This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32023R1114
Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on markets in crypto-assets, and amending Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 1095/2010 and Directives 2013/36/EU and (EU) 2019/1937 (Text with EEA relevance)
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EØS-relevant tekst)
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EØS-relevant tekst)
PE/54/2022/REV/1
EUT L 150 af 9.6.2023, p. 40–205
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force: This act has been changed. Current consolidated version: 09/01/2024
9.6.2023 |
DA |
Den Europæiske Unions Tidende |
L 150/40 |
EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS FORORDNING (EU) 2023/1114
af 31. maj 2023
om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-PARLAMENTET OG RÅDET FOR DEN EUROPÆISKE UNION HAR —
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde, særlig artikel 114,
under henvisning til forslag fra Europa-Kommissionen,
efter fremsendelse af udkast til lovgivningsmæssig retsakt til de nationale parlamenter,
under henvisning til udtalelse fra Den Europæiske Centralbank (1),
under henvisning til udtalelse fra Det Europæiske Økonomiske og Sociale Udvalg (2),
efter den almindelige lovgivningsprocedure (3), og
ud fra følgende betragtninger:
(1) |
Det er vigtigt at sikre, at EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser er egnede til den digitale tidsalder og bidrager til en fremtidssikret økonomi, der arbejder for befolkningen, herunder ved at gøre det muligt at anvende innovative teknologier. Unionen har en politisk interesse i at udvikle og fremme anvendelsen af transformative teknologier i den finansielle sektor, herunder indførelsen af distributed ledger-teknologi (DLT). Det forventes, at mange anvendelser af distributed ledger-teknologi, herunder blockchainteknologi, der endnu ikke er blevet undersøgt fuldt ud, vil fortsætte med at resultere i nye typer af erhvervsaktivitet og forretningsmodeller, der sammen med kryptoaktivsektoren selv vil føre til økonomisk vækst og nye beskæftigelsesmuligheder for unionsborgere. |
(2) |
Kryptoaktiver er en af de vigtigste anvendelser af distributed ledger-teknologi. Kryptoaktiver er en digital gengivelse af værdi eller af rettigheder, som har potentialet til at medføre betydelige fordele for markedsdeltagere, herunder private indehavere af kryptoaktiver. Gengivelse af værdi omfatter den ydre, ikkeiboende værdi, som de berørte parter eller markedsdeltagere tillægger et kryptoaktiv, hvilket betyder, at værdien er subjektiv og alene er baseret på interessen hos køberen af kryptoaktivet. Ved en strømlining af kapitaltilførslen og en styrkelse af konkurrencen kan udbud af kryptoaktiver åbne mulighed for en innovativ og inklusiv finansieringsmåde, herunder for små og mellemstore virksomheder (SMV'er). Kryptoaktiver kan, når de anvendes som betalingsmiddel, give mulighed for billigere, hurtigere og mere effektive betalinger, navnlig på tværs af grænserne, ved at begrænse antallet af mellemled. |
(3) |
Nogle kryptoaktiver, navnlig dem, der kan betegnes som finansielle instrumenter som defineret i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU (4), falder inden for anvendelsesområdet for eksisterende EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser. Der finder derfor allerede et fuldstændigt sæt EU-regler anvendelse på udstedere af sådanne kryptoaktiver og selskaber, der udøver virksomhed i tilknytning til sådanne kryptoaktiver. |
(4) |
Andre kryptoaktiver falder imidlertid uden for anvendelsesområdet for EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser. Der findes på nuværende tidspunkt ikke andre regler end dem, der vedrører bekæmpelse af hvidvask af penge, for levering af tjenester i forbindelse med sådanne uregulerede kryptoaktiver, herunder for drift af handelsplatforme for kryptoaktiver, veksling mellem kryptoaktiver og midler eller andre kryptoaktiver og levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne. Manglen på sådanne regler betyder, at indehavere af disse kryptoaktiver er udsatte for risici, navnlig på områder, der ikke er omfattet af forbrugerbeskyttelsesreglerne. Manglen på sådanne regler kan også medføre betydelige risici for markedsintegriteten, herunder med hensyn til markedsmisbrug og med hensyn til økonomisk kriminalitet. For at imødegå disse risici har en række medlemsstater indført særlige bestemmelser for alle — eller en undergruppe af — kryptoaktiver, der falder uden for anvendelsesområdet for EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser, og andre medlemsstater overvejer, om de skal lovgive på området for kryptoaktiver. |
(5) |
Manglen på en overordnet EU-ramme for markeder for kryptoaktiver kan føre til manglende tillid hos brugerne til disse aktiver, hvilket i væsentligt omfang kan hindre udviklingen af et marked for disse aktiver og føre til forspildte muligheder for så vidt angår innovative digitale tjenester, alternative betalingsinstrumenter eller nye finansieringskilder for virksomhederne i Unionen. Hertil kommer, at virksomheder, der anvender kryptoaktiver, ikke ville have nogen retssikkerhed med hensyn til, hvordan deres kryptoaktiver blev behandlet i de forskellige medlemsstater, hvilket ville underminere deres bestræbelser på at anvende kryptoaktiver i forbindelse med digital innovation. Manglen på en overordnet EU-ramme for markeder for kryptoaktiver kunne også føre til uensartet lovgivning, hvilket ville fordreje konkurrencen på det indre marked, gøre det vanskeligere for udbydere af kryptoaktivtjenester at udvide deres aktiviteter på tværs af grænserne og ville føre til regelarbitrage. Markeder for kryptoaktiver har stadig et beskedent omfang og udgør endnu ikke en trussel mod den finansielle stabilitet. Det er imidlertid muligt, at typer af kryptoaktiver, som søger at stabilisere deres pris i forhold til et bestemt aktiv eller til en kurv af aktiver, vil kunne finde bred anvendelse hos private indehavere, og en sådan udvikling kunne skabe yderligere udfordringer for den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet. |
(6) |
Der er derfor behov for en særlig og harmoniseret ramme for markeder for kryptoaktiver på EU-plan for at fastsætte specifikke bestemmelser for kryptoaktiver og dermed forbundne tjenester og aktiviteter, der endnu ikke er omfattet af EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser. En sådan ramme bør støtte innovation og fair konkurrence, samtidig med at der sikres et højt beskyttelsesniveau for private indehavere og markedsintegritet på markederne for kryptoaktiver. En klar ramme bør gøre det muligt for udbydere af kryptoaktivtjenester at udvide deres forretningsaktiviteter på tværs af grænserne og bør lette deres adgang til banktjenester med henblik på en uproblematisk afvikling af deres aktiviteter. En EU-ramme for markeder for kryptoaktiver bør sikre en forholdsmæssig behandling af udstedere af kryptoaktiver og udbydere af kryptoaktivtjenester og dermed skabe lige muligheder med hensyn til markedsadgang og den løbende og fremtidig udvikling af markeder for kryptoaktiver. Den bør også fremme finansiel stabilitet og betalingssystemernes smidige funktion og imødegå de pengepolitiske risici, der vil kunne opstå som følge af kryptoaktiver, der søger at stabilisere deres pris i forhold til et bestemt aktiv eller en bestemt kurv af aktiver. Korrekt regulering opretholder medlemsstaternes konkurrenceevne på internationale finansielle og teknologiske markeder og giver kunderne markante fordele i form af adgang til billigere, hurtigere og sikrere finansielle tjenesteydelser og forvaltning af midler. EU-rammen for markeder for kryptoaktiver bør ikke regulere den underliggende teknologi. Det bør i EU-retsakter undgås at skabe en unødvendig og uforholdsmæssig regelbyrde i forbindelse med brug af teknologi, eftersom Unionen og medlemsstaterne søger at opretholde konkurrenceevnen på et globalt marked. |
(7) |
