Βρυξέλλες, 26.6.2017

COM(2017) 364 final

ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠHΣ

ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ 2016


Ετήσιοι λογαριασμοί του
Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης 2016

 

ΠΕΡΙΕΧOΜΕΝΑ

ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ    

ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΧΩΡΙΣΗ ΤΩΝ ΠΟΡΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΕΤΑΙ Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ    

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΕΣΟΔΑ    

ΔΑΠΑΝΕΣ    

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΩΝ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΤΑΜΕΙΩΝ ΤΗΣ ΕΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΕΤΑ    

ΟΡΙΣΤΙΚΟΙ ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΟΡΙΣΤΙΚΟΙ ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΤΑ ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΤΑΜΕΙΩΝ ΤΗΣ ΕΕ    

ΕΚΘΕΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ - ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΕΤΑΙ Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ    

 

ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ

Οι ετήσιοι λογαριασμοί του Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης για το οικονομικό έτος 2016 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τον τίτλο IX του δημοσιονομικού κανονισμού του 11ου Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης και σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές, κανόνες και μεθόδους που ορίζονται στο παράρτημα των οικονομικών καταστάσεων.

Αναγνωρίζω την ευθύνη μου για την προετοιμασία και την παρουσίαση των ετήσιων λογαριασμών του Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης σύμφωνα με το άρθρο 20 του δημοσιονομικού κανονισμού του 11ου Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης.

Από τους διατάκτες και την ΕΤΕπ, που εγγυώνται την αξιοπιστία τους, παρέλαβα όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται για την κατάρτιση των λογαριασμών, οι οποίοι παρουσιάζουν τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού του Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης, καθώς και την εκτέλεση του προϋπολογισμού.

Διά της παρούσης, πιστοποιώ ότι, με βάση τις εν λόγω πληροφορίες και τους ελέγχους τους οποίους έκρινα αναγκαίους να διενεργήσω πριν από την υπογραφή των λογαριασμών, διαθέτω εύλογη βεβαιότητα ότι οι λογαριασμοί παρουσιάζουν πιστή εικόνα της οικονομικής κατάστασης του Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης όσον αφορά όλα τα ουσιαστικά σημεία.

[υπογραφή]

Rosa ALDEA BUSQUETS

Υπόλογος

23 Ιουνίου 2017

ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΧΩΡΙΣΗ ΤΩΝ ΠΟΡΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ

1.ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ

Η Ευρωπαϊκή Ένωση (εφεξής καλούμενη ΕΕ) έχει σχέσεις συνεργασίας με μεγάλο αριθμό αναπτυσσόμενων χωρών. Βασικός στόχος είναι η προώθηση της οικονομικής, κοινωνικής και περιβαλλοντικής ανάπτυξης με πρωταρχικό σκοπό τη μείωση και την εξάλειψη της φτώχειας σε μακροπρόθεσμη βάση, με την παροχή αναπτυξιακών ενισχύσεων και τεχνικής βοήθειας στις δικαιούχους χώρες. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, η ΕΕ, σε συνεργασία με τις χώρες εταίρους, καταρτίζει στρατηγικές συνεργασίας και κινητοποιεί τους οικονομικούς πόρους για την εφαρμογή τους. Οι πόροι που χορηγεί η ΕΕ για την αναπτυξιακή συνεργασία προέρχονται από τρεις πηγές:

-τον προϋπολογισμό της ΕΕ,

-το Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης,

-την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων.

Το Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης (εφεξής καλούμενο ΕΤΑ) είναι το κυριότερο μέσο της ΕΕ για την παροχή βοήθειας με σκοπό την αναπτυξιακή συνεργασία στις χώρες της Αφρικής, της Καραϊβικής και του Ειρηνικού (εφεξής καλούμενες ΑΚΕ) και στις Υπερπόντιες Χώρες και Εδάφη (εφεξής καλούμενες ΥΧΕ).

Το ΕΤΑ δεν χρηματοδοτείται από τον προϋπολογισμό της ΕΕ. Ιδρύεται με εσωτερική συμφωνία των αντιπροσώπων των κρατών μελών, στο πλαίσιο του Συμβουλίου, και τελεί υπό τη διαχείριση ειδικής επιτροπής. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή (εφεξής καλούμενη η «Επιτροπή») είναι υπεύθυνη για την οικονομική εκτέλεση των πράξεων που υλοποιούνται με πόρους ΕΤΑ. Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (εφεξής καλούμενη «ΕΤΕπ») διαχειρίζεται την Επενδυτική Διευκόλυνση.

Κατά την περίοδο 2014-2020, η γεωγραφική ενίσχυση που χορηγήθηκε στις χώρες ΑΚΕ και στις χώρες και εδάφη ΥΧΕ θα συνεχίσει να χρηματοδοτείται κυρίως από το ΕΤΑ. Κάθε ΕΤΑ έχει συνήθως διάρκεια περίπου πέντε ετών και διέπεται από τον οικείο δημοσιονομικό κανονισμό ο οποίος απαιτεί την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων για κάθε επιμέρους ΕΤΑ. Συνεπώς, οι οικονομικές καταστάσεις καταρτίζονται χωριστά για κάθε ΕΤΑ όσον αφορά το μέρος των πόρων που διαχειρίζεται η Επιτροπή. Επίσης, αυτές οι οικονομικές καταστάσεις υποβάλλονται με συγκεντρωτικό τρόπο, ώστε να παρέχεται συνολική εικόνα της οικονομικής κατάστασης των πόρων για τους οποίους έχει την ευθύνη η Επιτροπή.

Η εσωτερική συμφωνία για την ίδρυση του 11ου ΕΤΑ υπογράφτηκε κατά τη συνεδρίαση των συμμετεχόντων κρατών μελών στο πλαίσιο του Συμβουλίου, τον Ιούνιο του 2013 1 . Η συμφωνία αυτή τέθηκε σε ισχύ την 1η Μαρτίου 2015. Για να εξασφαλισθεί η συνέχεια μεταξύ της λήξης του 10ου ΕΤΑ και της έναρξης ισχύος του 11ου ΕΤΑ, η Επιτροπή πρότεινε μεταβατικά μέτρα, γνωστά ως «μεταβατικός μηχανισμός» (BF) 2 . Ο μεταβατικός μηχανισμός υποβλήθηκε στο πλαίσιο του 11ου ΕΤΑ.

Ταυτόχρονα τροποποιήθηκε ο δημοσιονομικός κανονισμός του 10ου ΕΤΑ 3  και εγκρίθηκε ο νέος δημοσιονομικός κανονισμός που θα εφαρμοστεί κατά την μεταβατική περίοδο 4 . Τέθηκαν σε ισχύ στις 30 Μαΐου 2014. Την 2α Μαρτίου 2015, το Συμβούλιο εξέδωσε τον δημοσιονομικό κανονισμό του 11ου ΕΤΑ 5 και τους κανόνες εφαρμογής 6 . Τέθηκαν σε ισχύ στις 6 Μαρτίου 2015.

Η Επενδυτική Διευκόλυνση θεσπίστηκε στο πλαίσιο της συμφωνίας εταιρικής σχέσης ΑΚΕ-ΕΕ. Αυτή η Επενδυτική Διευκόλυνση, την οποία διαχειρίζεται η ΕΤΕπ, χρησιμοποιείται για τη στήριξη της ανάπτυξης του ιδιωτικού τομέα στα κράτη ΑΚΕ με τη χρηματοδότηση ιδίως - αλλά όχι αποκλειστικά - ιδιωτικών επενδύσεων. Η Διευκόλυνση έχει σχεδιαστεί με τη μορφή ανανεώσιμου κεφαλαίου, έτσι ώστε οι αποπληρωμές δανείων να επανεπενδύονται σε άλλες πράξεις με αποτέλεσμα να λειτουργεί μια αυτοανανεώσιμη και οικονομικά ανεξάρτητη διευκόλυνση. Δεδομένου ότι η Επενδυτική Διευκόλυνση δεν τελεί υπό τη διαχείριση της Επιτροπής, δεν έχει ενοποιηθεί στο πρώτο μέρος των ετήσιων λογαριασμών (στις οικονομικές καταστάσεις του ΕΤΑ και στη σχετική έκθεση οικονομικής εκτέλεσης). Οι οικονομικές καταστάσεις της Επενδυτικής Διευκόλυνσης περιλαμβάνονται ως χωριστό μέρος των ετήσιων λογαριασμών (μέρος ΙΙ) και παρέχουν πλήρη εικόνα των αναπτυξιακών ενισχύσεων του ΕΤΑ 7 .

2.ΤΡΟΠΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΤΑ

Το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο της 2ας Δεκεμβρίου 2013 ενέκρινε το πολυετές δημοσιονομικό πλαίσιο για την περίοδο 2014-2020. Στο πλαίσιο αυτό, αποφασίστηκε ότι η γεωγραφική συνεργασία με τα κράτη ΑΚΕ δεν θα εγγραφεί στον προϋπολογισμό της ΕΕ, αλλά θα συνεχίσει να χρηματοδοτείται μέσω των υφιστάμενων διακυβερνητικών ΕΤΑ.

Ο προϋπολογισμός της ΕΕ είναι ετήσιος και σύμφωνα με τη αρχή του ενιαυσίου, οι δαπάνες και τα έσοδα προγραμματίζονται και εγκρίνονται για ένα έτος. Σε αντίθεση με την ΕΕ, το ΕΤΑ είναι ένα ταμείο που λειτουργεί σε πολυετή βάση. Κάθε ΕΤΑ θεσπίζει συνολικό κεφάλαιο που διατίθεται για την εφαρμογή της αναπτυξιακής συνεργασίας κατά τη διάρκεια περιόδου συνήθως πέντε ετών. Δεδομένου ότι οι πόροι χορηγούνται σε πολυετή βάση, τα διαθέσιμα ποσά μπορούν να χρησιμοποιηθούν καθόλη την περίοδο του ΕΤΑ. Ο μη ενιαύσιος χαρακτήρας του προϋπολογισμού του ΕΤΑ υπογραμμίζεται στην κατάρτιση των οικονομικών εκθέσεων, στις οποίες η εκτέλεση του προϋπολογισμού κάθε ΕΤΑ μετράται σε σχέση με το σύνολο του ταμείου.

Οι πόροι ΕΤΑ συνίστανται σε συνεισφορές «ad hoc» από τα κράτη μέλη της ΕΕ. Περίπου κάθε πέντε έτη, αντιπρόσωποι των κρατών μελών συναντώνται σε διακυβερνητικό επίπεδο για να αποφασίσουν για το συνολικό ποσό που θα χορηγηθεί στο ταμείο και να εποπτεύσουν την εκτέλεσή του. Στη συνέχεια η Επιτροπή διαχειρίζεται το ταμείο σύμφωνα με την πολιτική της ΕΕ για την αναπτυξιακή συνεργασία. Δεδομένου ότι, παράλληλα με την πολιτική της Ένωσης, τα κράτη μέλη έχουν τις δικές τους αναπτυξιακές πολιτικές και πολιτικές ενισχύσεων, οι πολιτικές τους πρέπει να συντονίζονται με τις πολιτικές της ΕΕ, ώστε να εξασφαλίζεται η συμπληρωματικότητά τους.

Εκτός από τις συνεισφορές που προαναφέρθηκαν, τα κράτη μέλη μπορούν επίσης να συνάπτουν συμφωνίες συγχρηματοδότησης ή να καταβάλλουν εθελούσιες οικονομικές συνεισφορές στο ΕΤΑ.

3.ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΗΣ

3.1.ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ

Σύμφωνα με το άρθρο 46 του δημοσιονομικού κανονισμού, οι οικονομικές καταστάσεις του ΕΤΑ καταρτίζονται σύμφωνα με τους κανόνες της λογιστικής σε δεδουλευμένη βάση οι οποίοι βασίζονται στα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα του Δημόσιου Τομέα (IPSAS). Οι κανόνες λογιστικής που υιοθετήθηκαν από τον υπόλογο της Επιτροπής εφαρμόζονται από όλα τα θεσμικά όργανα και οργανισμούς της ΕΕ, ώστε να δημιουργηθεί ένα ενιαίο σύνολο κανόνων όσον αφορά τη λογιστική μεταχείριση, την εκτίμηση της αξίας και την εμφάνιση των λογαριασμών με στόχο την εναρμόνιση των διαδικασιών κατάρτισης των δημοσιονομικών καταστάσεων και την ενοποίηση, όπως προβλέπεται στο άρθρο 152 του δημοσιονομικού κανονισμού της ΕΕ. Αυτοί οι λογιστικοί κανόνες της ΕΕ εφαρμόζονται επίσης στο ΕΤΑ, λαμβανομένης παράλληλα υπόψη της ειδικής φύσης των δραστηριοτήτων του.

Η κατάρτιση των ετήσιων λογαριασμών του ΕΤΑ έχει ανατεθεί στον υπόλογο της Επιτροπής, ο οποίος είναι ο υπόλογος του ΕΤΑ. Ο υπόλογος εξασφαλίζει ότι οι ετήσιοι λογαριασμοί του ΕΤΑ αποδίδουν πιστή εικόνα της οικονομικής κατάστασης του ΕΤΑ.

Οι ετήσιοι λογαριασμοί περιέχουν τα εξής στοιχεία:

Μέρος I: Κεφάλαια που διαχειρίζεται η Επιτροπή

(I)Οικονομικές καταστάσεις και επεξηγηματικές σημειώσεις του ΕΤΑ

(II)Οικονομικές καταστάσεις των καταπιστευματικών ταμείων της ΕΕ ενοποιημένων στο ΕΤΑ

(III)Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του ΕΤΑ και των καταπιστευματικών ταμείων της ΕΕ

(IV)Έκθεση σχετικά με την οικονομική εκτέλεση του ΕΤΑ

Μέρος II: Ετήσια έκθεση εκτέλεσης - Κεφάλαια που διαχειρίζεται η ΕΤΕπ

(I)Οικονομικές καταστάσεις της Επενδυτικής Διευκόλυνσης

Το μέρος «Οικονομικές καταστάσεις των καταπιστευματικών ταμείων της ΕΕ ενοποιημένων στο ΕΤΑ» περιλαμβάνει τις οικονομικές καταστάσεις των δύο καταπιστευματικών ταμείων που δημιουργήθηκαν στο πλαίσιο του ΕΤΑ: του καταπιστευματικού ταμείου «Bêkou» της ΕΕ (βλ. ενότητα «Οικονομικές καταστάσεις του καταπιστευματικού ταμείου «Bêkou» της ΕΕ») και του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ για την Αφρική 8 (βλ. ενότητα «Οικονομικές καταστάσεις του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ για την Αφρική»). Οι μεμονωμένες οικονομικές καταστάσεις των καταπιστευματικών ταμείων συντάσσονται υπό την ευθύνη του υπόλογου της Επιτροπής και υπόκεινται σε εξωτερικό λογιστικό έλεγχο που διεξάγεται από ελεγκτή του ιδιωτικού τομέα. Οι οικονομικές καταστάσεις των καταπιστευματικών ταμείων που περιλαμβάνονται στους παρόντες ετήσιους λογαριασμούς είναι οι οριστικές οικονομικές καταστάσεις, δηλαδή μετά τις απαραίτητες λογιστικές προσαρμογές.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η διάταξη των οικονομικών καταστάσεων και των επεξηγηματικών σημειώσεων άλλαξε το 2016. Οι αλλαγές αφορούν αποκλειστικά την παρουσίαση των χρηματοοικονομικών πληροφοριών και αποσκοπούν στην περαιτέρω εναρμόνιση με άλλες οντότητες της ΕΕ. Τα συγκριτικά ποσά του 2015 παρουσιάζονται σύμφωνα με τη νέα μορφή.

Οι ετήσιοι λογαριασμοί εγκρίνονται από την Επιτροπή μέχρι την 31η Ιουλίου του επόμενου έτους και υποβάλλονται στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο για απαλλαγή.

4.ΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ ΚΑΙ ΑΠΑΛΛΑΓΗ

4.1.ΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ

Οι ετήσιοι λογαριασμοί του ΕΤΑ και η διαχείριση των πόρων τελούν υπό την επίβλεψη του εξωτερικού ελεγκτή τους, του Ευρωπαϊκού Ελεγκτικού Συνεδρίου (εφεξής καλούμενου ΕΕΣ), το οποίο καταρτίζει ετήσια έκθεση για το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο.

4.2.ΑΠΑΛΛΑΓΗ

Ο τελικός έλεγχος συνίσταται στην απαλλαγή της οικονομικής εκτέλεσης των πόρων του ΕΤΑ για ένα δεδομένο οικονομικό έτος. Η αρμόδια για την απαλλαγή αρχή του ΕΤΑ είναι το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο. Αυτό σημαίνει ότι μετά τον λογιστικό έλεγχο και την οριστικοποίηση των ετήσιων λογαριασμών εναπόκειται στο Συμβούλιο να συστήσει και, στη συνέχεια, στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο να αποφασίσει τη χορήγηση απαλλαγής στην Επιτροπή για την οικονομική εκτέλεση των πόρων του ΕΤΑ για ένα δεδομένο οικονομικό έτος. Η απόφαση απαλλαγής βασίζεται στην εξέταση των λογαριασμών και της ετήσιας έκθεσης του ΕΕΣ (η οποία περιλαμβάνει επίσημη δήλωση αξιοπιστίας) και στις απαντήσεις της Επιτροπής, καθώς και σε ερωτήσεις και αιτήσεις περαιτέρω πληροφοριών που απευθύνονται στην Επιτροπή.

 

ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΤΟΣ 2016

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΕΤΑΙ Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ

Επισημαίνεται ότι εξαιτίας της στρογγυλοποίησης των στοιχείων σε εκατομμύρια ευρώ, ορισμένα οικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στους παρακάτω πίνακες μπορεί να μην ανταποκρίνονται στο ακριβές άθροισμα.

 

ΠΕΡΙΕΧOΜΕΝΑ

ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΧΩΡΙΣΗ ΤΩΝ ΠΟΡΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΕΤΑΙ Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ    

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΑΝΑ ΕΤΑ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΝΑ ΕΤΑ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΑΝΑ ΕΤΑ    

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΕΣΟΔΑ    

ΔΑΠΑΝΕΣ    

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΩΝ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΤΑΜΕΙΩΝ ΤΗΣ ΕΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΕΤΑ    

ΟΡΙΣΤΙΚΟΙ ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ    

ΟΡΙΣΤΙΚΟΙ ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ    

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΤΑ ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΤΑΜΕΙΩΝ ΤΗΣ ΕΕ    

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ    

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ    

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ    

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ    

ΕΚΘΕΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΤΟΥ ΕΤΑ    

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ - ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΕΤΑΙ Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ    

 

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΤΑ

Επισημαίνεται ότι εξαιτίας της στρογγυλοποίησης των στοιχείων σε εκατομμύρια ευρώ, ορισμένα οικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στους πίνακες μπορεί να μην ανταποκρίνονται στο ακριβές άθροισμα.

 

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

Σημείωση

31.12.2016

31.12.2015

ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

2.1

409

516

Συνεισφορές του καταπιστευματικού ταμείου

2.2

98

34

507

550

ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

2.1

1 372

1 145

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

2,3

132

171

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

2,4

680

504

2 184

1 820

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

2 691

2 370

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Προβλέψεις

2,5

(4)

(4)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

2,6

(6)

(10)

(10)

(14)

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Οφειλές

2,7

(549)

(520)

Δεδουλευμένα έξοδα και προεισπραχθέντα έσοδα

2,8

(776)

(855)

(1 324)

(1 376)

ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

(1 334)

(1 389)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

1 357

980

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ

2,9

42 323

38 873

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει

2,9

2 252

2 252

Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ

2,9

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα μεταφερθέν από προηγούμενες χρήσεις

(40 146)

(36 994)

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

(3 073)

(3 152)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

1 357

980

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

Σημείωση

2016

2015

ΕΣΟΔΑ

Έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

3,1

Είσπραξη εξόδων

8

90

8

90

Έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές

3,2

Χρηματοοικονομικά έσοδα

3

8

Άλλα έσοδα

62

42

66

50

Σύνολο εσόδων

73

140

ΔΑΠΑΝΕΣ

Μέσα ενίσχυσης

3,3

(2 970)

(3 059)

Δαπάνες συγχρηματοδότησης

3,4

15

(69)

Χρηματοοικονομικό κόστος

3,6

4

(1)

Λοιπά έξοδα

3,7

(196)

(162)

Σύνολο δαπανών

(3 146)

(3 291)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

(3 073)

(3 152)

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

Σημείωση

2016

2015

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

(3 073)

(3 152)

Λειτουργικές δραστηριότητες

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

3 450

3 200

(Αύξηση)/μείωση των συνεισφορών του καταπιστευματικού ταμείου

(64)

5

(Αύξηση)/μείωση προχρηματοδοτήσεων

(120)

214

(Αύξηση)/μείωση των απαιτήσεων από ανταλλακτικές συναλλαγές και των εισπρακτέων ποσών από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

39

(87)

Αύξηση/(μείωση) προβλέψεων

–

4

Αύξηση/(μείωση) χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

(4)

(24)

Αύξηση/(μείωση) οφειλών

28

(179)

Αύξηση/(μείωση) δεδουλευμένων εξόδων και προεισπραχθέντων εσόδων

(80)

131

ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ

177

113

Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους

177

113

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στην αρχή της χρήσης

2,4

504

391

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στο τέλος της χρήσης

2,4

680

504

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

Κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Α)

Μη αιτηθέντα κεφάλαια - ενεργά ΕΤΑ (Β)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Γ) = (Α)-(Β)

Σωρευτικά αποθεματικά (Δ)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει (Ε)

Σύνολο καθαρού ενεργητικού (Γ)+(Δ)+(Ε)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2014

45 691

10 018

35 673

(36 994)

2 252

932

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

(4 795)

4 795

–

–

4 795

Μείωση κεφαλαίου - κεφάλαια που είχαν δεσμευθεί στο πλαίσιο του μεταβατικού μηχανισμού

(1 595)

(1 595)

(1 595)

Αναγνώριση του κεφαλαίου του 11ου ΕΤΑ

29 367

29 367

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

–

(3 152)

–

(3 152)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

73 464

34 590

38 873

(40 146)

2 252

980

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

(3 450)

3 450

3 450

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(3 073)

(3 073)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

73 464

31 140

42 323

(43 219)

2 252

1 357

 

 

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΑΝΑ ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

31.12.2016

31.12.2015

Σημείωση

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

2.1

–

32

242

135

–

63

368

84

Συνεισφορές του καταπιστευματικού ταμείου

2.2

–

–

–

98

–

–

–

34

–

32

242

232

–

63

368

118

ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

2.1

1

50

909

412

3

67

879

195

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

2,3

1

71

59

2

1

65

103

2

Λογαριασμοί συνδέσμου

2,3

196

424

3 424

–

214

657

1 190

–

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

2,4

–

–

–

680

–

–

–

504

198

544

4 391

1 094

218

790

2 172

701

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

198

577

4 633

1 327

218

853

2 541

819

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Προβλέψεις

2,5

–

–

–

(4)

–

–

–

(4)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

2,6

–

–

(6)

–

–

–

(10)

–

–

–

(6)

(4)

–

–

(10)

(4)

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Οφειλές

2,7

(0)

(12)

(438)

(99)

(0)

(14)

(492)

(14)

Λογαριασμοί συνδέσμου

2,3

–

–

–

(4 043)

–

–

–

(2 062)

Δεδουλευμένα έξοδα και προεισπραχθέντα έσοδα

2,8

(1)

(93)

(567)

(115)

(3)

(114)

(682)

(57)

(1)

(104)

(1 005)

(4 257)

(3)

(128)

(1 174)

(2 132)

ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

(1)

(104)

(1 011)

(4 261)

(3)

(128)

(1 184)

(2 136)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

197

472

3 622

(2 934)

214

726

1 357

(1 317)

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ

2,9

12 164

10 973

19 187

–

12 164

10 973

15 737

–

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει

2,9

627

1 625

–

–

627

1 625

–

–

Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ

2,9

(2 496)

2 214

247

35

(2 476)

2 376

35

65

Οικονομικό αποτέλεσμα μεταφερθέν από προηγούμενες χρήσεις

(10 100)

(14 248)

(14 415)

(1 382)

(10 107)

(14 223)

(12 183)

(481)

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

2

(91)

(1 397)

(1 587)

6

(26)

(2 232)

(901)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

197

472

3 622

(2 934)

214

726

1 357

(1 317)

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΝΑ ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

2016

2015

Σημείωση

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

ΕΣΟΔΑ

Έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

3,1

Είσπραξη εξόδων

1

5

(2)

4

1

10

77

2

1

5

(2)

4

1

10

77

2

Έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές

3,2

Χρηματοοικονομικά έσοδα

(0)

2

2

(1)

(0)

6

0

2

Άλλα έσοδα

2

17

40

3

3

15

22

2

2

19

43

2

3

21

22

4

Σύνολο εσόδων

3

23

41

7

4

30

99

6

ΔΑΠΑΝΕΣ

Μέσα ενίσχυσης

3,3

2

(95)

(1 411)

(1 465)

5

(47)

(2 197)

(820)

Δαπάνες συγχρηματοδότησης

3,4

–

–

15

–

–

–

(68)

(1)

Χρηματοοικονομικό κόστος

3,6

(0)

(0)

4

(0)

0

7

(8)

(0)

Λοιπά έξοδα

3,7

(3)

(19)

(46)

(129)

(3)

(15)

(58)

(86)

Σύνολο δαπανών

(1)

(114)

(1 437)

(1 594)

2

(56)

(2 331)

(907)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

2

(91)

(1 397)

(1 587)

6

(25)

(2 232)

(901)

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΑΝΑ ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

Κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Α)

Μη αιτηθέντα κεφάλαια - ενεργά ΕΤΑ (Β)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Γ) = (Α)-(Β)

Σωρευτικά αποθεματικά (Δ)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει (Ε)

Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ (ΣΤ)

Σύνολο καθαρού ενεργητικού (Γ)+(Δ)+(Ε)+(ΣΤ)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2014

12 840

–

12 840

(10 107)

627

(3 147)

214

Μείωση κεφαλαίου - κεφάλαια που είχαν δεσμευθεί στο πλαίσιο του μεταβατικού μηχανισμού

(676)

(676)

(676)

Μεταφορές προς/από το 10ο ΕΤΑ

–

(6)

(6)

Μεταφορές προς/από το 11ο ΕΤΑ

676

676

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

6

6

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

12 164

–

12 164

(10 100)

627

(2 476)

214

Μεταφορές προς/από το 10ο ΕΤΑ

–

(20)

(20)

Μεταφορές προς/από το 11ο ΕΤΑ

–

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

2

2

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

12 164

–

12 164

(10 098)

627

(2 496)

197

σε εκατ. EUR

9ο ΕΤΑ

Κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Α)

Μη αιτηθέντα κεφάλαια - ενεργά ΕΤΑ (Β)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Γ) = (Α)-(Β)

Σωρευτικά αποθεματικά (Δ)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει (Ε)

Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ (ΣΤ)

Σύνολο καθαρού ενεργητικού (Γ)+(Δ)+(Ε)+(ΣΤ)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2014

11 699

–

11 699

(14 223)

1 625

1 758

860

Μείωση κεφαλαίου - κεφάλαια που είχαν δεσμευθεί στο πλαίσιο του μεταβατικού μηχανισμού

(727)

–

(727)

(727)

Μεταφορές προς/από το 10ο ΕΤΑ

–

(109)

(109)

Μεταφορές προς/από το 11ο ΕΤΑ

727

727

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(26)

(26)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

10 973

–

10 973

(14 249)

1 625

2 376

726

Μεταφορές προς/από το 10ο ΕΤΑ

–

(163)

(163)

Μεταφορές προς/από το 11ο ΕΤΑ

–

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(91)

(91)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

10 973

–

10 973

(14 339)

1 625

2 214

472

σε εκατ. EUR

10ο ΕΤΑ

Κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Α)

Μη αιτηθέντα κεφάλαια - ενεργά ΕΤΑ (Β)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Γ) = (Α)-(Β)

Σωρευτικά αποθεματικά (Δ)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει (Ε)

Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ (ΣΤ)

Σύνολο καθαρού ενεργητικού (Γ)+(Δ)+(Ε)+(ΣΤ)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2014

21 152

10 018

11 134

(12 183)

–

(209)

(1 258)

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

(4 795)

4 795

4 795

Μείωση κεφαλαίου - κεφάλαια που είχαν δεσμευθεί στο πλαίσιο του μεταβατικού μηχανισμού

(192)

(192)

(192)

Μεταφορές προς/από το όγδοο και ένατο ΕΤΑ

–

84

84

Μεταφορές προς/από το 11ο ΕΤΑ

–

160

160

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(2 232)

(2 232)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

20 960

5 223

15 737

(14 415)

–

35

1 357

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

(3 450)

3 450

3 450

Μεταφορές προς/από το όγδοο και ένατο ΕΤΑ

–

182

182

Μεταφορές προς/από το 11ο ΕΤΑ

–

30

30

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(1 397)

(1 397)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

20 960

1 773

19 187

(15 812)

–

247

3 622

σε εκατ. EUR

11ο ΕΤΑ

Κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Α)

Μη αιτηθέντα κεφάλαια - ενεργά ΕΤΑ (Β)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Γ) = (Α)-(Β)

Σωρευτικά αποθεματικά (Δ)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει (Ε)

Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ (ΣΤ)

Σύνολο καθαρού ενεργητικού (Γ)+(Δ)+(Ε)+(ΣΤ)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2014

–

–

–

(481)

–

1 597

1 116

Αναγνώριση του κεφαλαίου του 11ου ΕΤΑ σύμφωνα με την εσωτερική συμφωνία

29 367

(29 367)

–

–

Μεταφορές προς/από το όγδοο, ένατο και 10ο ΕΤΑ

–

–

(1 532)

(1 532)

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(901)

(901)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

29 367

(29 367)

–

(1 382)

65

(1 317)

Μεταφορές προς/από το όγδοο, ένατο και 10ο ΕΤΑ

–

(30)

(30)

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(1 587)

(1 587)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

29 367

(29 367)

–

(2 969)

–

35

(2 934)

 

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΟΥ ΕΤΑ

 

Επισημαίνεται ότι εξαιτίας της στρογγυλοποίησης των στοιχείων σε εκατομμύρια ευρώ, ορισμένα οικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στους πίνακες μπορεί να μην ανταποκρίνονται στο ακριβές άθροισμα.

1.ΘΕΜΕΛΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΜΕΘΟΔΟΙ

1.1.ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Στόχος των οικονομικών καταστάσεων είναι να παρέχουν πληροφορίες σε ευρύ φάσμα χρηστών σχετικά με την οικονομική κατάσταση, την απόδοση και τις ταμειακές ροές μιας οντότητας.

Οι γενικές κατευθύνσεις (ή λογιστικές αρχές) που πρέπει να τηρούνται κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων ορίζονται στον λογιστικό κανόνα 1 της ΕΕ «Οικονομικές καταστάσεις» και είναι οι ίδιες με αυτές που περιγράφονται στα πρότυπα IPSAS 1: πιστή παρουσίαση, δεδουλευμένη βάση, συνέχεια της δράσης, συνεκτικότητα της παρουσίασης, σημαντικότητα, συγκεντρωτική παρουσίαση, συμψηφισμός και συγκριτικές πληροφορίες. Τα ποιοτικά χαρακτηριστικά της δημοσιονομικής έκθεσης είναι συνάφεια, αξιοπιστία, σαφήνεια και συγκρισιμότητα.

1.2.BΑΣΗ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ

2.Περίοδος αναφοράς

Οι οικονομικές καταστάσεις καταρτίζονται σε ετήσια βάση. Η λογιστική χρήση αρχίζει την 1η Ιανουαρίου και λήγει στις 31 Δεκεμβρίου.

3.Νομίσματα και βάσεις μετατροπής

Οι ετήσιες καταστάσεις καταρτίζονται σε εκατομμύρια ευρώ, διότι το ευρώ αποτελεί το νόμισμα λειτουργίας και το τηρούμενο νόμισμα του ΕΤΑ. Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται σε ευρώ με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία την ημερομηνία των συναλλαγών. Τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από τον διακανονισμό συναλλαγών σε ξένο νόμισμα και από την εκ νέου μετατροπή στο τέλος της χρήσης των συναλλαγματικών ισοτιμιών χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων. Εφαρμόζονται διαφορετικές μέθοδοι μετατροπής για τα ενσώματα πάγια και άυλα στοιχεία ενεργητικού τα οποία αποτιμώνται σε ευρώ κατά την ημέρα της αγοράς τους.

Τα υπόλοιπα τέλους χρήσης χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού εκφρασμένων σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται σε ευρώ με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) της 31ης Δεκεμβρίου.

Συναλλαγματικές ισοτιμίες του ευρώ

Νόμισμα

31.12.2016

31.12.2015

Νόμισμα

31.12.2016

31.12.2015

BGN

1,9558

1,9558

PLN

4,4103

4,2639

CZK

27,0210

27,0230

RON

4,5390

4,5240

DKK

7,4344

7,4626

SEK

9,5525

9,1895

GBP

0,8562

0,7340

CHF

1,0739

1,0835

HRK

7,5597

7,6380

JPY

123,4000

131,0700

HUF

309,8300

315,9800

USD

1,0541

1,0887

4.Χρησιμοποίηση εκτιμήσεων

Σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα του Δημόσιου Τομέα (International Public Sector Accounting Standards - IPSAS) και τις γενικώς παραδεκτές λογιστικές αρχές, οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν, αναγκαστικά, ποσά στηριζόμενα σε εκτιμήσεις και παραδοχές των διαχειριστών με βάση τις πλέον αξιόπιστες διαθέσιμες πληροφορίες. Στις σημαντικές εκτιμήσεις συγκαταλέγονται - χωρίς να περιορίζονται σε αυτά - δεδουλευμένα και προεισπραχθέντα έσοδα και έξοδα, προβλέψεις, χρηματοοικονομικός κίνδυνος επί εισπρακτέων λογαριασμών, ενδεχόμενες απαιτήσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις και βαθμός απομείωσης της αξίας στοιχείων ενεργητικού. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές.

Οι λογικές εκτιμήσεις αποτελούν ουσιώδες συστατικό στοιχείο της κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων και δεν βλάπτουν την αξιοπιστία τους. Μια εκτίμηση ίσως πρέπει να αναθεωρηθεί, αν υπάρχουν μεταβολές σχετικά με τις συνθήκες στις οποίες βασίστηκε η εκτίμηση ή ως αποτέλεσμα νέων πληροφοριών ή ευρύτερης εμπειρίας. Από τη φύση της, η αναθεώρηση μιας εκτίμησης δεν σχετίζεται με προγενέστερες περιόδους και δεν αποτελεί διόρθωση λάθους. Το αποτέλεσμα της μεταβολής μιας λογιστικής εκτίμησης αναγνωρίζεται στο πλεόνασμα ή έλλειμμα των περιόδων στις οποίες γίνεται γνωστό.

4.1.ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ

5.Άυλα στοιχεία ενεργητικού

Οι αγοραζόμενες άδειες λογισμικού υπολογιστών εμφανίζονται στο ιστορικό τους κόστος μείον σωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης. Τα στοιχεία ενεργητικού υφίστανται γραμμική απόσβεση επί της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους. Η εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή άυλων στοιχείων ενεργητικού εξαρτάται από τη συγκεκριμένη διάρκεια του οικονομικού ή νομικού κύκλου ζωής που ορίζεται με συμφωνία. Τα άυλα στοιχεία ενεργητικού που αναπτύσσονται εσωτερικά κεφαλαιοποιούνται όταν πληρούνται τα σχετικά κριτήρια των λογιστικών κανόνων της ΕΕ. Στις κεφαλαιοποιήσιμες δαπάνες περιλαμβάνονται όλες οι άμεσα καταλογίσιμες δαπάνες που απαιτούνται για τη δημιουργία, την παραγωγή και την προετοιμασία του περιουσιακού στοιχείου για τη λειτουργία που έχει προσδιορίσει η διοίκηση. Οι δαπάνες που αφορούν ερευνητικές δραστηριότητες, μη κεφαλαιοποιήσιμες αναπτυξιακές δαπάνες και δαπάνες συντήρησης αναγνωρίζονται ως έξοδα, κάθε φορά που πραγματοποιούνται.    

6.Ενσώματα πάγια στοιχεία ενεργητικού

Όλα τα ενσώματα πάγια στοιχεία ενεργητικού εμφανίζονται στο ιστορικό τους κόστος μείον σωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης. Στο ιστορικό κόστος περιλαμβάνονται οι δαπάνες που αφορούν άμεσα στην απόκτηση ή την κατασκευή του εκάστοτε στοιχείου ενεργητικού. Τα επακόλουθα έξοδα περιλαμβάνονται στη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου ή, ανάλογα με την περίπτωση, αναγνωρίζονται ως χωριστό περιουσιακό στοιχείο μόνον όταν υπάρχει πιθανότητα να απορρεύσουν από αυτό στο μέλλον οικονομικά οφέλη ή δυναμικό εξυπηρέτησης για την οντότητα και το κόστος του συγκεκριμένου στοιχείου μπορεί να μετρηθεί με αξιόπιστο τρόπο. Οι δαπάνες επισκευής και συντήρησης χρεώνονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της δημοσιονομικής περιόδου κατά την οποία πραγματοποιούνται. Γήπεδα και έργα τέχνης δεν υφίστανται απόσβεση, δεδομένου ότι η ωφέλιμη ζωή τους είναι αορίστου διάρκειας. Τα υπό κατασκευή πάγια στοιχεία ενεργητικού δεν υφίστανται απόσβεση, δεδομένου ότι δεν είναι ακόμη διαθέσιμα προς χρήση. Η απόσβεση άλλων στοιχείων ενεργητικού υπολογίζεται σύμφωνα με τη γραμμική μέθοδο για τον καταλογισμό του κόστους τους μείον τις υπολειμματικές τους αξίες κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους, ως εξής:

Είδος στοιχείου ενεργητικού

Συντελεστές γραμμικής απόσβεσης

Κτίρια

4 % έως 10 %

Εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

10 % έως 25 %

Έπιπλα και μεταφορικά μέσα

10 % έως 25 %

Υλικό πληροφορικής

25 % έως 33 %

Λοιπά

10 % έως 33 %

Κέρδη ή ζημίες από πωλήσεις προκύπτουν από τη σύγκριση των προσόδων μείον τα έξοδα πώλησης με τη λογιστική αξία του πωληθέντος στοιχείου και περιλαμβάνονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων.

Μισθώσεις

Οι μισθώσεις ενσώματων στοιχείων κατατάσσονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις, όταν ουσιαστικά οι κίνδυνοι και τα οφέλη από την κυριότητα περιέρχονται στο σύνολό τους στην οντότητα. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται κατά τη σύναψη της μίσθωσης στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ εύλογης αξίας του μισθωμένου στοιχείου και παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Οι τόκοι, οι οποίοι αποτελούν στοιχείο των πληρωμών μισθωμάτων της χρηματοδοτικής μίσθωσης χρεώνονται ως δαπάνες στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου μίσθωσης υπολογισμένες με σταθερό περιοδικό επιτόκιο ως προς το ανεξόφλητο υπόλοιπο. Οι υποχρεώσεις μίσθωσης, μείον το κόστος χρηματοδότησης, περιλαμβάνονται στα στοιχεία παθητικού (μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα). Οι τόκοι, οι οποίοι αποτελούν στοιχείο του κόστους χρηματοδότησης, χρεώνονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων, ως εξής για την περίοδο της μίσθωσης, έτσι ώστε, για κάθε περίοδο, να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο ως προς το υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα στοιχεία ενεργητικού στο πλαίσιο χρηματοδοτικών μισθώσεων αποσβένονται με βάση τη μικρότερη χρονική περίοδο μεταξύ ωφέλιμης ζωής και χρόνου μίσθωσης.

Σε περίπτωση που στον εκμισθωτή αναλογεί σημαντικό μερίδιο των κινδύνων και οφελών κυριότητας, οι μισθώσεις ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται για λειτουργικές μισθώσεις χρεώνονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων με γραμμικό τρόπο για την περίοδο που καλύπτει η μίσθωση.

7.Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

Στοιχεία ενεργητικού με αόριστη διάρκεια ζωής δεν υπόκεινται σε απόσβεση/απαξίωση, αλλά ελέγχονται κατ’ έτος για το ενδεχόμενο απομείωσης της αξίας τους. Στοιχεία ενεργητικού που υπόκεινται σε απόσβεση/απαξίωση ελέγχονται για το ενδεχόμενο απομείωσης της αξίας τους κάθε φορά που υπάρχουν ενδείξεις ότι εξαιτίας ορισμένων γεγονότων ή αλλαγής των περιστάσεων, η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι εισπράξιμη. Ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται για το ποσό κατά το οποίο η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό. Ανακτήσιμο ποσό είναι η υψηλότερη τιμή μεταξύ εύλογης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου μείον το κόστος πώλησης, και αξίας χρήσης.

Η υπολειμματική αξία και ωφέλιμη ζωή των άυλων και ενσώματων πάγιων στοιχείων ενεργητικού επανεξετάζονται και, ενδεχομένως, προσαρμόζονται τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου προσαρμόζεται αμέσως στο εκτιμώμενο ανακτήσιμο ποσό, εάν είναι μεγαλύτερη από αυτό. Αν οι λόγοι για απομειώσεις αξίας που αναγνωρίστηκαν κατά τα προηγούμενα έτη δεν ισχύουν πλέον, αυτές οι ζημίες απομείωσης αντιλογίζονται κατάλληλα.    

8.Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ταξινομούνται στις ακόλουθες κατηγορίες: χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, δάνεια και απαιτήσεις, επενδύσεις που διακρατούνται μέχρι τη λήξη και διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού. Η ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού καθορίζεται κατά την αρχική αναγνώριση και επανεκτιμάται την ημερομηνία κάθε ισολογισμού.

(I)Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ταξινομούνται στην κατηγορία αυτή αν έχουν αποκτηθεί κυρίως για λόγους βραχυπρόθεσμης πώλησης ή αν έχουν χαρακτηρισθεί έτσι από την οντότητα. Τα παράγωγα ταξινομούνται επίσης στην κατηγορία αυτή. Τα στοιχεία ενεργητικού στην κατηγορία αυτή ταξινομούνται ως κυκλοφορούν ενεργητικό αν προβλέπεται ότι θα υλοποιηθούν εντός 12 μηνών από την ημερομηνία του ισολογισμού. Κατά τη διάρκεια αυτού του οικονομικού έτους, η οντότητα δεν είχε καθόλου επενδύσεις στην κατηγορία αυτήν.

(II)Δάνεια και απαιτήσεις

Τα δάνεια και οι απαιτήσεις είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με καθορισμένες ή προσδιοριστέες πληρωμές που δεν αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ενεργό αγορά. Προκύπτουν όταν η οντότητα παρέχει χρήματα, αγαθά ή υπηρεσίες απευθείας σε έναν οφειλέτη χωρίς πρόθεση διαπραγμάτευσης της απαίτησης. Συμπεριλαμβάνονται στο μη κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από προθεσμίες που λήγουν εντός 12 μηνών από την ημερομηνία του ισολογισμού. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις περιλαμβάνουν καταθέσεις όψεως με αρχική προθεσμία λήξης άνω των τριών μηνών.

(III)Διακρατούμενες μέχρι τη λήξη επενδύσεις

Επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη τους είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με καθορισμένες ή προσδιορίσιμες πληρωμές και σταθερές προθεσμίες, τις οποίες η οντότητα έχει σαφώς την πρόθεση και τη δυνατότητα να διακρατήσει μέχρι τη λήξη τους. Κατά τη διάρκεια αυτού του οικονομικού έτους, η οντότητα δεν είχε καθόλου επενδύσεις στην κατηγορία αυτήν.

(IV)Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είναι μη παράγωγα στοιχεία τα οποία είτε χαρακτηρίζονται ως τέτοια είτε δεν ανήκουν σε καμία από τις υπόλοιπες κατηγορίες. Ταξινομούνται είτε ως κυκλοφορούν είτε ως μη κυκλοφορούν ενεργητικό, ανάλογα με τη χρονική περίοδο κατά την οποία η οντότητα αναμένει να τα διακρατήσει, που συνήθως είναι η ημερομηνία λήξης.

Αρχική αναγνώριση και επιμέτρηση

Αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, διακρατούμενων μέχρι τη λήξη και διαθέσιμων προς πώληση αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής, δηλαδή την ημερομηνία κατά την οποία η οντότητα αναλαμβάνει δέσμευση αγοράς ή πώλησης του στοιχείου ενεργητικού. Ταμειακά ισοδύναμα, δάνεια και προθεσμιακές καταθέσεις αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία διακανονισμού. Τα χρηματοοικονομικά μέσα αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους. Για όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δεν αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγής προστίθεται στην εύλογη αξία τους κατά την αρχική αναγνώριση.

