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Document 32021R2006

    Durchführungsverordnung (EU) 2021/2006 der Kommission vom 16. November 2021 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 im Hinblick auf die Zuweisung der Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen gemäß der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates (Text von Bedeutung für den EWR)

    C/2021/8131

    ABl. L 407 vom 17.11.2021, p. 18–26 (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)

    Legal status of the document In force

    ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2021/2006/oj

    17.11.2021   

    DE

    Amtsblatt der Europäischen Union

    L 407/18


    DURCHFÜHRUNGSVERORDNUNG (EU) 2021/2006 DER KOMMISSION

    vom 16. November 2021

    zur Festlegung technischer Durchführungsstandards zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 im Hinblick auf die Zuweisung der Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen gemäß der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates

    (Text von Bedeutung für den EWR)

    DIE EUROPÄISCHE KOMMISSION —

    gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union,

    gestützt auf die Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2009 betreffend die Aufnahme und Ausübung der Versicherungs- und der Rückversicherungstätigkeit (Solvabilität II) (1), insbesondere auf Artikel 109a Absatz 1 Unterabsatz 3,

    in Erwägung nachstehender Gründe:

    (1)

    Der Anhang der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 der Kommission (2) regelt unter anderem die Entsprechungen zwischen den einschlägigen Bonitätsbeurteilungen externer Ratingagenturen („ECAI“) und den in Artikel 3 der Delegierten Verordnung (EU) 2015/35 der Kommission (3) genannten Bonitätsstufen („externe Ratings“).

    (2)

    Seit der Anhang der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 zuletzt durch die Durchführungsverordnung (EU) 2020/744 der Kommission (4) geändert wurde, haben sich die quantitativen und qualitativen Faktoren für die Zuordnung einiger Bonitätsbeurteilungen verändert. Außerdem haben einige ECAI ihre Ratings auf neue Marktsegmente ausgeweitet, sodass neue Ratingskalen und -typen entstanden sind. Daher ist es erforderlich, die Zuordnungen der betreffenden ECAI zu aktualisieren.

    (3)

    Nachdem die Durchführungsverordnung (EU) 2020/744 erlassen wurde, sind zwei Ratingagenturen gemäß den Artikeln 14 bis 18 der Verordnung (EU) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des Rates (5) registriert und zwei weitere ECAI, für die die Durchführungsverordnung (EU) Nr. 2016/1800 eine Zuordnung enthielt, aus dem Register gelöscht worden. Daher ist es notwendig, für die neu registrierten ECAI eine Zuordnung festzulegen und die Zuordnung für die aus dem Register gelöschte ECAI zu entfernen.

    (4)

    Darüber hinaus hat eine gemäß den Artikeln 14 bis 18 der Verordnung (EU) Nr. 1060/2009 registrierte ECAI, für die in der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 eine Zuordnung vorgenommen wurde, neue Symbole für die Ratingkategorien ihrer Ratingskalen eingeführt. Die Zuordnung dieser ECAI muss daher so geändert werden, dass sie die aktuellen Symbole dieser ECAI widerspiegelt.

    (5)

    Diese Verordnung beruht auf dem Entwurf technischer Durchführungsstandards, der der Kommission von der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) und der Europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung (EIOPA) (den „Europäischen Aufsichtsbehörden“) gemeinsam vorgelegt wurde.

    (6)

    Die Europäischen Aufsichtsbehörden haben zu diesem Entwurf öffentliche Konsultationen durchgeführt, die damit verbundenen potenziellen Kosten- und Nutzeneffekte analysiert und die Stellungnahme der nach Artikel 37 der Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 des Europäischen Parlament und des Rates (6) eingesetzten Interessengruppe Bankensektor, die Stellungnahme der nach Artikel 37 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates (7) eingesetzten Interessengruppe Wertpapiere und Wertpapiermärkte und die Stellungnahme der nach Artikel 37 der Verordnung (EU) Nr. 1094/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates (8) eingesetzten Interessengruppe Versicherung und Rückversicherung eingeholt.