De konsensusmekanismer, der anvendes til validering af transaktioner med kryptoaktiver, kan have vigtige negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger. Sådanne konsensusmekanismer bør derfor anvende mere miljøvenlige løsninger og sikre, at udstedere af kryptoaktiver og udbydere af kryptoaktivtjenester i tilstrækkelig grad identificerer og oplyser om eventuelle vigtige negative indvirkninger, som de kan have på klimaet, og eventuelle andre miljørelaterede negative indvirkninger. Ved afgørelsen af, om negative virkninger er vigtige, bør der tages hensyn til proportionalitetsprincippet og størrelsen og mængden af det udstedte kryptoaktiv. Den Europæiske Tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed) (ESMA), der blev oprettet ved Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 (5), bør derfor i samarbejde med Den Europæiske Tilsynsmyndighed (Den Europæiske Banktilsynsmyndighed) (EBA), der blev oprettet ved Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (6), bemyndiges til at udarbejde udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på yderligere at præcisere indholdet, metodologierne og opstillingen af oplysninger vedrørende bæredygtighedsindikatorer med hensyn til klimarelaterede negative indvirkninger og andre miljørelaterede negative indvirkninger og til at skitsere centrale energiindikatorer. Udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder bør også sikre sammenhæng i oplysningerne fra udstedere af kryptoaktiver og fra udbydere af kryptoaktivtjenester. Ved udarbejdelsen af udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder bør ESMA tage hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til validering af transaktioner med kryptoaktiver, deres karakteristika og forskellene mellem dem. ESMA bør også tage hensyn til eksisterende oplysningskrav, sikre komplementaritet og overensstemmelse og undgå at øge byrden for virksomhederne. |
(8) |
Markeder for kryptoaktiver er globale og dermed i sagens natur grænseoverskridende. Unionen bør derfor fortsat støtte internationale bestræbelser på at fremme konvergens i behandlingen af kryptoaktiver og kryptoaktivtjenester gennem internationale organisationer eller organer såsom Rådet for Finansiel Stabilitet, Baselkomitéen for Banktilsyn og Den Finansielle Aktionsgruppe. |
(9) |
EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser bør bygge på principperne om »samme aktiviteter, samme risici, samme regler« og om teknologineutralitet. Kryptoaktiver, der er omfattet af eksisterende EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser, bør derfor fortsat reguleres i henhold til de eksisterende regler, uanset hvilken teknologi der anvendes til udstedelse eller overførsel af dem, og ikke i henhold til denne forordning. Det fastslås således udtrykkeligt i denne forordning, at kryptoaktiver, der kan betegnes som finansielle instrumenter som defineret i direktiv 2014/65/EU, kryptoaktiver, der kan betegnes som indskud som defineret i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/49/EU (7), herunder struktureret indlån som defineret i direktiv 2014/65/EU, kryptoaktiver, der kan betegnes som midler som defineret i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 (8), undtagen hvis de kan betegnes som elektroniske pengetokens (»e-pengetokens«), kryptoaktiver, der kan betegnes som securitiseringspositioner som defineret i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/2402 (9), og kryptoaktiver, der kan betegnes som skades- eller livsforsikringskontrakter, pensionsprodukter eller -ordninger og sociale sikringsordninger, er udelukket fra nærværende forordnings anvendelsesområde. I betragtning af at elektroniske penge og midler, der modtages til gengæld for elektroniske penge, ikke bør behandles som indskud i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/110/EF (10), kan e-pengetokens ikke behandles som indskud, der er udelukket fra nærværende forordnings anvendelsesområde. |
(10) |
Denne forordning bør ikke finde anvendelse på kryptoaktiver, der er unikke og ikkefungible i forhold til andre kryptoaktiver, herunder digital kunst og digitale samlerobjekter. Værdien af sådanne unikke og ikkefungible kryptoaktiver kan tilskrives hvert enkelt kryptoaktivs unikke karakteristika og den nytte, det har for tokenindehaveren. Denne forordning bør heller ikke finde anvendelse på kryptoaktiver, der repræsenterer tjenester, eller fysiske aktiver, der er unikke og ikkefungible, som f.eks. produktgarantier eller fast ejendom. Selv om unikke og ikkefungible kryptoaktiver kan handles på markedspladsen og akkumuleres i spekulationsøjemed, er de ikke umiddelbart indbyrdes udskiftelige, og et sådant kryptoaktivs relative værdi i forhold til et andet kan ikke, idet begge er unikke, fastslås ved sammenligning med et eksisterende markedsaktiv eller et tilsvarende aktiv. Sådanne elementer begrænser de pågældende kryptoaktivers muligheder for at have en finansiel anvendelse og begrænser dermed risiciene for indehavere og det finansielle system og berettiger, at de udelukkes fra denne forordnings anvendelsesområde. |
(11) |
Brøkdelene af et unikt og ikkefungibelt kryptoaktiv bør ikke betragtes som unikke og ikkefungible. Udstedelse af kryptoaktiver som ikkefungible tokens i en stor serie eller samling bør betragtes som en indikator for, at de er fungible. Den omstændighed, at et kryptoaktiv tildeles en unik identifikator, er ikke i sig selv tilstrækkeligt til at klassificere det som unikt og ikkefungibelt. De repræsenterede aktiver eller rettigheder bør også være unikke og ikkefungible, for at kryptoaktivet kan betragtes som unikt og ikkefungibelt. Udelukkelsen af kryptoaktiver, der er unikke og ikkefungible, fra denne forordnings anvendelsesområde berører ikke kvalificeringen af sådanne kryptoaktiver som finansielle instrumenter. Denne forordning bør også finde anvendelse på kryptoaktiver, der synes at være unikke og ikkefungible, men hvis faktiske elementer eller elementer, der er knyttet til deres faktiske anvendelse, ville gøre dem enten fungible eller ikke unikke. I den forbindelse bør de kompetente myndigheder basere deres vurdering og klassificering af kryptoaktiver på substans frem for form, således at det er elementerne i det pågældende kryptoaktiv, der afgør klassificeringen, og ikke udstederens betegnelse af det. |
(12) |
Det er hensigtsmæssigt at udelukke visse koncerninterne transaktioner og visse offentlige enheder fra denne forordnings anvendelsesområde, da de ikke udgør en risiko for investorbeskyttelsen, markedsintegriteten, den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet. Offentlige internationale organisationer, der er undtaget, omfatter Den Internationale Valutafond og Den Internationale Betalingsbank. |
(13) |
Digitale aktiver udstedt af centralbanker, der handler i deres egenskab af pengepolitisk myndighed, herunder centralbankpenge i digital form, eller kryptoaktiver udstedt af andre offentlige myndigheder, herunder centrale, regionale og lokale forvaltninger, bør ikke være omfattet af EU-rammen for markeder for kryptoaktiver. Relaterede tjenester, som leveres af sådanne centralbanker, når de handler i deres egenskab af pengepolitisk myndighed, eller andre offentlige myndigheder, bør heller ikke være omfattet af denne EU-ramme. |
(14) |
