Amtsblatt
der Europäischen Union
DE
Reihe L
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Amtsblatt |
DE Reihe L |
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2024/1820 |
2.7.2024 |
DURCHFÜHRUNGSVERORDNUNG (EU) 2024/1820 DER KOMMISSION
vom 1. Juli 2024
zur Änderung der in der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 der Kommission festgelegten technischen Durchführungsstandards im Hinblick auf die Tabellen mit der Zuweisung der Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen gemäß der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates
(Text von Bedeutung für den EWR)
DIE EUROPÄISCHE KOMMISSION —
gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union,
gestützt auf die Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2009 betreffend die Aufnahme und Ausübung der Versicherungs- und der Rückversicherungstätigkeit (Solvabilität II) (1), insbesondere auf Artikel 109a Absatz 1 Unterabsatz 3,
in Erwägung nachstehender Gründe:
|
(1) |
In der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 der Kommission (2) sind die Entsprechungen zwischen den einschlägigen Bonitätsbeurteilungen externer Ratingagenturen („ECAI“) („externe Ratings“) und den in Artikel 3 der Delegierten Verordnung (EU) 2015/35 der Kommission (3) genannten Bonitätsstufen festgelegt. |
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(2) |
Seit den letzten Änderungen, die mit der Durchführungsverordnung (EU) 2021/2006 der Kommission (4) vorgenommen wurden, wurden zusätzliche quantitative Daten erhoben und bei einigen ECAI qualitative Entwicklungen verzeichnet, wodurch sich die quantitativen und qualitativen Eingangsparameter für einige im Anhang der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 zugeordnete Bonitätsbeurteilungen geändert haben. Außerdem haben einige ECAI ihre Bonitätsbeurteilungen auf neue Marktsegmente ausgeweitet, sodass neue Ratingskalen und -typen entstanden sind. Die Zuordnungen der betreffenden ECAI sollten daher aktualisiert werden. |
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(3) |
Seit dem Erlass der Durchführungsverordnung (EU) 2021/2006 wurden drei ECAI, für die die Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 eine Zuordnung enthielt, aus dem Register gelöscht. Die Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 sollte folglich geändert werden, um die Zuordnung der aus dem Register gelöschten ECAI zu entfernen. |
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(4) |
Zwei gemäß den Artikeln 14 bis 18 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des Rates (5) registrierte ECAI, für die in der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 eine Zuordnung vorgenommen wurde, haben ihre Bezeichnung geändert und eine registrierte ECAI hat für die Ratingkategorien ihrer Ratingskalen neue Symbole eingeführt. Die Zuordnung dieser ECAI muss deshalb so geändert werden, dass sie die geänderte Bezeichnung und die aktuellen Symbole dieser ECAI widerspiegelt. |
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(5) |
Die Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 sollte daher entsprechend geändert werden. |
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(6) |
Die vorliegende Verordnung beruht auf dem Entwurf technischer Durchführungsstandards, der der Kommission von den Europäischen Aufsichtsbehörden übermittelt wurde. |
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(7) |
Der Gemeinsame Ausschuss der Europäischen Aufsichtsbehörden, auf den in Artikel 54 der Verordnungen (EU) Nr. 1093/2010 (6) (EU) Nr. 1094/2010 (7) und (EU) Nr. 1095/2010 (8) des Europäischen Parlaments und des Rates jeweils Bezug genommen wird, hat zu diesem Entwurf öffentliche Konsultationen durchgeführt, die damit verbundenen potenziellen Kosten- und Nutzeneffekte analysiert und die Stellungnahmen der nach Artikel 37 der genannten Verordnungen eingesetzten Interessengruppe Bankensektor, Interessengruppe Versicherung und Rückversicherung bzw. Interessengruppe Wertpapiere und Wertpapiermärkte eingeholt — |
HAT FOLGENDE VERORDNUNG ERLASSEN:
Artikel 1
Die Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 wird wie folgt geändert:
Der Anhang erhält die Fassung des Anhangs dieser Verordnung.
Artikel 2
Diese Verordnung tritt am zwanzigsten Tag nach ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union in Kraft.
Diese Verordnung ist in allen ihren Teilen verbindlich und gilt unmittelbar in jedem Mitgliedstaat.
Brüssel, den 1. Juli 2024
Für die Kommission
Die Präsidentin
Ursula VON DER LEYEN
(1) ABl. L 335 vom 17.12.2009, S. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2009/138/oj.
(2) Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 der Kommission vom 11. Oktober 2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards im Hinblick auf die Zuweisung der Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen gemäß der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates (ABl. L 275 vom 12.10.2016, S. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2016/1800/oj).
(3) Delegierte Verordnung (EU) 2015/35 der Kommission vom 10. Oktober 2014 zur Ergänzung der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates betreffend die Aufnahme und Ausübung der Versicherungs- und der Rückversicherungstätigkeit (Solvabilität II) (ABl. L 12 vom 17.1.2015, S. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2015/35/oj).
