1.   Η περιγραφή της μεθόδου που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της βαθμολογίας των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης περιλαμβάνει όλες τις ακόλουθες πληροφορίες:

α)

ποιο από τα ακόλουθα μοντέλα βαθμολόγησης σε σχέση με την πιστοληπτική ικανότητα, έχει χρησιμοποιηθεί: i) στατιστικό μοντέλο· ii) μοντέλο βασιζόμενο στην κρίση, στο οποίο οι στατιστικές τεχνικές ενσωματώνονται με στοιχεία διακριτικής ευχέρειας ως προς τη λήψη αποφάσεων· iii) αυτοματοποιημένο μοντέλο· iv) άλλο μοντέλο·

β)	την ύπαρξη κατάλληλων οργανωτικών πλαισίων διακυβέρνησης για τον σχεδιασμό και τη χρήση του μοντέλου·

γ)	περιγραφή του πλαισίου που εφαρμόζεται για τη διασφάλιση της τακτικής αξιολόγησης και παρακολούθησης της ποιότητας των αποτελεσμάτων του μοντέλου·

δ)	αν χρησιμοποιήθηκε μοντέλο που αναπτύχθηκε από τρίτους παρόχους.

2.   Επιπλέον των πληροφοριών που αναφέρονται στην παράγραφο 1, η περιγραφή της μεθόδου που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των βαθμολογιών πιστοληπτικής ικανότητας των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης περιλαμβάνει όλες τις ακόλουθες πληροφορίες:

α)

πληροφορίες σχετικά με την πηγή των δεδομένων που χρησιμοποιούνται για την τροφοδότηση μοντέλων βαθμολόγησης σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα, αναφέροντας, ειδικότερα, αν οι πληροφορίες: i) έχουν παραληφθεί από τον κύριο του έργου· ii) προέρχονται από εξωτερικά πιστωτικά μητρώα· iii) προέρχονται από πηγές διαθέσιμες στο κοινό· iv) προέρχονται από οποιαδήποτε άλλη πηγή·

β)

επεξήγηση του τρόπου με τον οποίο η μέθοδος λαμβάνει υπόψη τους ακόλουθους χρηματοοικονομικούς παράγοντες που σχετίζονται με τον κύριο του έργου και το έργο συμμετοχικής χρηματοδότησης και τους χρησιμοποιεί ως εισροές στο μοντέλο βαθμολόγησης σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα: i) κερδοφορία του έργου συμμετοχικής χρηματοδότησης· ii) ταμειακές ροές που δημιουργούνται από το έργο συμμετοχικής χρηματοδότησης· iii) μόχλευση, επίπεδο χρέους και φερεγγυότητα του κυρίου του έργου· iv) πιστωτικό ιστορικό του κυρίου του έργου· v) διαθεσιμότητα ασφαλειών ή εγγυήσεων·

γ)

επεξήγηση του τρόπου με τον οποίο η μέθοδος λαμβάνει υπόψη τους ακόλουθους μη χρηματοοικονομικούς παράγοντες που σχετίζονται με τον κύριο του έργου και τους χρησιμοποιεί ως εισροές στο μοντέλο βαθμολόγησης σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα: i) οι μακροοικονομικές συνθήκες στην περιοχή δικαιοδοσίας όπου θα υλοποιηθεί το έργο· ii) ο βαθμός ανταγωνισμού στον κλάδο όπου θα αναπτυχθεί το έργο· iii) οι γνώσεις και η πείρα του κυρίου του έργου στον συγκεκριμένο τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται· iv) η φήμη του κυρίου του έργου·

δ)	οι συντελεστές στάθμισης που αποδίδονται στους χρηματοοικονομικούς και μη χρηματοοικονομικούς παράγοντες που αναφέρονται στα στοιχεία β) και γ)·

ε)	οι σχετικοί δείκτες μέτρησης που λαμβάνονται υπόψη σε σχέση με τους χρηματοοικονομικούς και μη χρηματοοικονομικούς παράγοντες που αναφέρονται στα στοιχεία β) και γ)·