Med henblik på at sikre en klar afgrænsning mellem kryptoaktiver, der er omfattet af denne forordning, på den ene side og finansielle instrumenter på den anden side bør ESMA bemyndiges til at udstede retningslinjer vedrørende kriterierne og betingelserne for kvalificeringen af kryptoaktiver som finansielle instrumenter. Disse retningslinjer bør også give mulighed for en bedre forståelse af, hvornår kryptoaktiver, der ellers anses for at være unikke og ikkefungible i forhold til andre kryptoaktiver, eventuelt vil kunne betragtes som finansielle instrumenter. For at fremme en fælles tilgang til klassificeringen af kryptoaktiver bør EBA, ESMA og Den Europæiske Tilsynsmyndighed (Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger) (EIOPA), der er oprettet ved Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1094/2010 (11) (»de europæiske tilsynsmyndigheder« eller »ESA'erne«), fremme drøftelser om denne klassificering. De kompetente myndigheder bør kunne anmode om udtalelser fra ESA'erne om klassificeringen af kryptoaktiver, herunder klassificeringer, der foreslås af udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel. Udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel, er primært ansvarlige for den korrekte klassificering af kryptoaktiver, som kan anfægtes af de kompetente myndigheder, både før datoen for offentliggørelse af udbuddet og på et hvilket som helst tidspunkt derefter. Hvis klassificeringen af et kryptoaktiv synes at være i strid med nærværende forordning eller andre relevante EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser, bør ESA'erne benytte deres beføjelser i henhold til forordning (EU) nr. 1093/2010, (EU) nr. 1094/2010 og (EU) nr. 1095/2010 for at sikre en konsekvent og sammenhængende tilgang til den pågældende klassificering. |
(15) |
I henhold til artikel 127, stk. 2, fjerde led, i traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde (TEUF) er en af de grundlæggende opgaver, der skal udføres af Det Europæiske System af Centralbanker (ESCB), at fremme betalingssystemernes smidige funktion. Den Europæiske Centralbank (ECB) kan i henhold til artikel 22 i protokol nr. 4 om statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og for Den Europæiske Centralbank, der er knyttet som bilag til traktaterne, udstede forordninger med henblik på at sikre effektive og pålidelige clearing- og betalingssystemer inden for Unionen og over for tredjelande. I dette øjemed har ECB vedtaget overvågningskrav for systemisk vigtige betalingssystemer. Denne forordning berører ikke ECB's og de nationale centralbankers ansvar i ESCB for at sikre effektive og pålidelige clearing- og betalingssystemer inden for Unionen og over for tredjelande. Følgelig og for at undgå, at der eventuelt fastlægges parallelle regelsæt, bør EBA, ESMA og ECB udarbejde de relevante udkast til tekniske standarder i henhold til denne forordning i tæt samarbejde. Det er endvidere afgørende for ECB og de nationale centralbanker at have adgang til oplysninger, når de udfører deres opgaver vedrørende overvågningen af betalingssystemer, herunder clearing af betalinger. Denne forordning bør desuden ikke berøre Rådets forordning (EU) nr. 1024/2013 (12) og bør fortolkes på en sådan måde, at den ikke er i strid med nævnte forordning. |
(16) |
Enhver retsakt, der vedtages på området for kryptoaktiver, bør være specifik og fremtidssikret, bør kunne holde trit med innovation og teknologisk udvikling og bør bygge på en tilgang baseret på incitamenter. »Kryptoaktiver« og »distributed ledger-teknologi« bør derfor defineres så bredt som muligt for at tage højde for alle typer kryptoaktiver, der i øjeblikket ikke er omfattet af EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser. Enhver retsakt, der vedtages på området for kryptoaktiver, bør også bidrage til målet om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme. Af samme grund bør enheder, der udbyder tjenester, som falder ind under denne forordnings anvendelsesområde, også overholde de gældende EU-regler for bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, som integrerer internationale standarder. |
(17) |
Digitale aktiver, der ikke kan overføres til andre indehavere, falder ikke ind under definitionen af kryptoaktiver. Digitale aktiver, der kun accepteres af udstederen eller udbyderen, og som er teknisk umulige at overføre direkte til andre indehavere, bør derfor udelukkes fra denne forordnings anvendelsesområde. Et eksempel på sådanne digitale aktiver omfatter loyalitetsordninger, hvor loyalitetspoint kun kan veksles til fordele over for udstederen eller udbyderen af de pågældende point. |
(18) |
Denne forordning klassificerer kryptoaktiver i tre typer, som bør skelnes fra hinanden og være underlagt forskellige krav afhængigt af de risici, de indebærer. Klassificeringen er baseret på, om kryptoaktiverne har til formål at stabilisere deres værdi ved at henvise til andre aktiver. Den første type består af kryptoaktiver, der har til formål at stabilisere deres værdi ved kun at henvise til én officiel valuta. Sådanne kryptoaktivers funktion er meget lig funktionen af elektroniske penge som defineret i direktiv 2009/110/EF. Sådanne kryptoaktiver er ligesom elektroniske penge elektroniske surrogater for mønter og sedler og anvendes sandsynligvis til betalinger. Disse kryptoaktiver bør i denne forordning defineres som »e-pengetokens«. Den anden type af kryptoaktiver vedrører »aktivbaserede tokens«, som har til formål at stabilisere deres værdi ved at henvise til en anden værdi eller rettighed eller en kombination heraf, herunder en eller flere officielle valutaer. Denne anden type omfatter alle andre kryptoaktiver, bortset fra e-pengetokens, hvis værdi understøttes af aktiver, med henblik på at undgå omgåelse og fremtidssikre denne forordning. Endelig består den tredje type af andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens og dækker en bred vifte af kryptoaktiver, herunder utility tokens. |
(19) |
På trods af deres ligheder adskiller elektroniske penge og kryptoaktiver, der henviser til en officiel valuta, sig i dag fra hinanden på en række vigtige punkter. Indehavere af elektroniske penge som defineret i direktiv 2009/110/EF har altid et krav mod udstederen af elektroniske penge og har en kontraktlig rettighed til til enhver tid til pariværdi at genindløse pengeværdien af deres elektroniske penge, der opbevares. Til gengæld giver nogle af de kryptoaktiver, der henviser til en officiel valuta, ikke deres indehavere et sådant krav mod udstederne af disse kryptoaktiver og kunne falde uden for anvendelsesområdet for direktiv 2009/110/EF. Andre kryptoaktiver, der henviser til en officiel valuta, medfører hverken et krav til pariværdi over for den valuta, som de henviser til, eller en begrænsning af genindløsningsperioden. Det forhold, at indehavere af disse kryptoaktiver ikke har et krav mod udstederne af sådanne kryptoaktiver, eller at et sådant krav ikke svarer til den valuta, som disse kryptoaktiver henviser til, kan undergrave tilliden hos indehavere af disse kryptoaktiver. For at undgå en omgåelse af bestemmelserne i direktiv 2009/110/EF bør enhver definition af »e-pengetokens« derfor være så bred som mulig for at tage højde for alle de typer kryptoaktiver, der henviser til én officiel valuta. Desuden bør der fastsættes strenge betingelser for udstedelse af e-pengetokens, herunder forpligtelsen til at sådanne e-pengetokens enten udstedes af et kreditinstitut, der er meddelt tilladelse i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU (13), eller af et e-pengeinstitut, der er meddelt tilladelse i henhold til direktiv 2009/110/EF. Af samme årsag bør udstedere af e-pengetokens også sikre, at indehavere af disse tokens kan udøve deres ret til at genindløse deres tokens når som helst og til pariværdi over for den valuta, der henvises til i disse tokens. Da e-pengetokens også er kryptoaktiver og også kan skabe nye udfordringer med hensyn til beskyttelse af private indehavere og markedsintegritet, der er specifik for kryptoaktiver, bør de også være omfattet af bestemmelserne i denne forordning, der skal imødegå disse udfordringer. |
(20) |
I betragtning af de forskellige risici og muligheder, der er forbundet med kryptoaktiver, er det nødvendigt at fastsætte bestemmelser for udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens og e-pengetokens, samt for udstedere af aktivbaserede tokens og e-pengetokens. Udstedere af kryptoaktiver er enheder, der kontrollerer skabelsen af kryptoaktiver. |
(21) |
