A aumentó 341 millones EUR con la transferencia
de reservas y 91 millones EUR por el cierre de las liberaciones de créditos de
STABEX, y disminuyó 33 millones EUR como consecuencia de la transferencia a
asignaciones regionales (evaluación regional intermedia — PALOP). En
consecuencia, el total de fondos disponibles asciende a 13 744 millones
EUR en asignaciones en curso y 155 millones EUR aún en curso. ·
1 800
millones EUR para las dotaciones A; en curso en su totalidad. Además, la
dotación B aumentó en 148 millones EUR en curso procedentes de reservas, lo que
elevó el total de fondos en curso a 1 948 millones EUR. – 1 783 millones EUR
para los programas indicativos regionales, junto con una transferencia de 33
millones EUR de la dotación A y una transferencia a reservas de 19 millones
EUR, dando como resultado 1 797 millones EUR de dotaciones en curso; – 2 700 millones EUR en
asignaciones intra ACP, todas ellas en curso, y junto con una transferencia de
195 millones EUR con cargo a reservas, un total de 2 895 millones EUR de
las asignaciones están en curso; – 683 millones EUR como
reserva, de los cuales 664 millones EUR se han transferido, dejando un saldo de
19 millones EUR. – 430 millones EUR para
costes de ejecución, en curso en su totalidad; – 256 millones EUR de
asignaciones a los PTU, de los cuales principalmente: ·
dotación
de fondos A de 195 millones EUR, de los cuales 140 millones EUR están en curso ·
dotación
de fondos B de 15 millones EUR, de los cuales 7 millones EUR están en curso ·
fondos
de dotaciones regionales de 40 millones EUR, en curso en su totalidad ·
fondos
para estudios / asistencia técnica de 6 millones EUR, en curso en su totalidad. - Reserva de eficacia no
movilizable del 10º FED Dado que el 10º FED entró en vigor el 1 de julio de
2008, los saldos restantes y las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9º
FED y de FED anteriores son transferidas a la reserva de eficacia del 10º FED,
con excepción de los fondos de STABEX y la dotación administrativa del 9º
FED. Solo puede disponerse de esta reserva en las condiciones enunciadas en el
artículo 1, apartado 4, del Acuerdo Interno del 10º FED. A continuación se recogen los detalles de esta
reserva a 31.12.2012 (en millones EUR): Total de fondos transferidos a la reserva no movilizable del 10º FED: || 815 menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán, Decisión 2010/406/UE del Consejo de 12.7.2010 || -150 menos fondos transferidos al 9º FED en favor de Sudán del Sur, Decisión 2011/315/UE del Consejo de 23.5.2011 || -200 Total disponible en la reserva (ACP + PTU): || 465 -
Reserva STABEX del 10º FED Tras el cierre de las cuentas de STABEX, los
importes no utilizados y los fondos liberados se transfieren a la reserva de la
dotación A STABEX del 10º FED (Acuerdo Interno del 10º
FED, art. 1.4) y posteriormente a los programas indicativos nacionales de los
países afectados. La
situación a 31.12.2012 de la reserva es la siguiente (en millones EUR): País || Reserva dotación A STABEX Costa de Marfil || 11,43 Cabo Verde || 0,01 Guinea-Bissau || 0,30 Sierra Leona || 0,22 Senegal || 0,90 Total || 12,86 -
Cofinanciaciones del 10º FED En el marco del 10º FED, se han firmado acuerdos de
transferencia para cofinanciaciones de los Estados miembros por importe de 116
millones EUR y se han abierto créditos de compromiso por un importe total de 99
millones EUR, mientras que se abrieron créditos de pago por cantidades cobradas
por valor de 93 millones EUR. La
situación de los créditos de cofinanciación a 31.12.2012 figura en el siguiente
cuadro (en millones EUR): || Créditos de compromiso || Créditos de pago Cofinanciación, Dotación A || 84 || 78 Cofinanciación - Intra ACP || 12 || 12 Cofinanciación - Gastos administrativos || 3 || 3 || 99 || 93 Los
siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados,
contienen cifras netas. Los
cuadros que presentan la situación por país y por instrumento figuran en el
anexo. 2.1 DOTACIONES 2.2 CUENTAS
AGREGADAS
2.3. OTRA
INFORMACIÓN SOBRE LA GESTIÓN Cofinanciación
italiana (1985) La cofinanciación italiana, en vigor desde 1985,
todavía en curso en 2011 dado que el «4º Programa de rehabilitación – Somalia»
estaba aún en marcha, podría cerrarse finalmente en 2012. Los saldos
disponibles en el momento del cierre se han reembolsado a Italia. PARTE II -
CUENTAS ANUALES DEL FED: ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE INVERSIÓN BANCO EUROPEO DE INVERSIONES || CA/463/13 || 14 de marzo de 2013 || Documento 13/072 || || CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Mecanismo de inversión Estados financieros a 31 de diciembre de 2012 || || || - Estado de situación financiera - Estado del resultado global - Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes - Estado de flujos de tesorería - Notas a los estados financieros || ORG.: E || 3. ESTADOS FINANCIEROS DEL MECANISMO DE
INVERSIÓN 3.1 ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Notas || 31.12.2012 || 31.12.2011 || || || ACTIVO || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 5 || 466 568 || 452 279 Instrumentos financieros derivados || 6 || 115 || 434 Préstamos y títulos de crédito || 7 || 1 146 280 || 1 033 160 Activos financieros realizables || 8 || 333 001 || 251 660 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 9/15 || 87 310 || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento || 10 || 99 029 || - Otros activos || 11 || 224 || 416 || || || Total Activo || || 2 132 527 || 1 825 259 || || || || || || PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || || || PASIVO || || || Instrumentos financieros derivados || 6 || 7 035 || 12 702 Ingresos diferidos || 12 || 37 808 || 33 003 Cantidades adeudadas a terceros || 13 || 312 086 || 329 660 Otro pasivo || 14 || 1 153 || 1 113 || || || Total Pasivo || || 358 082 || 376 478 || || || RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || Contribución solicitada a los Estados miembros || 15 || 1 561 309 || 1 281 309 Reserva por valor razonable || || 68 434 || 41 750 Beneficios no distribuidos || || 144 702 || 125 722 || || || Total Recursos de los contribuyentes || || 1 774 445 || 1 448 781 || || || Total Pasivo y Recursos de los contribuyentes || || 2 132 527 || 1 825 259 Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros. 3.2 ESTADO DEL
RESULTADO GLOBAL PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Notas || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 || || || || || Intereses y rendimientos asimilados || 17 || 67 503 || 59 561 || Intereses y gastos asimilados || 17 || -1 114 || -940 || || || || || Intereses netos e ingresos asimilados || || 66 389 || 58 621 || || || || || Ingresos por honorarios y comisiones || 18 || 1 934 || 2 149 || Gastos por honorarios y comisiones || 18 || -292 || -144 || || || || || Ingresos netos por honorarios y comisiones || || 1 642 || 2 005 || || || || || Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados || || 5 348 || -7 534 || Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 19 || 1 045 || 17 228 || Pérdida/ganancia neta por cambio de divisas || || -10 575 || 8 376 || || || || || Resultado neto sobre operaciones financieras || || -4 182 || 18 070 || || || || || Variación en las pérdidas de valor en préstamos y títulos de crédito, neto de inversión || 7 || 597 || 27 452 || Pérdidas de valor de activos financieros realizables || 8 || -8 927 || -6 888 || Pérdidas de valor de otros activos || 20 || -337 || - || Gastos administrativos generales || 21 || -36 202 || -38 006 || || || || || Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254 || || || || || Otro resultado global: || || || || Activos financieros realizables – Reserva para variaciones en el valor razonable || || || || 1. Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros realizables || 8 || 18 551 || 20 574 || 2. Importe neto transferido a beneficios o pérdidas || 8 || 8 133 || -3 394 || Total activos financieros realizables || || 26 684 || 17 180 || || || || || Total otro resultado global total || || 26 684 || 17 180 || || || || || Total resultado global del ejercicio || || 45 664 || 78 434 || Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros. 3.3 ESTADO DE
CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES PARA EL AÑO FINALIZADO EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total A 1 de enero de 2012 Notas || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781 || || || || Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio 15 || 280 000 || - || - || 280 000 || || || || Beneficios del ejercicio 2012 || - || - || 18 980 || 18 980 || || || || Total otro resultado global del ejercicio || - || 26 684 || - || 26 684 || || || || Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 280 000 || 26 684 || 18 980 || 325 664 || || || || A 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 68 434 || 144 702 || 1 774 445 || || || || || Contribución solicitada || Reserva para variaciones en el valor razonable || Beneficios no distribuidos || Total A 1 de enero de 2011 Notas || 1 131 309 || 24 570 || 64 468 || 1 220 347 || || || || Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio 15 || 150 000 || - || - || 150 000 || || || || Beneficios del ejercicio 2011 || - || - || 61 254 || 61 254 || || || || Total otro resultado global del ejercicio || - || 17 180 || - || 17 180 || || || || Variaciones en los recursos de los contribuyentes || 150 000 || 17 180 || 61 254 || 228 434 || || || || A 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 41 750 || 125 722 || 1 448 781 || || || || || || || || Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros. 3.4 ESTADO DE
FLUJOS DE TESORERÍA PARA EL AÑO QUE FINALIZÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (En miles EUR) || Notas || Del 1.1.2012 al 31.12.2012 || Del 1.1.2011 al 31.12.2011 ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO || || || Beneficios del ejercicio || || 18 980 || 61 254 Ajustes || || || Pérdidas de valor de activos financieros realizables || || 8 927 || 3 172 Variación neta en las pérdidas de valor en los préstamos y títulos de crédito || || -597 || -27 452 Intereses capitalizados de préstamos y títulos de crédito || 7 || -9 622 || -10 512 Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y títulos de crédito || || -1 407 || -2 801 Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -751 || - Aumento de los ingresos diferidos || || 4 805 || 3 424 Efecto de variaciones del tipo de cambio de préstamos || || 16 044 || -15 337 Efecto de variaciones del tipo de cambio de activos financieros realizables || || -1 204 || 34 Beneficio de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento || || 35 175 || 11 782 || || || Desembolsos de préstamos || 7 || -233 018 || -237 040 Reembolsos de préstamos || 7 || 115 480 || 104 410 Cambios del valor razonable de derivados || || -5 348 || 7 534 Aumento de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || || -98 278 || - Aumento de activos financieros realizables || 8 || -81 981 || -67 829 Venta de activos financieros realizables || 8 || 19 601 || 24 971 Disminución de otros activos || || 192 || 2 756 Aumento de otros pasivos || || 40 || 173 Aumento de importes a pagar al Banco Europeo de Inversiones || || 6 876 || 4 144 || || || Flujos de tesorería netos de actividades de funcionamiento || || -241 261 || -149 099 || || || ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN || || || Contribución recibida de los Estados miembros || || 236 345 || 136 345 Importes recibidos de los Estados miembros por lo que respecta a las bonificaciones de intereses || || 43 655 || 76 345 Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con las bonificaciones de intereses || || -24 450 || -22 899 || || || Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades || || 255 550 || 189 791 || || || Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes || || 14 289 || 40 692 Efectivo y otros activos equivalentes al comienzo del ejercicio financiero || || 452 279 || 411 587 Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero || || 466 568 || 452 279 || || || Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: || || || Caja || || 10 588 || 3 127 Depósitos a plazo || || 455 980 || 449 152 || || 466 568 || 452 279 || || || Información complementaria de flujos de tesorería de actividades de funcionamiento || || 2012 || 2011 Intereses percibidos || || 64 490 || 57 391 Intereses pagados || || -1 137 || -1 162 Dividendos percibidos || || 975 || 974 Las notas forman parte integrante de
los presentes estados financieros.