στ)	επεξήγηση του τρόπου με τον οποίο λαμβάνονται υπόψη οι κίνδυνοι που απορρέουν από δραστηριότητες νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας κατά την απόδοση βαθμολογιών πιστοληπτικής ικανότητας·

ζ)

περιγραφή των αποτελεσμάτων του μοντέλου βαθμολόγησης σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα, συμπεριλαμβανομένου πίνακα στον οποίο παρουσιάζονται οι βαθμίδες της βαθμολογίας πιστοληπτικής ικανότητας, αναφέροντας για κάθε βαθμίδα: i) την αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας· ii) την πιθανότητα αθέτησης· iii) ποιοτική ερμηνεία της βαθμίδας της βαθμολογίας πιστοληπτικής ικανότητας· iv) την αποδοχή ή την απόρριψη της χρηματοδότησης του έργου από τον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης·

η)	περιγραφή της συχνότητας με την οποία επικαιροποιούνται οι βαθμολογίες πιστοληπτικής ικανότητας και οι αντίστοιχες αξιολογήσεις του έργου συμμετοχικής χρηματοδότησης κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου που χρηματοδοτεί το έργο·

θ)	ένδειξη του κατά πόσον οι βαθμολογίες πιστοληπτικής ικανότητας που συγκεντρώνονται με τη χρήση αυτοματοποιημένων μοντέλων μπορούν να διορθωθούν χειροκίνητα, καθώς και των συνθηκών υπό τις οποίες πραγματοποιούνται οι εν λόγω χειροκίνητες διορθώσεις·

ι)	ένδειξη του τρόπου με τον οποίο λαμβάνεται υπόψη το αποτέλεσμα της μεθόδου για τον προσδιορισμό: i) του ανώτατου ποσού του δανείου που προσφέρεται σε δυνητικό κύριο του έργου· ii) της μέγιστης διάρκειας του δανείου που προσφέρεται σε δυνητικό κύριο του έργου.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ενημερώνουν τους επενδυτές όταν μια αλλαγή στη μέθοδο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των βαθμολογιών πιστοληπτικής ικανότητας συνεπάγεται ουσιώδεις αλλαγές στα αποτελέσματα της εν λόγω μεθόδου.

4.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 2 στοιχείο α) σημείο i), όταν οι πληροφορίες που αναφέρονται στο εν λόγω σημείο βασίζονται σε μη ελεγμένους λογαριασμούς, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δημοσιοποιούν στους επενδυτές επαρκείς πληροφορίες σχετικά με την αξιοπιστία των εν λόγω πληροφοριών.

1.   Η περιγραφή της μεθόδου που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της τιμής των προσφορών συμμετοχικής χρηματοδότησης εξηγεί τον τρόπο με τον οποίο λαμβάνονται υπόψη όλα τα ακόλουθα στοιχεία του δανείου στη στρατηγική τιμολόγησης:

α)	το κεφάλαιο δανεισμού του δανείου·

β)	η ημερομηνία λήξης του δανείου·

γ)	η χρονική διάρθρωση των δόσεων αποπληρωμής·

δ)	τα αποτελέσματα των μοντέλων βαθμολόγησης σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα.

2.   Η περιγραφή της μεθόδου που αναφέρεται στην παράγραφο 1 υποδεικνύει τον τρόπο με τον οποίο λαμβάνονται υπόψη όλα τα ακόλουθα στοιχεία κατά τη χρονική στιγμή της χορήγησης του δανείου:

α)	το επιτόκιο άνευ κινδύνου που χρησιμοποιήθηκε·

β)	η κατηγορία κινδύνου του κυρίου του έργου η οποία αποδίδεται σύμφωνα με το άρθρο 19·

γ)	η διαθεσιμότητα ασφαλειών ή εγγυήσεων·

δ)	τυχόν λειτουργικές και διοικητικές δαπάνες, καθώς και τέλη που επιβάλλονται από τον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης για υπηρεσίες που παρέχονται σε σχέση με το δάνειο·

ε)	κατά περίπτωση, οποιοσδήποτε άλλος κίνδυνος που συνδέεται με το δάνειο.

