12.10.2016   

EL

Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης

L 275/19

(1)

Σύμφωνα με το άρθρο 111 παράγραφος 1 στοιχείο ιδ) της οδηγίας 2009/138/ΕΚ, η αντιστοίχιση των πιστοληπτικών αξιολογήσεων των εξωτερικών οργανισμών πιστοληπτικών αξιολογήσεων (ECAI) σε μια αντικειμενική κλίμακα βαθμίδων πιστωτικής ποιότητας, για τους σκοπούς του υπολογισμού της κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας (η «αντιστοίχιση»), χρειάζεται να είναι συνεπής προς τη χρήση εξωτερικών πιστοληπτικών αξιολογήσεων από ECAI στον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τα πιστωτικά ιδρύματα και τα χρηματοδοτικά ιδρύματα, όπως ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (2).

(2)

Με τον εκτελεστικό κανονισμό (ΕΕ) 2016/1799 της Επιτροπής (3) καθιερώνεται η μεθοδολογία κατάταξης για τη χρήση εξωτερικών πιστοληπτικών αξιολογήσεων από ECAI στον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τα πιστωτικά ιδρύματα και τα χρηματοδοτικά ιδρύματα, και ιδίως οι κανόνες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι σχετικές πιστοληπτικές αξιολογήσεις αντιστοιχούνται με τις έξι βαθμίδες πιστωτικής ποιότητας που προβλέπονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

(3)

Για τους σκοπούς του υπολογισμού της κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας, στο άρθρο 3 του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2015/35 της Επιτροπής (4) προβλέπεται ότι η αντιστοίχιση υπόκειται σε σύστημα επτά βαθμίδων πιστωτικής ποιότητας, σε αντίθεση με τις έξι βαθμίδες πιστωτικής ποιότητας που προβλέπονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και χρησιμοποιούνται στη μεθοδολογία κατάταξης για τα πιστωτικά ιδρύματα και τα χρηματοδοτικά ιδρύματα.

(4)

Προκειμένου να επιτευχθεί η συνέπεια που απαιτείται σύμφωνα με το άρθρο 111 παράγραφος 1 στοιχείο ιδ) της οδηγίας 2009/138/ΕΚ, η αντιστοίχιση γίνεται με βάση τη μεθοδολογία κατάταξης για τα πιστωτικά ιδρύματα και τα χρηματοδοτικά ιδρύματα, υπό την επιφύλαξη μετατροπών, κατά περίπτωση, λαμβανομένης υπόψη της επιπρόσθετης βαθμίδας που προβλέπεται στο σύστημα πιστωτικής ποιότητας που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων φερεγγυότητας.

(5)

Με τον παρόντα κανονισμό καθιερώνεται μια ρύθμιση αντιστοίχισης, όπου λαμβάνονται υπόψη ποιοτικοί και ποσοτικοί παράγοντες. Είναι αναγκαίο να αποφευχθούν αδικαιολόγητα ουσιώδη μειονεκτήματα για τους ECAI οι οποίοι, λόγω της πιο πρόσφατης εισόδου τους στην αγορά, παρουσιάζουν περιορισμένες ποσοτικές πληροφορίες, με σκοπό την εξισορρόπηση της μέριμνας προληπτικής εποπτείας με τους προβληματισμούς της αγοράς. Ως εκ τούτου, όταν υπάρχουν περιορισμένες ποσοτικές πληροφορίες, οι ποσοτικοί παράγοντες για τη διαμόρφωση της κατάταξης θα πρέπει να έχουν λιγότερη σημασία. Θα πρέπει να πραγματοποιούνται επικαιροποιήσεις της κατάταξης, όποτε κρίνεται αναγκαίο, ώστε να αντικατοπτρίζονται οι ποσοτικές πληροφορίες που συγκεντρώνονται μετά τη θέση σε ισχύ του παρόντος κανονισμού.