3.5 NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 1
Información general El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en
el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo»), en materia de ayuda al
desarrollo y cooperación, negociado el 23 de junio de 2000 entre los países de
África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus
Estados miembros, y revisado el 25 de junio de 2005 y el 23 de junio de 2010. El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el
Banco Europeo de Inversiones («BEI») gestiona las contribuciones en nombre de
los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del
Acuerdo. La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con
cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE y se desembolsa de
conformidad con protocolos financieros establecidos para periodos sucesivos de
cinco a seis años. En el marco del Acuerdo y tras la entrada en vigor de un
segundo protocolo financiero el 1 de julio de 2008 (para el periodo 2008-2013),
denominado 10º Fondo Europeo de Desarrollo («FED»), se confía al
Banco Europeo de Inversiones (el «BEI» o el «Banco») la gestión de: -
el
Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 185,5 millones EUR orientado
a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5
millones EUR se asignan a los Países y Territorios de Ultramar («países PTU»); -
subvenciones
para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 400
millones EUR para los países ACP y 1,5 millones EUR para los países PTU. Hasta
el 10 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia
técnica relacionada con proyectos. Los presentes estados financieros abarcan el periodo
comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012. A propuesta del Comité de gestión del BEI, el Consejo de
Administración del BEI aprobó los estados financieros el 14 de marzo de 2013 y autorizó su
presentación al Consejo de Administración para su aprobación a más tardar el 14 de mayo de 2013. 2
Políticas contables relevantes 2.1 Base de preparación – Declaración de
cumplimiento Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de
conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
adoptadas por la Unión Europea. 2.2 Valoraciones y estimaciones contables
significativas La elaboración de estados financieros exige la utilización
de estimaciones contables. También exige que los responsables del Banco Europeo
de Inversiones ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las
políticas contables del Mecanismo de Inversión. A continuación se informa sobre
los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o
aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los
estados financieros. Los usos más significativos de
las valoraciones y cálculos son los siguientes: §
Valor
razonable de los instrumentos financieros Cuando los valores razonables
de los activos y pasivos financieros registrados en el balance no puedan
derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de
evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos
introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no
es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los
valores razonables. Las valoraciones incluyen estimaciones de la liquidez y
datos procedentes de modelos tales como correlación y volatilidad para
derivados con un plazo de vencimiento superior a tres meses. §
Pérdidas
de valor de préstamos y títulos de crédito El Mecanismo revisa sus
préstamos y títulos de crédito problemáticos en cada fecha de presentación de
informes para evaluar si debe registrarse en el estado del resultado global una
dotación para pérdidas de valor. En especial, se necesita una valoración por
parte de los gestores del Banco Europeo de Inversiones para calcular la
cantidad y la distribución temporal de los flujos de tesorería futuros al
determinar el nivel de dotación requerido. Estos cálculos se basan en hipótesis
sobre una serie de factores y pueden diferir de los resultados reales, teniendo
como consecuencia futuros cambios en la dotación. Además de la dotación
específica para préstamos y títulos de crédito individualmente significativos,
el Mecanismo de Inversión también puede incluir una dotación colectiva para
pérdidas de valor para las exposiciones que, aunque no se identifique
específicamente que precisan una dotación concreta, tienen un mayor riesgo de
impago que cuando se concedieron. En principio, se considera
que un préstamo ha perdido valor cuando el pago de principal e intereses se
retrasa 90 días o más y, al mismo tiempo, los gestores del Banco Europeo de
Inversiones consideran que existe una indicación objetiva de la pérdida de
valor. §
Valoración
de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables La valoración de las
inversiones en instrumentos de capital sin cotización realizables se basa
normalmente en: -
las transacciones
recientes realizadas en condiciones de mercado; -
el valor
razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico; -
los
flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables para
elementos con condiciones y características de riesgo similares; u -
otros
modelos de evaluación. La determinación de los
flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en
instrumentos de capital realizables sin cotización exige una estimación
significativa. El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y
las prueba para ver su validez utilizando o bien los precios de transacciones
de mercado actuales y observables del mismo instrumento o bien de otros datos
de mercado observables de los que se disponga. §
Pérdidas
de valor de activos financieros realizables El Mecanismo considera que
las inversiones de capital realizables han perdido valor cuando se ha producido
una disminución significativa o prolongada del valor razonable por debajo de su
coste o cuando existen otras pruebas objetivas de pérdida de valor. La
determinación de lo que es «significativo» o «prolongado» precisa una
valoración. El Mecanismo suele considerar «significativo» un 30 % o más, y
«prolongado» cuando es superior a 12 meses. Además, el Mecanismo evalúa otros
factores, entre ellos la volatilidad normal del precio de las acciones
cotizadas y los flujos de tesorería futuros y los factores de descuento para
las acciones no cotizadas. 2.3 Variación de las políticas contables Las políticas contables
adoptadas son coherentes con las utilizadas en los ejercicios anteriores. El
mecanismo no ha adoptado ninguna NIIF nueva o modificada a lo largo del año. Normas emitidas pero aún no
efectivas Una serie de nuevas normas,
modificaciones de normas e interpretaciones son efectivas para periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2012, y no se han aplicado
en la elaboración de estos estados financieros. NIC 1 Presentación de las partidas de Otro resultado
global Las modificaciones de la NIC 1 cambian la agrupación de
partidas presentada en Otro resultado global. Las partidas que se
reclasificarían en pérdidas y ganancias en el futuro se presentarían por
separado de las partidas que nunca serán reclasificadas. La norma es efectiva para
ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 2012, permitiéndose su
adopción antes de esa fecha. NIIF 9 Instrumentos financieros Como primer paso de un proyecto con tres fases del IASB para
sustituir a la NIC 39 Instrumentos financieros, esta norma redefine las
categorías de activos y pasivos financieros y su tratamiento contable. La norma
sigue siendo un «trabajo en curso» y en su caso sustituiría a la NIC 39 en su
totalidad. La actual fecha de vigencia de la norma es el 1 de enero de 2015. La
NIIF 9 todavía no ha sido aprobada por la Unión Europea. El Mecanismo no tiene
intención de adoptar pronto esta norma y aún no se ha determinado la amplitud
del efecto. La siguiente norma se publicó en 2011, con fecha efectiva el
1 de enero de 2013, permitiéndose su adopción antes de esa fecha. Todavía no se
ha determinado el efecto de la adopción de esta norma sobre los estados
financieros del Mecanismo. NIIF 13 Valoración del valor razonable Esta norma define el valor razonable, establece un marco
para valorar el valor razonable y exige la revelación de información sobre las
valoraciones del valor razonable. 2.4 Resumen de las políticas contables más
significativas El
estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden
decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no
corrientes. 2.4.1
Conversión de divisas El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus
estados financieros, que es también la moneda funcional. Salvo indicación en
contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al
millar más próximo. Las transacciones en divisas se
convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios
denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de
cambio en vigor en la fecha de balance. La ganancia o pérdida que surge de esa
conversión se registra en el estado del resultado global. Las partidas no monetarias que se
valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten
utilizando los tipos de cambio en las fechas de las transacciones iniciales.
Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se
convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya
determinado el valor razonable. Las diferencias de cambio
derivadas de la liquidación de transacciones a tipos diferentes de los de la
fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas
en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en
el estado del resultado global. Los elementos del estado del
resultado global se convierten en euros sobre la base de los tipos de cambio en
vigor al final de cada mes. 2.4.2
Efectivo y otros activos equivalentes El Mecanismo define el efectivo y los equivalentes de
efectivo como cuentas corrientes o depósitos a corto plazo con vencimiento
original de tres meses o menos. 2.4.3
Activos financieros distintos de los derivados Los activos financieros se contabilizan según la fecha de
liquidación. §
Activos
financieros mantenidos hasta su vencimiento Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
comprenden los bonos y obligaciones con cotización oficial que se tiene
intención de conservar hasta su vencimiento. Se consignan inicialmente al valor razonable más los costes
de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de
entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de
interés efectivo a lo largo de la vida restante del bono u obligación. El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe
evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros ha perdido valor. Solamente se considera que un activo financiero o
un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de
pérdida de valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la
contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se
haya incurrido) y ese evento generador de pérdida (o evento) repercute en los
flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de
activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. La pérdida de valor
se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y el importe de la pérdida se
mide como la diferencia entre el valor contable y el valor actual de los flujos
de tesorería futuros estimados, calculado aplicando el tipo de interés efectivo
original del instrumento. §
Préstamos Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en
los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios. Se
registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor
razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste
de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el
método del rendimiento efectivo, menos las provisiones para pérdida de valor o
imposibilidad de cobro. §
Activos
financieros realizables Los activos financieros realizables son los designados como
tales o los que no pueden clasificarse como designados al valor razonable
mediante beneficio o pérdida, mantenidos hasta su vencimiento, o préstamos y
títulos de crédito. Incluyen instrumentos de capital e inversiones en fondos de
capital riesgo. Tras la valoración inicial, los activos financieros
realizables se contabilizan posteriormente al valor razonable. Cabe tener en
cuenta los siguientes detalles para la valoración al valor razonable de las
inversiones de capital, que no pueden derivarse de mercados activos: a.
Fondos de
capital riesgo El valor razonable de cada fondo de capital riesgo se basará
en el último Valor Neto del Activo (VNA) disponible, señalado por el fondo, si
el cálculo se realiza siguiendo un estándar de valoración internacional con
reconocido cumplimiento de las NIIF (por ejemplo, las directrices
internacionales de evaluación del capital de inversión y el capital riesgo,
conocidas como las directrices IPEV, publicadas por la Asociación Europea de
Capital Riesgo). El Mecanismo puede, sin embargo, decidir ajustar el VNA
indicado por el fondo si existen cuestiones que puedan afectar a la valoración. b.
Inversiones
directas de capital El valor razonable de la inversión se basa en el último
grupo de estados financieros disponible, reutilizando, si procede, el mismo
modelo usado en la adquisición de la participación. Las ganancias no realizadas o las pérdidas sobre fondos de
capital riesgo e inversiones directas de capital se anotan en los recursos de
los contribuyentes hasta que estas inversiones se vendan, cobren o enajenen, o
hasta que se determine que han perdido valor. Si se determina que una inversión
realizable ha perdido valor, la ganancia o pérdida no realizada acumulativa
contabilizada anteriormente en el capital se incluye en el estado del resultado
global. Para las inversiones no cotizadas, el valor razonable se
determina aplicando una técnica de evaluación reconocida (por ejemplo, los
flujos de tesorería descontados o múltiples). Estas inversiones se contabilizan
al coste cuando el valor razonable no puede calcularse de forma fiable. Hay que
señalar que en los dos primeros años de las inversiones, se registran al coste. Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente
representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo.
Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general,
inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los
cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la
actividad inversora de ese fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al
órgano de gobierno de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a
dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los
inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo
no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de
distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma
habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas
que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas
del fondo. En general, el pacto entre accionistas también impide que los
inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes
efectuadas con carácter bilateral, intercambiando personal directivo u
obteniendo acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones
del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector,
garantizando que el Mecanismo ni controle ni ejerza ninguna influencia
significativa en el sentido de la NIC 27 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas
inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los
derechos de voto. §
Garantías En el reconocimiento inicial, las garantías financieras se
reconocen al valor razonable que corresponde al valor actual neto (VAN) de
entradas de primas previstas. Este cálculo se realiza en la fecha de inicio de
cada transacción y se reconoce en el balance como «garantías financieras» bajo
el epígrafe «otros activos» y «otros pasivos». Tras el reconocimiento inicial, el pasivo del Mecanismo
correspondiente a cada garantía se valora al más alto de: -
la mejor
estimación de gastos requerida para liquidar cualquier obligación financiera
resultante de la garantía, que se calcula basándose en todos los factores e
información pertinentes que existen en la fecha del estado de situación
financiera, -
el
importe reconocido inicialmente menos la amortización acumulada; la
amortización del importe reconocido inicialmente se hace utilizando el método
actuarial. Cualquier aumento o reducción del pasivo relacionado con
garantías financieras se lleva al estado del resultado global, a la partida
«ingresos por honorarios y comisiones». Los activos del Mecanismo en virtud de dicha garantía se
amortizan posteriormente utilizando el método actuarial y comprobando la
posible pérdida de valor. Además, cuando se firma un acuerdo de garantía, se
contabiliza como pasivo contingente para el Mecanismo, y cuando se ejerce la
garantía, como compromiso para el Mecanismo. 2.4.4
Pérdida de valor de los activos financieros El Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existe
alguna prueba objetiva de que un activo financiero haya perdido valor.
Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos
financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de pérdida de valor como
consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del
activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento
generador de pérdida repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del
activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de
manera fiable. Entre las pruebas de pérdida de valor pueden figurar
indicaciones de que el prestatario o un grupo de prestatarios está
experimentando dificultades financieras significativas, impago o
incumplimientos relacionados con el pago de intereses o del principal, que
existe probabilidad de que sea objeto de un procedimiento concursal u otra
reorganización financiera y cuando los datos observables indican que existe una
disminución mensurable de los flujos de tesorería futuros estimados, tales como
variaciones en los atrasos o condiciones económicas que se correlacionan con
impagos. Para los préstamos pendientes de pago al final del ejercicio
presupuestario y contabilizados al coste amortizado, las pérdidas de valor se
anotan al presentar pruebas objetivas de riesgos de no recuperación de todos o
de una parte de sus importes según los términos contractuales originales o el
valor equivalente. Si existen pruebas objetivas de que se ha incurrido en una
pérdida de valor, su importe se mide como la diferencia entre el valor contable
del activo y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados. El
importe en libros del activo se reduce utilizando una cuenta de reserva y la
pérdida se contabiliza en el estado del resultado global. Se siguen devengando
intereses sobre el importe contabilizado reducido sobre la base del tipo de
interés efectivo del activo. Los préstamos junto con la reserva asociada se
amortizan cuando no existe ninguna perspectiva realista de recuperación futura.
Si, en un ejercicio posterior, el importe de la pérdida de valor estimada
aumenta o disminuye a causa de un hecho que se produce después de que la
pérdida de valor se haya contabilizado, la pérdida de valor previamente
contabilizada se aumenta o se reduce ajustando la cuenta de reserva. El Mecanismo realiza las evaluaciones del riesgo de crédito
basándose en cada operación individual y no considera una pérdida de valor
colectiva. Para los activos financieros realizables, el Mecanismo
evalúa en cada fecha de balance si existen pruebas objetivas de que una
inversión ha perdido valor. Las pruebas objetivas incluirían una disminución significativa
o prolongada en el valor razonable de la inversión por debajo de sus costes.
Cuando existen pruebas de la pérdida de valor, la pérdida acumulativa (medida
como la diferencia entre el coste de adquisición y el valor razonable actual,
menos cualquier pérdida de valor sobre esa inversión previamente asentada en el
estado del resultado global) se retira del capital y se contabiliza en el
estado del resultado global. Las pérdidas de valor de los activos financieros
realizables no se revierten a través del estado del resultado global; los
aumentos de su valor razonable después de la pérdida de valor se reconocen
directamente en los recursos de los contribuyentes. La gestión de riesgos del Banco Europeo de Inversiones
revisa al menos una vez al año si se ha producido una pérdida de valor de los
activos financieros. Los ajustes resultantes incluyen el cálculo del descuento
en el estado del resultado global a lo largo de la vida del activo y cualquier
ajuste necesario para la reevaluación de la pérdida de valor inicial. 2.4.5
Instrumentos financieros
derivados Los derivados incluyen las permutas de divisas cruzadas, las
permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y la compra de divisas a
plazo. Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede
suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas
o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones
cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado
activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las
fluctuaciones de los tipos de cambio. El Mecanismo no utiliza las posibilidades de cobertura que
ofrece la NIC 39. Todos los derivados se valoran al valor razonable en pérdidas
y ganancias, y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los
valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de
tesorería actualizados, de modelos de valoración de opciones y de precios de
terceros. Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan
como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su
valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los
instrumentos financieros derivados figuran en el «Resultado neto sobre
operaciones financieras». Los derivados se consignan inicialmente utilizando como base
la fecha de negociación. 2.4.6
Contribuciones Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan
como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la
Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar
los Estados miembros al Mecanismo. Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las
siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital: -
tal como
se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a
decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de
liquidación de este; -
forman
parte del tipo de instrumentos subordinado a todos los demás tipos de
instrumentos; -
todos los
instrumentos financieros del tipo de instrumentos que está subordinado a todos
los demás tipos de instrumentos tienen características idénticas; -
el
instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su
clasificación como pasivo; y -
los flujos
de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida
útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos
netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos
reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del
instrumento. 2.4.7
Intereses percibidos sobre
préstamos Los intereses percibidos sobre préstamos originados por el
Mecanismo se registran en el estado del resultado global («Intereses e ingresos
asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y títulos de
crédito») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el
tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o
ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del
préstamo hasta el valor contable neto de este. Una vez que se ha reducido el
valor registrado de un préstamo debido a una pérdida de valor, los intereses
percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo
original aplicado al nuevo valor contable. 2.4.8
Bonificaciones de intereses
y asistencia técnica Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona
bonificaciones de intereses y asistencia técnica en nombre de los Estados
miembros. La parte de las contribuciones de los Estados miembros
asignada al pago de bonificaciones de intereses no se contabiliza en los
recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como
importes adeudados a terceros. El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios
finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros. Cuando las cantidades aportadas en concepto de
bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente
utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo. 2.4.9
Intereses percibidos sobre
efectivo y otros activos equivalentes Los intereses percibidos sobre efectivo y otros activos
equivalentes se consignan en el estado del resultado global del Mecanismo sobre
la base de la contabilidad de ejercicio. 2.4.10
Honorarios, comisiones y
dividendos Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo
de un periodo se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos
servicios. Las comisiones de compromiso se difieren y se reconocen en los
ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el periodo desde el
desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado. Los dividendos relativos a activos financieros realizables
se anotan cuando se reciben. 2.4.11
Impuestos El
Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de las Comunidades Europeas,
que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de
Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás
bienes de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos. 3
Gestión del riesgo Esta nota presenta información sobre la exposición del
Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los
mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de
instrumentos financieros. Se trata de los siguientes: -
riesgo
de crédito: el riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte
derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de
liquidación; -
riesgo
de liquidez: el riesgo de que una entidad encuentre alguna dificultad para
cumplir con obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden
mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero; -
riesgo
de mercado: exposición a variables del mercado observables, como tipos de
interés, tipos de cambio y precios del mercado de capital. 3.1 Organización de la gestión de riesgos El Banco Europeo de Inversiones adapta su sistema de
gestión de riesgos de forma permanente. La gestión de riesgos del Banco identifica, evalúa,
supervisa y señala de manera independiente los riesgos de crédito y de precio
de los instrumentos de capital a los que está expuesto el Mecanismo. En un
marco en el que se mantiene la separación de las funciones, la gestión del
riesgo es independiente de la oficina principal. El Director General de Gestión
de Riesgos informa de los asuntos relacionados con los riesgos al
vicepresidente designado del Banco Europeo de Inversiones. El vicepresidente
designado se reúne periódicamente con el Comité de Auditoría para debatir sobre
asuntos relacionados con los riesgos. También es responsable de la supervisión
de la presentación de informes sobre riesgos al Comité de gestión del Banco
Europeo de Inversiones y al Consejo de Administración. 3.2 Riesgo de crédito El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría
resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la
exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación. 3.2.1.
Política sobre el riesgo de crédito Al realizar el análisis crediticio a
las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito con objeto de
cuantificarlo y valorarlo. El Mecanismo ha desarrollado una Metodología de
Calificación Interna (MCI) para empresas o entidades financieras con el fin de
determinar la calificación interna de sus principales contrapartes como
prestatarios o garantes de los beneficiarios. La metodología se basa en un
sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia
principal (por ejemplo, empresas, bancos, entidades del sector público, etc.).
Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias como los
principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea
(Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio
de una operación específica se clasifican en categorías de calificación
internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico. A cada
contraparte se le asigna inicialmente una calificación interna que refleja la
calificación de la divisa de la contraparte a largo plazo (o de la divisa local
equivalente cuando proceda) tras un análisis en profundidad del perfil de
riesgo de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país. La evaluación crediticia de la
financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos
limitados no es objeto de la MCI y utiliza instrumentos de riesgo de crédito
pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de
tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda. Estos instrumentos
incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la
contraparte y simulaciones del flujo de tesorería. Al igual que sucede con las
empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una
calificación de riesgos interna y una pérdida esperada. Todas las operaciones no soberanas (o
no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño
específicos a la operación o a la contraparte. El importe nominal máximo de
cada operación tiene un límite que depende de la pérdida esperada de la
operación. Se aplican límites de contraparte a las exposiciones consolidadas.
Estos límites generalmente reflejan el volumen de los fondos propios de las
contrapartes, así como su financiación externa total a largo plazo. Para reducir el riesgo de crédito el Mecanismo utiliza
diferentes mejoras crediticias: -
garantías
relacionadas con el proyecto (por ejemplo, pignoración sobre las acciones;
pignoración sobre los activos; asignación de derechos; pignoración sobre la
contabilidad); o/y -
garantías,
generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo,
garantías de terminación o garantías de primera demanda). Además, el Mecanismo raramente utiliza mejoras crediticias
que no estén correlacionadas inmediatamente con el riesgo del proyecto, como
garantías colaterales o garantías bancarias. El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el
riesgo de crédito. 3.2.2.