3.   Επιπλέον των στοιχείων που αναφέρονται στις παραγράφους 1 και 2, η περιγραφή της μεθόδου που αναφέρεται στην παράγραφο 1 υποδεικνύει επίσης τον τρόπο με τον οποίο λαμβάνονται υπόψη όλα τα ακόλουθα στοιχεία μετά τη χρονική στιγμή χορήγησης του δανείου:

α)	τέλη διαχείρισης και παρακολούθησης δανείων·

β)	τέλη σε σχέση με την επαναξιολόγηση των ασφαλειών·

γ)	τέλη για αλλαγές στους όρους της δανειακής σύμβασης ή στους όρους αναδιάρθρωσης, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών λόγω αθέτησης υποχρεώσεων του κυρίου του έργου·

δ)	τέλη για την πώληση του δανείου από τον επενδυτή·

ε)	τέλη για την πρόωρη αποπληρωμή του δανείου·

στ)	τέλη για το ταμείο κάλυψης έκτακτων αναγκών, όπως αναφέρεται στο άρθρο 6 παράγραφοι 5 και 6 του κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503.

1.   Κατά την εκτίμηση πιστωτικού κινδύνου των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης ή των κυρίων των έργων, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προβαίνουν σε εκτίμηση της υφιστάμενης και της μελλοντικής ικανότητας του κυρίου του έργου να ανταποκριθεί στις οικονομικές υποχρεώσεις που ορίζονται στη δανειακή σύμβαση.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης τεκμηριώνουν με άρτιο τρόπο τις αποφάσεις σχετικά με την εκτίμηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 και διατηρούν την εν λόγω τεκμηρίωση για τουλάχιστον 5 έτη μετά την αποπληρωμή της τελευταίας δόσης του δανείου.

3.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 2, τα δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα, όπως ορίζονται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2016/679, διατηρούνται για διάστημα που δεν υπερβαίνει τα 5 έτη μετά την αποπληρωμή της τελευταίας δόσης του δανείου.

1.   Κατά την εκτίμηση πιστωτικού κινδύνου των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης ή των κυρίων των έργων, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν υπόψη όλους τους ακόλουθους παράγοντες σε σχέση με την οικονομική κατάσταση του κυρίου του έργου ή του έργου συμμετοχικής χρηματοδότησης:

α)	τα έσοδα και τις ταμειακές ροές που δημιουργήθηκαν από το έργο συμμετοχικής χρηματοδότησης κατά τα τελευταία 2 έτη, εφόσον είναι διαθέσιμα·

β)	τα αναμενόμενα εισοδήματα και τις ταμειακές ροές του έργου συμμετοχικής χρηματοδότησης σε διάφορα σενάρια·

γ)	την υφιστάμενη και την προβλεπόμενη οικονομική κατάσταση του κυρίου του έργου, συμπεριλαμβανομένων τυχόν άλλων υφιστάμενων δανείων και υποχρεώσεων·

δ)	τη διαθεσιμότητα ασφαλειών ή εγγυήσεων.

2.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 1 στοιχείο γ), οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες κατά την αξιολόγηση άλλων υφιστάμενων δανείων και υποχρεώσεων του κυρίου του έργου κατά τον χρόνο υποβολής της αίτησης δανείου:

α)	το ποσό των εν λόγω άλλων δανείων ή υποχρεώσεων·

β)	το νόμισμα έκδοσης των εν λόγω άλλων δανείων ή υποχρεώσεων·

γ)	την ημερομηνία λήξης των εν λόγω άλλων δανείων ή υποχρεώσεων·

δ)	το πρόγραμμα αποπληρωμής των εν λόγω άλλων δανείων ή υποχρεώσεων·

ε)	το επιτόκιο ή οποιαδήποτε άλλα οφέλη που προβλέπονται στις εν λόγω άλλες συμβάσεις δανείων ή υποχρεώσεων.

