ΟΔΗΓΙΑ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της 18ης Δεκεμβρίου 1989 σχετικά με το συντελεστή φερεγγυότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων ( 89/647/ΕΟΚ )

ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙKΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ,

ιΕχοντας υπόψη :

τη συνθήκη για την ίδρυση της Ευρωπαϊκής Οικονομικής Κοινότητας, και ιδίως το άρθρο 57 παράγραφος 2 πρώτη και τρίτη φράση,

την πρόταση της Επιτροπής^(1 ),

Σε συνεργασία με το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο^(2 ),

ιΕχοντας υπόψη τη γνώμη της Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής^(3 ),

Εκτιμώντας :

ότι η παρούσα οδηγία είναι το αποτέλεσμα των εργασιών της Συμβουλευτικής Επιτροπής Τραπεζών, η οποία, δυνάμει του άρθρου 6 παράγραφος 4 της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ του Συμβουλίου της 12ης Δεκεμβρίου 1977 περί του συντονισμού των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που αφορούν την ανάληψη και την άσκηση της δραστηριότητας πιστωτικού ιδρύματος^(4 ), όπως τροποποιήθηκε τελευταία από την οδηγία 89/646/ΕΟΚ^(5 ), είναι υπεύθυνη να υποβάλλει οποιαδήποτε πρόταση στην Επιτροπή για το συντονισμό των συντελεστών που εφαρμόζονται στα κράτη μέλη

ότι η θέσπιση ενός κατάλληλου συντελεστή φερεγγυότητας διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων

ότι ένας συντελεστής, για τον υπολογισμό του οποίου τα στοιχεία του ενεργητικού και τα εκτός ισολογισμού στοιχεία σταθμίζονται ανάλογα με το βαθμό πιστωτικού κινδύνου, αποτελεί ιδιαιτέρως χρήσιμο μέτρο για τη διασφάλιση της φερεγγυότητας

ότι ο καθορισμός κοινών κανόνων για τα ίδια κεφάλαια σε συνάρτηση με τα στοιχεία του ενεργητικού και τα εκτός ισολογισμού στοιχεία που υπόκεινται στον πιστωτικό κίνδυνο είναι, συνεπώς, ένα από τα ουσιαστικά στοιχεία της εναρμόνισης που απαιτείται για την επίτευξη της αμοιβαίας αναγνώρισης των τεχνικών ελέγχου και, επομένως, για

την ολοκλήρωση της εσωτερικής αγοράς στον τραπεζικό τομέα

ότι, για το λόγο αυτό, η παρούσα οδηγία πρέπει να εξεταστεί σε συνδυασμό με άλλα ειδικά μέσα τα οποία επίσης εναρμονίζουν τις θεμελιώδεις τεχνικές του ελέγχου των πιστωτικών ιδρυμάτων

ότι η παρούσα οδηγία πρέπει επίσης να θεωρηθεί ότι συμπληρώνει την οδηγία 89/646/ΕΟΚ που καθορίζει το γενικό πλαίσιο του οποίου η παρούσα οδηγία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος

ότι τα πιστωτικά ιδρύματα καλούνται εντός μιας κοινής τραπεζικής αγοράς να ανταγωνίζονται απευθείας μεταξύ τους και ότι η έγκριση κοινών κανόνων φερεγγυότητας με τη μορφή ενός ελάχιστου συντελεστή θα έχει ως αποτέλεσμα την πρόληψη των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού και την ενίσχυση του τραπεζικού συστήματος της Κοινότητας

ότι η παρούσα οδηγία προβλέπει διαφορετικούς συντελεστές στάθμισης για τις εγγυήσεις που χορηγούνται από τα διάφορα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ( institutions financieres ) ότι η Επιτροπή αναλαμβάνει, συνεπώς, να εξετάσει εάν η παρούσα οδηγία δημιουργεί σημαντικές στρεβλώσεις του ανταγωνισμού ανάμεσα στα πιστωτικά ιδρύματα και τις ασφαλιστικές εταιρείες και να κρίνει, ανάλογα με τα συμπεράσματα της εξέτασης αυτής, εάν δικαιολογείται να ληφθούν διορθωτικά μέτρα

ότι ο ελάχιστος συντελεστής που προβλέπεται στην παρούσα οδηγία ενισχύει το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κοινότητα ότι επελέγη το ποσοστό του 8 %, μετά από στατιστική έρευνα σχετικά με τις απαιτήσεις κεφαλαίου που ίσχυαν στις αρχές του 1988

ότι η μέτρηση και ο συνυπολογισμός των κινδύνων επιτοκίου και τιμών συναλλάγματος και των άλλων κινδύνων αγοράς, έχουν επίσης μεγάλη σημασία για τον έλεγχο των πιστωτικών ιδρυμάτων ότι, συνεπώς, η Επιτροπή, σε συνεργασία με τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών και όλες τις άλλες υπηρεσίες που εργάζονται για τον ίδιο σκοπό, θα συνεχίσει τη μελέτη των τεχνικών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν ότι θα υποβάλει τις κατάλληλες προτάσεις για μεγαλύτερη εναρμόνιση των κανόνων ελέγχου όσον αφορά τους κινδύνους αυτούς ότι στην προσπάθειά της αυτή, θα μεριμνά, ειδικότερα, για την ενδεχόμενη αλληλεπίδραση των διαφόρων τραπεζικών κινδύνων ότι, συνεπώς, θα δίνει ιδιαίτερη προσοχή στη συνέπεια των διαφόρων προτάσεων

ότι, διατυπώνοντας προτάσεις σχετικά με τους κανόνες ελέγχου που αφορούν τις υπηρεσίες επενδύσεων και την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων των φορέων που ασκούν δραστηριότητα στον τομέα αυτόν, η Επιτροπή θα φροντίζει ώστε να εφαρμόζονται ισοδύναμες προϋποθέσεις όσον αφορά το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων, όταν ασκούνται οι ίδιες δραστηριότητες και αναλαμβάνονται οι ίδιοι κίνδυνοι

ότι η ακριβής λογιστική μέθοδος που θα εφαρμόζεται για τον υπολογισμό του συντελεστή φερεγγυότητας θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τις διατάξεις της οδηγίας 86/635/ΕΟΚ του Συμβουλίου της 8ης Δεκεμβρίου 1986 για τους ετήσιους και τους ενοποιημένους λογαριασμούς των τραπεζών και των λοιπών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων^(6 ), στην οποία έχουν ενσωματωθεί ορισμένες προσαρμογές των διατάξεων της οδηγίας 83/349/ΕΟΚ^(7 ), όπως τροποποιήθηκε από την πράξη προσχώρησης της Ισπανίας και της Πορτογαλίας ότι, εν αναμονή της μεταγραφής των διατάξεων των εν λόγω οδηγιών στο εσωτερικό δίκαιο των κρατών μελών, η εφαρμογή μιας συγκεκριμένης λογιστικής μεθόδου για τον υπολογισμό

του συντελεστή φερεγγυότητας επαφίεται στη διακριτική ευχέρεια των κρατών μελών

ότι η εφαρμογή συντελεστή στάθμισης 20 % στις ενυπόθηκες ομολογίες που διατηρούνται από πιστωτικό ίδρυμα μπορεί να προκαλέσει διαταραχές στην εθνική χρηματαγορά, όπου αυτού του είδους τα αξιόγραφα παίζουν βαρύνοντα ρόλο ότι στην περίπτωση αυτή λαμβάνονται προσωρινά μέτρα ώστε να εφαρμοστεί στάθμιση 10 %