Nivel de
exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías
colaterales y otras mejoras crediticias El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición
al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera,
incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, antes del
efecto de reducción mediante el uso de garantías. Exposición máxima (en miles EUR) || 31.12.2012 || 31.12.2011 ACTIVO || || Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279 Instrumentos financieros derivados || 115 || 434 Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 033 160 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || - Otros activos || 224 || 416 Total Activo || 1 799 526 || 1 573 599 || || CUENTAS DE ORDEN || || Pasivos contingentes || || - Garantías no ejecutadas || 20 000 || 20 000 Compromisos || || - Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092 - Garantías ejecutadas || 6 224 || 7 909 Total Cuentas de orden || 775 268 || 729 001 || || Total Exposición al crédito || 2 574 794 || 2 302 600 3.2.3.
Riesgo
de crédito sobre los préstamos y los títulos de crédito 3.2.3.1
Valoración
del riesgo de crédito para los préstamos y los títulos de crédito Cada operación de préstamo realizada
por el Mecanismo cuenta con una evaluación de riesgo global y una
cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en
una calificación del préstamo («CP»). Las CP se establecen siguiendo criterios
generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el
vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista. El sistema de calificación de
préstamos o CP comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas
informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las
operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas
esperadas. Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una
clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las
calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las
«pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los
principales deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas
en caso de impago. La CP se utiliza para los siguientes fines: -
como
ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de
préstamo; -
como
ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento; -
como
descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha; -
como una
aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas
esperadas. Los siguientes factores contribuyen a
determinar una CP: i)
La solvencia del
prestatario: una metodología de calificación estudia a los prestatarios de
manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías
internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II
elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI)
para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en
una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte
definidos. ii)
La correlación de impagos:
cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera
simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre
las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el
valor de la garantía y, por lo tanto, menor es la CP. iii)
El valor de los
instrumentos de garantía y de los valores: este valor se evalúa tomando como
base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado. iv)
El marco contractual: un
marco contractual sólido aumentará la calidad del préstamo y mejorará su
calificación interna. v)
La duración del préstamo: a
igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo,
mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo. Las pérdidas esperadas de un préstamo
se calculan combinando los cinco elementos señalados. Dependiendo del nivel de
esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de CP que se
enumeran a continuación: A Préstamos de primera calidad:
hay tres subcategorías. A, que engloba a todos los riesgos soberanos de la UE,
es decir, los préstamos concedidos a los Estados miembros o garantizados por
ellos total, explícita e incondicionalmente, en caso de que no se esperen
dificultades de reembolso y para los que se asigna una pérdida del 0 %. A+
representa los préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados
miembros, o garantizados por las mismas, sin expectativa de deterioro a lo
largo de su duración. A- incluye las operaciones de préstamo en que existen
dudas sobre el mantenimiento de su situación actual (por ejemplo, porque tienen
un plazo largo de vencimiento, o por la elevada volatilidad del precio futuro
de un colateral, que por lo demás es excelente), pero de los que no se esperan
grandes variaciones a la baja. B Préstamos de alta calidad:
representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no
se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para
denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese
deterioro. C Préstamos de buena calidad: un
ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos
amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes. D Esta calificación se sitúa en
la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han
experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de
los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones
D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control. E Esta categoría incluye
préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También
incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas
graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas.
Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las
subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión:
las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy
posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo
tanto, es preciso reestructurar la deuda de alguna forma, lo que puede dar
lugar a una pérdida de valor. F F (fallidos) denota
préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación
F- solo pueden surgir de las transacciones en vigor que han experimentado,
después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y
dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida de
principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una
provisión específica. En general, los préstamos clasificados internamente como D-
o inferior figuran en la «lista en observación». No obstante, si un préstamo se
aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá
en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito
importante que origine un mayor deterioro de su calificación. En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la
calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de
las distintas clases de CP anteriormente descritas. 3.2.3.2
Análisis
de la exposición al riesgo de crédito como prestamista El siguiente cuadro muestra el máximo nivel de exposición
al riesgo de crédito sobre los préstamos firmados y desembolsados por tipo de
prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes: A 31.12.2012 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total Bancos || 12 630 || 136 695 || 207 582 || 356 907 Empresas || 20 077 || 78 171 || 478 358 || 576 606 Instituciones públicas || 30 462 || - || 18 || 30 480 Estados || - || 5 819 || 176 468 || 182 287 Total desembolsado || 63 169 || 220 686 || 862 425 || 1 146 280 Firmado no desembolsado || 14 091 || 142 963 || 591 990 || 749 044 A 31.12.2011 En miles EUR || Garantizados || Otras mejoras crediticias || No garantizados || Total Bancos || 13 026 || 97 994 || 197 245 || 308 265 Empresas || 15 699 || 55 601 || 475 012 || 546 312 Instituciones públicas || 37 670 || - || - || 37 670 Estados || - || 6 214 || 134 699 || 140 913 Total desembolsado || 66 395 || 159 809 || 806 956 || 1 033 160 Firmado no desembolsado || 10 434 || 173 484 || 517 174 || 701 092 Los eventos de créditos del Mecanismo que afecten a sus
prestatarios y garantes son controlados continuamente por la OPS B, la
dirección operativa del BEI para operaciones fuera de la UE. En particular, los
derechos contractuales se evalúan caso por caso por si se produjera un
deterioro de la calificación, un incumplimiento contractual, o ambas cosas. Se
persiguen medidas de atenuación, siempre que sea necesario con arreglo a las
directrices sobre riesgo de crédito. Además, en caso de renovación de las
garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se
sustituyen o se emprende una acción en un momento oportuno. Como respuesta inmediata a la evolución de los mercados
financieros desde septiembre de 2008, el Mecanismo ha actuado para reforzar sus
disposiciones para el seguimiento y la gestión de los riesgos. Con este fin, en
abril de 2011, la OPS B ha creado una división de supervisión autónoma que
depende directamente del Director General, encargada de la supervisión
financiera y contractual de los préstamos rentables. Su finalidad es fomentar
el intercambio de información entre departamentos y sugerir la notificación y
los procedimientos de gestión operativa para su uso en los momentos de crisis
financiera con el objetivo de tener una reacción rápida si fuera necesario. 3.2.3.3
Análisis
de la calidad crediticia por tipo de prestatario Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis
de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de
diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 mediante las aplicaciones de
calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas
(desembolsados y no desembolsados). A 31.12.2012 En miles EUR || || Alta calidad || Calidad estándar || Riesgo mín. acept. || Alto riesgo || Sin calificación || Total || || A a B- || C || D+ || D- e inferior || || Prestatario || Bancos || 50 000 || 24 342 || 21 864 || 529 325 || 337 014 || 962 545 Empresas || 7 466 || 8 006 || - || 605 672 || - || 621 144 Instituciones públicas || - || - || - || 70 480 || - || 70 480 Estados || - || - || - || 241 155 || - || 241 155 Total || || 57 466 || 32 348 || 21 864 || 1 446 632 || 337 014 || 1 895 324 A 31.12.2011 En miles EUR || || Alta calidad || Calidad estándar || Riesgo mín. acept. || Alto riesgo || Sin calificación || Total || || A a B- || C || D+ || D- e inferior || || Prestatario || Bancos || 50 002 || 9 674 || 39 966 || 356 629 || 351 476 || 807 747 Empresas || 3 917 || 5 279 || - || 635 825 || - || 645 021 Instituciones públicas || - || - || - || 38 761 || - || 38 761 Estados || - || - || - || 242 723 || - || 242 723 Total || || 53 919 || 14 953 || 39 966 || 1 273 938 || 351 476 || 1 734 252 3.2.3.4
Concentraciones
de riesgos de préstamos y títulos de crédito 3.2.3.4.1
Análisis
geográfico Con arreglo al país del prestatario, la cartera de
préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones
geográficas (en miles EUR): País del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011 Regional – ACP || 84 051 || 99 543 Uganda || 140 833 || 117 035 Regional – África Occidental || 33 856 || 14 161 Mozambique || 137 745 || 126 666 Mauritania || 65 670 || 43 427 Etiopía || 81 666 || 84 266 República Dominicana || 67 991 || 66 118 Kenia || 131 566 || 65 611 Camerún || 72 525 || 60 706 Zambia || 18 772 || 43 294 Congo (República Democrática) || 28 415 || 8 980 Nigeria || 14 383 || 28 691 Regional – Pacífico || 17 767 || 20 603 Regional – África Central || 10 431 || 12 109 Jamaica || 71 027 || 59 317 Madagascar || - || 1 253 Mauricio || 11 302 || 12 732 Ghana || 5 642 || 7 812 Angola || 10 009 || 13 598 Trinidad y Tobago || 1 483 || 1 002 Burkina Faso || 10 727 || 12 588 Malaui || 4 950 || 5 833 Nueva Caledonia || 4 198 || 4 673 Ruanda || 9 641 || 11 197 Níger || 4 146 || 3 950 Polinesia Francesa || 2 631 || 3 131 Botsuana || - || - Senegal || 5 837 || 10 329 Lesotho || 3 827 || 3 902 Vanuatu || 3 639 || 3 917 Belice || 13 || 103 Granada || 2 477 || 2 698 Gabón || 1 011 || 1 509 Togo || 52 644 || 53 224 Cabo Verde || 27 073 || 28 405 Yibuti || 762 || 777 Haití || 4 654 || - Santa Lucía || 2 916 || - Total || 1 146 280 || 1 033 160 3.2.3.4.2
Análisis
por sector industrial El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del
Mecanismo por sector industrial del prestatario. Las operaciones que se
desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario
final se presentan como préstamos globales (en miles EUR): Sector industrial del prestatario || 31.12.2012 || 31.12.2011 Préstamos globales y acuerdos de agencia || 252 662 || 218 912 Compañías aéreas y fabricación de aeronaves || 13 || 103 Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo || 30 480 || 31 052 Materiales de base y minería || 168 911 || 135 573 Productos químicos, materias plásticas y productos farmacéuticos || - || 20 400 Agua potable, tratamiento de aguas || 38 697 || 33 247 Electricidad, carbón y otros || 409 090 || 358 745 Cadena alimentaria || - || 1 244 Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos || 3 827 || 3 902 Transporte marítimo y otros || 5 819 || 6 214 Procesamiento de materiales, construcción || 24 154 || 29 025 Cadena del papel || 4 747 || 4 840 Carreteras y autovías || 73 921 || 62 856 Telecomunicaciones || 18 427 || 24 963 Sector terciario y otros || 115 532 || 102 084 Total || 1 146 280 || 1 033 160 3.2.3.5
Atrasos
en préstamos Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican
con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices para el
seguimiento de los pagos atrasados». El seguimiento y notificación de los importes de los atrasos
es generalmente gestionado por la Unidad de morosos («LPU») de la Dirección de
gestión y reestructuración de operaciones del BEI. La LPU elabora un informe
mensual sobre tramos de préstamos del Mecanismo no pagados, que incluye un
cuadro comparativo de los atrasos de más de ocho días, mes a mes. El informe
mensual ofrece una indicación detallada de las medidas ya adoptadas o que vayan
a adoptarse por país, préstamo y tramo. Además, se elabora y envía a la Comisión Europea un informe
mensual de los préstamos atrasados más de 90 días. Dos veces al año, el Comité
de gestión del BEI recibe un cuadro recapitulativo sobre los atrasos por
préstamos vencidos más de 30 y 90 días, así como un informe que contiene
información comparativa sobre la evolución anual y semestral de los atrasos. Los atrasos de pagos sobre los préstamos en cuestión pueden
analizarse como sigue (en miles EUR): || Notas || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2012 || Préstamos y títulos de crédito 31.12.2011 Valor contable || || 1 146 280 || 1 033 160 || || || Pérdidas de valor individuales || || || Importe bruto || || 110 767 || 112 662 Dotación para pérdidas de valor || 7 || -45 144 || -48 816 Valor contable pérdidas de valor individuales || || 65 623 || 63 846 || || || Pérdidas de valor colectivas || || || Importe bruto || || - || - Dotación para pérdidas de valor || || - || - Valor contable pérdidas de valor colectivas || || - || - || || || En mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || || || || || En mora comprende || || || 30-60 días || || 12 || 8 60-90 días || || - || 472 90-180 días || || - || 13 más de 180 días || || - || 33 Valor contable en mora pero no clasificados como pérdidas de valor || || 12 || 526 || || || Valor contable ni en mora ni clasificados como pérdidas de valor || || 1 080 645 || 968 788 || || || Total valor contable préstamos y títulos de crédito || || 1 146 280 || 1 033 160 || || || || 3.2.4.