3.   Κατά τη διενέργεια της αξιολόγησης που αναφέρεται στις παραγράφους 1 και 2, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν υπόψη σχετικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, ειδικούς δείκτες ανά κατηγορία στοιχείων ενεργητικού ή ειδικούς δείκτες ανά τύπο προϊόντος για τις τρεις τελευταίες οικονομικές χρήσεις, εφόσον είναι διαθέσιμοι, σύμφωνα με τις πολιτικές που ορίζονται στο κεφάλαιο IV. Οι εν λόγω δείκτες υπολογίζονται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) ή τις τοπικές γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (ΓΠΛΑ), σύμφωνα με τις πολιτικές που ορίζονται στο κεφάλαιο IV.

4.   Οι σχετικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες μπορούν να περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, τα στοιχεία που απαριθμούνται στο παράρτημα.

5.   Κατά τη χρήση χρηματοοικονομικών προβλέψεων για την εκτίμηση του πιστωτικού κινδύνου, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι οι εν λόγω προβλέψεις βασίζονται σε αξιόπιστες και συνετές παραδοχές, οι οποίες συνάδουν επίσης με τα ιστορικά δεδομένα και τις εύλογες προσδοκίες της αγοράς.

1.   Όταν δάνειο που χορηγείται σε κύριο έργου εξασφαλίζεται με ρυθμίσεις πιστωτικής προστασίας, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν όλα τα εύλογα μέτρα για τη συγκέντρωση πληροφοριών σχετικά με τα ακόλουθα:

α)	την ακρίβεια της αποτίμησης των ασφαλειών και των εγγυήσεων·

β)	την αποτελεσματικότητα και την εκτελεστότητα των ασφαλειών και των εγγυήσεων.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης αξιολογούν και παρακολουθούν τακτικά την αξία των ασφαλειών και των εγγυήσεων και λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα σε περίπτωση σημαντικής μείωσης της αξίας των ασφαλειών.

1.   Όταν το δάνειο είναι εγγυημένο με ασφάλειες, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι η αποτίμηση των ασφαλειών λαμβάνει υπόψη όλες τις ακόλουθες πληροφορίες:

α)	πληροφορίες σχετικά με την ημερομηνία λήξης των ασφαλειών·

β)	για τις χρηματοοικονομικές ασφάλειες, η τελευταία διαθέσιμη τιμή για τις ασφάλειες και η μέση τιμή κατά τους προηγούμενους 12 μήνες σε ρευστή αγορά και αγορά διαπραγμάτευσης·

γ)	για τις εμπράγματες ασφάλειες, η τελευταία διαθέσιμη αγοραία αξία·

δ)	πληροφορίες σχετικά με την ύπαρξη αγοράς για την άμεση ρευστοποίηση των ασφαλειών·

ε)	μέτρα για τη μεταβλητότητα της αξίας των ασφαλειών.

2.   Ελλείψει αγοράς για τον αντικειμενικό καθορισμό τιμής ή αγοραίας αξίας για τις ασφάλειες, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν υπόψη όλες τις ακόλουθες πληροφορίες:

α)	τις παραδοχές που έχουν χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση της αξίας των ασφαλειών·

β)	τη συχνότητα της δυνατότητας άμεσου προσδιορισμού της αξίας των ασφαλειών, συμπεριλαμβανομένης της επαγγελματικής εκτίμησης ή αποτίμησης.

3.   Για τους σκοπούς των παραγράφων 1 και 2, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εφαρμόζουν πολιτικές και διαδικασίες για την παρακολούθηση της αξίας των ασφαλειών.

1.   Κατά την αποτίμηση κάθε δανείου, όπως αναφέρεται στο άρθρο 4 παράγραφος 4 στοιχείο ε) σημείο i) του κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης:

α)	διενεργούν αποτίμηση των δανείων που χορηγούνται στους κυρίους των έργων με τη συνεκτίμηση επαρκών και επικαιροποιημένων πληροφοριών·

β)	διενεργούν την αποτίμηση εντός 3 μηνών πριν από τη χορήγηση του δανείου.