Τα χρηματοοικονομικά μέσα παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τις επενδύσεις έχουν λήξει ή όταν η οντότητα έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη κυριότητας σε άλλο μέρος.

Μεταγενέστερη επιμέτρηση

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αποτιμώνται στη συνέχεια στην εύλογη αξία και τα αποτελέσματα που απορρέουν από μεταβολές της εύλογης αξίας περιλαμβάνονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων της περιόδου στην οποία προκύπτουν.

Τα δάνεια και οι απαιτήσεις, καθώς και οι διακρατούμενες μέχρι τη λήξη επενδύσεις καταχωρίζονται στο αποσβεσμένο κόστος με τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου.

Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού καταχωρίζονται λογιστικώς στη συνέχεια στην εύλογη αξία τους. Τα αποτελέσματα που απορρέουν από μεταβολές της εύλογης αξίας αναγνωρίζονται στο αποθεματικό εύλογης αξίας. Οι τόκοι επί διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού υπολογιζόμενοι βάσει της μεθόδου του αποτελεσματικού επιτοκίου αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων.

Η οντότητα ελέγχει σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού αν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού έχει απομειωθεί και αν η ζημία απομείωσης θα πρέπει να αναγνωριστεί στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων.

9.Προχρηματοδοτήσεις

Προχρηματοδότηση είναι πληρωμή με σκοπό την παροχή προκαταβολής, δηλαδή χρηματικού αποθέματος, στον δικαιούχο. Μπορεί να κατανεμηθεί σε διάφορες δόσεις κατά τη διάρκεια της περιόδου που ορίζεται στην εκάστοτε σύμβαση, απόφαση, συμφωνία ή βασική νομική πράξη. Το χρηματικό απόθεμα ή η προκαταβολή είτε χρησιμοποιείται για τον σκοπό για τον οποίο έχει παρασχεθεί κατά τη διάρκεια της περιόδου που ορίζεται στη συμφωνία είτε επιστρέφεται. Αν ο δικαιούχος δεν πραγματοποιήσει επιλέξιμες δαπάνες, υποχρεούται να επιστρέψει την προχρηματοδότηση στην οντότητα. Το ύψος της προχρηματοδότησης μπορεί να μειωθεί (εξ ολοκλήρου ή εν μέρει) κατά τις επιλέξιμες δαπάνες (που αναγνωρίζονται ως έξοδα).

Στις μεταγενέστερες ημερομηνίες ισολογισμού, η προχρηματοδότηση μετράται στο ποσό που είχε αρχικά αναγνωριστεί στον ισολογισμό μείον τις επιλέξιμες δαπάνες (περιλαμβανομένων των εκτιμώμενων ποσών, κατά περίπτωση) που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου.

10.Απαιτήσεις και εισπρακτέα ποσά

Δεδομένου ότι οι λογιστικοί κανόνες της ΕΕ απαιτούν χωριστή παρουσίαση των ανταλλακτικών και μη ανταλλακτικών συναλλαγών, για τον σκοπό της κατάρτισης των λογαριασμών, οι απαιτήσεις ορίζονται ως προερχόμενες από μη ανταλλακτικές συναλλαγές και τα εισπρακτέα ποσά ορίζονται ως προερχόμενα από ανταλλακτικές συναλλαγές (όταν η οντότητα λαμβάνει αξία από μια άλλη οντότητα χωρίς να παρέχει άμεσα περίπου ίση αξία σε αντάλλαγμα).

Οι απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές πληρούν τον ορισμό των χρηματοδοτικών μέσων και, ως εκ τούτου, ταξινομούνται ως δάνεια και απαιτήσεις και μετρώνται αναλόγως (βλ. 1.3.4 above).

Τα εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές καταχωρίζονται στο αρχικό ποσό (προσαρμοσμένο για τόκους και πρόστιμα) μείον την απομείωση αξίας. Η προσαρμογή για απομείωση αξίας πραγματοποιείται όταν υπάρχουν αντικειμενικές αποδείξεις ότι η οντότητα δεν θα μπορέσει να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται βάσει των αρχικών όρων συναλλαγής των ανακτήσιμων ποσών. Η προσαρμογή ισούται με τη διαφορά μεταξύ λογιστικής αξίας του στοιχείου ενεργητικού και του ανακτήσιμου ποσού. Το ποσό της απομείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων.

11.Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

Τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ισοδύναμά τους είναι χρηματοοικονομικά μέσα και περιλαμβάνουν τα διαθέσιμα μετρητά, τραπεζικές καταθέσεις όψεως ή με μικρή περίοδο προειδοποίησης και άλλες βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ρευστών διαθεσίμων με αρχική προθεσμία λήξης τριών μηνών ή μικρότερη.

12.Προβλέψεις

Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται εφόσον η οντότητα υπέχει υποχρέωση προβλεπόμενη ή απορρέουσα από τον νόμο έναντι τρίτων μερών ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, εφόσον είναι πολύ πιθανό να απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της υποχρέωσης και εφόσον το ποσό μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές λειτουργικές ζημίες. Το ποσό της πρόβλεψης ισούται με τη βέλτιστη δυνατή εκτίμηση των δαπανών που αναμένεται ότι θα απαιτηθούν για τον διακανονισμό μιας παρούσας υποχρέωσης κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Όταν η πρόβλεψη περιλαμβάνει μεγάλο αριθμό επιμέρους στοιχείων, η υποχρέωση εκτιμάται μέσω της στάθμισης όλων των δυνατών αποτελεσμάτων με τις αντίστοιχες πιθανότητες πραγματοποίησής τους (μέθοδος «αναμενόμενης αξίας»).

13.Οφειλές

Στους πληρωτέους λογαριασμούς περιλαμβάνονται τόσο τα ποσά που αφορούν ανταλλακτικές συναλλαγές, όπως η αγορά αγαθών και υπηρεσιών, όσο και τα ποσά που αφορούν μη ανταλλακτικές συναλλαγές και σχετίζονται π.χ. με δηλώσεις δαπανών από δικαιούχους, επιχορηγήσεις ή άλλου είδους ενωσιακή χρηματοδότηση.

Στην περίπτωση παροχής επιχορήγησης ή άλλου είδους ενωσιακής χρηματοδότησης στους δικαιούχους, οι δηλώσεις δαπανών καταχωρίζονται ως οφειλές για το αιτηθέν ποσό αφού παραληφθεί η δήλωση δαπανών. Μετά τον έλεγχο και την αποδοχή των επιλέξιμων δαπανών, οι οφειλές αποτιμώνται στο αποδεκτό και επιλέξιμο ποσό.

Οι οφειλές που αφορούν την αγορά αγαθών και υπηρεσιών αναγνωρίζονται κατά την παραλαβή τιμολογίου για το αρχικό ποσό και τα σχετικά έξοδα καταχωρίζονται στη λογιστική κατά την παράδοση και αποδοχή των αγαθών ή υπηρεσιών από την οντότητα.

14.Δεδουλευμένα έσοδα και προεισπραχθέντα έξοδα

Οι συναλλαγές και τα γεγονότα αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της περιόδου την οποία αφορούν. Στο τέλος του έτους, αν δεν έχει εκδοθεί τιμολόγιο, αλλά η σχετική υπηρεσία έχει παρασχεθεί ή τα σχετικά αγαθά έχουν παραδοθεί από την οντότητα ή υφίσταται συμβατική σχέση (π.χ. βάσει σύμβασης) αναγνωρίζεται δεδουλευμένο έσοδο στις οικονομικές καταστάσεις. Επιπλέον, στο τέλος του έτους, αν εκδοθεί τιμολόγιο, αλλά οι σχετικές υπηρεσίες δεν έχουν ακόμη παρασχεθεί ή τα σχετικά αγαθά δεν έχουν ακόμη παραδοθεί, τα έσοδα θα μεταφερθούν και θα αναγνωριστούν την επόμενη λογιστική περίοδο.

Τα έξοδα καταλογίζονται, επίσης, στην περίοδο την οποία αφορούν. Στο τέλος της λογιστικής περιόδου, τα δεδουλευμένα έξοδα αναγνωρίζονται βάσει της εκτιμώμενης αξίας της υποχρέωσης μεταβίβασης για την περίοδο. Ο υπολογισμός των δεδουλευμένων εξόδων ακολουθεί λεπτομερείς επιχειρησιακές και πρακτικές κατευθυντήριες γραμμές του υπόλογου, οι οποίες εξασφαλίζουν ότι οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν πιστή εικόνα των οικονομικών και λοιπών φαινομένων που έχουν σκοπό να παρουσιάσουν. Κατ’ αναλογία, εάν έχει πληρωθεί προκαταβολή για προϊόντα ή υπηρεσίες που δεν έχουν ακόμη ληφθεί, η δαπάνη μεταφέρεται και αναγνωρίζεται στην επόμενη λογιστική περίοδο.



14.1.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

15.Έσοδα

Τα έσοδα αποτελούνται από μεικτές εισροές οικονομικών οφελών ή δυνητικών υπηρεσιών που έχουν ληφθεί ή πρόκειται να ληφθούν από την οντότητα και αντιπροσωπεύουν αύξηση του καθαρού ενεργητικού, εκτός από τις αυξήσεις που συνδέονται με συνεισφορές από ιδιοκτήτες.

Ανάλογα με τη φύση της υποκείμενης συναλλαγής, στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων γίνεται διάκριση ανάμεσα σε:

(I)Έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

Τα έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές είναι φόροι και μεταβιβάσεις, δεδομένου ότι ο μεταβιβάζων παρέχει πόρους στην αποδέκτρια οντότητα χωρίς εκείνη να παρέχει άμεσα περίπου την αντίστοιχη αξία σε αντάλλαγμα.

Οι μεταβιβάσεις είναι εισροές μελλοντικών οικονομικών οφελών ή δυνητικών υπηρεσιών από μη ανταλλακτικές συναλλαγές, εκτός από φόρους. Η οντότητα αναγνωρίζει ένα στοιχείο ενεργητικού που έχει σχέση με μεταβιβάσεις όταν η οντότητα ελέγχει τους πόρους λόγω παρελθόντος γεγονότος (η μεταβίβαση) και αναμένει να λάβει μελλοντικά οικονομικά οφέλη ή δυνητικές υπηρεσίες από τους πόρους αυτούς, και όταν η εύλογη αξία μπορεί να μετρηθεί με αξιόπιστο τρόπο. Εισροή πόρων από μη ανταλλακτική συναλλαγή που αναγνωρίζεται ως στοιχείο ενεργητικού (δηλαδή ταμειακό διαθέσιμο) αναγνωρίζεται επίσης ως έσοδο, εξαιρουμένης της περίπτωσης στην οποία η οντότητα διατηρεί υφιστάμενη υποχρέωση σε σχέση με την εν λόγω μεταβίβαση (προϋπόθεση), η οποία πρέπει να ικανοποιηθεί προτού καταστεί δυνατή η αναγνώριση του εσόδου. Μέχρι να εκπληρωθεί η προϋπόθεση, το έσοδο θεωρείται προεισπραχθέν και αναγνωρίζεται ως υποχρέωση (ληφθείσα προχρηματοδότηση).

(II)Έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές

Τα έσοδα από την πώληση αγαθών ή υπηρεσιών αναγνωρίζονται όταν μεταβιβάζεται στον αγοραστή σημαντικό μέρος του κινδύνου και των οφελών που απορρέουν από την κυριότητα των αγαθών. Τα έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές συνιστάμενες στην παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται ανάλογα με το στάδιο εξέλιξης της συναλλαγής την ημερομηνία του ισολογισμού.

16.Έξοδα

Τα έξοδα είναι μειώσεις των οικονομικών οφελών ή δυνητικών υπηρεσιών κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς με τη μορφή εκροών ή κατανάλωσης στοιχείων ενεργητικού ή γένεση υποχρεώσεων που έχουν ως αποτέλεσμα μειώσεις του καθαρού ενεργητικού/μετοχικού κεφαλαίου. Περιλαμβάνουν τόσο έξοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές όσο και έξοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές.

Τα έξοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές που προέρχονται από την αγορά αγαθών και υπηρεσιών αναγνωρίζονται κατά την παράδοση των προμηθειών στην οντότητα και την αποδοχή τους από αυτήν. Αποτιμώνται στο αρχικό ποσό τιμολόγησης. Επιπροσθέτως, κατά την ημερομηνία ισολογισμού, τα έξοδα που αφορούν υπηρεσία η οποία παρασχέθηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου, για την οποία δεν έχει ακόμη ληφθεί ή εγκριθεί το τιμολόγιο, αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων.

Τα έξοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές συνιστούν την πλειονότητα των λειτουργικών εξόδων της οντότητας. Αφορούν μεταβιβάσεις προς δικαιούχους και λαμβάνουν τρεις μορφές: δικαιώματα, μεταβιβάσεις στο πλαίσιο συμφωνίας και επιλεκτικές επιχορηγήσεις, συνεισφορές και δωρεές. Οι μεταβιβάσεις αναγνωρίζονται ως έξοδα την περίοδο στην οποία συνέβησαν τα γενεσιουργά ως προς τη μεταβίβαση γεγονότα, εφόσον η φύση της μεταβίβασης επιτρέπεται από κάποια κανονιστική ρύθμιση ή εφόσον έχει υπογραφεί συμφωνία που επιτρέπει τη μεταβίβαση· εφόσον ο δικαιούχος πληροί τα κριτήρια επιλεξιμότητας, και εφόσον είναι δυνατή η εύλογη εκτίμηση του οφειλόμενου ποσού.

Κατά τη λήψη αίτησης πληρωμής ή δήλωσης δαπανών που πληροί τα κριτήρια αναγνώρισης, αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο κατά το επιλέξιμο ποσό. Στο τέλος του έτους, πραγματοποιηθείσες επιλέξιμες δαπάνες οφειλόμενες στους δικαιούχους και οι οποίες δεν έχουν ακόμη καταχωρηθεί, εκτιμώνται και καταχωρίζονται ως δεδουλευμένα έξοδα.

16.1.ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

17.Ενδεχόμενες απαιτήσεις

Ενδεχόμενη απαίτηση είναι ένα πιθανό στοιχείο ενεργητικού που απορρέει από παρελθόντα γεγονότα και του οποίου η ύπαρξη θα επιβεβαιωθεί μόνον εφόσον συμβούν ή δεν συμβούν ένα ή περισσότερα αβέβαια μελλοντικά γεγονότα τα οποία δεν ελέγχει πλήρως η οντότητα. Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενη απαίτηση παρέχονται όταν υπάρχει πιθανότητα εισροής οικονομικών οφελών ή δυναμικού εξυπηρέτησης.

18.Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Ενδεχόμενη υποχρέωση είναι ένα πιθανό στοιχείο παθητικού που απορρέει από παρελθόντα γεγονότα και του οποίου η ύπαρξη θα επιβεβαιωθεί μόνον εφόσον συμβούν ή δεν συμβούν ένα ή περισσότερα αβέβαια μελλοντικά γεγονότα τα οποία δεν ελέγχει πλήρως η οντότητα, ή μια παρούσα υποχρέωση που απορρέει από παρελθόντα γεγονότα, αλλά δεν αναγνωρίζεται διότι: δεν είναι πιθανό ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων που συνίσταται σε οικονομικά οφέλη ή δυναμικό εξυπηρέτησης προκειμένου να διακανονισθεί η υποχρέωση, ή διότι το ποσό της υποχρέωσης δεν μπορεί να αποτιμηθεί με επαρκή ακρίβεια, όπερ είναι σπάνιο.

18.1.ΣΥΓΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ

Οι εισπραχθείσες συνεισφορές συγχρηματοδότησης εξομοιώνονται με έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές υπό όρους και παρουσιάζονται ως οφειλές προς κράτη μέλη, τρίτες χώρες και άλλους. Το ΕΤΑ πρέπει να χρησιμοποιεί τις συνεισφορές για την παροχή υπηρεσιών σε τρίτους ή, διαφορετικά, πρέπει να επιστρέψει τα στοιχεία ενεργητικού (τις καταβεβλημένες συνεισφορές). Οι εκκρεμούσες οφειλές που αφορούν συμφωνίες συγχρηματοδότησης αντιπροσωπεύουν τις εισπραχθείσες συνεισφορές συγχρηματοδότησης μείον τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν σε σχέση με το έργο. Το αποτέλεσμα στο καθαρό ενεργητικό είναι μηδενικό.

Τα έξοδα που αφορούν τη συγχρηματοδότηση έργων αναγνωρίζονται όπως αυτά προκύπτουν. Το αντίστοιχο ποσό συνεισφορών αναγνωρίζεται ως λειτουργικό έσοδο και έχει μηδενικό αποτέλεσμα στο οικονομικό αποτέλεσμα της χρήσης.

19.ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

19.1.ΠΡΟΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ

Οι περισσότερες συμβάσεις προβλέπουν την πληρωμή προκαταβολών πριν από την έναρξη των εργασιών, την παράδοση προμηθειών ή την παροχή υπηρεσιών. Μερικές φορές, τα χρονοδιαγράμματα πληρωμών σχετικά με τις συμβάσεις προβλέπουν πληρωμές δόσεων με βάση τις εκθέσεις προόδου των εργασιών. Η προχρηματοδότηση καταβάλλεται κανονικά στο νόμισμα της χώρας ή του εδάφους όπου εκτελείται το έργο.

Το κατά πόσον μια προχρηματοδότηση εγγράφεται ως βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη προσδιορίζεται από τη χρονική στιγμή κατά την οποία μπορεί να εισπραχθεί ή να χρησιμοποιηθεί. Η χρησιμοποίηση ορίζεται από τη συμφωνία που διέπει το έργο. Κάθε επιστροφή ή χρησιμοποίηση που πρέπει να γίνεται δώδεκα μήνες πριν από την ημερομηνία κατάρτισης του ισολογισμού, δηλώνεται ως βραχυπρόθεσμη προχρηματοδότηση. Δεδομένου ότι πολλά από τα έργα ΕΤΑ είναι μακρόπνοα, είναι απαραίτητο οι αντίστοιχες προκαταβολές να είναι διαθέσιμες για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους. Κατά συνέπεια, ορισμένες προχρηματοδοτήσεις εμφανίζονται ως μη κυκλοφορούν ενεργητικό.

σε εκατ. EUR

Σημείωση

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Μακροπρόθεσμες προχρηματοδοτήσεις

2.1.1

–

32

242

135

409

516

Βραχυπρόθεσμες προχρηματοδοτήσεις

2.1.2

1

50

909

412

1 372

1 145

Σύνολο

1

82

1 151

546

1 781

1 661

20.Μακροπρόθεσμες προχρηματοδοτήσεις

σε εκατ. EUR

31.12.2016

31.12.2015

Άμεση Διαχείριση

71

65

Εφαρμόστηκε από:

την Επιτροπή

39

43

εκτελεστικούς οργανισμούς της ΕΕ

4

1

αντιπροσωπείες της ΕΕ

29

21

Έμμεση Διαχείριση

338

451

Εφαρμόστηκε από:

την ΕΤΕπ και το ΕΤΕ

180

323

διεθνείς οργανισμούς

87

90

οργανισμούς ιδιωτικού δικαίου επιφορτισμένους με αποστολή παροχής δημόσιας υπηρεσίας

25

3

οργανισμούς δημοσίου δικαίου

13

10

τρίτες χώρες

34

25

Σύνολο

409

516

21.Βραχυπρόθεσμες προχρηματοδοτήσεις

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Προχρηματοδότηση (μεικτή)

9

231

2 945

1 560

4 745

4 250

Εκκαθάριση μέσω διαχωρισμού

(8)

(181)

(2 037)

(1 148)

(3 373)

(3 105)

Σύνολο

1

50

909

412

1 372

1 145

 

σε εκατ. EUR

31.12.2016

31.12.2015

Άμεση Διαχείριση

246

283

Εφαρμόστηκε από:

την Επιτροπή

115

123

εκτελεστικούς οργανισμούς της ΕΕ

10

1

αντιπροσωπείες της ΕΕ

122

159

Έμμεση Διαχείριση

1 125

861

Εφαρμόστηκε από:

την ΕΤΕπ και το ΕΤΕ

372

235

διεθνείς οργανισμούς

432

336

οργανισμούς ιδιωτικού δικαίου επιφορτισμένους με αποστολή παροχής δημόσιας υπηρεσίας

121

5

οργανισμούς δημοσίου δικαίου

53

56

τρίτες χώρες

148

229

Σύνολο

1 372

1 145

Η συνολική προχρηματοδότηση στις 31 Δεκεμβρίου 2016 (1 781 εκατ. EUR) είναι συγκρίσιμη με τη συνολική προχρηματοδότηση στις 31 Δεκεμβρίου 2015 (1 661 εκατ. EUR).

Η ελαφρά αύξηση των βραχυπρόθεσμων προχρηματοδοτήσεων κατά 227 εκατ. EUR σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2015 εξηγείται από τον μεγάλο αριθμό νέων συμβάσεων για τις οποίες δεν είχαν ακόμη πραγματοποιηθεί δαπάνες το 2016. Η εν λόγω αύξηση αντισταθμίζεται από τη μείωση των μακροπρόθεσμων προχρηματοδοτήσεων (βλ. σημείωση 2.1.1).

22.Ληφθείσες εγγυήσεις σχετικά με προχρηματοδοτήσεις

Οι εγγυήσεις αυτές αποσκοπούν στην εξασφάλιση προχρηματοδοτήσεων και αποδεσμεύονται μόλις καταβληθεί η τελική πληρωμή στο πλαίσιο ενός έργου. Την 31η Δεκεμβρίου 2016, οι εγγυήσεις που έλαβε το ΕΤΑ για προχρηματοδοτήσεις ανερχόταν σε 53 εκατ. EUR (2015: 83 εκατ. EUR).

Η πλειονότητα των προχρηματοδοτήσεων καταβάλλονται με τη μέθοδο της έμμεσης διαχείρισης. Στην περίπτωση αυτή, ο δικαιούχος της εγγύησης δεν είναι το ΕΤΑ, αλλά η αναθέτουσα αρχή.

22.1.ΣΥΝΕΙΣΦΟΡΕΣ ΣΤΟ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ

Η κατηγορία αυτή αντιπροσωπεύει το ποσό που καταβλήθηκε ως συνεισφορά στο καταπιστευματικό ταμείο «Bêkou» της ΕΕ και στο καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ για την Αφρική. Οι συνεισφορές εμφανίζονται μετά την αφαίρεση των εξόδων με τα οποία επιβαρύνθηκαν τα καταπιστευματικά ταμεία και καταλογίζονται στο ΕΤΑ.

Η συνεισφορά του καταπιστευματικού ταμείου εκτελείται από το ΕΤΑ με τη μέθοδο της άμεσης διαχείρισης.

σε εκατ. EUR

Καταπιστευματικά ταμεία

Καθαρή συνεισφορά στις 31.12.2015

Καταβληθείσες συνεισφορές το 2016

Κατανομή καθαρών εξόδων των καταπιστευματικών ταμείων για το 2016

Καθαρή συνεισφορά στις 31.12.2016

Αφρική

–

99

(27)

72

Bêkou

34

–

(8)

26

Σύνολο

34

99

(35)

98

22.2.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΠΟΣΑ ΑΠΟ ΜΗ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ

σε εκατ. EUR

Σημείωση

31.12.2016

31.12.2015

Εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

2.3.1

62

104

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές

2.3.2

70

67

Σύνολο

132

171

23.Εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Κράτη μέλη

–

0

40

–

40

90

Πελάτες

4

9

6

0

18

23

Δημόσιοι οργανισμοί

–

13

10

0

23

16

Τρίτες χώρες

0

3

1

–

4

2

Μειώσεις αξίας

(3)

(17)

(5)

–

(25)

(29)

Λογαριασμοί συνδέσμου με θεσμικά όργανα της ΕΕ

–

–

–

2

2

1

Σύνολο

1

8

51

2

62

104

Τα εισπρακτέα ποσά από κράτη μέλη περιλαμβάνουν τακτικές συνεισφορές, καθώς και ποσά που δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί ως συνέπεια των προσαρμογών του μεταβατικού μηχανισμού. Οι δραστηριότητες του μεταβατικού μηχανισμού χρηματοδοτήθηκαν με αποδεσμευμένα ποσά από προηγούμενα ΕΤΑ και οι σχετικές κινήσεις κεφαλαίων εγγράφηκαν το 2015.

Τα ποσά συνοψίζονται στον πίνακα που ακολουθεί.

σε εκατ. EUR

Κράτη μέλη

Ποσά που πρέπει να καταβληθούν από τα κράτη μέλη

Ποσά που πρέπει να αφαιρεθούν από τις συνεισφορές των κρατών μελών

Καθαρό ποσό στις 31.12.2016

Βέλγιο

25

–

25

Κύπρος

0

–

0

Τσεχική Δημοκρατία

2

–

2

Ελλάδα

0

–

0

Λετονία

0

–

0

Πορτογαλία

0

–

0

Ρουμανία

2

–

2

Σλοβενία

1

–

1

Ηνωμένο Βασίλειο

10

–

10

Σύνολο

40

–

40

24.Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Δεδουλευμένα έσοδα

0

63

7

0

70

67

Λογαριασμοί συνδέσμου μεταξύ των ΕΤΑ

196

424

3 424

(4 043)

(0)

0

Σύνολο

196

487

3 431

(4 043)

70

67

Στα δεδουλευμένα έσοδα περιλαμβάνονται πρωτίστως τα ποσά δεδουλευμένων τόκων επί προχρηματοδοτήσεων που σχετίζονται με έργα (63 εκατ. EUR) και με το καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ για την Αφρική (7 εκατ. EUR).

Για λόγους αποτελεσματικότητας, τα ενιαία ταμειακά διαθέσιμα που καλύπτουν όλα τα ΕΤΑ αποδίδονται στο 11ο ΕΤΑ 9 . Αυτό συνεπάγεται πράξεις μεταξύ των διαφόρων ΕΤΑ οι οποίες ισοσκελίζονται με τους λογαριασμούς συνδέσμου μεταξύ των ισολογισμών των διαφόρων ΕΤΑ. Οι λογαριασμοί συνδέσμου παρουσιάζονται μόνο στα επιμέρους ΕΤΑ.

24.1.ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΤΟΥΣ 10

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Ειδικοί λογαριασμοί:

Χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί κρατών μελών

–

–

–

291

291

126

Λογαριασμοί όψεως:

Εμπορικές τράπεζες

–

–

–

389

389

377

Ειδικό κονδύλιο για τη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό

–

–

–

–

–

1

Σύνολο

–

–

–

680

680

504

*Το υπόλοιπο αυτό αντιπροσωπεύει τα διαθέσιμα ποσά για τη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό σύμφωνα με τις διατάξεις της απόφασης 2003/583/ΕΚ του Συμβουλίου.

Η συνολική αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων οφείλεται κυρίως στην προκαταβολή των πρώτων συνεισφορών του 2017 από κάποια κράτη μέλη τον Δεκέμβριο του 2016.

Πρέπει να σημειωθεί ότι υπάρχουν κεφάλαια STABEX τα οποία τηρούνται από δικαιούχα κράτη ΑΚΕ και, ως εκ τούτου, δεν περιλαμβάνονται στον ισολογισμό του ΕΤΑ. STABEX είναι το ακρωνύμιο του αντισταθμιστικού χρηματοδοτικού μηχανισμού της ΕΕ για τη σταθεροποίηση των εσόδων από εξαγωγές των χωρών ΑΚΕ. Μόλις επιτευχθεί συμφωνία μεταξύ της Επιτροπής και του δικαιούχου κράτους (ΑΚΕ) για τον τρόπο που πρέπει να χρησιμοποιηθούν τα κεφάλαια STABEX, υπογράφεται σύμβαση μεταφοράς και από τα δύο μέρη. Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 211 της συμφωνίας Λομέ IV 11 (όπως αναθεωρήθηκε), τα κεφάλαια μεταφέρονται σε τοκοφόρο λογαριασμό διπλής υπογραφής (Επιτροπή και δικαιούχο κράτος) που έχει ανοιχτεί στο όνομα του κράτους ΑΚΕ. Τα κεφάλαια παραμένουν σε αυτούς τους λογαριασμούς διπλής υπογραφής μέχρις ότου ένα πλαίσιο αμοιβαίων υποχρεώσεων (FMO) αιτιολογήσει μεταφορά για ένα έργο. Ο υπόλογος της Επιτροπής διατηρεί το δικαίωμα υπογραφής επί του λογαριασμού, ώστε να εξασφαλίζεται ότι τα κεφάλαια εκταμιεύονται βάσει των προβλέψεων. Τα κεφάλαια στους λογαριασμούς διπλής υπογραφής είναι ιδιοκτησία του κράτους ΑΚΕ και επομένως δεν καταχωρίζονται ως στοιχεία ενεργητικού στους λογαριασμούς του ΕΤΑ. Οι μεταφορές προς τους λογαριασμούς αυτούς καταχωρίζονται ως πληρωμές STABEX. Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. επίσης σημείωση 3.1.1.

Με στόχο τη βελτίωση της παρουσίασης των ετήσιων λογαριασμών του 2016, επανεξετάστηκε η ταξινόμηση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των τραπεζών. Τα συγκριτικά στοιχεία για το 2015 παρατίθενται κατ᾽ αντιστοιχία.

ΠΑΘΗΤΙΚΟ

24.2.ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Προβλέψεις

–

–

–

4

4

4

Σύνολο

–

–

–

4

4

4

Η πρόβλεψη είναι η βέλτιστη δυνατή εκτίμηση του πιθανού πληρωτέου ποσού από το ΕΤΑ για τη χρηματοδότηση της ομαλής παύσης της λειτουργίας του Κέντρου για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων (ΚΑΕ), όπως αποφασίστηκε από την Επιτροπή των Πρέσβεων ΑΚΕ-ΕΚ (απόφαση αριθ. 4/2014 της 23ης Οκτωβρίου 2014).

Το ποσό περιλαμβάνει δικαστικές υποθέσεις (1,2 εκατ. EUR) που έχουν κινηθεί κατά του ΚΑΕ και το υπολειπόμενο αναμενόμενο κόστος της παθητικής φάσης (π.χ. εναπομείναντα διοικητικά καθήκοντα, άλλες υπολειπόμενες διαφορές, τήρηση αρχείων κ.λπ.) η οποία ξεκίνησε στις 31 Δεκεμβρίου 2016 (βλ. σημείωση 4.3.2).

24.3.ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Συγχρηματοδότηση - οφειλές

–

–

6

–

6

10

Σύνολο

–

–

6

–

6

10

Η μεταβολή των συνολικών υποχρεώσεων συγχρηματοδότησης εξηγείται στη σημείωση 2.7.2.1.

24.4.ΟΦΕΙΛΕΣ

σε εκατ. EUR

Σημείωση

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Βραχυπρόθεσμες οφειλές

2.7.1

0

12

112

97

222

180

Διάφορες οφειλές

2.7.2

–

(0)

325

2

327

340

Σύνολο

0

12

438

99

549

520

25. Βραχυπρόθεσμες οφειλές

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Προμηθευτές

0

11

69

19

98

79

Κράτη μέλη

–

–

0

–

0

0

Τρίτες χώρες

0

0

29

61

91

83

Δημόσιοι οργανισμοί

0

1

18

14

32

21

Άλλες βραχυπρόθεσμες οφειλές

0

1

(4)

4

1

(3)

Σύνολο

0

12

112

97

222

180

Οι οφειλές περιλαμβάνουν καταστάσεις δαπανών που υποβάλλονται από το ΕΤΑ σχετικά με την οικεία δραστηριότητα επιχορήγησης. Εγγράφονται για το ζητούμενο ποσό μόλις υποβληθεί η σχετική αίτηση. Η ίδια διαδικασία ισχύει και για τιμολόγια και πιστωτικά σημειώματα που λαμβάνονται στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων προμηθειών. Οι εν λόγω αιτήσεις έχουν ληφθεί υπόψη στο πλαίσιο των διαδικασιών διαχωρισμού των χρήσεων. Μετά τις καταληκτικές εγγραφές, τα ποσά που εκτιμώνται επιλέξιμα έχουν αναγνωριστεί στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων.

26.Διάφορες οφειλές

σε εκατ. EUR

Σημείωση

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Οφειλές συγχρηματοδότησης

2.7.2.1

–

–

63

1

64

31

Προεισπραχθείσες συνεισφορές στο κεφάλαιο των ταμείων

2.7.2.2

–

–

261

–

261

307

Άλλες διάφορες οφειλές

2.7.2.3

–

–

–

2

2

2

Σύνολο

–

–

324

3

327

340

27.Οφειλές συγχρηματοδότησης

Η ανάλυση των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων οφειλών συγχρηματοδότησης ανά κράτος μέλος συνοψίζεται στον πίνακα που ακολουθεί:

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Μακροπρόθεσμες συγχρηματοδοτήσεις

Βέλγιο

–

–

2

–

2

1

Γερμανία

–

–

0

–

0

1

Ηνωμένο Βασίλειο

–

–

1

–

1

3

Σουηδία

–

–

2

–

2

4

Καναδάς

–

–

0

–

0

1

–

–

6

–

6

10

Βραχυπρόθεσμες συγχρηματοδοτήσεις

Βέλγιο

–

–

3

1

4

3

Δανία

–

–

1

0

1

1

Γαλλία

–

–

37

–

37

10

Γερμανία

–

–

1

–

1

1

Κάτω Χώρες

–

–

1

–

1

1

Ισπανία

–

–

3

–

3

3

Ηνωμένο Βασίλειο

–

–

11

–

11

1

Σουηδία

–

–

7

–

7

12

Καναδάς

–

–

0

–

0

(1)

–

–

63

1

64

31

Σύνολο

–

–

69

1

70

41

Οι συνολικές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες οφειλές συγχρηματοδότησης αυξήθηκαν κατά 29 εκατ. EUR σε σύγκριση με την προηγούμενη λογιστική περίοδο.

Κατά τη διάρκεια του 2016, παραλήφθηκαν νέες συνεισφορές συγχρηματοδότησης από το Ηνωμένο Βασίλειο (9,4 εκατ. EUR), το Βέλγιο (3,3 εκατ. EUR) και τη Σουηδία (0,9 εκατ. EUR).

Οι συνολικές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες οφειλές συγχρηματοδότησης αυξήθηκαν κατά 15 εκατ. EUR για να αναγνωριστούν τα έσοδα και τα έξοδα που αφορούν συγχρηματοδοτούμενα έργα (βλ. σημειώσεις 3.1.2 και 3.4).

28.Προεισπραχθείσες συνεισφορές στο κεφάλαιο των ταμείων

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Ηνωμένο Βασίλειο

–

–

252

–

252

259

Σουηδία

–

–

–

–

–

48

Ουγγαρία

–

–

9

–

9

–

Σύνολο

–

–

261

–

261

307

Ο λογαριασμός προεισπραχθεισών συνεισφορών στο κεφάλαιο των ταμείων αφορά συνεισφορές κρατών μελών που καταβλήθηκαν προκαταβολικά.

29.Άλλες διάφορες οφειλές

Στον λογαριασμό αυτόν περιλαμβάνονται κυρίως μη διατεθέντα έσοδα σε μετρητά και πληρωμές που επεστράφησαν.



29.1.ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΞΟΔΑ ΚΑΙ ΠΡΟΕΙΣΠΡΑΧΘΕΝΤΑ ΕΣΟΔΑ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Δεδουλευμένα έξοδα

1

93

567

110

770

853

Άλλα δεδουλευμένα έξοδα και προεισπραχθέντα έσοδα

–

(0)

(0)

6

6

2

Σύνολο

1

93

567

115

776

855

Τα δεδουλευμένα έξοδα αποτελούνται από τα εκτιμώμενα λειτουργικά έξοδα για συνεχιζόμενες συμβάσεις ή συμβάσεις που έχουν λήξει χωρίς επικυρωμένες δηλώσεις δαπανών, όπου τα επιλέξιμα έξοδα που επιβάρυναν δικαιούχους του ΕΤΑ το 2016 εκτιμήθηκαν βάσει των βέλτιστων διαθέσιμων πληροφοριών για τις υφιστάμενες συμβάσεις. Το μέρος των εκτιμώμενων δεδουλευμένων εξόδων που αφορά καταβληθέντα ποσά προχρηματοδότησης έχει καταχωριστεί ως μείωση των ποσών προχρηματοδότησης (βλ. σημείωση 2.1).

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

 

29.2.ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ

30.Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

Σύνολο

Κεφάλαιο του ταμείου

12 164

10 973

20 960

29 367

73 464

Μη αιτηθέν κεφάλαιο του ταμείου

(0)

(0)

(5 223)

(29 367)

(34 590)

Αιτηθέν κεφάλαιο του ταμείου την 31.12.2015

12 164

10 973

15 737

–

38 873

Κεφάλαιο του ταμείου

12 164

10 973

20 960

29 367

73 464

Μη αιτηθέν κεφάλαιο του ταμείου

–

(0)

(1 773)

(29 367)

(31 140)

Αιτηθέν κεφάλαιο του ταμείου την 31.12.2016

12 164

10 973

19 187

–

42 323

Το κεφάλαιο του ταμείου αντιπροσωπεύει το συνολικό ποσό των συνεισφορών από κράτη μέλη για το αντίστοιχο ΕΤΑ, όπως προβλέπεται σε κάθε εσωτερική συμφωνία που έχει συναφθεί. Τα μη αιτηθέντα κεφάλαια αντιπροσωπεύουν την αρχική χορήγηση που δεν έχει ακόμη ζητηθεί από τα κράτη μέλη.

Τα αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου αντιπροσωπεύουν το ποσό των αρχικών πιστώσεων, των οποίων η μεταφορά στους ταμειακούς λογαριασμούς έχει ζητηθεί από τα κράτη μέλη (βλ. σημείωση 2.9.2 κατωτέρω).



31.Αιτηθέν και μη αιτηθέν κεφάλαιο ταμείου ανά κράτος μέλος

σε εκατ. EUR

Συνεισφορές

%

Μη αιτηθέν κεφάλαιο την 31.12.2015

Αιτηθέν κεφάλαιο το 2016

Μη αιτηθέν κεφάλαιο την 31.12.2016

Αυστρία

2,41

126

(83)

43

Βέλγιο

3,53

184

(122)

63

Βουλγαρία

0,14

7

(5)

2

Κύπρος

0,09

5

(3)

2

Τσεχική Δημοκρατία

0,51

27

(18)

9

Δανία

2,00

104

(69)

35

Εσθονία

0,05

3

(2)

1

Φινλανδία

1,47

77

(51)

26

Γαλλία

19,55

1 021

(674)

347

Γερμανία

20,50

1 071

(707)

364

Ελλάδα

1,47

77

(51)

26

Ουγγαρία

0,55

29

(19)

10

Ιρλανδία

0,91

48

(31)

16

Ιταλία

12,86

672

(444)

228

Λετονία

0,07

4

(2)

1

Λιθουανία

0,12

6

(4)

2

Λουξεμβούργο

0,27

14

(9)

5

Μάλτα

0,03

2

(1)

1

Κάτω Χώρες

4,85

253

(167)

86

Πολωνία

1,30

68

(45)

23

Πορτογαλία

1,15

60

(40)

20

Ρουμανία

0,37

19

(13)

7

Σλοβακία

0,21

11

(7)

4

Σλοβενία

0,18

9

(6)

3

Ισπανία

7,85

410

(271)

139

Σουηδία

2,74

143

(95)

49

Ηνωμένο Βασίλειο

14,82

774

(511)

263

Σύνολο

100,00

5 223

(3 450)

1 773

Τα αιτηθέντα κεφάλαια του 2016 αποτελούνται εξ ολοκλήρου από αιτήσεις του 10ου ΕΤΑ. Το συνολικό ποσό αποτελείται από κανονικές αιτήσεις (3 450 εκατ. EUR). Το κεφάλαιο του όγδοου και του ένατου ΕΤΑ έχει ζητηθεί να καταβληθεί και έχει εισπραχθεί εξ ολοκλήρου. Δεν έχει ζητηθεί ακόμη κεφάλαιο από το 11ο ΕΤΑ.

32.Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Μεταφορές κεφαλαίων από ΕΤΑ που έχουν κλείσει

627

1 625

–

–

2 252

2 252

Στον λογαριασμό αυτό περιλαμβάνονται οι πόροι που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει στο 8ο και στο 9ο ΕΤΑ.

33.Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

Σύνολο

Υπόλοιπο: 31.12.2014

(3 147)

1 758

(209)

1 597

–

Μεταφορά αποδεσμευμένων ποσών στο αποθεματικό επιδόσεων του 10ου ΕΤΑ από προηγούμενα ΕΤΑ

(6)

(109)

114

–

–

Μεταφορά αποδεσμευμένων ποσών στο αποθεματικό επιδόσεων του 11ου ΕΤΑ από προηγούμενα ΕΤΑ

–

–

(32)

32

–

Μεταφορά από τα αποθεματικά επιδόσεων του 10ου και του 11ου στον μεταβατικό μηχανισμό

–

–

(41)

41

–

Ανακτηθέντα ποσά από τον μεταβατικό μηχανισμό για τα αποθεματικά επιδόσεων του 10ου και του 11ου

–

–

11

(11)

–

Επιστροφή κεφαλαίων που είχαν δεσμευθεί στο πλαίσιο του μεταβατικού μηχανισμού

676

727

192

(1 595)

–

Υπόλοιπο: 31.12.2015

(2 476)

2 376

35

65

–

Μεταφορά αποδεσμευμένων ποσών στο αποθεματικό επιδόσεων του 10ου ΕΤΑ από προηγούμενα ΕΤΑ

(20)

(163)

182

–

Μεταφορά αποδεσμευμένων ποσών στο αποθεματικό επιδόσεων του 11ου ΕΤΑ από προηγούμενα ΕΤΑ

–

–

(356)

356

–

Μεταφορά από το αποθεματικό επιδόσεων του 11ου ΕΤΑ στο μέσο στήριξης της ειρήνης στην Αφρική (10ο ΕΤΑ)

–

–

386

(386)

–

Υπόλοιπο: 31.12.2016

(2 496)

2 214

247

35

–

Στον λογαριασμό αυτό περιλαμβάνονται οι πόροι που μεταφέρθηκαν μεταξύ ενεργών ΕΤΑ.

Από την έναρξη ισχύος της συμφωνίας Κοτονού, όλα τα κονδύλια που δεν χρησιμοποιήθηκαν σε προηγούμενα, ενεργά ΕΤΑ, μετά την αποδέσμευσή τους, μεταφέρονται στο τελευταίο ΕΤΑ που τέθηκε σε ισχύ. Οι πόροι που μεταφέρονται από άλλα ΕΤΑ αυξάνουν τις πιστώσεις του ταμείου προορισμού και μειώνουν τις πιστώσεις του ταμείου προέλευσης. Τα κεφάλαια που μεταφέρονται στο αποθεματικό επιδόσεων του 10ου και 11ου ΕΤΑ μπορούν να δεσμευθούν μόνον υπό συγκεκριμένους όρους, οι οποίοι ορίζονται στις εσωτερικές συμφωνίες.

Το 2016, ποσό ύψους 386 εκατ. EUR αντλήθηκε από το αποθεματικό επιδόσεων του 11ου ΕΤΑ για τη χρηματοδότηση του μέσου στήριξης της ειρήνης στην Αφρική στο πλαίσιο του 10ου ΕΤΑ.

34.ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

 

ΕΣΟΔΑ

σε εκατ. EUR

Σημείωση

2016

2015

Έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

3,1

8

90

Έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές

3,2

66

50

Σύνολο

73

140

34.1.ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΜΗ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ

σε εκατ. EUR

Σημείωση

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

2016

2015

Είσπραξη εξόδων

0

5

13

4

23

20

Είσπραξη κεφαλαίων STABEX

3.1.1

1

–

–

–

1

1

Έσοδα συγχρηματοδότησης

3.1.2

–

–

(15)

–

(15)

69

Σύνολο

1

5

(2)

4

8

90

 

Τα έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές μπορούν να αναλυθούν ανά μέθοδο διαχείρισης ως εξής:

σε εκατ. EUR

2016

2015

Άμεση Διαχείριση

6

61

Εφαρμόστηκε από:

την Επιτροπή

1

3

αντιπροσωπείες της ΕΕ

5

58

Έμμεση Διαχείριση

2

29

Εφαρμόστηκε από:

τρίτες χώρες

(0)

14

διεθνείς οργανισμούς

2

14

οργανισμούς δημοσίου δικαίου

0

0

οργανισμούς ιδιωτικού δικαίου επιφορτισμένους με αποστολή παροχής δημόσιας υπηρεσίας

0

1

Σύνολο

8

90

35.Είσπραξη κεφαλαίων STABEX

Κατά τη διάρκεια του 2016, ποσό 1 εκατ. EUR επιστράφηκε στο ΕΤΑ από λογαριασμούς διπλής υπογραφής σε χώρες ΑΚΕ. Τα έσοδα αυτά καταλογίζονται στα έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές (είσπραξη κεφαλαίων STABEX) στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων του 8ου ΕΤΑ.