(4) Durchführungsverordnung (EU) 2021/2006 der Kommission vom 16. November 2021 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 im Hinblick auf die Zuweisung der Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen gemäß der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates (ABl. L 407 vom 17.11.2021, S. 18, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2021/2006/oj).
(5) Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. September 2009 über Ratingagenturen (ABl. L 302 vom 17.11.2009, S. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2009/1060/oj).
(6) Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 zur Errichtung einer Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Bankenaufsichtsbehörde), zur Änderung des Beschlusses Nr. 716/2009/EG und zur Aufhebung des Beschlusses 2009/78/EG der Kommission (ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1093/oj).
(7) Verordnung (EU) Nr. 1094/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 zur Errichtung einer Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung), zur Änderung des Beschlusses Nr. 716/2009/EG und zur Aufhebung des Beschlusses 2009/79/EG der Kommission (ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 48, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1094/oj).
(8) Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 zur Errichtung einer Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde), zur Änderung des Beschlusses Nr. 716/2009/EG und zur Aufhebung des Beschlusses 2009/77/EG der Kommission (ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1095/oj).
ANHANG
„ANHANG
Zuweisung von Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen
|
Bonitätsstufe |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
A.M. Best (EU) Rating Services B.V. |
|
|
|
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Skala für langfristige Emittentenratings |
aaa |
aa, aa- |
a+, a, a- |
bbb+, bbb, bbb- |
bb+, bb, bb- |
b+, b, b- |
ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d, e, f, s |
|
Skala für langfristige Emissionsratings |
aaa |
aa, aa- |
a+, a, a- |
bbb+, bbb, bbb- |
bb+, bb, bb- |
b+, b, b- |
ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d, s |
|
Skala für Finanzkraft-Ratings |
A++ |
A+ |
A, A- |
B++, B+ |
B, B- |
C++, C+ |
C, C-, D, E, F, S |
|
Skala für kurzfristige Emittentenratings |
|
AMB-1+ |
AMB-1- |
AMB-2, AMB-3 |
AMB-4, d, e, f, s |
|
|
|
Skala für kurzfristige Emissionsratings |
|
AMB-1+ |
AMB-1- |
AMB-2, AMB-3 |
AMB-4, d, s |
|
|
|
ARC Ratings S.A. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für mittel- und langfristige Emittentenratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für mittel- und langfristige Emissionsratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für Ratings der Finanzkraft von Versicherern |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für kurzfristige Emittentenratings |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
|
Skala für kurzfristige Emissionsratings |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
|
ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC/C, D |
|
Skala für kurzfristige Unternehmensratings |
|
A++ |
A |
|
B, C, D |
|
|
|
Banque de France |
|
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|
|
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|
Globale neue Skala (ANACOT) für langfristige Emittentenratings |
|
1+ |
1, 1- |
2+, 2, 2- |
3+, 3, 3-, 4+, 4, 4-, 5+ |
5, 5-, 6+, 6, 6- |
7, 8, P |
|
BCRA — Credit Rating Agency AD |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Globale Skala für kurzfristige Ratings |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
|
Skala für langfristige Ratings von Rentenversicherern |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für kurzfristige Ratings von Rentenversicherern |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
|
Skala für langfristige Ratings von Pensionsfonds |
AAA pf |
AA pf |
A pf |
BBB pf |
BB pf |
B pf |
C pf |
|
Capital Intelligence Ratings Ltd |
|
|
|
|
|
|
|
|
Internationale Skala für langfristige Emittentenratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
C, RS, SD, D |
|
Internationale Skala für langfristige Emissionsratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Internationale Skala für langfristige Ratings der Finanzkraft von Versicherern |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
C, RS, SD, D |
|
Internationale Skala für kurzfristige Emittentenratings |
|
A1+ |
A1 |
A2, A3 |
B, C, RS, SD, D |
|
|
|
Internationale Skala für kurzfristige Emissionsratings |
|
A1+ |
A1 |
A2, A3 |
B, C, D |
|
|
|
Internationale Skala für kurzfristige Ratings der Finanzkraft von Versicherern |
|
A1+ |
A1 |
A2, A3 |
B, C, RS, SD, D |
|
|
|
Cerved Rating Agency S.p.A. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Unternehmensratings |
A1.1 |
A1.2, A1.3 |
A2.1, A2.2, A3.1 |
B1.1, B1.2 |
B2.1, B2.2 |
C1.1 |
C1.2, C2.1 |
|
Skala für kurzfristige Unternehmensratings |
|
S-1 |
S-2 |
S-3 |
V-1, R-1 |
|
|
|
Creditreform Rating AG |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
C, SD, D |
|
Skala für langfristige Emissionsratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
C, D |
|
Skala für kurzfristige Ratings |
|
L1 |
L2 |
L3 |
NEL, D |
|
|
|
