29.2.2012   

EL

Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης

C 60/5

(1)

Η Caterpillar Inc. («Caterpillar», ΗΠΑ) αποτελεί την επικεφαλής μητρική επιχείρηση η οποία ελέγχει έναν όμιλο με παγκόσμια και διαφοροποιημένη δραστηριότητα σε κλάδους οι οποίοι περιλαμβάνουν την προμήθεια μηχανολογικού εξοπλισμού, κινητήρων και χρηματοοικονομικών προϊόντων. Κατασκευάζει και πωλεί κινητήρες και μηχανολογικό εξοπλισμό για μεγάλο πλήθος εφαρμογών (π.χ. θαλάσσιων, του κλάδου των πετρελαιοειδών, βιομηχανικών, γεωργικών), περιλαμβανομένων των κινητήρων που βασίζονται στη χρήση αερίου και ντίζελ και μηχανολογικού εξοπλισμού για συστήματα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας.

(2)

Η MWM Holding GmbH («MWM», Γερμανία) και οι θυγατρικές της παράγουν και πωλούν προϊόντα, υπηρεσίες και τεχνολογίες που προορίζονται για την αποκεντρωμένη προμήθεια ενέργειας με τη χρήση παλινδρομικών κινητήρων αερίου και ντίζελ. Η MWM πωλεί ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη, συστήματα συνδυασμένης παραγωγής (θερμότητας και ηλεκτρισμού) και συναφή προϊόντα.

(3)

Στις 14 Μαρτίου 2011, η Επιτροπή έλαβε επίσημη κοινοποίηση προτεινόμενης συγκέντρωσης δυνάμει του άρθρου 4 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων με την οποία η Caterpillar αποκτά τον έμμεσο αποκλειστικό έλεγχο επί της MWM (από κοινού «τα Μέρη»), μέσω της αγοράς μετοχών (στο εξής: «προτεινόμενη πράξη»).

(4)

Η προτεινόμενη πράξη δεν είχε ενωσιακή διάσταση, αλλά η κοινοποίησή της ήταν υποχρεωτική στη Γερμανία, την Αυστρία και τη Σλοβακία. Η Γερμανία ζήτησε από την Επιτροπή να εξετάσει την προτεινόμενη πράξη κατ’ εφαρμογή του άρθρου 22 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων. Στο εν λόγω αίτημα προσχώρησαν η Αυστρία και η Σλοβακία. Με αποφάσεις της 26ης Ιανουαρίου 2011, η Επιτροπή αποφάσισε να εξετάσει την προτεινόμενη πράξη, δεδομένου ότι δεν πληρούνταν οι νομικές προϋποθέσεις για παραπομπή. Στις 14 Μαρτίου 2011, η προτεινόμενη πράξη κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή σύμφωνα με το άρθρο 22 παράγραφος 3 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων.

(5)

Στις 25 Μαρτίου 2011, η Επιτροπή έλαβε καταγγελία τρίτου σε απάντηση ερωτηματολογίου σχετικά με την προτεινόμενη πράξη. Παρόμοιες επιφυλάξεις διατυπώθηκαν από μερικούς ακόμη απαντήσαντες στο πλαίσιο της έρευνας αγοράς πρώτου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή.

(6)

Στις 12 Απριλίου 2011, τα Μέρη πρότειναν ένα μέτρο αποκατάστασης.

(7)

Με απόφαση της 5ης Μαΐου 2011, η Επιτροπή διατύπωσε σοβαρές αμφιβολίες ως προς τη συμβατότητα της πράξης με την εσωτερική αγορά και κίνησε διαδικασία δυνάμει του άρθρου 6 παράγραφος 1 στοιχείο γ) του κανονισμού περί συγκεντρώσεων.

(8)

Κατά το διάστημα 25-31 Μαΐου 2011, πραγματοποιήθηκαν, βάσει του άρθρου 13 παράγραφος 4 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων, επιτόπιοι έλεγχοι σε εγκαταστάσεις της Caterpillar στο Ηνωμένο Βασίλειο και της MWM στη Γερμανία, οι οποίοι συνεχίστηκαν σε χώρους της Επιτροπής.

(9)

Στο πλαίσιο της έρευνας, η Επιτροπή εξέδωσε επίσης τρεις αποφάσεις δυνάμει του άρθρου 11 παράγραφος 3 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων. Η μία από τις εν λόγω τρεις αποφάσεις απευθυνόταν στην Caterpillar και, κατ’ εφαρμογή του άρθρου 10 παράγραφος 4 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων, οι προθεσμίες που προβλέπονται στο άρθρο 10 παράγραφος 3 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων ανεστάλησαν μέχρι την παροχή πλήρων και ορθών πληροφοριακών στοιχείων από μέρους της Caterpillar. Η αναστολή αυτή ήρθη στις 8 Ιουλίου 2011.

