ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 2025/418 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ

της 16ης Δεκεμβρίου 2024

για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα τα οποία προσδιορίζουν το ελάχιστο περιεχόμενο των ρυθμίσεων διακυβέρνησης σχετικά με την πολιτική αποδοχών εκδοτών σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος

(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)

Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ,

Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης,

Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΕ) 2023/1114 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 31ης Μαΐου 2023, για τις αγορές κρυπτοστοιχείων και για την τροποποίηση των κανονισμών (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 και των οδηγιών 2013/36/ΕΕ και (ΕΕ) 2019/1937 (1), και ιδίως το άρθρο 45 παράγραφος 7 τέταρτο εδάφιο,

Εκτιμώντας τα ακόλουθα:

(1)

Οι απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 45 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114 εφαρμόζονται και στα ιδρύματα ηλεκτρονικού χρήματος που εκδίδουν σημαντικές μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος, σύμφωνα με το άρθρο 58 παράγραφος 1 στοιχείο α) του εν λόγω κανονισμού, όταν απαιτείται από την αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 35 παράγραφος 4 του εν λόγω κανονισμού, σε εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία που εκδίδουν μάρκες που δεν είναι σημαντικές, και, όταν απαιτείται από την αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 58 παράγραφος 2 του εν λόγω κανονισμού, σε ιδρύματα ηλεκτρονικού χρήματος που εκδίδουν μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος που δεν είναι σημαντικές.

(2)

Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (εταιρείες διαχείρισης ΟΣΕΚΑ) και οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) που είναι εκδότες σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία πρέπει να συμμορφώνονται με τις σχετικές ειδικότερες ή αυστηρότερες απαιτήσεις που ορίζονται για τους εν λόγω εκδότες στις οδηγίες 2013/36/ΕΕ (2), (ΕΕ) 2019/2034 (3), 2009/65/ΕΚ (4) και 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (5), επιπλέον των απαιτήσεων του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114 και του παρόντος κανονισμού σχετικά με τις ρυθμίσεις διακυβέρνησης για τις πολιτικές αποδοχών. Για την επίτευξη του στόχου της ορθής και αποτελεσματικής διαχείρισης κινδύνων των εκδοτών σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος, οι πολιτικές αποδοχών θα πρέπει να παρέχουν στο προσωπικό κίνητρα για συμπεριφορά ανάληψης κινδύνων με μακροπρόθεσμο προσανατολισμό σύμφωνα με τη διάθεση ανάληψης κινδύνων των εκδοτών σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος και να συμβάλλουν στην προστασία των κατόχων μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος.

(3)

Λαμβανομένων υπόψη των ομοιοτήτων του επιχειρηματικού μοντέλου των εκδοτών σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος με το επιχειρηματικό μοντέλο επιχειρήσεων επενδύσεων που εκδίδουν χρηματοπιστωτικά μέσα, και προκειμένου να διασφαλιστούν ισότιμοι όροι ανταγωνισμού σε ολόκληρη την Ένωση, είναι αναγκαίο να καθοριστεί πλαίσιο για ρυθμίσεις διακυβέρνησης σχετικά με τις πολιτικές αποδοχών που θα περιλαμβάνει τα ίδια στοιχεία που περιλαμβάνουν οι κανόνες για την πολιτική αποδοχών που ισχύουν για τις επιχειρήσεις επενδύσεων. Ωστόσο, το πλαίσιο αυτό θα πρέπει να είναι προσαρμοσμένο στους εκδότες σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία και μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος, των οποίων η δραστηριότητα διαφέρει από τη δραστηριότητα της έκδοσης χρηματοπιστωτικών μέσων από επιχειρήσεις επενδύσεων ή την παροχή συναφών επενδυτικών υπηρεσιών. Το πλαίσιο αυτό θα πρέπει να αποσκοπεί στη διασφάλιση των ίδιων στόχων με το πλαίσιο αποδοχών των επιχειρήσεων επενδύσεων βάσει της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034.