CRIF Ratings S.r.l. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Emittentenratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D1S, D |
|
Skala für langfristige Emissionsratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, DS |
|
Skala für KMU-Ratings |
SME1 |
SME2 |
|
SME3 |
SME4 |
SME5, SME6 |
SME7, SME8 |
|
Skala für kurzfristige Emittentenratings |
|
IG-1 |
|
IG-2 |
SIG-1, SIG-2, SIG-3, SIG-4 |
|
|
|
Skala für kurzfristige Emissionsratings |
|
IG-1 |
|
IG-2 |
SIG-1, SIG-2, SIG-3, SIG-4 |
|
|
|
DBRS Ratings GmbH |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Anleiheratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für Ratings von Geldmarktpapieren und kurzfristigen Verbindlichkeiten |
|
R-1 H, R-1 M |
R-1 L |
R-2, R-3 |
R-4, R-5, D |
|
|
|
Skala für Ratings der Finanzkraft |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, R |
|
Skala für Expected-Loss-Ratings |
AAA(el) |
AA(el) |
A(el) |
BBB(el) |
BB(el) |
B(el) |
CCC(el), CC(el), C(el) |
|
Egan-Jones Ratings Co. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für kurzfristige Ratings |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2 |
A-3, B, C, D |
|
|
|
EthiFinance S.L. (vormals Axesor Risk Management S.L.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Globale Skala für kurzfristige Ratings |
|
EF1+ |
|
EF1, EF2 |
EF3, EF4 EF5 |
|
|
|
EuroRating Sp. z o.o. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Fitch Ratings Ireland Limited |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings des Emittentenausfalls |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, RD, D |
|
Unternehmensanleihen — Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C |
|
Internationale Skala für langfristige Ratings der Finanzkraft von Versicherern |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C |
|
Skala für Ratings von Derivatgegenparteien |
AAA dcr |
AA dcr |
A dcr |
BBB dcr |
BB dcr |
B dcr |
CCC dcr, CC dcr, C dcr, RD dcr, R dcr |
|
Skala für kurzfristige Ratings |
|
F1+ |
F1 |
F2, F3 |
B, C, RD, D |
|
|
|
Skala für kurzfristige IFS-Ratings |
|
F1+ |
F1 |
F2, F3 |
B, C |
|
|
|
GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung mbH |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
HR Ratings de México, S.A. de C.V. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Ratings |
HR AAA(G) |
HR AA(G) |
HR A(G) |
HR BBB(G) |
HR BB(G) |
HR B(G) |
HR C(G)/HR D(G) |
|
Globale Skala für kurzfristige Ratings |
HR+1(G) |
HR1(G) |
HR2(G) |
HR3(G) |
HR4(G), HR5(G), HR D(G) |
|
|
|
ICAP CRIF S.A. (vormals ICAP S.A.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Emittentenratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B, CCC |
CC, C, D |
|
Globale Skala für langfristige Emissionsratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B, CCC |
CC, C, D |
|
INBONIS SA |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Japan Credit Rating Agency Ltd |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Emittentenratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, LD, D |
|
Skala für langfristige Emissionsratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für kurzfristige Emittentenratings |
|
J-1+ |
J-1 |
J-2 |
J-3, NJ, LD, D |
|
|
|
Skala für kurzfristige Emissionsratings |
|
J-1+ |
J-1 |
J-2 |
J-3, NJ, D |
|
|
|
Kroll Bond Rating Agency Europe |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für kurzfristige Ratings |
|
K1+ |
K1 |
K2, K3 |
B, C, D |
|
|
|
Skala für Ratings der Finanzkraft von Versicherern |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
modeFinance S.r.l. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Ratings |
A1 |
A2 |
A3 |
B1 |
B2 |
B3 |
C1, C2, C3, D |
|
Moody’s Investors Service |
|
|
|
|
|
|
|
|
Globale Skala für langfristige Ratings |
Aaa |
Aa |
A |
Baa |
Ba |
B |
Caa, Ca, C |
|
Globale Skala für kurzfristige Ratings |
|
P-1 |
P-2 |
P-3 |
NP |
|
|
|
Nordic Credit Rating AS |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D, SD |
|
Skala für kurzfristige Ratings |
|
N1 |
N2 |
N3 |
N4, N5, N6 |
|
|
|
Scope Ratings GmbH |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Ratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D/SD |
|
Skala für kurzfristige Ratings |
|
S-1+ |
S-1 |
S-2 |
S-3, S-4, D/SD |
|
|
|
S&P Global Ratings Europe Limited |
|
|
|
|
|
|
|
|
Skala für langfristige Emittentenratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, R, SD/D |
|
Skala für langfristige Emissionsratings |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
|
Skala für Ratings der Finanzkraft von Versicherern |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, SD/D, R |
|
Langfristige Resolution-Counterparty-Ratings von Finanzinstituten |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, SD, D |
|
Skala für Ratings des mittleren Marktsegments |
|
|
MM1 |
MM2 |
MM3, MM4 |
MM5, MM6 |
MM7, MM8, MMD“ |
|
Skala für kurzfristige Emittentenratings |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, R, SD/D |
|
|
|
Skala für kurzfristige Emissionsratings |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
|
Kurzfristige Resolution-Counterparty-Ratings von Finanzinstituten |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, SD/D |
|
|
ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2024/1820/oj
ISSN 1977-0642 (electronic edition)