(1)

Det er nødvendigt at foretage en række ændringer af Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2021/564 (ECB/2021/9) (1). Af hensyn til klarhed bør retningslinjen omarbejdes.

(2)

I overensstemmelse med euroens rolle som international reservevaluta har Eurosystemet udviklet en ramme for levering af tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver i euro til centralbanker, monetære myndigheder og lande uden for euroområdet og til internationale organisationer. Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver er kernen i denne ramme og omfatter et veldefineret sæt standardiserede tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver, som gør det muligt for kunderne at foretage en omfattende forvaltning af deres eurodenominerede reserveaktiver gennem en enkelt centralbank i Eurosystemet.

(3)

I henhold til artikel 23 sammenholdt med artikel 42.4 i Statutten for Det Europæiske System af Centralbanker (herefter »ESCB-statutten«) kan Den Europæiske Centralbank (ECB) og de nationale centralbanker i de medlemsstater, der har euroen som valuta, etablere relationer med centralbanker og finansielle institutioner i andre lande, og, hvis det er hensigtsmæssigt, med internationale organisationer og udføre alle slags bankforretninger med tredjelande og internationale organisationer.

(4)

Eurosystemet bør optræde som et samlet system i forbindelse med levering af tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver til kunder, uanset gennem hvilken centralbank i Eurosystemet disse tjenesteydelser leveres. Med henblik herpå har denne retningslinje blandt andet til formål at sikre, at Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver leveres på et standardiseret grundlag på harmoniserede vilkår og betingelser, og at ECB, ERMS-udbyderne eller Eurosystemet, alt efter hvad der er relevant, modtager tilstrækkelige oplysninger om disse tjenester.

(5)

Alle oplysninger, data og dokumenter, herunder de, der er modtaget fra kunder, som udarbejdes af og/eller udveksles mellem centralbanker i Eurosystemet i forbindelse med Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver, er fortrolige og underlagt ESCB-statuttens artikel 37. Deling af oplysninger, der indeholder personoplysninger, skal ske i overensstemmelse med den gældende EU-lovgivning om databeskyttelse.

(6)

I overensstemmelse med artikel 1, litra c), i Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2019/671 (ECB/2019/7) (2) finder bestemmelserne i denne retningslinje ikke anvendelse på transaktioner, der er gennemført og indskud, der er modtaget inden for rammerne af Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver. For at undgå tvivl og af hensyn til retssikkerheden bør dette præciseres i denne retningslinje.

(7)

Styrelsesrådet har besluttet, at der er behov for mere gennemsigtighed i forrentningen af ikke-pengepolitiske indskud. De renter, der gælder for disse indskud, er fastsat i flere forskellige retsakter. For at forbedre gennemsigtigheden og sammenhængen på tværs af relaterede retsakter er det hensigtsmæssigt, at renterne fastsættes på en samlet måde i en enkelt retsakt for at lette kommunikationen om renterne og give mulighed for fremtidige tilpasninger af dem. Som følge heraf omfatter forrentningsreglerne vedrørende indskud, der er modtaget inden for rammerne af Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver henvisninger til de relevante bestemmelser i Den Europæiske Centralbanks afgørelse (EU) 2024/1209 (ECB/2024/11) (3), som er den ene retsakt, der fastsætter den forrentning, der finder anvendelse på ikke-pengepolitiske indskud.

(8)

Af hensyn til retssikkerheden er det nødvendigt at bringe anvendelsesdatoen for denne retningslinje i overensstemmelse med anvendelsesdatoen for afgørelse (EU) 2024/1209 (ECB/2024/11). Denne retningslinje bør derfor finde anvendelse fra 1. december 2024 —

1)

»international organisation« (international organisation): alle organisationer, undtagen EU-institutioner og -organer, som er oprettet ved eller med hjemmel i en international traktat

2)

»Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver« eller »ERMS« (Eurosystem reserve management services, ERMS): de i artikel 3 omhandlede tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver, som ERMS-udbydere kan levere til kunder, således at kunderne kan foretage omfattende forvaltning af deres valutareserver gennem en eller flere ERMS-udbydere

3)

»kunde« (customer): alle centralbanker (herunder monetære myndigheder) og lande (herunder offentlige myndigheder eller offentlige organer) uden for euroområdet og alle internationale organisationer, som en eller flere centralbanker i Eurosystemet leverer Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver til

4)

»centralbank i Eurosystemet« (Eurosystem central bank): ECB eller en national centralbank i en medlemsstat, der har euroen som valuta

5)

»ERMS-udbyder« (ERMS provider): en centralbank i Eurosystemet, som leverer alle eller en del af Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver, uanset om den relevante centralbank i Eurosystemet har indgået en aftale med kunden

6)

»klasse 1-investeringsfacilitet« (Tier 1 investment facility): en begrænset facilitet til investering direkte med ERMS-udbyderen

