30.5.2012   

DA

Den Europæiske Unions Tidende

L 140/32

(1)

I overensstemmelse med de overordnede målsætninger i forordning (EF) nr. 1060/2009, særlig at bidrage til kvaliteten af de kreditvurderinger, der udstedes i Unionen, den finansielle stabilitet samt forbruger- og investorbeskyttelse, bør denne forordning sikre, at indgivelsen af oplysninger til Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) som led i en registrerings- og certificeringsprocedure sker i henhold til ensartede regler, således at ESMA er i stand til at træffe en informeret beslutning om registrering eller certificering af det pågældende kreditvurderingsbureau.

(2)

Tillægsoplysningernes langsigtede fordele forventes at opveje alle potentielle kortsigtede tillægsomkostninger til registrering, fordi der opnås øget investorbeskyttelse og finansiel stabilitet.

(3)

Det bør i denne forordning fastsættes, hvilke oplysninger kreditvurderingsbureauer skal indgive til ESMA ved ansøgning om registrering. Visse oplysninger, der kræves i henhold til denne forordning, vil eventuelt ikke finde anvendelse på nyetablerede kreditvurderingsbureauer, der har søgt om dispensation, ikke har nogen erfaring med kreditvurdering eller af andre grunde. Denne forordning bør ikke udgøre en hindring for adgangen til markedet for nyetablerede kreditvurderingsbureauer. En ansøger bør imidlertid give en præcis redegørelse for, hvorfor visse specifikke oplysninger er udeladt i ansøgningen.

(4)

Alle oplysninger, der indgives til ESMA, bør leveres på et varigt medium, der muliggør lagring for senere anvendelse. For at fremme identifikationen af de oplysninger, der indgives af et kreditvurderingsbureau, bør alle dokumenter forsynes med et referencenummer.

(5)

For at give ESMA mulighed for at vurdere, om eventuelle interessekonflikter, der skyldes de aktiviteter og forretningsinteresser, som et kreditvurderingsbureaus ejere har, kan påvirke kreditvurderingsbureauets uafhængighed, bør man kunne anmode kreditvurderingsbureauet om at informere om sine ejeres aktiviteter og ejerforholdene omkring dets moderselskab.

(6)

Kreditvurderingsbureauer bør give oplysninger om ledelsesorganernes sammensætning, arbejdsgang og uafhængighed for at give ESMA mulighed for at vurdere, om ledelsesstrukturen sikrer deres uafhængighed og gør det muligt at undgå interessekonflikter.

(7)

For at give ESMA mulighed for at vurdere den øverste ledelses gode omdømme, erfaring og kompetence bør kreditvurderingsbureauer indgive den øverste ledelses curriculum vitae, seneste straffeattest og egenerklæringer om godt omdømme.

(8)

For at kunne vurdere, hvorledes interessekonflikter ophæves eller håndteres, og hvorledes der informeres herom, bør kreditvurderingsbureauer give ESMA en ajourført oversigt over eksisterende og potentielle interessekonflikter, der som et minimum omfatter de konflikter, der opstår ved udøvelsen af accessoriske tjenester, outsourcing af kreditvurderingsaktiviteter og samspillet med tilknyttede tredjeparter. Ved identificeringen af interessekonflikter med henblik på udarbejdelsen af oversigten bør kreditvurderingsbureauerne tage de interessekonflikter, der måtte skyldes enheder, der tilhører den samlede gruppe af virksomheder, som de tilhører, i betragtning. Således bør interne ordninger i en gruppe vedrørende opgavefordeling og levering af accessoriske tjenester mellem de forskellige enheder i gruppen af bureauer tages i betragtning.

(9)

Selv om filialer af et kreditvurderingsbureau, der er etableret i Unionen, ikke er juridiske personer, bør disse bureauer indgive separate oplysninger om deres filialer for at give ESMA mulighed for tydeligt at identificere de pågældende filialers placering i organisationsstrukturen, vurdere deres øverste ledelses egnethed og kapacitet og vurdere, hvorvidt de kontrolmekanismer, compliancefunktionen og andre funktioner, der er indført, kan betragtes som robuste nok til at identificere, evaluere og håndtere filialernes risici på passende vis.