36.Έσοδα συγχρηματοδότησης

Οι εισπραχθείσες συνεισφορές συγχρηματοδοτήσεων πληρούν τα κριτήρια εσόδων από μη ανταλλακτικές συναλλαγές υπό όρους και, ως εκ τούτου, δεν θα πρέπει να επηρεάζουν την κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων. Οι εισπραχθείσες συνεισφορές παραμένουν στα στοιχεία παθητικού (βλ. σημείωση 2.7.2.1) έως ότου εκπληρωθούν οι όροι που αφορούν τα προσφερόμενα κεφάλαια, δηλαδή πραγματοποιηθούν επιλέξιμες δαπάνες (βλ. σημείωση 3.4). Το αντίστοιχο ποσό αναγνωρίζεται στη συνέχεια ως έσοδο από μη ανταλλακτική συναλλαγή συγχρηματοδότησης. Κατά συνέπεια, η επίπτωση στο οικονομικό αποτέλεσμα του έτους είναι μηδενική.

36.1.ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΑΝΤΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

2016

2015

Χρηματοοικονομικά έσοδα

(0)

2

2

(1)

3

8

Άλλα έσοδα

2

17

40

3

62

42

Σύνολο

2

19

43

2

66

50

Τα χρηματοοικονομικά έσοδα αποτελούνται κατά κύριο λόγο από τόκους προχρηματοδοτήσεων, οι οποίοι το 2016 ανήλθαν σε 3 εκατ. EUR 12 (2015: 7 εκατ. EUR).

Τα λοιπά έσοδα αφορούν εξ ολοκλήρου πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα συναλλαγματικά κέρδη.

ΔΑΠΑΝΕΣ

36.2.ΜΕΣΑ ΕΝΙΣΧΥΣΕΩΝ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

2016

2015

Προγραμματίσιμες ενισχύσεις

1

(3)

1 007

746

1 751

1 971

Μακροοικονομική στήριξη

–

39

–

–

39

51

Τομεακή πολιτική

(0)

18

–

–

18

(24)

Έργα εντός ΑΚΕ

–

41

301

351

693

746

Επιδοτήσεις επιτοκίου

(3)

–

–

–

(3)

(6)

Επείγουσα βοήθεια

–

(0)

98

300

398

285

Άλλα προγράμματα ενισχύσεων που αφορούν προηγούμενα ΕΤΑ

–

1

–

–

1

0

Θεσμική στήριξη

–

–

5

33

38

34

Συμψηφισμός εισπράξεων από εξαγωγές

(0)

0

–

–

0

(3)

Συνεισφορές σε καταπιστευματικά ταμεία

–

–

–

35

35

5

Σύνολο

(2)

95

1 411

1 465

2 970

3 059

 

Οι λειτουργικές δαπάνες του ΕΤΑ καλύπτουν διάφορα μέσα ενίσχυσης και λαμβάνουν διάφορες μορφές, ανάλογα με τον τρόπο κατανάλωσης και διαχείρισης των πιστώσεων.

36.3.Έξοδα συγχρηματοδότησης

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

2016

2015

Συγχρηματοδότηση

–

–

(15)

–

(15)

69

Στον λογαριασμό αυτό περιλαμβάνονται τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν σχετικά με τη συγχρηματοδότηση έργων το 2016. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν περιλαμβάνουν εκτιμώμενα ποσά που συνδέονται με τη διαδικασία διαχωρισμού των χρήσεων (και κατά συνέπεια, αντιλογισμούς των εκτιμώμενων ποσών που συνδέονται με το προηγούμενο έτος). Επειδή οι αντιλογισμοί των εκτιμώμενων εξόδων του 2015 (50 εκατ. EUR) υπερβαίνουν τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν το 2016 (35 εκατ. EUR), τα έξοδα συγχρηματοδότησης έχουν αρνητικό πρόσημο για το 2016. Αντίστοιχα αρνητικά έσοδα αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων (βλ. σημείωση 3.1.2).

36.4.ΜΕΣΑ ΕΝΙΣΧΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΣΥΓΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ ΑΝΑ ΕΙΔΟΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

σε εκατ. EUR

2016

2015

Άμεση Διαχείριση

1 173

1 106

Εφαρμόστηκε από:

την Επιτροπή

140

99

εκτελεστικούς οργανισμούς της ΕΕ

10

2

Καταπιστευματικά ταμεία

36

5

αντιπροσωπείες της ΕΕ

987

1 000

Έμμεση Διαχείριση

1 781

2 023

Εφαρμόστηκε από:

την ΕΤΕπ και το ΕΤΕ

5

31

διεθνείς οργανισμούς

821

990

οργανισμούς ιδιωτικού δικαίου επιφορτισμένους με αποστολή παροχής δημόσιας υπηρεσίας

143

31

οργανισμούς δημοσίου δικαίου

57

70

τρίτες χώρες

756

900

οργανισμούς ιδιωτικού δικαίου για την εφαρμογή συμπράξεων δημόσιου και ιδιωτικού τομέα

(1)

1

Σύνολο

2 954

3 128

36.5.ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

2016

2015

Μείωση απαιτήσεων

0

0

(4)

–

(4)

1

Άλλα χρηματοοικονομικά έξοδα

–

–

–

0

0

0

Σύνολο

0

0

(4)

0

(4)

1

Ο λογαριασμός μείωσης απαιτήσεων αποτελείται από εκτίμηση κλεισίματος για τις δαπάνες μη ανακτήσιμων απαιτήσεων και περιλαμβάνει επίσης αντιλογισμούς εκτιμώμενων ποσών σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Επειδή οι αντιλογισμοί των ποσών του 2015 (29 εκατ. EUR) υπερβαίνουν τα εκτιμώμενα ποσά για το 2016 (25 εκατ. EUR), τα συνολικά έξοδα λόγω μείωσης απαιτήσεων έχουν αρνητικό πρόσημο για το 2016.

36.6.ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

2016

2015

Διοικητικές δαπάνες και δαπάνες πληροφορικής

–

(0)

4

126

129

113

Προβλέψεις για κινδύνους και επιβαρύνσεις

–

–

–

–

–

4

Πραγματοποιηθείσες ζημίες εμπορικών οφειλετών

0

0

0

–

0

2

Συναλλαγματικές ζημίες

3

19

42

3

66

44

Σύνολο

3

19

46

129

196

162

Στον λογαριασμό αυτό περιλαμβάνονται δαπάνες υποστήριξης, δηλαδή, οι διοικητικές δαπάνες που συνδέονται με τον προγραμματισμό και την εκτέλεση πόρων των ΕΤΑ. Εδώ περιλαμβάνονται έξοδα για την προετοιμασία, παρακολούθηση, έλεγχο και αξιολόγηση των έργων, καθώς και έξοδα για δίκτυα ηλεκτρονικών υπολογιστών, τεχνική βοήθεια, κ.λπ.

37.ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ, ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

37.1. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Εγγυήσεις καλής εκτέλεσης

(0)

4

5

0

9

13

Εγγυήσεις τήρησης συμβατικών υποχρεώσεων

–

4

3

–

7

6

Σύνολο

(0)

7

8

0

16

20

Εγγυήσεις καλής εκτέλεσης ζητούνται για να εξασφαλιστεί ότι οι δικαιούχοι χρηματοδοτήσεων ΕΤΑ πληρούν τις συμβατικές υποχρεώσεις που έχουν αναλάβει έναντι των ΕΤΑ.

Οι εγγυήσεις τήρησης συμβατικών υποχρεώσεων αφορούν μόνο τις συμβάσεις έργων. Κατά κανόνα, το 10% των ενδιάμεσων πληρωμών σε δικαιούχους παρακρατείται για να εξασφαλιστεί ότι ο αντισυμβαλλόμενος τηρεί τις υποχρεώσεις του. Αυτά τα παρακρατηθέντα ποσά εμφανίζονται ως οφειλόμενα ποσά. Αντίθετα, με την επιφύλαξη της έγκρισης της αναθέτουσας αρχής, ο αντισυμβαλλόμενος μπορεί να υποβάλει εγγύηση τήρησης συμβατικών υποχρεώσεων η οποία αντικαθιστά τα ποσά που παρακρατήθηκαν για ενδιάμεσες πληρωμές. Αυτές οι ληφθείσες εγγυήσεις παρουσιάζονται ως ενδεχόμενες απαιτήσεις.

Σε περίπτωση συμβάσεων που τελούν υπό έμμεση διαχείριση, οι εγγυήσεις ανήκουν σε αναθέτουσα αρχή άλλη από το ΕΤΑ και δεν έχουν καταλογιστεί από το ΕΤΑ.

37.2.ΑΛΛΕΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

38.Εκκρεμείς αναλήψεις υποχρεώσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί

Το κατωτέρω ποσό είναι το δημοσιονομικό ΥΠΕ (Υπόλοιπο προς εκκαθάριση) (RAL - «Reste à Liquider») μείον τα σχετικά ποσά που έχουν συμπεριληφθεί ως έξοδα στην κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων. Το δημοσιονομικό ΥΠΕ είναι ποσό που αντιπροσωπεύει ανεκτέλεστες αναλήψεις υποχρεώσεων για τις οποίες δεν έχουν γίνει ακόμη πληρωμές και/ή αποδεσμεύσεις. Αυτή είναι η φυσική συνέπεια της εφαρμογής πολυετών προγραμμάτων.

σε εκατ. EUR

8ο ΕΤΑ

9ο ΕΤΑ

10ο ΕΤΑ

11ο ΕΤΑ

31.12.2016

31.12.2015

Εκκρεμείς αναλήψεις υποχρεώσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί

2

202

2 406

4 136

6 746

5 821

Σύνολο

2

202

2 406

4 136

6 746

5 821

Την 31η Δεκεμβρίου 2016, τα ΥΠΕ (RAL) ανέρχονταν συνολικά σε 7 665 εκατ. EUR. (2015: 6 809 εκατ. EUR).

39.Κέντρο ανάπτυξης επιχειρήσεων

Τον Ιούνιο 2014, το Συμβούλιο Υπουργών ΑΚΕ-ΕΕ συμφώνησε «να προχωρήσει στην εύτακτη παύση λειτουργίας του ΚΑΕ» και ταυτόχρονα «να εξασφαλιστεί ότι τα προγράμματα στήριξης του ιδιωτικού τομέα που υλοποιούνται από το ΚΑΕ στις χώρες και περιφέρειες ΑΚΕ έχουν ολοκληρωθεί πλήρως». Για τον σκοπό αυτό, το Συμβούλιο Υπουργών ΑΚΕ-ΕΕ ανέθεσε αρμοδιότητες στην Επιτροπή των Πρέσβεων ΑΚΕ-ΕΚ, ώστε να προωθηθεί η λήψη των αναγκαίων αποφάσεων.

Η Επιτροπή των Πρέσβεων ΑΚΕ-ΕΚ εξουσιοδότησε, με την απόφαση αριθ. 4/2014 της 23/10/2014, το διοικητικό συμβούλιο του ΚΑΕ να λάβει, με άμεση ισχύ, όλα τα κατάλληλα μέτρα για την προετοιμασία της παύσης λειτουργίας του ΚΑΕ. Όπως προβλέπεται στο άρθρο 2 της εν λόγω απόφασης, το διοικητικό συμβούλιο έλαβε την εντολή να αναθέσει σε διαχειριστή την προετοιμασία και την υλοποίηση σχεδίου παύσης λειτουργίας.

Στο τέλος Ιουνίου 2015, ο διαχειριστής υπέβαλε στο διοικητικό συμβούλιο του ΚΑΕ οριστικό στρατηγικό σχέδιο, με προϋπολογισμό και πρόγραμμα εργασίας, το οποίο αντανακλούσε το αποτέλεσμα του κοινωνικού διαλόγου. Ο προϋπολογισμός του οριστικού στρατηγικού σχεδίου, ο οποίος εγκρίθηκε από το διοικητικό συμβούλιο του ΚΑΕ, αποτέλεσε τη βάση για την πρόταση της Επιτροπής σχετικά με απόφαση χρηματοδότησης, η οποία εκδόθηκε από την Επιτροπή το 2015 για συνολικό ποσό 18,2 εκατ. EUR. Μετά την έκδοση της ανωτέρω απόφασης χρηματοδότησης, τον Δεκέμβριο του 2015 συνάφθηκε συμφωνία επιχορήγησης μεταξύ του ΚΑΕ και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η οποία προβλέπει την απαιτούμενη χρηματοδότηση για την αξιοποίηση των περιουσιακών στοιχείων του ΚΑΕ και τον διακανονισμό των υποχρεώσεών του. Η συμφωνία επιχορήγησης ξεκίνησε την 1η Ιανουαρίου 2016 και θα διαρκέσει έως τις 31 Δεκεμβρίου 2017. Η αξία της συμφωνίας καλύπτεται από εκκρεμείς αναλήψεις υποχρεώσεων που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί.

40.ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ

Οι παρακάτω πληροφορίες σχετικά με τη διαχείριση οικονομικού κινδύνου του ΕΤΑ αφορούν τις ταμειακές πράξεις που πραγματοποιήθηκαν από την Επιτροπή για λογαριασμό του ΕΤΑ με σκοπό την εκτέλεση των πόρων του.

40.1.ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΠΡΑΞΕΙΣ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Οι κανόνες και οι αρχές για τη διαχείριση των ταμειακών πράξεων ορίζονται στον δημοσιονομικό κανονισμό του 11ου ΕΤΑ και στην εσωτερική συμφωνία.

Βάσει του ανωτέρω κανονισμού ισχύουν οι ακόλουθες βασικές αρχές:

-Οι συνεισφορές των ΕΤΑ καταβάλλονται από τα κράτη μέλη σε ειδικούς λογαριασμούς οι οποίοι ανοίγονται στην εξουσιοδοτημένη για την έκδοση/κοπή χρήματος τράπεζα έκαστου κράτους μέλους ή σε χρηματοπιστωτικό οργανισμό που αυτή υποδεικνύει. Τα ποσά των συνεισφορών παραμένουν σε αυτούς τους ειδικούς λογαριασμούς μέχρις ότου οι πληρωμές των ΕΤΑ πρέπει να πραγματοποιηθούν.

-Οι συνεισφορές των ΕΤΑ καταβάλλονται από τα κράτη μέλη σε ευρώ, ενώ οι πληρωμές των ΕΤΑ πραγματοποιούνται σε ευρώ και σε άλλα νομίσματα, συμπεριλαμβανομένων και ορισμένων λιγότερο γνωστών νομισμάτων.

-Δεν επιτρέπεται η υπερανάληψη από τραπεζικούς λογαριασμούς που ανοίγονται από την Επιτροπή για λογαριασμό των ΕΤΑ.

Εκτός από αυτούς τους ειδικούς λογαριασμούς, ανοίγονται από την Επιτροπή άλλοι τραπεζικοί λογαριασμοί εξ ονόματος των ΕΤΑ, σε χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς (κεντρικές τράπεζες ή εμπορικές τράπεζες), με σκοπό την εκτέλεση πληρωμών ή την είσπραξη εσόδων άλλων από τις συνεισφορές των κρατών μελών στον προϋπολογισμό.

Οι ταμειακές πράξεις και οι πληρωμές είναι αυτοματοποιημένες σε πολύ μεγάλο βαθμό και εξαρτώνται από σύγχρονα συστήματα πληροφορικής. Υπάρχουν ειδικές διαδικασίες που εξασφαλίζουν ασφάλεια στα συστήματα αυτά και διαχωρισμό καθηκόντων βάσει του δημοσιονομικού κανονισμού, των προτύπων εσωτερικού ελέγχου της Επιτροπής και των αρχών που διέπουν τις ελεγκτικές διαδικασίες.

Η διαχείριση του ταμείου και οι πληρωμές ρυθμίζονται με γραπτές κατευθυντήριες γραμμές και διαδικασίες, στόχος των οποίων είναι ο περιορισμός του επιχειρησιακού και του χρηματοοικονομικού κινδύνου και η εξασφάλιση επαρκούς ελέγχου. Έτσι καλύπτονται οι διάφοροι τομείς λειτουργίας, ενώ η συμμόρφωση με τις κατευθυντήριες γραμμές και τις διαδικασίες ελέγχεται σε τακτική βάση.

 

40.2.ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ

Έκθεση του ΕΤΑ σε συναλλαγματικό κίνδυνο στο τέλος του έτους - καθαρή θέση

σε εκατ. EUR

31.12.2016

31.12.2015

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Λοιπά

Σύνολο

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Λοιπά

Σύνολο

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Απαιτήσεις και εισπρακτέα ποσά

0

–

–

–

129

3

132

–

–

–

–

171

1

171

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

2

0

–

–

678

–

680

4

0

–

–

500

–

504

Σύνολο

2

0

–

–

807

3

812

4

0

–

–

671

1

675

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

–

–

–

–

(6)

–

(6)

0

–

–

–

(10)

–

(10)

Οφειλές

0

–

–

–

(495)

(54)

(549)

0

–

–

–

(473)

(47)

(520)

Σύνολο

0

–

–

–

(501)

(54)

(555)

0

–

–

–

(483)

(47)

(530)

Σύνολο

2

0

–

–

306

(51)

257

4

0

–

–

188

(46)

145

Όλες οι συνεισφορές τηρούνται σε ευρώ. Άλλα νομίσματα αγοράζονται όταν αυτό απαιτείται για την εκτέλεση πληρωμών. Κατά συνέπεια, οι ταμειακές πράξεις των ΕΤΑ δεν εκτίθενται σε νομισματικό κίνδυνο.

 

40.3.ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ

Το ΕΤΑ δεν δανείζεται χρήματα και, κατά συνέπεια, δεν εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου.

Εισπράττονται τόκοι από τα υπόλοιπα των διαφόρων τραπεζικών του λογαριασμών. Κατά συνέπεια, η Επιτροπή έχει θεσπίσει, για λογαριασμό του ΕΤΑ, μέτρα για να εξασφαλισθεί ότι οι δεδουλευμένοι τόκοι αντανακλούν συστηματικά τα επιτόκια της αγοράς, καθώς και τις ενδεχόμενες διακυμάνσεις τους.

Οι συνεισφορές στον προϋπολογισμό του ΕΤΑ πιστώνονται από κάθε κράτος μέλος σε ειδικό λογαριασμό ο οποίος τηρείται στο πιστωτικό ίδρυμα που ορίζει το κράτος μέλος. Δεδομένου ότι οι αμοιβές που εφαρμόζονται σε ορισμένους από αυτούς τους λογαριασμούς ενδέχεται να είναι αρνητικές επί του παρόντος, έχουν θεσπιστεί διαδικασίες διαχείρισης μετρητών προκειμένου να ελαχιστοποιούνται τα υπόλοιπα που τηρούνται στους οικείους λογαριασμούς. Επίσης, σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2016/888 του Συμβουλίου, τυχόν αρνητικές αμοιβές στους λογαριασμούς αυτούς επιβαρύνουν το οικείο κράτος μέλος.

Τα ημερήσια υπόλοιπα που τηρούνται σε λογαριασμούς εμπορικών τραπεζών αποφέρουν τόκους σε καθημερινή βάση. Οι τόκοι που αποφέρουν τα υπόλοιπα αυτών των λογαριασμών βασίζονται σε κυμαινόμενα επιτόκια της αγοράς στα οποία εφαρμόζεται (θετικό ή αρνητικό) συμβατικό περιθώριο. Για τους περισσότερους λογαριασμούς, ο υπολογισμός των τόκων εξαρτάται από ένα επιτόκιο αναφοράς της αγοράς και προσαρμόζεται ανάλογα με τις διακυμάνσεις του εν λόγω επιτοκίου. Κατά συνέπεια, το ΕΤΑ δεν διατρέχει κανέναν κίνδυνο να εφαρμοστούν στα υπόλοιπά του επιτόκια χαμηλότερα από τα εκείνα της αγοράς.

 

40.4.ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ (ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΝΤΙΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥ)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δεν είναι ληξιπρόθεσμα και δεν έχουν απομειωθεί:

σε εκατ. EUR

Σύνολο

Μη ληξιπρόθεσμα και μη απομειωθέντα

Ληξιπρόθεσμα αλλά μη απομειωθέντα

< 1 έτος

1-5 έτη

> 5 ετών

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

132

93

36

4

–

Σύνολο στις 31.12.2016

132

93

36

4

–

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

171

50

120

1

–

Σύνολο στις 31.12.2015

171

50

120

1

–

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανά κατηγορία κινδύνου:

σε εκατ. EUR

31.12.2016

31.12.2015

Απαιτήσεις

Μετρητά

Σύνολο

Απαιτήσεις

Μετρητά

Σύνολο

Αντισυμβαλλόμενοι με εξωτερική πιστοληπτική αξιολόγηση

Εξαίρετου και υψηλού βαθμού

34

284

318

6

167

173

Άνω μεσαίου βαθμού

3

371

374

34

16

50

Χαμηλού μεσαίου βαθμού

2

16

18

36

312

348

Μη επενδυτικού βαθμού

1

9

10

14

9

23

Σύνολο

40

680

720

90

503

593

Αντισυμβαλλόμενοι χωρίς εξωτερική πιστοληπτική αξιολόγηση

–

Ομάδα 1 (οφειλέτες που δεν έχουν αθετήσει υποχρεώσεις στο παρελθόν)

92

0

92

81

1

82

Ομάδα 2 (οφειλέτες που έχουν αθετήσει υποχρεώσεις στο παρελθόν)

–

–

–

–

–

–

Σύνολο

92

0

92

81

1

82

Σύνολο

132

680

812

171

504

675

Τα κεφάλαια στις κατηγορίες μη επενδυτικού βαθμού (non-investment grade) και χαμηλού μεσαίου βαθμού (lower medium grade) αφορούν κυρίως τις συνεισφορές των κρατών μελών στο ΕΤΑ που καταβλήθηκαν στους ειδικούς λογαριασμούς που ανοίχθηκαν από κράτη μέλη σύμφωνα με το άρθρο 22 παράγραφος 3 του δημοσιονομικού κανονισμού του ΕΤΑ. Σύμφωνα με τον κανονισμό αυτόν, το ποσό των συνεισφορών πρέπει να παραμείνει στους εν λόγω ειδικούς αυτούς λογαριασμούς έως ότου χρειαστεί να πραγματοποιηθούν οι πληρωμές.

Οι περισσότεροι ταμειακοί πόροι του ΕΤΑ τηρούνται, σύμφωνα με τον δημοσιονομικό κανονισμό του ΕΤΑ, στους «ειδικούς λογαριασμούς» που ανοίγουν τα κράτη μέλη για την καταβολή των συνεισφορών τους. Το μεγαλύτερο μέρος των εν λόγω λογαριασμών τηρείται είτε στο Δημόσιο Ταμείο εκάστου κράτους μέλους είτε στις εθνικές κεντρικές τράπεζες. Οι οργανισμοί αυτοί αντιπροσωπεύουν τον χαμηλότερο κίνδυνο αντισυμβαλλομένου για το ΕΤΑ (ο κίνδυνος έκθεσης υπάρχει στα κράτη μέλη του).

Όσον αφορά το μέρος των ταμειακών πόρων του ΕΤΑ που τηρούνται σε εμπορικές τράπεζες για να καλύπτεται η εκτέλεση των πληρωμών, ο ανεφοδιασμός των λογαριασμών αυτών πραγματοποιείται σε βάση «just-in-time» και η διαχείρισή τους γίνεται αυτόματα από το σύστημα διαχείρισης ταμειακών διαθεσίμων της Επιτροπής. Σε κάθε λογαριασμό τηρούνται ελάχιστα υπόλοιπα μετρητών, ανάλογα με το μέσο ποσό των ημερήσιων πληρωμών που πραγματοποιούνται από αυτόν. Κατά συνέπεια, τα ποσά που τηρούνται σε ημερήσια βάση στους λογαριασμούς αυτούς είναι μονίμως σε πολύ χαμηλά επίπεδα, τα οποία εξασφαλίζουν ότι η έκθεση του ΕΤΑ σε κινδύνους είναι περιορισμένη.

Πέραν αυτού, ισχύουν ειδικές κατευθυντήριες γραμμές για την επιλογή των εμπορικών τραπεζών, ώστε να μειωθεί ακόμη περισσότερο ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου στον οποίον εκτίθεται το ΕΤΑ.

Όλες οι εμπορικές τράπεζες επιλέγονται με διαγωνισμό. Η ελάχιστη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση που απαιτείται για τη συμμετοχή στον διαγωνισμό είναι η Moody's P-1 ή το ισοδύναμό της (S&P A-1 ή Fitch F1). Χαμηλότερος βαθμός επιτρέπεται σε ειδικές και δεόντως αιτιολογημένες περιπτώσεις.

40.5.ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ

Ανάλυση ληκτότητας χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού με βάση τον χρόνο που απομένει μέχρι τη λήξη της συμβατικής προθεσμίας

σε εκατ. EUR

< 1 έτος

1-5 έτη

> 5 ετών

Σύνολο

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

549

6

–

555

Σύνολο στις 31.12.2016

549

6

–

555

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

520

10

–

530

Σύνολο στις 31.12.2015

520

10

–

530

Οι αρχές του προϋπολογισμού που εφαρμόζονται στο ΕΤΑ εξασφαλίζουν ότι το σύνολο των ταμειακών πόρων για την περίοδο προϋπολογισμού είναι πάντα επαρκές για την εκτέλεση όλων των σχετικών πληρωμών. Πράγματι, το σύνολο των συνεισφορών των κρατών μελών ισούται με το συνολικό ποσό των πιστώσεων πληρωμών για τη σχετική περίοδο προϋπολογισμού.

Ωστόσο, οι συνεισφορές των κρατών μελών στο ΕΤΑ καταβάλλονται σε τρεις δόσεις ετησίως, ενώ οι πληρωμές μπορεί να έχουν εποχιακό χαρακτήρα.

Για να εξασφαλιστεί ότι οι ταμειακοί πόροι είναι πάντα επαρκείς για την κάλυψη των πληρωμών που πρέπει να γίνονται κατά τη διάρκεια ενός δεδομένου μήνα, ανταλλάσσονται τακτικά πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση των ταμειακών διαθεσίμων μεταξύ του λογιστηρίου της Επιτροπής και των σχετικών υπηρεσιών πληρωμής, ώστε να εξασφαλίζεται ότι οι πληρωμές που εκτελούνται σε κάθε δεδομένη περίοδο δεν υπερβαίνουν τους διαθέσιμους ταμειακούς πόρους.

Εκτός των ανωτέρω, στο πλαίσιο των καθημερινών ταμειακών πράξεων του ΕΤΑ, αυτοματοποιημένα εργαλεία διαχείρισης μετρητών εξασφαλίζουν επαρκή ρευστότητα σε κάθε έναν από τους τραπεζικούς λογαριασμούς του ΕΤΑ, σε καθημερινή βάση.

 

41.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

Τα συνδεδεμένα μέρη του ΕΤΑ είναι το καταπιστευματικό ταμείο «Bêkou» της ΕΕ και το καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ για την Αφρική. Οι συναλλαγές μεταξύ αυτών των οντοτήτων λαμβάνουν χώρα ως μέρος των συνήθων πράξεων του ΕΤΑ και στην περίπτωση αυτή, δεν χρειάζονται συγκεκριμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης για τις συναλλαγές αυτές σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες της ΕΕ.

Το ΕΤΑ δεν διαθέτει ξεχωριστή διαχείριση, διότι τελεί υπό τη διαχείριση της Επιτροπής. Τα δικαιώματα των βασικών διοικητικών στελεχών της ΕΕ, συμπεριλαμβανομένης της Επιτροπής, δημοσιοποιήθηκαν στους ενοποιημένους ετήσιους λογαριασμούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης στον τομέα 7.2 «Δικαιώματα των βασικών διοικητικών στελεχών».

42.ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ

Την ημερομηνία διαβίβασης των παρόντων λογαριασμών, δεν περιήλθε στην προσοχή του υπόλογου του ΕΤΑ ούτε αναφέρθηκε σε αυτόν κανένα σημαντικό θέμα που θα απαιτούσε ειδική γνωστοποίηση στο πλαίσιο της παρούσας ενότητας. Οι ετήσιοι λογαριασμοί και οι σχετικές σημειώσεις καταρτίστηκαν με βάση τις πλέον πρόσφατες διαθέσιμες πληροφορίες και αντανακλώνται στα παραπάνω.

43.ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΤΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΤΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ

Το οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης υπολογίζεται βάσει των αρχών της λογιστικής σε δεδουλευμένη βάση. Το αποτέλεσμα εκτέλεσης του προϋπολογισμού, όμως, βασίζεται στις αρχές της ταμειακής λογιστικής. Δεδομένου ότι το οικονομικό αποτέλεσμα και το αποτέλεσμα εκτέλεσης του προϋπολογισμού λαμβάνουν ως βάση τις ίδιες υποκείμενες επιχειρηματικές πράξεις, είναι σκόπιμο να εξασφαλίζεται η μεταξύ τους συμφωνία. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τη συμφωνία αυτή, με τη μορφή κατανομής των στοιχείων συμφωνίας σε έσοδα και δαπάνες.    

σε εκατ. EUR

2016

2015

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

(3 073)

(3 152)

Έσοδα

Απαιτήσεις που δεν επηρεάζουν το αποτέλεσμα εκτέλεσης του προϋπολογισμού

(2)

(1)

Δικαιώματα που βεβαιώθηκαν κατά το τρέχον έτος, αλλά δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί

(7)

(11)

Δικαιώματα που βεβαιώθηκαν σε προηγούμενα έτη και εισπράχθηκαν κατά το τρέχον έτος

16

19

Καθαρό αποτέλεσμα προχρηματοδοτήσεων

43

28

Δεδουλευμένα έσοδα (καθαρά)

8

29

Έξοδα

Έξοδα του τρέχοντος έτους που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί

63

61

Έξοδα προηγούμενων χρήσεων που καταβλήθηκαν το τρέχον έτος

(129)

(221)

Ακύρωση πληρωμών

22

12

Καθαρό αποτέλεσμα προχρηματοδοτήσεων

(459)

(53)

Δεδουλευμένα έξοδα (καθαρά)

168

200

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΤΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΕΤΟΥΣ

(3 350)

(3 088)

43.1.ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΜΦΩΝΙΑΣ - ΕΣΟΔΑ

Τα έσοδα ενός οικονομικού έτους αντιστοιχούν στα έσοδα που εισπράχθηκαν επί απαιτήσεων που βεβαιώθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους και στα ποσά που εισπράχθηκαν επί απαιτήσεων που βεβαιώθηκαν σε προηγούμενα οικονομικά έτη.

Οι απαιτήσεις που δεν επηρεάζουν το αποτέλεσμα εκτέλεσης του προϋπολογισμού καταχωρίζονται στο οικονομικό αποτέλεσμα, αλλά από δημοσιονομική άποψη δεν μπορούν να θεωρηθούν ως έσοδα, δεδομένου ότι το εισπραχθέν ποσό μεταφέρεται σε αποθεματικά και δεν μπορεί να δεσμευθεί εκ νέου χωρίς απόφαση του Συμβουλίου.

Οι απαιτήσεις που βεβαιώθηκαν κατά το τρέχον έτος και δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί πρέπει να αφαιρεθούν από το οικονομικό αποτέλεσμα για λόγους συμφωνίας, δεδομένου ότι δεν αποτελούν μέρος των εσόδων του προϋπολογισμού. Αντιθέτως, οι απαιτήσεις που βεβαιώθηκαν σε προηγούμενα έτη και εισπράχθηκαν κατά το τρέχον έτος πρέπει να προστεθούν στο οικονομικό αποτέλεσμα για λόγους συμφωνίας των λογαριασμών.

Το καθαρό αποτέλεσμα της προχρηματοδότησης είναι ο συμψηφισμός των εισπραχθέντων ποσών προχρηματοδοτήσεων. Πρόκειται για είσπραξη μετρητών που δεν έχει κανέναν αντίκτυπο στο οικονομικό αποτέλεσμα.

Τα καθαρά δεδουλευμένα έσοδα συνίστανται κυρίως σε καταληκτικές πράξεις στο τέλος του έτους. Λαμβάνεται υπόψη μόνον το καθαρό αποτέλεσμα, δηλαδή τα δεδουλευμένα έσοδα του τρέχοντος έτους μείον τα αντιλογισθέντα δεδουλευμένα έσοδα του προηγούμενου έτους.

43.2.ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΜΦΩΝΙΑΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ – ΔΑΠΑΝΕΣ

Τα έξοδα του τρέχοντος έτους που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί πρέπει να προστεθούν για λόγους συμφωνίας των λογαριασμών διότι περιλαμβάνονται στο οικονομικό αποτέλεσμα, αλλά δεν αποτελούν μέρος των δαπανών του προϋπολογισμού. Αντίθετα, τα έξοδα προηγούμενων χρήσεων που καταβλήθηκαν κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους πρέπει να αφαιρεθούν από το οικονομικό αποτέλεσμα για λόγους συμφωνίας λογαριασμών, δεδομένου ότι αποτελούν μέρος των δαπανών του προϋπολογισμού του τρέχοντος έτους, αλλά είτε δεν έχουν καμία επίπτωση στο οικονομικό αποτέλεσμα είτε μειώνουν τα έξοδα σε περίπτωση διορθώσεων.

Τα έσοδα σε μετρητά από ακυρώσεις πληρωμών δεν επηρεάζουν το οικονομικό αποτέλεσμα, ενώ αντίθετα επηρεάζουν το αποτέλεσμα εκτέλεσης του προϋπολογισμού.

Το καθαρό αποτέλεσμα προχρηματοδοτήσεων είναι ο συνδυασμός των νέων ποσών προχρηματοδότησης που καταβλήθηκαν το τρέχον έτος (τα οποία αναγνωρίσθηκαν ως δαπάνες προϋπολογισμού του έτους) και του συμψηφισμού των ποσών προχρηματοδότησης που καταβλήθηκαν κατά το τρέχον έτος ή προηγούμενα έτη με την αποδοχή επιλέξιμων δαπανών. Τα τελευταία αυτά ποσά αντιπροσωπεύουν έξοδα από την άποψη της λογιστικής σε δεδουλευμένη βάση αλλά όχι από την άποψη της λογιστικής του προϋπολογισμού, διότι η πληρωμή της αρχικής προχρηματοδότησης είχε ήδη ληφθεί υπόψη ως δαπάνη του προϋπολογισμού κατά τον χρόνο της καταβολής της.

Τα καθαρά δεδουλευμένα έξοδα περιλαμβάνουν κυρίως καταληκτικές πράξεις στα τέλη του έτους, δηλαδή επιλέξιμα έξοδα που πραγματοποίησαν δικαιούχοι χρηματοδοτήσεων ΕΤΑ που δεν έχουν ακόμη δηλωθεί στο ΕΤΑ. Μόνον το καθαρό αποτέλεσμα λαμβάνεται υπόψη, δηλαδή τα δεδουλευμένα έξοδα του τρέχοντος έτους μείον τα αντιλογισθέντα δεδουλευμένα έξοδα του προηγούμενου έτους.

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΩΝ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΤΑΜΕΙΩΝ ΤΗΣ ΕΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΕΤΑ

Επισημαίνεται ότι εξαιτίας της στρογγυλοποίησης των στοιχείων σε εκατοντάδες ευρώ, ορισμένα οικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στους πίνακες μπορεί να μην ανταποκρίνονται στο ακριβές άθροισμα.

 

ΟΡΙΣΤΙΚΟΙ ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ

Επισημαίνεται ότι εξαιτίας της στρογγυλοποίησης των στοιχείων σε εκατοντάδες ευρώ, ορισμένα οικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στους πίνακες μπορεί να μην ανταποκρίνονται στο ακριβές άθροισμα.

 

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ

Γενικές πληροφορίες για τα καταπιστευματικά ταμεία της Ένωσης

Το καταπιστευματικό ταμείο είναι ένα νομικό μόρφωμα με διακριτή χρηματοοικονομική δομή που αντλεί κεφάλαια από πολλούς δωρητές με σκοπό την από κοινού χρηματοδότηση μιας ενέργειας βάσει κοινώς συμφωνηθέντων στόχων και μορφών υποβολής εκθέσεων.

Σύμφωνα με το άρθρο 187 παράγραφος 1 του δημοσιονομικού κανονισμού που εφαρμόζεται στον γενικό προϋπολογισμό της Ένωσης και το άρθρο 42 του δημοσιονομικού κανονισμού που εφαρμόζεται στο 11ο Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης, η Επιτροπή έχει την εξουσιοδότηση να δημιουργεί καταπιστευματικά ταμεία της Ένωσης για εξωτερικές ενέργειες. Τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ δημιουργούνται στο πλαίσιο συμφωνίας που συνάπτεται με άλλους δωρητές για ενέργειες έκτακτης ανάγκης, για ενέργειες μετά την περίοδο έκτακτης ανάγκης ή για θεματικές ενέργειες. Η θέσπιση καταπιστευματικού ταμείου της Ένωσης πρέπει να αιτιολογείται από την προστιθέμενη αξία της ΕΕ (οι στόχοι του μπορούν να υλοποιηθούν καλύτερα σε επίπεδο Ένωσης απ’ ό,τι σε εθνικό επίπεδο) και από τη συμπληρωματικότητα (το καταπιστευματικό ταμείο δεν θα πρέπει να επικαλύπτει ήδη υπάρχοντα και παρόμοια μέσα).

Τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ δημιουργούνται για περιορισμένη διάρκεια, η οποία καθορίζεται, μαζί με τους στόχους τους, στην καταστατική πράξη κάθε καταπιστευματικού ταμείου. Σύμφωνα με το άρθρο 187 του δημοσιονομικού κανονισμού της ΕΕ, το καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ διέπεται από ειδικές ρυθμίσεις διακυβέρνησης και οι συνεισφορές δεν ενσωματώνονται στον προϋπολογισμό της ΕΕ. Κάθε καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ έχει ένα διοικητικό συμβούλιο («διοικητικό συμβούλιο του καταπιστευματικού ταμείου») υπό την προεδρία της Επιτροπής και με εκπροσώπηση των δωρητών και των μη συνεισφερόντων κρατών μελών, με την ιδιότητα του παρατηρητή.

Το επιχειρησιακό συμβούλιο που αποτελείται από τον εκπρόσωπο της ΕΕ («πρόεδρος»), τα ιδρυτικά μέλη («αναπληρωτές πρόεδροι») και εκπροσώπους άλλων δωρητών, οι οποίοι συνεισέφεραν τουλάχιστον 3 εκατ. EUR («μέλη»), αποφασίζει για τη χρήση των κονδυλίων του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ και αξιολογεί την αποτελεσματικότητα των δραστηριοτήτων που χρηματοδοτούνται από το καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ. Σε επίπεδο διοίκησης, το επιχειρησιακό συμβούλιο είναι αρμόδιο, μεταξύ άλλων, για την έγκριση της ετήσιας έκθεσης, των ελεγμένων ετήσιων λογαριασμών, την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, την παρακολούθηση των παρατηρήσεων από εσωτερικούς και εξωτερικούς ελεγκτές κ.λπ.

Τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ τελούν υπό τη διαχείριση της Επιτροπής στο πλαίσιο της αρμοδιότητας του κύριου διατάκτη, ο οποίος υποβάλλει δήλωση αξιοπιστίας σχετικά με τη χρήση των κονδυλίων στην Επιτροπή και σε τρίτους δωρητές. Ο διαχειριστής του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ είναι ο δευτερεύων διατάκτης. Όπως συμβαίνει και στο Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης, ο υπόλογος ενός καταπιστευματικού ταμείου της Ένωσης είναι ο υπόλογος της Επιτροπής, ο οποίος είναι υπεύθυνος για τον καθορισμό λογιστικών διαδικασιών και λογιστικού σχεδίου που θα είναι κοινά για όλα τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ.

Το καταπιστευματικό ταμείο «Bêkou» της ΕΕ

Το πρώτο καταπιστευματικό ταμείο πολλαπλών χορηγών της ΕΕ, καλούμενο «Bêkou», που σημαίνει «ελπίδα» στη γλώσσα Sango, δημιουργήθηκε στις 15 Ιουλίου 2014 από την Επιτροπή της ΕΕ (εκπροσωπούμενη από τις ΓΔ DEVCO και ECHO , καθώς και την ΕΥΕΔ ) και από τρία κράτη μέλη της (Γερμανία, Γαλλία και Κάτω Χώρες ), με σκοπό να προωθήσει τη σταθεροποίηση και την ανασυγκρότηση της Κεντροαφρικανικής Δημοκρατίας (ΚΑΔ). Ιδρύθηκε για μέγιστη χρονική περίοδο 60 μηνών. Η διαχείριση του καταπιστευματικού ταμείου πραγματοποιείται από τις Βρυξέλλες.

Ετήσιοι λογαριασμοί του καταπιστευματικού ταμείου «Bêkou»

Σύμφωνα με το άρθρο 8 της συμφωνίας για τη σύσταση του καταπιστευματικού ταμείου της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την Κεντροαφρικανική Δημοκρατία, του «καταπιστευματικού ταμείου Bêkou της ΕΕ» και το άρθρο 11.2.1 της συμφωνίας σύστασης, οι ετήσιοι λογαριασμοί αποτελούνται από δύο μέρη: 1) την ετήσια οικονομική έκθεση που συντάσσει ο διαχειριστής του καταπιστευματικού ταμείου και 2) τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που συντάσσει ο υπόλογος της Επιτροπής, ο οποίος βάσει του ιδίου άρθρου είναι και ο υπόλογος του καταπιστευματικού ταμείου.

Σύμφωνα με το άρθρο 8 της συμφωνίας σύστασης, οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες που εγκρίνονται από τον υπόλογο της Επιτροπής (λογιστικοί κανόνες της ΕΕ) οι οποίοι βασίζονται στα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα του Δημόσιου Τομέα (IPSAS).

Οι ετήσιοι λογαριασμοί υπόκεινται σε ανεξάρτητο εξωτερικό έλεγχο και οι οριστικοί ετήσιοι λογαριασμοί υποβάλλονται από τον διαχειριστή του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ και τον υπόλογο στο επιχειρησιακό συμβούλιο για έγκριση [άρθρο 8.3.4 στοιχείο γ)].

Σημαντικά γεγονότα του οικονομικού έτους

Στο τέλος του 2016, 7 δωρητές συνεισέφεραν στο καταπιστευματικό ταμείο «Bêkou»: το Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης (ΕΤΑ), ο προϋπολογισμός της ΕΕ, τέσσερα κράτη μέλη και μία τρίτη χώρα.

Το καταπιστευματικό ταμείο θα χρηματοδοτήσει δραστηριότητες που συμβάλλουν στη στήριξη της Κεντροαφρικανικής Δημοκρατίας κατά την ανάκαμψή της από την κρίση και σε όλες τις πτυχές της ανασυγκρότησης, με έμφαση σε μέτρα που έχουν σχεδιαστεί για:

·την αποκατάσταση βασικών δημόσιων υπηρεσιών (π.χ. ηλεκτρική ενέργεια, μεταφορές, πρόσβαση στη δικαιοσύνη και πρόσβαση σε υδάτινους πόρους) και βασικών κοινωνικών υπηρεσιών (υγεία και εκπαίδευση), και τη σταθεροποίηση της επισιτιστικής και διατροφικής κατάστασης·

·την αναζωογόνηση της οικονομικής δραστηριότητας·

·τη σταθεροποίηση της χώρας και την αποκατάσταση του κοινωνικού ιστού, ειδικότερα μέσω της συμφιλίωσης, της ειρηνικής συνύπαρξης μεταξύ των κοινοτήτων της Κεντροαφρικανικής Δημοκρατίας και του σεβασμού των ανθρωπίνων δικαιωμάτων·

·την επαναφορά της νομιμότητας, την ανάκτηση των ικανοτήτων και την αποκατάσταση της λειτουργίας εθνικών και τοπικών διοικητικών δομών.

Επίσης, θα χρηματοδοτήσει δραστηριότητες που συμβάλλουν στον περιορισμό των επιπτώσεων της κρίσης στις χώρες που συνορεύουν με την Κεντροαφρικανική Δημοκρατία και/ή παρέχουν καταφύγιο σε πρόσφυγες και άτομα που εγκαταλείπουν την Κεντροαφρικανική Δημοκρατία για να ξεφύγουν από τη βία.