(4)

Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι οι πολιτικές αποδοχών προωθούν την ορθή και αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων των εκδοτών σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή των ιδρυμάτων ηλεκτρονικού χρήματος που εκδίδουν σημαντικές μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος, δεν παρέχουν κίνητρα για υπερβολική ανάληψη κινδύνων και ευθυγραμμίζονται με τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα των εν λόγω εκδοτών σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση, είναι αναγκαίο να προσδιοριστούν οι κύριες πτυχές των πολιτικών αποδοχών που πρέπει να εφαρμόζουν οι εν λόγω εκδότες, λαμβάνοντας υπόψη και προσαρμόζοντας τις ήδη υφιστάμενες πτυχές στο πλαίσιο άλλων τομεακών νομοθεσιών για τις οντότητες που δραστηριοποιούνται στη χρηματοπιστωτική αγορά.

(5)

Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι το πλαίσιο αποδοχών δεν παρέχει κίνητρα για τη μείωση των προτύπων κινδύνου, θα πρέπει να καθοριστούν ειδικές απαιτήσεις για τις μεταβλητές αποδοχές των μελών του προσωπικού στις λειτουργίες ελέγχου, ώστε να διασφαλίζεται ότι αμείβονται κυρίως βάσει στόχων ελέγχου, ενώ οι πολιτικές αποδοχών για όλο το προσωπικό, συμπεριλαμβανομένου του προσωπικού στον τομέα της εμπορικής προώθησης ή των πωλήσεων, δεν θα πρέπει να παρέχουν κίνητρα για προνομιακή αντιμετώπιση των πελατών ή των αντισυμβαλλομένων.

(6)

Εκτός από τον καθορισμό κατάλληλης μέγιστης αναλογίας μεταξύ μεταβλητών και σταθερών αποδοχών, είναι σκόπιμο οι εκδότες σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος να επιβάλλουν πρόσθετες απαιτήσεις για την ευθυγράμμιση των μεταβλητών αποδοχών των μελών του προσωπικού που έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εκδοτών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού ή στο προφίλ κινδύνου των μαρκών που εκδίδουν, ώστε να διασφαλίζεται ότι οι μεταβλητές αποδοχές συνδέονται με τις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο επιδόσεις του εκδότη, μεταξύ άλλων απαιτώντας την εφαρμογή ρυθμίσεων περί αναβολής, επιβάρυνσης και ανάκτησης αμοιβών.

(7)	Προκειμένου να διασφαλιστεί η ορθή ευθυγράμμιση με τους κινδύνους των μεταβλητών αποδοχών που χορηγούνται με μέσα, τα παρεχόμενα μέσα θα πρέπει να αποτελούνται από μετοχές, μέσα συνδεδεμένα με μετοχές ή ισοδύναμα μέσα ή τις σημαντικές μάρκες που εκδίδονται.

(8)

Οι περιβαλλοντικοί, κοινωνικοί και σχετικοί με τη διακυβέρνηση (ΠΚΔ) παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των δυσμενών επιπτώσεων στο κλίμα που απορρέουν από τη χρήση ενέργειας και το αποτύπωμα άνθρακα που συνδέονται με τις υποκείμενες υποδομές τεχνολογίας πληροφοριών και τους αλγόριθμους μηχανισμών συναίνεσης, οι οποίοι χρησιμοποιούνται για την επικύρωση συναλλαγών σε συστήματα αλυσίδας συστοιχιών (blockchain), είναι σημαντικοί για τους εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού. Οι παράγοντες ΠΚΔ μπορούν να επηρεάσουν το προφίλ κινδύνου των εν λόγω εκδοτών, το επιχειρηματικό μοντέλο τους και την αποδοχή των μαρκών τους. Παρότι οι κλιματικοί και περιβαλλοντικοί παράγοντες είναι ιδιαίτερα σημαντικοί για τις δραστηριότητες και τις υπηρεσίες των εν λόγω εκδοτών, άλλοι τύποι παραγόντων ΠΚΔ, όπως η φορολογική διαφάνεια, τα ανθρώπινα δικαιώματα, οι συνθήκες απασχόλησης και η κατάλληλη διαχείριση των κινδύνων που σχετίζονται με τη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και άλλα οικονομικά εγκλήματα, αποτελούν επίσης συναφείς παράγοντες. Ως εκ τούτου, είναι αναγκαίο οι εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού να διασφαλίζουν ότι οι πολιτικές αποδοχών τους συνάδουν με τους στόχους που σχετίζονται με τους κινδύνους ΠΚΔ και λαμβάνουν υπόψη τους κινδύνους ΠΚΔ και τις πιθανές δυσμενείς επιπτώσεις τους. Ειδικότερα, οι μεταβλητές αποδοχές θα πρέπει να ευθυγραμμίζονται με τους παράγοντες κινδύνων ΠΚΔ που σχετίζονται με κλιματικές και άλλες περιβαλλοντικές επιπτώσεις οι οποίες προκαλούνται από τους μηχανισμούς συναίνεσης και επικύρωσης που χρησιμοποιούνται.

