(1)

Μια γενική μεθοδολογία για την κατάταξη ενός παράγοντα κινδύνου θέσης σε ευρεία κατηγορία παραγόντων κινδύνου για τους σκοπούς του άρθρου 325νστ παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να επιτρέπει στα ιδρύματα να προσδιορίζουν ευρείες κατηγορίες παραγόντων κινδύνου και ευρείες υποκατηγορίες παραγόντων κινδύνου που αντιστοιχούν στους κινδύνους που είναι ενσωματωμένοι στον παράγοντα κινδύνου, προκειμένου να προσδιορίζουν τον κατάλληλο ορίζοντα ρευστότητάς του. Η γενική μεθοδολογία θα πρέπει να έχει επαρκώς γενικό χαρακτήρα ώστε να εφαρμόζεται στους περισσότερους παράγοντες κινδύνου.

(2)

Δεδομένων των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών ορισμένων παραγόντων κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν εμπίπτουν σε καμία ευρεία κατηγορία παραγόντων κινδύνου του πίνακα 2 του άρθρου 325νστ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, η γενική μεθοδολογία ενδέχεται να οδηγήσει σε διαφορετικά αποτελέσματα μεταξύ των ιδρυμάτων όταν εφαρμόζεται στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, με αποτέλεσμα την έλλειψη εναρμόνισης και την ενδεχόμενη καταχρηστική επιλογή ευνοϊκότερου εποπτικού πλαισίου. Κατά συνέπεια, είναι αναγκαίο να συμπληρωθεί η γενική μεθοδολογία με ειδικούς κανόνες.

(3)

Ο υψηλός όγκος ημερήσιου μέσου κύκλου εργασιών των καθαρών εξωχρηματιστηριακών παραγώγων επί επιτοκίων αποτελεί κατάλληλο δείκτη του ρευστού χαρακτήρα των αντίστοιχων υποκείμενων νομισμάτων τους. Ως εκ τούτου, είναι σκόπιμο να ληφθεί υπόψη ο εν λόγω δείκτης κύκλου εργασιών για τον προσδιορισμό των νομισμάτων που θα πρέπει να αποτελούν την υποκατηγορία των πλέον ρευστών νομισμάτων στην ευρεία κατηγορία παράγοντα κινδύνου επιτοκίου του πίνακα 2 του άρθρου 325νστ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Η τριετής έρευνα για τις κεντρικές τράπεζες της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (ΤΔΔ) σχετικά με τον κύκλο εργασιών των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων επί επιτοκίων (2) αποτελεί αξιόπιστη πηγή στατιστικών στοιχείων για την αξιολόγηση του κύκλου εργασιών των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων επί επιτοκίων ανά μέσο και ανά νόμισμα. Για τον λόγο αυτόν, και προκειμένου να διασφαλιστεί η συνοχή με τις διεθνείς πρακτικές, είναι σκόπιμο να ληφθούν υπόψη τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για τους σκοπούς του προσδιορισμού των νομισμάτων που αποτελούν την υποκατηγορία των πλέον ρευστών νομισμάτων.

(4)

Ομοίως, ο υψηλός όγκος ημερήσιου μέσου κύκλου εργασιών των καθαρών εξωχρηματιστηριακών παραγώγων επί συναλλάγματος αποτελεί κατάλληλο δείκτη του ρευστού χαρακτήρα των αντίστοιχων ζευγών υποκείμενων νομισμάτων τους. Ως εκ τούτου, είναι σκόπιμο να ληφθεί υπόψη ο εν λόγω δείκτης για τον προσδιορισμό των νομισμάτων που θα πρέπει να αποτελούν την υποκατηγορία των ζευγών πλέον ρευστών νομισμάτων στην ευρεία κατηγορία παράγοντα κινδύνου συναλλάγματος του πίνακα 2 του άρθρου 325νστ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Η τριετής έρευνα για τις κεντρικές τράπεζες της ΤΔΔ σχετικά με τον κύκλο εργασιών των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων επί συναλλάγματος (3) αποτελεί αξιόπιστη πηγή στατιστικών στοιχείων για την αξιολόγηση του κύκλου εργασιών των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων επί συναλλάγματος ανά μέσο και ανά νόμισμα. Για τον λόγο αυτόν, και προκειμένου να διασφαλιστεί η συνοχή με τις διεθνείς πρακτικές, είναι σκόπιμο να ληφθούν υπόψη τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για τους σκοπούς του προσδιορισμού των νομισμάτων που αποτελούν την υποκατηγορία των ζευγών πλέον ρευστών νομισμάτων.

(5)

Δεδομένης της ποικιλομορφίας των αγορών μετοχών στην Ένωση, είναι αναγκαίο να οριστεί η μικρή και μεγάλη κεφαλαιοποίηση για την υποκατηγορία που αφορά την τιμή των μετοχών και τη μεταβλητότητα των μετοχών της ευρείας κατηγορίας παράγοντα κινδύνου μετοχών του πίνακα 2 του άρθρου 325νστ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 με βάση τον συνδυασμό απόλυτου και σχετικού ορίου. Δεδομένης της ανάγκης συνοχής με τα διεθνή ρυθμιστικά πρότυπα, είναι σκόπιμο το απόλυτο όριο να βασίζεται στο όριο που έχει καθορίσει η Επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία (4). Δεδομένου ότι ο εκτελεστικός κανονισμός (ΕΕ) 2016/1646 της Επιτροπής (5) παρέχει κατάλογο των σημαντικών δεικτών με βάση τη ρευστότητα των συνιστωσών των δεικτών, και δεδομένου ότι η μεθοδολογία για την κατάρτιση του εν λόγω καταλόγου βασίζεται στη χρηματιστηριακή αξία και την ελεύθερη διασπορά, καθώς και στην προϋπόθεση ενός ελάχιστου ορίου ρευστότητας, είναι σκόπιμο να καθοριστεί το σχετικό όριο σύμφωνα με τον εν λόγω εκτελεστικό κανονισμό. Ως εκ τούτου, οι μετοχές στους σημαντικούς δείκτες που παρατίθενται στον εκτελεστικό κανονισμό (ΕΕ) 2016/1646, οι συνιστώσες των οποίων αποτελούν όλες αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην Ένωση, θα πρέπει να θεωρούνται μετοχές με μεγάλη κεφαλαιοποίηση, ενώ όλες οι άλλες μετοχές θα πρέπει να θεωρούνται μετοχές με μικρή κεφαλαιοποίηση.

(6)

Ο παρών κανονισμός βασίζεται στα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλε η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών στην Επιτροπή.

(7)

Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών διενήργησε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις όσον αφορά τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, ανέλυσε τα ενδεχόμενα συναφή κόστη και τις ωφέλειες και ζήτησε τις συμβουλές της ομάδας τραπεζικών συμφεροντούχων που συγκροτήθηκε σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (6),