    (7)

    Die Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 sollte daher entsprechend geändert werden —

    HAT FOLGENDE VERORDNUNG ERLASSEN:

    Artikel 1

    Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800

    Der Anhang der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 wird durch den Anhang der vorliegenden Verordnung ersetzt.

    Artikel 2

    Inkrafttreten

    Diese Verordnung tritt am zwanzigsten Tag nach ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union in Kraft.

    Diese Verordnung ist in allen ihren Teilen verbindlich und gilt unmittelbar in jedem Mitgliedstaat.

    Brüssel, den 16. November 2021

    Für die Kommission

    Die Präsidentin

    Ursula VON DER LEYEN


    (1)  ABl. L 335 vom 17.12.2009, S. 1.

    (2)  Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 der Kommission vom 11. Oktober 2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards im Hinblick auf die Zuweisung der Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen gemäß der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates (ABl. L 275 vom 12.10.2016, S. 19).

    (3)  Delegierte Verordnung (EU) 2015/35 der Kommission vom 10. Oktober 2014 zur Ergänzung der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates betreffend die Aufnahme und Ausübung der Versicherungs- und der Rückversicherungstätigkeit (Solvabilität II) (ABl. L 12 vom 17.1.2015, S. 1).

    (4)  Durchführungsverordnung (EU) 2020/744 der Kommission vom 4. Juni 2020 zur Änderung der Durchführungsverordnung (EU) 2016/1800 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards im Hinblick auf die Zuweisung der Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen gemäß der Richtlinie 2009/138/EG des Europäischen Parlaments und des Rates (ABl. L 176 vom 5.6.2020, S. 4).

    (5)  Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. September 2009 über Ratingagenturen (ABl. L 302 vom 17.11.2009, S. 1).

    (6)  Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 zur Errichtung einer Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Bankenaufsichtsbehörde), zur Änderung des Beschlusses Nr. 716/2009/EG und zur Aufhebung des Beschlusses 2009/78/EG der Kommission (ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 12).

    (7)  Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 zur Errichtung einer Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde), zur Änderung des Beschlusses Nr. 716/2009/EG und zur Aufhebung des Beschlusses 2009/77/EG der Kommission (ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 84).

    (8)  Verordnung (EU) Nr. 1094/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 zur Errichtung einer Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung), zur Änderung des Beschlusses Nr. 716/2009/EG und zur Aufhebung des Beschlusses 2009/79/EG der Kommission (ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 48).


    ANHANG

    „ANHANG

    Zuweisung von Ratings externer Ratingagenturen zu einer objektiven Skala von Bonitätsstufen

    Bonitätsstufe

    0

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    A.M. Best (EU) Rating Services B.V.

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Emittentenratings

    aaa

    aa, aa-

    a+, a, a-

    bbb+, bbb, bbb-

    bb+, bb, bb-

    b+, b, b-

    ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d, e, f, s

    Skala für langfristige Emissionsratings

    aaa

    aa, aa-

    a+, a, a-

    bbb+, bbb, bbb-

    bb+, bb, bb-

    b+, b, b-

    ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d, s

    Skala für Finanzkraft-Ratings

     

    A++, A+

    A, A-

    B++, B+

    B, B-

    C++, C+

    C, C-, D, E, F, S

    Skala für kurzfristige Emittentenratings

     

    AMB-1+

    AMB-1-

    AMB-2,

    AMB-3

    AMB- 4, d, e, f, s

     

     

    Skala für kurzfristige Emissionsratings

     

    AMB-1+

    AMB-1-

    AMB-2,

    AMB-3

    AMB- 4, d, s

     

     

    ARC Ratings S.A.

