1.   Med henblik på handelsenheders backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til beregning daglige slutværdier (»processen til ansættelse af den daglige slutværdi«), herunder resultaterne af den uafhængige kurskontrol, jf. artikel 105, stk. 8, i forordning (EU) nr. 575/2013.

2.   Når institutterne beregner de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje, skal de angive de ændringer i værdien af den pågældende portefølje, som skyldes tidens gang.

3.   Når institutterne beregner de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje, skal de i denne værdi indregne alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, og som er relateret til markedsrisiko, med undtagelse af alle følgende justeringer:

4.   Institutterne skal beregne værdien af en justering som nævnt i stk. 3 på grundlag af alle positioner, som er tildelt den samme handelsenhed. Institutterne skal kun indregne ændringerne i justeringens værdi på den dato, hvor justeringen beregnes.

5.   Foruden de undtagelser, der er fastsat i stk. 3, litra a), b) og c), kan institutterne fra beregningen af de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje undtage en justering, som er beregnet efter processen til ansættelse af den daglige slutværdi på tværs af grupper af positioner, der er tildelt mere end én handelsenhed på nettobasis, såfremt følgende betingelser er opfyldt:

1.   Med henblik på backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 6, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de faktiske ændringer i en porteføljes værdi ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til ansættelse af den daglige slutværdi, herunder resultaterne af den uafhængige kurskontrol, jf. artikel 105, stk. 8, i forordning (EU) nr. 575/2013.

2.   Når institutterne beregner de faktiske ændringer i en porteføljes værdi, skal de angive den ændring i værdien af den pågældende portefølje, som skyldes tidens gang.

3.   Når institutterne beregner de faktiske ændringer i en porteføljes værdi, skal der i denne værdi indgå alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, og som er relateret til markedsrisiko, med undtagelse af alle følgende justeringer:

4.   Institutterne skal beregne ændringen i justeringernes værdi som nævnt i stk. 3 på grundlag af et af følgende:

5.   Institutterne skal kun indregne ændringerne i justeringens værdi på den dato, hvor justeringen beregnes.

1.   Med henblik på handelsenheders backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til ansættelse af den daglige slutværdi, uden at eventuelle gebyrer og provisioner tages i betragtning.

2.   Når institutterne beregner de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, skal de angive de ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, som skyldes tidens gang, på samme måde, som de angiver sådanne ændringer ved beregningen af:

3.   Når institutterne beregner de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje, skal de i denne værdi indregne alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, som er relateret til markedsrisiko, som er beregnet dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, med undtagelse af alle følgende justeringer:

4.   Institutterne skal beregne værdien af en justering som nævnt i stk. 3 på grundlag af alle de positioner, som er tildelt den pågældende handelsenhed. Institutterne skal indregne ændringer i en justerings værdi baseret på en sammenligning mellem justeringens daglige slutværdi og, idet det antages, at positionerne i handelsenhedens portefølje er uændrede, justeringens slutværdi ved udgangen af den efterfølgende dag.

5.   Foruden de undtagelser, der er fastsat i stk. 3, litra a), b) og c), kan institutterne fra beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje undtage en justering, som er beregnet på nettobasis efter processen til ansættelse af den daglige slutværdi på tværs af en grupper af positioner, der er tildelt mere end én handelsenhed, såfremt følgende betingelser er opfyldt:

1.   Med henblik på backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 6, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de hypotetiske ændringer i porteføljens værdi ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til ansættelse af den daglige slutværdi, uden at eventuelle gebyrer og provisioner tages i betragtning.

