El Reglamento (UE) n.^o 795/2014 establece los requisitos de vigilancia de los sistemas de pago de importancia sistémica (SIPS).
La Decisión (UE) 2019/1349 establece el procedimiento y las condiciones de ejercicio por las autoridades competentes de ciertas facultades de ejecución relativas a la vigilancia de los SIPS.
La Decisión (UE) 2017/2098 establece el procedimiento de imposición de medidas correctoras del incumplimiento del Reglamento (UE) n.^o 795/2014.
La Decisión (UE) 2017/2097 establece la metodología de cálculo de las sanciones por incumplimiento de los requisitos de vigilancia de los SIPS.

PUNTOS CLAVE

De conformidad con el Reglamento (UE) n.^o 795/2014, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) adopta decisiones motivadas para determinar qué sistemas de pago* son SIPS. El proceso para determinar un sistema de pago como SIPS está claramente establecido. El BCE realiza anualmente un ejercicio de revisión e identificación y la lista de SIPS se mantiene en el sitio web del BCE.

Un sistema de pago se identifica como SIPS si:

cumple los requisitos para ser reconocido como sistema en virtud de la Directiva 98/26/CE sobre los sistemas de pagos y de liquidación de valores (véase la síntesis);
cumple determinados criterios cuantitativos a lo largo de un año natural.

Además, en casos excepcionales, el Consejo de Gobierno del BCE puede identificar un SIPS basándose en una resolución sólida y motivada.

Los operadores del SIPS* deben:

garantizar que los marcos jurídicos en los que operan proporcionan un alto grado de seguridad jurídica para sus actividades;
contar con objetivos documentados que den prioridad a la seguridad y la eficiencia de su sistema;
contar con sistemas de gobernanza eficaces y documentados;
garantizar unas funciones y responsabilidades claramente definidas para sus consejos administrativos o de supervisión; la composición de los consejos y su gestión garantizarán la integridad y una combinación adecuada de competencias técnicas, conocimientos y experiencia tanto del SIPS como de los mercados financieros en general.

Los operadores del SIPS debe:

constituir y mantener un sistema sólido que permita identificar, medir, controlar y gestionar de forma integral los riesgos, como los riesgos de liquidez o crédito y los riesgos empresariales generales o los riesgos operacionales, que puedan surgir;
aceptar como garantía únicamente efectivo o activos con bajo riesgo de crédito, de liquidez y de mercado que cumplan determinadas condiciones;
aplicar normas y procedimientos para:
- garantizar que la liquidación firme se produzca en dinero del banco central o en activos de liquidación con escaso o nulo riesgo de crédito y liquidez, a más tardar en la fecha de vencimiento,
- permitir que sigan cumpliendo sus obligaciones si se produce el incumplimiento de los participantes,
- establecer procedimientos para garantizar la liquidación en dinero;
establecer procedimientos para garantizar la liquidación en dinero;
conserva los activos propios y los de los participantes en organismos supervisados y regulados (conocidos como «los custodios») que sean competentes para proteger por completo esos activos;
determinar su propia estrategia de inversión, garantizada por deudores* de alta calidad;
establecer y anunciar al público criterios de acceso y participación no discriminatorios, que se revisen anualmente, a sus servicios;
disponer de un proceso para identificar y satisfacer las necesidades de los mercados a los que prestan servicios;
adoptar normas y procedimientos claros y amplios que se divulguen plenamente a los participantes.

Cuando un operador del SIPS no cumple el Reglamento, la autoridad competente* puede imponer medidas correctoras o el BCE puede imponer sanciones. Las decisiones (UE) 2017/2098 y (UE) 2017/2097 proporcionan el marco para ello.

De conformidad con la Decisión (UE) 2019/1349 del BCE, las autoridades competentes pueden:

exigir a los operadores del SIPS que:
- presenten la información y los documentos necesarios para garantizar el cumplimiento del Reglamento o el buen funcionamiento del sistema de pago,
- designen un experto independiente para que investigue o revise la operación del SIPS;
llevar a cabo una vigilancia continua o puntual para garantizar que los operadores del SIPS cumplen todos los requisitos;
cooperar con otras autoridades con el fin de ejercer las competencias previstas en la Decisión.

En virtud de la Decisión (UE) 2017/2098, la autoridad competente puede imponer medidas correctoras a un operador del SIPS por el incumplimiento del Reglamento (UE) n.^o 795/2014. La Decisión establece los procedimientos pertinentes para ello. El hecho de que un operador del SIPS incumpla la obligación de aplicar medidas correctoras puede dar lugar a la imposición de una sanción por el BCE.