Στο τέλος του 2016, οι συνολικές συνεισφορές στο καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ ανέρχονταν σε 173 εκατ. EUR περίπου: 68 εκατ. EUR από το ΕΤΑ, 50 εκατ. EUR από τον προϋπολογισμό της ΕΕ, ενώ κράτη μέλη και άλλοι δωρητές έχουν ανακοινώσει δεσμεύσεις ύψους 55 εκατ. EUR.

Συνολικά, εγκρίθηκαν 11 προγράμματα για την ανάκαμψη της χώρας. Έως το τέλος του 2016, είχαν αναληφθεί υποχρεώσεις ποσού 91,3 εκατ. EUR στους τομείς της υγείας, της επισιτιστικής και διατροφικής ασφάλειας, των υποδομών, της ένταξης των γυναικών στην κοινωνία, καθώς και στην παροχή βοήθειας σε Κεντροαφρικανικούς πρόσφυγες σε γειτονικές χώρες.

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ

 

σε χιλιάδες EUR

31.12.2016

31.12.2015

ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

3 604

3 446

3 604

3 446

ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

12 458

6 047

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

1 455

1 364

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

43 036

52 461

56 949

59 873

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

60 554

63 319

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

(59 339)

(63 125)

(59 339)

(63 125)

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Δεδουλευμένα έξοδα και έσοδα μελλοντικών χρήσεων

(1 215)

(193)

(1 215)

(193)

ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

(60 554)

(63 319)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

-

–

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

Σωρευτικό πλεόνασμα

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

–

–

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ

σε χιλιάδες EUR

2016

2015

ΕΣΟΔΑ

Έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

Έσοδα από δωρεές

17 232

9 354

17 232

9 354

Έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές

Χρηματοοικονομικά έσοδα

48

101

48

101

Σύνολο εσόδων

17 280

9 455

ΔΑΠΑΝΕΣ

Λειτουργικά έξοδα

(16 432)

(8 824)

Λοιπά έξοδα

(848)

(631)

Σύνολο δαπανών

(17 280)

(9 455)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

–

–

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ

σε χιλιάδες EUR

2016

2015

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

Λειτουργικές δραστηριότητες

(Αύξηση)/μείωση προχρηματοδοτήσεων

(6 569)

(9 493)

(Αύξηση)/μείωση των απαιτήσεων από ανταλλακτικές συναλλαγές και των εισπρακτέων ποσών από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

(91)

(1 364)

Αύξηση/(μείωση) χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

(3 786)

18 125

Αύξηση/(μείωση) δεδουλευμένων εξόδων και προεισπραχθέντων εσόδων

1 021

193

ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ

(9 425)

7 461

Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους

(9 425)

7 461

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στην αρχή της χρήσης

52 461

45 000

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στο τέλος της χρήσης

43 036

52 461

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ «BÊKOU» ΤΗΣ ΕΕ

σε χιλιάδες EUR

Σωρευτικό πλεόνασμα/

(έλλειμμα)

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

Καθαρό ενεργητικό

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

–

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

–

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

–

–

–

 

ΟΡΙΣΤΙΚΟΙ ΕΤΗΣΙΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ

Επισημαίνεται ότι εξαιτίας της στρογγυλοποίησης των στοιχείων σε εκατοντάδες ευρώ, ορισμένα οικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στους πίνακες μπορεί να μην ανταποκρίνονται στο ακριβές άθροισμα.

 

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ

Γενικές πληροφορίες για τα καταπιστευματικά ταμεία της Ένωσης

Το καταπιστευματικό ταμείο είναι ένα νομικό μόρφωμα με διακριτή χρηματοοικονομική δομή που αντλεί κεφάλαια από πολλούς δωρητές με σκοπό την από κοινού χρηματοδότηση μιας ενέργειας βάσει κοινώς συμφωνηθέντων στόχων και μορφών υποβολής εκθέσεων.

Σύμφωνα με το άρθρο 187 παράγραφος 1 του δημοσιονομικού κανονισμού που εφαρμόζεται στον γενικό προϋπολογισμό της Ένωσης και το άρθρο 42 του δημοσιονομικού κανονισμού που εφαρμόζεται στο 11ο Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης, η Επιτροπή έχει την εξουσιοδότηση να δημιουργεί καταπιστευματικά ταμεία της Ένωσης για εξωτερικές ενέργειες. Τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ δημιουργούνται στο πλαίσιο συμφωνίας που συνάπτεται με άλλους δωρητές για ενέργειες έκτακτης ανάγκης, για ενέργειες μετά την περίοδο έκτακτης ανάγκης ή για θεματικές ενέργειες. Η θέσπιση καταπιστευματικού ταμείου της Ένωσης πρέπει να αιτιολογείται από την προστιθέμενη αξία της ΕΕ (οι στόχοι του μπορούν να υλοποιηθούν καλύτερα σε επίπεδο Ένωσης απ’ ό,τι σε εθνικό επίπεδο) και από τη συμπληρωματικότητα (το καταπιστευματικό ταμείο δεν θα πρέπει να επικαλύπτει ήδη υπάρχοντα και παρόμοια μέσα).

Τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ προσφέρουν πλήθος πλεονεκτημάτων: είναι μέσα που διαχειρίζεται η ΕΕ, προσφέροντας καλύτερο συντονισμό με τα κράτη μέλη της ΕΕ, καλύτερο έλεγχο των εργασιών της Ένωσης και άλλων δωρητών και ενισχυμένη προβολή της ΕΕ. Τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ επωφελούνται από ταχείες διαδικασίες λήψης αποφάσεων και από την ικανότητά τους να αντλούν μεγαλύτερα ποσά από διαφορετικές πηγές, στοιχείο που τα καθιστά ευέλικτο, προδραστικό και προσαρμόσιμο εργαλείο.

Το πρόγραμμα εργασιών του καταπιστευματικού ταμείου της Ένωσης εγκρίνεται από το επιχειρησιακό συμβούλιο που αποτελείται από τον εκπρόσωπο της ΕΕ («πρόεδρος»), τα ιδρυτικά μέλη («αναπληρωτές πρόεδροι») και εκπροσώπους άλλων χορηγών, οι οποίοι συνεισέφεραν τουλάχιστον 3 εκατ. EUR («μέλη»), και το οποίο επίσης αξιολογεί την αποτελεσματικότητα των δραστηριοτήτων που χρηματοδοτούνται από το καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ. Σε επίπεδο διοίκησης, το επιχειρησιακό συμβούλιο είναι αρμόδιο, μεταξύ άλλων, για την έγκριση της ετήσιας έκθεσης, των ελεγμένων ετήσιων λογαριασμών, την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, την παρακολούθηση των παρατηρήσεων από εσωτερικούς και εξωτερικούς ελεγκτές κ.λπ.

Τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ τελούν υπό τη διαχείριση της Επιτροπής στο πλαίσιο της αρμοδιότητας του κύριου διατάκτη, ο οποίος υποβάλλει δήλωση αξιοπιστίας σχετικά με τη χρήση των κονδυλίων στην Επιτροπή και σε τρίτους δωρητές. Ο διαχειριστής του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ είναι ο δευτερεύων διατάκτης. Όπως συμβαίνει και στο Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης, ο υπόλογος ενός καταπιστευματικού ταμείου της Ένωσης είναι ο υπόλογος της Επιτροπής, ο οποίος είναι υπεύθυνος για τον καθορισμό λογιστικών διαδικασιών και λογιστικού σχεδίου που θα είναι κοινά για όλα τα καταπιστευματικά ταμεία της ΕΕ.

Καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ για την Αφρική

Το καταπιστευματικό ταμείο έκτακτης ανάγκης της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τη σταθερότητα και την αντιμετώπιση των βαθύτερων αιτιών της παράτυπης μετανάστευσης και του εκτοπισμού ατόμων στην Αφρική («καταπιστευματικό ταμείο της ΕΕ για την Αφρική») δρομολογήθηκε στις 12 Νοεμβρίου 2015 κατά τη διάσκεψη κορυφής για τη μετανάστευση στη Βαλέτα . Οι βασικοί στόχοι του καταπιστευματικού αυτού ταμείου είναι να στηρίξει όλες τις πτυχές της σταθερότητας και να συμβάλει στην καλύτερη διαχείριση της μετανάστευσης, καθώς και να αντιμετωπίσει τις βαθύτερες αιτίες της αποσταθεροποίησης, του αναγκαστικού εκτοπισμού και της παράτυπης μετανάστευσης, ιδίως προωθώντας την ανθεκτικότητα, τις οικονομικές ευκαιρίες και τις ίσες ευκαιρίες, την ασφάλεια και την ανάπτυξη και αντιμετωπίζοντας παραβιάσεις ανθρωπίνων δικαιωμάτων.

Το καταπιστευματικό ταμείο λειτουργεί σε τρεις βασικές γεωγραφικές περιοχές, δηλαδή στην περιοχή Σαχέλ και την περιοχή της λίμνης Τσαντ , στο Κέρας της Αφρικής και στη Βόρεια Αφρική , ενώ από το έργο του καταπιστευματικού ταμείου μπορούν να επωφεληθούν και οι γειτονικές χώρες των επιλέξιμων χωρών, κατά περίπτωση. Το καταπιστευματικό ταμείο έχει θεσπιστεί για περιορισμένη διάρκεια, έως τις 31 Δεκεμβρίου 2020 προκειμένου να ανταποκριθεί βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα στις προκλήσεις των περιοχών αυτών. Η διαχείριση του καταπιστευματικού ταμείου πραγματοποιείται από τις Βρυξέλλες.

Ετήσιοι λογαριασμοί του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ για την Αφρική

Σύμφωνα με το άρθρο 7 της συμφωνίας για τη θέσπιση του καταπιστευματικού ταμείου έκτακτης ανάγκης της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τη σταθερότητα και την αντιμετώπιση των βαθύτερων αιτιών της παράτυπης μετανάστευσης και του εκτοπισμού ατόμων στην Αφρική και του εσωτερικού κανονισμού του ( συμφωνία σύστασης), οι ετήσιοι λογαριασμοί αποτελούνται από δύο μέρη: 1) την ετήσια οικονομική έκθεση που συντάσσει ο διαχειριστής του καταπιστευματικού ταμείου και 2) τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που συντάσσει ο υπόλογος της Επιτροπής, ο οποίος βάσει του ιδίου άρθρου είναι και ο υπόλογος του καταπιστευματικού ταμείου.

Σύμφωνα με το άρθρο 8 της συμφωνίας σύστασης, οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται σύμφωνα με τους λογιστικούς κανόνες που εγκρίνονται από τον υπόλογο της Επιτροπής (λογιστικοί κανόνες της ΕΕ) οι οποίοι βασίζονται στα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα του Δημόσιου Τομέα (IPSAS).

Οι ετήσιοι λογαριασμοί υπόκεινται σε ανεξάρτητο εξωτερικό έλεγχο και οι οριστικοί ετήσιοι λογαριασμοί υποβάλλονται από τον διαχειριστή του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ και τον υπόλογο στο επιχειρησιακό συμβούλιο για έγκριση [άρθρο 8.3.4 στοιχείο γ)].

Το 2016 είναι το πρώτο έτος κατά το οποίο εκδίδονται οι οικονομικές καταστάσεις του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ για την Αφρική. Έτσι ορίζει το άρθρο 8.3.2, σύμφωνα με το οποίο η υποχρέωση του υπόλογου να συντάσσει οικονομικές καταστάσεις εφαρμόζεται μόνο σε σχέση με το πρώτο οικονομικό έτος, εάν το καταπιστευματικό ταμείο λειτουργούσε για περισσότερους από έξι μήνες. Οι συναλλαγές του 2015 αντικατοπτρίζονται στα συγκριτικά αριθμητικά στοιχεία.

Σημαντικά γεγονότα του οικονομικού έτους

Στο τέλος του 2016 το σύνολο των δεσμευμένων πόρων ανερχόταν σε 2 555 εκατ. EUR. Οι συνολικές εξωτερικές συνεισφορές ανέρχονταν σε 152 εκατ. EUR και οι συνεισφορές από τους προϋπολογισμούς της ΕΕ και του ΕΤΑ ανέρχονταν σε 2 403 εκατ. EUR.

Μέσα σε ένα μόλις έτος, εγκρίθηκαν συνολικά 106 έργα αξίας 1 589 εκατ. EUR για τις περιοχές Σαχέλ/Λίμνης Τσαντ, για το Κέρας της Αφρικής και για την περιοχή της Βόρειας Αφρικής. Τα έργα μπορούν να κατανεμηθούν ανά γεωγραφική ζώνη ως εξής: 65 προγράμματα στην περιοχή Σαχέλ/Λίμνης Τσαντ για συνολικό ποσό ύψους 918,5 εκατ. EUR· 35 προγράμματα στο Κέρας της Αφρικής για συνολικό ποσό ύψους 606 εκατ. EUR, και 6 προγράμματα στην περιοχή της Βόρειας Αφρικής για συνολικό ποσό ύψους 64,5 εκατ. EUR. Τα έργα καλύπτουν τους ακόλουθους τομείς προτεραιότητας: αναπτυξιακά οφέλη της μετανάστευσης (942 εκατ. EUR)· νόμιμη μετανάστευση και κινητικότητα (68 εκατ. EUR)· προστασία και άσυλο (233 εκατ. EUR)· πρόληψη και καταπολέμηση της παράτυπης μετανάστευσης· παράνομη διακίνηση μεταναστών και εμπορία ανθρώπων (170 εκατ. EUR)· επιστροφή, επανεισδοχή και επανένταξη (163 εκατ. EUR) και άλλοι τομείς (13 εκατ. EUR). Από το εγκριθέν ποσό, 1 488 εκατ. EUR δεσμεύτηκαν και 600 εκατ. EUR διατέθηκαν μέσω σύμβασης σε εταίρους υλοποίησης.

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ

σε χιλιάδες EUR

31.12.2016

31.12.2015

ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

44 854

–

44 854

–

ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

70 731

–

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

9 476

–

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

14 879

32 642

95 086

32 642

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

139 941

32 642

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

(138 502)

(32 642)

(138 502)

(32 642)

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Οφειλές

(702)

–

Δεδουλευμένα έξοδα και έσοδα μελλοντικών χρήσεων

(736)

–

(1 439)

–

ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

(139 941)

(32 642)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

–

–

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

Σωρευτικό πλεόνασμα

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

–

–

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ

σε χιλιάδες EUR

2016

2015

ΕΣΟΔΑ

Έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

Έσοδα από δωρεές

52 246

–

52 246

–

Έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές

Χρηματοοικονομικά έσοδα

54

–

Άλλα έσοδα προερχόμενα από ανταλλακτικές συναλλαγές

43

–

97

–

Σύνολο εσόδων

52 343

–

ΔΑΠΑΝΕΣ

Λειτουργικά έξοδα

(49 042)

–

Λοιπά έξοδα

(3 301)

–

Σύνολο δαπανών

(52 343)

–

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

–

–

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ

σε χιλιάδες EUR

2016

2015

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

Λειτουργικές δραστηριότητες

(Αύξηση)/μείωση προχρηματοδοτήσεων

(115 585)

–

(Αύξηση)/μείωση των απαιτήσεων από ανταλλακτικές συναλλαγές και των εισπρακτέων ποσών από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

(9 476)

–

Αύξηση/(μείωση) χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

105 860

32 642

Αύξηση/(μείωση) οφειλών

702

–

Αύξηση/(μείωση) δεδουλευμένων εξόδων και προεισπραχθέντων εσόδων

736

–

ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ

(17 763)

32 642

Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους

(17 763)

32 642

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στην αρχή της χρήσης

32 642

–

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στο τέλος της χρήσης

14 879

32 642

 

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ

σε χιλιάδες EUR

Σωρευτικό πλεόνασμα/

(έλλειμμα)

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

Καθαρό ενεργητικό

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

–

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

–

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

–

–

–

 

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΤΑ ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΑΤΑΠΙΣΤΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΤΑΜΕΙΩΝ ΤΗΣ ΕΕ

Επισημαίνεται ότι εξαιτίας της στρογγυλοποίησης των στοιχείων σε εκατομμύρια ευρώ, ορισμένα οικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στους πίνακες μπορεί να μην ανταποκρίνονται στο ακριβές άθροισμα.

 

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ

σε εκατ. EUR

31.12.2016

31.12.2015

ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

457

520

Συνεισφορές των καταπιστευματικών ταμείων

–

–

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

–

–

457

520

ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Προχρηματοδότηση

1 455

1 151

Απαιτήσεις από ανταλλακτικές συναλλαγές και εισπρακτέα ποσά από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

143

172

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

738

589

2 336

1 912

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

2 794

2 432

ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Προβλέψεις

(4)

(4)

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

(106)

(72)

(110)

(76)

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Οφειλές

(549)

(520)

Δεδουλευμένα έξοδα και προεισπραχθέντα έσοδα

(778)

(855)

(1 327)

(1 376)

ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

(1 437)

(1 451)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

1 357

980

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ

42 323

38 873

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει

2 252

2 252

Μεταφορές αιτηθέντων κεφαλαίων του ταμείου μεταξύ ενεργών ΕΤΑ

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα μεταφερθέν από προηγούμενες χρήσεις

(40 146)

(36 994)

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

(3 073)

(3 152)

ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

1 357

980

 

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

σε εκατ. EUR

2016

2015

ΕΣΟΔΑ

Έσοδα από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

Είσπραξη εξόδων

8

90

Έσοδα από δωρεές σε καταπιστευματικά ταμεία

35

4

43

94

Έσοδα από ανταλλακτικές συναλλαγές

Χρηματοοικονομικά έσοδα

4

8

Άλλα έσοδα

62

42

66

50

Σύνολο εσόδων

108

144

ΔΑΠΑΝΕΣ

Μέσα ενίσχυσης

(2 935)

(3 059)

Δαπάνες συγχρηματοδότησης

15

(69)

Χρηματοοικονομικό κόστος

4

(1)

Έξοδα που πραγματοποιήθηκαν από καταπιστευματικά ταμεία

(65)

(4)

Λοιπά έξοδα

(200)

(163)

Σύνολο δαπανών

(3 181)

(3 296)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

(3 073)

(3 152)

 

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ

σε εκατ. EUR

2016

2015

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

(3 073)

(3 152)

Λειτουργικές δραστηριότητες

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

3 450

3 200

(Αύξηση)/μείωση των συνεισφορών του καταπιστευματικού ταμείου

(0)

39

(Αύξηση)/μείωση προχρηματοδοτήσεων

(242)

204

(Αύξηση)/μείωση των απαιτήσεων από ανταλλακτικές συναλλαγές και των εισπρακτέων ποσών από μη ανταλλακτικές συναλλαγές

29

(43)

Αύξηση/(μείωση) προβλέψεων

–

4

Αύξηση/(μείωση) χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

34

(7)

Αύξηση/(μείωση) οφειλών

29

(179)

Αύξηση/(μείωση) δεδουλευμένων εξόδων και προεισπραχθέντων εσόδων

(78)

132

ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ

149

198

Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους

149

198

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στην αρχή της χρήσης

589

391

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στο τέλος της χρήσης

738

589

 

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

 

σε εκατ. EUR

Κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Α)

Μη αιτηθέντα κεφάλαια - ενεργά ΕΤΑ (Β)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου - ενεργά ΕΤΑ (Γ) = (Α)-(Β)

Σωρευτικά αποθεματικά (Δ)

Αιτηθέντα κεφάλαια του ταμείου που μεταφέρθηκαν από ΕΤΑ που έχουν κλείσει (Ε)

Σύνολο καθαρού ενεργητικού (Γ)+(Δ)+(Ε)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2014

45 691

10 018

35 673

(36 994)

2 252

932

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

(4 795)

4 795

–

–

4 795

Μείωση κεφαλαίου - κεφάλαια που είχαν δεσμευθεί στο πλαίσιο του μεταβατικού μηχανισμού

(1 595)

(1 595)

(1 595)

Αναγνώριση του κεφαλαίου του 11ου ΕΤΑ

29 367

29 367

–

–

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

–

–

(3 152)

–

(3 152)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2015

73 464

34 590

38 874

(40 146)

2 252

980

Αύξηση του κεφαλαίου - συνεισφορές

(3 450)

3 450

3 450

Οικονομικό αποτέλεσμα χρήσης

–

(3 073)

(3 073)

ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΤΙΣ 31.12.2016

73 464

31 140

42 323

(43 219)

2 252

1 357

 

ΕΚΘΕΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΤΟΥ ΕΤΑ

 

ΕΚΘΕΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ - 2016

ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ

Προηγούμενα ΕΤΑ

·Δεδομένου ότι το έκτο ΕΤΑ έκλεισε το 2006 και το έβδομο ΕΤΑ το 2008, οι ετήσιοι λογαριασμοί δεν περιέχουν πλέον πίνακες εκτέλεσης για αυτά τα ΕΤΑ. Ωστόσο, στο ένατο ΕΤΑ υπάρχουν στοιχεία για την εκτέλεση των μεταφερθέντων υπολοίπων.

·Όπως και κατά τα προηγούμενα έτη, για να εξασφαλιστεί η διαφάνεια κατά την παρουσίαση των λογαριασμών του 2016, οι πίνακες αναφέρουν χωριστά για το όγδοο ΕΤΑ το μέρος που χρησιμοποιήθηκε για τον προγραμματισμό βάσει της σύμβασης Λομέ και το μέρος που χρησιμοποιήθηκε για τον προγραμματισμό βάσει της συμφωνίας του Κοτονού.

·Σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο β) της εσωτερικής συμφωνίας του ένατου ΕΤΑ, τα υπόλοιπα και οι αποδεσμεύσεις προηγούμενων ΕΤΑ μεταβιβάστηκαν στο ένατο ΕΤΑ και, κατά τη διάρκεια του κύκλου ζωής του ένατου ΕΤΑ, αναλήφθηκε υποχρέωση για αυτά ως κεφάλαια του ένατου ΕΤΑ.

10ο ΕΤΑ

Η συμφωνία εταιρικής σχέσης ΑΚΕ-ΕΚ που υπογράφηκε την 23η Ιουνίου 2000 στο Κοτονού από τα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Κοινότητας και τις χώρες της Αφρικής, της Καραϊβικής και του Ειρηνικού (χώρες ΑΚΕ) τέθηκε σε ισχύ την 1η Απριλίου 2003. Η συμφωνία του Κοτονού τροποποιήθηκε δύο φορές, πρώτον, με τη συμφωνία που υπογράφτηκε στο Λουξεμβούργο την 25η Ιουνίου 2005 και, δεύτερον, με τη συμφωνία που υπογράφτηκε στην Ουαγκαντούγκου την 22α Ιουνίου 2010.

Η απόφαση 2001/822/ΕΚ του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης, της 27ης Νοεμβρίου 2001, για τη σύνδεση των Υπερπόντιων Χωρών και Εδαφών (ΥΧΕ) με την Ευρωπαϊκή Ένωση, τέθηκε σε ισχύ την 2α Δεκεμβρίου 2001. Η απόφαση αυτή τροποποιήθηκε την 19η Μαρτίου 2007 (απόφαση 2007/249/ΕΚ).

Η εσωτερική συμφωνία για τη χρηματοδότηση της κοινοτικής βοήθειας βάσει του πολυετούς δημοσιονομικού πλαισίου για την περίοδο 2008-2013 σύμφωνα με την αναθεωρημένη συμφωνία του Κοτονού, που εγκρίθηκε από τους αντιπροσώπους των κυβερνήσεων των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Κοινότητας την 17η Ιουλίου 2006, τέθηκε σε ισχύ την 1η Ιουλίου 2008.

Βάσει της συμφωνίας του Κοτονού, η δεύτερη περίοδος (2008-2013) των κοινοτικών ενισχύσεων στις χώρες ΑΚΕ και ΥΧΕ χρηματοδοτείται μέσω του 10ου ΕΤΑ για ποσό ύψους 22 682 εκατ. EUR, εκ των οποίων:

·21 966 εκατ. EUR χορηγήθηκαν στις χώρες ΑΚΕ σύμφωνα με το πολυετές δημοσιονομικό πλαίσιο στο παράρτημα Iβ της αναθεωρημένης συμφωνίας του Κοτονού, εκ των οποίων η Ευρωπαϊκή Επιτροπή διαχειρίζεται τα 20 466 εκατ. EUR,

·286 εκατ. ευρώ χορηγήθηκαν στις χώρες ΥΧΕ σύμφωνα με το Παράρτημα IIAα της αναθεωρημένης απόφασης του Συμβουλίου για τη σύνδεση των ΥΧΕ με την Ευρωπαϊκή Κοινότητα, εκ των οποίων η Ευρωπαϊκή Επιτροπή διαχειρίζεται τα 256 εκατ. ευρώ,

·430 εκατ. EUR προορίζονται για τη χρηματοδότηση από την Επιτροπή των δαπανών που προκύπτουν από τον προγραμματισμό και την εκτέλεση πόρων του 10ου ΕΤΑ, σύμφωνα με το άρθρο 6 της εσωτερικής συμφωνίας.

Σύμφωνα με τη «ρήτρα λήξης ισχύος» του 10ου ΕΤΑ (άρθρο 1 παράγραφοι 4 και 5 της εσωτερικής συμφωνίας του 10ου ΕΤΑ), δεν ήταν δυνατό να αναληφθεί υποχρέωση για κεφάλαια μετά την 31η Δεκεμβρίου 2013. Τα κεφάλαια για τα οποία δεν αναλήφθηκε υποχρέωση μεταφέρθηκαν στο αποθεματικό επιδόσεων του 11ου ΕΤΑ.



11ο ΕΤΑ

Η συμφωνία εταιρικής σχέσης ΑΚΕ-ΕΚ που υπογράφηκε την 23η Ιουνίου 2000 στο Κοτονού από τα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Κοινότητας και τις χώρες της Αφρικής, της Καραϊβικής και του Ειρηνικού (χώρες ΑΚΕ) τέθηκε σε ισχύ την 1η Απριλίου 2003. Η συμφωνία του Κοτονού τροποποιήθηκε δύο φορές, πρώτον, με τη συμφωνία που υπογράφτηκε στο Λουξεμβούργο την 25η Ιουνίου 2005 και, δεύτερον, με τη συμφωνία που υπογράφτηκε στην Ουαγκαντούγκου την 22α Ιουνίου 2010.

Η απόφαση 2001/822/ΕΚ του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης, της 27ης Νοεμβρίου 2001, για τη σύνδεση των Υπερπόντιων Χωρών και Εδαφών (ΥΧΕ) με την Ευρωπαϊκή Ένωση, τέθηκε σε ισχύ την 2α Δεκεμβρίου 2001. Η απόφαση αυτή τροποποιήθηκε την 19η Μαρτίου 2007 (απόφαση 2007/249/ΕΚ).

Η εσωτερική συμφωνία για τη χρηματοδότηση της κοινοτικής βοήθειας βάσει του πολυετούς δημοσιονομικού πλαισίου για την περίοδο 2014-2020 σύμφωνα με την αναθεωρημένη συμφωνία του Κοτονού, που εγκρίθηκε από τους αντιπροσώπους των κυβερνήσεων των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Κοινότητας τον Αύγουστο 2013, τέθηκε σε ισχύ τον Μάρτιο 2015.

Βάσει της συμφωνίας του Κοτονού, η τρίτη περίοδος (2014-2020) των κοινοτικών ενισχύσεων στις χώρες ΑΚΕ και ΥΧΕ χρηματοδοτείται μέσω του 11ου ΕΤΑ για ποσό ύψους 30 506 εκατ. EUR, εκ των οποίων:

·29 089 εκατ. EUR χορηγήθηκαν στις χώρες ΑΚΕ σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο α) και το άρθρο 2 στοιχείο δ) της εσωτερικής συμφωνίας, εκ των οποίων η Ευρωπαϊκή Επιτροπή διαχειρίζεται τα 27 955 εκατ. EUR·

·364,5 εκατ. EUR χορηγήθηκαν στις χώρες ΥΧΕ σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο α) και το άρθρο 3 παράγραφος 1 της εσωτερικής συμφωνίας, εκ των οποίων η Ευρωπαϊκή Επιτροπή διαχειρίζεται τα 359,5 εκατ. EUR·

·1 052,5 εκατ. EUR προορίζονται για τη χρηματοδότηση από την Επιτροπή των δαπανών που προκύπτουν από τον προγραμματισμό και την εκτέλεση πόρων του 11ου ΕΤΑ, σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο α) της εσωτερικής συμφωνίας.

- Υπόλοιπα από μη εκταμιεύσιμα αποθεματικά επιδόσεων στις 31/12/2016

Τα ποσά που αποδεσμεύτηκαν από έργα στο πλαίσιο του ένατου ΕΤΑ και προηγούμενων ΕΤΑ μεταφέρθηκαν στο αποθεματικό επιδόσεων του 10ου ΕΤΑ, με εξαίρεση τα κεφάλαια Stabex.

Τα αποδεσμευμένα κεφάλαια από έργα στο πλαίσιο του 10ου ΕΤΑ μεταφέρθηκαν στο αποθεματικό επιδόσεων του 11ου ΕΤΑ.

Κατά τη διάρκεια του 2016, όλα τα αποδεσμευμένα κεφάλαια από προηγούμενα ΕΤΑ μεταφέρθηκαν στα αντίστοιχα αποθεματικά.

Σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 4 της εσωτερικής συμφωνίας του 11ου ΕΤΑ και την απόφαση του Συμβουλίου της 2ας Αυγούστου 2016 (2016/1337), ένα ποσό αποδεσμευμένων κεφαλαίων από το 10ο ΕΤΑ μεταφέρθηκε για την τροφοδότηση του μέσου στήριξης της ειρήνης στην Αφρική για την περίοδο 2016-2018 έως το ανώτατο ποσό των 491 εκατ. EUR και έως 16 εκατ. EUR για τη στήριξη των δαπανών.

σε εκατ. EUR

Σύνολο διαθέσιμων ποσών σε μη εκταμιεύσιμα αποθεματικά επιδόσεων την 31/12/2015

151

Σύνολο διαθέσιμων ποσών σε μη εκταμιεύσιμα αποθεματικά επιδόσεων το 2016

534

Μείον ποσό που μεταφέρθηκε για τη τροφοδότηση του μέσου στήριξης της ειρήνης στην Αφρική στις 31/12/2016

(386)

Υπόλοιπο μη εκταμιεύσιμου αποθεματικού (από αποδεσμευμένα κεφάλαια του 8ου, 9ου και 10ου ΕΤΑ) στις 31/12/2016

299

- Αποθεματικό Stabex του 11ου ΕΤΑ

Μετά το κλείσιμο των λογαριασμών Stabex, τα μη απορροφηθέντα/αποδεσμευμένα κεφάλαια μεταφέρθηκαν στο αποθεματικό του κονδυλίου Α Stabex του 11ου ΕΤΑ (άρθρο 1 παράγραφος 4 της εσωτερικής συμφωνίας για το 10ο ΕΤΑ) και εν συνεχεία στα εθνικά ενδεικτικά προγράμματα των εν λόγω χωρών.



- Συγχρηματοδοτήσεις του ΕΤΑ

Στο πλαίσιο του 10ου και του 11ου ΕΤΑ, υπογράφηκαν συμφωνίες μεταφοράς για συγχρηματοδότηση από κράτη μέλη και ανοίχθηκαν πιστώσεις ανάληψης υποχρεώσεων συνολικού ύψους 209 εκατ. EUR, ενώ πιστώσεις πληρωμών ανοίχθηκαν για τα εισπραχθέντα ποσά που ανέρχονται σε 190 εκατ. EUR.

Η κατάσταση των πιστώσεων συγχρηματοδότησης την 31/12/2016 παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί:

σε εκατ. EUR

Πιστώσεις ανάληψης υποχρεώσεων

Πιστώσεις πληρωμών

Συγχρηματοδότηση – Κονδύλιο Α

190,0

171,3

Συγχρηματοδότηση – Εντός ΑΚΕ

13,4

13,4

Συγχρηματοδότηση – Διοικητικά έξοδα

5,5

5,4

209,4

190,1

Οι ακόλουθοι πίνακες, που αφορούν τα ποσά που αποτέλεσαν αντικείμενο αποφάσεων, συμβάσεων και πληρωμών, δείχνουν καθαρά ποσά. 
Οι πίνακες που παρουσιάζουν την κατάσταση ανά μέσο περιλαμβάνονται σε παράρτημα.















ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ - ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΕΤΑΙ Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ

 

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ

CA/501/17

9 Μαρτίου 2017

Έγγραφο 17/098

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

Επενδυτική Διευκόλυνση

οικονομικές καταστάσεις

την 31η Δεκεμβρίου 2016

-Κατάσταση οικονομικής θέσης

-Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων

-Κατάσταση μεταβολών όσον αφορά τους πόρους χρηματοδοτών

-Κατάσταση ταμειακών ροών

-Σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων

-Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή

ORG.: E

ΕΜΠΙΣΤΕΥΤΙΚΟ

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

(σε χιλιάδες EUR)

Σημειώσεις

31.12.2016

31.12.2015

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

5

360 817

448 995

Ποσά προς είσπραξη από χρηματοδότες

9/16

86 395

-

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

10

169 398

228 521

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

6

6 920

311

Δάνεια και απαιτήσεις

7

1 729 380

1 460 057

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

8

516 884

419 353

Άλλα στοιχεία ενεργητικού

11

345

27

Σύνολο ενεργητικού

 

2 870 139

2 557 264

ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΚΑΙ ΠΟΡΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΩΝ

ΠΑΘΗΤΙΚΟ

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

6

25 189

8 219

Προεισπραχθέντα έσοδα

12

26 283

29 325

Προβλέψεις για εκδοθείσες εγγυήσεις

13

625

-

Οφειλές έναντι τρίτων

14

116 114

101 202

Άλλα στοιχεία παθητικού

15

2 546

2 364

Σύνολο παθητικού

170 757

141 110

ΠΟΡΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΩΝ

Αιτηθείσα συνεισφορά από τα κράτη μέλη

16

2 377 000

2 157 000

Αποθεματικό εύλογης αξίας

142 884

163 993

Παρακρατηθέντα κέρδη

179 498

95 161

Σύνολο πόρων χρηματοδοτών

2 699 382

2 416 154

Σύνολο υποχρεώσεων και πόρων χρηματοδοτών

2 870 139

2 557 264

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ αποτελεσμάτων και λοιπών ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Σημειώσεις

Από 01.01.2016

Από 01.01.2015

έως 31.12.2016

έως 31.12.2015

Τόκοι και συναφή έσοδα

18

106 698

90 385

Τόκοι και συναφή έξοδα

18

-2 307

-1 556

Καθαρά έσοδα από τόκους και συναφή έσοδα

104 391

88 829

Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες

19

699

932

Έξοδα από αμοιβές και προμήθειες

19

-48

-63

Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες

651

869

Μεταβολή εύλογης αξίας παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων

-10 361

6 276

Καθαρά πραγματοποιηθέντα κέρδη από διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

20

6 504

33 878

Καθαρή συναλλαγματική ζημία

-14 995

-52 483

Καθαρό αποτέλεσμα χρηματοοικονομικών πράξεων

-18 852

-12 329

Μεταβολή απομείωσης επί δανείων και απαιτήσεων, καθαρή από αντιλογισμό

7

44 365

-33 988

Μεταβολή προβλέψεων για εγγυήσεις

13

-242

-

Απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

8

-2 493

-3 646

Γενικά διοικητικά έξοδα

21

-43 483

-43 045

Αποτελέσματα χρήσης

84 337

-3 310

Λοιπά συνολικά έσοδα:

Στοιχεία που έχουν αναταξινομηθεί ή μπορεί να αναταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων:

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση - Αποθεματικό εύλογης αξίας

8

1. Καθαρή μεταβολή της εύλογης αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

-14 624

43 394

2. Καθαρό ποσό που μεταφέρθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων

-6 485

-35 523

Σύνολο διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

-21 109

7 871

Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων

-21 109

7 871

Σύνολο όλων των εσόδων της χρήσης

63 228

4 561

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΤΟΥΣ ΠΟΡΟΥΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΩΝ

Αιτηθείσα συνεισφορά

Αποθεματικό εύλογης αξίας

Παρακρατηθέντα κέρδη

Σύνολο

Την 1η Ιανουαρίου 2016

Σημειώσεις

2 157 000

163 993

95 161

2 416 154

Αιτηθείσα συνεισφορά από τα κράτη μέλη κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους

16

220 000

-

-

220 000

Κέρδη του οικονομικού έτους 2016

-

-

84 337

84 337

Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων για το οικονομικό έτος

-

-21 109

-

-21 109

Μεταβολές στους πόρους χρηματοδοτών

220 000

-21 109

84 337

283 228

Την 31η Δεκεμβρίου 2016

2 377 000

142 884

179 498

2 699 382

Αιτηθείσα συνεισφορά

Αποθεματικό εύλογης αξίας

Παρακρατηθέντα κέρδη

Σύνολο

Την 1η Ιανουαρίου 2015

2 057 000

156 122

98 471

2 311 593

Αιτηθείσα συνεισφορά από τα κράτη μέλη κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους

16

100 000

-

-

100 000

Ζημίες του οικονομικού έτους 2015

-

-

-3 310

-3 310

Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων για το οικονομικό έτος

-

7 871

-

7 871

Μεταβολές στους πόρους χρηματοδοτών

100 000

7 871

-3 310

104 561

Την 31η Δεκεμβρίου 2015

2 157 000

163 993

95 161

2 416 154

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Ταμειακών Ροών

Σημειώσεις

Από 01.01.2016 έως 31.12.2016

Από 01.01.2015 έως 31.12.2015

ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ

Αποτελέσματα χρήσης

84 337

-3 310

Προσαρμογές που πραγματοποιήθηκαν για:

Απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

8

2 493

3 646

Καθαρή μεταβολή απομείωσης από δάνεια και απαιτήσεις

7

-44 365

33 988

Κεφαλαιοποιηθέντες τόκοι σχετικά με δάνεια και απαιτήσεις

7

-7 183

-13 262

Μεταβολή όσον αφορά δεδουλευμένους τόκους και αποσβεσμένο κόστος από δάνεια και απαιτήσεις

-5 843

1 594

Καθαρή μεταβολή προβλέψεων για εκδοθείσες εγγυήσεις

13

625

-

Μεταβολή όσον αφορά δεδουλευμένους τόκους και αποσβεσμένο κόστος από χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

10

-1 126

12

Μεταβολή προεισπραχθέντων εσόδων

-3 042

-1 985

Αποτελέσματα συναλλαγματικής ισοτιμίας σε δάνεια

7

-35 025

-73 447

Αποτελέσματα συναλλαγματικής ισοτιμίας σε διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

-5 125

-9 385

Αποτελέσματα μεταβολών συναλλαγματικής ισοτιμίας σε καταθέσεις μετρητών

-1 106

-12 216

Ζημίες από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις μεταβολές του ενεργητικού και του παθητικού λειτουργίας

-15 360

-74 365

Εκταμιεύσεις δανείων

7

-528 376

-282 784

Αποπληρωμή δανείων

7

351 468

205 772

Μεταβολή δεδουλευμένων τόκων επί ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους

5

2

4

Αποκλίσεις εύλογης αξίας παραγώγων

10 361

-6 276

Αύξηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού διακρατούμενων μέχρι τη λήξη

10

-1 159 704

-1 545 550

Ληκτότητα χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού διακρατούμενων μέχρι τη λήξη

10

1 219 953

1 417 005

Αύξηση διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

8

-153 986

-67 449

Αποπληρωμές/πωλήσεις διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

8

37 978

64 791

(Αύξηση)/μείωση άλλων στοιχείων ενεργητικού

-318

5 495

Αύξηση/(μείωση) άλλων στοιχείων του παθητικού

182

-227

Αύξηση των καταβλητέων ποσών στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων

423

4 668

Καθαρές ταμειακές ροές σε σχέση με λειτουργικές δραστηριότητες

-237 377

-278 916

ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ

Εισπραχθείσες συνεισφορές από κράτη μέλη

16

133 605

100 000

Εισπραχθέντα ποσά από τα κράτη μέλη σε σχέση με επιδοτήσεις επιτοκίου και τεχνική βοήθεια

30 000

92 590

Καταβληθέντα ποσά για λογαριασμό κρατών μελών σε σχέση με επιδοτήσεις επιτοκίου και τεχνική βοήθεια

-15 510

-22 290

Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

148 095

170 300

Καθαρή μείωση ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους

-89 282

-108 616

Συνοπτική κατάσταση των ταμειακών ροών:

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στην αρχή οικονομικού έτους

448 998

545 398

Καθαρά ταμειακά διαθέσιμα από:

Λειτουργικές δραστηριότητες

-237 377

-278 916

Χρηματοδοτικές δραστηριότητες

148 095

170 300

Αποτελέσματα των συναλλαγματικών μεταβολών όσον αφορά τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ισοδύναμά τους

1 106

12 216

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στο τέλος του οικονομικού έτους

360 822

448 998

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους συνίστανται σε:

Μετρητά

5

51 462

71 405

Προθεσμιακές καταθέσεις (εξαιρουμένων των δεδουλευμένων τόκων)

259 342

290 576

Εμπορικά χρεόγραφα

5

50 018

87 017

360 822

448 998

Σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων την 31η Δεκεμβρίου 2016

1    Γενικές πληροφορίες

Η Επενδυτική Διευκόλυνση (στο εξής η «Διευκόλυνση») θεσπίστηκε βάσει της συμφωνίας του Κοτονού (στο εξής η «συμφωνία») για τη συνεργασία και την αναπτυξιακή βοήθεια η οποία υπογράφηκε την 23η Ιουνίου 2000 μεταξύ της ομάδας των κρατών της Αφρικής, της Καραϊβικής και του Ειρηνικού (στο εξής οι «χώρες ΑΚΕ»), αφενός, και της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των κρατών μελών της, αφετέρου, αναθεωρήθηκε την 25η Ιουνίου 2005 και την 22α Ιουνίου 2010.

Η Διευκόλυνση δεν είναι χωριστή νομική οντότητα και η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων («ΕΤΕπ» ή η Τράπεζα) διαχειρίζεται τις συνεισφορές για λογαριασμό των κρατών μελών («δωρητών») σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας και ενεργεί ως διαχειριστής της Διευκόλυνσης.

Βάσει της συμφωνίας, προβλέπεται χρηματοδότηση από τους προϋπολογισμούς των κρατών μελών της ΕΕ. Τα κράτη μέλη της ΕΕ συνεισφέρουν με τα ποσά που χορηγούνται για τη χρηματοδότηση της Επενδυτικής Διευκόλυνσης και με επιχορηγήσεις για τη χρηματοδότηση των επιδοτήσεων επιτοκίου, όπως προβλέπεται βάσει των πολυετών δημοσιονομικών πλαισίων (πρώτο χρηματοδοτικό πρωτόκολλο που καλύπτει την περίοδο 2000-2007 και αναφέρεται ως το 9ο Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης (ΕΤΑ), δεύτερο χρηματοδοτικό πρωτόκολλο που καλύπτει την περίοδο 2008-2013 και που αναφέρεται ως το 10ο ΕΤΑ και το τρίτο χρηματοδοτικό πρωτόκολλο που καλύπτει την περίοδο 2014-2020, που αναφέρεται ως το 11ο ΕΤΑ). Στην ΕΤΕπ έχει ανατεθεί η διαχείριση:

-της Διευκόλυνσης, δηλαδή ενός ανανεώσιμου επιχειρηματικού κεφαλαίου ύψους 3 685,5 εκατ. EUR με σκοπό τη στήριξη επενδύσεων από τον ιδιωτικό τομέα σε χώρες ΑΚΕ, εκ των οποίων 48,5 εκατ. EUR χορηγούνται σε Υπερπόντιες Χώρες και Εδάφη («χώρες ΥΧΕ»),

-επιχορηγήσεων για τη χρηματοδότηση επιδοτήσεων επιτοκίου μέγιστης αξίας 1 220,85 εκατ. EUR για χώρες ΑΚΕ και 8,5 εκατ. EUR για χώρες ΥΧΕ. Ποσοστό μέχρι 15% αυτών των επιδοτήσεων μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση τεχνικής βοήθειας κατά την εκτέλεση των εκάστοτε έργων.

Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις καλύπτουν την περίοδο από την 1η Ιανουαρίου 2016 έως την 31η Δεκεμβρίου 2016.

 

Κατόπιν προτάσεως της διευθύνουσας επιτροπής της ΕΤΕπ, το διοικητικό συμβούλιο της ΕΤΕπ ενέκρινε τις οικονομικές καταστάσεις, την 9η Μαρτίου 2017 και επέτρεψε την υποβολή τους για έγκριση στο συμβούλιο των διοικητών της ΕΤΕπ μέχρι την 25η Απριλίου 2017.