(9)	Ο παρών κανονισμός βασίζεται στα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που ανέπτυξε η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών — EBA), σε στενή συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών, και υπέβαλε η EBA στην Επιτροπή.

(10)

Η EBA διενήργησε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις σχετικά με τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, ανέλυσε τα ενδεχόμενα συναφή κόστη και τις ωφέλειες και ζήτησε τη γνώμη της ομάδας τραπεζικών συμφεροντούχων η οποία έχει συσταθεί σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (6),

ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΟΝ ΠΑΡΟΝΤΑ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟ:

Άρθρο 1

Πεδίο εφαρμογής

Ο παρών κανονισμός εφαρμόζεται στους ακόλουθους εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος:

α)	εκδότες σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία·

β)	ιδρύματα ηλεκτρονικού χρήματος που εκδίδουν σημαντικές μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος·

γ)	εκδότες μη σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία, εφόσον απαιτείται από την αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 35 παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114·

δ)	ιδρύματα ηλεκτρονικού χρήματος που εκδίδουν μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος που δεν είναι σημαντικές, εφόσον απαιτείται από την αρμόδια αρχή σύμφωνα με το άρθρο 58 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114.

Άρθρο 2

Ορισμοί

Για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού ισχύουν οι ακόλουθοι ορισμοί:

1)	«προσωπικό»: όλοι οι υπάλληλοι εκδότη μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος, καθώς και όλα τα μέλη των διοικητικών οργάνων του εν λόγω εκδότη.

«ανώτερα διοικητικά στελέχη»: τα φυσικά πρόσωπα που ασκούν εκτελεστικά καθήκοντα εντός εκδότη μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος και τα οποία είναι υπεύθυνα και υπόλογα έναντι του διοικητικού οργάνου, αλλά δεν είναι μέλη του εν λόγω οργάνου, για την καθημερινή διοίκηση του εκδότη υπό τη διεύθυνση του διοικητικού του οργάνου.

«συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού»: μέλη του προσωπικού που έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου του εκδότη μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος ή στο προφίλ κινδύνου σημαντικών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος που εκδίδουν.

«διευθυντική ευθύνη»: η κατάσταση κατά την οποία μέλος του προσωπικού:

α)	είναι επικεφαλής επιχειρηματικής μονάδας, σημαντικής επιχειρηματικής μονάδας ή λειτουργίας ελέγχου και είναι απευθείας υπόλογο στο διοικητικό όργανο στο σύνολό του ή σε μέλος του διοικητικού οργάνου ή στα ανώτερα διοικητικά στελέχη· ή

β)	εκτελεί λειτουργία ή καθήκον που ορίζεται στο άρθρο 5 παράγραφος 2 στοιχείο γ).

«διάθεση ανάληψης κινδύνων»: το συνολικό επίπεδο και τα είδη κινδύνου που είναι πρόθυμος να αναλάβει ένας εκδότης μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος στο πλαίσιο της ικανότητάς του ως προς την ανάληψη κινδύνων, σύμφωνα με το επιχειρηματικό του μοντέλο, για την επίτευξη των στρατηγικών του στόχων.

6)	«επιχειρηματική μονάδα»: επιχειρηματική μονάδα όπως ορίζεται στο άρθρο 142 παράγραφος 1 σημείο 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

«σημαντική επιχειρηματική μονάδα»: επιχειρηματική μονάδα όπως ορίζεται στο άρθρο 142 παράγραφος 1 σημείο 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, η οποία εκτιμάται από τον εκδότη μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος ότι έχει σημαντικό αντίκτυπο στο επιχειρηματικό μοντέλο του εκδότη ή ότι αντιπροσωπεύει σημαντική πηγή εσόδων, κέρδους ή αξίας δικαιόχρησης για τον εκδότη.

8)	«λειτουργία ελέγχου»: λειτουργία που είναι ανεξάρτητη από τις επιχειρηματικές μονάδες τις οποίες ελέγχει και είναι υπεύθυνη για τις διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου και περιλαμβάνει τη διαχείριση κινδύνων, τη συμμόρφωση και τις λειτουργίες εσωτερικού ελέγχου.

«αποδοχές»: όλες οι μορφές σταθερών και μεταβλητών αποδοχών, συμπεριλαμβανομένων των ακόλουθων:

α)	χρηματικών ή μη χρηματικών πληρωμών και παροχών που χορηγούνται απευθείας στο προσωπικό από εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος ή για λογαριασμό τους, ως αντάλλαγμα των επαγγελματικών υπηρεσιών που παρέχει το προσωπικό·

β)	πληρωμών συμμετοχής επί της δημιουργίας υπεραξίας κατά την έννοια του άρθρου 4 παράγραφος 1 στοιχείο δ) της οδηγίας 2011/61/ΕΕ·

γ)	άλλων πληρωμών που πραγματοποιούνται με μεθόδους και μέσα τα οποία, εάν δεν θεωρούνταν αποδοχές, θα οδηγούσαν σε καταστρατήγηση των απαιτήσεων αποδοχών που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2023/1114 και στον παρόντα κανονισμό.

Άρθρο 3

Ρυθμίσεις διακυβέρνησης για τις πολιτικές αποδοχών

1. Το διοικητικό όργανο των εκδοτών μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία και μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος εκτελεί όλα τα ακόλουθα καθήκοντα:

α)	εγκρίνει και φέρει την τελική ευθύνη για την πολιτική αποδοχών του εκδότη·

β)	εγκρίνει τυχόν αλλαγές της πολιτικής αποδοχών·

γ)	ζητεί συμβουλές από την επιτροπή αποδοχών, εφόσον έχει συσταθεί από τον εκδότη, σχετικά με την πολιτική αποδοχών του εκδότη.

2. Οι εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος διασφαλίζουν τα ακόλουθα:

α)	η εφαρμογή των πολιτικών αποδοχών τους υπόκειται σε έλεγχο της συμμόρφωσης με τις πολιτικές και τις διαδικασίες από τις λειτουργίες ελέγχου τουλάχιστον σε ετήσια βάση·

β)

η λειτουργία συμμόρφωσης και η λειτουργία διαχείρισης κινδύνων, εφόσον έχουν συσταθεί, ή το προσωπικό στο οποίο έχει ανατεθεί η εκτέλεση διαδικασιών συμμόρφωσης ή διαδικασιών διαχείρισης κινδύνων, η λειτουργία εσωτερικού ελέγχου, εφόσον έχει συσταθεί, και η λειτουργία ανθρώπινων πόρων συνεισφέρουν αποτελεσματικά στον σχεδιασμό των πολιτικών αποδοχών·

γ)	οι δυνητικές συγκρούσεις συμφερόντων που προκαλούνται από την πληρωμή σε μέσα στο πλαίσιο των μεταβλητών ή σταθερών αποδοχών εντοπίζονται και μετριάζονται με κατάλληλο τρόπο.

3. Ο έλεγχος που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο α) μπορεί να ανατίθεται σε εξωτερικό φορέα.

Άρθρο 4

Πολιτικές αποδοχών για όλα τα μέλη του προσωπικού

1. Οι εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος διασφαλίζουν ότι οι πολιτικές αποδοχών τους για όλα τα μέλη του προσωπικού πληρούν τα ακόλουθα κριτήρια:

α)	συνάδουν με τα δικαιώματα και τα συμφέροντα των κατόχων μαρκών με σκοπό να διασφαλίζεται ότι οι κάτοχοι τυγχάνουν δίκαιης αντιμετώπισης και ότι τα συμφέροντά τους δεν θίγονται από τις πρακτικές αποδοχών που εφαρμόζει ο εκδότης·

β)	είναι ουδέτερες ως προς το φύλο και βασίζονται στην αρχή της ισότητας της αμοιβής μεταξύ γυναικών και ανδρών εργαζομένων για όμοια εργασία ή για εργασία της αυτής αξίας κατά την έννοια του άρθρου 3 παράγραφος 1 σημείο 65 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ·

γ)	συνάδουν με τους στόχους της επιχειρηματικής στρατηγικής και της στρατηγικής κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και σχετικών με τη διακυβέρνηση (ΠΚΔ) στόχων, την εταιρική κουλτούρα και τις εταιρικές αξίες, τη νοοτροπία κινδύνου και τη διάθεση ανάληψης κινδύνων·

δ)	διασφαλίζουν ότι τα μέλη του προσωπικού που έχουν αναλάβει τη διενέργεια ελέγχων αμείβονται σε συνάρτηση με την επίτευξη ή μη των στόχων που συνδέονται με τα καθήκοντά τους και ανεξάρτητα από τις επιδόσεις των επιχειρηματικών τομέων τους οποίους ελέγχουν·

ε)	συνάδουν με τη διαχείριση των κινδύνων ΠΚΔ και παρέχουν κίνητρα για τον έλεγχο και τον περιορισμό των επιπτώσεων ΠΚΔ που προκαλούνται από τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του εκδότη·

στ)	δεν δημιουργούν σύγκρουση συμφερόντων ή κίνητρο που μπορεί να ωθήσει τα μέλη του προσωπικού να ευνοήσουν τα συμφέροντά τους ή τα συμφέροντα του εκδότη εις βάρος οποιουδήποτε κατόχου σημαντικών μαρκών που εκδίδουν·

ζ)	δεν ενθαρρύνουν την ανάληψη κινδύνων που υπερβαίνει το επίπεδο διάθεσης ανάληψης κινδύνων του εκδότη·

η)	διατίθενται ανά πάσα στιγμή στο ενδιαφερόμενο προσωπικό·

θ)	είναι διαφανείς για όλα τα μέλη του προσωπικού όσον αφορά τις σταθερές αποδοχές, τις διαδικασίες και τα κριτήρια για τον καθορισμό των μεταβλητών αποδοχών και τα κριτήρια ανάθεσης που χρησιμοποιούνται·

ι)	είναι σαφείς, άρτια τεκμηριωμένες, διαφανείς, αναλογικές προς το μέγεθος, την εσωτερική οργάνωση και τη φύση, καθώς και προς το πεδίο εφαρμογής και την πολυπλοκότητα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εκδότη.

Άρθρο 5

Προσδιορισμός μελών του προσωπικού

1. Οι εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος προσδιορίζουν όλα τα μέλη του προσωπικού που έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εν λόγω εκδοτών ή στο προφίλ κινδύνου των μαρκών που εκδίδουν, εφαρμόζοντας τουλάχιστον τα κριτήρια που ορίζονται στις παραγράφους 2 και 3.

2. Ως μέλη του προσωπικού κατά την παράγραφο 1 προσδιορίζονται τα πρόσωπα που πληρούν ένα ή περισσότερα από τα ακόλουθα κριτήρια:

α)	είναι μέλη του διοικητικού οργάνου ή ανώτερα διοικητικά στελέχη,

β)	έχουν διευθυντική ευθύνη επί των λειτουργιών ελέγχου του εκδότη ή επί σημαντικών επιχειρηματικών μονάδων·

γ)

έχουν διευθυντική ευθύνη για:

i)	τη διαχείριση τουλάχιστον μίας από τις ακόλουθες κατηγορίες κινδύνου: κινδύνου ρευστότητας, λειτουργικού κινδύνου, συμπεριλαμβανομένου του νομικού κινδύνου και του κινδύνου της τεχνολογίας πληροφοριών και επικοινωνιών·

ii)	την τεχνολογία πληροφοριών και επικοινωνιών που χρησιμοποιείται για την επεξεργασία των μαρκών·

iii)	την πρόληψη της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας·

iv)	τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων αποθεματικού·

v)	τη λειτουργία έκδοσης μαρκών·

vi)	τη διαχείριση ρυθμίσεων εξωτερικής ανάθεσης με τρίτους παρόχους υπηρεσιών οι οποίοι υποστηρίζουν κρίσιμες ή σημαντικές λειτουργίες·

vii)	θέματα οικονομικού χαρακτήρα, συμπεριλαμβανομένης της φορολογίας και της κατάρτισης του προϋπολογισμού·

viii)

νομικές υποθέσεις·

ix)	την ορθότητα των λογιστικών πολιτικών και διαδικασιών·

x)	τους ανθρώπινους πόρους·

xi)	την κατάρτιση ή την εσωτερική έγκριση λευκών βιβλίων.

3. Ως μέλος του προσωπικού κατά την παράγραφο 1 προσδιορίζεται ένα πρόσωπο του οποίου οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν συγκρίσιμο αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εκδοτών ή στο προφίλ κινδύνου των μαρκών που αυτοί εκδίδουν με τον αντίκτυπο των μελών του προσωπικού που προσδιορίζονται στην παράγραφο 2 στοιχεία α) έως γ).

Άρθρο 6

Πολιτικές αποδοχών για συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού

1. Οι εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος διασφαλίζουν ότι οι πολιτικές αποδοχών για τα μέλη του προσωπικού που προσδιορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του παρόντος κανονισμού, λαμβάνοντας υπόψη το εθνικό δίκαιο των συμβάσεων και το εργατικό δίκαιο, κάνουν σαφή διάκριση μεταξύ των ακόλουθων δύο συνιστωσών των συνολικών αποδοχών:

α)	βασικές σταθερές αποδοχές οι οποίες αντανακλούν κυρίως τη συναφή επαγγελματική πείρα και την οργανωτική ευθύνη όπως ορίζεται στην περιγραφή καθηκόντων του μέλους του προσωπικού ως μέρος των όρων απασχόλησης·

β)	μεταβλητές αποδοχές οι οποίες αντανακλούν επιδόσεις βιώσιμες και προσαρμοσμένες στον κίνδυνο, καθώς και επιδόσεις που υπερβαίνουν τις απαιτούμενες για την εκπλήρωση των καθηκόντων που περιλαμβάνονται στην περιγραφή καθηκόντων του μέλους του προσωπικού ως μέρος των όρων απασχόλησης.

2. Οι εκδότες μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος διασφαλίζουν ότι οι οικείες πολιτικές αποδοχών για τα μέλη του προσωπικού που προσδιορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του παρόντος κανονισμού συμμορφώνονται με τις ακόλουθες απαιτήσεις:

α)

οι μεταβλητές αποδοχές συνδέονται με την αξιολόγηση των επιδόσεων του εκδότη, της επιχειρηματικής μονάδας και του οικείου μεμονωμένου μέλους του προσωπικού και, κατά την αξιολόγηση των επιδόσεων, λαμβάνονται υπόψη οικονομικά και μη οικονομικά κριτήρια, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης των κινδύνων ΠΚΔ και του ελέγχου των δυσμενών επιπτώσεων παραγόντων ΠΚΔ·

β)	ύπαρξη αποτελεσματικού μηχανισμού προσαρμογής με βάση τον κίνδυνο για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων υφιστάμενων και μελλοντικών κινδύνων·

γ)	απουσία εγγυημένων μεταβλητών αποδοχών πλην των νέων μελών του προσωπικού μόνο για το πρώτο έτος της απασχόλησης·

δ)	τα πακέτα αποδοχών που αφορούν αποζημίωση ή εξαγορά από συμβάσεις σε προηγούμενη απασχόληση ευθυγραμμίζονται με τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα του εκδότη·

ε)	οι πληρωμές που συνδέονται με την πρόωρη καταγγελία σύμβασης απασχόλησης αντικατοπτρίζουν τις επιδόσεις που επιτεύχθηκαν από το εκάστοτε μέλος του προσωπικού σε βάθος χρόνου και δεν ανταμείβουν την αποτυχία ή τη διάπραξη παραπτωμάτων·

στ)

οι σταθερές και οι μεταβλητές συνιστώσες των συνολικών αποδοχών εξισορροπούνται με κατάλληλο τρόπο, η δε σταθερή συνιστώσα αντιπροσωπεύει ένα επαρκώς υψηλό ποσοστό των συνολικών αποδοχών, προκειμένου να καθίσταται δυνατή η εφαρμογή μιας πλήρως ευέλικτης πολιτικής στις συνιστώσες μεταβλητών αποδοχών, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας μείωσης των μεταβλητών αποδοχών στο μηδέν·

ζ)

καθορίζονται κατάλληλες μέγιστες αναλογίες μεταξύ της μεταβλητής και της σταθερής συνιστώσας των συνολικών αποδοχών, λαμβανομένων υπόψη των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εκδότη και των συναφών κινδύνων, καθώς και των επιπτώσεων που έχουν οι διάφορες κατηγορίες προσωπικού που αναφέρονται στο άρθρο 5 στο προφίλ κινδύνου των εκδοτών ή στο προφίλ κινδύνου των μαρκών που εκδίδουν·

η)

οι μεταβλητές αποδοχές του προσωπικού σε λειτουργία ελέγχου συνδέονται κυρίως με τους στόχους ελέγχου και η αναλογία μεταξύ της μεταβλητής και της σταθερής συνιστώσας των συνολικών αποδοχών για το προσωπικό σε λειτουργίες ελέγχου ορίζεται σε σημαντικά χαμηλότερο επίπεδο σε σύγκριση με την αναλογία που εφαρμόζεται στις επιχειρηματικές μονάδες που ελέγχουν·

θ)

τουλάχιστον το 50 % των μεταβλητών αποδοχών αποτελείται από οποιοδήποτε από τα ακόλουθα μέσα:

i)	μετοχές ή ισοδύναμα δικαιώματα ιδιοκτησίας, ανάλογα με τη νομική δομή του οικείου εκδότη·

ii)	μέσα που συνδέονται με μετοχές, ανάλογα με τη νομική δομή του οικείου εκδότη·

iii)	πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 τα οποία μπορούν να μετατραπούν πλήρως σε μέσα κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 ή να απομειωθούν και τα οποία αντικατοπτρίζουν επαρκώς την πιστωτική ποιότητα του εκδότη ως λειτουργούσας επιχείρησης·

iv)

μάρκες με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος που εκδίδονται από τον εκδότη, εκτός εάν ο εκδότης είναι πιστωτικό ίδρυμα, επιχείρηση επενδύσεων, εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ ή διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) και υποχρεούται να καταβάλει μέρος των μεταβλητών αποδοχών του προσωπικού σε μέσα σύμφωνα με το άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, το άρθρο 32 παράγραφος 1 στοιχείο ι) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 ή το άρθρο 14β παράγραφος 1 στοιχείο ιγ) της οδηγίας 2009/65/ΕΚ ή το παράρτημα II παράγραφος 1 στοιχείο ιγ) της οδηγίας 2011/61/ΕΕ·

v)	άλλα μέσα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή μεταβλητών αποδοχών από τον εκδότη, εάν ο εκδότης έχει λάβει άδεια σύμφωνα με νομική πράξη της Ένωσης που απαιτεί από τον εκδότη να πληρώσει μέρος των μεταβλητών αποδοχών με τέτοια άλλα μέσα·

ι)

καθορίζονται ειδικά κριτήρια για την εφαρμογή της επιβάρυνσης (malus) και της ανάκτησης (clawback) στις μεταβλητές αποδοχές, τα οποία καλύπτουν ειδικότερα περιπτώσεις στις οποίες το οικείο μέλος του προσωπικού:

i)	συμμετείχε ή ήταν υπεύθυνο για συμπεριφορά η οποία είχε ως αποτέλεσμα σημαντικές ζημίες για τον εκδότη, όπως ορίζεται στην πολιτική αποδοχών του εκδότη·

ii)	δεν πληρούσε τα προσήκοντα πρότυπα ικανότητας και ευπρέπειας·

ια)

τουλάχιστον 40 % των μεταβλητών αποδοχών που αποδίδεται σε συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού αναβάλλεται για περίοδο τουλάχιστον 3 έως 5 ετών, ανάλογα με τον οικονομικό κύκλο του εκδότη, τη φύση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, τους κινδύνους και τις δραστηριότητες του οικείου μέλους του προσωπικού, εκτός από την περίπτωση μεταβλητών αποδοχών ιδιαίτερα υψηλού ποσού, όπου το ποσοστό των μεταβλητών αποδοχών που αναβάλλεται ανέρχεται τουλάχιστον σε 60 %·

ιβ)	το αναβαλλόμενο τμήμα των μεταβλητών αποδοχών που αναφέρεται στο στοιχείο ια) δεν κατοχυρώνεται νωρίτερα από 12 μήνες μετά την έναρξη της περιόδου αναβολής και δεν κατοχυρώνεται ταχύτερα από ό,τι κατ’ αναλογία·

ιγ)	δεν καταβάλλεται τόκος ή μέρισμα για μέσα που έχουν χορηγηθεί ως μεταβλητές αποδοχές στο πλαίσιο ρυθμίσεων αναβολής σε συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού για περιόδους πριν από την κατοχύρωση του μέσου·

ιδ)	οι μεταβλητές αποδοχές χορηγούνται και κατοχυρώνονται μόνον εφόσον είναι βιώσιμες σύμφωνα με την οικονομική κατάσταση του εκδότη στο σύνολό του και δικαιολογούνται με βάση τις επιδόσεις του εκδότη, της επιχειρηματικής μονάδας και του οικείου μέλους του προσωπικού·

ιε)	δεν δημιουργείται υποχρέωση καταβολής μεταβλητών αποδοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία ο εκδότης δεν εκπλήρωσε τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας που ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 67 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114.

3. Η απαίτηση της παραγράφου 2 στοιχείο θ) εφαρμόζεται στο αναβαλλόμενο και στο μη αναβαλλόμενο μέρος των μεταβλητών αποδοχών. Όταν ο εκδότης μαρκών με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία ή μαρκών ηλεκτρονικού χρήματος καταβάλλει μεγαλύτερο ποσοστό από το 50 % του αναβαλλόμενου μέρους των μεταβλητών αποδοχών σε μέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 2 στοιχείο θ), μπορεί να καταβάλει μικρότερο ποσοστό από το 50 % του μη αναβαλλόμενου μέρους των μεταβλητών αποδοχών σε μέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 2 στοιχείο θ), εφόσον πληρούται συνολικά η απαίτηση καταβολής μεταβλητών αποδοχών σε μέσα ύψους τουλάχιστον 50 %.

4. Η παράγραφος 2 στοιχεία θ) και ια) δεν εφαρμόζεται σε επιμέρους μέλος του προσωπικού του οποίου οι ετήσιες μεταβλητές αποδοχές δεν υπερβαίνουν τα 50 000 EUR και δεν αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ένα τέταρτο των συνολικών ετήσιων αποδοχών του εν λόγω μέλους του προσωπικού.

Άρθρο 7

Έναρξη ισχύος

Ο παρών κανονισμός αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ο παρών κανονισμός είναι δεσμευτικός ως προς όλα τα μέρη του και ισχύει άμεσα σε κάθε κράτος μέλος.

Βρυξέλλες, 16 Δεκεμβρίου 2024.

Για την Επιτροπή

Η Πρόεδρος

Ursula VON DER LEYEN

(1) ΕΕ L 150 της 9.6.2023, σ. 40, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj.

(2) Οδηγία 2013/36/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων, την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ και την κατάργηση των οδηγιών 2006/48/ΕΚ και 2006/49/ΕΚ (ΕΕ L 176 της 27.6.2013, σ. 338, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj).

(3) Οδηγία (ΕΕ) 2019/2034 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 27ης Νοεμβρίου 2019, σχετικά με την προληπτική εποπτεία επιχειρήσεων επενδύσεων και την τροποποίηση των οδηγιών 2002/87/ΕΚ, 2009/65/ΕΚ, 2011/61/ΕΕ, 2013/36/ΕΕ, 2014/59/ΕΕ και 2014/65/ΕΕ (ΕΕ L 314 της 5.12.2019, σ. 64, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2019/2034/oj).

(4) Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 13ης Ιουλίου 2009, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) (ΕΕ L 302 της 17.11.2009, σ. 32, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2009/65/oj).

(5) Οδηγία 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 8ης Ιουνίου 2011, σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και για την τροποποίηση των οδηγιών 2003/41/ΕΚ και 2009/65/ΕΚ και των κανονισμών (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 (ΕΕ L 174 της 1.7.2011, σ. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2011/61/oj).

(6) Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ και την κατάργηση της απόφασης 2009/78/ΕΚ της Επιτροπής (ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1093/oj).