ότι ενδέχεται να είναι αναγκαίο να επέρχονται κατά καιρούς τεχνικές τροποποιήσεις των λεπτομερών κανόνων που περιέχονται στην παρούσα οδηγία ούτως ώστε να λαμβάνονται υπόψη οι νέες εξελίξεις που σημειώνονται στον τραπεζικό τομέα ότι η Επιτροπή θα προβαίνει σ' αυτές τις τροποποιήσεις, εφόσον είναι αναγκαίες, μετά από διαβούλευση με τη Συμβουλευτική Επιτροπή Τραπεζών, στα πλαίσια των εκτελεστικών αρμοδιοτήτων που έχουν ανατεθεί στην Επιτροπή από τις διατάξεις της συνθήκης ότι, στην περίπτωση αυτή,

η Συμβουλευτική Επιτροπή Τραπεζών θα λειτουργεί ως "ρυθμιστική επιτροπή", σύμφωνα με τους διαδικαστικούς κανόνες που καθορίζονται στο άρθρο 2 [διαδικασία ΙΙΙ παραλλαγή β )] της απόφασης 87/373/ΕΟΚ του Συμβουλίου της 13ης Ιουλίου 1987 για τον καθορισμό των όρων άσκησης των εκτελεστικών αρμοδιοτήτων που ανατίθενται στην Επιτροπή^(8 ),

ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΟΔΗΓΙΑ :

Πεδίο εφαρμογής και ορισμοί

Άρθρο 1 1 . Η παρούσα οδηγία εφαρμόζεται στα πιστωτικά ιδρύματα κατά την έννοια του άρθρου 1 πρώτη περίπτωση της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ .

2 . Ανεξάρτητα από την παράγραφο 1, τα κράτη μέλη δεν υποχρεούνται να εφαρμόζουν την παρούσα οδηγία στα πιστωτικά ιδρύματα που απαριθμούνται στον κατάλογο του άρθρου 2 παράγραφος 2 της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ .

3 . Τα πιστωτικά ιδρύματα τα οποία, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 παράγραφος 4 στοιχείο α ) της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ, είναι συνδεδεμένα με κεντρικό οργανισμό στο ίδιο κράτος μέλος, μπορούν να εξαιρεθούν από τις διατάξεις της παρούσας οδηγίας εφόσον το σύνολο των συνδεδεμένων πιστωτικών ιδρυμάτων και ο κεντρικός οργανισμός συμπεριλαμβάνονται στον ενοποιημένο συντελεστή φερεγγυότητας σύμφωνα με τις διατάξεις της παρούσας οδηγίας .

4 . Κατ' εξαίρεση και μέχρι περαιτέρω εναρμόνισης των κανόνων προνοίας που αφορούν τους πιστωτικούς κινδύνους, τους κινδύνους επιτοκίου και τους κινδύνους αγοράς, τα κράτη μέλη μπορούν να εξαιρούν από το πεδίο εφαρμογής της παρούσας οδηγίας τα πιστωτικά ιδρύματα που ειδικεύονται σε διατραπεζικές αγορές και αγορές δημοσίου χρέους και τα οποία, σε συνεργασία με την κεντρική τράπεζα, διαδραματίζουν το θεσμικό ρόλο ρυθμιστή της ρευστότητας του τραπεζικού συστήματος, με την προϋπόθεση ότι :

- το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού τους και των εκτός ισολογισμού στοιχείων τους που αντιστοιχούν

στους συντελεστές στάθμισης 50 και 100 %, σύμφωνα με το άρθρο 6, δεν πρέπει να υπερβαίνει κανονικά μεν το 10 % του συνολικού αθροίσματος των στοιχείων ενεργητικού και των εκτός ισολογισμού στοιχείων, σε καμία δε περίπτωση το 15 % πριν από την εφαρμογή των σταθμίσεων,

- η κύρια δραστηριότητά τους συνίσταται στη διαμεσολάβηση μεταξύ της κεντρικής τράπεζας του οικείου κράτους μέλους και του τραπεζιτικού συστήματος,

- οι αρμόδιες αρχές εφαρμόζουν επαρκή συστήματα εποπτείας και ελέγχου των πιστωτικών κινδύνων τους καθώς και των κινδύνων επιτοκίου και αγοράς .

Τα κράτη μέλη ενημερώνουν την Επιτροπή σχετικά με τις χορηγηθείσες εξαιρέσεις, ώστε να εξακριβώσει ότι δεν προκαλούνται στρεβλώσεις του ανταγωνισμού . Το αργότερο τρία χρόνια μετά την έκδοση της παρούσας οδηγίας, η Επιτροπή θα υποβάλει στο Συμβούλιο έκθεση με κατάλληλες προτάσεις, εφόσον το κρίνει αναγκαίο .

Άρθρο 2 1 . ^ Για τους σκοπούς της παρούσας οδηγίας, νοούνται ως :

- "αρμόδιες αρχές", οι αρχές που ορίζονται στο άρθρο 1 μέμπτη περίπτωση της οδηγίας 83/350/ΕΟΚ,

- "Ζώνη Α", όλα τα κράτη μέλη και όλες οι άλλες χώρες πλήρη μέλη του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης ( ΟΟΣΑ ) καθώς και οι χώρες που έχουν συνάψει ειδικές συμφωνίες δανειοδότησης με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ( ΔΝΤ ) και συνδέονται με τις γενικές συμφωνίες δανειοληψίας ( ΓΣΔ ) του ΔΝΤ,

- "Ζώνη Β", όλες οι χώρες εκτός από εκείνες της ζώνης^Α,

- "πιστωτικά ιδρύματα της Ζώνης Α", όλα τα πιστωτικά ιδρύματα στα οποία έχει χορηγηθεί άδεια λειτουργίας στα κράτη μέλη, σύμφωνα με το άρθρο 3 της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ, συμπεριλαμβανομένων των υποκαταστημάτων τους στις τρίτες χώρες καθώς και όλες οι δημόσιες ή ιδιωτικές επιχειρήσεις που υπάγονται στον ορισμό του άρθρου 1 πρώτη περίπτωση της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ και έχουν άδεια λειτουργίας σε άλλες χώρες της Ζώνης Α, συμπεριλαμβανομένων των υποκαταστημάτων τους,

- "πιστωτικά ιδρύματα της Ζώνης Β", όλες οι ιδιωτικές ή δημόσιες επιχειρήσεις, που έχουν άδεια να λειτουργούν έξω από τη Ζώνη Α και που υπάγονται στον ορισμό του άρθρου 1 πρώτη περίπτωση της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ, συμπεριλαμβανομένων των υποκαταστημάτων τους στην Κοινότητα,

- "μη τραπεζικός τομέας", το σύνολο των δανειζομένων, εκτός από τα πιστωτικά ιδρύματα, όπως ορίζονται στην τέταρτη και πέμπτη περίπτωση, τις κεντρικές τράπεζες, τις κεντρικές κυβερνήσεις, τις περιφερειακές κυβερνήσεις και τις τοπικές αρχές, τις Ευρωπαϊκές Κοινότητες, την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων και τις πολυμερείς τράπεζες αναπτύξεως όπως ορίζονται στην έβδομη περίπτωση,

- "πολυμερείς τράπεζες αναπτύξεως", η Διεθνής Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης, η Διεθνής Εταιρεία Χρηματοδοτήσεων, η Διαμερικανική Τράπεζα Αναπτύξεως, η Ασιατική Τράπεζα Αναπτύξεως, η Αφρικανική

Τράπεζα Αναπτύξεως, το Ταμείο Αποκαταστάσεως του Συμβουλίου της Ευρώπης, η "Nordic Investment Bank" και η Τράπεζα Αναπτύξεως της Καραϊβικής,

- εκτός ισολογισμού στοιχεία "υψηλού κινδύνου", "μέσου κινδύνου", "μέτριου κινδύνου" και "χαμηλού κινδύνου", τα στοιχεία που αναφέρονται στο άρθρο 6 παράγραφος 2 και περιλαμβάνονται στο παράρτημα Ι .