Det er nødvendigt at fastsætte særlige bestemmelser for enheder, der leverer tjenester i forbindelse med kryptoaktiver. En første kategori af sådanne tjenester består i at sikre driften af en handelsplatform for kryptoaktiver, veksle kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver, levere deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne og levere tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på kunders vegne. En anden kategori af sådanne tjenester er placering af kryptoaktiver, modtagelse eller transmission af ordrer vedrørende kryptoaktiver på kunders vegne, udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på kunders vegne, rådgivning om kryptoaktiver og porteføljepleje af kryptoaktiver. Enhver person, der på et professionelt grundlag leverer sådanne kryptoaktivtjenester i overensstemmelse med denne forordning, bør betragtes som en »udbyder af kryptoaktivtjenester«. |
(22) |
Denne forordning bør finde anvendelse på fysiske og juridiske personer og visse andre virksomheder og på de kryptotjenester og -aktivaktiviteter, som de udfører, leverer eller kontrollerer direkte eller indirekte, herunder når en del af de pågældende aktiviteter eller tjenester udføres decentralt. Hvis kryptoaktivtjenester leveres fuldt ud decentralt uden en formidler, bør de ikke være omfattet af denne forordnings anvendelsesområde. Denne forordning omfatter de rettigheder og forpligtelser, der gælder for udstedere af kryptoaktiver, udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, og udbydere af kryptoaktivtjenester. Hvis kryptoaktiver ikke har nogen identificerbar udsteder, bør de ikke være omfattet af denne forordnings afsnit II, III eller IV. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer tjenester i forbindelse med sådanne kryptoaktiver, bør dog være omfattet af denne forordning. |
(23) |
Med henblik på at sikre, at alle udbud af kryptoaktiver til offentligheden, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, der potentielt kan have en finansiel anvendelse, eller enhver optagelse til handel af kryptoaktiver på en handelsplatform for kryptoaktiver (»optagelse til handel«) i Unionen overvåges og kontrolleres korrekt af de kompetente myndigheder, bør alle udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel, være juridiske personer. |
(24) |
Af hensyn til beskyttelsen af potentielle private indehavere af kryptoaktiver bør de underrettes om karakteristika, funktioner og risici for de kryptoaktiver, som de har til hensigt at købe. Når der udfærdiges et udbud af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, til offentligheden, eller når der anmodes om optagelse til handel af sådanne kryptoaktiver, i Unionen, bør udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel, udarbejde, underrette deres kompetente myndighed herom og offentliggøre et oplysningsdokument, der indeholder obligatoriske oplysninger (»en hvidbog om kryptoaktiver«). En hvidbog om kryptoaktiver bør indeholde generelle oplysninger om udstederen, udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, om det projekt, der skal gennemføres med den rejste kapital, om udbuddet af kryptoaktiver til offentligheden eller om deres optagelse til handel, om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til kryptoaktiverne, om den underliggende teknologi, der anvendes til disse kryptoaktiver, og om de dermed forbundne risici. Hvidbogen om kryptoaktiver bør dog ikke indeholde en beskrivelse af risici, der er uforudsigelige og højst sandsynligt ikke bliver til virkelighed. Oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver og i den relevante markedsføringskommunikation, f.eks. reklamer og markedsføringsmateriale, herunder via nye kanaler såsom sociale medieplatforme, bør være reelle og klare, og de bør ikke være vildledende. Reklamer og markedsføringsmateriale bør stemme overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver. |
(25) |
Hvidbøger om kryptoaktiver, herunder resuméerne heraf, og driftsreglerne for handelsplatforme for kryptoaktiver bør udfærdiges på mindst ét af hjemlandets og af alle værtslandes officielle sprog eller alternativt på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse. På tidspunktet for vedtagelsen af denne forordning er engelsk det sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse, men det kan ændre sig i fremtiden. |
(26) |
Med henblik på at sikre en forholdsmæssig tilgang bør ingen krav i denne forordning finde anvendelse på udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, der tilbydes gratis, eller som genereres automatisk som belønning for vedligeholdelsen af en distributed ledger eller validering af transaktioner inden for rammerne af en konsensusmekanisme. Desuden bør ingen krav finde anvendelse på udbud af utility tokens, der giver adgang til en eksisterende vare eller tjenesteydelse, som sætter indehaveren i stand til at afhente varen eller anvende tjenesteydelsen, eller når indehaveren af kryptoaktiverne kun har ret til at anvende dem til gengæld for varer og tjenesteydelser i et begrænset net af erhvervsdrivende med kontraktlige ordninger med udbyderen. Sådanne undtagelser bør ikke omfatte kryptoaktiver, der repræsenterer oplagrede varer, som ikke er beregnet til at blive afhentet af køberen efter købet. Undtagelsen vedrørende det begrænsede net bør heller ikke finde anvendelse på kryptoaktiver, der typisk er udformet til et tjenesteudbydernet i konstant vækst. Undtagelsen vedrørende det begrænsede net bør vurderes af den kompetente myndighed, hver gang et udbud eller den samlede værdi af mere end et udbud overstiger en vis tærskelværdi, hvilket betyder, at et nyt udbud ikke automatisk bør være omfattet af en undtagelse for et tidligere udbud. Anvendelsen af de pågældende undtagelser bør ophøre, når udbyderen eller en anden person, der handler på udbyderens vegne, meddeler, at udbyderen har til hensigt at anmode om optagelse til handel, eller de undtagne kryptoaktiver er optaget til handel. |
(27) |
Med henblik på at sikre en forholdsmæssig tilgang bør kravene i denne forordning om udarbejdelse og offentliggørelse af en hvidbog om kryptoaktiver ikke gælde for udbud af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, der foretages til færre end 150 personer pr. medlemsstat, eller som udelukkende er rettet mod kvalificerede investorer, hvor kryptoaktiverne udelukkende kan indehaves af sådanne kvalificerede investorer. SMV'er og nystartede virksomheder bør ikke pålægges overdrevne og uforholdsmæssige administrative byrder. Udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, i Unionen, hvis samlede værdi ikke overstiger 1 000 000 EUR over en periode på 12 måneder, bør således fritages fra forpligtelsen til at udarbejde en hvidbog om kryptoaktiver. |
(28) |
Den blotte optagelse til handel eller offentliggørelsen af købs- og salgspriser bør ikke i sig selv betragtes som et udbud til offentligheden af kryptoaktiver. En sådan optagelse eller offentliggørelse bør kun udgøre et udbud til offentligheden af kryptoaktiver, hvis den omfatter en meddelelse, der udgør et udbud til offentligheden i henhold til denne forordning. |
(29) |
Selv om nogle udbud af kryptoaktiver, bortset fra aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, er undtaget fra forskellige krav i denne forordning, finder EU-retsakter, der sikrer forbrugerbeskyttelse, såsom Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2005/29/EF (14) eller Rådets direktiv 93/13/EØF (15), herunder eventuelle oplysningskrav heri, fortsat anvendelse på udbud til offentligheden af kryptoaktiver, hvis de vedrører forholdet mellem virksomheder og forbrugere. |
(30) |
Hvis et udbud til offentligheden vedrører utility tokens for varer, der endnu ikke findes, eller tjenester, der endnu ikke er operationelle, bør varigheden af udbuddet til offentligheden som beskrevet i hvidbogen om kryptoaktiver ikke overstige 12 måneder. Denne begrænsning af varigheden af udbuddet til offentligheden er uafhængig af det tidspunkt, hvor varerne eller tjenesterne opstår eller bliver operationelle og kan anvendes af indehaveren af en utility token efter udløbet af udbuddet til offentligheden. |
(31) |
For at gøre det muligt med et tilsyn bør udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, inden afgivelse af ethvert udbud af kryptoaktiver til offentligheden i Unionen eller før optagelsen til handel af disse kryptoaktiver give meddelelse om deres hvidbog om kryptoaktiver og, efter den kompetente myndigheds anmodning, deres markedsføringskommunikation til den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor de har deres registrerede hjemsted, eller, hvis de ikke har et registreret hjemsted i Unionen, i den medlemsstat, hvor de har en filial. Udbydere, der er etableret i et tredjeland, bør give meddelelse om deres hvidbog om kryptoaktiver og, efter den kompetente myndigheds anmodning, deres markedsføringskommunikation til den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor de har til hensigt at udbyde kryptoaktiverne. |
(32) |
Operatøren af en handelsplatform bør være ansvarlig for at opfylde kravene i denne forordnings afsnit II, hvor kryptoaktiver er optaget til handel på dennes eget initiativ, og hvidbogen om kryptoaktiver ikke allerede er blevet offentliggjort i de tilfælde, der er fastsat i denne forordning. Operatøren af en handelsplatform bør også være ansvarlig for at overholde nævnte krav, hvor den har indgået en skriftlig aftale herom med den person, der anmoder om optagelse til handel. Den person, der anmoder om optagelse til handel, bør fortsat være ansvarlig, når vedkommende giver operatøren af handelsplatformen vildledende oplysninger. Den person, der anmoder om optagelse til handel, bør også fortsat være ansvarlig med hensyn til forhold, der ikke er uddelegeret til operatøren af handelsplatformen. |
(33) |
Med henblik på at undgå unødige administrative byrder bør de kompetente myndigheder ikke være forpligtet til at godkende en hvidbog om kryptoaktiver før dennes offentliggørelse. De kompetente myndigheder bør dog have beføjelse til at anmode om ændringer af hvidbogen om kryptoaktiver og af markedsføringskommunikation og om nødvendigt til at anmode om, at der indgår yderligere oplysninger i hvidbogen om kryptoaktiver. |
(34) |
De kompetente myndigheder bør kunne suspendere eller forbyde et udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, eller optagelse til handel af sådanne kryptoaktiver, hvis et sådant udbud til offentligheden eller en sådan optagelse til handel ikke opfylder de gældende krav i denne forordning, herunder når hvidbogen om kryptoaktiver eller markedsføringskommunikationen ikke er reel eller klar eller er vildledende. De kompetente myndigheder bør også have beføjelse til at offentliggøre en advarsel om, at udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, ikke har formået at opfylde disse krav, enten på dennes websted eller ved en pressemeddelelse. |
(35) |
Hvidbøger om kryptoaktiver, hvorom der er givet behørig meddelelse til en kompetent myndighed, og markedsføringskommunikationen bør offentliggøres. Efter en sådan offentliggørelse bør udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, have lov til at udbyde disse kryptoaktiver i hele Unionen og søge om optagelse til handel af disse kryptoaktiver i Unionen. |
(36) |
Udbydere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, bør sørge for at have effektive ordninger med henblik på overvågning og beskyttelse af de midler eller andre kryptoaktiver, der er fremkommet i forbindelse med udbuddet til offentligheden. Disse ordninger bør også sikre, at alle midler eller andre kryptoaktiver, der indsamles fra indehavere eller potentielle indehavere, returneres behørigt så hurtigt som muligt, hvis et udbud til offentligheden annulleres af en eller anden grund. Udbyderen bør sørge for, at de midler eller andre kryptoaktiver, der indsamles i forbindelse med udbuddet til offentligheden, sikres af en tredjepart. |
(37) |
For yderligere at sikre beskyttelsen af private indehavere af kryptoaktiver bør private indehavere, der erhverver kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, direkte fra udbyderen eller en udbyder af kryptoaktivtjenester, der placerer kryptoaktiver på udbyderens vegne, indrømmes fortrydelsesret i en periode på 14 dage efter erhvervelsen. For at sikre en uproblematisk gennemførelse af et tidsbegrænset udbud til offentligheden af kryptoaktiver bør fortrydelsesretten ikke udøves af privat indehavere efter tegningsperiodens udløb. Endvidere bør fortrydelsesretten ikke gælde, hvis kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel forud for den private indehavers køb, da prisen på disse kryptoaktiver i så fald afhænger af udsvingene på markederne for kryptoaktiver. Hvis den private indehaver har fortrydelsesret i henhold til denne forordning, bør fortrydelsesretten i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/65/EF (16) ikke finde anvendelse. |
(38) |
Udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, bør handle ærligt, redeligt og professionelt og bør kommunikere med indehaverne og de potentielle indehavere af kryptoaktiver på en reel, klar og ikke vildledende måde og bør fastlægge, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter og have effektive administrative ordninger til at sikre, at deres system- og sikkerhedsprotokoller opfylder EU's standarder. For at bistå de kompetente myndigheder med deres tilsynsopgaver bør ESMA i tæt samarbejde med EBA have mandat til at udstede retningslinjer for disse system- og sikkerhedsprotokoller med henblik på yderligere at specificere disse EU-standarder. |
(39) |
For yderligere at beskytte indehavere af kryptoaktiver bør reglerne om civilretligt ansvar finde anvendelse på udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel, samt medlemmerne af deres ledelsesorgan for så vidt angår de oplysninger, der gives til offentligheden gennem hvidbogen om kryptoaktiver. |
(40) |
Aktivbaserede tokens kan i vidt omfang anvendes af indehavere til at overføre værdier eller som vekslingsmiddel og udgør dermed en øget risiko med hensyn til beskyttelse af indehavere af kryptoaktiver, særlig private indehavere, og med hensyn til markedsintegritet i forhold til andre kryptoaktiver. Udstedere af aktivbaserede tokens bør derfor være underlagt strengere krav end udstedere af andre kryptoaktiver. |
(41) |
Hvis et kryptoaktiv falder ind under definitionen af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, bør denne forordnings afsnit III eller IV finde anvendelse, uanset hvordan udstederen har til hensigt at udforme kryptoaktivet, herunder mekanismen til opretholdelse af en stabil værdi af kryptoaktivet. Det samme gælder såkaldte algoritmiske »stablecoins«, der har til formål at opretholde en stabil værdi i forhold til en officiel valuta eller i forhold til et eller flere aktiver ved hjælp af protokoller, der giver mulighed for at øge eller mindske udbuddet af disse kryptoaktiver som reaktion på ændringer i efterspørgslen. Udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel af algoritmiske kryptoaktiver, der ikke har til formål at stabilisere kryptoaktivernes værdi ved at henvise til et eller flere aktiver, bør under alle omstændigheder overholde denne forordnings afsnit II. |
(42) |
For at sikre et korrekt tilsyn med og overvågning af de udbud til offentligheden, der er baseret på aktivbaserede tokens, bør udstedere af aktivbaserede tokens have et registreret hjemsted i Unionen. |
(43) |
Udbud af aktivbaserede tokens til offentligheden i Unionen eller anmodning om optagelse til handel af disse kryptoaktiver bør kun være mulig, hvis den kompetente myndighed har meddelt tilladelse til udstederen af disse kryptoaktiver og har godkendt den relevante hvidbog om kryptoaktiver. Kravet om tilladelse bør dog ikke gælde, hvis de aktivbaserede tokens udelukkende er rettet mod kvalificerede investorer, eller hvis udbuddet til offentligheden af aktivbaserede tokens ligger under 5 000 000 EUR. I disse tilfælde bør det stadig kræves, at udstederen af de aktivbaserede tokens skal udarbejde en hvidbog om kryptoaktiver for at informere købere om karakteristika og risici ved de aktivbaserede tokens og også skal give meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver til den relevante kompetente myndighed inden offentliggørelsen heraf. |
(44) |