(10)

Η συνεδρίαση της συμβουλευτικής επιτροπής συγκεντρώσεων πραγματοποιήθηκε στις 4 Οκτωβρίου 2011.

(11)

Αμφότερα τα Μέρη δραστηριοποιούνται στην αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου, τόσο στον ΕΟΧ όσο και παγκοσμίως. Εκτός από την αλληλεπικάλυψη αυτή, η προτεινόμενη πράξη οδηγεί σε μια σειρά οριζόντιων αλληλεπικαλύψεων και κάθετων συνδέσμων. Η εκτίμηση της Επιτροπής επικεντρώθηκε στην αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου, δεδομένου ότι για τη συγκεκριμένη αγορά ανακύπτουν σοβαρές επιφυλάξεις σύμφωνα με την απόφαση που εξεδόθη κατ’ εφαρμογή του άρθρου 6 παράγραφος 1 στοιχείο γ) του κανονισμού περί συγκεντρώσεων. Εξάλλου, η κάθετη σχέση μεταξύ της αγοράς ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου (κατάντη) και της αγοράς γυμνών κινητήρων αερίου (ανάντη) αποτέλεσε αντικείμενο έρευνας, επειδή η Επιτροπή έλαβε επίσημη καταγγελία σχετικά με τον συγκεκριμένο κάθετο σύνδεσμο.

(12)

Μια διάταξη ηλεκτροπαραγωγής παλινδρομικού κινητήρα, η οποία καλείται επίσης ηλεκτροπαραγωγό ζεύγος, είναι μια συσκευή που ανασυνδυάζει έναν παλινδρομικό (δηλ. στηριζόμενο στη χρήση εμβόλου) κινητήρα με ποικίλο βοηθητικό εξοπλισμό (π.χ. γεννήτρια ηλεκτροπαραγωγής, εξοπλισμό μεταγωγής, στροβιλοσυμπιεστή και πιθανόν και άλλο εξοπλισμό, κατ’ επιλογή του πελάτη), κατά τρόπον ώστε να αποτελεί αυτόνομη διάταξη παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Ο κινητήρας αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα συστατικά μέρη ενός ηλεκτροπαραγωγού ζεύγους, και τούτο οφείλεται μεταξύ άλλων στο γεγονός ότι η σχεδίαση και τα χαρακτηριστικά του κινητήρα έχουν καθοριστική σημασία για την απόδοση, την παραγωγή και τις εκπομπές ρύπων του ηλεκτροπαραγωγού ζεύγους.

(13)

Η αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου είναι δυνατό να υποδιαιρεθεί με κριτήριο τις εξής παραμέτρους: (i) το καύσιμο που χρησιμοποιείται για τη λειτουργία του ζεύγους· (ii) την ταχύτητα του κινητήρα· και (iii) την ισχύ εξόδου, δηλ. την ισχύ που είναι δυνατό να παραχθεί με το συγκεκριμένο ηλεκτροπαραγωγό ζεύγος αερίου.

(14)

Η έρευνα αγοράς δεύτερου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή οδήγησε στο συμπέρασμα ότι, με βάση την υψηλή υποκαταστασιμότητα στο σκέλος της προσφοράς, τα ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη που στηρίζονται στη χρήση φυσικού ή μη φυσικού αερίου ανήκουν στην ίδια σχετική αγορά. Η έρευνα αγοράς δεύτερου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή κατέδειξε ακόμη ότι η αγορά μπορεί να υποδιαιρεθεί στην αγορά των ηλεκτροπαραγωγών ζευγών υψηλής ταχύτητας (των οποίων η ταχύτητα υπερβαίνει κατά κανόνα τις 1 000 rpm) και την αγορά των ηλεκτροπαραγωγών ζευγών μεσαίας ταχύτητας (των οποίων η ταχύτητα είναι χαμηλότερη από 1 000 rpm).

(15)

Εξάλλου, είναι πλέον δυνατό να εξαχθεί το συμπέρασμα ότι τα υψηλής ταχύτητας ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη αερίου με ισχύ κατώτερη των 0,5 MW και τα υψηλής ταχύτητας ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη με ισχύ ανώτερη των 0,5 MW συνιστούν διαφορετικές αγορές προϊόντος, εξαιτίας ιδίως των περιορισμών που υφίστανται όσον αφορά την υποκαταστασιμότητα στο σκέλος της ζήτησης.