2 . Για την εφαρμογή του άρθρου 6 παράγραφος 1 στοιχείο

β ), οι αρμόδιες αρχές μπορούν επίσης να περιλάβουν στην έννοια των "περιφερειακών κυβερνήσεων και τοπικών αρχών" διοικητικούς μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς υπεύθυνους ενώπιον των περιφερειακών κυβερνήσεων ή των τοπικών αρχών καθώς και μη κερδοσκοπικές επιχειρήσεις που αποτελούν ιδιοκτησία κεντρικών κυβερνήσεων, περιφερειακών κυβερνήσεων, τοπικών αρχών ή αρχών που, κατά τη γνώμη των αρμοδίων αρχών, έχουν τα ίδια καθήκοντα με τις περιφερειακές κυβερνήσεις και τις τοπικές αρχές .

Άρθρο 3 Γενικές αρχές

1 . Ο συντελεστής φερεγγυότητας που αναφέρεται στις παραγράφους 2 έως 7 εκφράζει τα ίδια κεφάλαια, κατά την έννοια του άρθρου 4, ως ποσοστό του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού και των εκτός ισολογισμού στοιχείων, σταθμισμένων σύμφωνα με το άρθρο 5 .

2 . Ο συντελεστής φερεγγυότητας πιστωτικών ιδρυμάτων που δεν είναι ούτε μητρικές επιχειρήσεις κατά την έννοια του άρθρου 1 της οδηγίας 83/349/ΕΟΚ ούτε θυγατρικες αυτών των επιχειρήσεων, υπολογίζεται σε ατομική βάση .

3 . Ο συντελεστής φερεγγυότητας πιστωτικών ιδρυμάτων που είναι μητρικές επιχειρήσεις, υπολογίζεται σε ενοποιημένη βάση σύμφωνα με τις μεθόδους που καθορίζονται στην παρούσα οδηγία καθώς και στις οδηγίες 83/350/ΕΟΚ και 86/635/ΕΟΚ^(9 ).

4 . Οι αρχές που είναι αρμόδιες για την έγκριση και την εποπτεία της μητρικής επιχείρησης η οποία είναι πιστωτικό ίδρυμα, μπορούν επίσης να απαιτούν τον υπολογισμό υποενοποιημένου ή μη ενοποιημένου συντελεστή της επιχείρησης αυτής καθώς και κάθε θυγατρικής της η οποία υπόκειται στην έγκριση και την εποπτεία τους . Εάν δεν γίνεται τέτοιος έλεγχος για τη δέουσα κατανομή του κεφαλαίου στο εσωτερικό του τραπεζικού ομίλου, πρέπει να λαμβάνονται άλλα μέτρα για το σκοπό αυτό .

5 . Στην περίπτωση που θυγατρική μιας μητρικής επιχείρησης έχει λάβει άδεια λειτουργίας και βρίσκεται σε άλλο κράτος μέλος, οι αρμόδιες αρχές που χορήγησαν την άδεια αυτή θα απαιτούν τον υπολογισμό ενός υποενοποιημένου ή μη ενοποιημένου συντελεστή φερεγγυότητας .

6 . Ανεξάρτητα από τις απαιτήσεις της παραγράφου 5, οι αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυνες για την έγκριση λειτουργίας της θυγατρικής μιας μητρικής επιχείρησης που βρίσκεται σε άλλο κράτος μέλος, μπορούν να μεταβιβάζουν, μέσω διμερούς συμφωνίας, την ευθύνη της εποπτείας της φερεγγυότητας στις αρμόδιες αρχές που ενέκριναν και εποπτεύουν τη μητρική επιχείρηση, προκειμένου οι εν λόγω αρχές να αναλάβουν την εποπτεία της θυγατρικής, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρούσας οδηγίας . Η Επιτροπή πρέπει να

ενημερώνεται για την ύπαρξη και το περιεχόμενο τέτοιων συμφωνιών . Η Επιτροπή διαβιβάζει αυτές τις πληροφορίες στις άλλες αρχές και στη Συμβουλευτική Επιτροπή Τραπεζών .

7 . Με την επιφύλαξη της τήρησης από τα πιστωτικά ιδρύματα των υποχρεώσεων που θεσπίζονται στις παραγράφους 2 έως 6, οι αρμόδιες αρχές μεριμνούν ώστε οι συντελεστές να υπολογίζονται τουλάχιστον δύο φορές το χρόνο, είτε από το ίδιο το πιστωτικό ίδρυμα, το οποίο θα γνωστοποιεί στις αρμόδιες αρχές τα επιτυγχανόμενα αποτελέσματα καθώς και όλα τα απαιτούμενα στοιχεία υπολογισμού, είτε από τις αρμόδιες αρχές οι οποίες θα χρησιμοποιούν τα στοιχεία που τους παρέχουν τα πιστωτικά ιδρύματα .

8 . Η αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και των εκτός ισολογισμού στοιχείων γίνεται σύμφωνα με την οδηγία 86/635/ΕΟΚ . Μέχρις ότου τεθούν σε εφαρμογή οι διατάξεις της εν λόγω οδηγίας, η αποτίμηση θα γίνεται κατά τη διακριτική ευχέρεια των κρατών μελών .

Άρθρο 4 Αριθμητής : ίδια κεφάλαια

Τα ίδια κεφάλαια όπως ορίζονται στην οδηγία 89/299/ΕΟΚ^( 10 ), αποτελούν τον αριθμητή του συντελεστή φερεγγυότητας .

Άρθρο 5 Παρονομαστής : Στοιχεία ενεργητικού και εκτός ισολογισμού στοιχεία σταθμισμένα κατά τον κίνδυνο

1 . Οι βαθμοί πιστωτικού κινδύνου, εκφρασμένοι ως ποσοστιαίες σταθμίσεις, προσδίδονται στα διάφορα στοιχεία του ενεργητικού, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων^6 και^7, κατ' εξαίρεση δε των άρθρων 8 και 11 . η αξία που εμφανίζεται στον ισολογισμό για κάθε στοιχείο του ενεργητικού πολλαπλασίαζεται με την αντίστοιχη στάθμιση ώστε να προκύψει η σταθμισμένη κατά τον κίνδυνο αξία .