Kreditinstitutter, der er meddelt tilladelse i henhold til direktiv 2013/36/EU, bør ikke have behov for yderligere tilladelse i henhold til denne forordning for at udbyde eller anmode om optagelse til handel af aktivbaserede tokens. De nationale procedurer, der er fastsat i nævnte direktiv, bør finde anvendelse, men bør suppleres med et krav om at underrette den kompetente myndighed i hjemlandet, der er udpeget i henhold til denne forordning, om de elementer, der gør det muligt for denne myndighed at kontrollere udstederens evne til at udbyde eller anmode om optagelse til handel af aktivbaserede tokens. Kreditinstitutter, der udbyder eller ansøger om optagelse til handel af aktivbaserede tokens, bør være underlagt alle krav, der gælder for udstedere af aktivbaserede tokens, med undtagelse af krav om tilladelse, kapitalgrundlagskrav og godkendelsesproceduren for så vidt angår kvalificerede aktionærer, da disse spørgsmål er omfattet af direktiv 2013/36/EU og af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 (17). En hvidbog om kryptoaktiver udarbejdet af et sådant kreditinstitut bør godkendes af den kompetente myndighed i hjemlandet inden offentliggørelsen. Kreditinstitutter, der er meddelt tilladelse i henhold til bestemmelserne i national ret til gennemførelse af direktiv 2013/36/EU, og som udbyder eller anmoder om optagelse til handel af aktivbaserede tokens, bør være underlagt de administrative beføjelser, der er fastsat i nævnte direktiv og i henhold til nærværende forordning, herunder en begrænsning af et kreditinstituts forretning og en suspension af eller et forbud mod et udbud til offentligheden af aktivbaserede tokens. Hvis de forpligtelser, der gælder for sådanne kreditinstitutter i henhold til nærværende forordning, overlapper forpligtelserne i direktiv 2013/36/EU, bør kreditinstitutterne opfylde de mere specifikke eller strengere krav og derved sikre, at begge regelsæt overholdes. Meddelelsesproceduren for kreditinstitutter, der har til hensigt at udbyde eller ansøge om optagelse til handel af aktivbaserede tokens i henhold til nærværende forordning, bør ikke berøre bestemmelserne i national ret til gennemførelse af direktiv 2013/36/EU, som fastsætter procedurer for meddelelse af tilladelse til kreditinstitutter til at levere de tjenester, der er opført i bilag I til nævnte direktiv. |
(45) |
En kompetent myndighed bør på et objektivt og påviseligt grundlag afvise at meddele tilladelse, herunder hvis forretningsmodellen for den ansøgende udsteder af aktivbaserede tokens kan udgøre en alvorlig trussel mod markedsintegriteten, den finansielle stabilitet eller betalingssystemernes smidige funktion. Den kompetente myndighed bør høre EBA, ESMA og ECB, og, hvis udstederen er etableret i en medlemsstat, hvis officielle valuta ikke er euroen, eller hvis den aktivbaserede token henviser til en officiel valuta i en medlemsstat, der ikke er euroen, centralbanken i den pågældende medlemsstat, før der meddeles tilladelse eller gives afslag herpå. EBA's og ESMA's ikkebindende udtalelser bør omhandle klassificeringen af kryptoaktivet, mens ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den berørte medlemsstat bør afgive en udtalelse til den kompetente myndighed om risiciene for den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet. De kompetente myndigheder bør afvise at meddele tilladelse i tilfælde, hvor ECB eller centralbanken i en medlemsstat afgiver en negativ udtalelse med henvisning til risiciene mod betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet. Hvis der meddeles tilladelse til en ansøgende udsteder af aktivbaserede tokens, bør den hvidbog om kryptoaktiver, der er udarbejdet af den pågældende udsteder, også anses for at være godkendt. Den kompetente myndigheds tilladelse bør være gyldig i hele Unionen og bør give udstederen af aktivbaserede tokens mulighed for at udbyde disse kryptoaktiver på det indre marked og anmode om optagelse til handel. På samme måde bør denne hvidbog om kryptoaktiver også gælde i hele Unionen uden mulighed for, at medlemsstaterne kan indføre yderligere krav. |
(46) |
I flere tilfælde, hvor ECB høres i henhold til denne forordning, bør dens udtalelse være bindende, for så vidt som den forpligter en kompetent myndighed til at afvise, inddrage eller begrænse en tilladelse hos udbyderen af aktivbaserede tokens eller til at pålægge udstederen af aktivbaserede tokens specifikke foranstaltninger. Artikel 263, stk. 1, i TEUF fastsætter, at Den Europæiske Unions Domstol (»Domstolen«) prøver lovligheden af retsakter vedtaget af ECB, bortset fra henstillinger og udtalelser. Det skal imidlertid bemærkes, at det er op til Domstolen at fortolke denne bestemmelse i lyset af indholdet og virkningerne af en udtalelse fra ECB. |
(47) |
Af hensyn til beskyttelsen af private indehavere bør udstedere af aktivbaserede tokens altid give indehavere af aktivbaserede tokens fuldstændige, reelle, klare og ikkevildledende oplysninger. Hvidbøger om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens bør indeholde oplysninger om stabiliseringsmekanismen, om investeringspolitikken for reservebeholdningen, om deponeringsordningerne for reservebeholdningen og om indehavernes rettigheder. |
(48) |
Ud over oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver bør udstedere af aktivbaserede tokens også løbende give indehavere af sådanne tokens oplysninger. De bør navnlig på deres websted offentliggøre værdien af de aktivbaserede tokens, der er i omløb, samt værdien og sammensætningen af reservebeholdningen. Udstedere af aktivbaserede tokens bør også offentliggøre enhver hændelse, der har eller formodes at have en betydelig indvirkning på værdien af de aktivbaserede tokens eller på reservebeholdningen, uanset om disse kryptoaktiver er optaget til handel. |
(49) |
Af hensyn til beskyttelsen af private indehavere bør udstedere af aktivbaserede tokens altid handle ærligt, redeligt og professionelt og i den bedste interesse for indehavere af aktivbaserede tokens. Udstedere af aktivbaserede tokens bør også indføre en klar procedure for behandling af klager modtaget fra indehavere af aktivbaserede tokens. |
(50) |
Udstedere af aktivbaserede tokens bør indføre en politik til at fastlægge, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter, der kan opstå som følge af deres forbindelser med deres aktionærer eller selskabsdeltagere eller med alle aktionærer eller selskabsdeltagere, som direkte eller indirekte har en kvalificeret deltagelse i udstederen, eller med medlemmerne af deres ledelsesorgan, deres ansatte, indehavere af aktivbaserede tokens eller tredjepartstjenesteudbydere. |
(51) |
Udstedere af aktivbaserede tokens bør have solide ledelsesordninger, herunder en klar organisatorisk struktur med en veldefineret, gennemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling og effektive procedurer til at identificere, styre, overvåge og indberette de risici, som de er eller kan blive udsat for. Medlemmerne af ledelsesorganet hos sådanne udstedere bør være egnede og hæderlige og bør navnlig ikke være dømt for lovovertrædelser, der vedrører hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme eller for andre lovovertrædelser, som kan rejse tvivl om deres gode omdømme. De aktionærer eller selskabsdeltagere, det være sig fysiske eller juridiske personer, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i sådanne udstedere, bør have et tilstrækkeligt godt omdømme og bør navnlig ikke være blevet dømt for lovovertrædelser, der vedrører hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme eller for andre lovovertrædelser, som kan rejse tvivl om deres gode omdømme. Udstedere af aktivbaserede tokens bør også anvende ressourcer, der står i et rimeligt forhold til omfanget af deres aktiviteter, og bør altid sikre kontinuitet og regelmæssighed i udførelsen af deres aktiviteter. Med henblik herpå bør udstedere af aktivbaserede tokens fastlægge en politik for forretningskontinuitet, der i tilfælde af en afbrydelse af deres systemer og procedurer søger at sikre udførelsen af deres centrale aktiviteter i forbindelse med de aktivbaserede tokens. Udstedere af aktivbaserede tokens bør også have en stærk intern kontrol- og risikovurderingsmekanisme samt et system, der sikrer integriteten og fortroligheden af de oplysninger, der modtages. Disse forpligtelser har til formål at sikre beskyttelsen af indehavere af aktivbaserede tokens, navnlig private indehavere, uden at skabe unødvendige hindringer. |