2.   Når institutterne beregner de hypotetiske ændringer i porteføljens værdi, skal de angive de ændringer i porteføljens værdi, som skyldes tidens gang, på samme måde, som de angiver sådanne ændringer ved beregningen af:

3.   Når institutterne beregner hypotetiske ændringer i en porteføljes værdi, skal de i denne værdi indregne alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, som er relateret til markedsrisiko, som er beregnet dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, med undtagelse af alle følgende justeringer:

4.   Institutterne skal beregne ændringerne i justeringernes værdi som nævnt i stk. 3 på grundlag af et af følgende:

1.   Med henblik på artikel 325bg, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne for en given handelsenheds portefølje beregne Spearmans korrelationskoefficient, som er fastsat i nærværende forordnings artikel 7, og Kolmogorov-Smirnovs testparameter, som er fastsat i nærværende forordnings artikel 8, og baseret på resultaterne af disse beregninger anvende de kriterier, der er nævnt i nærværende forordnings artikel 9. Hvis de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ikke ligger tilstrækkeligt tæt på hinanden, omfattes institutterne af den konsekvens, der er fastsat i denne forordnings artikel 10.

2.   Med henblik på stk. 1 kan institutterne tilpasse det tidspunkt (tidsbestemt øjebliksbillede), for hvilket de beregner de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, til det tidsbestemte øjebliksbillede, for hvilket de beregner de hypotetiske ændringer i nævnte værdi.

1.   Institutterne skal beregne Spearmans korrelationskoefficient, som er nævnt i denne forordnings artikel 6, stk. 1, ved at udføre følgende trin i følgende rækkefølge:

c)

de skal beregne Spearmans korrelationskoefficient efter følgende formel: hvor: R HPL = den tidsrække af rangordnede data, der udarbejdes ud fra den tidsrække af hypotetiske ændringer, der er nævnt i litra b) R RTPL = den tidsrække af rangordnede data, der udarbejdes ud fra den tidsrække af teoretiske ændringer, der er nævnt i litra b) = den standardafvigelse i forhold til den tidsrække af rangordnede data RHPL , som er beregnet i overensstemmelse med stk. 3, litra a) = den standardafvigelse i forhold til tidsrækken af rangordnede data RRTPL , som er beregnet i overensstemmelse med stk. 3, litra b) cov (RHPL , RRTPL ) = den kovarians, der er beregnet i overensstemmelse med stk. 3, litra c), mellem tidsrækken af rangordnede data RHPL og RRTPL .

2.   Institutterne udarbejder den tidsrække af rangordnede data, der er nævnt i stk. 1, litra b), ud fra en oprindelig tidsrække ved at udføre følgende trin i følgende rækkefølge:

c)	hvis to eller flere observationer, som følge af mærkningen i litra b), mærkes med det samme antal, skal institutterne desuden øge antallet af sådanne mærkater med følgende brøk: hvor N er lig med mængden af mærkater med det samme antal

3.   Institutterne skal beregne standardafvigelsen i forhold til tidsrækken af rangordnede data RHPL efter den formel, der er fastsat i litra a), standardafvigelsen i forhold til tidsrækken af rangordnede data RRTPL efter den formel, der er fastsat i litra b), og kovariansen mellem disse tidsrækker efter den formel, der er fastsat i litra c), som følger:

a)

b)

c)

, hvor: i = indekset for observationen i tidsrækken af rangordnede data = »i-th«-observationen for tidsrækken af rangordnede data R HPL = gennemsnitsværdien af tidsrækken af rangordnede data RHPL = »i-th«-observationen for tidsrækken af rangordnede data RRTPL = gennemsnitsværdien af tidsrækken af rangordnede data RRTPL .

1.   Institutterne skal beregne Kolmogorov-Smirnovs testparameter, som er nævnt i denne forordnings artikel 6, stk. 1, ved at udføre følgende trin i følgende rækkefølge:

2.   Med henblik på stk. 1 skal den empiriske fordelingsfunktion, der opnås ud fra en tidsrække, forstås som den funktion, der uanset inputantallet resulterer i en andel af antallet af observationer inden for tidsrækken, som har lavere eller samme værdi som inputantallet for det samlede antal observationer inden for tidsrækken.

1.   Med henblik på artikel 325bg, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne klassificere hver af handelsenhederne som en enhed i grøn, orange, gul eller rød zone i overensstemmelse med stk. 2-5.

