(1)

Ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/876 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (4) εισήγαγε στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (5) την απαίτηση του δείκτη καθαρής σταθερής χρηματοδότησης (NSFR) για πιστωτικά ιδρύματα. Η εν λόγω απαίτηση αντανακλούσε μέρος των προτύπων της Βασιλείας III που συμφωνήθηκαν από την Επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία (BCBS), τα οποία αναπτύχθηκαν για να διασφαλίσουν ότι τα πιστωτικά ιδρύματα διαθέτουν επαρκή σταθερή χρηματοδότηση σε ορίζοντα ενός έτους και, ως εκ τούτου, να αποτρέψουν την υπερβολική αναντιστοιχία ληκτότητας μεταξύ στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και την υπερβολική εξάρτηση από τη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση χονδρικής. Η απαίτηση του NSFR, εφαρμόζεται από τις 28 Ιουνίου 2021.

(2)

Το άρθρο 428ιη παράγραφος 1 στοιχείο ζ), το άρθρο 428ιθ παράγραφος 1 στοιχείο β) και το άρθρο 428κβ στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ορίζουν επί του παρόντος συντελεστές σταθερής χρηματοδότησης για τα οφειλόμενα ποσά από συναλλαγές χρηματοδότησης με χρηματοπιστωτικούς πελάτες όταν οι εν λόγω συναλλαγές έχουν εναπομένουσα ληκτότητα μικρότερη των έξι μηνών. Οι εν λόγω συντελεστές χρηματοδότησης είναι, ανάλογα με τη σχετική συναλλαγή χρηματοδότησης, 0 %, 5 % ή 10 %. Ωστόσο, το άρθρο 510 παράγραφος 8 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ορίζει την αύξηση, έως τις 28 Ιουνίου 2025, των εν λόγω συντελεστών χρηματοδότησης σε 10 %, 15 % και 15 %, αντίστοιχα. Σκοπός της εν λόγω αναβολής της αύξησης ήταν να δοθεί στα πιστωτικά ιδρύματα επαρκής χρόνος για να προσαρμοστούν σταδιακά σε μια πιο συντηρητική βαθμονόμηση και να εκτιμήσουν αν η βαθμονόμηση αυτή ήταν κατάλληλη. Εκτός από την εν λόγω αναβολή της αύξησης, εγκρίθηκαν και άλλες προσαρμογές προκειμένου να διασφαλιστεί ότι η εισαγωγή της απαίτησης NSFR δεν θα διατάρασσε τη ρευστότητα των σχετικών αγορών εξασφαλίσεων, συμπεριλαμβανομένων των αγορών κρατικών ομολόγων.

(3)

Σύμφωνα με το άρθρο 510 παράγραφος 6 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ανατέθηκε στην Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών) (ΕΑΤ), που συστάθηκε με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (6), να αξιολογήσει την καταλληλότητα της αντιμετώπισης της σταθερής χρηματοδότησης που απαιτείται για την κάλυψη του κινδύνου χρηματοδότησης που συνδέεται με συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων (ΣΧΤ) και με μη εξασφαλισμένες συναλλαγές με χρηματοπιστωτικούς πελάτες, όταν οι εν λόγω ΣΧΤ ή οι μη εξασφαλισμένες συναλλαγές έχουν εναπομένουσα ληκτότητα μικρότερη των έξι μηνών. Σύμφωνα με την εν λόγω εντολή, η ΕΑΤ εξέδωσε έκθεση σχετικά με συγκεκριμένες πτυχές του του πλαισίου NSFR στις 16 Ιανουαρίου 2024. Η εν λόγω έκθεση κατέληγε στο συμπέρασμα ότι η αύξηση των συντελεστών απαιτούμενης σταθερής χρηματοδότησης, που εφαρμόζεται για τις συναλλαγές που αναφέρονται στο άρθρο 428ιη παράγραφος 1 στοιχείο ζ), στο άρθρο 428ιθ παράγραφος 1 στοιχείο β) και στο άρθρο 428κβ στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα είχε αμελητέο αντίκτυπο στα επίπεδα των NSFR των πιστωτικών ιδρυμάτων. Ωστόσο, η εν λόγω έκθεση δεν αξιολόγησε την ευρύτερη διάσταση ή τις δευτερογενείς επιπτώσεις όσον αφορά τη ρευστότητα των αγορών κρατικών χρεωστικών τίτλων και τις επιπτώσεις στις αγορές κρατικών ομολόγων. Ως εκ τούτου, οι εκτιμήσεις που δικαιολογούν την αναβολή της αύξησης των συντελεστών απαιτούμενης σταθερής χρηματοδότησης, όπως ορίζεται από το άρθρο 510 παράγραφος 8 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, εξακολουθούν να υπερισχύουν. Ειδικότερα, δεδομένου ότι το μεγαλύτερο μέρος των ΣΧΤ είναι εξασφαλισμένο με κρατικά χρεόγραφα, η αύξηση της σχετικής απαιτούμενης σταθερής χρηματοδότησης θα μπορούσε να μειώσει τη ρευστότητα στις σχετικές αγορές. Αυτό θα μπορούσε, με τη σειρά του, να δημιουργήσει πρόσθετο κόστος χρηματοδότησης για τα κράτη μέλη και να μεταβάλει τους μηχανισμούς μετάδοσης της νομισματικής πολιτικής.

