(1)

Στις 27 Μαρτίου 2020 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) εξέδωσε τη σύσταση ΕΚΤ/2020/19 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (2), με την οποία συνέστησε στα πιστωτικά ιδρύματα να απέχουν τουλάχιστον μέχρι την 1η Οκτωβρίου 2020 από την καταβολή μερισμάτων και την ανάληψη οποιασδήποτε αμετάκλητης δέσμευσης προς τούτο, καθώς επίσης και από την επαναγορά (buy-back) μετοχών, που σκοπό έχουν την αποζημίωση των μετόχων. Στις 27 Ιουλίου 2020 η ΕΚΤ εξέδωσε τη σύσταση ΕΚΤ/2020/35 της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (3), με την οποία παρέτεινε ως την 1η Ιανουαρίου 2021 τη διάρκεια ισχύος της ως άνω σύστασης. Οι εν λόγω συστάσεις βασίστηκαν στην εκτίμηση της κρισιμότητας της ικανότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων να συνεχίσουν να εκπληρώνουν τον ρόλο τους στη χρηματοδότηση των νοικοκυριών, των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων και των εταιρειών στη διάρκεια της οικονομικής διαταραχής που συνδέεται με τη νόσο COVID-19. Για τους λόγους αυτούς κρίθηκε αναγκαία η διατήρηση των κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυμάτων και κατ’ επέκταση της δυνατότητάς τους να στηρίξουν την οικονομία σε περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας λόγω της νόσου COVID-19. Για τον σκοπό αυτό η διατήρηση κεφαλαιακών πόρων για τη στήριξη της πραγματικής οικονομίας και την απορρόφηση ζημιών θεωρήθηκε ότι έχει προτεραιότητα έναντι της διανομής μερισμάτων και της επαναγοράς μετοχών που πραγματοποιούνται βάσει διακριτικής ευχέρειας.

(2)

Παρά τη βελτίωση των μακροοικονομικών συνθηκών και τη μείωση του επιπέδου οικονομικής βεβαιότητας λόγω της πανδημίας της νόσου COVID-19 μετά την 27η Μαρίου 2020, τα επίπεδα οικονομικής αβεβαιότητας παραμένουν υψηλά και συνεχίζουν να επηρεάζουν την ικανότητα των τραπεζών να προβλέπουν τις μεσοπρόθεσμες κεφαλαιακές τους ανάγκες. Δεδομένων της συνεχιζόμενης λήψης μέτρων δημόσιας στήριξης και της σημαντικής καθυστέρησης του αντίκτυπου των οικονομικών συνεπειών στους ισολογισμούς των πιστωτικών ιδρυμάτων, δεν έχουν ενδεχομένως εκδηλωθεί ακόμη στο ακέραιο τα πλήρη αποτελέσματα της οικονομικής διαταραχής που σχετίζεται με την πανδημία της COVID-19 στον τραπεζικό τομέα. Αυτή η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα απαιτεί άκρα σύνεση στις πολιτικές και τις πρακτικές διανομών των πιστωτικών ιδρυμάτων. Ως εκ τούτου, η ΕΚΤ κρίνει αναγκαία την ενθάρρυνση των πιστωτικών ιδρυμάτων να εξακολουθήσουν να απέχουν από τις διανομές μερισμάτων και τις επαναγορές μετοχών. Σε κάθε περίπτωση, ενδείκνυται ως εξόχως σημαντικό κατά τις σχετικές συζητήσεις τους τα πιστωτικά ιδρύματα να έχουν ως γνώμονα την εσωτερική τους ικανότητα δημιουργίας κεφαλαίων, εξεταζόμενη από μελλοντικά προσανατολισμένη σκοπιά, και τον επικείμενο αντίκτυπο των οικονομικών συνεπειών στην ποιότητα των ανοιγμάτων και των κεφαλαίων τους. Εξάλλου, η ΕΚΤ θεωρεί εν γένει ότι κατά τις συζητήσεις αυτές δεν θα ήταν συνετή εκ μέρους των πιστωτικών ιδρυμάτων η εξέταση της δυνατότητας διανομής μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών ύψους που αντιστοιχεί σε ποσοστό μεγαλύτερο του 15% των συσσωρευμένων κερδών τους για τα οικονομικά έτη 2019 και 2020, ή σε περισσότερες από 20 μονάδες βάσης του δείκτη κοινών μετοχών της κατηγορίας 1, με κριτήριο το χαμηλότερο εκ των δύο.

(3)

Λαμβάνοντας πλήρως υπόψη τον ενιαίο και ολοκληρωμένο χαρακτήρα της εσωτερικής αγοράς, η ΕΚΤ θεωρεί αναγκαία την ενεργή συμμετοχή της σε διάλογο με τις οικείες αρχές των ενδιαφερόμενων κρατών μελών, προκειμένου να διαπιστώνεται η σκοπιμότητα της καταβολής μερισμάτων σε μητρικά ιδρύματα, μητρικές χρηματοδοτικές εταιρείες συμμετοχών ή μητρικές μεικτές χρηματοοικονομικές εταιρείες με εγκατάσταση στην επικράτεια κράτους μέλους που δεν είναι συμμετέχον κράτος μέλος. Ο διάλογος αυτός θα πρέπει να έχει μεταξύ άλλων ως γνώμονα τις αρχές της ισοδυναμίας και της αμοιβαιότητας, ώστε να συνδράμει την ομαλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς της Ένωσης συνολικά, να διαφυλάσσει την υγιή κεφαλαιακή θέση των πιστωτικών ιδρυμάτων από άποψη προληπτικής εποπτείας και να συμβάλλει στη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος σε επίπεδο Ένωσης και επιμέρους κρατών μελών.

(4)

Για να μεγιστοποιηθεί η στήριξη προς την πραγματική οικονομία θα πρέπει και τα λιγότερο σημαντικά πιστωτικά ιδρύματα να προσεγγίζουν άκρως συντηρητικά τις πολιτικές διανομής μερισμάτων που εφαρμόζουν σύμφωνα με την παρούσα σύσταση.

(5)

Το παρόν μέτρο έχει προσωρινό χαρακτήρα και δικαιολογείται αποκλειστικά από τις κρατούσες εξαιρετικές περιστάσεις. Εφόσον δεν σημειωθούν σημαντικά δυσμενείς εξελίξεις, την 30ή Σεπτεμβρίου 2021 η ΕΚΤ σκοπεύει να καταργήσει την παρούσα σύσταση και να επανέλθει στην αξιολόγηση του σχεδιασμού των τραπεζών όσον αφορά το κεφάλαιο και τις διανομές με βάση την έκβαση του συνήθους εποπτικού κύκλου,

1.

2.

3.