Hvis en handelsenhed klassificeres som en enhed i grøn zone, anses de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af den pågældende handelsenheds portefølje for at ligge tilstrækkeligt tæt på hinanden.

Hvis en handelsenhed klassificeres som en enhed i orange, gul eller rød zone, anses de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af den pågældende handelsenheds portefølje for ikke at ligge tilstrækkeligt tæt på hinanden.

2.   En handelsenhed klassificeres som en »enhed i grøn zone«, hvis alle følgende betingelser er opfyldt:

3.   En handelsenhed klassificeres som en »enhed i rød zone«, hvis alle følgende betingelser er opfyldt:

4.   En handelsenhed klassificeres som en »enhed i orange zone«, hvis alle følgende betingelser er opfyldt:

5.   En handelsenhed, som hverken er klassificeret som en enhed i grøn, orange eller rød zone, klassificeres som en »enhed i gul zone«.

1.   Institutter, som beregner kapitalgrundlagskravene efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, for positioner, der er tildelt handelsenheder, som er klassificeret som enheder i rød, orange eller gul zone i overensstemmelse med nærværende forordnings artikel 9, skal i relation til disse positioner beregne et kapitaltillæg efter følgende formel:

hvor:

2.   Med henblik på stk. 1 beregnes koefficienten k efter følgende formel:

hvor:

SA i	=	de kapitalgrundlagskrav i relation til markedsrisici, som er beregnet efter den alternative standardmetode, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1a, i forordning (EU) nr. 575/2013, for alle de positioner, som er tildelt handelsenhed »i«
	=	indeksene for alle handelsenheder, som er klassificeret som enheder i rød, orange eller gul zone i overensstemmelse med nærværende forordnings artikel 9, blandt de handelsenheder, for hvilke kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisici beregnes efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013
	=	indeksene for alle handelsenheder, for hvilke kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisici beregnes efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013.

3.   Institutter, som beregner kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisici efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, for positioner, der er tildelt handelsenheder, som er klassificeret som enheder i rød eller orange zone i overensstemmelse med nærværende forordnings artikel 9, skal underrette den kompetente myndighed herom, når de indberetter resultaterne af kravet vedrørende fordeling af overskud og tab i overensstemmelse med artikel 325az, stk. 2, litra d), i forordning (EU) nr. 575/2013.

1.   Med henblik på artikel 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne beregne de teoretiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje på grundlag af en sammenligning mellem porteføljens daglige slutværdi og, idet det antages, at positionerne i handelsenhedens portefølje er uændrede, værdien af den pågældende portefølje ved udgangen af den efterfølgende dag.

2.   Institutterne skal beregne de teoretiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ved hjælp af de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i risikomålingsmodellen.

3.   Teoretiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje skal kun omfatte ændringer i værdien af alle risikofaktorer, der indgår i den risikomålingsmodel, og for hvilke institutterne anvender fremtidige stødscenarier.

1.   Med henblik på artikel 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutterne lade værdien af inputdata for en given risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, udskifte med værdien af inputdataene af samme art for den samme risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, forudsat at ingen af følgende betingelser er opfyldt:

2.   Med henblik på artikel 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutterne lade værdien af en risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, udskifte med værdien af den samme risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, forudsat at alle af følgende betingelser er opfyldt:

1.   Institutterne skal have indført politikker og procedurer, der fastsætter, hvordan de beregner de teoretiske ændringer i overensstemmelse med denne forordnings artikel 12 og 14, og som skal indeholde en redegørelse for, hvordan de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje beregnes for modellerbare og ikkemodellerbare risikofaktorer.

2.   Når institutterne udformer procedurerne for tilpasning af de data, der er nævnt i denne forordnings artikel 14, skal de anvende begge af følgende elementer:

3.   Institutterne skal dokumentere eventuelle justeringer, som foretages i overensstemmelse med denne forordnings artikel 14, af inputdataene for risikofaktorerne i beregningen af de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, samt begrundelsen for sådanne justeringer.