(52) |
Udstedere af aktivbaserede tokens er som regel kernen i et netværk af enheder, der sikrer udstedelsen af sådanne kryptoaktiver, deres overførsel og distribution til indehavere. Udstedere af aktivbaserede tokens bør derfor være forpligtet til at indgå og ajourføre passende kontraktordninger med tredjepartsenheder for at sikre stabiliseringsmekanismen og investeringen af den reservebeholdning, som understøtter værdien af tokens, deponeringen af en sådan reservebeholdning og, hvor det er relevant, distributionen af aktivbaserede tokens til offentligheden. |
(53) |
For at imødegå risiciene for den finansielle stabilitet i det bredere finansielle system bør udstedere af aktivbaserede tokens være underlagt kapitalgrundlagskrav. Disse krav bør stå i et rimeligt forhold til omfanget af udstedelsen af de aktivbaserede tokens og beregnes derfor som en procentdel af værdien af den reserve af aktiver, der understøtter værdien af de aktivbaserede tokens. De kompetente myndigheder bør imidlertid være i stand til at øge omfanget af det kapitalgrundlag, der kræves på grundlag af bl.a. vurderingen af udstederens risikostyringsprocesser og interne kontrolmekanismer, kvaliteten og volatiliteten i forbindelse med den reservebeholdning, der understøtter de aktivbaserede tokens, eller den samlede værdi og antallet af transaktioner, der er udført i aktivbaserede tokens. |
(54) |
Til dækning af deres ansvar over for indehavere af aktivbaserede tokens bør udstedere af aktivbaserede tokens oprette og opretholde en reserve af aktiver, som modsvarer de risici, der er afspejlet i det pågældende ansvar. Reserven af aktiver bør anvendes til gavn for indehavere af aktivbaserede tokens, hvis udstederen ikke er i stand til at overholde sine forpligtelser i forhold til indehaverne såsom ved insolvens. Reserven af aktiver bør sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at markeds- og valutarisici er dækket. Udstedere af aktivbaserede tokens bør sikre den forsigtige forvaltning af reserven af aktiver og bør især sikre, at værdien af reserven som minimum beløber sig til den tilsvarende værdi af tokens i omløb, og at ændringer i reserven forvaltes hensigtsmæssigt for at undgå negative virkninger på markedet for reservebeholdninger. Udstedere af aktivbaserede tokens bør derfor have klare og detaljerede politikker, der bl.a. beskriver sammensætning af reserven af aktiver, aktivernes fordeling, den samlede vurdering af de risici, der opstår som følge af reservebeholdningen, proceduren for udstedelse og genindløsning af aktivbaserede tokens, proceduren med henblik på at øge og mindske reservebeholdningen og, hvis reservebeholdningen investeres, den investeringspolitik, som udsteder følger. Udstedere af aktivbaserede tokens, der markedsføres både i Unionen og i tredjelande, bør sikre, at deres reserve af aktiver er til rådighed til dækning af udstedernes ansvar over for indehavere i Unionen. Kravet om at holde reserven af aktiver hos selskaber, der er omfattet af EU-retten, bør derfor finde anvendelse i forhold til den andel af aktivbaserede tokens, der forventes at blive markedsført i Unionen. |
(55) |
For at forebygge risikoen for tab af aktivbaserede tokens og for at bevare værdien af disse aktiver, bør udstedere af aktivbaserede tokens have en passende politik for deponeringen af deres reservebeholdning. Denne politik bør sikre, at reservebeholdningen til enhver tid holdes adskilt fra udstederens egne aktiver, at reservebeholdningen ikke er behæftet eller pantsat som sikkerhed, og at udstederen af aktivbaserede tokens har øjeblikkelig adgang til denne reservebeholdning. Reservebeholdningen bør alt efter dennes art opbevares i depot af en udbyder af kryptoaktivtjenester, af et kreditinstitut, som er meddelt tilladelse i henhold til direktiv 2013/36/EU, eller af et investeringsselskab, som er meddelt tilladelse i henhold til direktiv 2014/65/EU. Dette bør ikke udelukke muligheden for at delegere opbevaringen af fysiske aktiver til en anden enhed. Udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber, der fungerer som depotforvaltere af reservebeholdninger, bør være ansvarlige over for udsteder eller indehavere af de aktivbaserede tokens for tabet af en sådan reservebeholdning, medmindre de godtgør, at et sådant tab er opstået som følge af en ekstern begivenhed uden for deres rimelige kontrol. Koncentration af depotforvalterne af reservebeholdningen bør undgås. I visse situationer kan dette imidlertid være umuligt, fordi der mangler egnede alternativer. I sådanne tilfælde bør en midlertidig koncentration anses for acceptabel. |
(56) |
For at beskytte indehaverne af aktivbaserede tokens mod et fald i værdien af de aktiver, som understøtter værdien af disse tokens, bør udstedere af aktivbaserede tokens kun investere reservebeholdningen i sikre aktiver med lav risiko og med minimal markeds-, koncentrations- og kreditrisiko. Da aktivbaserede tokens kan anvendes som vekslingsmiddel, bør alle gevinster eller tab, der opstår som følge af investeringen af reservebeholdningen, bæres af udstederen af de aktivbaserede tokens. |
(57) |
Indehavere af aktivbaserede tokens bør have en permanent genindløsningsret, således at udstederen til enhver tid er forpligtet til at genindløse de aktivbaserede tokens efter anmodning fra indehavere af de aktivbaserede tokens. Udstederen af aktivbaserede tokens bør genindløse enten ved at betale et beløb i andre midler end elektroniske penge svarende til markedsværdien af de aktiver, som de aktivbaserede tokens henviser til, eller ved at levere de aktiver, som tokenerne henviser til. Udstederen af aktivbaserede tokens bør altid give indehaveren mulighed for at genindløse de aktivbaserede tokens med andre midler end elektroniske penge i den samme officielle valuta, som udstederen accepterede ved salget af tokenerne. Udstederen bør give tilstrækkeligt detaljerede og letforståelige oplysninger om de forskellige former for genindløsning, der er til rådighed. |
(58) |
For at mindske risikoen for, at aktivbaserede tokens anvendes som et værdilagringsmiddel, bør udstedere af aktivbaserede tokens og udbydere af kryptoaktivtjenester, når de leverer kryptoaktivtjenester i forbindelse med aktivbaserede tokens, ikke indrømme indehavere af aktivbaserede tokens rentetilskrivning for den tidsperiode, i hvilken sådanne indehavere har disse aktivbaserede tokens. |
(59) |
Aktivbaserede tokens og e-pengetokens bør betragtes som signifikante, når de opfylder eller sandsynligvis vil opfylde visse kriterier, herunder et stort kundegrundlag, en stor markedskapitalisering eller et stort antal transaktioner. De kan i så fald anvendes af et stort antal indehavere, og anvendelsen af dem kan give anledning til særlige udfordringer med hensyn til den finansielle stabilitet, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet. Disse signifikante aktivbaserede tokens og e-pengetokens bør derfor være underlagt strengere krav end aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, der ikke betragtes som signifikante. Udstedere af signifikante aktivbaserede tokens bør navnlig være underlagt højere kapitalkrav og interoperabilitetskrav, og de bør indføre en likviditetsstyringspolitik. Kommissionen bør som led i sin evaluering af anvendelsen af denne forordning vurdere, om tærsklerne for at klassificere en aktivbaseret token eller e-pengetoken som signifikante er passende. Denne evaluering bør eventuelt ledsages af et lovgivningsforslag. |
(60) |
Det er vigtigt at have en samlet overvågning af hele økosystemet af udstedere af aktivbaserede tokens for at kunne afgøre sådanne tokens reelle størrelse og indvirkning. For at tage højde for alle de transaktioner, der foregår i forbindelse med en given aktivbaseret token, omfatter overvågningen af sådanne tokens derfor overvågning af alle transaktioner, der foregår, hvad enten de foregår på distributed ledger'en (»på kæden«) eller uden for distributed ledger'en (»uden for kæden«), herunder transaktioner mellem kunder hos den samme udbyder af kryptoaktivtjenester. |