2 . Στην περίπτωση των εκτός ισολογισμού στοιχείων που απαριθμούνται στο παράρτημα Ι, χρησιμοποιείται μέθοδος υπολογισμού σε δύο στάδια η οποία περιγράφεται στο άρθρο^6 παράγραφος 2 .

3 . Στην περίπτωση των εκτός ισολογισμού στοιχείων που αναφέρονται στο άρθρο 6 παράγραφος 3 και που αφορούν

τα επιτόκια και τις τιμές συναλλάγματος, το ενδεχόμενο κόστος της αντικατάστασης συμβάσεων πταίσματι του αντισυμβαλλομένου εκτιμάται με την εφαρμογή μιας από τις δύο μεθόδους που περιγράφονται στο παράρτημα ΙΙ . Αυτό το κόστος πολλαπλασιάζεται με τη σχετική στάθμιση που αντιστοιχεί στον αντισυμβαλλόμενο σύμφωνα με το άρθρο^6 παράγραφος 1 εκτός από την προβλεπόμενη στη διάταξη αυτή στάθμιση ύψους 100 % που αντικαθίσταται από τη στάθμιση 50 % ώστε να προκύψουν αξίες προσαρμοσμένες κατά τον κίνδυνο .

4 . Το άθροισμα των σταθμισμένων κατά τον κίνδυνο αξιών των στοιχείων ενεργητικού και των εκτός ισολογισμού στοιχείων που αναφέρονται στις παραγράφους 2 και 3, αποτελεί τον παρονομαστή του συντελεστή φερεγγυότητας .

Άρθρο 6 Συντελεστές στάθμισης κινδύνου

1 . Οι ακόλουθοι συντελεστές στάθμισης εφαρμόζονται στις διάφορες κατηγορίες στοιχείων του ενεργητικού πάντως οι αρμόδιες αρχές έχουν τη δυνατότητα να καθορίσουν υψηλότερους συντελεστές στάθμισης εάν το θεωρήσουν σκόπιμο .

α )

Μηδενικός συντελεστής στάθμισης

1 . ^Ταμείο και ισοδύναμα στοιχεία .

2 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών της ζώνης^Α .

3 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων .

4 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις που καλύπτονται από τη ρητή εγγύηση κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών της ζώνης^Α .

5 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών της ζώνης^Β, και που είναι αποτιμημένα και έχουν χρηματοδοτηθεί στο εθνικό νόμισμα του οφειλέτη .

6 . ^Στοιχεία ενεργητικού τα οποία αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις που καλύπτονται από τη ρητή εγγύηση κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών της ζώνης^Β, και που είναι αποτιμημένα και έχουν χρηματοδοτηθεί στο κοινό εθνικό νόμισμα του εγγυητή και του οφειλέτη .

7 . ^Στοιχεία ενεργητικού εξασφαλισμένα, κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, με τίτλους που έχουν εκδοθεί από κεντρικές κυβερνήσεις ή κεντρικές τράπεζες της ζώνης^Α ή τίτλους που έχουν εκδοθεί από τις Ευρωπαϊκές Κοινότητες ή με κατάθεση μετρητών στο δανειοδοτούν ίδρυμα ή με ομόλογα καταθέσεων ή άλλα παρόμοια αξιόγραφα που έχει εκδόσει το ίδιο ίδρυμα και είναι κατατεθειμένα σ' αυτό .

β )

Συντελεστής στάθμισης 20 %

1 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων ( ΕΤΕπ ).

2 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι πολυμερών τραπεζών ανάπτυξης .

3 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις που καλύπτονται από ρητή εγγύηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων ( ΕΤΕπ ).

4 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις που καλύπτονται από ρητή εγγύηση πολυμερών τραπεζών ανάπτυξης .

5 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι περιφερειακών κυβερνήσεων ή τοπικών αρχών της ζώνης^Α, με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου^7 .

6 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι περιφερειακών κυβερνήσεων ή τοπικών αρχών της ζώνης^Α, με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου^7 .

7 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι πιστωτικών ιδρυμάτων της ζώνης^Α,

και τα οποία δεν ανήκουν στα ίδια κεφάλαια των

ιδρυμάτων αυτών κατά την έννοια της οδηγίας 89/299/ΕΟΚ .

8 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις, ληξιπρόθεσμες εντός έτους κατ' ανώτατο όριο, έναντι πιστωτικών ιδρυμάτων της ζώνης^Β, εκτός των τίτλων που έχουν εκδοθεί από τα ιδρύματα αυτά και τα οποία θεωρούνται συστατικό στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων τους .

9 . ^Στοιχεία ενεργητικού που καλύπτονται από ρητή εγγύηση πιστωτικών ιδρυμάτων της ζώνης^Α .

10 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις, ληξιπρόθεσμες εντός έτους κατ' ανώτατο όριο, και τα οποία καλύπτονται από ρητή εγγύηση πιστωτικών ιδρυμάτων της ζώνης^Β .

11 . ^Στοιχεία ενεργητικού εξασφαλισμένα, κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, με τίτλους που έχουν εκδοθεί από την ΕΤΕπ ή από πολυμερείς τράπεζες ανάπτυξης .

12 . ^Στοιχεία ταμείου που βρίσκονται στη διαδικασία είσπραξης .

γ )

Συντελεστής στάθμισης 50 %

1 . ^Δάνεια που εξασφαλίζονται πλήρως, κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, με υποθήκες σε κατοικίες στις οποίες διαμένει ή πρόκειται να διαμείνει ή τις οποίες εκμισθώνει ή θα εκμισθώσει ο οφειλέτης .

2 . ^Λογαριασμοί τάξεως : σ' αυτά τα στοιχεία εφαρμόζεται ο συντελεστής στάθμισης του αντισυμβαλλομένου, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα είναι σε θέση να τον προσδιορίσει σύμφωνα με την οδηγία 86/635/ΕΟΚ ειδάλλως, στις περιπτώσεις όπου δεν μπορεί να τον προσδιορίσει, εφαρμόζεται κατ' αποκοπή στάθμιση 50 %.

δ )

Συντελεστής στάθμισης 100 %

1 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι κεντρικών κυβρνήσεων και κεντρικών τραπεζών της ζώνης^Β, εκτός εκείνων που είναι αποτιμημένα και έχουν χρηματοδοτηθεί στο νόμισμα του οφειλέτη .

2 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι περιφερειακών κυβερνήσεων ή τοπικών αρχών της ζώνης^Β .

3 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις, ληξιπόθεσμες εντός διαστήματος μεγαλύτερου του έτους, έναντι πιστωτικών ιδρυμάτων της ζώνης^Β .

4 . ^Στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις, έναντι των μη τραπεζικών τομέων της ζώνης^Α και της ζώνης^Β .

5 . ^Πάγια στοιχεία, κατά την έννοια των στοιχείων ενεργητικού του άρθρου^4 σημείο^10 της οδηγίας 86/635/ΕΟΚ .

6 . ^Χαρτοφυλάκια μετοχών, συμμετοχές και άλλα συστατικά στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων άλλων πιστωτικών ιδρυμάτων, τα οποία δεν αφαιρούνται από τα ίδια κεφάλαια του δανειοδοτικού ιδρύματος .

7 . ^ιΟλα τα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού, εκτός από εκείνα που έχουν αφαιρεθεί από τα ίδια κεφάλαια .