2.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, κατά τη χρονική στιγμή της χορήγησης του δανείου, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εξετάζουν όλους τους ακόλουθους παράγοντες:

α)	την ημερομηνία λήξης του δανείου·

β)	τη συχνότητα των πληρωμών με δόσεις και τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές·

γ)	αν προβλέπεται στη σύμβαση δανείου δυνατότητα προπληρωμών·

δ)	επιτόκιο άνευ κινδύνου για την προεξόφληση των πληρωμών που πραγματοποιούνται από το δάνειο·

ε)	το επιτόκιο που ορίζεται στη δανειακή σύμβαση·

στ)	την πιθανότητα αθέτησης υποχρέωσης από τον κύριο του έργου, όπως ορίζεται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2115 της Επιτροπής (5)·

ζ)	την αξία τυχόν ασφαλειών, εάν υπάρχουν, τις οποίες ο κύριος του έργου έχει χρησιμοποιήσει ως μέρος της δανειακής σύμβασης·

η)	τυχόν εγγυήσεις και το επίπεδο προστασίας που παρέχουν οι εν λόγω εγγυήσεις.

3.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, μετά τη χρονική στιγμή της χορήγησης του δανείου, ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνει υπόψη, επιπλέον των παραγόντων που αναφέρονται στην παράγραφο 2, τους ακόλουθους παράγοντες:

α)	τον χρόνο έως την ημερομηνία λήξης του δανείου·

β)	την πρόβλεψη μελλοντικών ζημιών.

4.   Όταν οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, σύμφωνα με το άρθρο 4 παράγραφος 4 στοιχείο ε) σημείο iii) του κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503, διενεργούν την αποτίμηση δανείου κατόπιν αθέτησης υποχρεώσεων, προβαίνουν στην αποτίμηση των ασφαλειών και των εγγυήσεων με συντηρητικό τρόπο και λαμβάνουν υπόψη άλλα τέλη και άλλες δαπάνες που σχετίζονται με την είσπραξη οφειλών.

1.   Κατά τον καθορισμό της τιμής δανείου που διευκολύνουν, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν υπόψη όλους τους ακόλουθους παράγοντες:

α)	το προφίλ κινδύνου του κυρίου του έργου ή του έργου συμμετοχικής χρηματοδότησης, όπως προσδιορίζεται στις κατηγορίες κινδύνου που αναφέρονται στο άρθρο 19·

β)	την καθαρή παρούσα αξία του δανείου·

γ)	τις συνθήκες που επικρατούν στην αγορά κατά τη χρονική στιγμή της χορήγησης και κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου·

δ)	την επιχειρηματική στρατηγική τους.

2.   Κατά τον υπολογισμό της καθαρής παρούσας αξίας που αναφέρεται στην παράγραφο 1 στοιχείο β), οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν υπόψη όλους τους ακόλουθους παράγοντες:

α)	το κεφάλαιο δανεισμού του δανείου·

β)	την ημερομηνία λήξης του δανείου·

γ)	τη συχνότητα των δόσεων του δανείου·

δ)	το ενδεδειγμένο επιτόκιο για την προεξόφληση μελλοντικών αποπληρωμών.

1.   Για την πληροφόρηση των πελατών, όπως αναφέρεται στο άρθρο 19 του κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν κατάλληλο πλαίσιο διακυβέρνησης και διαθέτουν γραπτή περιγραφή του.

2.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν όλα τα ακόλουθα:

α)	ότι όλες οι πληροφορίες που παρέχονται στους πελάτες είναι πλήρεις και επικαιροποιημένες·

β)	ότι τα εσωτερικά οργανωτικά πλαίσια διακυβέρνησης, οι διαδικασίες και οι μηχανισμοί για τη δημοσιοποίηση πληροφοριών στους πελάτες είναι αναλογικά ως προς το μέγεθος και την πολυπλοκότητα του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι όλες οι ποσοτικές δημοσιοποιήσεις προς τους πελάτες συνοδεύονται από ποιοτικό περιγραφικό κείμενο και άλλες συμπληρωματικές πληροφορίες που μπορεί να είναι αναγκαίες στους πελάτες προκειμένου να κατανοήσουν πλήρως τις ποσοτικές δημοσιοποιήσεις.