(4)

Επιπλέον, άλλες δικαιοδοσίες που είναι μέλη της BCBS έχουν ορίσει επίπεδα συντελεστών απαιτούμενης σταθερής χρηματοδότησης για ΣΧΤ τα οποία είναι πανομοιότυπα με εκείνα που ισχύουν επί του παρόντος βάσει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Στο πλαίσιο αυτό, δεδομένου του έντονου διεθνούς ανταγωνισμού στην αγορά ΣΧΤ, η αύξηση των συντελεστών της απαιτούμενης σταθερής χρηματοδότησης έως τις 28 Ιουνίου 2025 θα δημιουργούσε άνισους διεθνείς όρους ανταγωνισμού που θα ήταν επιζήμιοι για τις χρηματοπιστωτικές αγορές της Ένωσης.

(5)

Για να αποφευχθούν αυτές οι ακούσιες συνέπειες, οι τρέχοντες συντελεστές σταθερής χρηματοδότησης για ΣΧΤ και για μη εξασφαλισμένες συναλλαγές με χρηματοπιστωτικούς πελάτες, όταν οι εν λόγω συναλλαγές έχουν εναπομένουσα ληκτότητα μικρότερη των έξι μηνών, θα πρέπει να καταστούν μόνιμοι.

(6)

Για να διασφαλιστεί η επαρκής παρακολούθηση των αλληλεπιδράσεων μεταξύ των απαιτήσεων σταθερής χρηματοδότησης και της ρευστότητας της αγοράς των στοιχείων ενεργητικού που λαμβάνονται ως εξασφάλιση σε ΣΧΤ και μη εξασφαλισμένων συναλλαγών με χρηματοπιστωτικούς πελάτες, όταν οι εν λόγω συναλλαγές έχουν εναπομένουσα ληκτότητα μικρότερη των έξι μηνών, μεταξύ άλλων όταν εξασφαλίζονται με κρατικά χρεόγραφα, του κινδύνου χρηματοδότησης για τα πιστωτικά ιδρύματα και των πιθανών διεθνών εξελίξεων στον εν λόγω τομέα, η ΕΑΤ θα πρέπει να υποβάλλει ανά πενταετία έκθεση στην Επιτροπή σχετικά με την καταλληλότητα των εν λόγω απαιτήσεων σταθερής χρηματοδότησης.

(7)

Η προσωρινή διακοπή της προληπτικής αντιμετώπισης για ποσά οφειλόμενα από ΣΧΤ και για μη εξασφαλισμένες συναλλαγές, με χρηματοπιστωτικούς πελάτες, με εναπομένουσα ληκτότητα μικρότερη των έξι μηνών θα δημιουργούσε ανασφάλεια δικαίου για τους συμμετέχοντες στην αγορά και αδικαιολόγητη διοικητική και οικονομική επιβάρυνση για τον τραπεζικό τομέα της Ένωσης εν γένει, η οποία θα μπορούσε να μετριαστεί με τον σαφή καθορισμό της αναμενόμενης ημερομηνίας εφαρμογής των σχετικών διατάξεων. Ως εκ τούτου, για να διασφαλιστεί η συνέχεια της εν λόγω προληπτικής αντιμετώπισης ο παρών τροποποιητικός κανονισμός θα πρέπει να εφαρμοστεί από τις 29 Ιουνίου 2025.

(8)

Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει, συνεπώς, να τροποποιηθεί αναλόγως,

1)

Η παράγραφος 6 τροποποιείται ως εξής:

2)

Οι παράγραφοι 7 και 8 απαλείφονται.