2 . Η ακόλουθη μέθοδος εφαρμόζεται στα εκτός ισολογισμού στοιχεία που δεν αναφέρονται στην παράγραφο^3 . Πρώτον, κατατάσσονται σε ομάδες ανάλογα με το βαθμό κινδύνου που ορίζεται στο παράρτημα^1 . Συνυπολογίζεται η

πλήρης αξία των στοιχείων υψηλού κινδύνου, το 50 % της αξίας των στοιχείων μέσου κινδύνου, το 20 % της αξίας των στοιχείων μέτριου κινδύνου, ενώ εκτιμάται ως μηδενική η αξία των στοιχείων χαμηλού κινδύνου . Δεύτερον, οι αξίες των εκτός ισολογισμού στοιχείων, αφού προσαρμοστούν όπως περιγράφεται προηγουμένως, πολλαπλασιάζονται με τους συντελεστές στάθμισης που προσδίδονται στους οικείους αντισυμβαλλομένους, σύμφωνα με τα οριζόμενα για τα στοιχεία ενεργητικού στην παράγραφο^1 και στο άρθρο^7 . Στην περίπτωση πράξεων προσωρινής εκχώρησης και άλλων εκχωρήσεων με υποχρέωση επαναγοράς καθώς και στην περίπτωση υποχρεώσεων αγοράς επί προθεσμία, οι συντελεστές στάθμισης θα είναι οι αποδιδόμενοι στα εν λόγω στοιχεία και όχι οι αποδιδόμενοι στους αντισυμβαλλόμενους αυτών των συναλλαγών .

3 . Οι μέθοδοι που περιγράφονται στο παράρτημα^ΙΙ εφαρμόζονται στους απρόοπτους κινδύνους από τα επιτόκια

και τις τιμές συναλλάγματος που απαριθμούνται στο παράρτημα^ΙΙΙ .

4. ιΟταν τα εκτός ισολογισμού στοιχεία καλύπτονται από ρητή εγγύηση, σταθμίζονται σαν να είχαν συναφθεί για λογαριασμό του εγγυητή και όχι του πραγματικού αντισυμβαλλόμενου . ιΟταν ο κίνδυνος που προκύπτει από συναλλαγή εκτός ισολογισμού είναι πλήρως και καθ' ολοκληρίαν ασφαλισμένος, κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, με κάποια από τα στοιχεία ενεργητικού που αναγνωρίζονται στην παράγραφο 1 στοιχείο α ) σημείο 7 και στοιχείο β ) σημείο 11, ως επαρκής ασφάλεια, εφαρμόζονται συντελεστές στάθμισης 0 ή 20 %, ανάλογα με την εν λόγω ασφάλεια .

5 . ιΟταν τα στοιχεία του ενεργητικού και τα εκτός ισολογισμού στοιχεία σταθμίζονται με χαμηλότερο συντελεστή λόγω ύπαρξης ρητής εγγύησης ή ασφάλειας δεκτής από τις αρμόδιες αρχές, η στάθμιση με χαμηλότερο συντελεστή εφαρμόζεται μόνο στο εγγυημένο τμήμα ή σ'αυτό που καλύπτεται πλήρως από την ασφάλεια .

Άρθρο 7 1 . Ανεξάρτητα από τις απαιτήσεις του άρθρου 6 παράγραφος 1 στοιχείο β ), τα κράτη μέλη μπορούν να ορίζουν στάθμιση 0 % για τις δικές τους περιφερειακές κυβερνήσεις ή τοπικές αρχές, εάν δεν υπάρχει, όσον αφορά τους κινδύνους, διαφορά μεταξύ των απαιτήσεων έναντι αυτών των τελευταίων και των απαιτήσεων έναντι των κεντρικών κυβερνήσεων, λόγω των φορολογικών εξουσιών τις οποίες έχουν οι περιφερειακές κυβερνήσεις και οι τοπικές αρχές, καθώς και λόγω της ύπαρξης ιδιαιτέρων θεσμικών διατάξεων που περιορίζουν την πιθανότητα να βρεθούν σε κατάσταση στάσης πληρωμών . Η μηδενική στάθμιση που ορίζεται κατ' εφαρμογή αυτών των κριτηρίων ισχύει για τις απαιτήσεις έναντι των εν λόγω περιφερειακών κυβερνήσεων ή τοπικών αρχών και για τα εκτός ισολογισμού στοιχεία που έχουν αναληφθεί για λογαριασμό τους, καθώς και για τις απαιτήσεις έναντι τρίτων και τα ανειλημμένα για λογαριασμό τρίτων στοιχεία εκτός ισολογισμού που καλύπτονται από την εγγύηση των εν λόγω περιφερειακών κυβερνήσεων ή τοπικών αρχών .

2 . Τα κράτη μέλη ειδοποιούν την Επιτροπή, όταν θεωρούν ότι δικαιολογείται μηδενική στάθμιση, σύμφωνα με τα κριτήρια της παραγράφου 1 . Η Επιτροπή κοινολογεί την πληροφορία αυτή . ιΑλλα κράτη μέλη μπορούν να δίδουν, στα υπό την εποπτεία των αρμόδιων αρχών τους πιστωτικά ιδρύματα, τη δυνατότητα να εφαρμόζουν μηδενική στάθμιση, όταν συναλλάσσονται με τις εν λόγω περιφερειακές κυβερνήσεις ή τοπικές αρχές ή όταν κατέχουν απαιτήσεις εγγυημένες από αυτές .

Άρθρο 8 1 . Τα κράτη μέλη μπορούν να εφαρμόζουν στάθμιση 20 % στα στοιχεία ενεργητικού που, κατά την κρίση των οικείων αρμόδιων αρχών, είναι εξασφαλισμένα με τίτλους που έχουν εκδοθεί από περιφερειακές κυβερνήσεις ή τοπικές αρχές της Ζώνης Α, ή με καταθέσεις σε άλλα πιστωτικά ιδρύματα της Ζώνης Α πλην του δανειοδοτούντος ιδρύματος ή με ομόλογα καταθέσεων ή με παρόμοια αξιόγραφα που έχουν εκδοθεί από αυτά τα πιστωτικά ιδρύματα .

2 . Τα κράτη μέλη μπορούν να εφαρμόζουν στάθμιση 10 % στις απαιτήσεις έναντι των ιδρυμάτων που είναι εξειδικευμένα στις διατραπεζικές αγορές και στις αγορές δημόσιου χρέους στο κράτος μέλος καταγωγής και τα οποία υπόκει -

νται σε στενή εποπτεία εκ μέρους των αρμόδιων αρχών,

όταν αυτά τα στοιχεία ενεργητικού καλύπτονται πλήρως

και καθ'ολοκληρίαν, κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών

του κράτους μέλους καταγωγής, από συνδυασμό στοιχείων

ενεργητικού αναφερομένων στο άρθρο 6 παράγραφος 1

στοιχεία^α ) και β ), τα οποία αυτές θεωρούν ότι αποτελούν

επαρκή ασφάλεια .