Riesgo
de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el
calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo. A 31 de
diciembre de 2012, solo había inversiones en forma de depósitos bancarios y
otros instrumentos financieros a corto plazo. Las inversiones en bonos a medio
y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices
de inversión y en función de las exigencias de liquidez. La calificación mínima a corto plazo requerida para los
bancos o emisores autorizados es P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). En caso
de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes
calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido
para cada banco o emisor autorizado es actualmente de 50 000 000 EUR
(cincuenta millones EUR). Los depósitos se ejecutan con entidades autorizadas con un
plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de negociación y hasta
el límite de exposición crediticia. A 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 todos
los depósitos bancarios y los títulos de crédito negociables a corto plazo
mantenidos por el Mecanismo tenían una calificación mínima de P-1 en la fecha
de liquidación según Moody’s. La calificación de P-2 a 31 de diciembre de 2011
se debe a la rebaja de la calificación de una contraparte el 21 de diciembre de
2011. El siguiente cuadro muestra la situación de los depósitos
bancarios, incluidos los intereses devengados (en miles EUR): Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) || Calificación mínima a largo plazo (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011 P-1 || Aa1 || 43 400 || 10 % || - || - P-1 || Aa2 || - || - || 28 622 || 6 % P-1 || Aa3 || 130 901 || 29 % || 105 547 || 24 % P-1 || A1 || 83 500 || 18 % || 117 603 || 26 % P-1 || A2 || 198 179 || 43 % || 179 938 || 40 % P-2 || A3 || - || - || 17 441 || 4 % Total || || 455 980 || 100 % || 449 151 || 100 % 3.2.5.
Riesgo
de crédito sobre derivados 3.2.5.1
Política
de riesgo de crédito de los instrumentos derivados El riesgo de crédito con respecto a los derivados está
representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte
de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El
riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de
factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde
a una pequeña parte de su valor teórico. Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo
puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo
específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus
posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro. Todas las
permutas son ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones con una contraparte
externa. Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y
anexos de apoyo crediticio, firmados entre el Banco Europeo de Inversiones y
sus contrapartes en el exterior. 3.2.5.2
Valoración
del riesgo de crédito de los instrumentos derivados Todas las permutas ejecutadas por el Banco Europeo de
Inversiones que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco
contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por
el Banco Europeo de Inversiones para sus propios fines. En concreto, las
condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina
el Banco Europeo de Inversiones sobre las mismas bases aplicadas para sus fines
generales en cuanto a permutas. El Banco Europeo de Inversiones valora la exposición al
riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados
utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado (ENM) y de la exposición
futura potencial (EFP) para la presentación de la información y la supervisión
de los límites. La ENM y la EFP incluyen completamente a los derivados
relacionados con el Mecanismo de Inversión. El siguiente cuadro muestra los
vencimientos de los contratos de permuta (incluidas las permutas de divisas
cruzadas, las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas y excluidas
las permutas de divisas a corto plazo), subdivididas con arreglo a su importe
teórico y a su valor razonable: Contratos de permuta a 31.12.2012 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2012 En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años || Importe teórico || 1 480 || 9 833 || 15 253 || - || 26 566 Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || 71 || -528 || -3 529 || - || -3 986 Contratos de permuta a 31.12.2011 || menos de || 1 año || 5 años || más de || Total 2011 En miles EUR || 1 año || a 5 años || a 10 años || 10 años || Importe teórico || 7 042 || 43 593 || 16 899 || - || 67 534 Valor razonable (es decir, valor descontado neto) || -674 || -1 331 || -3 869 || - || -5 874 El Mecanismo suscribe contratos de permuta de divisas a
corto plazo con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos
de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de divisas a corto
plazo tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran
periódicamente. El importe teórico de las permutas de divisas a corto plazo se
situó en 652 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, frente a 585 millones EUR
a 31 de diciembre de 2011. El valor razonable de las permutas de divisas a
corto plazo asciende a -2,9 millones EUR a 31 de diciembre de 2012, mientras
que a 31 de diciembre de 2011 ascendía a -6,4 millones EUR. El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de
tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los
préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2012 hay una permuta de tipos de
interés pendiente con un importe teórico de 19,6 millones EUR (2011: cero) y un
valor razonable de 0,03 millones EUR (2011: cero). 3.2.6.
Riesgo
de crédito sobre activos financieros mantenidos hasta su vencimiento El siguiente cuadro muestra la
situación de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
compuesta en su totalidad por posiciones de bonos y obligaciones con plazos de
vencimiento restantes inferiores a tres meses. Calificación mínima a corto plazo (Plazo de Moody’s) || Calificación mínima a largo plazo (Plazo de Moody’s) || 31.12.2012 || 31.12.2011 P-2 || Baa2 || 50 143 || 51 % || - || - P-3 || Baa3 || 48 886 || 49 % || - || - Total || || 99 029 || 100 % || - || - 3.3 Riesgo de liquidez 3.3.1
Gestión del riesgo de
liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad
encuentre dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas con pasivos
financieros liquidados mediante la entrega de efectivo u otro activo
financiero. El
Mecanismo de Inversión (MI) se financia, en primer lugar, con las
contribuciones anuales de los Estados miembros (recursos del 9º y 10º FED) y, en segundo
lugar, con los reembolsos procedentes de sus operaciones. Cada año, la CE,
teniendo en cuenta las previsiones del BEI relativas a la gestión y las
operaciones del MI, aprueba y comunica al Consejo para el 15 de octubre un
estado con los compromisos, los pagos y el importe anual de las solicitudes de
contribuciones (incluidas las bonificaciones de intereses) que van a hacerse en
el ejercicio presupuestario corriente y en los siguientes. Para calcular las contribuciones anuales de los Estados
miembros, se analiza y se sigue a lo largo de todo el año el patrón de
desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Eventos especiales, como
los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en
cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez. A fin de reducir al
mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez
suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos previstos, tal como
los comunica periódicamente la OPS B. Los activos de tesorería de las cuentas abiertas a nombre
del MI son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con arreglo
al principio de separación entre las funciones comerciales y las
administrativas. Las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión
de estos activos son responsabilidad del Departamento de planificación y
liquidación de operaciones. Asimismo, de conformidad con el principio de separación de
funciones, la autorización de contrapartes y límites de las inversiones de
tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad
de la Dirección de gestión de riesgos del Banco. 3.3.2
Valoración del riesgo de
liquidez Los cuadros de esta sección analizan los pasivos
financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del periodo restante
entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base
de los flujos de tesorería no descontados). El Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no
desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados,
de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital
firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de
intereses y asistencia técnica («AT») comprometidos. El patrón temporal de
desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Los préstamos
concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso. No obstante, los
pagos se realizan en las fechas y cantidades que reflejan el avance de los
proyectos de inversión subyacentes y financian operaciones en un entorno
operativo de relativa volatilidad. Las inversiones de capital se devengan
cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten
peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de
inversión. El periodo de detracción de crédito suele ser de tres años,
prorrogándose frecuentemente uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso
siguen vigentes incluso después de la conclusión del periodo de detracción
hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que
la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las
obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos. Las
garantías de préstamo no están sujetas a compromisos de desembolso específicos
a menos que los beneficiarios las ejecuten. El importe de la garantía pendiente
se reduce a lo largo del calendario de reembolso de cada préstamo garantizado. En este contexto, el desglose de los plazos de vencimiento
que figura a continuación es una estimación, teniendo en cuenta el periodo de
desembolso contractual en cada caso, la utilización de previsiones establecida
de acuerdo con métodos comunes de planificación de la liquidez del Mecanismo.
Por lo que se refiere a los desembolsos de los compromisos contraídos en virtud
de los contratos de asistencia técnica, suelen ser de corta duración (inferior
a un año). Se eligió un «vencimiento indeterminado» en los siguientes casos:
compromisos de garantías ejecutadas y no ejecutadas; préstamos comprometidos
pero no desembolsados para los que ha expirado el plazo de desembolso contractual
y se espera una ampliación; bonificaciones de intereses para las que los
Estados miembros habían solicitado fondos para cubrir exigencias futuras sobre
una base a tanto alzado. El perfil de liquidez de pasivos financieros derivados
representa los flujos de tesorería contractuales no descontados de los
contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las
permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a
corto plazo y las permutas de tipos de interés. Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta En miles EUR a 31.12.2012 Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 26 224 || 26 224 Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 16 500 || 287 657 || 243 020 || - || 201 867 || 749 044 Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || - || 26 806 || 54 958 || 7 319 || 127 987 || 217 070 Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 255 || 101 495 || 79 206 || - || 23 599 || 204 555 Salidas para AT comprometida || 2 000 || 8 511 || 13 109 || - || - || 23 620 Total || 18 755 || 424 469 || 390 293 || 7 319 || 379 677 || 1 220 513 Perfil de vencimiento de pasivos financieros no derivados || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Vencimiento indeterminado || Salida nominal bruta En miles EUR a 31.12.2011 Otros (garantías emitidas, garantías ejecutadas) || - || - || - || - || 27 909 || 27 909 Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados || 2 295 || 257 127 || 274 573 || 54 000 || 113 097 || 701 092 Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones || 2 035 || 38 424 || 38 010 || 7 666 || 178 432 || 264 567 Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas || 1 445 || 31 100 || 139 211 || - || 16 211 || 187 967 Salidas para AT comprometida || 4 564 || 16 693 || - || - || - || 21 257 Total || 10 339 || 343 344 || 451 794 || 61 666 || 335 649 || 1 202 792 Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2012 || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta PDC y PTID – Entradas || 1 238 || 7 364 || 14 498 || 5 350 || 28 450 PDC y PTID – Salidas || -1 286 || -8 428 || -17 218 || -5 894 || -32 826 Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 649 000 || - || - || - || 649 000 Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -652 451 || - || - || - || -652 451 Permutas de tipos de interés – Entradas || 65 || 511 || 3 274 || 2 117 || 5 967 Permutas de tipos de interés – Salidas || - || -753 || -3 537 || -1 577 || -5 867 Total || -3 434 || -1 306 || -2 983 || -4 || -7 727 || || || || || Perfil de vencimiento de derivados pasivos financieros En miles EUR a 31.12.2011 || 3 meses o menos || Entre más de 3 meses y 1 año || Entre más de 1 año y 5 años || Más de 5 años || Entrada/salida nominal bruta PDC y PTID – Entradas || 9 873 || 14 365 || 19 533 || 7 430 || 51 201 PDC y PTID – Salidas || -10 091 || -17 527 || -24 420 || -9 015 || -61 053 Permutas de divisas a corto plazo – Entradas || 585 000 || - || - || - || 585 000 Permutas de divisas a corto plazo – Salidas || -591 909 || - || - || - || -591 909 Total || -7 127 || -3 162 || -4 887 || -1 585 || -16 761 3.4 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los
precios de mercado, tales como tipos de interés, precios de las acciones, tipos
de cambio y diferenciales de crédito (no relacionados con cambios en la
solvencia del emisor) afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus
participaciones en instrumentos financieros. 3.4.1.