La Decisión (UE) 2017/2097 establece la metodología que debe seguir el BCE para calcular el importe de las sanciones que deben imponerse al operador del SIPS por incumplimientos del Reglamento (UE) n.^o 795/2014. Dicha Decisión establece que el importe de referencia es del 50 % de la suma de las cantidades siguientes:

el 1 % del volumen de negocio,
el 0,0001 % del importe de los pagos procesados.

La Decisión también establece los límites del importe de las sanciones y a la duración de los pagos periódicos coercitivos que deben imponerse.

¿A PARTIR DE CUÁNDO ESTÁN EN VIGOR EL REGLAMENTO Y LAS DECISIONES?

El Reglamento (UE) n.^o 795/2014 está en vigor desde el 12 de agosto de 2014.
La Decisión (UE) 2019/1349 está en vigor desde el 5 de septiembre de 2019.
Las Decisiones (UE) 2017/2098 y (UE) 2017/2097 están en vigor desde el 6 de diciembre de 2017.

Desde entonces, se han modificado para reflejar los acontecimientos.

ANTECEDENTES

Los sistemas de pago desempeñan un papel importante en la estabilidad y eficacia del sector financiero y de la economía de la zona del euro en su conjunto. En gran medida invisibles, garantizan el flujo seguro de los pagos electrónicos del pagador al beneficiario y entre las instituciones financieras.
Garantizar el buen funcionamiento de los sistemas de pago es una de las funciones legales del Eurosistema.
Según los principios generales aplicables a las infraestructuras del mercado financiero, el SIPS debe estar sujeto a una vigilancia eficaz debido a su potencial para desencadenar riesgos sistémicos* si no están suficientemente protegidos frente a los riesgos a los que están expuestos. Además, las autoridades competentes necesitan facultades y recursos suficientes para cumplir sus respectivas funciones, incluida la de tomar medidas correctoras.
El BCE considera que un sistema de pago es de importancia sistémica si la interrupción dentro de él podría provocar perturbaciones entre los participantes o en el sistema financiero más amplio. Además de los diferentes sistemas de pago de importancia sistémica, hay treinta y ocho de importancia no sistémica en la zona del euro.
Para más información, véanse:
- Sistemas de pago (Banco Central Europeo).
- Metodología revisada de evaluación del Eurosistema para los sistemas de pago (Banco Central Europeo).

TÉRMINOS CLAVE

Sistema de pago: un acuerdo formal entre tres o más participantes con normas comunes y disposiciones normalizadas para la ejecución de órdenes de transferencia entre los participantes.

Operador del SIPS: la entidad jurídicamente responsable de la gestión de un SIPS.

Deudor: alguien que debe o asume una obligación contractual con otro.

Autoridad competente: El Banco Central Europeo o un banco central nacional del Eurosistema con responsabilidad de vigilancia primaria.

Riesgo sistémico: El riesgo de que un participante o el operador del SIPS no cumpla sus obligaciones respectivas en un SIPS hará que otros participantes o el operador del SIPS no puedan cumplir sus obligaciones cuando se adeuden, potencialmente con efectos derivados que amenacen la estabilidad del sistema financiero o la confianza en él.

DOCUMENTOS PRINCIPALES

Reglamento (UE) n.^o 795/2014 del Banco Central Europeo, de 3 de julio de 2014, sobre los requisitos de vigilancia de los sistemas de pago de importancia sistémica (BCE/2014/28) (DO L 217 de 23.7.2014, pp. 16-30).

Las modificaciones sucesivas del Reglamento (UE) n.^o 795/2014 se han incorporado al texto original. Esta versión consolidada solo tiene valor documental.

Decisión (UE) 2019/1349 del Banco Central Europeo, de 26 de julio de 2019, sobre el procedimiento y las condiciones de ejercicio por las autoridades competentes de ciertas facultades relativas a la vigilancia de los sistemas de pago de importancia sistémica (BCE/2019/25) (DO L 214 de 16.8.2019, pp. 16-24).

Véase la versión consolidada.

Decisión (UE) 2017/2098 del Banco Central Europeo, de 3 de noviembre de 2017, sobre el procedimiento de imposición de medidas correctoras del incumplimiento del Reglamento (UE) n.^o 795/2014 (BCE/2017/33) (DO L 299 de 16.11.2017, pp. 34-37).

Véase la versión consolidada.

Decisión (UE) 2017/2097 del Banco Central Europeo, de 3 de noviembre de 2017, sobre la metodología de cálculo de las sanciones por incumplimiento de los requisitos de vigilancia de los sistemas de pago de importancia sistémica (BCE/2017/35) (DO L 299 de 16.11.2017, pp. 31-33).

DOCUMENTOS CONEXOS

Directiva 98/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de mayo de 1998, sobre la firmeza de la liquidación en los sistemas de pagos y de liquidación de valores (DO L 166 de 11.6.1998, pp. 45-50).

Véase la versión consolidada.

última actualización 30.08.2021

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