2    Θεμελιώδεις λογιστικές μέθοδοι

Βάσεις για την κατάρτιση των καταστάσεων – Δήλωση συμμόρφωσης

Οι οικονομικές καταστάσεις της Διευκόλυνσης καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς (ΔΠΧΑ) που έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

2.2Σημαντικές αποφάσεις και εκτιμήσεις λογιστικού χαρακτήρα

Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων. Απαιτεί επίσης από τη διοίκηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων να κρίνει προσεκτικά τον τρόπο εφαρμογής των λογιστικών μεθόδων της Επενδυτικής Διευκόλυνσης. Κατωτέρω αναφέρονται οι τομείς που απαιτούν υψηλότερο βαθμό κρίσης ή είναι πιο πολύπλοκοι ή οι τομείς στους οποίους παραδοχές και εκτιμήσεις έχουν σημασία για τις οικονομικές καταστάσεις.

Η εφαρμογή κριτικού πνεύματος και εκτιμήσεων απαιτείται κυρίως στους ακόλουθους τομείς:

§Επιμέτρηση εύλογων αξιών χρηματοοικονομικών μέσων

Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ενεργές αγορές βασίζονται σε τιμές της χρηματιστηριακής αγοράς ή σε τιμές διαμεσολαβητή (χρηματιστή). Όταν η εύλογη αξία δεν μπορεί να προκύψει από ενεργές αγορές, καθορίζεται με βάση διάφορες τεχνικές αποτίμησης που συνεπάγονται τη χρησιμοποίηση μαθηματικών τύπων. Τα δεδομένα των υποδειγμάτων αυτών προέρχονται, στο μέτρο του δυνατού, από παρατηρήσιμες αγορές. Ωστόσο, όταν αυτό δεν είναι δυνατό, ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας απαιτεί έναν βαθμό εκτίμησης. Οι αποτιμήσεις ταξινομούνται σε διάφορα επίπεδα της κλίμακας ιεράρχησης της εύλογης αξίας με βάση τις παραμέτρους που χρησιμοποιούνται στις τεχνικές αποτίμησης οι οποίες περιγράφονται και παρουσιάζονται στις σημειώσεις 2.4.3 και 4.

Αυτές οι τεχνικές αποτίμησης είναι δυνατόν να περιλαμβάνουν υποδείγματα καθαρής παρούσας αξίας και προεξοφλητικών ταμειακών ροών, συγκρίσεις με παρόμοια μέσα για τα οποία υπάρχουν παρατηρήσιμες τιμές της αγοράς, το υπόδειγμα Black-Scholes και πολυωνυμικά υποδείγματα τιμολόγησης δικαιωμάτων προαίρεσης, καθώς και άλλα υποδείγματα αποτίμησης. Οι παραδοχές και οι παράμετροι που χρησιμοποιούνται στις τεχνικές αποτίμησης περιλαμβάνουν επιτόκια άνευ κινδύνου και επιτόκια αναφοράς, πιστωτικά περιθώρια που χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση προεξοφλητικών επιτοκίων, τιμές ομολόγων και μετοχών, συναλλαγματικές ισοτιμίες, μετοχές και τιμές χρηματιστηριακών δεικτών, καθώς και προβλεπόμενες διακυμάνσεις και συσχετισμούς τιμών.

Στόχος των τεχνικών αποτίμησης είναι η επιμέτρηση της εύλογης αξίας που αντικατοπτρίζει την τιμή που μπορεί να ληφθεί για την πώληση του περιουσιακού στοιχείου ή που μπορεί να καταβληθεί για τη μεταβίβαση της υποχρέωσης σε μια κανονική συναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά κατά την ημερομηνία επιμέτρησης.

Η Διευκόλυνση χρησιμοποιεί ευρέως αναγνωρισμένα υποδείγματα αποτίμησης για τον καθορισμό της εύλογης αξίας κοινών και πιο απλών χρηματοοικονομικών μέσων, όπως συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων και νομισμάτων που χρησιμοποιούν μόνο παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς και απαιτούν περιορισμένες κρίσεις και εκτιμήσεις στον τομέα της διαχείρισης. Οι παρατηρήσιμες τιμές και οι παράμετροι υποδειγμάτων είναι συνήθως διαθέσιμες στην αγορά εισηγμένων χρεογράφων και μετοχικών τίτλων, καθώς και στην αγορά παραγώγων διαπραγματεύσιμων σε χρηματιστήριο και απλών εξωχρηματιστηριακών παραγώγων, όπως οι συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων. Η διαθεσιμότητα παρατηρήσιμων αγοραίων τιμών και παραμέτρων υποδειγμάτων μειώνει την ανάγκη κρίσης και εκτίμησης στον τομέα της διαχείρισης, καθώς και την αβεβαιότητα που συνδέεται με τον προσδιορισμό των εύλογων αξιών. Η διαθεσιμότητα παρατηρήσιμων αγοραίων τιμών και παραμέτρων κυμαίνεται ανάλογα με τα προϊόντα και τις αγορές και υπόκειται στις αλλαγές που προκύπτουν από τα ειδικά γεγονότα και τις γενικές συνθήκες που διέπουν τις χρηματοοικονομικές αγορές.

Όσον αφορά τα πιο σύνθετα μέσα, η Διευκόλυνση χρησιμοποιεί εσωτερικά υποδείγματα αποτίμησης, τα οποία έχουν αναπτυχθεί με βάση αναγνωρισμένα υποδείγματα αποτίμησης. Ορισμένες ή όλες οι σημαντικές παράμετροι των υποδειγμάτων αυτών είναι δυνατό να μην είναι παρατηρήσιμες στην αγορά και προκύπτουν από τιμές ή συντελεστές της αγοράς ή εκτιμώνται βάσει παραδοχών. Ορισμένα δάνεια και ορισμένες εγγυήσεις για τις οποίες δεν υφίσταται ενεργός αγορά αποτελούν παραδείγματα μέσων με σημαντικές μη παρατηρήσιμες παραμέτρους. Τα υποδείγματα αποτίμησης που χρησιμοποιούν σημαντικές μη παρατηρήσιμες παραμέτρους απαιτούν υψηλότερο βαθμό κρίσης και εκτίμησης στον τομέα της διαχείρισης για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας. Στον τομέα της διαχείρισης απαιτείται συνήθως κρίση και εκτίμηση για την επιλογή του κατάλληλου υποδείγματος αποτίμησης που πρέπει να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών του υπό αποτίμηση χρηματοοικονομικού μέσου, για τον προσδιορισμό της πιθανότητας αθέτησης υποχρέωσης ή εκ των προτέρων καταβολής εκ μέρους αντισυμβαλλομένου, καθώς και για την επιλογή κατάλληλων προεξοφλητικών επιτοκίων.

Η Διευκόλυνση διαθέτει ένα καθιερωμένο πλαίσιο ελέγχου στον τομέα της επιμέτρησης εύλογων αξιών. Το πλαίσιο αυτό περιλαμβάνει τις λειτουργίες διαχείρισης κινδύνων και δεδομένων της αγοράς της ΕΤΕπ. Οι λειτουργίες αυτές δεν έχουν σχέση με τη διαχείριση των τμημάτων εξυπηρέτησης πελατών (front office), αλλά με τον έλεγχο σημαντικών επιμετρήσεων εύλογης αξίας. Μεταξύ των ειδικών ελέγχων περιλαμβάνονται:

-ο έλεγχος της παρατηρήσιμης τιμολόγησης,

-η διαδικασία αξιολόγησης και έγκρισης νέων υποδειγμάτων αποτίμησης και μεταβολών στα υφιστάμενα υποδείγματα,

-η βαθμονόμηση και ο εκ των υστέρων έλεγχος υποδειγμάτων σε σχέση με παρατηρούμενες συναλλαγές στην αγορά,

-η ανάλυση και διερεύνηση σημαντικών κινήσεων αποτίμησης,

-η εξέταση σημαντικών μη παρατηρήσιμων παραμέτρων και προσαρμογών αποτίμησης.

Όταν για την επιμέτρηση της εύλογης αξίας χρησιμοποιούνται πληροφορίες τρίτων μερών, όπως τιμές διαμεσολαβητή (χρηματιστή) ή υπηρεσίες τιμολόγησης, η Διευκόλυνση ελέγχει ότι οι αποτιμήσεις αυτές πληρούν τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ. Αυτό περιλαμβάνει τα ακόλουθα:

-να προσδιοριστεί αν η τιμή διαμεσολαβητή (χρηματιστή) ή η υπηρεσία τιμολόγησης είναι κατάλληλη,

-να εκτιμηθεί αν η τιμή διαμεσολαβητή (χρηματιστή) ή υπηρεσία τιμολόγησης είναι αξιόπιστη,

-να κατανοηθεί ο τρόπος με τον οποίο προέκυψε η εύλογη αξία και ο βαθμός κατά τον οποίο αντιπροσωπεύει πραγματικές συναλλαγές της αγοράς,

-όταν για την επιμέτρηση εύλογης αξίας χρησιμοποιούνται τιμές παρόμοιων μέσων, να προσδιοριστεί ο τρόπος με τον οποίο οι τιμές αυτές έχουν προσαρμοστεί, ώστε να αντικατοπτρίζονται τα χαρακτηριστικά του μέσου που αποτελεί αντικείμενο επιμέτρησης.

§Ζημίες απομείωσης από δάνεια και απαιτήσεις

Κάθε ημερομηνία ισολογισμού, η Διευκόλυνση επανεξετάζει τα δάνεια και τις απαιτήσεις της, ώστε να εκτιμήσει αν απαιτείται εγγραφή πρόβλεψης για απομείωση αξίας στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Ιδιαίτερα, κατά τον προσδιορισμό του επιπέδου της απαιτούμενης πρόβλεψης, η διοίκηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων πρέπει να μπορεί να εκτιμά το ποσό και το χρονοδιάγραμμα των μελλοντικών ταμειακών ροών. Δεδομένου ότι οι εκτιμήσεις αυτές βασίζονται σε παραδοχές σχετικά με διάφορους παράγοντες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να είναι διαφορετικά, έτσι ώστε στο μέλλον να υπάρξουν μεταβολές όσον αφορά την πρόβλεψη. Εκτός από τις ειδικές προβλέψεις για τα σημαντικά δάνεια και απαιτήσεις, η Διευκόλυνση μπορεί επίσης να περιλάβει πρόβλεψη συνολικής απομείωσης για την κάλυψη ανοιγμάτων τα οποία δεν έχουν χαρακτηριστεί ως απομειωμένα και παρουσιάζουν τώρα μεγαλύτερο κίνδυνο αδυναμίας πληρωμής σε σχέση με την εποχή που χορηγήθηκαν.

Κατ’ αρχήν, ένα δάνειο θεωρείται απομειωμένο, όταν η πληρωμή των τόκων και του κεφαλαίου παρουσιάζει καθυστέρηση 90 και πλέον ημερών και όταν, ταυτόχρονα, η διοίκηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων κρίνει ότι υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης αξίας.

§Προβλέψεις σχετικά με τις οικονομικές εγγυήσεις

Κάθε ημερομηνία ισολογισμού, η Διευκόλυνση επανεξετάζει τις συμβάσεις εγγυήσεών της, ώστε να εκτιμήσει αν απαιτείται εγγραφή πρόβλεψης στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Για τον προσδιορισμό των προβλέψεων απαιτείται ειδική κρίση για την πραγματοποίηση εκτιμήσεων και παραδοχών σχετικά με διάφορους παράγοντες, όπως:

-ποσό και χρονοδιάγραμμα μελλοντικών ταμειακών ροών·

-επίπεδο χρησιμοποίησης των εγγυήσεων·

-συντελεστές προεξόφλησης που εφαρμόζονται στις εκτιμώμενες ταμειακές ροές.

§Αποτίμηση μη εισηγμένων διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου

Η αποτίμηση μη εισηγμένων διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου βασίζεται κανονικά σε ένα από τα παρακάτω στοιχεία:

-σε πρόσφατες συναλλαγές σύμφωνα με τους συνήθεις όρους της αγοράς,

-στην τρέχουσα εύλογη αξία άλλων μέσων που στην ουσία είναι τα ίδια,

-σε αναμενόμενες ταμειακές ροές που προεξοφλούνται στις τρέχουσες τιμές για στοιχεία με ανάλογες προθεσμίες και παρόμοια χαρακτηριστικά κινδύνου,

-σε μέθοδο προσαρμογής της αξίας των καθαρών στοιχείων ενεργητικού, ή

-σε άλλα υποδείγματα αποτίμησης.

Ο προσδιορισμός των ταμειακών ροών και των συντελεστών προεξόφλησης όσον αφορά μη εισηγμένες διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό σε εκτιμήσεις. Η Διευκόλυνση διορθώνει τις τεχνικές αποτίμησης σε τακτά χρονικά διαστήματα και ελέγχει την εγκυρότητά τους είτε με βάση την τιμή παρατηρήσιμων τρεχουσών συναλλαγών της αγοράς που αφορούν το ίδιο μέσο είτε με βάση οποιαδήποτε άλλα διαθέσιμα παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

§Απομείωση διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

Η Διευκόλυνση θεωρεί ότι υπάρχει απομείωση των διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου σε περίπτωση σημαντικής ή παρατεταμένης μείωσης της εύλογης αξίας σε επίπεδο χαμηλότερο από το κόστος τους ή σε σύγκριση με άλλα αντικειμενικά στοιχεία απομείωσης αξίας. Ο προσδιορισμός της «σημαντικής» ή της «παρατεταμένης» μείωσης απαιτεί απόφαση κατά περίπτωση. Η Διευκόλυνση θεωρεί γενικά ότι μια μείωση είναι «σημαντική» όταν υπερβαίνει το όριο του 30% και «παρατεταμένη» όταν υπερβαίνει τους 12 μήνες. Επιπλέον, η Διευκόλυνση αξιολογεί και άλλους παράγοντες, δηλαδή τις συνήθεις διακυμάνσεις στις τιμές εισηγμένων στο χρηματιστήριο τίτλων και τις μελλοντικές ταμειακές ροές και τους συντελεστές προεξόφλησης μη εισηγμένων στο χρηματιστήριο τίτλων.

§Ενοποίηση οντοτήτων στις οποίες η Διευκόλυνση έχει συμφέροντα

Η Διευκόλυνση αποφάνθηκε ότι καμία από τις οντότητες στις οποίες έχει συμφέροντα δεν ελέγχονται από την ίδια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι σε όλες αυτές τις οντότητες, ο ομόρρυθμος εταίρος ή ο διαχειριστής του ταμείου ή το διοικητικό συμβούλιο έχουν την αποκλειστική ευθύνη για τη διαχείριση και τον έλεγχο των δραστηριοτήτων και των υποθέσεων της εταιρικής σχέσης και είναι αρμόδιοι και εξουσιοδοτημένοι να προβαίνουν σε όλες τις απαιτούμενες ενέργειες για την εκτέλεση των σκοπών και των στόχων της εταιρικής σχέσης σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές επενδύσεων και πολιτικής.

2.3Μεταβολές των λογιστικών μεθόδων

Εκτός από τις κατωτέρω μεταβολές, η Διευκόλυνση εφαρμόζει συστηματικά τις λογιστικές μεθόδους που ορίζονται στη σημείωση 2.4 για όλες τις περιόδους που αναφέρονται στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις. Η Διευκόλυνση ενέκρινε τα ακόλουθα νέα πρότυπα και τις ακόλουθες τροποποιήσεις προτύπων.

Έγκριση προτύπων

Τα πρότυπα, οι τροποποιήσεις προτύπων και οι ερμηνείες που ακολουθούν εγκρίθηκαν κατά την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων:

-Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1: «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» – Πρωτοβουλία γνωστοποίησης·

-Ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ Κύκλος 2012-2014 – διάφορα πρότυπα.

Αυτές οι αλλαγές δεν είχαν ουσιώδη αντίκτυπο στις οικονομικές καταστάσεις της Διευκόλυνσης.

Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ακόμη εφαρμοστεί

Τα ακόλουθα πρότυπα, καθώς και ορισμένες τροποποιήσεις και ερμηνείες προτύπων ισχύουν για τις ετήσιες περιόδους που άρχισαν μετά την 1η Ιανουαρίου 2016 και δεν έχουν εφαρμοστεί κατά την κατάρτιση των εν λόγω οικονομικών καταστάσεων. Τα πρότυπα που μπορεί να είναι χρήσιμα για τη Διευκόλυνση παρατίθενται κατωτέρω.

ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα

Το τελευταίο μέρος του προτύπου εκδόθηκε στις 24 Ιουλίου 2014 και αντικαθιστά τις υφιστάμενες κατευθυντήριες οδηγίες στο ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση. Το ΔΠΧΑ 9 αφορά την κατάταξη, επιμέτρηση και παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού, θεσπίζει ένα νέο υπόδειγμα για τον υπολογισμό της απομείωσης αξίας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού βάσει των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών και καθιερώνει νέους κανόνες λογιστικής αντιστάθμισης.

Το ΔΠΧΑ 9 περιλαμβάνει μια νέα προσέγγιση ταξινόμησης και επιμέτρησης χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αντικατοπτρίζει το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού και τα χαρακτηριστικά των ταμειακών ροών τους. Το ΔΠΧΑ 9 περιέχει τρεις βασικές κατηγορίες ταξινόμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού: επιμέτρησης στο αποσβεσμένο κόστος, επιμέτρησης στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων και επιμέτρησης εύλογης αξίας μέσω των αποτελεσμάτων. Το πρότυπο καταργεί τις υφιστάμενες κατηγορίες του ΔΛΠ 39 διακρατούμενων μέχρι τη λήξη, δανείων και απαιτήσεων και διαθέσιμων προς πώληση. Στο πλαίσιο του ΔΠΧΑ 9, ενσωματωμένα παράγωγα συμβάσεων όπου η κύρια σύμβαση είναι χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του προτύπου, δεν διασπώνται ποτέ. Αντιθέτως, το υβριδικό χρηματοοικονομικό μέσο εξετάζεται για την ταξινόμηση συνολικά.

Το ΔΠΧΑ 9 διατηρεί σε μεγάλο βαθμό τις ισχύουσες απαιτήσεις του ΔΛΠ 39 για την ταξινόμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού. Ωστόσο, στο πλαίσιο του ΔΛΠ 39 όλες οι μεταβολές στην εύλογη αξία στοιχείων παθητικού που χαρακτηρίζεται ως εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, ενώ στο ΔΠΧΑ 9 οι εν λόγω μεταβολές στην εύλογη αξία παρουσιάζονται γενικά ως εξής:

-το ποσό της μεταβολής στην εύλογη αξία που μπορεί να αποδοθεί σε μεταβολές του πιστωτικού κινδύνου του εν λόγω στοιχείου παθητικού παρουσιάζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα· και

-το υπόλοιπο ποσό της μεταβολής στην εύλογη αξία παρουσιάζεται στα αποτελέσματα.

Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά το υπόδειγμα πραγματικών ζημιών του ΔΛΠ 39 με ένα μελλοντοστραφές υπόδειγμα αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Αυτό προϋποθέτει σημαντικό βαθμό κρίσης ως προς τον τρόπο με τον οποίο οι μεταβολές στους οικονομικούς συντελεστές επηρεάζουν τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες, ο οποίος θα αποφασίζεται βάσει στάθμισης πιθανοτήτων. Το νέο υπόδειγμα απομείωσης θα εφαρμόζεται σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που μετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος ή στα λοιπά συνολικά έσοδα, με εξαίρεση επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία.

Στο πλαίσιο του ΔΠΧΑ 9, οι προβλέψεις ζημιών θα μετρώνται με έναν από τους δύο ακόλουθους τρόπους:

•    αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες δωδεκαμήνου. Πρόκειται για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες που προκύπτουν από πιθανά γεγονότα αθέτησης εντός 12 μηνών μετά την ημερομηνία του ισολογισμού· και

•    αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής. Πρόκειται για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης καθ᾽ όλη την αναμενόμενη διάρκεια ζωής ενός χρηματοοικονομικού μέσου.

Η επιμέτρηση αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής εφαρμόζεται σε περίπτωση που ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού κατά την ημερομηνία ισολογισμού έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση, ενώ σε αντίθετη περίπτωση εφαρμόζεται η επιμέτρηση αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών δωδεκαμήνου. Μια οντότητα δύναται να αποφασίσει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού δεν έχει αυξηθεί σημαντικά εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία ισολογισμού.

Παρότι η Διευκόλυνση δεν έχει προβεί ακόμη σε αναλυτική αξιολόγηση των μεθοδολογιών απομείωσης που θα εφαρμόζει σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 9, ενδέχεται να καταλήξει σε πρώιμη αναγνώριση των πιστωτικών ζημιών με υψηλότερη μεταβλητότητα.

Το ΔΠΧΑ 9 απαιτεί εκτενείς νέες γνωστοποιήσεις πληροφοριών, ιδίως όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες. Η προκαταρκτική αξιολόγηση της Διευκόλυνσης περιλάμβανε μια ανάλυση για τον εντοπισμό πληροφοριακών κενών ως προς τις τρέχουσες διαδικασίες και η Διευκόλυνση προγραμματίζει να εφαρμόσει στο σύστημα και στους ελέγχους τις αλλαγές που θεωρεί ότι απαιτούνται για τη συλλογή των απαιτούμενων δεδομένων.

Το ΔΠΧΑ 9 εγκρίθηκε από την ΕΕ στις 22 Νοεμβρίου 2016 και ισχύει για τις ετήσιες περιόδους αναφοράς που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2018, με δυνατότητα νωρίτερης έγκρισης. Η Διευκόλυνση δεν προτίθεται να υιοθετήσει το πρότυπο πριν από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του.

Η Διευκόλυνση διεξάγει επί του παρόντος αναλυτική αξιολόγηση των επιπτώσεων που θα προκύψουν από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9.

ΔΠΧΑ 15 Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες

Το ΔΠΧΑ 15 θεσπίζει ένα ολοκληρωμένο πλαίσιο για να μπορεί να προσδιοριστεί κατά πόσο, σε ποιο βαθμό και πότε αναγνωρίζονται έσοδα. Αντικαθιστά τις υφιστάμενες κατευθυντήριες γραμμές αναγνώρισης εσόδων, συμπεριλαμβανομένων του ΔΛΠ 18 Έσοδα, του ΔΛΠ 11 Συμβάσεις κατασκευής και του ΕΔΔΠΧΠ 13 Προγράμματα εμπιστοσύνης πελατών. Το ΔΠΧΑ 15 εγκρίθηκε από την ΕΕ στις 22 Σεπτεμβρίου 2016 και ισχύει για τις ετήσιες περιόδους αναφοράς που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2018, με δυνατότητα νωρίτερης έγκρισης. Η Διευκόλυνση δεν έχει ακόμη προσδιορίσει το μέγεθος του αντικτύπου αυτού του προτύπου.

Τροποποίηση στο ΔΛΠ 7: «Κατάσταση ταμειακών ροών» – Πρωτοβουλία γνωστοποίησης

Οι τροποποιήσεις προϋποθέτουν γνωστοποιήσεις πληροφοριών που επιτρέπουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογούν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που απορρέουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες, όπου περιλαμβάνονται τόσο οι μεταβολές που απορρέουν από ταμειακές ροές όσο και οι μη ταμειακές μεταβολές. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για τις ετήσιες περιόδους αναφοράς που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2017, με δυνατότητα νωρίτερης έγκρισης. Οι τροποποιήσεις αναμένεται να εγκριθούν από την ΕΕ έως το τέλος του έτους. Η Διευκόλυνση δεν προτίθεται να υιοθετήσει νωρίτερα αυτό το πρότυπο και δεν αναμένει να προκύψει ουσιώδης αντίκτυπος στις οικονομικές καταστάσεις της Διευκόλυνσης.

2.4Συνοπτική παρουσίαση των κυριότερων λογιστικών μεθόδων

Η κατάσταση οικονομικής θέσης παρουσιάζει τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού κατά φθίνουσα σειρά ρευστότητας και δεν κάνει διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων στοιχείων.

2.4.1     Μετατροπή συναλλάγματος

Για την κατάρτιση των οικονομικών της καταστάσεων, η Διευκόλυνση χρησιμοποιεί το ευρώ το οποίο είναι επίσης και το νόμισμα λειτουργίας. Εκτός αν ορίζεται διαφορετικά, οι χρηματοοικονομικές πληροφορίες που παρουσιάζονται σε ευρώ έχουν στρογγυλευτεί στην πλησιέστερη χιλιάδα.

Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία κατά την ημερομηνία της σχετικής συναλλαγής.

Τα χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε άλλα νομίσματα εκτός από το ευρώ μετατρέπονται σε ευρώ με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από τη μετατροπή αυτή εγγράφονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Τα μη νομισματικά στοιχεία, τα μετρούμενα στο ιστορικό τους κόστος σε ξένο νόμισμα, μετατρέπονται με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν κατά τις ημερομηνίες των αρχικών συναλλαγών. Τα μη νομισματικά στοιχεία, τα επιμετρούμενα σε εύλογη αξία σε ξένο νόμισμα, μετατρέπονται με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν την ημερομηνία προσδιορισμού της εύλογης αξίας.

Οι συναλλαγματικές διαφορές που ενδέχεται να προκύψουν από τον διακανονισμό συναλλαγών βάσει συναλλαγματικών ισοτιμιών διαφορετικών από αυτών της ημερομηνίας συναλλαγής και οι μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές διαφορές σχετικά με εκκρεμή χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένο νόμισμα, αναγνωρίζονται στην κατάσταση στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Τα στοιχεία της κατάστασης αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων μετατρέπονται σε ευρώ με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής.

2.4.2     Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

Η Διευκόλυνση εξομοιώνει τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ισοδύναμά τους με λογαριασμούς όψεως, βραχυπρόθεσμες καταθέσεις ή εμπορικά χρεόγραφα των οποίων η αρχική προθεσμία λήξης δεν υπερβαίνει τους τρεις μήνες.

2.4.3      Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού εκτός από τα παράγωγα

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού καταχωρίζονται λογιστικώς με βάση την ημερομηνία διακανονισμού.

§Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων

Εύλογη αξία είναι η τιμή που μπορεί να ληφθεί για την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή να καταβληθεί για τη μεταβίβαση υποχρέωσης σε κανονική συναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά κατά την ημερομηνία επιμέτρησης στη βασική αγορά, ή ελλείψει αυτής, στην πλέον συμφέρουσα αγορά στην οποία η Διευκόλυνση έχει πρόσβαση κατά την ημερομηνία αυτή.

Κατά περίπτωση, η ΕΤΕπ επιμετρά, για λογαριασμό της Διευκόλυνσης, την εύλογη αξία ενός μέσου με τη χρήση της επίσημης χρηματιστηριακής τιμής σε μια ενεργό αγορά για το εν λόγω μέσο. Η αγορά θεωρείται ενεργή αν οι συναλλαγές για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση λαμβάνουν χώρα με επαρκή συχνότητα και όγκο ώστε να παρέχονται συνεχώς πληροφορίες τιμολόγησης.

Όταν η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που είναι εγγεγραμμένα στην κατάσταση οικονομικής θέσης δεν μπορεί να προκύψει από ενεργές αγορές, καθορίζεται με βάση διάφορες τεχνικές αποτίμησης που συνεπάγονται τη χρησιμοποίηση μαθηματικών υποδειγμάτων. Τα δεδομένα των υποδειγμάτων αυτών προέρχονται, στο μέτρο του δυνατού, από παρατηρήσιμες αγορές. Ωστόσο, όταν αυτό δεν είναι δυνατό, ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας απαιτεί έναν βαθμό εκτίμησης. Η επιλεγμένη τεχνική αποτίμησης ενσωματώνει όλους τους παράγοντες που οι συμμετέχοντες στην αγορά θα λάμβαναν υπόψη κατά την τιμολόγηση συναλλαγής.

Η ΕΤΕπ επιμετρά εύλογες αξίες με τη χρήση της ακόλουθης ιεράρχησης εύλογης αξίας που αντικατοπτρίζει τη σημασία των παραμέτρων που χρησιμοποιούνται για αυτές τις επιμετρήσεις:

-Επίπεδο 1: παράμετροι που είναι μη προσαρμοσμένες χρηματιστηριακές αγοραίες τιμές σε ενεργές αγορές για ταυτόσημα μέσα στα οποία η Διευκόλυνση έχει πρόσβαση.

-Επίπεδο 2: παράμετροι πέραν των επίσημων χρηματιστηριακών τιμών που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1, οι οποίες είναι παρατηρήσιμες είτε άμεσα (δηλαδή, ως τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή, προερχόμενες από τιμές). Η κατηγορία αυτή περιλαμβάνει μέσα αποτιμώμενα με βάση χρηματιστηριακές αγοραίες τιμές σε ενεργές αγορές για παρόμοια μέσα, χρηματιστηριακές τιμές για πανομοιότυπα ή παρόμοια μέσα σε αγορές που θεωρούνται λιγότερο από ενεργές ή άλλες τεχνικές αποτίμησης, εφόσον όλες οι σημαντικές παράμετροι είναι άμεσα ή έμμεσα παρατηρήσιμες βάσει δεδομένων της αγοράς.

-Επίπεδο 3: μη παρατηρήσιμες παράμετροι. Αυτή η κατηγορία περιέχει όλα τα μέσα για τα οποία η τεχνική αποτίμησης περιλαμβάνει παραμέτρους που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα και οι μη παρατηρήσιμες παράμετροι έχουν σημαντικές επιπτώσεις στην αποτίμηση του μέσου. Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει μέσα που αποτιμώνται με βάση χρηματιστηριακές τιμές για παρόμοια μέσα για τα οποία απαιτούνται σημαντικές μη παρατηρήσιμες προσαρμογές ή παραδοχές ώστε να αντικατοπτρίζονται οι διαφορές μεταξύ των μέσων.

Η Διευκόλυνση αναγνωρίζει μεταβιβάσεις μεταξύ επιπέδων της ιεράρχησης εύλογης αξίας στο τέλος της περιόδου αναφοράς κατά τη διάρκεια της οποίας έχει επέλθει η μεταβολή.

§Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη τους περιλαμβάνουν εισηγμένα ομόλογα για τα οποία υπάρχει πρόθεση να διακρατηθούν μέχρι τη λήξη τους και εμπορικά χρεόγραφα με αρχική ληκτότητα άνω των τριών μηνών.

Τα ομόλογα αυτά και τα εμπορικά χρεόγραφα καταχωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν κάθε άμεσα καταλογιστέο κόστος συναλλαγής. Η διαφορά μεταξύ τιμής εισόδου και αξίας εξόφλησης αποσβένεται σύμφωνα με τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου κατά την εναπομένουσα διάρκεια ζωής του μέσου.

Κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης, η Διευκόλυνση ελέγχει αν υπάρχουν αντικειμενικές αποδείξεις σχετικά με την απομείωση αξίας ενός ή περισσότερων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού. Απομείωση αξίας χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή ομάδας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού υφίσταται όταν, και μόνον όταν, υπάρχουν αντικειμενικές αποδείξεις απομείωσης της αξίας τους ως αποτέλεσμα ενός ή περισσότερων γεγονότων επελθόντων μετά την αρχική αναγνώριση του στοιχείου ενεργητικού («ζημιογόνο γεγονός») και το ζημιογόνο αυτό γεγονός (ή γεγονότα) έχει αντίκτυπο στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή της ομάδας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, ο οποίος μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία. Η ζημία λόγω απομείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων ενώ το ποσό της ζημίας υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ λογιστικής και παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με βάση το αρχικό αποτελεσματικό επιτόκιο του μέσου.

§Δάνεια

Τα δάνεια που προέρχονται από τη Διευκόλυνση εγγράφονται στα στοιχεία του ενεργητικού της Διευκόλυνσης όταν γίνεται μεταβίβαση μετρητών στους δανειολήπτες. Τα δάνεια αυτά καταχωρίζονται αρχικά στην τιμή κόστους (καθαρά εκταμιευθέντα ποσά), που είναι η εύλογη αξία των ταμειακών διαθεσίμων που διατέθηκαν για να χορηγηθεί το δάνειο, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών συναλλαγής, και στη συνέχεια υπολογίζονται στο αποσβεσμένο κόστος με τη μέθοδο της πραγματικής απόδοσης, μείον τις προβλέψεις για απομείωση αξίας ή αδυναμία είσπραξης.

§Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είναι αυτά που ορίζονται κατ’ αυτόν τον τρόπο ή που δεν μπορούν να ταξινομηθούν σε καμία από τις τρεις ακόλουθες κατηγορίες: είναι σύμφωνα με την εύλογη αξία τους μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, διακρατούνται μέχρι τη λήξη τους ή πρόκειται για δάνεια και απαιτήσεις. Περιλαμβάνουν άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου και επενδύσεις σε ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, και καταγράφονται αρχικά στην εύλογη αξία συν το κόστος συναλλαγής.

Μετά την αρχική επιμέτρηση, τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού καταχωρίζονται λογιστικώς στην εύλογη αξία τους. Οι ακόλουθες λεπτομέρειες πρέπει να λαμβάνονται υπόψη σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου, που δεν μπορεί να προκύψει από ενεργές αγορές:

α) Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων

Η εύλογη αξία κάθε ταμείου επιχειρηματικών κεφαλαίων βασίζεται στην τελευταία διαθέσιμη καθαρή αξία του ενεργητικού (Net Asset Value - NAV) που δηλώνεται από το ταμείο, εφόσον έχει υπολογιστεί σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές διεθνούς αξιολόγησης που έχουν αναγνωριστεί σύμφωνες με τα ΔΠΧΑ (για παράδειγμα: τις κατευθυντήριες γραμμές αποτίμησης των διεθνών κεφαλαίων ιδιωτικών συμμετοχών και επιχειρηματικών κεφαλαίων (IPEV), όπως έχουν δημοσιευθεί από τη European Venture Capital Association - Ευρωπαϊκή ένωση επιχειρηματικών κεφαλαίων). Ωστόσο, η Διευκόλυνση μπορεί να αποφασίσει να προσαρμόσει την καθαρή αξία του ενεργητικού που δηλώθηκε από το ταμείο αν υπάρχουν λόγοι που μπορούν να επηρεάσουν την αποτίμηση.

β) Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

Η εύλογη αξία των επενδύσεων αυτών υπολογίζεται με βάση τις πλέον πρόσφατες διαθέσιμες οικονομικές καταστάσεις και, στο μέτρο του δυνατού, χρησιμοποιείται το ίδιο υπόδειγμα με αυτό που χρησιμοποιήθηκε κατά την απόκτηση της συμμετοχής.

Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες από ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων και οι άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου δηλώνονται στους πόρους χρηματοδοτών έως ότου οι επενδύσεις αυτές πωληθούν, εισπραχθούν ή διατεθούν, ή έως ότου κριθούν απομειωμένες. Αν διαθέσιμη προς πώληση επένδυση θεωρηθεί απομειωμένη, τα σωρευτικά μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες που αναγνωρίστηκαν αρχικά στο μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Όσον αφορά επενδύσεις σε μη εισηγμένους τίτλους, η εύλογη αξία τους καθορίζεται με την εφαρμογή αναγνωρισμένων τεχνικών αποτίμησης (για παράδειγμα προεξοφλημένες ταμειακές ροές ή πολλαπλάσια ταμειακών ροών). Όταν η εύλογη αξία τους δεν μπορεί να υπολογιστεί με αξιόπιστο τρόπο, οι επενδύσεις αυτές καταχωρίζονται λογιστικώς στην τιμή κόστους. Επισημαίνεται ότι κατά τα 2 πρώτα έτη, οι επενδύσεις αναγνωρίζονται στην τιμή κόστους.

Οι συμμετοχές που αποκτώνται από τη Διευκόλυνση αντιπροσωπεύουν κατά κανόνα επενδύσεις σε ταμεία ιδιωτικών συμμετοχών ή επιχειρηματικών κεφαλαίων. Σύμφωνα με την πρακτική του κλάδου, οι επενδύσεις αυτές είναι γενικά επενδύσεις στις οποίες έχουν από κοινού συνεισφέρει διάφοροι επενδυτές, εκ των οποίων κανένας δεν είναι σε θέση να επηρεάσει μεμονωμένα τις καθημερινές πράξεις και την επενδυτική δραστηριότητα του ταμείου. Κατά συνέπεια, η συμμετοχή ενός επενδυτή σε διοικητικό όργανο τέτοιου ταμείου, κατ’ αρχήν, δεν του παρέχει το δικαίωμα να επηρεάζει τις καθημερινές δραστηριότητες του ταμείου. Επίσης, οι μεμονωμένοι επενδυτές ενός ταμείου ιδιωτικών συμμετοχών ή επιχειρηματικών κεφαλαίων δεν προσδιορίζουν τις πολιτικές ενός ταμείου, όπως την πολιτική διανομής μερίσματος ή άλλων στοιχείων. Οι αποφάσεις αυτές λαμβάνονται κατά κανόνα από τη διοίκηση του ταμείου με βάση τη συμφωνία μετόχων που διέπει τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις της διοίκησης και όλων των μετόχων του ταμείου. Επίσης, η συμφωνία μετόχων εμποδίζει, κατά κανόνα, μεμονωμένους επενδυτές να προβαίνουν σε διμερή εκτέλεση σημαντικών συναλλαγών με το ταμείο, να ανταλλάσσουν διοικητικό προσωπικό ή να έχουν προνομιακή πρόσβαση σε ουσιώδεις τεχνικές πληροφορίες. Οι επενδύσεις της Διευκόλυνσης εκτελούνται σύμφωνα με την προαναφερθείσα πρακτική του κλάδου, εξασφαλίζοντας ότι αυτή δεν ασκεί έλεγχο ούτε κάποια μορφή σημαντικής επιρροής κατά την έννοια του ΔΠΧΑ 10 και του ΔΛΠ 28 σε καμία από αυτές τις επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων στις οποίες η Διευκόλυνση κατέχει πάνω από το 20 % των δικαιωμάτων ψήφου.

§Εγγυήσεις

Οι συμβάσεις οικονομικών εγγυήσεων είναι συμβάσεις βάσει των οποίων απαιτείται από τη Διευκόλυνση να πραγματοποιήσει συγκεκριμένες πληρωμές για την αποζημίωση του κατόχου, λόγω ζημίας που υφίσταται από την αδυναμία συγκεκριμένου οφειλέτη να καταβάλει εγκαίρως οφειλόμενες πληρωμές, σύμφωνα με τους όρους ενός χρεωστικού τίτλου.

Βάσει των ισχυόντων κανόνων, οι εγγυήσεις αυτές δεν πληρούν τον ορισμό του ασφαλιστήριου συμβολαίου (ΔΠΧΑ 4: Ασφαλιστήρια συμβόλαια) και καταχωρίζονται λογιστικώς βάσει του ΔΛΠ 39: Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση, είτε ως «Παράγωγα» είτε ως «Οικονομικές εγγυήσεις», ανάλογα με τα χαρακτηριστικά και τις ιδιότητές τους, όπως ορίζει το ΔΛΠ 39.

Η λογιστική πολιτική για τα παράγωγα αναφέρεται στη σημείωση 2.4.5.

Οι οικονομικές εγγυήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους που αντιστοιχεί στην καθαρή παρούσα αξία (NPV) των αναμενόμενων εισροών προμηθειών εγγύησης και των αρχικών αναμενόμενων ζημιών. Ο υπολογισμός αυτός πραγματοποιείται την ημερομηνία έναρξης κάθε συναλλαγής και αναγνωρίζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης ως «Οικονομικές εγγυήσεις» στο πλαίσιο των κατηγοριών «Άλλα στοιχεία ενεργητικού» και «Άλλα στοιχεία παθητικού».

Μετά την αρχική αναγνώριση, οι υποχρεώσεις της Διευκόλυνσης στο πλαίσιο κάθε εγγύησης αποτιμώνται στο υψηλότερο από τα δύο ακόλουθα ποσά:

-το ποσό της αρχικής αναγνώρισης μείον, κατά περίπτωση, τις σωρευτικές αποσβέσεις που αναγνωρίστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 Έσοδα και

-την ακριβέστερη δυνατή εκτίμηση των δαπανών που απαιτούνται για τον διακανονισμό οποιασδήποτε υφιστάμενης οικονομικής υποχρέωσης που προκύπτει ως αποτέλεσμα της εγγύησης, σύμφωνα με το ΔΛΠ 37 Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία.

Η ακριβέστερη δυνατή εκτίμηση των δαπανών καθορίζεται σύμφωνα με το ΔΛΠ 37. Οι προβλέψεις για τις οικονομικές εγγυήσεις αντιστοιχούν στο κόστος διακανονισμού της υποχρέωσης, το οποίο είναι η αναμενόμενη ζημία που εκτιμάται βάσει όλων των σχετικών παραγόντων και υφιστάμενων πληροφοριών κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.

Όταν μια πράξη οικονομικής εγγύησης που έχει αποτιμηθεί βάσει του ΔΛΠ 39 παύει να αναγνωρίζεται και αντιμετωπίζεται σύμφωνα με το ΔΛΠ 37, η ήδη καταγεγραμμένη αξία της μεταφέρεται από κατηγορία «Άλλα στοιχεία παθητικού» στον τίτλο «Προβλέψεις για εκδοθείσες εγγυήσεις» στην κατάσταση οικονομικής θέσης.

Οι προβλέψεις για οικονομικές εγγυήσεις (που αποτιμήθηκαν βάσει του ΔΛΠ 37) αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων στην κατηγορία «Μεταβολή προβλέψεων για εγγυήσεις, μείον τους αντιλογισμούς».

Η εισπραχθείσα προμήθεια της εγγύησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων στην κατηγορία «Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες» βάσει πίνακα απόσβεσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 για τη διάρκεια της οικονομικής εγγύησης.

Επιπλέον, όταν υπογράφεται συμφωνία εγγύησης, εμφανίζεται ως ενδεχόμενη υποχρέωση για τη Διευκόλυνση και όταν η εγγύηση συσταθεί, εμφανίζεται ως ανάληψη υποχρέωσης για τη Διευκόλυνση.

2.4.4     Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

Κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης, η Διευκόλυνση ελέγχει αν υπάρχουν αντικειμενικοί δείκτες σχετικά με την απομείωση αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού. Απομείωση αξίας χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή ομάδας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού υφίσταται όταν, και μόνον όταν, υπάρχουν αντικειμενικοί δείκτες απομείωσης της αξίας τους ως αποτέλεσμα ενός ή περισσότερων γεγονότων επελθόντων μετά την αρχική αναγνώριση του στοιχείου ενεργητικού («ζημιογόνο γεγονός») και το ζημιογόνο αυτό γεγονός έχει αντίκτυπο στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή της ομάδας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, που μπορούν να εκτιμηθούν με αξιοπιστία. Οι δείκτες απομείωσης αξίας μπορεί να στηρίζονται σε ενδείξεις σύμφωνα με τις οποίες ο δανειολήπτης ή η ομάδα δανειοληπτών αντιμετωπίζει σημαντικά οικονομικά προβλήματα, δυσκολία ή αδυναμία πληρωμής τόκων ή κεφαλαίου, στο ενδεχόμενο να κηρυχθεί σε πτώχευση ή να υποστεί άλλη οικονομική αναδιοργάνωση και σε παρατηρήσιμα στοιχεία που δείχνουν ότι υπάρχει μετρήσιμη μείωση των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, όπως ορισμένες αλλαγές όσον αφορά τις ληξιπρόθεσμες οφειλές ή τους οικονομικούς όρους που έχουν σχέση με τις αδυναμίες αυτές.

Όσον αφορά τα εκκρεμή δάνεια στο τέλος του οικονομικού έτους, που αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος, καταχωρίζονται απομειώσεις όταν έχει αποδειχθεί ότι υπάρχει αντικειμενικός κίνδυνος μη είσπραξης του συνόλου ή μέρους των αρχικών συμβατικών ποσών ή της ισοδύναμης αξίας τους. Αν υπάρχουν αντικειμενικοί δείκτες ότι επήλθε ζημία απομείωσης, το ποσό της ζημίας υπολογίζεται ως διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του στοιχείου ενεργητικού και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών. Η λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού μειώνεται με τη χρησιμοποίηση λογαριασμού πρόβλεψης και το ποσό της ζημίας αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Οι τόκοι εξακολουθούν να «τρέχουν» επί της μειωμένης λογιστικής αξίας με βάση το αποτελεσματικό επιτόκιο του στοιχείου ενεργητικού. Τα δάνεια καθώς και οι σχετικές προβλέψεις διαγράφονται από τον ισολογισμό όταν δεν υπάρχει καμία ρεαλιστική προοπτική μελλοντικής είσπραξης. Εάν, εντός του επόμενου οικονομικού έτους, το ποσό της εκτιμώμενης απομείωσης αξίας αυξηθεί ή μειωθεί εξαιτίας γεγονότος που προέκυψε μετά την καταχώριση της απομείωσης, η αρχική καταχώριση της ζημίας απομείωσης αυξάνεται ή μειώνεται με την προσαρμογή του λογαριασμού πρόβλεψης.