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für mittel- und langfristige Emittentenratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Skala für mittel- und langfristige Emissionsratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Skala für Ratings der Zahlungsfähigkeit

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, R

    Skala für kurzfristige Emittentenratings

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, D

     

     

    Skala für kurzfristige Emissionsratings

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, D

     

     

    ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC/C, D

    Skala für kurzfristige Unternehmensratings

     

    A++

    A

     

    B, C, D

     

     

    Axesor Risk Management SL

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D, E

    Globale Skala für kurzfristige Ratings

     

    AS1+

    AS1

    AS2

    AS3, AS4, AS5

     

     

    Banque de France

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Emittentenratings

     

    3++

    3+, 3

    4+

    4, 5+

    5, 6

    7, 8, 9, P

    Globale neue Skala (NEC) für langfristige Emittentenratings

     

    1+

    1, 1-

    2+, 2, 2-

    3+, 3, 3-, 4+, 4, 4-, 5+

    5, 5-, 6+, 6, 6-

    7, 8, P

    BCRA — Credit Rating Agency AD

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Globale Skala für kurzfristige Ratings

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, D

     

     

    Skala für langfristige Ratings von Rentenversicherern

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Skala für kurzfristige Ratings von Rentenversicherern

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, D

     

     

    Skala für langfristige Ratings von Pensionsfonds

    AAA pf

    AA pf

    A pf

    BBB pf

    BB pf

    B pf

    C pf

    Skala für langfristige Ratings von Garantiefonds

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    C, D

    Skala für kurzfristige Ratings von Garantiefonds

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, D

     

     

    Capital Intelligence Ratings Ltd

     

     

     

     

     

     

     

    Internationale Skala für langfristige Emittentenratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    C, RS, SD, D

    Internationale Skala für langfristige Emissionsratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Internationale Skala für langfristige Ratings der Finanzkraft von Versicherern

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    C, RS, SD, D

    Internationale Skala für kurzfristige Emittentenratings

     

    A1+

    A1

    A2, A3

    B, C, RS, SD, D

     

     

    Internationale Skala für kurzfristige Emissionsratings

     

    A1+

    A1

    A2, A3

    B, C, D

     

     

    Internationale Skala für kurzfristige Ratings der Finanzkraft von Versicherern

     

    A1+

    A1

    A2, A3

    B, C, RS, SD, D

     

     

    Cerved Rating Agency S.p.A.

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Unternehmensratings

    A1.1

    A1.2, A1.3

    A2.1, A2.2, A3.1

    B1.1, B1.2

    B2.1, B2.2

    C1.1

    C1.2, C2.1

    Skala für kurzfristige Unternehmensratings

     

    S-1

    S-2

    S-3

    V-1, R-1

     

     

    Creditreform Rating AG

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

     

    BBB

    BB, B

    C, SD, D

    Skala für langfristige Emissionsratings

    AAA

    AA

    A

     

    BBB

    BB, B

    C, D

    Skala für kurzfristige Ratings

    L1

    L2

     

    L3, NEL, D

     

     

     

    CRIF Ratings S.r.l.

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Emittentenratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D1S, D

    Skala für langfristige Emissionsratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, DS

    Skala für KMU-Ratings

     

    SME1, SME2

     

    SME3

    SME4

    SME5, SME6

    SME7, SME8

    Skala für kurzfristige Emittentenratings

     

    IG-1

     

    IG-2

    SIG-1, SIG-2, SIG-3, SIG-4

     

     

    Skala für kurzfristige Emissionsratings

     

    IG-1

     

    IG-2

    SIG-1, SIG-2, SIG-3, SIG-4

     

     

    DBRS Ratings GmbH

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Anleiheratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Skala für Ratings von Geldmarktpapieren und kurzfristigen Verbindlichkeiten

     

    R-1 H, R-1 M

    R-1 L

    R-2, R-3

    R-4, R-5, D

     

     

    Skala für Ratings der Finanzkraft

     

    AAA, AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, R

    Skala für Expected-Loss-Ratings

     

    AAA(el), AA(el)

    A(el)

    BBB(el)

    BB(el)

    B(el)

    CCC(el), CC(el), C(el)

    Egan-Jones Ratings Co.

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC,CC, C, D

    Skala für kurzfristige Ratings

     

    A-1+

    A-1

    A-2

    A-3, B, C, D

     

     

    EuroRating Sp. z o.o.

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Fitch Ratings Ireland Limited

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings des Emittentenausfalls

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, RD, D

    Unternehmensanleihen — Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C

    Internationale Skala für langfristige IFS-Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C

    Skala für Ratings von Derivatgegenparteien

     

    AAA dcr, AA dcr

    A dcr

    BBB dcr

    BB dcr

    B dcr

    CCC dcr, CC dcr, C dcr

    Skala für kurzfristige Ratings

     

    F1+

    F1

    F2, F3

    B, C, RD, D

     

     

    Skala für kurzfristige IFS-Ratings

     

    F1+

    F1

    F2, F3

    B, C

     

     

    GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung mbH

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    HR Ratings de México, S.A. de C.V.

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    HR AAA(G)

    HR AA(G)

    HR A(G)

    HR BBB(G)

    HR BB(G)

    HR B(G)

    HR C(G)/HR D(G)

    Globale Skala für kurzfristige Ratings

    HR+1(G)

    HR1(G)

    HR2(G)

    HR3(G)

    HR4(G), HR5(G), HR D(G)

     

     

    ICAP S.A

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Emittentenratings

     

     

    AAA, AA

    A, BBB

    BB, B

    CCC, CC

    C, D

    Globale Skala für langfristige Emissionsratings

     

     

    AAA, AA

    A, BBB

    BB, B

    CCC, CC

    C, D

    INBONIS SA

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Japan Credit Rating Agency Ltd

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Emittentenratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, LD, D

    Skala für langfristige Emissionsratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Skala für kurzfristige Emittentenratings

     

    J-1+

    J-1

    J-2

    J-3, NJ, LD, D

     

     

    Skala für kurzfristige Emissionsratings

     

    J-1+

    J-1

    J-2

    J-3, NJ, D

     

     

    Kroll Bond Rating Agency Europe

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Skala für kurzfristige Ratings

     

    K1+

    K1

    K2, K3

    B, C, D

     

     

    modeFinance S.r.l.

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    A1

    A2

    A3

    B1

    B2

    B3

    C1, C2, C3, D

    Moody’s Investors Service

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    Aaa

    Aa

    A

    Baa

    Ba

    B

    Caa, Ca, C

    Globale Skala für kurzfristige Ratings

     

    P-1

    P-2

    P-3

    NP

     

     

    Nordic Credit Rating AS

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D, SD

    Skala für kurzfristige Ratings

     

     

     

    N-1+

    N-1, N-2, N-3, N-4

     

     

    QIVALIO SAS (vormals Spread Research)

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Globale Skala für kurzfristige Ratings

     

    SR0

     

    SR1, SR2

    SR3, SR4, SR5, SRD

     

     

    Rating-Agentur Expert RA GmbH

     

     

     

     

     

     

     

    Internationale Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D, E

    Internationale Skala zur Reliabilitätsbewertung

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D, E

    Internationale Skala für kurzfristige Ratings

     

    RA1+

    RA1

    RA2, RA3

    RA4, RA5, C, D

     

     

    Scope Ratings AG

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC,C, D

    Skala für kurzfristige Ratings

     

    S-1+

    S-1

    S-2

    S-3, S-4

     

     

    Scope Hamburg GmbH

     

     

     

     

     

     

     

    Globale Skala für langfristige Ratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, SD, D

    S&P Global Ratings

     

     

     

     

     

     

     

    Skala für langfristige Emittentenratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, R, SD/D

    Skala für langfristige Emissionsratings

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, C, D

    Skala für Ratings der Finanzkraft von Versicherern

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, SD/D, R

    Langfristige Resolution-Counterparty-Ratings von Finanzinstituten

    AAA

    AA

    A

    BBB

    BB

    B

    CCC, CC, SD, D

    Skala für Ratings des mittleren Marktsegments

     

     

    MM1

    MM2

    MM3, MM4

    MM5, MM6

    MM7, MM8, MMD

    Skala für kurzfristige Emittentenratings

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, R, SD/D

     

     

    Skala für kurzfristige Emissionsratings

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, D

     

     

    Kurzfristige Resolution-Counterparty-Ratings von Finanzinstituten

     

    A-1+

    A-1

    A-2, A-3

    B, C, SD/D

     

     


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