(10)

De oplysninger, der anmodes om vedrørende mulige interessekonflikter med accessoriske tjenester, bør omfatte alle kreditvurderingsbureauets forretningsaktiviteter, som ikke er en del af kreditvurderingsaktiviteterne.

(11)

For at give ESMA mulighed for at vurdere, om et tredjelands lovgivningsrammer for kreditvurderingsbureauer kan betragtes som mindst lige så strenge som EU's egne regler på området, bør et kreditvurderingsbureau, der påtænker at validere kreditvurderinger, der er udstedt i det pågældende tredjeland, give ESMA detaljerede oplysninger om dette tredjelands lovgivningsrammer sammen med en sammenligning med de gældende EU-regler. Er ESMA allerede i besiddelse af disse oplysninger fra andre ansøgninger om validering, og finder ESMA det godtgjort, at tredjelandets lovgivningsmæssige rammer kan betragtes som mindst lige så strenge som de gældende EU-regler på området, fritages det ansøgende kreditvurderingsbureau fra at indgive disse oplysninger. De ansøgende kreditvurderingsbureauer skal under alle omstændigheder påvise, at tredjelandsbureauets udøvelse af kreditvurderingsaktiviteter, som resulterer i udstedelsen af en kreditvurdering, som skal valideres, opfylder kravene i det pågældende tredjeland, og at der forefindes procedurer til at føre tilsyn med tredjelandsbureauets udøvelse af kreditvurderingsaktiviteter.

(12)

Det bør i denne forordning fastsættes, hvilke oplysninger kreditvurderingsbureauer skal indgive i forbindelse med en ansøgning om certificering og med henblik på vurdering af deres systemiske betydning for finansmarkedernes finansielle stabilitet eller integritet, jf. artikel 5 i forordning (EF) nr. 1060/2009. Kreditvurderingsbureauers og deres kreditvurderingsaktiviteters systemiske betydning for stabiliteten i en eller flere medlemsstater bør i denne forordning måles ud fra omfanget af deres kreditvurderingsaktiviteter og den indbyrdes forbindelse mellem brugerne af deres kreditvurderinger i Unionen.

(13)

Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ESMA har forelagt Kommissionen i overensstemmelse med proceduren i artikel 10 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 (2).

(14)

ESMA har foretaget åbne offentlige høringer om det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for værdipapirer og markeder, der er nedsat i henhold til artikel 37 i forordning (EU) nr. 1095/2010 —

a)

registrering, jf. bilag II til forordning (EF) nr. 1060/2009, eller

b)

certificering og vurdering af dets systemiske betydning for finansmarkedernes finansielle stabilitet eller integritet, jf. artikel 5 i forordning (EF) nr. 1060/2009.

a)

kreditvurderinger af stater og offentlige myndigheder

b)

kreditvurderinger af struktureret finansiering

c)

kreditvurderinger af erhvervsvirksomheder

a)

oplysninger om den ansvarlige for godkendelse og vedligeholdelse af politikker og procedurer

b)

en beskrivelse af, hvorledes overholdelse af politikker og procedurer håndhæves og overvåges, og den ansvarlige herfor

c)

en beskrivelse af de foranstaltninger, der træffes i tilfælde af en tilsidesættelse af de gældende politikker

d)

en oplysning om proceduren for indberetning til ESMA om en materiel overtrædelse af den gældende politik eller procedure, der gør, at betingelserne for den første registrering eller certificering ikke længere er opfyldt.

a)

de i bilag II til denne forordning fastsatte oplysninger

b)

en udskrift fra det relevante handelsregister eller den relevante dombog eller en anden form for dokumentation for kreditvurderingsbureauets hovedsæde og erhvervsaktivitet, idet de pågældende oplysninger skal være gældende på ansøgningsdatoen.

a)

en liste over samtlige personer, der direkte eller indirekte ejer mindst 5 % af kreditvurderingsbureauets kapital eller stemmerettigheder, eller hvis kapitalbesiddelse gør det muligt at udøve en væsentlig indflydelse på kreditvurderingsbureauets forvaltning

b)

de i punkt 1 og 2 i bilag III fastsatte oplysninger vedrørende sådanne personer.