(16)

Σε ό,τι αφορά τις κατηγορίες μεγέθους από 0,5 MW και άνω, τα δεδομένα σχετικά με την αγορά τα οποία συγκεντρώθηκαν στο πλαίσιο της έρευνας αγοράς δεύτερου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή αποκάλυψαν τα ακόλουθα πραγματικά στοιχεία: (i) σε παγκόσμια κλίμακα, δεν πραγματοποιούνται πωλήσεις ηλεκτροπαραγωγών ζευγών υψηλής ταχύτητας με ισχύ άνω των 5 MW, και (ii) οι εγκαταστάσεις που περιλαμβάνουν πολλαπλά και μικρότερα ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη συναγωνίζονται τα ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη που λειτουργούν μεμονωμένα. Συνεπώς, δεν είναι απαραίτητο να εφαρμοσθεί ανώτατο όριο στην αγορά, διότι η έρευνα έχει καταδείξει ότι ο ανταγωνισμός διεξάγεται σε επίπεδο μεγέθους σχεδίου (κάλυψη αναγκών με έναν μόνο ή με πολλαπλούς κινητήρες) και όχι με κριτήριο το μέγεθος του ηλεκτροπαραγωγού ζεύγους. Όσο υψηλότερες είναι οι απαιτήσεις ισχύος των πελατών, τόσο μεγαλύτερη είναι η υποκαταστασιμότητα μεταξύ σχεδίων που περιλαμβάνουν έναν κινητήρα και σχεδίων με πολλαπλούς κινητήρες.

(17)

Εν πάση περιπτώσει, δεν είναι αναγκαίο να προσδιορισθεί το επίπεδο στο οποίο πρέπει να τεθεί το εν λόγω ανώτερο όριο, δεδομένου ότι δεν έχει συνέπειες για την εκτίμηση της παρούσας υπόθεσης από τη σκοπιά του ανταγωνισμού. Με γνώμονα τα προεκτεθέντα, η σχετική αγορά προϊόντος μπορεί να ορισθεί ως η αγορά των ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου με ισχύ άνω των 0,5 MW.

(18)

Η έρευνα αγοράς δεύτερου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή επιβεβαίωσε ότι η γεωγραφική αγορά των ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου καλύπτει οπωσδήποτε τα όρια του ΕΟΧ και ότι κατά πάσα πιθανότητα είναι παγκόσμια. Εν πάση περιπτώσει, η Επιτροπή μπορεί σε τελική ανάλυση να αφήσει ανοικτό το θέμα του ορισμού της γεωγραφικής αγοράς, επειδή η πράξη δεν αναμένεται να παρεμποδίσει τον ανταγωνισμό στην αγορά που καλύπτει τον ΕΟΧ ούτε στην παγκόσμια αγορά.

(19)

Ο κατωτέρω πίνακας είναι αποτέλεσμα της ανασύνθεσης της κατάστασης της αγοράς με βάση τα στοιχεία που προέκυψαν από την έρευνα αγοράς δεύτερου σταδίου της Επιτροπής. Βασίζεται στα δεδομένα για τον όγκο των πωλήσεων (με κριτήριο την ονομαστική ισχύ των ηλεκτροπαραγωγών ζευγών/γυμνών κινητήρων) τα οποία υπέβαλαν οι κατασκευαστές ηλεκτροπαραγωγών ζευγών ανταποκρινόμενοι στην αίτηση παροχής πληροφοριακών στοιχείων της Επιτροπής.

Μερίδια αγοράς όσον αφορά τα υψηλής ταχύτητας ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη αερίου (rpm > 1 000) με ονομαστική ισχύ > 0,5 MW

(20)

Με βάση την ανωτέρω ανασύνθεση της κατάστασης της αγοράς, τα μερίδια αγοράς των Μερών είναι περισσότερο ακριβή από εκείνα που περιλαμβάνονταν στην απόφαση κατ’ εφαρμογή του άρθρου 6 παράγραφος 1 στοιχείο γ) του κανονισμού περί συγκεντρώσεων και δεν υπερβαίνουν το [30-40] % για το έτος 2010 για το σύνολο της αγοράς ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου υψηλής ταχύτητας με φάσμα ισχύος άνω των 0,5 MW. Πέραν αυτού, στη συγκεκριμένη αγορά είναι παρόντες αρκετοί σημαντικοί ανταγωνιστές, π.χ. η GE.

