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Seguros y reaseguros

Seguros y reaseguros

 

SÍNTESIS DEL DOCUMENTO:

Directiva 2009/138/CE sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II)

¿CUÁL ES EL OBJETIVO DE ESTA DIRECTIVA?

Esta Directiva, conocida como Solvencia II, exige que las empresas de seguros posean suficientes recursos financieros. También establece normas de gestión y supervisión.

PUNTOS CLAVE

La Directiva abarca las empresas de seguros de vida, de seguros distintos del seguro de vida y de reaseguros.

Autorización

Para ejercer sus actividades, las empresas de seguros deben obtener una autorización previa del supervisor de su país. Tal autorización tiene validez en todo el territorio de la UE.

Requisitos de capital

Las empresas de seguros deben tener capital en relación con sus perfiles de riesgo para garantizar que tienen suficientes recursos para superar dificultades financieras. Deben cumplir los requisitos de capital siguientes:

  • capital mínimo obligatorio (CMO): nivel mínimo de capital por debajo del cual los tomadores de seguros estarían expuestos a un elevado nivel de riesgo;
  • capital de solvencia obligatorio (CSO): capital que una empresa de seguros necesita en los casos que debe absorber pérdidas significativas. Su importe se calcula teniendo en cuenta distintos riesgos, tales como:
    • riesgo de mercado: riesgo de pérdida o de modificación de la situación financiera resultante de fluctuaciones en los mercados;
    • riesgo operacional: riesgo de pérdida derivado de la inadecuación o de la disfunción de procesos internos, del personal o de los sistemas, o de sucesos externos.

Si una empresa no respeta los dos importes de capital exigidos, el supervisor debe actuar.

Sistema de gestión de riesgos

Sistema de gobernanza adecuado

Las empresas de seguros deben establecer un sistema de gobernanza adecuado y transparente con un claro reparto de responsabilidades. Deben tener capacidad administrativa para abordar distintas cuestiones, como la gestión de riesgos, el cumplimiento de la legislación o la auditoría interna.

Evaluación interna de los riesgos y de la solvencia

Las empresas de seguros deben realizar periódicamente una evaluación interna de los riesgos y de la solvencia. Ello implica la evaluación de las necesidades de solvencia relacionadas con sus perfiles de riesgo, así como su cumplimiento de los requisitos de recursos financieros.

Supervisión

Revisión supervisora

La legislación establece un «proceso de revisión supervisora» que permite que los supervisores revisen y evalúen el cumplimiento de las normas por parte de las empresas de seguros. El objetivo es ayudar a los supervisores a identificar las empresas que pueden llegar a estar en dificultades. Además, las empresas de seguros deben divulgar públicamente información.

Supervisor de grupo

Cada grupo de seguros —empresa con entidades que prestan servicios en uno o varios países europeos— debe tener un supervisor de grupo, el cual tiene responsabilidades concretas en estrecha colaboración con los supervisores nacionales implicados.

¿A PARTIR DE CUÁNDO ESTÁ EN VIGOR LA DIRECTIVA?

La Directiva está en vigor desde el 1 de enero de 2016.

ANTECEDENTES

Para más información, véase:

DOCUMENTO PRINCIPAL

Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II) (DO L 335 de 17.12.2009, pp. 1-155).

Las modificaciones y correcciones sucesivas de la Directiva 2009/138/CE se han integrado en el texto de base. Esta versión consolidada tiene un valor meramente documental.

DOCUMENTOS CONEXOS

Reglamento Delegado (UE) 2017/1542 de la Comisión, de 8 de junio de 2017, por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) 2015/35 en relación con el cálculo del capital reglamentario obligatorio para determinadas categorías de activos mantenidos por las empresas de seguros y reaseguros (sociedades de infraestructuras) (DO L 236 de 14.9.2017, pp. 14-21).

Reglamento (UE) 2017/2402 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 12 de diciembre de 2017, por el que se establece un marco general para la titulización y se crea un marco específico para la titulización simple, transparente y normalizada, y por el que se modifican las Directivas 2009/65/CE, 2009/138/CE y 2011/61/UE y los Reglamentos (CE) n.o 1060/2009 y (UE) n.o 648/2012 (DO L 347 de 28.12.2017, pp. 35-80).

Directiva (UE) 2016/2341 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2016, relativa a las actividades y la supervisión de los fondos de pensiones de empleo (FPE) (DO L 354 de 23.12.2016, pp. 37-85).

Reglamento Delegado (EU) 2015/35 de la Comisión, de 10 de octubre de 2014, por el que se completa la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II)(DO L 12 de 17.1.2015, pp. 1-797).

Las modificaciones y correcciones sucesivas del Reglamento Delegado (UE) n.o 2015/35 se han incorporado al texto básico. Esta versión consolidada tiene un valor meramente documental.

Directiva 2014/51/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de abril de 2014, por la que se modifican las Directivas 2003/71/CE y 2009/138/CE y los Reglamentos (CE) n.o 1060/2009, (UE) n.o 1094/2010 y (UE) n.o 1095/2010 en lo que respecta a los poderes de la Autoridad Europea de Supervisión (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación) y de la Autoridad Europea de Supervisión (Autoridad Europea de Valores y Mercados) (DO L 153 de 22.5.2014, pp. 1-61).

Véase la versión consolidada.

Directiva 2013/58/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de diciembre de 2013, que modifica la Directiva 2009/138/CE (Solvencia II) por lo que se refiere a sus fechas de transposición y aplicación, así como a la fecha de derogación de determinadas Directivas (Solvencia I) (DO L 341 de 18.12.2013, pp. 1-3).

Directiva 2012/23/EU del Parlamento Europeo y del Consejo, de 12 de septiembre de 2012, que modifica la Directiva 2009/138/CE (Solvencia II) por lo que se refiere a la fecha de transposición, la fecha de aplicación y la fecha de derogación de determinadas Directivas (DO L 249 de 14.9.2012, pp. 1-2).

Directiva 2011/89/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de noviembre de 2011, por la que se modifican las Directivas 98/78/CE, 2002/87/CE, 2006/48/CE y 2009/138/CE en lo relativo a la supervisión adicional de las entidades financieras que formen parte de un conglomerado financiero (DO L 326 de 8.12.2011, pp. 113-141).

última actualización 05.10.2018

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