(1)

En generel metode til at henføre en risikofaktor for en position til en bred risikofaktorkategori med henblik på artikel 325bd, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013 bør sætte institutterne i stand til at identificere brede risikofaktorkategorier og brede risikofaktorunderkategorier svarende til de risici, der er indbygget i risikofaktoren, med henblik på at fastsætte dens passende likviditetshorisont. Den generelle metode bør være tilstrækkelig generisk til at kunne anvendes for de fleste risikofaktorer.

(2)

I betragtning af de særlige forhold, der gør sig gældende for visse risikofaktorer, herunder dem, der ikke falder ind under nogen bred risikofaktorkategori i tabel 2 i artikel 325bd i forordning (EU) nr. 575/2013, kan den generelle metode føre til forskellige resultater på tværs af institutterne, når de anvendes på sådanne risikofaktorer, hvilket fører til manglende harmonisering og potentiel regelarbitrage. Det er derfor nødvendigt at supplere den generelle metode med specifikke regler.

(3)

En stor daglig gennemsnitlig omsætning af netto-OTC-rentederivater er en god indikator for den likvide karakter af deres respektive underliggende valutaer. Denne omsætningsindikator bør derfor tages i betragtning til præcisering af, hvilke valutaer der bør udgøre underkategorien for de mest likvide valutaer i den brede risikofaktorkategori for renter i tabel 2 i artikel 325bd i forordning (EU) nr. 575/2013. Den treårlige centralbanksundersøgelse (2) foretaget af Den Internationale Betalingsbank (BIS) af omsætningen af OTC-rentederivater udgør en pålidelig statistisk kilde til vurdering af omsætningen af OTC-rentederivater pr. instrument og pr. valuta. Af denne grund og for at sikre overensstemmelse med international praksis bør resultaterne af denne undersøgelse tages i betragtning med henblik på at præcisere, hvilke valutaer der udgør underkategorien for de mest likvide valutaer.

(4)

En stor daglig gennemsnitlig omsætning af netto-OTC-valutaderivater er ligeledes en god indikator for den likvide karakter af deres respektive underliggende valutapar. Denne indikator bør derfor tages i betragtning til præcisering af, hvilke valutapar der bør udgøre underkategorien for de mest likvide valutapar i den brede risikofaktorkategori for valuta i tabel 2 i artikel 325bd i forordning (EU) nr. 575/2013. BIS's treårlige centralbanksundersøgelse (3) af omsætningen af OTC-valutaderivater udgør en pålidelig statistisk kilde til vurdering af omsætningen af OTC-valutaderivater pr. instrument og pr. valuta. Af denne grund og for at sikre overensstemmelse med international praksis bør resultaterne af denne undersøgelse tages i betragtning med henblik på at præcisere, hvilke valutapar der udgør underkategorien for de mest likvide valutapar.

(5)

I betragtning af de forskelligartede aktiemarkeder i Unionen er det nødvendigt at definere lille og stor markedskapitalisering med henblik på underkategorien for aktiekurser og volatilitet i den brede risikofaktorkategori for aktier i tabel 2 i artikel 325bd i forordning (EU) nr. 575/2013 på grundlag af en kombination af en absolut tærskel og en relativ tærskel. I betragtning af behovet for overensstemmelse med internationale reguleringsmæssige standarder bør den absolutte tærskel baseres på den tærskel, der er fastsat af Baselkomitéen for Banktilsyn (4). Da Kommissionens gennemførelsesforordning (EU) 2016/1646 (5) indeholder en liste over hovedindeks baseret på indekselementernes likviditet, og da metoden til udarbejdelse af denne liste er baseret på markedskapitalisering og frit omløb og på betingelse af en minimumstærskel for likviditet, bør den relative tærskel fastsættes i overensstemmelse med nævnte gennemførelsesforordning. Aktier i de hovedindeks, der er opført i gennemførelsesforordning (EU) 2016/1646, og hvis komponenter alle er noteret i Unionen, bør derfor betragtes som aktier med stor markedskapitalisering, mens alle andre aktier bør betragtes som aktier med lille markedskapitalisering.

(6)

Denne forordning er baseret på de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.

(7)

Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt anmodet om rådgivning fra interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (6) —