Riesgo
de tipos de interés El riesgo de tipos de interés es la volatilidad del valor
económico de las posiciones del Mecanismo, o de los ingresos derivados de las
mismas, debida a la evolución desfavorable de los rendimientos en el mercado o
a la estructura temporal de los tipos de interés. La exposición al riesgo de
tipos de interés se produce cuando existen diferencias en la reformulación de
precios y en las características de los vencimientos de los diferentes activos
y pasivos. El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos
y permutas de microcobertura relacionadas al riesgo de tipos de interés a
través de un cálculo del valor del punto básico (VPB). El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de
la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01%) en los
vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado «mercado de
dinero – hasta un año» , «muy corto – 2 a 3 años», «corto – 4 a 6 años», «largo
12 a 20 años» o «extra largo – más de 21 años». Para obtener el valor actual neto de los préstamos, el
Mecanismo utiliza la curva de financiación (curva de permutas EUR + diferencial
de financiación del BEI) para los flujos de tesorería denominados en EUR y
monedas extranjeras distintas del USD y la curva de financiación del USD para
los flujos de tesorería denominadas en USD. Para obtener el valor actual neto
de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas
EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD
para los flujos de tesorería denominados en USD. Como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto
de la cartera de créditos incluidas las permutas de microcobertura
correspondientes a 31.12.2012 disminuiría en 341k EUR (a 31.12.2011:
disminución de 239k EUR) si los tipos de interés suben al mismo tiempo en 1
punto básico. Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total A 31.12.2012 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años || Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -25 || -47 || -90 || -117 || -62 || - || -341 Valor del punto básico En miles EUR || Mercado monetario || Muy corto || Corto || Medio || Largo || Muy largo || Total A 31.12.2011 || 1 año || Entre 2 y 3 años || Entre 4 y 6 años || Entre 7 y 11 años || Entre 12 y 20 años || 21 años || Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura || -20 || -28 || -60 || -78 || -53 || - || -239 3.4.2.
Riesgo
de tipos de cambio El riesgo de tipos de cambio («TC») es la volatilidad en el
valor económico de las posiciones del Mecanismo, o en los ingresos derivados de
ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de cambio. El Mecanismo está expuesto al riesgo de tipos de cambio
cuando existe un desfase de divisas entre sus activos y sus pasivos. El riesgo
de tipos de cambio también incluye el efecto de los cambios inesperados y
desfavorables en el valor de los flujos de tesorería futuros ocasionados por
movimientos de divisas. 3.4.2.1
Riesgo de
tipos de cambio y activos de tesorería Los activos de tesorería del Mecanismo están denominados en
EUR o USD. El riesgo de tipos de cambio se cubre por medio de operaciones
en divisas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas
cruzadas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere
necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia
con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado
en que incurra en relación con las actividades financieras del MI. 3.4.2.2
Riesgo de
tipos de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben
en EUR. Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las
bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra
moneda autorizada. Surge una exposición al riesgo de tipos de cambio (frente al
euro como moneda de referencia) cuando se dejan sin cubrir operaciones
denominadas en divisas distintas del euro. A continuación se exponen las
directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio. 3.4.2.2.1.
Cobertura
de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD -
Los
préstamos del MI desembolsados en divisas distintas del EUR y el USD deben
cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que
el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras
operativo. -
Para los
desembolsos correspondientes a operaciones del MI realizados en una divisa
distinta del USD y el EUR, y para los cuales no se realice una operación de
cobertura a largo plazo, el Departamento de Tesorería debe realizar una
operación de cambio de divisas dos días hábiles antes del desembolso. El tipo
de conversión aplicado a las operaciones del MI deberá corresponderse con el
tipo de cambio de mercado obtenido por el Departamento de Tesorería. Del mismo
modo, para los reembolsos recibidos en una moneda distinta del USD y el EUR, el
Departamento de Tesorería deberá llevar a cabo una operación de TC cuando sea
necesario para convertir las divisas recibidas. -
Las
garantías no desembolsadas no están sujetas a ninguna cobertura de TC. Las
solicitudes de garantía en divisas distintas del EUR y el USD deben contar con
una cobertura. -
Las
operaciones en divisas distintas del EUR y el USD para las cuales el
Departamento de Tesorería no pueda realizar una operación de cobertura de TC se
mantendrán sin dicha cobertura. Esto también incluye las operaciones
(sintéticas) denominadas en moneda local pero liquidadas en EUR o USD. El MI
mantendrá su exposición al riesgo de TC asumido. 3.4.2.2.2.
Cobertura
de operaciones denominadas en USD -
El
importe total pendiente de todas las operaciones del MI (salvo las garantías no
desembolsadas) denominadas en USD se cubrirá mediante permutas de TC en
USD/EUR, reestructuradas periódicamente. Al principio de cada periodo, los
flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del
siguiente periodo se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos
previstos. Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán,
ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD
prevista a lo largo del siguiente periodo. -
Periódicamente
se realizará un cálculo de la exposición general en USD según los registros
contables para ajustar, si fuera necesario, la cobertura en la siguiente
reestructuración de las permutas de TC. -
Si el
Departamento de Tesorería lo considera oportuno desde el punto de vista
operativo, también pueden utilizarse permutas de divisas cruzadas para la
cobertura de préstamos específicos en USD. -
Dentro de
un periodo de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se
cubrirán por medio de operaciones de permutas de divisas ad hoc,
mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de
tesorería o permutas en EUR. -
En todo
momento, el importe total pendiente no cubierto de las operaciones en USD (en
valor nominal) nunca superará los 5 000 000 USD (cinco millones
USD). Este límite se ajustará anualmente. En caso de rebasar este límite, el
Departamento de Tesorería volverá a situar la exposición dentro de los límites
mediante una operación de TC. 3.4.2.3
Posición
en divisas Los siguientes cuadros muestran la posición en divisas del
Mecanismo (en miles EUR): A 31 de diciembre de 2012 || EUR || USD || KES || Divisas ACP/PTU || Total || || || || || ACTIVO || || || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 424 647 || 41 921 || - || - || 466 568 Instrumentos financieros derivados || 1 064 || -949 || - || - || 115 Préstamos y títulos de crédito || 513 231 || 508 412 || 60 348 || 64 289 || 1 146 280 Activos financieros realizables || 66 509 || 259 694 || - || 6 798 || 333 001 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || - || - || - || 99 029 Otros activos || - || - || - || 224 || 224 Total activo || 1 191 790 || 809 078 || 60 348 || 71 311 || 2 132 527 || || || || || PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || || Pasivo || || || || || Instrumentos financieros derivados || -675 814 || 682 849 || - || - || 7 035 Ingresos diferidos || 37 560 || 248 || - || - || 37 808 Cantidades adeudadas a terceros || 312 040 || 46 || - || - || 312 086 Otros pasivos || 905 || 19 || 14 || 215 || 1 153 Total pasivo || -325 309 || 683 162 || 14 || 215 || 358 082 Recursos de los contribuyentes || || || || || Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 561 309 || - || - || - || 1 561 309 Reserva por valor razonable || 5 366 || 59 144 || - || 3 924 || 68 434 Beneficios no distribuidos || 144 702 || - || - || - || 144 702 Total Recursos de los contribuyentes || 1 711 377 || 59 144 || - || 3 924 || 1 774 445 Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 386 068 || 742 306 || 14 || 4 139 || 2 132 527 Posición en divisas a 31 de diciembre de 2012 || -194 278 || 66 772 || 60 334 || 67 172 || - || || || || || A 31 de diciembre de 2012: || || || || || COMPROMISOS || || || || || Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 794 475 || 171 639 || - || - || 966 114 Garantías ejecutadas || - || - || - || 6 224 || 6 224 Bonificaciones de intereses y AT || 204 555 || - || - || - || 204 555 || || || || || PASIVO CONTINGENTE || || || || || Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000 A 31 de diciembre de 2011 || EUR || USD || DME || Divisas ACP/PTU || Total || || || || || ACTIVO || || || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 416 384 || 35 895 || - || - || 452 279 Instrumentos financieros derivados || 13 419 || -12 985 || - || - || 434 Préstamos y títulos de crédito || 477 340 || 501 923 || - || 53 897 || 1 033 160 Activos financieros realizables || 54 287 || 186 525 || 4 303 || 6 545 || 251 660 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || - || - || - || 87 310 Otros activos || 50 || - || - || 366 || 416 Total activo || 1 048 790 || 711 358 || 4 303 || 60 808 || 1 825 259 || || || || || PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES || || || || || Pasivo || || || || || Instrumentos financieros derivados || -641 758 || 654 460 || - || - || 12 702 Ingresos diferidos || 32 689 || 314 || - || - || 33 003 Cantidades adeudadas a terceros || 329 598 || 62 || - || - || 329 660 Otros pasivos || 691 || 19 || - || 403 || 1 113 Total pasivo || -278 780 || 654 855 || - || 403 || 376 478 Recursos de contribuyentes || || || || || Contribución solicitada a los Estados miembros || 1 281 309 || - || - || - || 1 281 309 Reserva por valor razonable || 41 750 || - || - || - || 41 750 Beneficios no distribuidos || 125 722 || - || - || - || 125 722 Total Recursos de los contribuyentes || 1 448 781 || - || - || - || 1 448 781 Total pasivo y Recursos de los contribuyentes || 1 170 001 || 654 855 || - || 403 || 1 825 259 Posición en divisas a 31 de diciembre de 2011 || -121 211 || 56 503 || 4 303 || 60 405 || - || || || || || A 31 de diciembre de 2011: || || || || || COMPROMISOS || || || || || Préstamos no desembolsados y activos financieros realizables || 761 319 || 204 340 || - || - || 965 659 Garantías ejecutadas || - || - || - || 7 909 || 7 909 Bonificaciones de intereses y AT || 209 223 || || - || - || 209 223 PASIVO CONTINGENTE || || || || || Garantías no ejecutadas || 20 000 || - || - || - || 20 000 3.4.2.4
Análisis
de sensibilidad al tipo de cambio (en miles EUR) En la fecha de rendición de cuentas, la exposición
neta más significativa al tipo de cambio es la exposición neta al USD. A 31 de
diciembre de 2012 una variación de +/- 10 % en el tipo de conversión del
USD daría lugar a una variación de los recursos de los contribuyentes por valor
de +/-6 682 EUR (31 de diciembre de 2011: +/-5 650 EUR). 3.4.2.5
Tipos de
conversión Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2012 y
31 de diciembre de 2011 se utilizaron los siguientes tipos de conversión: || 31 de diciembre de 2012 || 31 de diciembre de 2011 Divisas de países que no pertenecen a la UE || || Pesos dominicanos (DOP) || 53,1220 || 49,8498 Dólares fiyianos (FJD) || 2,3417 || 2,3630 Gurdes haitianos (HTG) || 55,7265 || 52,1645 Chelines keniatas (KES) || 113,68 || 109,53 Uguiya mauritana (MRO) || 393,99 || 372,52 Rupias mauricianas (MUR) || 40,19 || 37,43 Francos ruandeses (RWF) || 811,83 || 771,76 Chelines ugandeses (UGX) || 3 549 || 3 205 Dólares estadounidenses (USD) || 1,3194 || 1,2939 Francos CFA (XAF/XOF) || 655,957 || 655,957 Rands sudafricanos (ZAR) || 11,1727 || 10,4830 3.4.3.