Η Διευκόλυνση προβαίνει στην αξιολόγηση των πιστωτικών κινδύνων βάσει κάθε μεμονωμένης πράξης και δεν προβλέπει συλλογική απομείωση.

Όσον αφορά τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, η Διευκόλυνση ελέγχει κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης αν υπάρχουν αντικειμενικοί δείκτες για την απομείωση αξίας επένδυσης. Αντικειμενικός δείκτης θεωρείται η σημαντική ή η παρατεταμένη μείωση της εύλογης αξίας της επένδυσης σε επίπεδο κάτω από το κόστος της. Σε περίπτωση που υπάρχουν δείκτες απομείωσης, η σωρευτική ζημία (μετρούμενη ως διαφορά μεταξύ κόστους απόκτησης και τρέχουσας εύλογης αξίας, μείον τυχόν ζημίες απομείωσης της εν λόγω επένδυσης που έχουν ήδη αναγνωριστεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων) αφαιρείται από τους πόρους χρηματοδοτών και αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Οι ζημίες απομείωσης από διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν γίνονται αντικείμενο αντιλογισμού στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Οι αυξήσεις της εύλογης αξία τους μετά την απομείωση αναγνωρίζονται απ' ευθείας στους πόρους χρηματοδοτών.

Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, κατά τη διαχείριση κινδύνων, εξετάζει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού για λόγους απομείωσης τουλάχιστον μια φορά κατ’ έτος. Μεταξύ των προσαρμογών που προκύπτουν περιλαμβάνεται η αναστροφή της προεξόφλησης στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου, και όλες οι προσαρμογές που απαιτούνται ενδεχομένως για την επανεκτίμηση της αρχικής απομείωσης.

2.4.5     Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

Τα παράγωγα περιλαμβάνουν συναλλαγματικές ανταλλαγές σε διαφορετικά νομίσματα, συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων σε διαφορετικά νομίσματα, βραχυπρόθεσμες συμφωνίες συναλλαγματικών ανταλλαγών («FX swaps») και συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων.

Στο πλαίσιο των συνήθων δραστηριοτήτων της, η Διευκόλυνση μπορεί να συνάπτει συμβάσεις ανταλλαγής (swap contracts) για την κάλυψη ειδικών δανειοδοτικών πράξεων ή προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος με σκοπό την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών της θέσεων, που εκφράζονται σε άλλα νομίσματα εκτός από το ευρώ και τα οποία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ενεργό αγορά, με σκοπό την αντιστάθμιση κερδών ή ζημιών που προκαλούνται από διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών.

 

Η Διευκόλυνση δεν χρησιμοποιεί καμία από τις δυνατότητες αντιστάθμισης δυνατοτήτων βάσει του ΔΛΠ 39. Όλα τα παράγωγα υπολογίζονται σε εύλογη αξία μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων και αναφέρονται ως παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. Η εύλογη αξία προκύπτει κατά κύριο λόγο από τα υποδείγματα ταμειακών ροών που έχουν αναχθεί στην παρούσα αξία, από τα υποδείγματα καθορισμού τιμών δικαιωμάτων προαίρεσης και από τις προσφορές τιμών τρίτων.

Τα παράγωγα εγγράφονται στην εύλογη αξία και καταχωρίζονται ως στοιχεία ενεργητικού όταν η εύλογη αξία τους είναι θετική και ως στοιχεία παθητικού όταν η εύλογη αξία τους είναι αρνητική. Οι μεταβολές της εύλογης αξίας παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων υπό τη «Μεταβολή εύλογης αξίας παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων».

Τα παράγωγα αναγνωρίζονται αρχικά βάσει της ημερομηνίας της διαπραγμάτευσης.

2.4.6     Συνεισφορές

Οι συνεισφορές των κρατών μελών αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης ως απαιτήσεις την ημερομηνία της απόφασης του Συμβουλίου για τον καθορισμό της χρηματοοικονομικής συνεισφοράς που πρέπει να καταβάλουν τα κράτη μέλη στη Διευκόλυνση.

Οι συνεισφορές των κρατών μελών πληρούν τους ακόλουθους όρους και, επομένως, ταξινομούνται ως συμμετοχικοί τίτλοι:

-όπως ορίζεται στη συμφωνία συνεισφοράς, δίνουν τη δυνατότητα στα κράτη μέλη να αποφασίσουν για τη χρησιμοποίηση των καθαρών στοιχείων ενεργητικού της Διευκόλυνσης σε περίπτωση εκκαθάρισης της Διευκόλυνσης,

-ανήκουν στην κατηγορία μέσων που υπάγεται σε όλες τις άλλες κατηγορίες μέσων,

-όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα στην κατηγορία μέσων που υπάγονται σε όλες τις άλλες κατηγορίες μέσων έχουν πανομοιότυπα χαρακτηριστικά,

-το μέσο δεν περιέχει κανένα στοιχείο που να απαιτεί ταξινόμηση ως υποχρέωση, και

-οι συνολικές αναμενόμενες ταμειακές ροές καταλογιστέες στο μέσο κατά τη διάρκεια ισχύος του βασίζονται ουσιαστικά στα κέρδη ή τις ζημίες, τη μεταβολή στα αναγνωριζόμενα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ή τη μεταβολή στην εύλογη αξία των αναγνωρισμένων και μη αναγνωρισμένων καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Διευκόλυνσης κατά τη διάρκεια ισχύος του μέσου.

2.4.7     Έσοδα από τόκους δανείων

Οι τόκοι δανείων που προέρχονται από τη Διευκόλυνση εγγράφονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων («Τόκοι και συναφή έσοδα») και στην κατάσταση οικονομικής θέσης («Δάνεια και απαιτήσεις») σύμφωνα με τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση και σύμφωνα με το αποτελεσματικό επιτόκιο, το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί επακριβώς τις εκτιμώμενες μελλοντικές πληρωμές ή εισπράξεις μετρητών που αντιστοιχούν στην αναμενόμενη διάρκεια του δανείου στην καθαρή λογιστική αξία του. Όταν η εγγεγραμμένη αξία δανείου μειωθεί λόγω απομείωσης, η αναγνώριση εσόδων από τόκους συνεχίζεται με βάση το αποτελεσματικό αρχικό επιτόκιο που ισχύει για τη νέα λογιστική αξία.

Οι προμήθειες ανάληψης υποχρεώσεων προεισπράττονται και αναγνωρίζονται ως έσοδα με βάση τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου για την περίοδο από την εκταμίευση του δανείου μέχρι την αποπληρωμή του και παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων στη θέση «Τόκοι και συναφή έσοδα».

2.4.8     Επιδοτήσεις επιτοκίου και τεχνική βοήθεια

Στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων της, η Διευκόλυνση διαχειρίζεται επιδοτήσεις επιτοκίου και τεχνική βοήθεια για λογαριασμό των κρατών μελών.

Το μέρος των συνεισφορών των κρατών μελών που διατίθενται για την πληρωμή επιδοτήσεων επιτοκίου και ΤΒ δεν καταχωρίζονται στους πόρους χρηματοδοτών της Διευκόλυνσης αλλά κατατάσσονται ως οφειλές έναντι τρίτων. Η Διευκόλυνση πραγματοποιεί εκταμιεύσεις υπέρ των τελικών δικαιούχων και στη συνέχεια μειώνει τις οφειλές έναντι τρίτων.

Όταν ποσά που συνεισφέρονται για επιδοτήσεις επιτοκίου και τεχνική βοήθεια δεν χορηγούνται εξ ολοκλήρου, τότε ανακατατάσσονται ως συνεισφορά στη Διευκόλυνση.

2.4.9     Έσοδα από τόκους επί ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους

Έσοδα από τόκους ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων τους αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων της Διευκόλυνσης σύμφωνα με τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση.

2.4.10Αμοιβές, προμήθειες και μερίσματα

Οι αμοιβές που εισπράττονται έναντι υπηρεσιών παρεχόμενων για δεδομένη χρονική περίοδο αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την περίοδο παροχής των υπηρεσιών, ενώ οι αμοιβές που εισπράττονται από την εκτέλεση μιας σημαντικής πράξης αναγνωρίζονται ως έσοδα μετά την ολοκλήρωση της σημαντικής πράξης. Οι αμοιβές αυτές παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων στην κατηγορία «Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες».

Τα μερίσματα που αφορούν διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού αναγνωρίζονται κατά την παραλαβή τους και παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων στην κατηγορία «Καθαρά πραγματοποιηθέντα κέρδη από διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού».

2.5Φορολογία

Το πρωτόκολλο περί προνομίων και ασυλιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης που προσαρτήθηκε στη Συνθήκη για την Ευρωπαϊκή Ένωση και στη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ορίζει ότι τα στοιχεία ενεργητικού, τα έσοδα και τα λοιπά περιουσιακά στοιχεία των θεσμικών οργάνων της Ένωσης απαλλάσσονται από όλους τους άμεσους φόρους.

3    Διαχείριση κινδύνων

Στην παρούσα σημείωση παρέχονται πληροφορίες σχετικά με την έκθεση της Διευκόλυνσης σε πιστωτικούς και χρηματοοικονομικούς κινδύνους και τη δυνατότητά της να τους διαχειρίζεται και να τους ελέγχει, κυρίως όσον αφορά τους βασικούς κινδύνους που συνδέονται με τη χρησιμοποίηση χρηματοοικονομικών μέσων. Πρόκειται για τους ακόλουθους κινδύνους:

-πιστωτικός κίνδυνος: ο κίνδυνος ζημίας λόγω αθέτησης υποχρεώσεων εκ μέρους πελάτη ή αντισυμβαλλομένου, με αποτέλεσμα πιστωτικό άνοιγμα κάθε μορφής, περιλαμβανομένου του κινδύνου διακανονισμού,

-κίνδυνος ρευστότητας: ο κίνδυνος μια οντότητα να μην είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει τις αυξήσεις στοιχείων ενεργητικού και να καλύψει υποχρεώσεις που καθίστανται ληξιπρόθεσμες, χωρίς να προκληθούν απαράδεκτες ζημίες,

-κίνδυνος αγοράς: ο κίνδυνος οι μεταβολές των αγοραίων τιμών και των συντελεστών, όπως επιτόκια, τιμές μετοχών και συναλλαγματικές ισοτιμίες να επηρεάσουν τα έσοδα ή την αξία των μετοχών μιας οντότητας σε χρηματοοικονομικά μέσα.

Οργάνωση της διαχείρισης κινδύνων

Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων προσαρμόζει διαρκώς τη διαχείριση των κινδύνων.

Η μονάδα διαχείρισης κινδύνων της ΕΤΕπ αναγνωρίζει, αξιολογεί, παρακολουθεί και υποβάλλει εκθέσεις σχετικά με τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται η Διευκόλυνση. Στο πλαίσιο της διαφύλαξης του διαχωρισμού των καθηκόντων, η μονάδα διαχείρισης κινδύνων είναι ανεξάρτητη από τα τμήματα εξυπηρέτησης πελατών (Front Offices). Σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, ο Γενικός Διευθυντής της μονάδας διαχείρισης κινδύνων υποβάλλει εκθέσεις σχετικά με θέματα κινδύνων στον αντιπρόεδρο που έχει ορισθεί ως αρμόδιος για τη διαχείριση κινδύνου. Ο ορισθείς αντιπρόεδρος είναι αρμόδιος για την εποπτεία του συστήματος αναφοράς κινδύνων στη διευθύνουσα επιτροπή και στο διοικητικό συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων.

Πιστωτικός κίνδυνος

Πιστωτικός κίνδυνος είναι η δυνητική ζημία που μπορεί να προκύψει λόγω αθέτησης υποχρεώσεων εκ μέρους πελάτη ή αντισυμβαλλομένου, με αποτέλεσμα πιστωτικό άνοιγμα κάθε μορφής, περιλαμβανομένου του διακανονισμού.

3.2.1Πολιτική πιστωτικού κινδύνου

Κατά την πιστωτική ανάλυση επί συμβαλλομένων μερών στο πλαίσιο δανείων, η ΕΤΕπ αξιολογεί τον πιστωτικό κίνδυνο και την αναμενόμενη ζημία με σκοπό τον ποσοτικό προσδιορισμό και την τιμολόγηση του κινδύνου. Η ΕΤΕπ έχει αναπτύξει μια μέθοδο εσωτερικής διαβάθμισης (IRM) με σκοπό να προσδιορίζει τις εσωτερικές διαβαθμίσεις των αντισυμβαλλομένων δανειοληπτών/εγγυητών που σχετίζονται με τον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέθοδος αυτή βασίζεται σε ένα σύστημα δελτίων βαθμολόγησης ειδικά σχεδιασμένων για κάθε βασικό είδος πιστωτικού αντισυμβαλλομένου (π.χ. επιχειρήσεις, τράπεζες, οντότητες του δημόσιου τομέα, κ.λπ.). Αν ληφθούν υπόψη τόσο η βέλτιστη τραπεζική πρακτική όσο και οι αρχές που διατυπώνονται στο πλαίσιο της συμφωνίας της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας (συμφωνία της Βασιλείας ΙΙ), όλοι οι αντισυμβαλλόμενοι που είναι σημαντικοί για το πιστωτικό προφίλ μιας συγκεκριμένης συναλλαγής ταξινομούνται σε κατηγορίες εσωτερικής διαβάθμισης με βάση τη μέθοδο IRM για το εκάστοτε ειδικό είδος αντισυμβαλλομένου. Κάθε αντισυμβαλλόμενος έχει τη δυνατότητα εσωτερικής διαβάθμισης η οποία αντανακλά την αξιολόγηση της πιθανότητας αθέτησης υποχρεώσεών του λόγω συναλλαγματικού κινδύνου έπειτα από εμπεριστατωμένη ανάλυση του επιχειρηματικού και χρηματοοικονομικού προφίλ κινδύνου του ίδιου του αντισυμβαλλομένου και του πλαισίου κινδύνου χώρας εντός του οποίου λειτουργεί.

Η πιστοληπτική αξιολόγηση της χρηματοδότησης έργων και άλλων δομημένων πράξεων με περιορισμένους πόρους χρησιμοποιεί εργαλεία πιστωτικού κινδύνου ειδικά για τον κλάδο και εστιασμένα κατά κύριο λόγο στη διαθεσιμότητα ταμειακών ροών και στην ικανότητα εξυπηρέτησης του χρέους. Μεταξύ των εργαλείων αυτών περιλαμβάνεται η ανάλυση του συμβατικού πλαισίου του εκάστοτε έργου, η ανάλυση αντισυμβαλλομένου και οι προσομοιώσεις ταμειακών ροών. Όπως για τις επιχειρήσεις και τους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, κάθε έργο υποβάλλεται σε εσωτερική διαβάθμιση κινδύνου.

Όλες οι εσωτερικές διαβαθμίσεις παρακολουθούνται καθ' όλη τη διάρκεια του δανείου και επικαιροποιούνται σε περιοδική βάση.

Όλες οι μη κρατικές (ή χωρίς κρατική εγγύηση) πράξεις υπόκεινται σε ειδικά όρια ύψους συναλλαγών και μεγέθους του αντισυμβαλλομένου. Οι περιορισμοί αντισυμβαλλομένων ορίζονται σε επίπεδο ενοποιημένων ανοιγμάτων ομίλου, κατά περίπτωση. Οι περιορισμοί αυτοί αντανακλούν κατά κανόνα π.χ. το μέγεθος των ιδίων κεφαλαίων των αντισυμβαλλομένων.

Προκειμένου να μετριαστεί ο πιστωτικός κίνδυνος, η ΕΤΕπ χρησιμοποιεί κατά περίπτωση διάφορα μέσα πιστωτικής ενίσχυσης που συνίστανται στα εξής:

-εξασφαλίσεις αντισυμβαλλομένου ή σχετικές με το εκάστοτε έργο (π.χ., ενεχυρίαση μετοχών, ενεχυρίαση στοιχείων ενεργητικού, ανάθεση δικαιωμάτων, ενεχυρίαση λογαριασμών, και/ή

-εγγυήσεις, χορηγούμενες γενικά από τον δωρητή του εκάστοτε χρηματοδοτούμενου έργου (π.χ., εγγυήσεις ολοκλήρωσης, εγγυήσεις πρώτης ζήτησης) ή τραπεζικές εγγυήσεις.

Η Διευκόλυνση δεν χρησιμοποιεί πιστωτικά παράγωγα για να μετριάσει τον πιστωτικό κίνδυνο.

3.2.2Μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο χωρίς να λαμβάνονται υπόψη εμπράγματες ασφάλειες και άλλα μέσα πιστωτικής ενίσχυσης

Ο πίνακας που ακολουθεί δείχνει τη μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο για τις συνιστώσες της κατάστασης οικονομικής θέσης, συμπεριλαμβανομένων των παραγώγων. Η μέγιστη έκθεση εμφανίζεται ακαθάριστη, πριν από το αποτέλεσμα μετριασμού μέσω της χρήσης εμπράγματων ασφαλειών

Μέγιστη έκθεση (σε χιλιάδες EUR)

31.12.2016

31.12.2015

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

360 817

448 995

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

6 920

311

Δάνεια και απαιτήσεις

1 729 380

1 460 057

Ποσά προς είσπραξη από χρηματοδότες

86 395

-

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

169 398

228 521

Άλλα στοιχεία ενεργητικού

345

27

Σύνολο ενεργητικού

2 353 255

2 137 911

ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

- Υπογεγραμμένες μη χορηγηθείσες εγγυήσεις

35 337

10 000

Αναλήψεις υποχρεώσεων

- Μη εκταμιευθέντα δάνεια

901 899

1 189 564

- Χορηγηθείσες εγγυήσεις

8 627

798

Σύνολο εκτός ισολογισμού

945 863

1 200 362

Σύνολο πιστωτικού ανοίγματος

3 299 118

3 338 273

3.2.3Πιστωτικός κίνδυνος από δάνεια και απαιτήσεις

3.2.3.1Επιμέτρηση του πιστωτικού κινδύνου από δάνεια και απαιτήσεις

Κάθε δάνειο ή εγγύηση που αναλαμβάνεται από τη Διευκόλυνση τυγχάνει ολοκληρωμένης εκτίμησης κινδύνου και ποσοτικής εκτίμησης των αναμενόμενων ζημιών, που αντικατοπτρίζονται στην αξιολόγηση δανείου. Πράξεις στο πλαίσιο κονδυλίου χρηματοδότησης με αντίκτυπο (όπως περιγράφεται στη σημείωση 23), εξαιρουμένων των δανείων από ενδιάμεσους, δεν διέπονται από τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με την πολιτική πιστωτικού κινδύνου και υπόκεινται σε διαφορετική διαδικασία. Οι αξιολογήσεις δανείων καταρτίζονται σύμφωνα με γενικώς αποδεκτά κριτήρια, με βάση την ποιότητα του δανειολήπτη, τη λήξη του δανείου, την εγγύηση και, κατά περίπτωση, τον εγγυητή.

Το σύστημα αξιολόγησης δανείων περιλαμβάνει τις μεθόδους, τις διαδικασίες, τις βάσεις δεδομένων και τα συστήματα πληροφορικής που στηρίζουν την αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου στο πλαίσιο δανειοδοτικών πράξεων και την ποσοτική εκτίμηση των αναμενόμενων ζημιών. Συνοψίζει πολυάριθμες πληροφορίες με σκοπό τη σχετική κατάταξη των πιστωτικών κινδύνων των δανείων. Οι αξιολογήσεις δανείων αντανακλούν την παρούσα αξία του εκτιμώμενου ύψους των «αναμενόμενων ζημιών», που συνίσταται στην πιθανότητα αθέτησης πληρωμής εκ μέρους των βασικών οφειλετών, στην έκθεση σε κίνδυνο και στη σοβαρότητα των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης. Αξιολογήσεις δανείων χρησιμοποιούνται για τους ακόλουθους σκοπούς:

-ως βοήθεια για λεπτομερέστερη και περισσότερο ποσοτική αξιολόγηση των κινδύνων δανεισμού,

-ως βοήθεια για την κατανομή των προσπαθειών παρακολούθησης,

-ως περιγραφή της ποιότητας χαρτοφυλακίου του δανείου σε οποιαδήποτε δεδομένη ημερομηνία,

-ως συνιστώσα στις αποφάσεις αποτίμησης των κινδύνων με βάση τις αναμενόμενες ζημίες.

Για τον προσδιορισμό της αξιολόγησης δανείων συνεκτιμώνται οι ακόλουθοι παράγοντες:

I)Η πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη: η μονάδα «Διαχείριση κινδύνου» εξετάζει με ανεξάρτητο τρόπο τους δανειολήπτες και αξιολογεί την πιστοληπτική τους ικανότητα με βάση εσωτερικές μεθόδους και εξωτερικά δεδομένα. Σύμφωνα με την προηγμένη προσέγγιση που επιλέχθηκε (συμφωνία της Βασιλείας ΙΙ), η ΕΤΕπ έχει αναπτύξει μια μέθοδο εσωτερικής διαβάθμισης (IRM) για την εσωτερική διαβάθμιση δανειοληπτών και εγγυητών. Η μέθοδος αυτή βασίζεται σε μια σειρά εξειδικευμένων δελτίων βαθμολόγησης για συγκεκριμένους τύπους αντισυμβαλλομένων.

II)Η συσχέτιση αθέτησης: ποσοτικοποιεί τις πιθανότητες να προκύψουν ταυτόχρονα οικονομικές δυσκολίες τόσο από την πλευρά του δανειολήπτη όσο και από την πλευρά του εγγυητή. Όσο μεγαλύτερη είναι η συσχέτιση μεταξύ των πιθανοτήτων αθέτησης του δανειολήπτη και του εγγυητή, τόσο μικρότερη είναι η αξία της εγγύησης και, ως εκ τούτου, τόσο χαμηλότερη η αξιολόγηση των δανείων.

III)Η αξία των μέσων εγγύησης και των εξασφαλίσεων: η αξία αυτή αξιολογείται με βάση τον συνδυασμό της πιστοληπτικής ικανότητας του εγγυητή και το είδος του χρησιμοποιούμενου μέσου.

IV)Το συμβατικό πλαίσιο: ένα υγιές συμβατικό πλαίσιο αυξάνει την ποιότητα του δανείου και ενισχύει την εσωτερική του διαβάθμιση.

V)Η διάρκεια του δανείου: ανεξαρτήτως των υπολοίπων παραγόντων, όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια του δανείου, τόσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος να προκύψουν δυσκολίες στην εξυπηρέτησή του.

Η αναμενόμενη ζημία δανείου υπολογίζεται με βάση τον συνδυασμό των πέντε προαναφερθέντων στοιχείων. Ανάλογα με το ύψος της εν λόγω ζημίας, ένα δάνειο κατατάσσεται σε μία από τις ακόλουθες κατηγορίες:

A    Δάνεια πρώτης ποιότητας: υπάρχουν τρεις υποκατηγορίες. Η υποκατηγορία A περιλαμβάνει κάθε είδους κινδύνους που σχετίζονται με τα κράτη μέλη της ΕΕ, δηλαδή πρόκειται για δάνεια χορηγούμενα προς κράτη μέλη ή τα οποία τυγχάνουν πλήρους, ρητής και άνευ όρων εγγύησης από κράτη μέλη χωρίς να προβλέπονται προβλήματα αποπληρωμής και με απρόβλεπτη ζημία 0%. Η υποκατηγορία A+ υποδηλώνει δάνεια που έχουν χορηγηθεί σε οντότητες (ή που τυγχάνουν εγγυήσεων από οντότητες) άλλες εκτός από κράτη μέλη, χωρίς να υπάρχει πρόβλεψη επιδείνωσης κατά τη διάρκειά τους. Η υποκατηγορία A- περιλαμβάνει δανειοδοτικές πράξεις για τις οποίες υπάρχουν ορισμένες αμφιβολίες σχετικά με τη διατήρηση του παρόντος καθεστώτος τους (για παράδειγμα, λόγω της μακράς διάρκειας του δανείου, ή της υψηλής μεταβλητότητας της μελλοντικής τιμής μιας κατά τα άλλα εξαιρετικής εμπράγματης ασφάλειας), αλλά ο κίνδυνος αρνητικών εξελίξεων είναι αρκετά περιορισμένος.

B    Δάνεια υψηλής ποιότητας: τα δάνεια αυτά αντιπροσωπεύουν κατηγορία στοιχείων ενεργητικού τα οποία η τράπεζα εμπιστεύεται, μολονότι το ενδεχόμενο κάποιας μικρής αρνητικής εξέλιξης δεν μπορεί να αποκλεισθεί στο μέλλον. Οι υποκατηγορίες B+ και B- χρησιμοποιούνται για να υποδηλώσουν το ενδεχόμενο τέτοιας επιδείνωσης.

Γ    Δάνεια καλής ποιότητας: ένα παράδειγμα θα μπορούσε να είναι μη εγγυημένα δάνεια προς εύρωστες τράπεζες και επιχειρήσεις, επταετούς διάρκειας, ή ισοδύναμης απόσβεσης και εφάπαξ αποπληρωτέα στη λήξη τους.

Δ    Αυτή η κατηγορία διαβάθμισης αντιπροσωπεύει το όριο μεταξύ δανείων «αποδεκτής ποιότητας» και δανείων που έχουν έλθει αντιμέτωπα με ορισμένες δυσκολίες. Αυτό το σημείο καμπής όσον αφορά την αξιολόγηση δανείων προσδιορίζεται με μεγαλύτερη ακρίβεια με τις υποκατηγορίες D+ και D-. Για τα δάνεια που βαθμολογούνται με D- απαιτούνται αυστηρότερα μέτρα παρακολούθησης.

E    Αυτή η κατηγορία διαβάθμισης περιλαμβάνει δάνεια με μεγαλύτερο προφίλ κινδύνου από το συνήθως αποδεκτό. Περιλαμβάνει επίσης δάνεια τα οποία, κατά τη διάρκειά τους, έχουν αντιμετωπίσει σοβαρά προβλήματα και το ενδεχόμενο να καταστούν ζημιογόνα δεν μπορεί να αποκλεισθεί. Για τον λόγο αυτό, τα δάνεια αυτά αποτελούν αντικείμενο στενής και συστηματικής παρακολούθησης. Οι υποκατηγορίες E+ και E- διαφοροποιούν την ένταση αυτής της ειδικής διαδικασίας παρακολούθησης, δεδομένου ότι τα δάνεια με βαθμολόγηση E- βρίσκονται σε τέτοια θέση που υπάρχουν πολλές πιθανότητες το χρέος να μην μπορέσει να εξυπηρετηθεί σε εγκαίρως και επομένως να απαιτηθεί κάποια μορφή αναδιάρθρωσής του που μπορεί, ενδεχομένως, να οδηγήσει σε απομείωση αξίας.

ΣΤ    Το γράμμα F (fail-αποτυχία) υποδηλώνει δάνεια που αντιπροσωπεύουν απαράδεκτους κινδύνους. Δάνεια με διαβάθμιση F- μπορούν να προκύψουν μόνο από εκκρεμείς συναλλαγές οι οποίες, μετά την υπογραφή τους, ήλθαν αντιμέτωπες με απρόβλεπτες, έκτακτες και δραματικά δυσμενείς συνθήκες. Όλες οι πράξεις που χαρακτηρίζονται από απώλεια κεφαλαίου στο πλαίσιο της Διευκόλυνσης διαβαθμίζονται στην κατηγορία F και εφαρμόζεται ειδική διάταξη.

Κατά κανόνα, τα δάνεια με εσωτερική διαβάθμιση D- ή χαμηλότερη τίθενται στον κατάλογο επιτήρησης. Ωστόσο, αν ένα δάνειο έχει εγκριθεί αρχικά με προφίλ κινδύνου D- ή χαμηλότερο, θα τοποθετηθεί στον κατάλογο επιτήρησης μόνο μετά από σημαντικό πιστωτικό γεγονός το οποίο υποβιβάζει ακόμη περισσότερο το επίπεδο κατάταξης όσον αφορά την αξιολόγηση δανείων.

Στην ενότητα 3.2.3.3, ο πίνακας δείχνει την ανάλυση πιστωτικής ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων της Διευκόλυνσης το οποίο βασίζεται στις διάφορες κατηγορίες αξιολόγησης δανείων που περιγράφονται ανωτέρω.

3.2.3.2Ανάλυση της έκθεσης των δανειοδοτήσεων σε πιστωτικό κίνδυνο

Ο πίνακας που ακολουθεί δείχνει τη μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο όσον αφορά δάνεια που υπογράφηκαν και εκταμιεύθηκαν ανά κατηγορία δανειολήπτη, λαμβανομένων υπόψη των εγγυήσεων που χορηγήθηκαν από εγγυητές:

31.12.2016

Εγγυημένα ποσά

Άλλες πιστωτικές ενισχύσεις

Μη εγγυημένα ποσά

Σύνολο

% επί του συνόλου

Σε χιλιάδες EUR

Τράπεζες

22 691

34 597

933 609

990 897

57 %

Επιχειρήσεις

110 849

97 213

320 406

528 468

31 %

Δημόσιοι οργανισμοί

38 330

-

-

38 330

2 %

Κράτη

-

3 764

167 921

171 685

10 %

Σύνολο εκταμιεύσεων

171 870

135 574

1 421 936

1 729 380

100 %

Ποσά που έχουν υπογραφεί αλλά δεν έχουν εκταμιευτεί

94 976

-

806 923

901 899

31.12.2015

Εγγυημένα ποσά

Άλλες πιστωτικές ενισχύσεις

Μη εγγυημένα ποσά

Σύνολο

% επί του συνόλου

Σε χιλιάδες EUR

Τράπεζες

18 964

73 670

758 412

851 046

58 %

Επιχειρήσεις

37 431

89 170

272 186

398 787

27 %

Δημόσιοι οργανισμοί

37 112

-

14

37 126

3 %

Κράτη

-

4 295

168 803

173 098

12 %

Σύνολο εκταμιεύσεων

93 507

167 135

1 199 415

1 460 057

100 %

Ποσά που έχουν υπογραφεί αλλά δεν έχουν εκταμιευτεί

135 821

-

1 053 743

1 189 564

Η διεύθυνση «Διαχείριση συναλλαγών και αναδιάρθρωση» έχει αναλάβει την ευθύνη για την παρακολούθηση οφειλετών και εγγυητών, καθώς και για την διενέργεια των σχετικών οικονομικών και συμβατικών ελέγχων. Κατά συνέπεια, η αξιοπιστία των δανείων, των δανειοληπτών και των εγγυητών της Διευκόλυνσης υπόκειται σε διαρκή παρακολούθηση, τουλάχιστον μία φορά το έτος, αλλά ακόμη πιο συχνά κατά περίπτωση, ανάλογα με τα πιστωτικά γεγονότα που επέρχονται. Ειδικότερα, η «Διαχείριση συναλλαγών και αναδιάρθρωση» επανεξετάζει αν πληρούνται τα συμβατικά δικαιώματα και, σε περίπτωση πιστοληπτικής υποβάθμισης και/ή αθέτησης συμβατικής υποχρέωσης, λαμβάνονται μέτρα αποκατάστασης. Μέτρα μετριασμού λαμβάνονται, όποτε κρίνεται αναγκαίο, σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τον πιστωτικό κίνδυνο. Επίσης, στην περίπτωση ανανέωσης τραπεζικών εγγυήσεων που έχουν ληφθεί για τα δάνειά της, εξασφαλίζεται η αντικατάστασή τους ή η έγκαιρη λήψη μέτρων.

3.2.3.3Ανάλυση πιστωτικής ποιότητας ανά είδος δανειολήπτη

Οι πίνακες που ακολουθούν δείχνουν την ανάλυση πιστωτικής ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων της Διευκόλυνσης την 31η Δεκεμβρίου 2016 και την 31η Δεκεμβρίου 2015, με βάση τις εφαρμογές αξιολόγησης δανείων, που βασίζονται στα δάνεια που υπογράφηκαν (είτε έχουν εκταμιευτεί είτε όχι):

31.12.2016

Υψηλή ποιότητα

Συνήθης ποιότητα

Ελάχιστος αποδεκτός κίνδυνος

Υψηλός κίνδυνος

Χωρίς διαβάθμιση

Σύνολο

% επί του συνόλου

Σε χιλιάδες EUR

A έως B-

C

D+

D- και παρακάτω

Δανειολήπτης

Τράπεζες

94 081

53 970

315 524

1 038 705

126 951

1 629 231

62 %

Επιχειρήσεις

125 810

-

19 389

393 877

152 355

691 431

26 %

Δημόσιοι οργανισμοί

-

-

38 330

-

-

38 330

1 %

Κράτη

-

-

18 131

254 156

-

272 287

11 %

Σύνολο

219 891

53 970

391 374

1 686 738

279 306

2 631 279

100 %

31.12.2015

Υψηλή ποιότητα

Συνήθης ποιότητα

Ελάχιστος αποδεκτός κίνδυνος

Υψηλός κίνδυνος

Χωρίς διαβάθμιση

Σύνολο

% επί του συνόλου

Σε χιλιάδες EUR

A έως B-

C

D+

D- και παρακάτω

Δανειολήπτης

Τράπεζες

92 260

31 558

326 635

990 971

245 160

1 686 584

64 %

Επιχειρήσεις

125 963

-

12 493

450 045

-

588 501

22 %

Δημόσιοι οργανισμοί

-

-

37 112

40 014

-

77 126

3 %

Κράτη

-

-

9 277

288 133

-

297 410

11 %

Σύνολο

218 223

31 558

385 517

1 769 163

245 160

2 649 621

100 %

3.2.3.4Συγκέντρωση κινδύνων σχετικά με δάνεια και απαιτήσεις

3.2.3.4.1Γεωγραφική ανάλυση

Με βάση τη χώρα του δανειολήπτη, το χαρτοφυλάκιο δανείων της Διευκόλυνσης καταμερίζεται στις ακόλουθες γεωγραφικές περιφέρειες (σε χιλιάδες EUR):

Χώρα δανειολήπτη

31.12.2016

31.12.2015

Κένυα

341 805

192 945

Νιγηρία

241 547

195 290

Ουγκάντα

175 424

178 515

Τανζανία

115 239

56 367

Τζαμάικα

90 237

85 278

Μπουρούντι

87 373

40

Μαυριτανία

85 008

94 123

Δομινικανή Δημοκρατία

81 230

72 474

Τόγκο

64 605

75 387

Αιθιοπία

59 837

67 589

Κονγκό (Λαϊκή Δημοκρατία)

47 122

39 766

Γκάνα

45 715

40 439

Καμερούν

41 255

51 930

Μαυρίκιος

31 518

18 882

Ρουάντα

29 918

20 466

Πράσινο Ακρωτήριο

23 029

24 623

Μοζαμβίκη

22 389

25 124

Γαλλική Πολυνησία

21 387

22 095

Σενεγάλη

18 544

10 991

Περιφέρεια χωρών ΑΚΕ

15 640

111 103

Μαλάουι

11 493

13 030

Νήσοι Κάιμαν

11 221

-

Ζάμπια

11 079

8 733

Μποτσουάνα

7 889

6 605

Αϊτή

6 879

7 071

Μπαρμπάντος

6 809

-

Σαμόα

6 356

6 267

Μάλι

6 159

6 688

Μπουρκίνα Φάσο

4 480

5 967

Κονγκό

3 460

5 189

Βανουάτου

2 470

2 772

Νέα Καληδονία

2 191

2 705

Σεϋχέλλες

2 058

468

Παλάου

1 929

2 197

Λιβερία

1 759

921

Νότια Αφρική

1 336

-

Μικρονησία

1 088

1 169

Τρινιδάδ και Τομπάγκο

528

1 010

Νίγηρας

523

1 372

Αγία Λουκία

392

2 671

Μπαχάμες

392

-

Τόνγκα

46

54

Ανγκόλα

19

-

Άγιος Μαρτίνος

2

6

Γρενάδα

-

1 735

Σύνολο

1 729 380

1 460 057

3.2.3.4.2Ανάλυση ανά κλάδο δραστηριότητας

Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει το χαρτοφυλάκιο δανείων της Διευκόλυνσης ανά κλάδο δραστηριότητας του δανειολήπτη. Δανειοδοτικές πράξεις στις οποίες προηγείται η εκταμίευση προς ενδιάμεσους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς πριν την εκταμίευση προς τον τελικό δικαιούχο, εγγράφονται στα συνολικά δάνεια (σε χιλιάδες EUR).

Κλάδος δραστηριότητας δανειολήπτη

31.12.2016

31.12.2015

Συνολικά δάνεια και συμφωνίες πρακτόρευσης

987 242

658 098

Ηλεκτρική ενέργεια, άνθρακας και λοιπά

277 524

197 547

Αστική ανάπτυξη, ανακαίνιση και μεταφορές

203 094

207 773

Πρώτες ύλες και ορυχεία

78 849

88 615

Τριτογενής τομέας και λοιπά

67 590

201 361

Δρόμοι και αυτοκινητόδρομοι

48 600

48 165

Αεροδρόμια και συστήματα διαχείρισης της εναέριας κυκλοφορίας

38 330

37 126

Τροφική αλυσίδα

13 178

7 643

Ανάκτηση αποβλήτων

7 988

4

Επεξεργασία υλικών, οικοδομικές κατασκευές

6 964

13 719

Τηλεπικοινωνίες

21

6

Σύνολο

1 729 380

1 460 057

3.2.3.5Καθυστερούμενες οφειλές στο πλαίσιο χορηγηθέντων δανείων και απομειώσεις

Τα ποσά καθυστερούμενων οφειλών εντοπίζονται, παρακολουθούνται και αναφέρονται σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται στις «Κατευθυντήριες γραμμές και διαδικασίες για τη χρηματοδότηση δραστηριοτήτων παρακολούθησης» και ισχύουν για όλο τον τραπεζικό τομέα. Οι διαδικασίες αυτές συνάδουν με τις βέλτιστες τραπεζικές πρακτικές και εγκρίνονται για όλα τα δάνεια που τελούν υπό τη διαχείριση της ΕΤΕπ.

Η διαδικασία παρακολούθησης είναι δομημένη κατά τρόπον ώστε να εξασφαλίζεται ότι i) οι δυνητικές καθυστερήσεις οφειλών εντοπίζονται και αναφέρονται δεόντως στις αρμόδιες υπηρεσίες με ελάχιστη καθυστέρηση· ii) οι περιπτώσεις κρίσιμης σημασίας παραπέμπονται αμέσως στο κατάλληλο επιχειρησιακό επίπεδο λήψης αποφάσεων· iii) προβλέπεται τακτική υποβολή εκθέσεων στη διοίκηση της ΕΤΕπ και στα κράτη μέλη σχετικά με το γενικό καθεστώς των καθυστερούμενων οφειλών και σχετικά με τα μέτρα είσπραξης που έχουν ήδη ληφθεί ή πρόκειται να ληφθούν.

Οι καθυστερήσεις και οι απομειώσεις σχετικά με δάνεια μπορούν να αναλυθούν ως εξής (σε χιλιάδες EUR):

Δάνεια και απαιτήσεις

Δάνεια και απαιτήσεις

Σημειώσεις

31.12.2016

31.12.2015

Λογιστική αξία

1 729 380

1 460 057

Μεμονωμένη απομείωση αξίας

Ακαθάριστο ποσό

119 381

214 232

Πρόβλεψη για απομείωση αξίας

7

-117 640

-191 046

Μεμονωμένη απομείωση λογιστικής αξίας

1 741

23 186

Συλλογική απομείωση αξίας

Ακαθάριστο ποσό

-

-

Πρόβλεψη για απομείωση αξίας

-

-

Συλλογική απομείωση λογιστικής αξίας

-

-

Ληξιπρόθεσμα αλλά μη απομειωθέντα

Ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις

0-30 ημερών

1 620

1 521

30-60 ημερών

30

15

60-90 ημερών

-

-

90-180 ημερών

-

-

άνω των 180 ημερών

1

13

Ληξιπρόθεσμη λογιστική αξία που δεν έχει απομειωθεί

1 651

1 549

Λογιστική αξία που δεν είναι ληξιπρόθεσμη και δεν έχει απομειωθεί

1 725 988

1 435 322

Σύνολο λογιστικής αξίας δανείων και απαιτήσεων

1 729 380

1 460 057

3.2.3.6Επαναδιαπραγμάτευση και ρύθμιση δανείων

Η Διευκόλυνση θεωρεί ότι τα δάνεια είναι σε ρύθμιση όταν, για την αντιμετώπιση δυσμενών μεταβολών στην οικονομική κατάσταση ενός δανειολήπτη, η Διευκόλυνση επαναδιαπραγματεύεται τους αρχικούς όρους των συμβατικών ρυθμίσεων με τον εν λόγω δανειολήπτη, επηρεάζοντας άμεσα τις μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού μέσου, γεγονός που μπορεί να επιφέρει ζημία στη Διευκόλυνση. Ωστόσο, οι οικονομικές επιπτώσεις των δραστηριοτήτων αναδιάρθρωσης περιορίζονται γενικά σε ζημίες απομείωσης, εάν υπάρξουν, καθώς η οικονομική ουδετερότητα εφαρμόζεται εν γένει από τη Διευκόλυνση και αντικατοπτρίζεται στην επαναδιαπραγμάτευση των όρων τιμολόγησης των αναδιαρθρωμένων πράξεων.

Κατά τη συνήθη εμπορική πρακτική, η αξιολόγηση δανείων για τα υπό εξέταση δάνεια θα είχε υποβαθμιστεί και το δάνειο θα είχε συμπεριληφθεί στον κατάλογο επιτήρησης πριν από την επαναδιαπραγμάτευση. Μετά την επαναδιαπραγμάτευση, η Διευκόλυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά τα δάνεια αυτά. Σε περίπτωση που οι όροι πληρωμής της επαναδιαπραγμάτευσης δεν ανακτήσουν την αρχική λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού, το στοιχείο ενεργητικού θα θεωρηθεί απομειωμένο. Οι σχετικές ζημίες απομείωσης θα υπολογιστούν βάσει των προβλεπόμενων ταμειακών ροών που προεξοφλούνται με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Η ανάγκη απομείωσης όλων των δανείων των οποίων η αξιολόγηση των οποίων έχει υποβαθμιστεί στη διαβάθμιση Ε- εξετάζεται τακτικά· όλα τα δάνεια με αξιολόγηση F απαιτούν απομείωση. Μόλις η αξιολόγηση ενός δανείου βελτιωθεί επαρκώς, το δάνειο αποσύρεται από τον κατάλογο επιτήρησης σύμφωνα με τις διαδικασίες της Διευκόλυνσης.

Στα μέτρα και τις πρακτικές ρύθμισης που εφάρμοσε η ομάδα αναδιάρθρωσης της Διευκόλυνσης κατά την περίοδο αναφοράς περιλαμβάνεται η παράταση της προθεσμίας λήξης, η αναστολή καταβολής του κεφαλαίου μόνο, η αναστολή της καταβολής κεφαλαίου και τόκων και η κεφαλαιοποίηση των ληξιπρόθεσμων οφειλών. Τα εν λόγω μέτρα ρύθμισης δεν οδηγούν σε παύση αναγνώρισης της υποκείμενης πράξης.

Ανοίγματα που υπόκεινται σε μεταβολές των συμβατικών όρων, οι οποίες δεν επηρεάζουν τις μελλοντικές ταμειακές ροές, όπως εξασφαλίσεις ή άλλες ρυθμίσεις ασφάλειας ή η παραίτηση από συμβατικά δικαιώματα βάσει ρήτρας, δεν θεωρούνται ρυθμισμένα και, ως εκ τούτου, τα γεγονότα αυτά δεν επαρκούν ώστε να υποδείξουν από μόνα τους απομείωση.