1.   Οι πολιτικές για τη δημοσιοποίηση πληροφοριών στους πελάτες, σύμφωνα με το άρθρο 19 του κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503, διασφαλίζουν ότι όλες οι πληροφορίες για τους πελάτες παρουσιάζονται κατά τρόπο ευανάγνωστο και διατυπώνονται με τρόπο που διευκολύνει την κατανόηση, ιδίως από δυνητικούς μη ειδικευμένους επενδυτές.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι οι πολιτικές για την παροχή επαρκών πληροφοριών σε πελάτες περιλαμβάνουν όλα τα ακόλουθα στοιχεία:

α)	τη συχνότητα επικαιροποίησης των πληροφοριών που παρέχονται στους πελάτες·

β)	τους ρόλους ή τις λειτουργίες που φέρουν την ευθύνη για την προετοιμασία των πληροφοριών για τους πελάτες·

γ)	την επεξεργασία πληροφοριών που ενδέχεται να επηρεάσουν την τιμολόγηση ενός δανείου (ευαίσθητες ως προς την τιμή πληροφορίες)·

δ)	τη διαδικασία επικύρωσης των πληροφοριών για τους πελάτες.

3.   Το διοικητικό όργανο του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εγκρίνει τις πολιτικές, τις διαδικασίες και τις οργανωτικές ρυθμίσεις σχετικά με τη δημοσιοποίηση πληροφοριών στους πελάτες, και οι πολιτικές αυτές διατυπώνονται εγγράφως, επικαιροποιούνται τακτικά και τεκμηριώνονται δεόντως.

1.   Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων που αναφέρεται στο άρθρο 4 παράγραφος 4 στοιχείο στ) του κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503:

α)	ενσωματώνεται στη συνολική οργανωτική δομή και τη δομή λήψης αποφάσεων του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης·

β)	είναι αναλογικό ως προς την πολυπλοκότητα του επιχειρηματικού μοντέλου λειτουργίας του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

2.   Στο πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προσδιορίζουν τους ρόλους ή τις λειτουργίες που φέρουν την ευθύνη για τα καθήκοντα εκτίμησης και παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου, τη διαδικασία έγκρισης των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης που πρόκειται να προταθούν στους επενδυτές και την αποτίμηση του δανείου.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης θεσπίζουν διαφανή πλαίσια υποβολής εκθέσεων. Τα εν λόγω πλαίσια υποβολής εκθέσεων διασφαλίζουν ότι στο διοικητικό όργανο των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχονται επαρκείς πληροφορίες, οι οποίες του επιτρέπουν να προβαίνει σε μέτρηση, εκτίμηση και παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου. Το πλαίσιο υποβολής εκθέσεων είναι επαρκώς λεπτομερές και τεκμηριωμένο.

4.   Το διοικητικό όργανο του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης επιβλέπει την εφαρμογή των οργανωτικών πλαισίων διακυβέρνησης και των οργανωτικών ρυθμίσεων που αφορούν το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων, συμπεριλαμβανομένης της θέσπισης, της διατήρησης και της δημοσίευσης των αντίστοιχων πολιτικών και διαδικασιών.

1.   Οι ρόλοι και οι λειτουργίες που καθορίζονται στο πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων φέρουν την ευθύνη για τα ακόλουθα:

α)	την εκτίμηση πιστωτικού κινδύνου των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης και των κυρίων των έργων για τους σκοπούς της βαθμολόγησης, σύμφωνα με το κεφάλαιο III·

β)	την ταξινόμηση των δανείων στις κατάλληλες κατηγορίες κινδύνου·

γ)	τον σχεδιασμό ενδεδειγμένων διαδικασιών για την παρακολούθηση και την υποβολή εκθέσεων σχετικά με τον πιστωτικό κίνδυνο·

δ)	τη θέσπιση κατάλληλων διαδικασιών για την αντιμετώπιση καταστάσεων στις οποίες ο κύριος του έργου αδυνατεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του ή είναι σε αθέτηση, όπως ορίζεται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2115.