Riesgo
de precio de los instrumentos de capital (en miles EUR) El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el
riesgo de que los valores razonables de los instrumentos de capital disminuya
como resultado de los cambios en los niveles de los índices de dichos
instrumentos y del valor de inversiones de capital específicas. El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos
de capital a través de sus inversiones en capital riesgo, es decir, las inversiones
en renta variable y en fondos de capital riesgo. Las inversiones de capital son calificadas. Cada inversión
se evalúa en función de diversos criterios en tres categorías principales:
gestión, plan de negocios y estructura. Las calificaciones individuales se
consolidan luego en una puntuación general única asignada a la inversión que
resume su solidez global. Las exposiciones al riesgo de precio de los instrumentos de
capital también están sujetas a límites, definidos tanto a nivel individual como
acumulado. La cifra de dichos límites depende de la calidad de las inversiones
en los instrumentos de capital. El valor de las posiciones en renta variable de propiedad
privada no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma
continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los
precios de las técnicas de valoración pertinentes. Los efectos en los recursos de los contribuyentes del
Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la
cartera de renta variable realizable) debidos a una disminución del 10 %
de los índices de dichos instrumentos y del valor de inversiones en renta
variable específicas, con todas las demás variables constantes, es de
-33 300 EUR a 31 de diciembre de 2012 y -25 166 EUR a 31 de diciembre
de 2011. 4
Valores razonables de activos y pasivos El siguiente cuadro establece una comparación por
categorías de los valores contables y de los valores razonables de los activos
y pasivos del Mecanismo contabilizados en los estados financieros (en miles
EUR): || Valor contable 31.12.2012 || Valor razonable 31.12.2012 || Valor contable 31.12.2011 || Valor razonable 31.12.2011 Activos contabilizados al valor razonable || || || || Activos financieros realizables || 333 001 || 333 001 || 251 660 || 251 660 Instrumentos financieros derivados || 115 || 115 || 434 || 434 Total || 333 116 || 333 116 || 252 094 || 252 094 || || || || Activos al coste amortizado || || || || Efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 466 568 || 452 279 || 452 279 Préstamos y títulos de crédito || 1 146 280 || 1 226 409 || 1 033 160 || 1 022 679 Cantidades a cobrar de los contribuyentes || 87 310 || 87 310 || 87 310 || 87 310 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 99 029 || 98 805 || - || - Otros activos || 224 || 224 || 416 || 416 Total || 1 799 411 || 1 879 316 || 1 573 165 || 1 562 684 Total activo || 2 132 527 || 2 212 432 || 1 825 259 || 1 814 778 || || || || Pasivos contabilizados al valor razonable || || || || Instrumentos financieros derivados || 7 035 || 7 035 || 12 702 || 12 702 Total || 7 053 || 7 053 || 12 702 || 12 702 || || || || Pasivos contabilizados al coste amortizado || || || || Ingresos diferidos || 37 808 || 37 808 || 33 003 || 33 003 Cantidades adeudadas a terceros || 312 086 || 312 086 || 329 660 || 329 660 Otros pasivos || 1 153 || 1 153 || 1 113 || 1 113 Total || 351 047 || 351 047 || 363 776 || 363 776 Total pasivo || 358 082 || 358 082 || 376 478 || 376 478 A continuación se describen las metodologías e hipótesis
utilizadas para determinar el valor razonable de activos y pasivos: §
Activos cuyo valor
razonable se aproxima al valor contable Para los activos y pasivos que son líquidos o tienen un
vencimiento a corto plazo inferior a tres meses, se considera que su valor
contable es similar a su valor razonable. §
Activos y pasivos
registrados por su valor razonable La primera fuente para determinar el valor razonable de un
instrumento financiero es su cotización en un mercado activo. Dada la
composición de la cartera de inversiones del Mecanismo, rara vez se dispone de
dichas cotizaciones. Para los instrumentos cuyo precio de mercado no está
disponible, los valores razonables se calculan utilizando técnicas de
valoración o modelos basados, siempre que sea posible, en datos de mercado
observables en la fecha de balance. El siguiente cuadro analiza los activos financieros
designados al valor razonable por método de valoración. Los distintos niveles
se han definido del siguiente modo: -
Nivel 1: precios
de cotización (sin ajustar) en mercados activos. -
Nivel 2: variables
distintas de los precios de cotización incluidos en el nivel 1 que sean
observables para el activo, ya sea directamente (es decir, como precios)
o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). -
Nivel 3: variables
utilizadas para el activo que no estén basadas en datos de mercado observables
(variables no observables). A 31 de diciembre de 2012 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total Activo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 115 || - || 115 Activos financieros realizables || 11 001 || - || 322 000 || 333 001 Total || 11 001 || 115 || 322 000 || 333 116 || || || || Pasivo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 7 035 || - || 7 035 Total || - || 7 035 || - || 7 035 A 31 de diciembre de 2011 En miles EUR || Nivel 1 || Nivel 2 || Nivel 3 || Total Activo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 434 || - || 434 Activos financieros realizables || 15 214 || - || 236 446 || 251 660 Total || 15 214 || 434 || 236 446 || 252 094 || || || || Pasivo financiero || || || || Instrumentos financieros derivados || - || 12 702 || - || 12 702 Total || - || 12 702 || - || 12 702 En
2012 el Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel
2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable. En los
siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los
ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de diciembre de 2011: (En miles EUR) || Activos financieros realizables Saldo a 1 de enero de 2012 || 236 446 Total pérdidas o ganancias || - en pérdidas o ganancias || 8 133 - en otro resultado global || 15 041 Desembolsos || 81 981 Reembolsos || -19 601 Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 322 000 (En miles EUR) || Activos financieros realizables Saldo a 1 de enero de 2011 || 171 638 Total pérdidas o ganancias || - en pérdidas o ganancias || -3 206 - en otro resultado global || 21 759 Desembolsos || 67 829 Reembolsos || -21 574 Saldo a 31 de diciembre de 2011 || 236 446 5
Efectivo y otros activos equivalentes (en miles
EUR) El efectivo y otros activos equivalentes puede desglosarse
entre fondos recibidos de los Estados miembros y aún no desembolsados y fondos
de las actividades operativas y financieras del Mecanismo. || 31.12.2012 || 31.12.2011 Contribuciones Estados miembros recibidas pero aún no desembolsadas || 117 622 || 195 205 Fondos de las actividades financieras y operativas del Mecanismo || 348 946 || 257 074 Total efectivo y otros activos equivalentes || 466 568 || 452 279 6
Instrumentos financieros derivados (en miles EUR) Los principales componentes de los instrumentos financieros
derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes: A 31 de diciembre de 2012 || Valor razonable || Importe teórico Activo || Pasivo Permutas de divisas cruzadas || 87 || -102 || 7 062 Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -3 971 || 19 504 Permutas de tipos de interés || 28 || - || 19 568 Compra de divisas a plazo || - || -2 962 || 652 451 Total instrumentos financieros derivados || 115 || -7 035 || 698 585 || || || A 31 de diciembre de 2011 || Valor razonable || Importe teórico Activo || Pasivo Permutas de divisas cruzadas || 434 || -953 || 29 376 Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas || - || -5 355 || 38 158 Compra de divisas a plazo || - || -6 394 || 585 000 Total instrumentos financieros derivados || 434 || -12 702 || 652 534 7
Préstamos y títulos de crédito (en miles EUR) Los principales componentes de los préstamos y títulos de
crédito son los siguientes: || Préstamos totales (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total Nominal a 1 de enero de 2012 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394 Desembolsos || 79 015 || 154 003 || - || 233 018 Amortizaciones || -947 || -1 206 || - || -2 153 Reembolsos || -39 967 || -71 368 || -4 145 || -115 480 Intereses capitalizados || - || -117 || 9 739 || 9 622 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || -8 780 || -7 692 || -493 || -16 965 Nominal a 31 de diciembre de 2012 || 254 686 || 789 970 || 133 780 || 1 178 436 || || || || Pérdida de valor a 1 de enero de 2012 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -835 || -292 || - || -1 127 Pérdida de valor de las amortizaciones || 947 || 1 206 || - || 2 153 Anulación de pérdidas de valor || 910 || 814 || - || 1 724 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 93 || 348 || 480 || 921 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -6 494 || -14 296 || -24 355 || -45 145 || || || || Coste amortizado || -1 641 || -3 984 || -82 || -5 707 Intereses devengados || 5 246 || 9 244 || 4 206 || 18 696 Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2012 || 251 797 || 780 934 || 113 549 || 1 146 280 || || || || || (*) incluidos los acuerdos de agencias || Préstamos totales (*) || Préstamos prioritarios || Préstamos subordinados || Total Nominal a 1 de enero de 2011 || 246 500 || 542 322 || 123 910 || 912 732 Desembolso || 25 689 || 211 351 || 0 || 237 040 Amortizaciones || 0 || 0 || -2 000 || -2 000 Reembolsos || -48 554 || -51 712 || -4 144 || -104 410 Intereses capitalizados || 0 || 459 || 10 053 || 10 512 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || 1 730 || 13 930 || 860 || 16 520 Nominal a 31 de diciembre de 2011 || 225 365 || 716 350 || 128 679 || 1 070 394 || || || || Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -15 006 || -18 056 || -44 023 || -77 085 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global || -1 746 || -1 514 || -773 || -4 033 Pérdida de valor de las amortizaciones || 0 || 0 || 2 000 || 2 000 Anulación de pérdidas de valor || 9499 || 3263 || 18 723 || 31 485 Diferencias en los tipos de cambio de divisas || - 356 || - 65 || - 762 || -1 183 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -7 609 || -16 372 || -24 835 || -48 816 || || || || Coste amortizado || -1 700 || -3 428 || - 99 || -5 227 Intereses devengados || 3 498 || 9 499 || 3 812 || 16 809 Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2011 || 219 554 || 706 049 || 107 557 || 1 033 160 || || || || || (*) incluidos los acuerdos de agencias 8
Activos financieros realizables (en miles EUR) Los principales componentes de los activos financieros