a)

en liste over samtlige virksomheder, hvori en person som anført i stk. 1 har en aktiebesiddelse på mindst 5 % eller besidder mindst 5 % af stemmerettighederne, eller på hvis forvaltning en sådan person har en væsentlig indflydelse

b)

en angivelse af deres forretningsaktivitet som anført i punkt 3 i bilag III.

a)

angive det land, hvor moderselskabet er etableret

b)

oplyse, hvorvidt moderselskabet er godkendt eller registreret og underlagt tilsyn.

a)

indberetning til compliance officer om enhver situation, hvor en person som omhandlet i afsnit C, punkt 1, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009 har den opfattelse, at enhver anden af disse personer har udvist en adfærd, som denne person betragter som ulovlig i henhold til afsnit C, punkt 5, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009

b)

rotationsordningen for ledende kreditvurderingsanalytikere, kreditvurderingsanalytikere og personer, der godkender kreditvurderinger

c)

praksis for aflønning og præstationsevaluering for kreditvurderingsanalytikere, personer, der godkender kreditvurderinger, den øverste ledelse og compliance officer

d)

kreditvurderingsrelevant uddannelse og udvikling, herunder enhver eksamen eller andre former for formelt kompetencebevis, som er nødvendig for udøvelsen af kreditvurderingsaktiviteter.

a)

en beskrivelse af de eksisterende foranstaltninger til at reducere risikoen ved at være alt for afhængig af enkelte ansatte

b)

for hver kreditvurderingsklasse oplysninger om den størrelse og den erfaring, som de kvantitative team, der er ansvarlige for udvikling og kontrol af metodologier og modeller, har

c)

navn og stillingsbeskrivelse for hver ansat i kreditvurderingsbureauet, der enten individuelt eller på vegne af kreditvurderingsbureauet har forpligtelser over for en anden enhed i gruppen af kreditvurderingsbureauer

d)

den gennemsnitlige faste og variable årsløn til kreditvurderingsanalytikere, ledende analytikere og compliance officer for hvert af de forudgående tre regnskabsår.

a)

medlemmer af den øverste ledelse

b)

de personer, der er udpeget til at administrere filialernes aktiviteter

c)

personer med ansvar for intern revision, intern kontrol, compliancefunktionen, risikovurdering og kontrolfunktionen.

a)

en straffeattest af nyere dato fra den pågældende persons hjemland, medmindre de pågældende nationale myndigheder ikke udsteder sådanne attester

b)

en egenerklæring om deres gode omdømme, herunder mindst de erklæringer, der er anført i bilag VI, og underskrevet af den pågældende person.

a)

oplysninger vedrørende udvikling, validering og kontrol af deres kreditvurderingsmetoder, herunder mindst de i punkt 1 i bilag VII fastsatte oplysninger

b)

oplysninger vedrørende offentliggørelse af kreditvurderingsmetoder og beskrivelser af modeller og centrale kreditvurderingsantagelser, der anvendes i forbindelse med deres kreditvurderingsaktiviteter, jf. afsnit E, del I, punkt 5, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009.

a)

de kreditvurderingsbetegnelser, der anvendes for hver kreditvurderingsklasse

b)

definitionen af enhver kreditvurderingsaktivitet og –status, som kreditvurderingsbureauet anvender

c)

bureauets politikker og procedurer for udstedelse af kreditvurderinger, herunder mindst de i punkt 2 i bilag VII fastsatte oplysninger

d)

det mandat, der er givet eventuelle kreditvurderingsudvalg

e)

en beskrivelse af de ordninger, der er indført til at sikre offentliggørelse af en kreditvurderingsbeslutning, herunder mindst de i punkt 3 i bilag VII anførte oplysninger

f)

en beskrivelse af de procedurer, der er indført til at sikre, at en metode gennemføres og anvendes konsekvent for alle kreditvurderingsklasser, kontorer og regioner.

a)

oplysninger og kriterier for udvælgelsen af dataleverandører

b)

oplysninger om pålideligheden af interne og eksterne datainput i kreditvurderingsmodeller

c)

oplysninger om de anvendte datakilder.