Οι πράξεις που υπόκεινται σε μέτρα ρύθμισης αναφέρονται στον πίνακα που ακολουθεί:

Σε χιλιάδες EUR

31.12.2016

31.12.2015

Αριθμός πράξεων που υπόκεινται σε πρακτικές ρύθμισης

22

16

Λογιστικές αξίες

171 135

225 631

εκ των οποίων: απομειωμένες

124 250

204 711

Απομείωση που αναγνωρίζεται

113 052

188 197

Έσοδα από τόκους σε σχέση με πράξεις ρύθμισης

19 877

14 262

Απόσβεση ανοιγμάτων (έπειτα από λήξη/πώληση της πράξης)

31 298

-

Μέτρα ρύθμισης

Σε χιλιάδες EUR

31.12.2015

Παράταση προθεσμίας λήξης

Αναστολή καταβολής κεφαλαίου μόνο

Αναστολής καταβολής κεφαλαίου και τόκων

Άλλο

Συμβατική εξόφληση και λύση (1)

31.12.2016

Τράπεζες

17 891

-

-

12 150

8 062

-827

37 276

Επιχειρήσεις

207 740

-

-

-

26 203

-100 084

133 859

Σύνολο

225 631

-

-

12 150

34 265

-100 911

171 135

(1) Οι μειώσεις οφείλονται σε αποπληρωμές κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους σε πράξεις που θεωρούνταν σε ρύθμιση ήδη από 31 Δεκεμβρίου 2015, και σε λύση κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους.

3.2.4Πιστωτικός κίνδυνος σχετικά με ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

Τα διαθέσιμα κεφάλαια επενδύονται σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα της Διευκόλυνσης σχετικά με τις συμβατικές υποχρεώσεις εκταμίευσης. Την 31η Δεκεμβρίου 2016 και την 31η Δεκεμβρίου 2015, οι επενδύσεις είχαν τη μορφή τραπεζικών καταθέσεων, πιστοποιητικών κατάθεσης και εμπορικών χρεογράφων.

Οι εγκεκριμένες οντότητες έχουν πιστοληπτική διαβάθμιση παρόμοια με τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες διαβαθμίσεις που απαιτούνται για τις τοποθετήσεις ταμειακών διαθεσίμων της ίδιας της ΕΤΕπ. Η ελάχιστη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση που απαιτείται για εγκεκριμένες οντότητες είναι η διαβάθμιση P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). Σε περίπτωση που έχουν χορηγηθεί διαφορετικές πιστοληπτικές διαβαθμίσεις από περισσότερους από έναν οργανισμούς πιστοληπτικής αξιολόγησης, υπερισχύει η χαμηλότερη διαβάθμιση. Το μέγιστο εγκεκριμένο όριο για κάθε εγκεκριμένη τράπεζα ανέρχεται επί του παρόντος σε
50 000 000 EUR (πενήντα εκατομμύρια ευρώ). Εξαίρεση από τον κανόνα αυτόν παραχωρήθηκε στη Societe Generale, στην οποία η Διευκόλυνση τηρεί τους οικείους επιχειρησιακούς λογαριασμούς διαθεσίμων. Το όριο βραχυπρόθεσμων πιστώσεων για τη Societe Generale στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ανερχόταν σε
110 000 000 EUR (εκατόν δέκα εκατομμύρια ευρώ). Το αυξημένο όριο ισχύει για το σύνολο των ταμειακών διαθεσίμων που τηρούνται στους επιχειρησιακούς λογαριασμούς διαθεσίμων και των μέσων που εκδίδονται από τον ίδιο αντισυμβαλλόμενο και τηρούνται στο ταμειακό χαρτοφυλάκιο.

Όλες οι επενδύσεις εκτελέστηκαν με εγκεκριμένες οντότητες και έχουν μέγιστη επιτρεπόμενη διάρκεια τριών μηνών από την ημερομηνία αξίας και μέχρι το όριο πιστωτικής έκθεσης. Την 31η Δεκεμβρίου 2016 και την 31η Δεκεμβρίου 2015, όλες οι προθεσμιακές καταθέσεις, εμπορικά χρεόγραφα και μετρητά στο χαρτοφυλάκιο της Διευκόλυνσης, είχαν ελάχιστη διαβάθμιση P-1 (ισοδύναμη Moody’s) κατά την ημερομηνία διακανονισμού.

Ο πίνακας που ακολουθεί δείχνει την κατάσταση των ταμειακών διαθεσίμων και των ισοδυνάμων τους, καθώς και τους δεδουλευμένους τόκους (σε χιλιάδες EUR):

Ελάχιστη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση

Ελάχιστη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση

31.12.2016

31.12.2015

(Moody’s)

(Moody’s)

P-1

Aaa

37 949

10 %

49 999

11 %

P-1

Aa2

46 963

13 %

26

0 %

P-1

Aa3

40 436

11 %

-

0 %

P-1

A1

100 012

28 %

115 705

26 %

P-1

A2

135 457

38 %

283 265

63 %

Σύνολο

360 817

100 %

448 995

100 %

3.2.5Πιστωτικός κίνδυνος σχετικά με παράγωγα προϊόντα

3.2.5.1Πολιτική πιστωτικού κινδύνου παραγώγων προϊόντων

Ο πιστωτικός κίνδυνος όσον αφορά παράγωγα προϊόντα είναι η ζημία που μπορεί να υποστεί ένα δεδομένο συμβαλλόμενο μέρος, όταν το άλλο συμβαλλόμενο μέρος δεν μπορεί να τηρήσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις. Ο πιστωτικός κίνδυνος που συνδέεται με παράγωγα προϊόντα ποικίλει ανάλογα με ορισμένους παράγοντες (όπως επιτόκια και συναλλαγματικές ισοτιμίες) και γενικά ανταποκρίνεται μόνο σε μικρό μέρος της τεκμαρτής τους αξίας.

Στο πλαίσιο των συνήθων δραστηριοτήτων της, η Διευκόλυνση μπορεί να συνάπτει συμβάσεις ανταλλαγής (swap) για την κάλυψη ειδικών δανειοδοτικών πράξεων ή προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος με σκοπό την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών της θέσεων, που εκφράζονται σε άλλα νομίσματα πλην του ευρώ και τα οποία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ενεργό αγορά. Όλες οι ανταλλαγές (swaps) εκτελούνται από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων με εξωτερικό αντισυμβαλλόμενο. Οι ανταλλαγές ρυθμίζονται από τις ίδιες κύριες συμφωνίες ανταλλαγής και τα παραρτήματα πιστωτικής στήριξης που έχουν υπογραφεί μεταξύ της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων και των εξωτερικών αντισυμβαλλομένων της.

3.2.5.2Επιμέτρηση πιστωτικού κινδύνου για παράγωγα προϊόντα

Όλες οι εκτελούμενες ανταλλαγές από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων που έχουν σχέση με τη Διευκόλυνση υπόκεινται στο ίδιο συμβατικό πλαίσιο και τις ίδιες μεθόδους που εφαρμόζονται για τα παράγωγα προϊόντα τα οποία διαπραγματεύεται η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων για τους δικούς της σκοπούς. Συγκεκριμένα, η επιλεξιμότητα αντισυμβαλλομένων ανταλλαγής προσδιορίζεται από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων με βάση τους ίδιους όρους επιλεξιμότητας που εφαρμόζονται για τους γενικούς σκοπούς της ανταλλαγής.

Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων μετρά την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο που έχει σχέση με ανταλλαγές (swaps) και παράγωγα προϊόντα με βάση την προσέγγιση καθαρού ανοίγματος στην αγορά (Net Market Exposure - «NME») και του δυνητικού μελλοντικού ανοίγματος (Potential Future Exposure - «PFE») για τους σκοπούς της υποβολής εκθέσεων και της παρακολούθησης της τήρησης ορίων. Οι προσεγγίσεις NME και PFE περιλαμβάνουν εξ ολοκλήρου τα παράγωγα προϊόντα που έχουν σχέση με την Επενδυτική Διευκόλυνση.

·Ο πίνακας που ακολουθεί δείχνει τη ληκτότητα των πράξεων ανταλλαγής επιτοκίων σε διαφορετικά νομίσματα, που υποδιαιρούνται σύμφωνα με το τεκμαρτό τους ποσό και την εύλογη αξία τους:

Συμβάσεις ανταλλαγής (swap) την 31.12.2016

κάτω από

1 έτος

5 έτη

πάνω από

Σύνολο 2016

Σε χιλιάδες EUR

1 έτος

έως 5 έτη

έως 10 έτη

έως 10 έτη

Τεκμαρτό ποσό

-

7 430

-

-

7 430

Εύλογη αξία (δηλαδή η καθαρή παρούσα αξία)

-

-3 051

-

-

-3 051

Συμβάσεις ανταλλαγής (swap) την 31.12.2015

κάτω από

1 έτος

5 έτη

πάνω από

Σύνολο 2015

Σε χιλιάδες EUR

1 έτος

έως 5 έτη

έως 10 έτη

έως 10 έτη

Τεκμαρτό ποσό

-

9 589

-

-

9 589

Εύλογη αξία (δηλαδή η καθαρή παρούσα αξία)

-

-3 835

-

-

-3 835

·Η Διευκόλυνση συνάπτει βραχυπρόθεσμες συμβάσεις ανταλλαγής νομισμάτων («FX swaps») με σκοπό να αντισταθμιστεί ο νομισματικός κίνδυνος σχετικά με εκταμιεύσεις δανείων σε νομίσματα άλλα από το ευρώ. Οι βραχυπρόθεσμες ανταλλαγές νομισμάτων (FX swaps) έχουν μέγιστη προθεσμία λήξης τριών μηνών και ανανεώνονται συστηματικά. Το τεκμαρτό ποσό των συναλλαγματικών ανταλλαγών ανήλθε σε 1 611,0 εκατ. EUR την 31η Δεκεμβρίου 2016 έναντι 1 400,0 εκατ. EUR την 31η Δεκεμβρίου 2015. Η εύλογη αξία των συναλλαγματικών ανταλλαγών ανήλθε σε -15,3 εκατ. EUR την 31η Δεκεμβρίου 2016 έναντι -3,7 εκατ. EUR την 31η Δεκεμβρίου 2015.

·Η Διευκόλυνση συνάπτει συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου με σκοπό την αντιστάθμιση του κινδύνου επιτοκίου σχετικά με εκταμιευθέντα δάνεια. Την 31η Δεκεμβρίου 2016, υπήρχαν δύο εκκρεμείς πράξεις ανταλλαγής επιτοκίου με τεκμαρτό ποσό ύψους 41,2 εκατ. EUR (2015: 44,9 εκατ. EUR) και εύλογη αξία 0,1 εκατ. EUR (2015: -0,3 εκατ. EUR).

3.2.6Πιστωτικός κίνδυνος όσον αφορά χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

Ο πίνακας που ακολουθεί δείχνει την κατάσταση του διακρατούμενου μέχρι τη λήξη χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει έντοκα γραμμάτια που έχουν εκδοθεί από την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Ισπανία με εναπομένουσα ληκτότητα κάτω των τριών μηνών. Τα κράτη μέλη της ΕΕ είναι αποδεκτοί εκδότες. Το μέγιστο εγκεκριμένο όριο για κάθε εγκεκριμένο εκδότη είναι 50 000 000 EUR (πενήντα εκατομμύρια ευρώ). Επενδύσεις σε μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα ομόλογα θα μπορούσαν να είναι επίσης επιλέξιμες, σύμφωνα με τις επενδυτικές κατευθυντήριες γραμμές και ανάλογα με τις απαιτήσεις ρευστότητας:

Ελάχιστη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση

Ελάχιστη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική διαβάθμιση

31.12.2016

31.12.2015

(Moody’s)

(Moody’s)

P-1

Aa2

18 012

10 %

-

0 %

P-1

A1

30 002

18 %

10 000

4 %

P-1

A2

-

0 %

69 502

31 %

P-2

Baa2

-

0 %

50 007

22 %

P-2

Χωρίς διαβάθμιση

20 025

12 %

-

0 %

P-3

Baa3

-

0 %

50 012

22 %

NP

Ba1

50 005

30 %

49 000

21 %

Χωρίς διαβάθμιση

Baa2

51 354

30 %

-

0 %

Σύνολο

 

169 398

100 %

228 521

100 %



Κίνδυνος ρευστότητας

Οι κίνδυνος ρευστότητας αφορά την ικανότητα της οντότητας να χρηματοδοτεί αυξήσεις στοιχείων ενεργητικού και να καλύπτει υποχρεώσεις που καθίστανται ληξιπρόθεσμες, χωρίς να προκαλούνται απαράδεκτες ζημίες. Ο κίνδυνος αυτός μπορεί να κατανεμηθεί σε κίνδυνο χρηματοδότησης της ρευστότητας και σε κίνδυνο ρευστότητας της αγοράς. Κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος μια οντότητα να μην είναι σε θέση να ανταποκριθεί αποτελεσματικά τόσο στις αναμενόμενες όσο και στις απροσδόκητες τρέχουσες και μελλοντικές ανάγκες για ταμειακές ροές χωρίς αυτό να επηρεάζει την καθημερινές λειτουργίες του ή την οικονομική του κατάσταση. Κίνδυνος ρευστότητας της αγοράς είναι ο κίνδυνος μια οντότητα να μην μπορεί εύκολα να αντισταθμίσει ή να εξαλείψει μια θέση στην τιμή της αγοράς λόγω ανεπαρκούς βάθους της αγοράς ή διαταραχής της αγοράς.

3.2.2Διαχείριση κινδύνου ρευστότητας

Η Διευκόλυνση χρηματοδοτείται κατά πρώτον με ετήσιες συνεισφορές των κρατών μελών, καθώς και με εισροές που προκύπτουν από πράξεις της Διευκόλυνσης. Η Διευκόλυνση διαχειρίζεται τον κίνδυνο χρηματοδότησης της ρευστότητάς της, κυρίως με τον προγραμματισμό των καθαρών της αναγκών σε ρευστότητα και των απαιτούμενων ετήσιων συνεισφορών των κρατών μελών.

Για να υπολογισθούν οι ετήσιες συνεισφορές των κρατών μελών, οι ρυθμοί εκταμίευσης του υφιστάμενου και του προγραμματιζόμενου χαρτοφυλακίου μελετάται και παρακολουθείται καθόλη τη διάρκεια του έτους. Για τη διόρθωση ετήσιων απαιτήσεων ρευστότητας λαμβάνονται υπόψη έκτακτα γεγονότα, όπως πρόωρες επιστροφές, πωλήσεις μετοχών ή περιπτώσεις αθέτησης.

Για να μειωθεί περισσότερο ο κίνδυνος ρευστότητας, η Διευκόλυνση διατηρεί επαρκές αποθεματικό ρευστότητας ώστε να καλύπτει ανά πάσα στιγμή προβλεπόμενες εκταμιεύσεις μετρητών, όπως κοινοποιούνται περιοδικά από το τμήμα δανεισμού της ΕΤΕπ. Επενδύονται κεφάλαια στη χρηματαγορά και σε αγορές ομολόγων με τη μορφή διατραπεζικών καταθέσεων και άλλων βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών μέσων λαμβανομένων υπόψη των υποχρεώσεων εκταμίευσης μετρητών της Διευκόλυνσης. Τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού της Διευκόλυνσης τελούν υπό τη διαχείριση του τμήματος ταμειακών διαθεσίμων της Τράπεζας με σκοπό να διατηρείται επαρκής ρευστότητα ώστε να μπορεί η Διευκόλυνση να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της.

Σύμφωνα με την αρχή του διαχωρισμού των καθηκόντων μεταξύ του τμήματος εξυπηρέτησης πελατών και του τμήματος διαχείρισης συναλλαγών (Front and Back Office), οι εργασίες διακανονισμού που σχετίζονται με την επένδυση αυτών των στοιχείων ενεργητικού υπόκεινται στην αρμοδιότητα της υπηρεσίας της ΕΤΕπ για τον σχεδιασμό και διακανονισμό πράξεων. Επιπλέον, η έγκριση αντισυμβαλλομένων και ορίων όσον αφορά επενδύσεις ταμειακών διαθεσίμων, καθώς και η παρακολούθηση των ορίων αυτών, εναπόκειται στην αρμοδιότητα της διεύθυνσης «Διαχείριση κινδύνων» της ΕΤΕπ.

3.2.3Επιμέτρηση κινδύνου ρευστότητας

Οι πίνακες στο παρόν τμήμα αναφέρουν αναλυτικά τις οικονομικές υποχρεώσεις της Διευκόλυνσης ανά ληκτότητα με βάση το διάστημα που απομένει μεταξύ της ημερομηνίας του ισολογισμού και της ημερομηνίας συμβατικής ληκτότητας (με βάση συμβατικές απροεξόφλητες ταμειακές ροές).

Όσον αφορά τις μη παράγωγες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, οι υποχρεώσεις της Διευκόλυνσης έχουν τη μορφή μη εκταμιευθέντων ποσών στο πλαίσιο ήδη υπογεγραμμένων δανειακών συμφωνιών, μη εκταμιευθέντων τμημάτων συμφωνιών προεγγραφής στο κεφάλαιο ή επενδυτικών συμφωνιών που έχουν ήδη συναφθεί, χορηγηθεισών δανειακών εγγυήσεων ή επιδοτήσεων επιτοκίου και τεχνικής βοήθειας.

Τα δάνεια στο πλαίσιο της Επενδυτικής Διευκόλυνσης έχουν προθεσμία εκταμίευσης. Ωστόσο, οι εκταμιεύσεις πραγματοποιούνται σε χρονικές περιόδους και σε ποσά που αντικατοπτρίζουν την πρόοδο των σχετικών επενδυτικών έργων. Επιπλέον, τα δάνεια της Επενδυτικής Διευκόλυνσης αποτελούν πράξεις που λαμβάνουν χώρα σε σχετικά ευμετάβλητο επιχειρησιακό περιβάλλον και, ως εκ τούτου, το χρονοδιάγραμμα εκταμίευσής τους εξαρτάται σε σημαντικό βαθμό από κριτήρια αβεβαιότητας.

Οι κεφαλαιακές επενδύσεις καθίστανται απαιτητές όταν και μόλις οι διαχειριστές κεφαλαίων ζητήσουν με θεμελιωμένο τρόπο την καταβολή κεφαλαίων λόγω της προόδου που σημείωσαν στις επενδυτικές τους δραστηριότητες. Η περίοδος εκταμίευσης διαρκεί συνήθως 3 έτη, με συχνές παρατάσεις ενός ή δύο ετών. Συνήθως, ορισμένες υποχρεώσεις εκταμίευσης διατηρούνται και μετά το τέλος της περιόδου αναλήψεων μέχρις ότου διατεθούν πλήρως όλες οι υποκείμενες επενδύσεις του ταμείου, δεδομένου ότι η ρευστότητα του ταμείου μπορεί να είναι ανεπαρκής κατά καιρούς για την κάλυψη υποχρεώσεων πληρωμής που προκύπτουν σχετικά με αμοιβές ή άλλες δαπάνες.

Οι εγγυήσεις δεν υπόκεινται σε ειδικές υποχρεώσεις εκταμίευσης εκτός αν η εγγύηση καταπέσει. Το ποσό των υπόλοιπων εγγυήσεων μειώνεται παράλληλα με το χρονοδιάγραμμα εξόφλησης εγγυημένων δανείων.

Ταμειακές εκροές χορηγηθεισών επιδοτήσεων επιτοκίου συμβαίνουν στην περίπτωση επιδοτούμενων δανείων χρηματοδοτούμενων από τους ιδίους πόρους της Τράπεζας. Ως εκ τούτου, οι εν λόγω εκροές αντιπροσωπεύουν μόνο δεσμεύσεις που αφορούν τα δάνεια αυτά και όχι το συνολικό ποσό των επιδοτήσεων επιτοκίου που δεν έχει εκταμιευτεί. Όπως και στην περίπτωση δανείων, το χρονοδιάγραμμα εκταμίευσης είναι αβέβαιο.

Οι «μεικτές ονομαστικές εκροές» για χορηγηθείσα τεχνική βοήθεια στο «προφίλ ληκτότητας μη παράγωγων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» αντιστοιχούν στο συνολικό ποσό υπογεγραμμένων συμβάσεων τεχνικής βοήθειας που δεν έχει εκταμιευτεί. Το χρονοδιάγραμμα εκταμίευσης χαρακτηρίζεται από σοβαρό βαθμό αβεβαιότητας. Οι ταμειακές εκροές που κατατάσσονται στη χρονική περίοδο «κάτω των 3 μηνών» αντιπροσωπεύουν το ποσό των εκκρεμών τιμολογίων που παραλήφθηκαν μέχρι την ημερομηνία αναφοράς.

Οι αναλήψεις υποχρεώσεων για μη παράγωγες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις για τις οποίες δεν υπάρχει καθορισμένη συμβατική ημερομηνία ληκτότητας ταξινομούνται υπό την «Απροσδιόριστη ληκτότητα». Οι αναλήψεις υποχρεώσεων, για τις οποίες υπάρχει εγγεγραμμένο αίτημα εκταμίευσης μετρητών την ημερομηνία αναφοράς, ταξινομούνται στο πλαίσιο της σχετικής χρονικής περιόδου.

Όσον αφορά τις παράγωγες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, το προφίλ ρευστότητας αντιπροσωπεύει τις συμβατικές απροεξόφλητες ακαθάριστες ταμειακές ροές συμβάσεων ανταλλαγής, συμπεριλαμβανομένων των ανταλλαγών συναλλάγματος σε διαφορετικά νομίσματα (CCS), των πράξεων ανταλλαγής επιτοκίου σε διαφορετικά νομίσματα (CCIRS), των βραχυπρόθεσμων συμφωνιών ανταλλαγής συναλλάγματος και των πράξεων ανταλλαγής επιτοκίου.

Προφίλ ληκτότητας μη παράγωγων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

3 μήνες ή λιγότερο

Από 3 μήνες έως 1 έτος

Από 1 έτος έως 5 έτη

Πάνω από 5 έτη

Απροσδιόριστη ληκτότητα

Μεικτές ονομαστικές εκροές

Σε χιλιάδες EUR την 31.12.2016

Εκροές για χορηγηθέντα αλλά μη εκταμιευθέντα δάνεια

82 405

-

-

-

819 494

901 899

Εκροές για χορηγηθέντα επενδυτικά κεφάλαια και προεγγραφή μετοχών

4 592

-

-

-

239 458

244 050

Άλλα (υπογεγραμμένες μη χορηγηθείσες εγγυήσεις, χορηγηθείσες εγγυήσεις)

-

-

-

-

43 964

43 964

Εκροές για χορηγηθείσες επιδοτήσεις επιτοκίου

-

-

-

-

275 917

275 917

Εκροές για χορηγηθείσα τεχνική βοήθεια

2 671

-

-

-

24 807

27 478

Σύνολο

89 668

-

-

-

1 403 640

1 493 308

Προφίλ ληκτότητας μη παράγωγων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

3 μήνες ή λιγότερο

Από 3 μήνες έως 1 έτος

Από 1 έτος έως 5 έτη

Πάνω από 5 έτη

Απροσδιόριστη ληκτότητα

Μεικτές ονομαστικές εκροές

Σε χιλιάδες EUR την 31.12.2015

Εκροές για χορηγηθέντα αλλά μη εκταμιευθέντα δάνεια

41 028

-

-

-

1 148 536

1 189 564

Εκροές για χορηγηθέντα επενδυτικά κεφάλαια και προεγγραφή μετοχών

23 371

-

-

-

274 984

298 355

Άλλα (υπογεγραμμένες μη χορηγηθείσες εγγυήσεις, χορηγηθείσες εγγυήσεις)

-

-

-

-

10 798

10 798

Εκροές για χορηγηθείσες επιδοτήσεις επιτοκίου

-

-

-

-

281 682

281 682

Εκροές για χορηγηθείσα τεχνική βοήθεια

811

-

-

-

28 072

28 883

Σύνολο

65 210

-

-

-

1 744 072

1 809 282

Προφίλ ληκτότητας παράγωγων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

3 μήνες ή λιγότερο

Από 3 μήνες έως 1 έτος

Από 1 έτος έως 5 έτη

Πάνω από 5 έτη

Μεικτές ονομαστικές εισροές/εκροές

Σε χιλιάδες EUR την 31.12.2016

CCS και CCIRS – Εισροές

3

2 409

5 222

-

7 634

CCS και CCIRS – Εκροές

-

-3 688

-7 377

-

-11 065

Βραχυπρόθεσμες ανταλλαγές συναλλάγματος – Εισροές

1 611 000

-

-

-

1 611 000

Βραχυπρόθεσμες ανταλλαγές συναλλάγματος – Εκροές

-1 636 001

-

-

-

-1 636 001

Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίου – Εισροές

411

1 234

5 529

1 550

8 724

Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίου – Εκροές

-

-1 962

-5 316

-1 329

-8 607

Σύνολο

-24 587

-2 007

-1 942

221

-28 315

Προφίλ ληκτότητας παράγωγων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων

3 μήνες ή λιγότερο

Από 3 μήνες έως 1 έτος

Από 1 έτος έως 5 έτη

Πάνω από 5 έτη

Μεικτές ονομαστικές εισροές/εκροές

Σε χιλιάδες EUR την 31.12.2015

CCS και CCIRS – Εισροές

5

2 307

7 671

-

9 983

CCS και CCIRS – Εκροές

-

-3 571

-10 714

-

-14 285

Βραχυπρόθεσμες ανταλλαγές συναλλάγματος – Εισροές

1 400 000

-

-

-

1 400 000

Βραχυπρόθεσμες ανταλλαγές συναλλάγματος – Εκροές

-1 407 763

-

-

-

-1 407 763

Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίου – Εισροές

383

1 269

6 059

2 524

10 235

Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίου – Εκροές

-

-2 145

-6 127

-2 206

-10 478

Σύνολο

-7 375

-2 140

-3 111

318

-12 308



3.2.4Μακροπρόθεσμα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού

Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθενται οι λογιστικές αξίες μη παράγωγων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού που αναμένεται να ανακτηθούν ή να διακανονιστούν σε περίοδο μεγαλύτερη των 12 μηνών από την ημερομηνία του ισολογισμού.

Σε χιλιάδες EUR

31.12.2016

31.12.2015

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού:

Δάνεια και απαιτήσεις

1 692 867

1 423 368

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

516 884

419 353

Άλλα στοιχεία ενεργητικού

141

-

Σύνολο

2 209 892

1 842 721

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

Προβλέψεις για εκδοθείσες εγγυήσεις

497

-

Οφειλές έναντι τρίτων

69 960

57 346

Σύνολο

70 457

57 346

Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς αντιπροσωπεύει τον κίνδυνο οι μεταβολές των αγοραίων τιμών και συντελεστών, όπως επιτόκια, τιμές μετοχών, συναλλαγματικές ισοτιμίες να επηρεάσουν τα έσοδα ή την αξία των μετοχών μιας οντότητας σε χρηματοοικονομικά μέσα.

3.2.5Κίνδυνος επιτοκίου

Ο κίνδυνος επιτοκίου προκύπτει από τη μεταβλητότητα της οικονομικής αξίας, ή των σχετικών εσόδων, των θέσεων τοκοφόρου επιτοκίου λόγω δυσμενών διακυμάνσεων των επιτοκίων.

Η Διευκόλυνση δεν επηρεάζεται άμεσα από τη διακύμανση της οικονομικής αξίας της ή τις αναντιστοιχίες ως προς την τιμολόγηση μεταξύ των διαφόρων στοιχείων ενεργητικού, στοιχείων παθητικού και μέσων αντιστάθμισης κινδύνου διότι i) δεν έχει άμεσο κόστος δανεισμού ή έντοκα στοιχεία παθητικού και ii) αποδέχεται τις επιπτώσεις των διακυμάνσεων των επιτοκίων στα έσοδα από τις επενδύσεις της.

Η Διευκόλυνση υπολογίζει την ευαισθησία του χαρτοφυλακίου των δανείων της και των πολύ μικρών ανταλλαγών αντιστάθμισης στις διακυμάνσεις των επιτοκίων με τον υπολογισμό της τιμής μονάδων βάσης (BPV-Basis Point Value).

H τιμή μονάδων βάσης (BPV) μετρά το κέρδος ή τη ζημία στην καθαρή παρούσα αξία του σχετικού χαρτοφυλακίου, λόγω αύξησης κατά μία μονάδα βάσης (0,01%) σε περιόδους ισχύος των επιτοκίων που υπάγονται σε μία από τις εξής κατηγορίες «χρηματαγορά - έως ένα έτος», «πολύ σύντομη - 2 έως 3 έτη», «σύντομη - 4 έως 6 έτη», «μέση 7 έως 11 έτη» ή «μακροπρόθεσμη – 12 έως 20 έτη» και «εξαιρετικά μακροπρόθεσμη – πάνω από 21 έτη».

Για να προσδιοριστεί η καθαρή παρούσα αξία (ΚΠΑ) των ταμειακών ροών των δανείων, η Διευκόλυνση χρησιμοποιεί την καμπύλη της βάσης χρηματοδότησης σε ευρώ της ΕΤΕπ (καμπύλη ανταλλαγής σε ευρώ προσαρμοσμένη με βάση το συνολικό περιθώριο χρηματοδότησης της ΕΤΕπ). Η καμπύλη χρηματοδότησης της ΕΤΕπ σε δολάρια χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της ΚΠΑ ταμειακών ροών δανείων εκπεφρασμένων σε δολάρια ΗΠΑ. Η ΚΠΑ ταμειακών ροών δανείων εκπεφρασμένων σε νομίσματα για τα οποία δεν είναι διαθέσιμη αξιόπιστη και επαρκώς πλήρης καμπύλη αναγωγής, προσδιορίζεται με τη χρησιμοποίηση της βασικής καμπύλης χρηματοδότησης της ΕΤΕπ σε ευρώ, ενδεικτικά.

Η Διευκόλυνση, για να υπολογίσει την καθαρή παρούσα αξία των πολύ μικρών ανταλλαγών αντιστάθμισης, χρησιμοποιεί την καμπύλη swap του ευρώ για τις ταμειακές ροές σε ευρώ και την καμπύλη swap του δολαρίου για τις ταμειακές ροές σε δολάρια ΗΠΑ.

Σύμφωνα με τον πίνακα που ακολουθεί, η καθαρή παρούσα αξία του χαρτοφυλακίου δανείων, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών πολύ μικρών swaps αντιστάθμισης την 31η Δεκεμβρίου 2016, θα μειωθεί κατά 516 000 EUR (την 31 Δεκεμβρίου 2015: μείωση κατά 532 000 EUR) εάν όλες οι σχετικές καμπύλες επιτοκίων μετατοπιστούν ταυτόχρονα προς τα άνω παράλληλα κατά 1 μονάδα βάσης.

Τιμή μονάδων βάσης - BPV

Χρηματαγορά

Πολύ σύντομη περίοδος

Σύντομη περίοδος

Μέση περίοδος

Μακροπρόθεσμη περίοδος

Εξαιρετικά μακροπρόθεσμη περίοδος

Σύνολο

Σε χιλιάδες EUR

Αγορά

Στις 31.12.2016

1 έτος

2 έως 3 έτη

4 έως 6 έτη

7 έως 11 έτη

12 έως 20 έτη

21 έτη

Συνολική ευαισθησία των δανείων και των πολύ μικρών ανταλλαγών αντιστάθμισης

-46

-101

-164

-175

-30

-

-516

Τιμή μονάδων βάσης - BPV

Χρηματαγορά

Πολύ σύντομη περίοδος

Σύντομη περίοδος

Μέση περίοδος

Μακροπρόθεσμη περίοδος

Εξαιρετικά μακροπρόθεσμη περίοδος

Σύνολο

Σε χιλιάδες EUR

Αγορά

Στις 31.12.2015

1 έτος

2 έως 3 έτη

4 έως 6 έτη

7 έως 11 έτη

12 έως 20 έτη

21 έτη

Συνολική ευαισθησία των δανείων και των πολύ μικρών ανταλλαγών αντιστάθμισης

-37

-72

-252

-139

-32

-

-532

3.4.2Συναλλαγματικός κίνδυνος

Για την Επενδυτική Διευκόλυνση, συναλλαγματικός κίνδυνος («FX») είναι ο κίνδυνος ζημίας στα κέρδη ή στην οικονομική αξία λόγω δυσμενών διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Δεδομένης της ύπαρξης λογιστικού νομίσματος αναφοράς (του ευρώ για την Επενδυτική Διευκόλυνση), η Διευκόλυνση εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο σε περίπτωση αναντιστοιχίας μεταξύ στοιχείων ενεργητικού και στοιχείων παθητικού τα οποία εκφράζονται σε λογιστικό νόμισμα διαφορετικό από το λογιστικό νόμισμα αναφοράς. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος περιλαμβάνει επίσης το αποτέλεσμα των μεταβολών της αξίας μελλοντικών ταμειακών ροών εκφρασμένων σε λογιστικό νόμισμα διαφορετικό από το λογιστικό νόμισμα αναφοράς (π.χ. πληρωμές τόκων και μερισμάτων), λόγω διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

3.4.2.1Συναλλαγματικός κίνδυνος και ταμειακά διαθέσιμα

Τα ταμειακά διαθέσιμα της Επενδυτικής Διευκόλυνσης εκφράζονται σε ευρώ ή σε δολάρια ΗΠΑ.

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος αντισταθμίζεται με προθεσμιακές πράξεις ή πράξεις τοις μετρητοίς σε διαφορετικά νομίσματα, ανταλλαγές νομισμάτων ή ανταλλαγές συναλλάγματος σε διαφορετικά νομίσματα. Το τμήμα διαχείρισης ταμειακών διαθεσίμων της ΕΤΕπ μπορεί, όταν κρίνεται αναγκαίο και σκόπιμο, να χρησιμοποιήσει κάθε άλλο μέσο, σύμφωνο με την πολιτική της Τράπεζας, που παρέχει προστασία έναντι κινδύνων αγοράς σε σχέση με τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες της Επενδυτικής Διευκόλυνσης.

3.4.2.2Συναλλαγματικός κίνδυνος και πράξεις που χρηματοδοτούνται ή τυγχάνουν εγγύησης από την Επενδυτική Διευκόλυνση

Οι συνεισφορές των κρατών μελών προς την Επενδυτική Διευκόλυνση εισπράττονται σε ευρώ. Οι πράξεις που χρηματοδοτούνται ή τυγχάνουν εγγύησης από την Επενδυτική Διευκόλυνση, καθώς και οι επιδοτήσεις επιτοκίου μπορούν να εκφράζονται σε ευρώ, δολάρια ΗΠΑ ή σε κάθε άλλο αναγνωρισμένο νόμισμα.

Έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο (έναντι του ευρώ ως νόμισμα αναφοράς) προκύπτει οσάκις δεν αντισταθμίζονται συναλλαγές εκφρασμένες σε νομίσματα άλλα εκτός από το ευρώ. Οι κατευθυντήριες γραμμές για την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου της Επενδυτικής Διευκόλυνσης παρατίθενται κατωτέρω. 

3.4.2.2.1.Αντιστάθμιση πράξεων εκφρασμένων σε δολάρια ΗΠΑ

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος που προκύπτει από τις πράξεις της Επενδυτικής Διευκόλυνσης οι οποίες είναι εκφρασμένες σε δολάρια ΗΠΑ καλύπτεται σε συγκεντρωτική βάση μέσω της χρήσης συναλλαγματικών ανταλλαγών USD/EUR, που ανανεώνονται και αναπροσαρμόζονται ως προς το ποσό σε περιοδική βάση. Η χρήση των συναλλαγματικών ανταλλαγών επιτελεί διττό σκοπό. Από τη μία πλευρά, παρέχει την απαραίτητη ρευστότητα για τις νέες εκταμιεύσεις (δάνεια και ίδια κεφάλαια) και, από την άλλη πλευρά, διατηρείται η μακροπρόθεσμη αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου.

Στην αρχή κάθε περιόδου, ταμειακές ροές εισπρακτέες ή πληρωτέες σε δολάρια ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της επόμενης περιόδου εκτιμώνται βάσει των προβλεπόμενων ή αναμενόμενων εισροών/εκταμιεύσεων. Στη συνέχεια, οι ληξιπρόθεσμες συναλλαγματικές ανταλλαγές ανανεώνονται και το ύψος τους προσαρμόζεται για να καλύψει τουλάχιστον τις ανάγκες ρευστότητας σε δολάρια ΗΠΑ, όπως προβλέπονται για την επόμενη περίοδο.

-Σε μηνιαία βάση, η συναλλαγματική θέση σε δολάρια ΗΠΑ αποτελεί αντικείμενο αντιστάθμισης, εάν υπερβαίνει τα σχετικά όρια, μέσω άμεσης ή προθεσμιακής συναλλαγής.

-Κατά την περίοδο ανανέωσης, μη αναμενόμενα ελλείμματα ρευστότητας σε δολάρια ΗΠΑ καλύπτονται με συναλλαγματικές ανταλλαγές, ενώ πλεονάσματα ρευστότητας επενδύονται σε ταμειακά διαθέσιμα ή μετατρέπονται σε ευρώ, εάν οφείλονται σε αύξηση της συναλλαγματικής θέσης.

3.4.2.2.2.Αντιστάθμιση πράξεων εκφρασμένων σε άλλα νομίσματα εκτός από το ευρώ ή το δολάριο ΗΠΑ

-Οι πράξεις της Επενδυτικής Διευκόλυνσης σε άλλα νομίσματα εκτός από το ευρώ και το δολάριο ΗΠΑ αντισταθμίζονται με συμβάσεις ανταλλαγής συναλλάγματος σε διαφορετικά νομίσματα με το ίδιο χρηματοοικονομικό προφίλ όπως το υποκείμενο δάνειο, υπό την προϋπόθεση ότι η αγορά ανταλλαγών λειτουργεί.

-Κάποιες πράξεις της Επενδυτικής Διευκόλυνσης είναι εκφρασμένες σε νομίσματα για τα οποία οι δυνατότητες αντιστάθμισης κινδύνου είτε δεν είναι διαθέσιμες με αποδοτικό τρόπο είτε είναι διαθέσιμες με υψηλό κόστος. Αυτές οι πράξεις εκφράζονται σε τοπικά νομίσματα (LCs), όμως τακτοποιούνται σε ευρώ ή σε δολάρια ΗΠΑ. Το πλαίσιο οικονομικών κινδύνων της Επενδυτικής Διευκόλυνσης, το οποίο εγκρίθηκε στις 22 Ιανουαρίου 2015 από την επιτροπή της Επενδυτικής Διευκόλυνσης, παρέχει τη δυνατότητα αντιστάθμισης του κινδύνου των ανοιγμάτων σε τοπικά νομίσματα τα οποία παρουσιάζουν υψηλό θετικό συσχετισμό με το δολάριο ΗΠΑ μέσω συνθετικών προϊόντων τα οποία περιλαμβάνουν παράγωγα εκφρασμένα σε δολάρια ΗΠΑ. Τα τοπικά νομίσματα που αποτελούν αντικείμενο αντιστάθμισης μέσω συνθετικών προϊόντων τα οποία περιλαμβάνουν παράγωγα εκφρασμένα σε δολάρια ΗΠΑ εμφανίζονται στον πίνακα της ενότητας 3.4.2.2.3 κατωτέρω, στο στοιχείο «Τοπικά νομίσματα (αντιστάθμιση με συνθετικά προϊόντα)», ενώ τα τοπικά νομίσματα που δεν αποτελούν αντικείμενο αντιστάθμισης μέσω συνθετικών προϊόντων τα οποία περιλαμβάνουν παράγωγα εκφρασμένα σε δολάρια ΗΠΑ εμφανίζονται στον ίδιο πίνακα στο στοιχείο «Τοπικά νομίσματα (χωρίς αντιστάθμιση με συνθετικά προϊόντα)».

3.4.2.2.3Συναλλαγματική θέση (σε χιλιάδες EUR)

Οι πίνακες της παρούσας σημείωσης απεικονίζουν τη συναλλαγματική θέση της Διευκόλυνσης.

Η συναλλαγματική θέση παρουσιάζεται στους κατωτέρω πίνακες σύμφωνα με τις πολιτικές κινδύνου της Επενδυτικής Διευκόλυνσης (όπως περιγράφονται στο πλαίσιο οικονομικών κινδύνων της Επενδυτικής Διευκόλυνσης). Η συναλλαγματική θέση σύμφωνα με τις πολιτικές κινδύνου βασίζεται στα λογιστικά στοιχεία και ορίζεται ως το υπόλοιπο μεταξύ επιλεγμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού. Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού που ορίζονται στη συναλλαγματική θέση σύμφωνα με τις πολιτικές κινδύνου επιλέγονται έτσι ώστε να εξασφαλίζεται ότι τα έσοδα θα μετατρέπονται στο μόνο τηρούμενο νόμισμα (ευρώ) την ημερομηνία της είσπραξής τους.

Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες και η απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, καθώς και οι απομειώσεις δανείων και απαιτήσεων, περιλαμβάνονται στη συναλλαγματική θέση σύμφωνα με τις πολιτικές κινδύνου. Τα παράγωγα που περιλαμβάνονται στη συναλλαγματική θέση σύμφωνα με τις πολιτικές κινδύνου λαμβάνονται υπόψη στην ονομαστική και όχι στην εύλογη αξία τους, ώστε να ευθυγραμμιστούν με την αξία των στοιχείων ενεργητικού που χρησιμοποιήθηκε ως βάση. Τα εν λόγω στοιχεία του ενεργητικού λαμβάνονται επίσης υπόψη με την ονομαστική τους αξία, προσαρμοσμένη με την απομείωση αξίας για τα δάνεια.

Στους πίνακες που ακολουθούν, το υπολειπόμενο μέρος των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, το οποίο περιλαμβάνει κυρίως δεδουλευμένους τόκους δανείων, παράγωγα και επιδοτήσεις, παρουσιάζεται ως «Συναλλαγματική θέση η οποία εξαιρείται από τις πολιτικές κινδύνου».

Την 31η Δεκεμβρίου 2016

Στοιχεία ενεργητικού και παθητικού

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και αναλήψεις υποχρεώσεων

Νομίσματα

Συναλλαγματική θέση σύμφωνα με τις πολιτικές κινδύνου

Συναλλαγματική θέση η οποία εξαιρείται από τις πολιτικές κινδύνου

Συναλλαγματική θέση ισολογισμού

USD

-258 496

7 578

-250 918

282 991

Τοπικά νομίσματα
(αντιστάθμιση με συνθετικά προϊόντα)*

KES

117 881

3 869

121 751

-

TZS

97 116

1 931

99 046

-

DOP

52 553

2 013

54 566

-

UGX

36 776

1 077

37 854

-

RWF

22 258

194

22 452

-

Τοπικά νομίσματα
(χωρίς αντιστάθμιση με συνθετικά προϊόντα)*

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP

22 534

252

22 786

246

Σύνολο νομισμάτων εκτός ευρώ

90 622

16 914

107 537

283 237

EUR

-

2 591 845

2 591 845

1 241 229

Σύνολο σε ευρώ και εκτός ευρώ

90 622

2 608 759

2 699 382

1 524 466

*Βλέπε ενότητα 3.4.2.2.2 για επεξηγήσεις σχετικά με την αντιστάθμιση μέσω συνθετικών προϊόντων.

Την 31η Δεκεμβρίου 2015

Στοιχεία ενεργητικού και παθητικού

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και αναλήψεις υποχρεώσεων

Νομίσματα

Συναλλαγματική θέση σύμφωνα με τις πολιτικές κινδύνου

Συναλλαγματική θέση η οποία εξαιρείται από τις πολιτικές κινδύνου

Συναλλαγματική θέση ισολογισμού

USD

-207 050

5 023

-202 027

270 236

Τοπικά νομίσματα
(αντιστάθμιση με συνθετικά προϊόντα)*

KES

129 862

3 101

132 963

-

TZS

46 246

780

47 025

-

DOP

40 799

1 274

42 073

-

UGX

30 182

565

30 747

-

RWF

11 979

164

12 143

-

Τοπικά νομίσματα
(χωρίς αντιστάθμιση με συνθετικά προϊόντα)*

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

15 474

201

15 675

798

Σύνολο νομισμάτων εκτός ευρώ

67 492

11 108

78 599

271 034

EUR

-

2 337 555

2 337 555

1 579 719

Σύνολο σε ευρώ και εκτός ευρώ

67 492

2 348 663

2 416 154

1 850 753

3.4.2.3Ανάλυση συναλλαγματικής ευαισθησίας

Την 31η Δεκεμβρίου 2016, μια υποτίμηση του ευρώ κατά 10 % σε σχέση με όλα τα άλλα νομίσματα θα οδηγούσε σε αύξηση των πόρων χρηματοδοτών κατά 12,0 εκατ. EUR (31 Δεκεμβρίου 2015: 8,7 εκατ. EUR). Η ανατίμηση του ευρώ κατά 10 % σε σχέση με όλα τα άλλα νομίσματα θα οδηγούσε σε μείωση των πόρων χρηματοδοτών κατά 9,9 εκατ. EUR (31 Δεκεμβρίου 2015: 7,1 εκατ. EUR).