3 . Τα κράτη μέλη κοινοποιούν στην Επιτροπή τις διατάξεις που θεσπίζουν κατ' εφαρμογή των παραγράφων 1 και 2 και τους λόγους που τις δικαιολογούν . Η Επιτροπή διαβιβάζει τις πληροφορίες αυτές στα κράτη μέλη . Η Επιτροπή εξετάζει περιοδικά τις επιπτώσεις αυτών των διατάξεων, ώστε να εξασφαλίζει ότι δεν προξενούν στρεβλώσεις του ανταγωνισμού . Το αργότερο τρία έτη μετά την έκδοση της παρούσας οδηγίας, η Επιτροπή θα υποβάλει στο Συμβούλιο έκθεση που θα περιέχει, αν χρειαστεί, κατάλληλες προτάσεις .

Άρθρο 9 1 . Οι τεχνικές τροποποιήσεις που θα πρέπει να γίνουν στην παρούσα οδηγία, όσον αφορά τις παρακάτω περιπτώσεις, θεσπίζονται σύμφωνα με τη διαδικασία που προβλέπεται στην παράγραφο 2 :

- την προσωρινή μείωση του ελάχιστου συντελεστή φερεγγυότητας ο οποίος ορίζεται στο άρθρο 10 ή των σταθμίσεων οι οποίες ορίζονται στο άρθρο 6, προκειμένου να λαμβάνονται υπόψη οι ειδικές συνθήκες .

- τον ορισμό της Ζώνης Α στο άρθρο 2,

- τον ορισμό των πολυμερών τραπεζών ανάπτυξης στο άρθρο 2,

- την τροποποίηση του ορισμού των στοιχείων ενεργητικού που περιλαμβάνεται στο άρθρο 6, προκειμένου να λαμβάνονται υπόψη οι εξελίξεις των χρηματοπιστωτικών αγορών,

- τον κατάλογο και την κατάταξη των εκτός ισολογισμού στοιχείων που αναφέρονται στα παραρτήματα Ι και ΙΙΙ και τον τρόπο με τον οποίο συνεκτιμώνται στον υπολογισμό του συντελεστή φερεγγυότητας όπως περιγράφεται στα άρθρα 5, 6 και 7 και στο παράρτημα ΙΙ,

- την αποσαφήνιση των ορισμών προκειμένου να διασφαλίζεται η ομοιόμορφη εφαρμογή της παρούσας οδηγίας στην Κοινότητα,

- την αποσαφήνιση των ορισμών προκειμένου να λαμβάνονται υπόψη, κατά την εφαρμογή της παρούσας οδηγίας, οι εξελίξεις των χρηματοπιστωτικών αγορών,

- την ευθυγράμμιση της ορολογίας και τη διατύπωση των ορισμών σύμφωνα με εκείνες των μεταγενέστερων πράξεων στον τομέα των πιστωτικών ιδρυμάτων και συναφών θεμάτων .

2 . Η Επιτροπή επικουρείται από επιτροπή που αποτελείται από αντιπροσώπους των κρατών μελών και της οποίας προεδρεύει ο αντιπρόσωπος της Επιτροπής .

Ο αντιπρόσωπος της Επιτροπής υποβάλλει στην εν λόγω επιτροπή σχέδιο των μέτρων που πρόκειται να ληφθούν . Η επιτροπή διατυπώνει τη γνώμη της για το σχέδιο αυτό μέσα σε προθεσμία που μπορεί να ορίσει ο πρόεδρος ανάλογα με τον επείγοντα χαρακτήρα του θέματος . Αποφασίζει με την ειδική πλειοψηφία που προβλέπεται στο άρθρο 148 παράγραφος 2 της συνθήκης για την έκδοση των αποφάσεων που καλείται να λάβει το Συμβούλιο βάσει πρότασης της Επιτροπής . Κατά την ψηφοφορία στην επιτροπή, οι ψήφοι των αντιπροσώπων των κρατών μελών σταθμίζονται σύμφωνα με το προαναφερόμενο άρθρο . Ο πρόεδρος δεν λαμβάνει μέρος στην ψηφοφορία .

Η Επιτροπή θεσπίζει τα σχεδιαζόμενα μέτρα όταν είναι σύμφωνα με τη γνώμη της επιτροπής .

ιΟταν τα σχεδιαζόμενα μέτρα δεν είναι σύμφωνα με τη γνώμη της επιτροπής ή ελλείψει γνώμης, η Επιτροπή υποβάλλει χωρίς καθυστέρηση στο Συμβούλιο πρόταση σχετικά με τα μέτρα που πρέπει να ληφθούν . Το Συμβούλιο αποφασίζει με ειδική πλειοψηφία .

Εάν το Συμβούλιο δεν έχει λάβει απόφαση εντός τριών μηνών από την υποβολή της πρότασης στο Συμβούλιο, τα προτεινόμενα μέτρα θεσπίζονται από την Επιτροπή, εκτός εάν το Συμβούλιο έχει ταχθεί κατά των εν λόγω μέτρων με απλή πλειοψηφία .

Άρθρο 10 1 . Από 1ης Ιανουαρίου 1993, τα πιστωτικά ιδρύματα υποχρεούνται να διατηρούν μονίμως το συντελεστή που ορίζεται στο άρθρο^3 σε ύψος τουλάχιστον^8 %.

2 . Ανεξάρτητα από την παράγραφο^1, ο αρμόδιες αρχές μπορούν να ορίζουν υψηλότερους ελάχιστους συντελεστές φερεγγυότητας εφόσον το θεωρούν ενδεδειγμένο .

3 . Στην περίπτωση που ο συντελεστής φερεγγυότητας πέσει κάτω από το 8 %, οι αρμόδιες αρχές μεριμνούν ώστε το οικείο πιστωτικό ίδρυμα να λάβει τα κατάλληλα μέτρα, για να επαναφέρει, το ταχύτερο δυνατόν, τον εν λόγω συντελεστή στο ελάχιστο συμφωνηθέν ύψος .

Άρθρο 11 1 . Τα πιστωτικά ιδρύματα των οποίων ο ελάχιστος συντελεστής φερεγγυότητας είναι κατώτερος, κατά την ημερομηνία που καθορίζει το άρθρο^12 παράγραφος^1, από το 8 % που ορίζεται στο άρθρο^10 παράγραφος^1, υποχρεούνται, με διαδοχικές προσεγγίσεις, να πλησιάσουν το εν λόγω ποσοστό . Ενόσω δεν επιτυγχάνουν το σκοπούμενο αυτό όριο, δεν μπορούν να επιτρέπουν να κατέλθει περαιτέρω το ποσοστό του συντελεστή . Εάν, πάντως, παρατηρηθεί παρόμοια διακύμανση, πρέπει να είναι προσωρινή και να γνωστοποιείται η αιτία στις αρμόδιες αρχές .

2 . Για διάστημα όχι μεγαλύτερο της πενταετίας από την ημερομηνία που αναφέρεται στο άρθρο^10 παράγραφος^1, τα

κράτη μέλη μπορούν να εφαρμόζουν συντελεστή στάθμισης 10 % στις ομολογίες που ορίζονται στο άρθρο^22 παράγραφος^4 της οδηγίας 85/611/ΕΟΚ του Συμβουλίου της 20ής Δεκεμβρίου 1985 για το συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές

αξίες ( ΟΣΕΚΑ)^(11), όπως τροποποιήθηκε από την οδηγία 88/220/ΕΟΚ^(12 ), και να τον διατηρούν για τα πιστωτικά ιδρύματα, εφόσον το θεωρούν απαραίτητο, προκειμένου να αποφύγουν σοβαρές διαταραχές στις αγορές τους . Οι παρεκκλίσεις αυτές γνωστοποιούνται στην Επιτροπή .