(21)

Όπως εξηγείται στην ανωτέρω ενότητα περί της σχετικής αγοράς προϊόντων, ενδείκνυται να ληφθούν υπόψη τα διάφορα φάσματα ισχύος εντός της προαναφερθείσας συνολικής αγοράς. Σε περίπτωση που ληφθεί υπόψη μια αγορά η οποία περιλαμβάνει διάφορα φάσματα ισχύος, τα Μέρη θα είχαν μη οριακές αλληλεπικαλύψεις στον ΕΟΧ μόνον στο φάσμα ισχύος από 0,5 MW έως 2 MW. Στα συγκεκριμένα φάσματα ισχύος (δηλαδή πλην του φάσματος 1,5-2 MW), τα μερίδια αγοράς της Caterpillar στον ΕΟΧ είναι σε κάθε περίπτωση κατώτερα του 10 %. Συνεπώς, η επαύξηση που θα προκαλούσε η υπό εξέταση πράξη θα ήταν περιορισμένη.

(22)

Στο (υψηλής ταχύτητας) φάσμα ισχύος 1,5-2 MW, το άθροισμα των μεριδίων αγοράς των Μερών θα ήταν σημαντικό ([50-60] % στον ΕΟΧ) (3). Εντούτοις, το [30-40 %] των ηλεκτροπαραγωγών ζευγών που εμπίπτουν στο φάσμα ισχύος 1,5-2,0 MW πωλείται στο πλαίσιο σχεδίων που περιλαμβάνουν πολλαπλά ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη, ενώ το [30-40 %] των σχεδίων εντός του συγκεκριμένου φάσματος ισχύος καλύπτεται από προσφορές που περιλαμβάνουν πολλαπλά ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη. Τα ανωτέρω ποσοστά αυξάνονται παράλληλα με την αύξηση της συνολικής ισχύος εξόδου ενός σχεδίου, δηλαδή ο βαθμός υποκαταστασιμότητας είναι μεγαλύτερος στα υψηλότερα φάσματα ισχύος. Παραδείγματος χάρη, πάνω από τα μισά σχέδια της κατηγορίας 2,0-2,5 MW καλύπτονται με την προμήθεια διατάξεων πολλαπλών ηλεκτροπαραγωγών ζευγών που περιλαμβάνουν ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη με ισχύ εξόδου 1,5-2,0 MW. Επομένως, το εκ πρώτης όψεως υψηλό αθροιστικό μερίδιο αγοράς στο συγκεκριμένο φάσμα ισχύος αποδυναμώνεται σε μεγάλο βαθμό εάν εξετασθεί με κριτήριο το μέγεθος των σχεδίων.

(23)

Από την έρευνα αγοράς δεύτερου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή προέκυψε επίσης ότι: (i) τα Μέρη δεν είναι στενοί ανταγωνιστές, ιδίως από την άποψη των προϊόντων/του χαρτοφυλακίου, της τεχνολογίας/καινοτομίας και των συναγωνιζόμενων σχεδίων, (ii) η είσοδος στην αγορά είναι εφικτή, και (iii) μετά την υλοποίηση της πράξης, θα εξακολουθήσουν να υπάρχουν αρκετοί εναλλακτικοί προμηθευτές στην αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου.

(24)

Ως εκ τούτου, δεν υπάρχουν αποδείξεις για το ότι η προτεινόμενη πράξη οδηγεί σε σοβαρά εμπόδια για την άσκηση αποτελεσματικού ανταγωνισμού στην αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου με ισχύ άνω των 0,5 MW με βάση τα μονομερή αποτελέσματά της.

(25)