3.4.2.4Συντελεστές μετατροπής

Για την κατάρτιση του ισολογισμού την 31η Δεκεμβρίου 2016 και την 31η Δεκεμβρίου 2015, χρησιμοποιήθηκαν οι ακόλουθοι συντελεστές μετατροπής:

31 Δεκεμβρίου 2016

31 Δεκεμβρίου 2015

Νομίσματα εκτός ΕΕ

Πούλα της Μποτσουάνα (BWP)

11,2657

11,9451

Πέσος της Δομινικανής Δημοκρατίας (DOP)

48,7476

49,0144

Gourde της Αϊτής (HTG)

68,78

61,19

Σελίνια της Κένυας (KES)

108,06

111,3

Ουγκουίγιας της Μαυριτανίας (MRO)

375,79

326,46

Ρουπίες του Μαυρίκιου (MUR)

37,85

38,85

Μετικάλ Μοζαμβίκης (MZN)

75,25

50,59

Φράγκο της Ρουάντα (RWF)

856,8

806,36

Σελίνια της Τανζανίας (TZS)

2 296,99

2 344,42

Σελίνια της Ουγκάντα (UGX)

3 805,00

3 665,00

Δολάρια των ΗΠΑ (USD)

1,0541

1,0887

Φράγκο CFA (XAF/XOF)

655,957

655,957

Ραντ της Νότιας Αφρικής (ZAR)

14,457

16,953

Κουάτσα της Ζάμπιας (ZMW)

10,4653

11,9571

3.4.3Κίνδυνος τιμής συμμετοχικών τίτλων

Κίνδυνος τιμής συμμετοχικών τίτλων είναι ο κίνδυνος οι εύλογες αξίες επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου να μειωθούν λόγω μεταβολών στα επίπεδα τιμών μετοχών και/ή στην αξία επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου.

Η Επενδυτική Διευκόλυνση εκτίθεται σε κίνδυνο μέσω των άμεσων επενδύσεων σε συμμετοχικούς τίτλους και σε ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων.

Η αξία των μη εισηγμένων μετοχικών τίτλων δεν είναι άμεσα διαθέσιμη για τον σκοπό της παρακολούθησης και του ελέγχου σε συνεχή βάση. Για τις θέσεις αυτές, μεταξύ των καλύτερων διαθέσιμων ενδείξεων είναι οι τιμές που προκύπτουν από όλες τις σχετικές τεχνικές αποτίμησης.

Οι επιπτώσεις στους πόρους των χρηματοδοτών της Διευκόλυνσης (ως αποτέλεσμα της μεταβολής της εύλογης αξίας του διαθέσιμου προς πώληση χαρτοφυλακίου μετοχών) λόγω της κατά +/-10% μεταβολής της αξίας μεμονωμένων άμεσων επενδύσεων σε ίδια κεφάλαια και επενδύσεων σε επιχειρηματικά κεφάλαια, με όλες τις λοιπές μεταβλητές σταθερές, είναι
51,7 εκατ. EUR και αντιστοίχως -51,7 εκατ. EUR την 31η Δεκεμβρίου 2016 (41,9 εκατ. EUR και αντιστοίχως -41,9 εκατ. EUR την 31η Δεκεμβρίου 2015).

4    Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων

Λογιστικές ταξινομήσεις και εύλογες αξίες

Ο πίνακας που ακολουθεί δείχνει τις λογιστικές αξίες και τις εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού, συμπεριλαμβανομένων των επιπέδων ιεράρχησης της εύλογης αξίας. Δεν περιλαμβάνουν πληροφορίες για την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και των χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού που δεν έχουν καταχωριστεί λογιστικώς στην εύλογη αξία τους, αν η λογιστική αξία αποτελεί λογικό κατ’ εκτίμηση υπολογισμό της εύλογης αξίας.

Την 31η Δεκεμβρίου 2016

Λογιστική αξία

Εύλογη αξία

Σε χιλιάδες EUR

Διακρατούμενα για διαπραγμάτευση

Διαθέσιμα προς πώληση

Μετρητά, δάνεια και απαιτήσεις

Διακρατούμενα μέχρι τη λήξη τους

Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

Σύνολο

Επίπεδο 1

Επίπεδο 2

Επίπεδο 3

Σύνολο

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού καταχωρισμένα λογιστικώς στην εύλογη αξία τους:

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

6 920

-

-

-

-

6 920

-

6 920

-

6 920

Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων

-

437 788

-

-

-

437 788

-

-

437 788

437 788

Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

-

79 096

-

-

-

79 096

22 880

-

56 216

79 096

Σύνολο

6 920

516 884

-

-

-

523 804

22 880

6 920

494 004

523 804

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού μη καταχωρισμένα λογιστικώς στην εύλογη αξία τους:

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

-

-

360 817

-

-

360 817

Δάνεια και απαιτήσεις

-

-

1 729 380

-

-

1 729 380

-

1 951 786

-

1 951 786

Ποσά προς είσπραξη από χρηματοδότες

-

-

86 395

-

-

86 395

Ομόλογα

-

-

-

169 398

-

169 398

120 123

48 031

-

168 154

Άλλα στοιχεία ενεργητικού

-

-

345

-

-

345

Σύνολο

-

-

2 176 937

169 398

-

2 346 335

120 123

1 999 817

-

2 119 940

Σύνολο χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

6 920

516 884

2 176 937

169 398

-

2 870 139

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού καταχωρισμένα στην εύλογη αξία τους:

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

-25 189

-

-

-

-

-25 189

-

-25 189

-

-25 189

Σύνολο

-25 189

-

-

-

-

-25 189

-

-25 189

-

-25 189

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού μη καταχωρισμένα στην εύλογη αξία τους:

Προβλέψεις για εκδοθείσες εγγυήσεις

-

-

-

-

-625

-625

Οφειλές έναντι τρίτων

-

-

-

-

-116 114

-116 114

Άλλα στοιχεία παθητικού

-

-

-

-

-2 546

-2 546

Σύνολο

-

-

-

-

-119 285

-119 285

Σύνολο χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού

-25 189

-

-

-

-119 285

-144 474

4    Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων (συνέχεια)

Λογιστικές ταξινομήσεις και εύλογες αξίες (συνέχεια)

Την 31η Δεκεμβρίου 2015

Λογιστική αξία

Εύλογη αξία

Σε χιλιάδες EUR

Διακρατούμενα για διαπραγμάτευση

Διαθέσιμα προς πώληση

Μετρητά, δάνεια και απαιτήσεις

Διακρατούμενα μέχρι τη λήξη τους

Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού

Σύνολο

Επίπεδο 1

Επίπεδο 2

Επίπεδο 3

Σύνολο

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού καταχωρισμένα λογιστικώς στην εύλογη αξία τους:

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

311

-

-

-

-

311

-

311

-

311

Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων

-

396 203

-

-

-

396 203

-

-

396 203

396 203

Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

-

23 150

-

-

-

23 150

178

-

22 972

23 150

Σύνολο

311

419 353

-

-

-

419 664

178

311

419 175

419 664

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού μη καταχωρισμένα λογιστικώς στην εύλογη αξία τους:

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

-

-

448 995

-

-

448 995

Δάνεια και απαιτήσεις

-

-

1 460 057

-

-

1 460 057

-

1 649 401

-

1 649 401

Ομόλογα

-

-

-

228 521

-

228 521

124 009

104 520

-

228 529

Άλλα στοιχεία ενεργητικού

-

-

27

-

-

27

-

-

-

-

Σύνολο

-

-

1 909 079

228 521

-

2 137 600

124 009

1 753 921

-

1 877 930

Σύνολο χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

311

419 353

1 909 079

228 521

-

2 557 264

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού καταχωρισμένα στην εύλογη αξία τους:

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

-8 219

-

-

-

-

-8 219

-

-8 219

-

-8 219

Σύνολο

-8 219

-

-

-

-

-8 219

-

-8 219

-

-8 219

Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού μη καταχωρισμένα στην εύλογη αξία τους:

Προβλέψεις για εκδοθείσες εγγυήσεις

-

-

-

-

-

-

Οφειλές έναντι τρίτων

-

-

-

-

-101 202

-101 202

Άλλα στοιχεία παθητικού

-

-

-

-

-2 364

-2 364

Σύνολο

-

-

-

-

-103 566

-103 566

Σύνολο χρηματοοικονομικών στοιχείων παθητικού

-8 219

-

-

-

-103 566

-111 785

Επιμέτρηση εύλογων αξιών

4.2.1Τεχνικές αποτίμησης και σημαντικές μη παρατηρήσιμες παράμετροι

Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθενται πληροφορίες σχετικά με τις τεχνικές αποτίμησης και σημαντικές μη παρατηρήσιμες παράμετροι που έχουν χρησιμοποιηθεί για την επιμέτρηση χρηματοοικονομικών μέσων, ταξινομημένων στο επίπεδο 2 και 3 της ιεράρχησης της εύλογης αξίας:

Τεχνική αποτίμησης

Σημαντικές μη παρατηρήσιμες παράμετροι

Σχέση μεταξύ μη παρατηρήσιμων παραμέτρων και επιμέτρησης της εύλογης αξίας

Χρηματοοικονομικά μέσα καταλογισμένα σε εύλογη αξία

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

Προεξοφλημένες ταμειακές ροές Οι μελλοντικές ταμειακές ροές εκτιμώνται βάσει προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος/επιτοκίων (από παρατηρήσιμες συναλλαγματικές ισοτιμίες και καμπύλες απόδοσης στο τέλος της περιόδου αναφοράς) και σύμβασης συναλλαγματικής ισοτιμίας/επιτοκίων, με επιτόκιο προεξόφλησης που αντικατοπτρίζει τον πιστωτικό κίνδυνο διαφόρων αντισυμβαλλομένων.

Άνευ αντικειμένου.

Άνευ αντικειμένου.

Ταμείο επιχειρηματικών κεφαλαίων (VCF)

Μέθοδος προσαρμογής της αξίας των καθαρών στοιχείων ενεργητικού: Η εύλογη αξία προσδιορίζεται είτε με βάση το ποσοστό που κατέχει η Διευκόλυνση στο σχετικό υποκείμενο μέσο καθαρής αξίας του ενεργητικού, όπως προκύπτει από την πλέον πρόσφατη σχετική έκθεση που έχει προσαρμοστεί για λόγους ταμειακών ροών, είτε με τη συνεκτίμηση, στο μέτρο του δυνατού, της ακριβούς αξίας του μεριδίου την ίδια ημερομηνία, όπως έχει υποβληθεί από τον διαχειριστή του αντίστοιχου ταμείου. Για την κάλυψη του κενού μεταξύ της τελευταίας διαθέσιμης καθαρής αξίας ενεργητικού (ΚΑΕ) και της περιόδου αναφοράς στο τέλος του έτους, εκτελείται μεταγενέστερη διαδικασία επανεξέτασης και, εφόσον κρίνεται αναγκαίο, το σχετικό ΚΑΕ προσαρμόζεται.

Στην προσαρμογή για τον χρόνο που έχει παρέλθει μεταξύ της τελευταίας ημερομηνίας υποβολής έκθεσης της VCF και της ημερομηνίας επιμέτρησης, λαμβάνονται υπόψη: λειτουργικά έξοδα και αμοιβές διαχείρισης, μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού της VCF, πρόσθετες υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν, μεταβολές της αγοράς ή άλλες μεταβολές της οικονομικής κατάστασης.

Όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος μεταξύ της ημερομηνίας επιμέτρησης της εύλογης αξίας και της τελευταίας ημερομηνίας υποβολής έκθεσης της VCF, τόσο μεγαλύτερη είναι η προσαρμογή για το χρονικό διάστημα που έχει παρέλθει.

Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

Προσαρμογή της αξίας των καθαρών στοιχείων ενεργητικού.

Στην προσαρμογή για τον χρόνο που έχει παρέλθει μεταξύ της τελευταίας ημερομηνίας υποβολής έκθεσης της εκδότριας και της ημερομηνίας επιμέτρησης, λαμβάνονται υπόψη: λειτουργικά έξοδα, μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού της εκδότριας, πρόσθετες υποχρεώσεις που αναλήφθηκαν, μεταβολές της αγοράς ή άλλες μεταβολές της οικονομικής κατάστασης, αύξηση κεφαλαίου, πώληση/αλλαγή ελέγχου.

Όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος μεταξύ της ημερομηνίας επιμέτρησης της εύλογης αξίας και της τελευταίας ημερομηνίας υποβολής έκθεσης της εκδότριας, τόσο μεγαλύτερη είναι η προσαρμογή για το χρονικό διάστημα που έχει παρέλθει.

Η μείωση λόγω έλλειψης εμπορευσιμότητας (ρευστότητας) προσδιορίζεται σε σχέση με τιμές προηγούμενων συναλλαγών για παρόμοιες μετοχές στη χώρα/περιφέρεια, που κυμαίνεται μεταξύ 5% έως 30%.

Όσο μεγαλύτερη είναι η έκπτωση εμπορευσιμότητας, τόσο μικρότερη είναι η εύλογη αξία.

Χρηματοοικονομικά μέσα μη καταχωρισμένα σε εύλογη αξία

Δάνεια και απαιτήσεις

Προεξοφλημένες ταμειακές ροές Το υπόδειγμα αποτίμησης χρησιμοποιεί συμβατικές ταμειακές ροές που εξαρτώνται από τη μη αθέτηση εκ μέρους του οφειλέτη και δεν λαμβάνει υπόψη εξασφαλίσεις ή σενάρια πρόωρης εξόφλησης. Για να προκύψει η καθαρή παρούσα αξία (ΚΠΑ) των δανείων, το υπόδειγμα που επιλέχθηκε προεξοφλεί τις συμβατικές ταμειακές ροές κάθε δανείου με προσαρμοσμένη καμπύλη προεξοφλητικών επιτοκίων. Η καθαρή παρούσα αξία (ΚΠΑ) του επιμέρους δανείου προσαρμόζεται στη συνέχεια προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι σχετικές μη αμελητέες αναμενόμενες ζημίες. Στη συνέχεια τα αποτελέσματα αθροίζονται για να επιτευχθεί η εύλογη αξία δανείων και απαιτήσεων.

Άνευ αντικειμένου.

Άνευ αντικειμένου.

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

Προεξοφλημένες ταμειακές ροές.

Άνευ αντικειμένου.

Άνευ αντικειμένου.



Με την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 13, οι προσαρμογές αποτίμησης συμπεριλαμβάνονται στην εύλογη αξία των παραγώγων την 31η Δεκεμβρίου 2016 και 2015, και συγκεκριμένα:

-οι προσαρμογές πιστωτικής αποτίμησης (ΠΠΑ) αντανακλούν τον πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου σχετικά με συναλλαγές παραγώγων, ανερχόμενων σε -76 400 EUR την 31η Δεκεμβρίου 2016 και σε -121 700 EUR την 31η Δεκεμβρίου 2015.

-Οι προσαρμογές χρεωστικής αποτίμησης (ΠΧΑ) αντανακλούν τον ίδιο πιστωτικό κίνδυνο σχετικά με συναλλαγές παραγώγων, ανερχόμενων σε +42 900 EUR την
31η Δεκεμβρίου 2016 και σε +64 400 EUR την 31η Δεκεμβρίου 2015.

4.2.2Μεταφορές μεταξύ επιπέδων 1 και 2

Η πολιτικής της Διευκόλυνσης είναι να αναγνωρίζονται οι μεταφορές μεταξύ Επιπέδων κατά την ημερομηνία του περιστατικού ή της μεταβολής σε περιστάσεις που προκάλεσαν τη μεταφορά.

Το 2016 και το 2015, η Διευκόλυνση δεν προέβη σε μεταφορές από το επίπεδο 1 στο επίπεδο 2 ή από το επίπεδο 2 στο επίπεδο 1 της ιεράρχησης της εύλογης αξίας.

4.2.3Εύλογες αξίες επιπέδου 3

Συμφωνία εύλογων αξιών επιπέδου 3

Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν τις αλλαγές στα μέσα που υπάγονται στο επίπεδο 3 για τα έτη που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και στις 31 Δεκεμβρίου 2015:

Σε χιλιάδες EUR

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2016

419 175

Κέρδη ή ζημίες που περιλαμβάνονται σε κατάσταση αποτελεσμάτων:

- καθαρά πραγματοποιηθέντα κέρδη από διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

-6 504

- απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

-2 493

Σύνολο

-8 997

Κέρδη ή ζημίες που περιλαμβάνονται σε άλλα συνολικά έσοδα:

- καθαρή μεταβολή της εύλογης αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

-24 628

Σύνολο

-24 628

Εκταμιεύσεις

153 986

Αποπληρωμές

-37 978

Διαγραφές

-7 554

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2016

494 004

Σε χιλιάδες EUR

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Υπόλοιπο: 1η Ιανουαρίου 2015

401 926

Κέρδη ή ζημίες που περιλαμβάνονται σε κατάσταση αποτελεσμάτων:

- καθαρά πραγματοποιηθέντα κέρδη από διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

-33 878

- απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

-2 665

Σύνολο

-36 543

Κέρδη ή ζημίες που περιλαμβάνονται σε άλλα συνολικά έσοδα:

- καθαρή μεταβολή της εύλογης αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού

52 365

Σύνολο

52 365

Εκταμιεύσεις

67 449

Αποπληρωμές

-64 791

Διαγραφές

-1 231

Υπόλοιπο: 31η Δεκεμβρίου 2015

419 175

Την 31η Δεκεμβρίου 2016

Αύξηση

Μείωση

(σε χιλιάδες EUR)

Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

10

-10

Σύνολο

10

-10

Την 31η Δεκεμβρίου 2015

Αύξηση

Μείωση

(σε χιλιάδες EUR)

Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

31

-31

Σύνολο

31

-31

5    Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους (σε χιλιάδες EUR)

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους συνίστανται σε:

31.12.2016

31.12.2015

Μετρητά

51 462

71 405

Προθεσμιακές καταθέσεις

259 337

290 573

Εμπορικά χρεόγραφα

50 018

87 017

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης

360 817

448 995

Δεδουλευμένοι τόκοι

5

3

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους στην κατάσταση ταμειακών ροών

360 822

448 998

Την 31η Δεκεμβρίου 2016

Εύλογη αξία

Τεκμαρτό ποσό

Ενεργητικό

Παθητικό

Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων σε διαφορετικά νομίσματα

-

-3 051

7 430

Συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων

388

-335

41 233

Συναλλαγματικές ανταλλαγές

6 532

-21 803

1 611 000

Σύνολο παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων

6 920

-25 189

1 659 663

Την 31η Δεκεμβρίου 2015

Εύλογη αξία

Τεκμαρτό ποσό

Ενεργητικό

Παθητικό

Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων σε διαφορετικά νομίσματα

-

-3 835

9 589

Συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων

311

-639

44 913

Συναλλαγματικές ανταλλαγές

-

-3 745

1 400 000

Σύνολο παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων

311

-8 219

1 454 502

7    Δάνεια και απαιτήσεις (σε χιλιάδες EUR)

Συνολικά δάνεια(*)

Εξασφαλισμένα δάνεια

Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

Σύνολο

Ονομαστική αξία: 1η Ιανουαρίου 2016

661 792

818 007

160 555

1 640 354

Εκταμιεύσεις

476 685

51 691

-

528 376

Διαγραφές

-

-109

-31 189

-31 298

Αποπληρωμές

-178 282

-107 259

-65 927

-351 468

Κεφαλαιοποιηθέντες τόκοι

-

-

7 183

7 183

Διαφορές συναλλαγματικών ισοτιμιών

34 332

2 009

941

37 282

Ονομαστική αξία: 31η Δεκεμβρίου 2016

994 527

764 339

71 563

1 830 429

Απομείωση αξίας: 1η Ιανουαρίου 2016

-9 403

-22 445

-159 198

-191 046

Απομείωση αξίας που καταχωρίστηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων

-8 794

-11 999

-

-20 793

Διαγραφές

-

109

31 189

31 298

Αντιλογισμός απομείωσης αξίας

360

6 100

58 698

65 158

Διαφορές συναλλαγματικών ισοτιμιών

-348

-59

-1 850

-2 257

Απομείωση αξίας: 31η Δεκεμβρίου 2016

-18 185

-28 294

-71 161

-117 640

Αποσβεσμένο κόστος

-3 906

-3 682

-

-7 588

Τόκος

14 807

9 371

1

24 179

Δάνεια και απαιτήσεις: 31η Δεκεμβρίου 2016

987 243

741 734

403

1 729 380

(*) περιλαμβάνονται και οι συμφωνίες αντιπροσωπείας

Συνολικά δάνεια(*)

Εξασφαλισμένα δάνεια

Δάνεια μειωμένης εξασφάλισης

Σύνολο

Ονομαστική αξία: 1η Ιανουαρίου 2015

542 506

782 563

146 643

1 471 712

Εκταμιεύσεις

196 607

86 177

-

282 784

Αποπληρωμές

-106 921

-96 147

-2 704

-205 772

Κεφαλαιοποιηθέντες τόκοι

-

-

13 262

13 262

Διαφορές συναλλαγματικών ισοτιμιών

29 600

45 414

3 354

78 368

Ονομαστική αξία: 31η Δεκεμβρίου 2015

661 792

818 007

160 555

1 640 354

Απομείωση αξίας: 1η Ιανουαρίου 2015

-5 751

-13 491

-132 895

-152 137

Απομείωση αξίας που καταχωρίστηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων

-3 692

-7 576

-24 995

-36 263

Αντιλογισμός απομείωσης αξίας

381

57

1 837

2 275

Διαφορές συναλλαγματικών ισοτιμιών

-341

-1 435

-3 145

-4 921

Απομείωση αξίας: 31η Δεκεμβρίου 2015

-9 403

-22 445

-159 198

-191 046

Αποσβεσμένο κόστος

-3 129

-5 781

284

-8 626

Τόκος

8 838

10 533

4

19 375

Δάνεια και απαιτήσεις: 31η Δεκεμβρίου 2015

658 098

800 314

1 645

1 460 057

(*) περιλαμβάνονται και οι συμφωνίες αντιπροσωπείας

8    Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (σε χιλιάδες EUR)

Οι κύριες συνιστώσες διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού έχουν ως εξής:

Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων

Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

Σύνολο

Κόστος: 1η Ιανουαρίου 2016

267 331

22 979

290 310

Εκταμιεύσεις

101 323

52 663

153 986

Αποπληρωμές / πωλήσεις

-37 948

-30

-37 978

Διαγραφές

-4 594

-2 960

-7 554

Διαφορές συναλλαγματικών ισοτιμιών σχετικά με αποπληρωμές / πωλήσεις

5 141

-16

5 125

Κόστος: 31η Δεκεμβρίου 2016

331 253

72 636

403 889

Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες: 1η Ιανουαρίου 2016

153 901

10 092

163 993

Καθαρή μεταβολή όσον αφορά μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες

-24 474

3 365

-21 109

Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες: 31η Δεκεμβρίου 2016

129 427

13 457

142 884

Απομείωση αξίας: 1η Ιανουαρίου 2016

-25 029

-9 921

-34 950

Απομείωση αξίας που καταχωρίστηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων κατά τη διάρκεια του έτους

-2 457

-36

-2 493

Διαγραφές

4 594

2 960

7 554

Απομείωση αξίας: 31η Δεκεμβρίου 2016

-22 892

-6 997

-29 889

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: 31η Δεκεμβρίου 2016

437 788

79 096

516 884

Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων

Άμεσες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου

Σύνολο

Κόστος: 1η Ιανουαρίου 2015

259 784

19 714

279 498

Εκταμιεύσεις

63 574

3 875

67 449

Αποπληρωμές / πωλήσεις

-64 181

-610

-64 791

Διαγραφές

-1 231

-

-1 231

Διαφορές συναλλαγματικών ισοτιμιών σχετικά με αποπληρωμές / πωλήσεις

9 385

-

9 385

Κόστος: 31η Δεκεμβρίου 2015

267 331

22 979

290 310

Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες: 1η Ιανουαρίου 2015

149 995

6 127

156 122

Καθαρή μεταβολή όσον αφορά μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες

3 906

3 965

7 871

Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες: 31η Δεκεμβρίου 2015

153 901

10 092

163 993

Απομείωση αξίας: 1η Ιανουαρίου 2015

-24 534

-8 001

-32 535

Απομείωση αξίας που καταχωρίστηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων κατά τη διάρκεια του έτους

-1 726

-1 920

-3 646

Διαγραφές

1 231

-

1 231

Απομείωση αξίας: 31η Δεκεμβρίου 2015

-25 029

-9 921

-34 950

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: 31η Δεκεμβρίου 2015

396 203

23 150

419 353

9    Ποσά προς είσπραξη από χρηματοδότες (σε χιλιάδες EUR)

Υπόλοιπο: 1η Ιανουαρίου 2016

228 521

Αγορές

1 159 704

Ληκτότητα

-1 219 953

Μεταβολή αποσβέσεων διαφορών υπέρ ή υπό το άρτιο

-87

Μεταβολή όσον αφορά δεδουλευμένους τόκους

1 213

Υπόλοιπο: 31η Δεκεμβρίου 2016

169 398

Υπόλοιπο: 1η Δεκεμβρίου 2015

99 988

Αγορές

1 545 550

Ληκτότητα

-1 417 005

Μεταβολή αποσβέσεων διαφορών υπέρ ή υπό το άρτιο

-12

Υπόλοιπο: 31η Δεκεμβρίου 2015

228 521

31.12.2016

31.12.2015

Ποσό προς είσπραξη από την ΕΤΕπ

1

1

Οικονομικές εγγυήσεις

344

26

Σύνολο άλλων στοιχείων ενεργητικού

345

27

12    Προεισπραχθέντα έσοδα (σε χιλιάδες EUR)

Οι κύριες συνιστώσες των προεισπραχθέντων εσόδων έχουν ως εξής:

31.12.2016

31.12.2015

Προεισπραχθείσες επιδοτήσεις επιτοκίου

25 884

28 683

Προεισπραχθείσες προμήθειες από δάνεια και απαιτήσεις

399

642

Σύνολο προεισπραχθέντων εσόδων

26 283

29 325

13    Προβλέψεις για εκδοθείσες εγγυήσεις (σε χιλιάδες EUR)

Το ποσό των προβλέψεων για εκδοθείσες εγγυήσεις αναγνωρίζεται με χρήση της ακριβέστερης δυνατής εκτίμησης των δαπανών που απαιτούνται για τον διακανονισμό τυχόν υφιστάμενων οικονομικών υποχρεώσεων που προκύπτουν από τις εγγυήσεις και αντιπροσωπεύει το σύνολο:

-των ποσών της αρχικής αναγνώρισης μείον, κατά περίπτωση, τις σωρευτικές αποσβέσεις που αναγνωρίστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 Έσοδα και

-του ποσού που υπερβαίνει τα ανωτέρω ποσά και που υπολογίστηκε βάσει του ΔΛΠ 37 Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία,

2016

2015

Ισολογισμός την 1η Ιανουαρίου

-

-

Πρόσθετα ποσά που καταχωρίστηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων

242

-

Χρησιμοποιηθέντα

-

-

Μεταφορά από «Άλλα στοιχεία παθητικού», οικονομικές εγγυήσεις

383

Αποδέσμευση προβλέψεων

-

-

Ισολογισμός στις 31 Δεκεμβρίου

625

-

31.12.2016

31.12.2015

Καθαρά γενικά διοικητικά έξοδα καταβλητέα στην ΕΤΕπ

43 483

43 045

Άλλα ποσά πληρωτέα στην ΕΤΕπ

-

15

Επιδοτήσεις επιτοκίων και τεχνικής βοήθειας που δεν έχουν ακόμα εκταμιευθεί και που οφείλονται σε κράτη μέλη

72 631

58 142

Σύνολο οφειλών έναντι τρίτων

116 114

101 202

15    Άλλα στοιχεία παθητικού (σε χιλιάδες ευρώ)

Οι κύριες συνιστώσες άλλων στοιχείων παθητικού έχουν ως εξής:

31.12.2016

31.12.2015

Προκαταβληθείσες αποπληρωμές δανείων

2 081

1 826

Προεισπραχθέντα έσοδα λόγω επιδοτήσεων επιτοκίου

458

512

Οικονομικές εγγυήσεις

7

26

Σύνολο άλλων στοιχείων παθητικού

2 546

2 364

16    Συνεισφορά που ζητήθηκε από τα κράτη μέλη (σε χιλιάδες ευρώ)

Κράτη μέλη

Συνεισφορά στη Διευκόλυνση

Συνεισφορά σε επιδοτήσεις επιτοκίου και τεχνική βοήθεια

Σύνολο
συνεισφορών

Αιτηθείσες αλλά μη καταβληθείσες συνεισφορές

Αυστρία

62 223

6 941

69 164

2 410

Βέλγιο

91 930

10 222

102 152

5 295

Βουλγαρία

448

182

630

140

Κύπρος

288

117

405

90

Τσεχική Δημοκρατία

1 632

663

2 295

510

Δανία

50 420

5 675

56 095

2 000

Εσθονία

160

65

225

50

Φινλανδία

35 148

4 038

39 186

1 470

Γαλλία

562 411

60 332

622 743

19 550

Γερμανία

546 115

60 216

606 331

20 500

Ελλάδα

30 417

3 707

34 124

1 470

Ουγγαρία

1 760

715

2 475

-

Ιρλανδία

15 665

2 074

17 739

910

Ιταλία

299 100

34 737

333 837

12 860

Λετονία

224

91

315

70

Λιθουανία

384

156

540

120

Λουξεμβούργο

6 829

768

7 597

270

Μάλτα

96

39

135

30

Κάτω Χώρες

122 895

13 805

136 700

4 850

Πολωνία

4 160

1 690

5 850

1 300

Πορτογαλία

23 633

2 889

26 522

1 150

Ρουμανία

1 184

481

1 665

370

Σλοβακία

672

273

945

210

Σλοβενία

576

234

810

180

Ισπανία

145 249

18 596

163 845

7 850

Σουηδία

64 924

7 485

72 409

2 740

Ηνωμένο Βασίλειο

308 457

37 500

345 957

-

Σύνολο: 31η Δεκεμβρίου 2016

2 377 000

273 691

2 650 691

86 395

Σύνολο: 31η Δεκεμβρίου 2015

2 157 000

243 691

2 400 691

-

31.12.2016

31.12.2015

Αναλήψεις υποχρεώσεων

Μη εκταμιευθέντα δάνεια

901 899

1 189 564

Μη εκταμιευθείσες αναλήψεις υποχρεώσεων σε σχέση με διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

244 050

298 355

Χορηγηθείσες εγγυήσεις

8 627

798

Επιδοτήσεις επιτοκίου και τεχνική βοήθεια

334 553

352 036

Ενδεχόμενες υποχρεώσεις

Υπογεγραμμένες μη χορηγηθείσες εγγυήσεις

35 337

10 000

Σύνολο ενδεχόμενων υποχρεώσεων και αναλήψεων υποχρεώσεων

1 524 466

1 850 753

Από 01.01.2016

Από 01.01.2015

έως 31.12.2016

έως 31.12.2015

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

-

4

Δάνεια και απαιτήσεις

102 580

86 305

Επιδοτήσεις επιτοκίου

4 118

4 076

Σύνολο εσόδων από τόκους και συναφών εσόδων

106 698

90 385

Στο στοιχείο της γραμμής «Δάνεια και απαιτήσεις» στην κατηγορία των εσόδων από τόκους για το οικονομικό έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016 περιλαμβάνεται συνολικό ποσό +15 700 EUR που αφορά απομειωμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (31 Δεκεμβρίου 2015: +15 869 EUR).

Οι κύριες συνιστώσες τόκων και συναφών εξόδων έχουν ως εξής:

Από 01.01.2016

Από 01.01.2015

έως 31.12.2016

έως 31.12.2015

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα

-1 142

-1 525

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους

-752

-31

Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διακρατούμενα μέχρι τη λήξη

-413

-

Σύνολο τόκων και συναφών εξόδων

-2 307

-1 556

19    Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες καθώς και έξοδα (σε χιλιάδες ευρώ)

Οι κύριες συνιστώσες των εσόδων από αμοιβές και προμήθειες είναι οι εξής:

Από 01.01.2016

Από 01.01.2015

έως 31.12.2016

έως 31.12.2015

Αμοιβές και προμήθειες από δάνεια και απαιτήσεις

515

890

Αμοιβές και προμήθειες από χρηματοοικονομικές εγγυήσεις

183

42

Λοιπά

1

-

Σύνολο εσόδων από αμοιβές και προμήθειες

699

932

Οι κύριες συνιστώσες των εξόδων από αμοιβές και προμήθειες είναι οι εξής:

Από 01.01.2016

Από 01.01.2015

έως 31.12.2016

έως 31.12.2015

Προμήθεια καταβληθείσα σε τρίτους σε σχέση με διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

-48

-63

Σύνολο εξόδων από αμοιβές και προμήθειες

-48

-63

Από 01.01.2016

Από 01.01.2015

έως 31.12.2016

έως 31.12.2015

Καθαρά έσοδα από διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

2 159

834

Έσοδα από μερίσματα

4 345

33 044

Καθαρά πραγματοποιηθέντα κέρδη από διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

6 504

33 878

Από 01.01.2016

Από 01.01.2015

έως 31.12.2016

έως 31.12.2015

Πραγματικές δαπάνες της ΕΤΕπ

-45 858

-45 506

Έσοδα από αμοιβές αξιολόγησης που χρεώνονται άμεσα σε πελάτες της Διευκόλυνσης

2 375

2 461

Σύνολο καθαρών γενικών διοικητικών εξόδων

-43 483

-43 045

22    Συμμετοχή σε μη ενοποιημένες δομημένες οντότητες (σε χιλιάδες EUR)

Ορισμός δομημένης οντότητας

Δομημένη οντότητα νοείται η οντότητα που έχει σχεδιαστεί με τέτοιο τρόπο ώστε τα δικαιώματα ψήφου ή παρόμοια δικαιώματα να μην αποτελούν τον καθοριστικό παράγοντα για τον έλεγχο της οντότητας. Στο ΔΠΧΑ 12 σημειώνεται ότι συχνά μια δομημένη οντότητα παρουσιάζει ορισμένα ή όλα τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

·περιορισμένες δραστηριότητες,

·περιορισμένο και σαφώς καθορισμένο σκοπό, όπως η πραγματοποίηση μιας φορολογικής αποδοτικής μίσθωσης, η άσκηση δραστηριοτήτων έρευνας και ανάπτυξης, η παροχή πηγής κεφαλαίου ή χρηματοδότησης μιας οντότητας ή η παροχή επενδυτικών ευκαιριών για επενδυτές μέσω μεταβίβασης κινδύνων και ανταμοιβών που συνδέονται με τα στοιχεία ενεργητικού της δομημένης οντότητας σε επενδυτές,

·ανεπαρκές μετοχικό κεφάλαιο που δεν επιτρέπει στη δομημένη οντότητα να χρηματοδοτεί τις δραστηριότητές της χωρίς οικονομική στήριξη μειωμένης εξασφάλισης,

·χρηματοδότηση με τη μορφή πολλαπλών συμβατικά συνδεδεμένων τίτλων σε επενδυτές που δημιουργούν συγκεντρώσεις πίστωσης ή άλλους κινδύνους (δόσεις).

Μη ενοποιημένες δομημένες οντότητες

Ο όρος «μη ενοποιημένες δομημένες οντότητες» παραπέμπει στο σύνολο των δομημένων οικονομικών οντοτήτων που δεν ελέγχονται από τη Διευκόλυνση και περιλαμβάνει συμμετοχές σε μη ενοποιημένες δομημένες οντότητες.

Ορισμός των συμμετοχών σε δομημένες οντότητες

Το ΔΠΧΑ 12 ορίζει τις «συμμετοχές» με την ευρεία έννοια του όρου, ώστε να περιλαμβάνεται κάθε συμβατική και μη συμβατική εμπλοκή που εκθέτει την αναφέρουσα οντότητα σε μεταβλητότητα των αποδόσεων σε σχέση με την απόδοση της οντότητας. Χαρακτηριστικά παραδείγματα αυτών των συμμετοχών είναι η κατοχή συμμετοχικών τίτλων και άλλων μορφών συμμετοχής, όπως η χορήγηση χρηματοδότησης, η υποστήριξη της ρευστότητας, οι πιστωτικές ενισχύσεις, οι δεσμεύσεις και η παροχή εγγυήσεων στην άλλη οντότητα. Το ΔΠΧΑ 12 ορίζει ότι μια αναφέρουσα οντότητα δεν έχει κατ' ανάγκη συμφέροντα σε μιαν άλλη οντότητα απλώς και μόνο επειδή διατηρεί μαζί της τυπική σχέση πελάτη-προμηθευτή.

Στον πίνακα που ακολουθεί περιγράφονται τα είδη δομημένων οντοτήτων τα οποία η Διευκόλυνση δεν ενοποιεί αλλά στα οποία έχει συμμετοχή.

Είδος δομημένης οντότητας

Χαρακτήρας και σκοπός

Συμμετοχές της Διευκόλυνσης

Χρηματοδότηση έργων - δανειοδότηση φορέων ειδικού σκοπού («ΦΕΣ»)

Οι συναλλαγές χρηματοδότησης έργων (πράξεις χρηματοδότησης έργων) είναι συναλλαγές στις οποίες στηρίζεται η Διευκόλυνση για την εξυπηρέτηση του χρέους της έναντι δανειστή του οποίου η αποκλειστική ή κύρια πηγή εσόδων παράγεται από ένα μόνο στοιχείο ενεργητικού ή από περιορισμένο αριθμό στοιχείων ενεργητικού που χρηματοδοτούνται από το εν λόγω χρέος ή άλλα προϋπάρχοντα στοιχεία ενεργητικού που έχουν συμβατική σχέση με το έργο. Οι πράξεις χρηματοδότησης έργων χρηματοδοτούνται συχνά μέσω φορέων ειδικού σκοπού.

Καθαρά εκταμιευθέντα ποσά·

Έσοδα από τόκους.

Πράξεις επιχειρηματικών κεφαλαίων

Η Διευκόλυνση χρηματοδοτεί επιχειρηματικά κεφάλαια και επενδυτικά κεφάλαια. Τα επιχειρηματικά κεφάλαια και τα επενδυτικά κεφάλαια συγκεντρώνουν και διαχειρίζονται κονδύλια από επενδυτές που επιδιώκουν ιδιωτική συμμετοχή στο κεφάλαιο μικρομεσαίων επιχειρήσεων με ισχυρό δυναμικό ανάπτυξης, καθώς και χρηματοδότηση έργων υποδομής.

Επενδύσεις σε μερίδια που εκδίδονται από την οντότητα επιχειρηματικού κεφαλαίου

Μερίσματα που εισπράχθηκαν ως έσοδα από μερίσματα.

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τη λογιστική αξία μη ενοποιημένων δομημένων οντοτήτων στις οποίες η Διευκόλυνση έχει συμμετοχή κατά την ημερομηνία αναφοράς, καθώς και τη μέγιστη έκθεση σε ζημία της Διευκόλυνσης σε σχέση με τις εν λόγω οντότητες. Η μέγιστη έκθεση σε ζημία περιλαμβάνει τις λογιστικές αξίες και τις σχετικές μη εκταμιευθείσες αναλήψεις υποχρεώσεων.

Είδος δομημένης οντότητας

Τίτλος

Καθαρή λογιστική αξία την 31.12.2016

Καθαρή λογιστική αξία την 31.12.2015

Μέγιστη έκθεση σε ζημία την 31.12.2016

Μέγιστη έκθεση σε ζημία την 31.12.2015

Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

437 788

396 203

672 222

645 833

Σύνολο

437 788

396 203

672 222

645 833

23    Κονδύλιο χρηματοδότησης με αντίκτυπο (σε χιλιάδες EUR)

Είδος επένδυσης κονδυλίου χρηματοδότησης με αντίκτυπο

Τίτλος

Καθαρή λογιστική αξία την 31.12.2016

Καθαρή λογιστική αξία την 31.12.2015

Μη εκταμιευμένο ποσό την 31.12.2016

Μη εκταμιευμένο ποσό την 31.12.2015

Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια με κοινωνικό αντίκτυπο

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

5 021

2 257

19 567

16 927

Δάνεια σε ενδιάμεσους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς

Δάνεια και απαιτήσεις

23 702

-

46 958

10 000

Μέσα διευκόλυνσης επιμερισμού κινδύνου

Χορηγηθείσες εγγυήσεις

-288

-

33 719

-

Άμεση χρηματοδότηση – συμμετοχικοί τίτλοι

Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

39 986

-

14

40 000

Σύνολο

68 421

2 257

100 258

66 927

24    Μεταγενέστερα γεγονότα

Μετά την κατάρτιση του ισολογισμού δεν προέκυψε κανένα γεγονός που θα μπορούσε να απαιτήσει πληροφορίες ή προσαρμογές όσον αφορά τις οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2016.

(1)

 ΕΕ L 210 της 6.8.2013, σ. 1.

(2) Η δημιουργία του μεταβατικού μηχανισμού είχε προταθεί αρχικά ως άρθρο του εκτελεστικού κανονισμού του 11ου ΕΤΑ (COM(2013)445). Ωστόσο, η Επιτροπή πρότεινε, ως εναλλακτική λύση, τη δημιουργία του μεταβατικού μηχανισμού με ειδική απόφαση του Συμβουλίου (πρόταση απόφασης του Συμβουλίου σχετικά με μεταβατικά μέτρα διαχείρισης του ΕΤΑ από την 1η Ιανουαρίου 2014 μέχρι την έναρξη ισχύος του 11ου Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης, COM(2013)663).
(3) Κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 215/2008 του Συμβουλίου, της 18ης Φεβρουαρίου 2008, για τον δημοσιονομικό κανονισμό που εφαρμόζεται στο 10ο ΕΤΑ. ΕΕ L 78 της 19.2.2008, σ.1.
(4) Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 567/2014 του Συμβουλίου, της 26ης Μαΐου 2014, για την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 215/2008 για τον δημοσιονομικό κανονισμό που εφαρμόζεται στο 10ο ΕΤΑ σχετικά με την εφαρμογή της μεταβατικής περιόδου μεταξύ του 10ου ΕΤΑ και του 11ου ΕΤΑ μέχρι την έναρξη ισχύος της εσωτερικής συμφωνίας για τη σύσταση του 11ου ΕΤΑ. EE L 157 της 27.5.2014, σ. 52.
(5)  Κανονισμός (ΕΕ) 2015/323 του Συμβουλίου, της 2ας Μαρτίου 2015, σχετικά με τον δημοσιονομικό κανονισμό που εφαρμόζεται στο 11ο ΕΤΑ. ΕΕ L 58 της 3.3.2015, σ. 17-38.
(6)  Κανονισμός (ΕΕ) 2015/322 του Συμβουλίου, της 2ας Μαρτίου 2015, σχετικά με την εφαρμογή του 11ου Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης. ΕΕ L 58 της 3.3.2015, σ. 1-16.
(7)

Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 567/2014 του Συμβουλίου, της 26ης Μαΐου 2014, για την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 215/2008 για τον δημοσιονομικό κανονισμό που εφαρμόζεται στο 10ο ΕΤΑ σχετικά με την εφαρμογή της μεταβατικής περιόδου μεταξύ του 10ου ΕΤΑ και του 11ου ΕΤΑ μέχρι την έναρξη ισχύος της εσωτερικής συμφωνίας για τη σύσταση του 11ου ΕΤΑ. ΕΕ L 157 της 27.5.2014, άρθρο 43.

(8) Το 2016 είναι το πρώτο έτος κατά το οποίο εκδίδονται οι οικονομικές καταστάσεις του καταπιστευματικού ταμείου της ΕΕ για την Αφρική και, ως εκ τούτου, συμπεριλαμβάνονται επίσης για πρώτη φορά στους ετήσιους λογαριασμούς του ΕΤΑ. Οι συναλλαγές του 2015 αντικατοπτρίζονται στα συγκριτικά αριθμητικά στοιχεία.
(9)

 Σύμφωνα με το άρθρο 59 του δημοσιονομικού κανονισμού που εφαρμόζεται στο 11ο Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης, τα ταμειακά διαθέσιμα περιλαμβάνονται στον ισολογισμό του 11ου ΕΤΑ.

(10)

Σύμφωνα με το άρθρο 59 του δημοσιονομικού κανονισμού που εφαρμόζεται στο 11ο Ευρωπαϊκό Ταμείο Ανάπτυξης, τα ταμειακά διαθέσιμα περιλαμβάνονται στον ισολογισμό του 11ου ΕΤΑ. Η φύση των διαφόρων τραπεζικών λογαριασμών περιγράφεται στο κεφάλαιο 5 «Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου».

(11)

ΕΕ L 156 της 29.5.1998, σ. 3-106.

(12) Αναγνωρίζονται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 9 παράγραφος 2 στοιχείο δ) του δημοσιονομικού κανονισμού που εφαρμόζεται στο 11ο ΕΤΑ.