29.9.2010   

EL

Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης

L 254/46

(1)

Στις 12 Ιουνίου 2009 η Επιτροπή ανέθεσε στην ευρωπαϊκή επιτροπή ρυθμιστικών αρχών των αγορών κινητών αξιών (ΕΕΡΑΑΚΑ) την εντολή να παρέχει τεχνικές συμβουλές όσον αφορά την τεχνική αξιολόγηση του νομοθετικού και εποπτικού πλαισίου της Ιαπωνίας για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας.

(2)

Στη γνώμη που διατύπωσε στις 21 Μαΐου 2010, η ΕΕΡΑΑΚΑ πρότεινε ότι το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο της Ιαπωνίας για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να θεωρηθεί ισοδύναμο προς τον κανονισμό.

(3)

Σύμφωνα με το άρθρο 5 παράγραφος 6 δεύτερο εδάφιο του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009, πρέπει να εξεταστεί εάν πληρούνται τρεις προϋποθέσεις ώστε το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο τρίτης χώρας να θεωρηθεί ισοδύναμο με τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009.

(4)

Σύμφωνα με την πρώτη προϋπόθεση, οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στην τρίτη χώρα υπόκεινται σε έγκριση ή εγγραφή και υπόκεινται επίσης σε αποτελεσματική εποπτεία και επιβολή του νόμου σε συνεχή βάση. Το ιαπωνικό νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αποτελείται από τον νόμο περί των χρηματοπιστωτικών μέσων και της κεφαλαιαγοράς (νόμος αριθ. 25 του 1948) όσον αφορά τη ρύθμιση για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας· την υπουργική απόφαση σχετικά με τον τομέα των χρηματοπιστωτικών μέσων (υπουργική απόφαση αριθ. 52 του 2007) όσον αφορά τη ρύθμιση για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας· την υπουργική απόφαση σχετικά με τους ορισμούς που προβλέπονται στο άρθρο 2 του νόμου περί των χρηματοπιστωτικών μέσων και της κεφαλαιαγοράς (απόφαση αριθ. 14 του υπουργείου Οικονομικών του 1993) όσον αφορά τη ρύθμιση για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και τις λεπτομερείς κατευθυντήριες γραμμές για την εποπτεία των φορέων του τομέα των χρηματοπιστωτικών μέσων (ένθετο) και τις κατευθυντήριες γραμμές για την εποπτεία των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Τον Ιούνιο 2009 το ιαπωνικό κοινοβούλιο ψήφισε νόμο που εισάγει νέο νομοθετικό πλαίσιο για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, ακολουθούμενο τον Δεκέμβριο του 2009 από τη δημοσίευση των υπουργικών διαταγμάτων και υπουργικών αποφάσεων όπου καθορίζονται οι λεπτομέρειες των όρων και προϋποθέσεων του εν λόγω πλαισίου. Το πλαίσιο, το οποίο τέθηκε σε ισχύ τον Απρίλιο 2010, ορίζει ότι οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πρέπει να καταχωρίζονται στην Αρχή Χρηματοπιστωτικής Εποπτείας της Ιαπωνίας (JFSA), ώστε η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας να μπορεί να χρησιμοποιείται για ρυθμιστικούς σκοπούς στην Ιαπωνία, και επιβάλλει νομικά δεσμευτικές υποχρεώσεις στους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και την εποπτεία τους σε συνεχή βάση. Η JFSA διαθέτει ένα ευρύ και συνεκτικό φάσμα εξουσιών και μπορεί να λάβει ορισμένα μέτρα καθώς και κυρώσεις έναντι των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας για παραβίαση των διατάξεων του νόμου περί των χρηματοπιστωτικών μέσων και της κεφαλαιαγοράς όσον αφορά τη ρύθμιση για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας.

(5)

Σύμφωνα με τη δεύτερη προϋπόθεση, οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στην τρίτη χώρα υπόκεινται σε νομικά δεσμευτικούς κανόνες οι οποίοι είναι ισοδύναμοι με τους κανόνες που θεσπίζονται στα άρθρα 6 έως 12 και στο παράρτημα I του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009. Το ιαπωνικό καθεστώς βασίζεται: στην υποχρέωση καλόπιστης συνεργασίας, στην υποχρέωση των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας να θεσπίσουν λειτουργικά συστήματα ελέγχου για τη διασφάλιση της ισότιμης και κατάλληλης λειτουργίας του τομέα της αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας μέσω ενός μεγάλου αριθμού λεπτομερών και δεσμευτικών απαιτήσεων, σε αναλυτικές διατάξεις για την αποφυγή, τη διαχείριση και την κοινοποίηση συγκρούσεων συμφερόντων, και στο καθήκον να καταγράφουν και να κοινοποιούν πληροφορίες στην JFSA και στο κοινό. Το ιαπωνικό πλαίσιο πληροί τους στόχους του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 όσον αφορά τη διαχείριση των συγκρούσεων συμφερόντων, τις οργανωτικές διαδικασίες και τις διαδικασίες που πρέπει να δρομολογήσει ένας οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, την ποιότητα των αξιολογήσεων και των μεθόδων αξιολόγησης, την κοινοποίηση των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας και τη γενική και τακτική κοινοποίηση των δραστηριοτήτων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Ως εκ τούτου, το ιαπωνικό πλαίσιο προβλέπει ισότιμη προστασία όσον αφορά την ακεραιότητα, τη διαφάνεια, τη χρηστή διακυβέρνηση των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και την αξιοπιστία των δραστηριοτήτων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας.

(6)

Σύμφωνα με την τρίτη προϋπόθεση, το κανονιστικό καθεστώς εμποδίζει την επέμβαση των εποπτικών ή άλλων δημόσιων αρχών της τρίτης χώρας στο περιεχόμενο και στις μεθόδους των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας. Ως προς αυτό, ο νόμος απαγορεύει στην JFSA να παρεμβαίνει ουσιωδώς στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και στις μεθόδους αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας.

(7)

Με βάση τους εξετασθέντες παράγοντες, μπορεί να θεωρηθεί ότι οι προϋποθέσεις που καθορίζονται στο άρθρο 5 παράγραφος 6 δεύτερο εδάφιο του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 πληρούνται από το ιαπωνικό νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Συνεπώς, το ιαπωνικό νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πρέπει να θεωρηθεί ισοδύναμο με το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο που θεσπίζει ο κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 1060/2009.

(8)

Τα μέτρα που προβλέπονται στην παρούσα απόφαση είναι σύμφωνα με τη γνώμη της ευρωπαϊκής επιτροπής κινητών αξιών,