2.   Όταν οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εκτελούν καθήκοντα διαχείρισης ατομικού χαρτοφυλακίου σε σχέση με δάνεια σύμφωνα με το άρθρο 6 του κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503, εφαρμόζουν λεπτομερή και τεκμηριωμένη διαδικασία για την κατανομή των κεφαλαίων των επενδυτών μεταξύ των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που προτείνουν την τιμολόγηση των προσφορών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν ενδεδειγμένο πλαίσιο τιμολόγησης, υποστηριζόμενο από κατάλληλη τεκμηρίωση και δομές διακυβέρνησης που φέρουν την ευθύνη για τη λήψη αποφάσεων τιμολόγησης.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι η ταξινόμηση των δανείων σε κατηγορίες κινδύνου σύμφωνα με το άρθρο 18 παράγραφος 1 στοιχείο β) αντικατοπτρίζει:

α)	τα επίπεδα κινδύνου των αντίστοιχων έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης, όπως προσδιορίζονται από τα αποτελέσματα των εσωτερικών μοντέλων βαθμολόγησης σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα, σύμφωνα με το κεφάλαιο I·

β)	τους ειδικούς παράγοντες που σχετίζονται με το δάνειο, συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, του επιτοκίου, της ημερομηνίας λήξης του δανείου και της συχνότητας των δόσεων πληρωμής.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι:

α)

το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων περιλαμβάνει ενδεδειγμένες διαδικασίες για την επανεξέταση της ταξινόμησης των δανείων σε κατηγορίες και για την ταξινόμησή τους σε νέα κατηγορία κινδύνου κάθε φορά που υπάρχει μεταβολή στην αντίστοιχη βαθμολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας ή σε άλλους παράγοντες που σχετίζονται με το δάνειο·

β)	κάθε κατηγορία κινδύνου συνδέεται με πιθανότητα αθέτησης.

1.   Εντός του πλαισίου διαχείρισης κινδύνων, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης θεσπίζουν σαφείς και άρτια τεκμηριωμένες διαδικασίες για την έγκριση των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης που πρόκειται να προταθούν στους επενδυτές.

2.   Οι διαδικασίες που θεσπίζονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 καθορίζουν τις αρμοδιότητες του σχετικού ρόλου και των λειτουργιών στο πλαίσιο της οργανωτικής δομής του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι τα μέλη του προσωπικού που μπορούν να εγκρίνουν έργα τα οποία πρόκειται να προταθούν σε επενδυτές είναι επαρκώς εκπαιδευμένα και διαθέτουν σχετική εμπειρογνωσία και αρχαιότητα σε σχέση με τις ειδικές εξουσίες που τους έχουν ανατεθεί.

1.   Όταν χρησιμοποιούνται αυτοματοποιημένα μοντέλα για την εκτίμηση πιστωτικού κινδύνου των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης ή των κυρίων των έργων και για την έγκριση έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης που πρόκειται να προταθούν σε επενδυτές, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι:

α)	οι σχετικοί ρόλοι και λειτουργίες κατανοούν με ορθό τρόπο τη μεθοδολογία των εν λόγω μοντέλων, των εισερχόμενων δεδομένων τους, καθώς και των παραδοχών και των περιορισμών τους·

β)	το διοικητικό όργανο κατανοεί επαρκώς τη χρήση τεχνολογικών καινοτομιών στον τομέα των χρηματοπιστωτικών προϊόντων·

γ)	τα αυτοματοποιημένα μοντέλα είναι κατάλληλα για τον επιδιωκόμενο σκοπό και ότι η χρήση τους είναι αναλογική ως προς το μέγεθος και την πολυπλοκότητα της δραστηριότητας του κυρίου του έργου, του έργου συμμετοχικής χρηματοδότησης και του ποσού του δανείου.