7)

»klasse 2-investeringsfacilitet« (Tier 2 investment facility): en facilitet til investering i kommission på markedet med modparter udvalgt af ERMS-udbyderen

8)

»i kommission« (agency basis): at ERMS-udbyderen fungerer som agent for en kunde på en af følgende måder: a) på et oplyst grundlag, hvor ERMS-udbyderen handler i sin kundes navn og på vegne af denne over for sin modpart, dvs. oplyser den pågældende kundes identitet og at den handler som agent på vegne af denne, eller b) på et ikke-oplyst grundlag, hvor ERMS-udbyderen handler på vegne af sin kunde, men ikke i dennes navn over for sin modpart, dvs. oplyser, at den handler som agent på vegne af en af sine kunder, men ikke oplyser den pågældende kundes identitet

9)

»overskydende kontantbeholdning« (excess cash balance): en saldo, der på en given dag ikke kan indgå i hverken klasse 1-investeringsfaciliteten eller klasse 2-investeringsfaciliteten

10)

»eget navn« (principal basis): ERMS-udbyderen handler i eget navn og på egne vegne over for sine kunder og modparter

11)

»reserver« (reserves): eurodenominerede kontanter og de eurodenominerede værdipapirer, der er opført på Eurosystemets liste over belånbare omsættelige aktiver, som offentliggøres og opdateres dagligt på ECB's websted i overensstemmelse med artikel 61 i Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60 (4)), med undtagelse af:

1)

følgende kontantkontotjenester:

2)

følgende depottjenester:

3)

følgende afviklingstjenester:

4)

følgende kontant dag-til-dag-investeringstjenester:

5)

følgende tjenesteydelser vedrørende tidsindskud:

6)

gennemførelse af investeringer for kunder i henhold til deres gældende instrukser eller et investeringsmandat og i overensstemmelse med Eurosystemets tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver på følgende betingelser:

7)

udførelse af kundernes ordrer med hensyn til køb eller salg af værdipapirer på det sekundære marked, som omfatter værdipapirer fra hele rækken af godkendte værdipapirer, for hvilke der stilles værdipapirkonti til rådighed, jf. nr. 2), litra a), på følgende betingelser:

8)

følgende tjenesteydelser i forbindelse med valutatransaktioner vedrørende euro over for andre valutaer og guld samt omvendte tilbagekøbsforretninger (omvendte repoer) i euro:

Eurosystemets tjenesteydelser i forbindelse med valutatransaktioner, som udbydes af ERMS-udbydere i eget navn, udføres i deres egne navne og kan være underlagt de retningslinjer, som ECB har vedtaget på grundlag af ESCB-statuttens artikel 31, og som fastsætter grænseværdier for, hvornår forskellige typer valutatransaktioner på en given dag kan udføres af nationale centralbanker uden ECB's godkendelse, og over hvilke forskellige typer valutatransaktioner på en given dag ikke må udføres af de nationale centralbanker uden ECB's forudgående godkendelse. I det omfang, som de transaktioner, der gennemføres i henhold til denne retningslinje, er omfattet af de retningslinjer, som ECB har vedtaget på grundlag af ESCB-statuttens artikel 31, finder sidstnævnte retningslinjer også anvendelse.

1)

til dækning af interne omkostninger for depot- og afviklingstjenester, der leveres til kunder, for den række af godkendte værdipapirer, der er omhandlet i artikel 3, nr. 2) og 3), følgende gebyrer som fastsat af Styrelsesrådet:

2)

i forbindelse med udførelsen af værdipapirordrer dækkes interne omkostninger ved anvendelse af en margen, der fastsættes af den pågældende ERMS-udbyder på transaktionsbasis. Eventuelle eksterne gebyrer, f.eks. gebyrer, der opkræves af CSD'er, ICSD'er og korrespondentcentralbanker i forbindelse med bilaterale ordninger, sendes fuldt ud videre til kunderne. Disse gebyrer kan variere og er ikke harmoniseret i Eurosystemet

3)

de gebyrer, der opkræves af kunder for investeringer i overensstemmelse med gældende instrukser eller et investeringsmandat, er de, der anvendes i forbindelse med den underliggende værdipapirrelaterede transaktion eller kontanttjeneste. Der må ikke opkræves særskilte eller yderligere gebyrer for udførelse af gældende instrukser som sådan. Gebyret for et investeringsmandat fastsættes af den relevante ERMS-udbyder

4)

for omkostninger for levering af tjenesteydelser i forbindelse med valutatransaktioner i eget navn anvender den relevante ERMS-udbyder en margen mellem købs- eller salgsprisen for valutaen som fastsat af den pågældende ERMS-udbyder og den gældende markedskurs på et individuelt transaktionsgrundlag

5)

kunderne skal sikre, at deres kontantkontosaldi er større end eller lig med nul senest ved forretningstids ophør på hver bankdag.