3 . Για διάστημα όχι μεγαλύτερο των επτά ετών, από 1ης Ιανουαρίου 1993, τα άρθρο^10 παράγραφος^1 δεν θα εφαρμόζεται στην Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδας . Η εν λόγω τράπεζα πρέπει, πάντως, να πλησιάσει το ποσοστό που ορίζεται στο άρθρο^10 παράγραφος^1 με διαδοχικές προσεγγίσεις, σύμφωνα με τη μέθοδο που περιγράφεται στην παράγραφο^1 του παρόντος άρθρου .

4 . Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 6 παράγραφος^1 στοιχείο^γ ) σημείο^1, η Γερμανία, η Δανία και η Ελλάδα μπορούν να εφαρμόζουν, μέχρι την 1η Ιανουαρίου 1996, συντελεστή στάθμισης 50 % στα στοιχεία ενεργητικού, τα οποία, κατά την κρίση των οικείων αρμόδιων αρχών, εξασφαλίζονται πλήρως και καθ' ολοκληρία από υποθήκες επί ήδη αποπερατωμένων κατοικιών, γραφείων ή εμπορικών χώρων πολλαπλής χρήσης, που βρίσκονται στο έδαφος των κρατών αυτών, υπό τον όρο ότι το ποσό του δανείου δεν υπερβαίνει το 60 % της αξίας του συγκεκριμένου ακινήτου, υπολογιζόμενης βάσει αυστηρών κριτηρίων αποτίμησης οριζόμενων με νομικές και κανονιστικές διατάξεις .

5 . Τα κράτη μέλη μπορούν να εφαρμόζουν στάθμιση 50 % για τις χρηματοδοτικές μισθώσεις επί ακινήτων οι οποίες συνάπτονται το αργότερο δέκα χρόνια μετά την ημερομηνία που ορίζεται στο άρθρο^12 παράγραφος^1, αφορούν ακίνητα επαγγελματικής χρήσεως μέσα στη χώρα της έδρας και διέπονται από νομικές διατάξεις δυνάμει των οποίων ο δανειστής έχει την πλήρη κυριότητα του μισθίου μέχρις ότου ο μισθωτής ασκήσει το δικαίωμα προτιμήσεως ( option ) για την αγορά του .

Άρθρο 12 1 . Τα κράτη μέλη λαμβάνουν τα απαιτούμενα μέτρα για να συμμορφωθούν με την παρούσα οδηγία μέχρι την 1η^Ιανουαρίου 1991 το αργότερο .

2 . Τα κράτη μέλη ανακοινώνουν στην Επιτροπή τα κείμενα των κυρίων νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που θεσπίζουν στον τομέα που διέπεται από την παρούσα οδηγία .

Άρθρο 13 Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη μέλη .

Βρυξέλλες, 18 Δεκεμβρίου 1989 .

Για το Συμβούλιο

Ο Πρόεδρος

P . BEREGOVOY

( 1 ) ΕΕ αριθ . C 135 της 25 . 5 . 1988, σ. 2 .

( 2 ) ΕΕ αριθ . C 96 της 17 . 4 . 1989, σ . 86 και ΕΕ αριθ . C 304 της

4 . 12 . 1989 .

( 3 ) ΕΕ αριθ . C 337 της 31 . 12 . 1988, σ . 8.

( 4 ) ΕΕ αριθ . L 322 της 17 . 12 . 1977, σ . 30 .

( 5 ) Βλέπε σελίδα 1 της παρούσας Επίσημης Εφημερίδας.(6 ) ΕΕ αριθ . L 372 της 31 .^12.^1986, σ . 1 .

( 7 ) ΕΕ αριθ . L 193 της 18.^7.^1983, σ . 18.(8 ) ΕΕ αριθ . L 197 της 18.^7.^1987, σ . 33.(9 ) ΕΕ αριθ . L 372 της 31.^12.^1986, σ . 1.(10 ) ΕΕ αριθ . L 124 της 5.^5.^1989, σ . 16.(11) ΕΕ αριθ . L 375 της 31 . 12 . 1985, σ . 3 .

( 12 ) ΕΕ αριθ . L 100 της 19 . 4 . 1988, σ . 31 . ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Ι ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Υψηλός κίνδυνος

- Εγγυήσεις που αποτελούν υποκατάστατα πιστώσεων

- Τίτλοι αποδοχής

- Οπισθογραφήσεις αξιογράφων που δεν φέρουν την υπογραφή άλλου πιστωτικού ιδρύματος

- Συναλλαγές με δικαίωμα προσφυγής υπέρ του αγοραστή

- Ανέκκλητες stand-by πιστωτικές επιστολές που αποτελούν υποκατάστατα πιστώσεων

- Πράξεις προσωρινής εκχώρησης και άλλες εκχωρήσεις με υποχρέωση επαναγοράς, όπως ορίζονται στο άρθρο^12 παράγραφοι 1 και 2 της οδηγίας 86/635/ΕΟΚ, εφόσον οι συμφωνίες αυτές θεωρούνται ως στοιχεία εκτός ισολογισμού, εν αναμονή της εφαρμογής της οδηγίας 86/635/ΕΟΚ

- Στοιχεία ενεργητικού που έχουν αγοραστεί βάσει συμφωνιών μελλοντικής αγοράς

- Καταθέσεις προθεσμίας επί προθεσμία (" forward forward deposits ")

- Μη καταβληθέν τμήμα μερικώς πληρωθέντων τίτλων και μετοχών

- ιΑλλα στοιχεία που ενέχουν επίσης υψηλό κίνδυνο

Μέσος κίνδυνος

- Πιστώσεις έναντι φορτωτικών εγγράφων που έχουν εκδοθεί και βεβαιωθεί ( βλέπε επίσης μέτριο κίνδυνο )

- Εγγυήσεις και ασφάλειες ( περιλαμβανομένων των εγγυήσεων συμμετοχής σε διαγωνισμό, των εγγυήσεων καλής εκτέλεσης, των τελωνειακών και φορολογικών εγγυήσεων ) και εγγυήσεις που δεν αποτελούν υποκατάστατα πιστώσεων

- Πράξεις προσωρινής εκχώρησης και άλλες εκχωρήσεις με υποχρέωση επαναγοράς όπως ορίζονται στο άρθρο 12 παράγραφοι 3 και 5 της οδηγίας 86/635/ΕΟΚ

- Ανέκκλητες stand-by πιστωτικές επιστολές που δεν αποτελούν υποκατάστατα πιστώσεων

- Μη χρησιμοποιηθείσες πιστωτικές ευχέρειες ( υποχρεώσεις δανεισμού, αγοράς τίτλων, παροχής εγγυήσεων και διευκολύνσεις αποδοχής ) με αρχική προθεσμία λήξης μεγαλύτερη του ενός έτους

- Ευχέρειες έκδοσης αξιών (" Note issuance facilities NIF ") και ανανεούμενες ασφαλιστικές ευχέρειες (" Revolving underwriting facilities RUF ")