2.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν πολιτικές και διαδικασίες και καθορίζουν κατάλληλα οργανωτικά πλαίσια διακυβέρνησης για τον σχεδιασμό και τη χρήση των εν λόγω αυτοματοποιημένων μοντέλων.

3.   Οι πολιτικές και οι διαδικασίες που αναφέρονται στην παράγραφο 2:

α)	διασφαλίζουν την ποιότητα των δεδομένων που χρησιμοποιούνται ως εισροές στα αυτοματοποιημένα μοντέλα·

β)	διασφαλίζουν την τακτική αξιολόγηση της ποιότητας των αποτελεσμάτων των αυτοματοποιημένων μοντέλων·

γ)	θεσπίζουν κριτήρια για τη λήψη της απόφασης σχετικά με το πότε το αποτέλεσμα των εν λόγω αυτοματοποιημένων μοντέλων μπορεί να απορριφθεί.

4.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν επαρκή τεκμηρίωση που καλύπτει τη μεθοδολογία, την εισαγωγή δεδομένων και τα κριτήρια που χρησιμοποιούν τα αυτοματοποιημένα μοντέλα για την εκτίμηση του πιστωτικού κινδύνου, την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου και την έγκριση έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης που πρόκειται να προταθούν στους επενδυτές.

1.   Στο πλαίσιο διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης καθορίζουν κατάλληλες πολιτικές πιστωτικού κινδύνου και διαδικασίες για τον προσδιορισμό των κριτηρίων όσον αφορά την εκτίμηση και την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν πολιτικές διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου και διαδικασίες που προσδιορίζουν όλα τα ακόλουθα:

α)	τη διαδικασία έγκρισης έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης που πρόκειται να προταθούν στους επενδυτές·

β)	τη διαδικασία ταξινόμησης των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης και των κυρίων των έργων σε κατηγορίες κινδύνου σύμφωνα με το άρθρο 19·

γ)	τις πληροφορίες και τους παράγοντες που πρέπει να χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης και των κυρίων των έργων σύμφωνα με το κεφάλαιο II·

δ)	τα κριτήρια αποδοχής και χρήσης μέτρων μετριασμού του πιστωτικού κινδύνου·

ε)	τους όρους για τη χρήση αυτοματοποιημένης λήψης αποφάσεων κατά τη διαδικασία έγκρισης έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης που πρόκειται να προταθούν στους επενδυτές·

στ)	τις συνθήκες υπό τις οποίες παρέχεται η δυνατότητα αποκλίσεων από τις συνήθεις διαδικασίες·

ζ)	τη διαδικασία παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου μετά τη χρονική στιγμή της χορήγησης του δανείου·

η)	τις διαδικασίες αντιμετώπισης των κυρίων των έργων που καθυστερούν να αποπληρώσουν τα δάνειά τους.

3.   Οι πολιτικές πιστωτικού κινδύνου και οι διαδικασίες που αναφέρονται στην παράγραφο 1:

α)	είναι αναλογικές ως προς το μέγεθος και την πολυπλοκότητα των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης που προσφέρονται στην πλατφόρμα συμμετοχικής χρηματοδότησης·

β)	προσδιορίζουν σαφώς τους ρόλους και/ή τις λειτουργίες που είναι υπεύθυνες για την εκτέλεση των σχετικών καθηκόντων·

γ)	τεκμηριώνονται και επικαιροποιούνται.

4.   Οι πολιτικές πιστωτικού κινδύνου που αναφέρονται στην παράγραφο 1 διευκρινίζουν αν και με ποιον τρόπο οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης περιλαμβάνουν περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και σχετικούς με τη διακυβέρνηση κινδύνους στην εκτίμηση πιστωτικού κινδύνου των έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης.