(1)

I henhold til Baselkomitéens standarder for banktilsyn for markedsrisiko, kan de kompetente myndigheder i ekstraordinære situationer tillade institutioner ikke at opfylde visse krav i den alternative interne modeltilgang i forbindelse med backtesting og kravene vedrørende overskuds- og tabshåndtering. I overensstemmelse med det princip, der er fastlagt af disse standarder, bør ekstraordinære situationer kun anses for at være til stede i en situation med betydelig stress på de finansielle markeder på tværs af grænserne eller et større systemskifte, der i væsentlig grad påvirker institutioner i hele Unionen.

(2)

En yderligere betingelse for, at ekstraordinære omstændigheder kan anses for at være fremherskende, bør være, at institutioner ikke er i stand til at opfylde backtestingkravene i artikel 325bf, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 eller kravet om overskuds- og tabshåndtering i nævnte forordnings artikel 325bg på grund af hændelser uden for deres kontrol, og forudsat at den manglende overholdelse af disse krav ikke skyldes mangler i den interne model.

(3)

Både backtesting og overskuds- og tabshåndtering skal baseres på data for de 250 arbejdsdage, der går forud for den referencedato, for hvilken den pågældende test udføres. Ekstraordinære omstændigheder bør derfor anerkendes, når en periode med betydelig stress på de finansielle markeder på tværs af grænserne eller et større systemskifte, som i væsentlig grad påvirker institutioner i hele Unionen og medfører undtagelser, der ikke skyldes mangler i den interne model, er helt eller delvist inkluderet i perioden på 250 arbejdsdage.

(4)

Kendetegnene ved en krise, der fører til betydelig stress på de finansielle markeder på tværs af grænserne eller til et større systemskifte, som i væsentlig grad påvirker institutioner i hele Unionen, er unikke for enhver sådan krise eller ethvert sådant systemskifte. Det vil derfor ikke være passende på at fastlægge et udtømmende sæt indikatorer på en forskrivende måde, der altid vil anses for at opfange arten og intensiteten af den aktuelle stress på de finansielle markeder eller det større systemskifte tilstrækkeligt. På grundlag af tidligere erfaringer bør en betydelig stigning i volatiliteten, ændringer i korrelationsniveauer og det forhold, at betydelig stress på de finansielle markeder på tværs af grænserne eller et større systemskifte kan manifestere sig meget hurtigt og pludseligt, betragtes som fælles træk ved usædvanlige situationer. En pludselig stigning i volatilitetsniveauet eller ændringer i volatilitetsniveauerne i sig selv er dog ikke nødvendigvis tilstrækkelig til at karakterisere en situation som en med betydelig stress på de finansielle markeder på tværs af grænserne eller et større systemskifte og bør derfor ikke automatisk føre til anerkendelse af ekstraordinære omstændigheder som omhandlet i artikel 325az, stk. 5, og artikel 325bf, stk. 6, i forordning (EU) nr. 575/2013.

(5)

Denne forordning er baseret på de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.

(6)

Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele herved samt anmodet om rådgivning fra interessentgruppen for banker, som er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (2) —