- ιΑλλα στοιχεία που ενέχουν επίσης μέσο κίνδυνο

Μέτριος κίνδυνος

- Πιστώσεις έναντι φορτωτικών εγγράφων, στις οποίες τα εμπορεύματα χρησιμεύουν ως πρόσθετη εγγύηση και άλλες αυτοεξοφλούμενες συναλλαγές

- ιΑλλα στοιχεία που ενέχουν επίσης μέτριο κίνδυνο

Χαμηλός κίνδυνος

- Μη χρησιμοποιηθείσες πιστωτικές ευχέρειες ( υποχρεώσεις δανεισμού, αγοράς τίτλων, παροχής εγγυήσεων και διευκολύνσεις αποδοχής ) με αρχική προθεσμία λήξης ενός έτους κατ' ανώτατο όριο ή οι οποίες μπορούν να ακυρωθούν άνευ όρων και χωρίς προειδοποίηση οποιαδήποτε στιγμή

- ιΑλλα στοιχεία που ενέχουν επίσης χαμηλό κίνδυνο

Τα κράτη μέλη αναλαμβάνουν τη δέσμευση να ενημερώσουν την Επιτροπή αμέσως μόλις δεχθούν να προσθέσουν ένα νέο στοιχείο εκτός ισολογισμού σε μια από τις τελευταίες περιπτώσεις που περιλαμβάνονται σε κάθε κατηγορία κινδύνου . Το στοιχείο αυτό θα καταταχθεί οριστικά σε κοινοτικό επίπεδο μόλις ολοκληρωθεί η διαδικασία του άρθρου^9 .

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙ ΜΕΤΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΩΝ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΚΑΙ ΤΙΜΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ Με την επιφύλαξη της συναίνεσης των εποπτικών τους αρχών, τα πιστωτικά ιδρύματα μπορούν να επιλέγουν μια από τις μεθόδους που περιγράφονται κατωτέρω για τη μέτρηση των κινδύνων που περιλαμβάνονται στο παράρτημα^ΙΙΙ . Οι συμβάσεις πράξεων επί επιτοκίων ή επί τιμών συναλλάγματος οι οποίες συνάπτονται σε αναγνωρισμένα χρηματιστήρια, όπου υπόκεινται καθημερινώς σε υποχρεωτικά όρια καλύμματος και οι συμβάσεις επί τιμών συναλλάγματος με αρχική προθεσμία λήξεως^14 ημερών ή λιγότερο, αποκλείονται .

ιΟταν υπάρχει ξεχωριστή νομική συμβαση, αποδεκτή από τις εθνικές εποπτικές αρχές, μεταξύ του πιστωτικού ιδρύματος και του αντισυμβαλλόμενου, δυνάμει της οποίας οι εκατέρωθεν υποχρεώσεις εκτέλεσης πληρωμών στο κοινό νόμισμα σε μια δεδομένη ημερομηνία, συγχωνεύονται αυτομάτως με άλλες παρόμοιες υποχρεώσεις εκτελεστέες την ίδια ημερομηνία, τότε αντί για το ακαθάριστο ποσό σταθμίζεται το ενιαίο καθαρό ποσό το οποίο καθορίζεται από τη σύμβαση αυτή .

Μέθοδος^1 : Μέθοδος των τρεχουσών τιμών (" Marking to market" approach )

Βήμα^α ): Το τρέχον κόστος αντικαταστάσεως όλων των συμβάσεων με θετική αξία υπολογίζεται με βάση τον προσδιορισμό των τρεχουσών ( αγοραίων ) τιμών τους ( marking to market ).

Βήμα^β ): Για τον υπολογισμό συγκεκριμένου αριθμού για ενδεχόμενα μελλοντικά πιστωτικά ανοίγματα ^(;), τα πλασματικά ονομαστικά ποσά ή αξίες που λαμβάνονται ως βάση των συνολικών βιβλίων των ιδρυμάτων πολλαπλασιάζονται με τα ακόλουθα ποσοστά :

Υπολειπόμενη προθεσμία

Συμβάσεις επί επιτοκίων

Συμβάσεις επί τιμών συναλλάγματος

ιΕνα έτος ή λιγότερο

0, %

1 %

Πάνω από ένα έτος

0,5 %

5 %

Βήμα^γ ): Το άθροισμα του τρέχοντος κόστους αντικαταστάσεως και του ενδεχόμενου μελλοντικού πιστωτικού ανοίγματος πολλαπλασιάζεται με το βαθμό κινδύνου που αντιστοιχεί στα σχετικά αντισυμβαλλόμενα μέρη στο άρθρο^6 .

Μέθοδος^2 : Μέθοδος του αρχικού ανοίγματος ( the "original exposure" approach )

Βήμα^α ): Τα πλασματικά ονομαστικά ποσά κάθε στοιχείου πολλαπλασιάζονται με τα κατωτέρω ποσοστά :

Αρχική προθεσμία λήξεως ^(;)

Συμβάσεις επί επιτοκίων

Συμβάσεις επί τιμών

συναλλάγματος

ιΕνα έτος ή λιγότερο

0,5 %

2 %

Πάνω από ένα έτος και όχι περισσότερο από

δύο έτη

1,5 %

5 %

Για κάθε επιπλέον έτος

1,5 %

3 %

(;) Προκειμένου για συμβάσεις επί επιτοκίων, και εφόσον συναινούν οι εποπτικές τους αρχές, τα πιστωτικά ιδρύματα μπορούν να χρησιμοποιούν είτε την αρχική είτε την υπολειπόμενη προθεσμία .

Βήμα^β ): Τα αρχικά ανοίγματα που υπολογίζονται με αυτόν τον τρόπο πολλαπλασιάζονται με τους συντελεστές στάθμισης των αντισυμβαλλόμενων μερών που δίδονται στο άρθρο^6 .

( 1 ) Ειδικά στις περιπτώσεις ανταλλαγών εκατέρωθεν κυμαινόμενων επιτοκίων στο ίδιο νόμισμα ( single-currency "floating/floating" interest rate swaps ), υπολογίζεται μόνο το τρέχον κόστος αντικαταστάσεως . ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙΙ ΕΙΔΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΚΑΙ ΤΙΜΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ Συμβάσεις επί επιτοκίων

- Ανταλλαγή επιτοκίων στο ίδιο νόμισμα ( Single-currency interest rate swaps )

- Ανταλλαγή μεταβλητών επιτοκίων διαφόρου φύσεως ( Basis swaps )

- Προθεσμιακές συμφωνίες επιτοκίου ( Forward rate agreements )

- Προθεσμιακές συμβάσεις επί επιτοκίου ( Interest rate futures )

- Συμβάσεις επί επιτοκίου με δικαίωμα επιλογής ( option ) που έχουν αγοραστεί

- ιΑλλες συμβάσεις παρεμφερούς φύσεως

Συμβάσεις επί τιμών συναλλάγματος

- Ανταλλαγή επιτοκίων σε διαφορετικά νομίσματα ( Cross-currency interest rate swaps )

- Προθεσμιακές πράξεις επί συναλλάγματος ( Forward foreign exchange contracts )

- Προθεσμιακές συμβάσεις επί συναλλάγματος ( Currency futures )

- Συμβάσεις επί συναλλάγματος με δικαίωμα επιλογής ( option ) που έχουν αγοραστεί

- ιΑλλες συμβάσεις παρεμφερούς φύσεως .