a)

overvågningen af kreditvurderinger, med en angivelse af enhver forskel mellem opfordrede og uopfordrede kreditvurderinger, og som mindst omfatter de i bilagets punkt 4 i bilag VII anførte oplysninger

b)

offentliggørelsen af beslutningen om at revidere eller ændre en kreditvurdering

c)

overvågningen af de konsekvenser, som makroøkonomiske ændringer eller ændringer af de finansielle markedsbetingelser har for kreditvurderinger som beskrevet i artikel 8, stk. 5, i forordning (EF) nr. 1060/2009.

a)

politikker og procedurer for kravene til offentliggørelse af kreditvurderinger som fastsat i følgende bestemmelser i forordning (EF) nr. 1060/2009:

b)

foretager kreditvurderingsbureauet kreditvurdering af strukturerede instrumenter, oplyses politikker og procedurer vedrørende følgende bestemmelser i forordning (EF) nr. 1060/2009:

c)

eksempler på typiske kreditvurderingsrapporter eller andre dokumenter, der viser hvorledes kreditvurderingsbureauet opfylder eller agter at opfylde disse krav til offentliggørelse, og

d)

eksempler på typiske kreditvurderingsmeddelelser for hver kreditvurderingsklasse, som udarbejdes af kreditvurderingsbureauet.

a)

alle former for potentielle interessekonflikter med tilknyttede tredjeparter

b)

alle former for potentielle interessekonflikter, der opstår som følge af udførelsen af accessoriske tjenester og outsourcede kreditvurderingsaktiviteter.

a)

dets politikker med hensyn til outsourcing

b)

en redegørelse for, hvorledes det har til hensigt at identificere, forvalte og overvåge de risici, der er forbundet med outsourcing af vigtige driftsfunktioner

c)

en kopi af outsourcingaftalerne mellem kreditvurderingsbureauet og den enhed, hvortil aktiviteterne outsources

d)

en kopi af enhver intern eller ekstern rapport om de outsourcede aktiviteter for de seneste fem år.

a)

de generelle oplysninger som krævet i punkt 1-10 i bilag II

b)

oplysninger vedrørende deres ejere som anført i artikel 8

c)

deres organigram som anført i artikel 10

d)

oplysninger om de mekanismer, der er indført til at forebygge, informere og reducere effekten af alle eksisterende eller potentielle interessekonflikter mellem deres kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske tjenester

e)

oplysningerne som anført i artikel 13 vedrørende deres finansielle ressourcer.

a)

antallet af ansatte i de seneste tre år, der har været permanent eller midlertidigt involveret i henholdsvis kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske aktiviteter

b)

har ansøgeren en filial, oplyses antallet af ansatte, der er involveret i kreditvurderingsaktiviteterne og de accessoriske aktiviteter i hver filial

c)

antallet af kreditvurderingsanalytikere, som er ansat af ansøgeren, og såfremt kreditvurderingsbureauet har en filial, antallet af kreditvurderingsanalytikere, der er ansat i hver filial

d)

har et kreditvurderingsbureau planer om at etablere en ny filial, gives en beskrivelse af de former for forretningsaktivitet, som den forventes at udføre, dens fulde navn og adresse og tidsrammen for dens etablering

e)

har et kreditvurderingsbureau planer om at udføre nye accessoriske tjenester, gives en beskrivelse af de nye tjenester og tidsrammen for deres iværksættelse

f)

de indtægter, som kreditvurderingsbureauet har genereret i løbet af de seneste tre år fra både kreditvurderingstjenester og accessoriske tjenester i forhold til de samlede indtægter, fremlagt på regnskabsårsbasis

g)

har kreditvurderingsbureauet en eller flere filialer, de indtægter, som hver filial har genereret i løbet af de seneste tre år i forhold til de samlede indtægter, fremlagt på regnskabsårsbasis.

a)

den pågældende kreditvurderingsklasse

b)

de kreditvurderingsbetegnelser, der anvendes for hver kreditvurderingsklasse

c)

definitionen af enhver kreditvurderingsaktivitet og -status, som kreditvurderingsbureauet anvender

d)

oplysninger om, hvorvidt kreditvurderingsbureauet udarbejder opfordrede eller uopfordrede kreditvurderinger eller begge

e)

for hver kreditvurderingsklasse, hvor mange års erfaring kreditvurderingsbureauet har med at udarbejde disse kreditvurderinger

f)

for hver kreditvurderingsklasse, den nuværende eller forventede andel af offentlige og private kreditvurderinger.