(6)

Οι ρυθμίσεις αντιστοίχισης εφαρμόζονται στις πιστοληπτικές αξιολογήσεις των ECAI, οι οποίοι είναι οργανισμοί πιστοληπτικών αξιολογήσεων που είναι εγγεγραμμένοι ή πιστοποιημένοι σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (5) ή κεντρικές τράπεζες που εκδίδουν αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, οι οποίες εξαιρούνται από την εφαρμογή του εν λόγω κανονισμού, καθώς και στις πιστοληπτικές αξιολογήσεις που έχουν προσυπογραφεί από ECAI σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009.

(7)

Ο παρών κανονισμός βασίζεται στα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλαν οι Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές (ΕΕΑ) (η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών, η Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων και η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών) στην Επιτροπή.

(8)

Στις 29 Μαρτίου 2016 η Επιτροπή κοινοποίησε στη μεικτή επιτροπή των ΕΕΑ την πρόθεσή της να εγκρίνει τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων με τροποποιήσεις, προκειμένου να διασφαλιστεί ισορροπία μεταξύ μιας σταθερής προληπτικής προσέγγισης και της ανάγκης να αποφευχθεί περαιτέρω συγκέντρωση σε μια ήδη πολύ συγκεντρωμένη αγορά πιστοληπτικών αξιολογήσεων, που κυριαρχείται από τρεις μεγάλους ECAI με συνδυασμένο μερίδιο αγοράς περίπου 90 %. Στην κοινοποίησή της, η Επιτροπή τόνισε, ιδίως, την ανάγκη να αποφευχθεί η αυτόματη εφαρμογή, μετά από τρία χρόνια, μιας πιο συντηρητικής κατάταξης σε όλους τους ECAI που δεν κατάρτισαν αρκετές αξιολογήσεις, και ανεξάρτητα από την ποιότητα των αξιολογήσεών τους, καθώς αυτή η προσέγγιση θα ενείχε τον κίνδυνο να δημιουργηθεί ένα κανονιστικό εμπόδιο εισόδου στην αγορά και να υπονόμευε την ανταγωνιστική θέση των μικρότερων/νεότερων ECAI, απλώς και μόνον επειδή δεν καταρτίζουν τόσο πολλές αξιολογήσεις όσο οι μεγάλες κατεστημένες επιχειρήσεις. Στη επίσημη γνώμη της, της 12ης Μαΐου 2016, η μεικτή επιτροπή των ΕΕΑ επιβεβαίωσε την αρχική της θέση και δεν υπέβαλε εκ νέου τροποποιημένα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα, κατά τρόπο συνεπή προς τις προτεινόμενες τροποποιήσεις της Επιτροπής.

(9)

Προκειμένου να επιτευχθεί ισορροπία μεταξύ σταθερής προληπτικής προσέγγισης και ανταγωνισμού στην αγορά πιστοληπτικών αξιολογήσεων, τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων θα πρέπει να τροποποιηθούν ως προς τις διατάξεις που ενδέχεται να δημιουργήσουν αδικαιολόγητα ουσιώδη μειονεκτήματα για τους μικρότερους/νεότερους ECAI, λόγω της πιο πρόσφατης εισόδου τους στην αγορά, και ιδίως τις διατάξεις σχετικά με την εφαρμογή μιας πιο συντηρητικής αντιμετώπισης σε περίπτωση περιορισμένων δεδομένων, την έναρξη ισχύος νέας κατάταξης αυτομάτως από το 2019, την πρόβλεψη για την επανεξέταση της κατάταξης και τους πίνακες κατάταξης που εφαρμόζονται από το 2019.

(10)

Οι Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές διεξήγαγαν ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις σχετικά με τα σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, ανέλυσαν τα ενδεχόμενα συναφή κόστη και τις ωφέλειες και ζήτησαν τη γνώμη της ομάδας τραπεζικών συμφεροντούχων, που έχει συσταθεί σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (6), της ομάδας συμφεροντούχων ασφαλίσεων και αντασφαλίσεων, που έχει συσταθεί σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (7), και της ομάδας συμφεροντούχων κινητών αξιών και αγορών, που έχει συσταθεί σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (8),