Από την έρευνα αγοράς δεύτερου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή προέκυψε ότι η προτεινόμενη πράξη δεν θα οδηγούσε σε σημαντικές μεταβολές στη διάρθρωση της αγοράς ούτε θα επαύξανε κατ’ ανάγκη τη μελλοντική βιωσιμότητα του τυχόν συντονισμού. Οι λόγοι είναι οι εξής: (i) η ενοποιημένη οντότητα θα εξακολουθήσει και πάλι να υπολείπεται της ηγέτιδας επιχείρησης της αγοράς, δηλ. της GE (ii) άλλες επιχειρήσεις οι οποίες θα εξακολουθήσουν να δραστηριοποιούνται στην αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου μετά την υπό εξέταση πράξη κατέχουν μερίδιο αγοράς πολύ μεγαλύτερο από αυτό που υποδηλώνουν τα στοιχεία της έρευνας πρώτου σταδίου και εξακολουθούν να ασκούν ουσιαστική ανταγωνιστική πίεση· (iii) εξακολουθούν να υπάρχουν άλλα αίτια ασυμμετρίας στην αγορά, ιδίως διαφορές σε σχέση με την ηλεκτρική απόδοση και τις επενδύσεις σε έρευνα και ανάπτυξη μεταξύ των κύριων ανταγωνιστών· (iv) τα Μέρη δεν είναι στενοί ανταγωνιστές· και (v) η ιδιαιτερότητα του ανταγωνισμού που αφορά τα ηλεκτροπαραγωγά ζεύγη, δηλαδή το γεγονός ότι ο ανταγωνισμός ασκείται στο επίπεδο των σχεδίων και όχι στο επίπεδο των ηλεκτροπαραγωγών ζευγών, σε συνδυασμό με τον ετερόκλιτο χαρακτήρα των σχεδίων και των πελατών, δυσχεραίνουν την ικανότητα των κατασκευαστών ηλεκτροπαραγωγών ζευγών να παρακολουθούν ο ένας τη συμπεριφορά του άλλου στην αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου.

(26)

Ως εκ τούτου, δεν υπάρχουν αποδείξεις για το ότι η προτεινόμενη πράξη οδηγεί σε σοβαρά εμπόδια για την άσκηση αποτελεσματικού ανταγωνισμού στην αγορά ηλεκτροπαραγωγών ζευγών αερίου με βάση τα συντονισμένα αποτελέσματά της.

(27)

Τα δυνητικά κάθετα αποτελέσματα της προτεινόμενης πράξης εκτιμήθηκαν πρωτίστως στο πλαίσιο της διεκπεραίωσης καταγγελίας την οποία υπέβαλε ένας τρίτος συσκευαστής και η οποία σχετίζεται με την εικαζόμενη ικανότητα και το κίνητρο των Μερών μετά την πράξη να τερματίσουν να προμηθεύουν γυμνούς κινητήρες αερίου. Η έρευνα αγοράς δεύτερου σταδίου την οποία διεξήγαγε η Επιτροπή επιβεβαίωσε ότι είναι δυνατό να αποκλεισθεί η θεωρία της βλάβης με βάση τα κάθετα αποτελέσματα. Πρώτον, μόνον η Caterpillar δραστηριοποιείται στην αγορά προμήθειας γυμνών κινητήρων (ανάντη). Δεύτερον, η παρουσία της στην αγορά δεν είναι αξιόλογη, δεδομένου ότι το μερίδιο αγοράς της είναι κάτω του 25 % στον ΕΟΧ και κάτω του 10 % παγκοσμίως με βάση οποιαδήποτε εναλλακτική οριοθέτηση της αγοράς. Συνεπώς, είναι απίθανο να έχει η ενοποιημένη οντότητα την ικανότητα ή κίνητρο να ακολουθήσει στρατηγική αποκλεισμού όσον αφορά τις εισροές μετά την υπό εξέταση πράξη στον τομέα της προμήθειας γυμνών κινητήρων αερίου.

(28)

Σε ό,τι αφορά τις τυχόν άλλες αγορές που θα μπορούσαν να επηρεασθούν καθέτως, όπως η αγορά προμήθειας ηλεκτροπαραγωγών ζευγών και ανταλλακτικών, η θεωρία της βλάβης με βάση τα κάθετα αποτελέσματα μπορεί να αποκλεισθεί, επειδή είναι απίθανο να έχει η ενοποιημένη οντότητα την ικανότητα ή κίνητρο να ακολουθήσει στρατηγική αποκλεισμού όσον αφορά τις εισροές μετά την υπό εξέταση πράξη.

(29)

Για τους προαναφερθέντες λόγους, η απόφαση καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η προτεινόμενη πράξη δεν θα παρακωλύσει σημαντικά τον αποτελεσματικό ανταγωνισμό στην εσωτερική αγορά ούτε σε σημαντικό τμήμα της.

(30)

Ως εκ τούτου, η συγκέντρωση πρέπει να κηρυχθεί συμβιβάσιμη με την εσωτερική αγορά και τη λειτουργία της συμφωνίας ΕΟΧ, σύμφωνα με το άρθρο 2 παράγραφος 2 και το άρθρο 8 παράγραφος 1 του κανονισμού περί συγκεντρώσεων, καθώς και το άρθρο 57 της συμφωνίας ΕΟΧ.