realizables son los siguientes: || Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total Coste a 1 de enero de 2012 || 182 692 || 36 565 || 219 257 Desembolsos || 56 007 || 25 974 || 81 981 Reembolsos/ventas || -19 570 || -31 || -19 601 Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 1 581 || -678 || 903 Coste a 31 de diciembre de 2012 || 220 710 || 61 830 || 282 540 || || || Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2012 || 29 781 || 11 969 || 41 750 Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 29 540 || -2 856 || 26 684 Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2012 || 59 321 || 9 113 || 68 434 || || || Pérdidas de valor a 1 de enero de 2012 || -6 887 || -2 460 || -9 347 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante el ejercicio || -7 976 || -951 || -8 927 Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 133 || 168 || 301 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2012 || -14 730 || -3 243 || -17 973 || || || Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2012 || 265 301 || 67 700 || 333 001 || Fondo de capital riesgo || Inversiones directas de capital || Total Coste a 1 de enero de 2011 || 142 932 || 33 350 || 176 282 Desembolsos || 59 579 || 8 250 || 67 829 Reembolsos/ventas || -20 236 || -4 735 || -24 971 Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas || 417 || -300 || 117 Coste a 31 de diciembre de 2011 || 182 692 || 36 565 || 219 257 || || || Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2011 || 11 335 || 13 235 || 24 570 Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas || 18 446 || -1 266 || 17 180 Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2011 || 29 781 || 11 969 || 41 750 || || || Pérdidas de valor a 1 de enero de 2011 || -2 || -6 022 || -6 024 Pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante el ejercicio || 1 6 888 || - || -6 888 Uso de la pérdida de valor consignada en el estado del resultado global durante los ejercicios anteriores || 2 || 3 714 || 3 716 Diferencias en los tipos de cambio de divisas sobre la pérdida de valor || 1 || -152 || -151 Pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2011 || -6 887 || -2 460 || -9 347 || || || Activos financieros realizables a 31 de diciembre de 2011 || 205 586 || 46 074 || 251 660 9
Cantidades a cobrar de contribuyentes (en miles
EUR) Los principales componentes de cantidades a cobrar de
contribuyentes son los siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada || 87 310 || 87 310 Cantidad total a cobrar de contribuyentes || 87 310 || 87 310 10
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
(en miles EUR) La cartera de activos financieros mantenidos hasta el
vencimiento está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que
tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de rendición
de cuentas. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de
activos financieros mantenidos hasta su vencimiento: Saldo a 1 de enero de 2012 || - Adquisiciones || 98 278 Amortización de prima/descuento || -210 Variación de los intereses devengados || 961 Saldo a 31 de diciembre de 2012 || 99 029 11
Otros activos (en miles EUR) Los principales componentes de otros activos son los
siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Cantidades a cobrar del BEI || 7 || 59 Garantías financieras || 217 || 357 Títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT || 337 || - Pérdidas de valor de títulos de crédito relacionados con desembolsos de AT (nota 20) || -337 || - Total otros activos || 224 || 416 12
Ingresos diferidos (en miles EUR) Los principales componentes de ingresos diferidos son los
siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Bonificaciones de intereses diferidas || 37 387 || 32 744 Comisiones diferidas sobre préstamos y títulos de crédito || 421 || 259 Total ingresos diferidos || 37 808 || 33 003 13
Importes adeudados a terceros (en miles EUR) Los principales componentes de los importes adeudados a
terceros son los siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI || 36 202 || 38 011 Otros importes pagaderos al BEI || 8 904 || 219 Bonificaciones de intereses aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros || 266 980 || 291 430 Total importes adeudados a terceros || 312 086 || 329 660 14
Otros pasivos (en miles EUR) Los principales componentes de otros pasivos son los
siguientes: || 31.12.2012 || 31.12.2011 Garantías financieras || 215 || 294 Otros || 938 || 819 Total otros pasivos || 1 153 || 1 113 || || 15
Contribución solicitada a los Estados miembros (en
miles EUR) Estados miembros || Contribución al Mecanismo || Contribución a bonificaciones de intereses || Total contribuciones || Solicitado pero no pagado (*) Austria || 41 375 || 10 168 || 51 543 || 2 650 Bélgica || 61 203 || 15 041 || 76 244 || 3 920 Dinamarca || 33 412 || 8 211 || 41 623 || 2 140 Finlandia || 23 107 || 5 679 || 28 786 || 1 480 Francia || 379 399 || 93 237 || 472 636 || 24 300 Alemania || 364 722 || 89 630 || 454 352 || 23 360 Grecia || 19 516 || 4 796 || 24 312 || 1 250 Irlanda || 9 680 || 2 379 || 12 059 || 620 Italia || 195 788 || 48 115 || 243 903 || 12 540 Luxemburgo || 4 528 || 1 113 || 5 641 || 290 Países Bajos || 81 500 || 20 028 || 101 529 || 5 220 Portugal || 15 145 || 3 722 || 18 867 || 970 España || 91 180 || 22 407 || 113 588 || 5 840 Suecia || 42 624 || 10 4757 || 53 099 || 2 730 Reino Unido || 198 130 || 48 690 || 246 820 || - Total a 31 de diciembre de 2012 || 1 561 309 || 383 691 || 1 945 000 || 87 310 Total a 31 de diciembre de 2011 || 1 281 309 || 383 691 || 1 665 000 || 87 310 (*) El 20 de noviembre de 2012, el Consejo estableció el
importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada
Estado miembro a 21 de enero de 2013. 16
Pasivo contingente y compromisos (en miles EUR) || 31.12.2012 || 31.12.2011 || || Compromisos || || Préstamos no desembolsados || 749 044 || 701 092 Compromiso no desembolsado relativo a activos financieros realizables || 217 070 || 264 567 Garantías establecidas || 6 224 || 7 909 Subvenciones y AT || 228 175 || 209 223 || || Pasivos contingentes || || Garantías no establecidas || 20 000 || 20 000 || || Total || 1 220 513 || 1 202 792 17
Intereses netos e ingresos asimilados (en miles
EUR) Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados
son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Efectivo y otros activos equivalentes || 1 678 || 5 518 Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento || 36 || - Préstamos y títulos de crédito || 64 060 || 50 800 Bonificaciones de intereses || 1 729 || 3 243 Total intereses e ingresos asimilados || 67 503 || 59 561 Los principales componentes de los intereses y gastos
asimilados son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Instrumentos financieros derivados || -1 114 || -940 Total intereses y gastos asimilados || - 1 114 || -940 18
Ingresos netos por honorarios y comisiones (en
miles EUR) Los principales componentes de los ingresos por honorarios y
comisiones son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Honorarios y comisiones sobre préstamos y títulos de crédito || 1 710 || 1 894 Honorarios y comisiones sobre garantías financieras || 191 || 255 Otros || 33 || - Total ingresos por honorarios y comisiones || 1 934 || 2 149 Los principales componentes de los gastos por honorarios y
comisiones son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Pagos de la Comisión a terceros relacionados con activos financieros realizables || -292 || -144 Total gastos por honorarios y comisiones || -292 || -144 19
Ganancias netas realizadas en activos financieros
realizables (en miles EUR) Los principales componentes de ganancias netas realizadas en
activos financieros realizables son los siguientes: || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Ingresos netos por activos financieros realizables || 70 || 16 254 Ingresos por dividendos || 975 || 974 Ganancias netas realizadas en activos financieros realizables || 1 045 || 17 228 20
Pérdidas de valor en otros activos (en miles EUR) Durante el ejercicio el Mecanismo realizó un pago por
asistencia técnica que ascendió a 638 EUR que, a causa del comportamiento
fraudulento de la contraparte, no llegó al beneficiario final. Tras emprender
acciones legales, el Mecanismo pudo recuperar 301 EUR y el importe restante pendiente
se registró como título de crédito. En la fecha de rendición de cuentas, la
recuperación del importe pendiente por el Mecanismo se considera poco probable,
por lo que los 337 EUR restantes se registraron como pérdidas de valor en el
resultado global del Mecanismo. 21
Gastos administrativos generales (en miles EUR) Los gastos administrativos generales representan los costes
reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos
generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente
por el BEI a los clientes del Mecanismo. || Del 1.1.2012 || Del 1.1.2011 || al 31.12.2012 || al 31.12.2011 Coste real contraído por el BEI || -38 390 || -39 937 Ingresos por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados a los clientes del Mecanismo || 2 188 || 1 931 Gastos administrativos generales netos || -36 202 || -38 006 Tras la entrada en vigor el 1 de julio de 2008 del Acuerdo
de Asociación de Cotonú revisado, los gastos administrativos generales ya no
están cubiertos por los Estados miembros. 22
Hechos posteriores No se han producido hechos de importancia posteriores al
balance que requieran la revelación de información o el ajuste de los estados
financieros a 31 de diciembre de 2012. ANEXO DE LA PARTE I – CAPÍTULO 2 (INFORME DE EJECUCIÓN
FINANCIERA): SITUACIÓN POR PAÍS E INSTRUMENTO Notas
a los cuadros: · La cifra «0,00» indica que
la cantidad correspondiente está entre –4 999 EUR y 4 999 EUR. Cuando
no se consigna ninguna cifra, la cantidad es igual a cero.
No se incluyen
en los cuadros los países con saldo cero en todas las columnas. · El epígrafe «Todos los
países ACP/PTU» corresponde a proyectos que conciernen a varios países que no
son financiados por la cooperación regional. · El epígrafe «Gastos
financieros y administrativos» representa proyectos financiados por intereses
del FED o el componente relativo a los gastos administrativos. [1] DO
L 247 de 9.9.2006. [2] Todas las cifras se han redondeado
a millones EUR. Téngase en cuenta que, debido al redondeo de las cifras,
algunos datos financieros de los cuadros pueden no casar. Los importes que
figuran como 0 representan cifras inferiores a 500 000 EUR. Los importes
iguales a cero figuran como un guión (-). [3] Títulos de crédito corrientes
excepto los títulos de crédito relativos a contribuciones ordinarias y
cofinanciación. [4] Pasivo
corriente excepto el pasivo relativo a contribuciones ordinarias y
cofinanciación. [5] PIR: Programa Indicativo Regional [6] PIN: Programa Indicativo Nacional [7] De conformidad con el
artículo 153 del Reglamento Financiero del 10º FED, la tesorería se
presenta en el balance del 10º FED. La naturaleza de las diversas cuentas bancarias
se resume en el capítulo 6, Gestión del riesgo financiero. [8] Este saldo representa las
cantidades disponibles para la República Democrática del Congo de conformidad
con las disposiciones de la Decisión 2003/583/CE del Consejo. Estos fondos
están destinados a un propósito específico y a un Estado beneficiario. [9] DO L 156 de 29.5.1998, pp. 3-106. [10] DO L 247 de 9.9.2006. [11] Decisión 2011/315/UE del Consejo, de 23 de mayo
de 2011, relativa a la asignación de fondos liberados de proyectos en el marco
del 9° Fondo Europeo de Desarrollo (FED) y de los FED anteriores destinados a
la cooperación al desarrollo en Sudán del Sur. [12] DO L 247 de 9.9.2006. [13] Los recursos no asignados
de los FED anteriores incluyen el saldo de los fondos Sysmin que, mediante Decisión
3/2000 del Consejo de Ministros ACP-CE, se estableció en 410 926 millones
EUR. La Decisión PE/410/2001 de la Comisión incluye estos recursos en la
programación de las dotaciones orientativas nacionales (parte B) de conformidad
con el Protocolo Financiero del Acuerdo de Asociación ACP-CE.