(61) |
Det er særlig vigtigt at vurdere transaktioner, der foregår med aktivbaserede tokens og knytter sig til anvendelse som vekslingsmiddel i et fælles valutaområde, nemlig dem, der knytter sig til betaling af gæld, herunder i forbindelse med transaktioner med handlende. Disse transaktioner bør ikke omfatte transaktioner, der knytter sig til investeringsfunktioner og -tjenester, såsom veksling til midler eller andre kryptoaktiver, medmindre det kan bevises, at den aktivbaserede token anvendes til afvikling af transaktioner i andre kryptoaktiver. Der vil foreligge en anvendelse til afvikling af transaktioner i andre kryptoaktiver i tilfælde, hvor en transaktion, der involverer to elementer af kryptoaktiver, som er forskellige fra de aktivbaserede tokens, afvikles i de aktivbaserede tokens. Hvis aktivbaserede tokens i vid udstrækning anvendes som vekslingsmiddel i et fælles valutaområde, bør udstederne desuden pålægges at reducere aktivitetsniveauet. En aktivbaseret token bør betragtes som værende anvendt i vid udstrækning som vekslingsmiddel, hvis det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag, der knytter sig til anvendelse som vekslingsmiddel i et fælles valutaområde, overstiger henholdsvis 1 mio. transaktioner og 200 000 000 EUR. |
(62) |
Hvis aktivbaserede tokens udgør en alvorlig trussel mod betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet, bør centralbankerne kunne anmode den kompetente myndighed om at inddrage tilladelsen hos udbyderen af disse aktivbaserede tokens. Hvis aktivbaserede tokens udgør en trussel mod betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet, bør centralbankerne kunne anmode den kompetente myndighed om at begrænse antallet af de aktivbaserede tokens, der skal udstedes, eller pålægge et mindstebeløb. |
(63) |
Denne forordning berører ikke national ret om anvendelsen af national og udenlandsk valuta ved operationer mellem valutaindlændinge, som er indført af medlemsstater uden for euroområdet under udøvelsen af deres ret til monetær suverænitet. |
(64) |
Udstedere af aktivbaserede tokens bør udarbejde en genopretningsplan med foranstaltninger, som udsteder skal træffe med henblik på fornyet opfyldelse af de krav, der gælder for reserven af aktiver, herunder i tilfælde, hvor opfyldelsen af krav om genindløsning skaber midlertidig ubalance i reserven af aktiver. Den kompetente myndighed bør have beføjelse til midlertidigt at suspendere genindløsningen af aktivbaserede tokens for at beskytte rettighederne for indehaverne af de aktivbaserede tokens og den finansielle stabilitet. |
(65) |
Udstedere af aktivbaserede tokens bør have en plan for en velordnet genindløsning af tokens for at sikre beskyttelsen af rettighederne for indehavere af aktivbaserede tokens, hvis udstederne ikke er i stand til at opfylde deres forpligtelser, herunder i tilfælde af at man ophører med udstedelsen af de aktivbaserede tokens. Hvis udstederen af aktivbaserede tokens er et kreditinstitut eller en enhed, der er omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU (18), bør den kompetente myndighed konsultere den relevante afviklingsmyndighed. Denne afviklingsmyndighed bør kunne gennemgå genindløsningsplanen med henblik på at identificere eventuelle elementer heri, som kunne få en negativ indvirkning på udstederens afviklingsmuligheder, udstederens afviklingsstrategi eller eventuelle handlinger, der er planlagt i udstederens afviklingsplan, og fremsætte henstillinger herom til den kompetente myndighed. I den forbindelse bør afviklingsmyndigheden også kunne overveje, om der er behov for ændringer af afviklingsplanen eller afviklingsstrategien, i overensstemmelse med bestemmelserne i direktiv 2014/59/EU og Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 806/2014 (19), alt efter hvad der er relevant. En sådan gennemgang fra afviklingsmyndighedens side bør ikke berøre tilsynsmyndighedens eller afviklingsmyndighedens beføjelser til at træffe kriseforebyggelsesforanstaltninger eller krisestyringsforanstaltninger, alt efter hvad der er relevant. |
(66) |
Udstedere af e-pengetokens bør godkendes enten som et kreditinstitut i henhold til direktiv 2013/36/EU eller som et e-pengeinstitut i henhold til direktiv 2009/110/EF. E-pengetokens bør anses for at være »elektroniske penge« som defineret i direktiv 2009/110/EF, og deres udstedere bør, medmindre andet er fastsat i denne forordning, opfylde de relevante krav i direktiv 2009/110/EF om adgang til at optage og udøve virksomhed som udsteder af elektroniske penge og tilsyn med en sådan virksomhed og kravene om udstedelse og genindløsning af e-pengetokens. Udstedere af e-pengetokens bør udarbejde en hvidbog om kryptoaktiver og give meddelelse til deres kompetente myndighed herom. Undtagelser vedrørende begrænsede net, vedrørende visse transaktioner foretaget af udbydere af elektroniske kommunikationsnet og vedrørende e-pengeinstitutter, der kun udsteder elektroniske penge inden for et begrænset maksimumbeløb, baseret på den fakultative undtagelse i direktiv 2009/110/EF, bør også gælde for e-pengetokens. Udstedere af e-pengetokens bør dog pålægges at udarbejde en hvidbog om kryptoaktiver med henblik på at oplyse købere om e-pengetokens karakteristika og risici og bør også pålægges at give meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver til den kompetente myndighed inden offentliggørelsen heraf. |
(67) |
Indehavere af e-pengetokens bør have et krav mod udstederen af e-pengetokens. Indehavere af e-pengetokens bør altid indrømmes en ret til genindløsning til pariværdi over for midler i den officielle valuta, som det pågældende e-pengetoken henviser til. Bestemmelserne i direktiv 2009/110/EF om muligheden for at opkræve et gebyr i forbindelse med genindløsning er ikke relevante i forbindelse med e-pengetokens. |
(68) |
For at mindske risikoen for, at e-pengetokens anvendes som et værdilagringsmiddel, bør udstedere af e-pengetokens og udbydere af kryptoaktivtjenester, når de leverer kryptoaktivtjenester i forbindelse med e-pengetokens, ikke indrømme indehavere af e-pengetokens rentetilskrivning, herunder rentetilskrivning, der ikke er relateret til den tidsperiode, i hvilken sådanne indehavere har disse e-pengetokens. |
(69) |
Hvidbogen om kryptoaktiver, der er udarbejdet af en udsteder af e-pengetokens, bør indeholde alle de oplysninger vedrørende den pågældende udsteder og udbuddet af e-pengetokens eller optagelse til handel heraf, som er nødvendige for at sætte potentielle købere i stand til at træffe en informeret købsbeslutning og forstå de risici, der er forbundet med udbuddet af e-pengetokens. Hvidbogen om kryptoaktiver bør også udtrykkeligt henvise til retten for indehavere af e-pengetokens til at genindløse deres e-pengetokens mod midler i den officielle valuta, som e-pengetokenerne henviser til, til pariværdi og til enhver tid. |
(70) |
Hvis en udsteder af e-pengetokens investerer de midler, denne har modtaget til gengæld for e-pengetokens, bør sådanne midler investeres i aktiver med samme officielle valuta som den, den pågældende e-pengetoken henviser til, for at undgå valutarisici. |
(71) |
Signifikante e-pengetokens kan udgøre større risici for den finansielle stabilitet end e-pengetokens, som ikke er signifikante, og traditionelle elektroniske penge. Udstedere af signifikante e-pengetokens, som er e-pengeinstitutter, bør derfor være underlagt yderligere krav. Sådanne udstedere af signifikante e-pengetokens bør navnlig være underlagt højere kapitalkrav end udstedere af andre e-pengetokens, være underlagt interoperabilitetskrav og indføre en likviditetsstyringspolitik. De bør også opfylde nogle af de samme krav, som gælder for udstedere af aktivbaserede tokens med hensyn til reserven af aktiver, f.eks. sådanne vedrørende deponering og investering af reserven af aktiver. Disse krav til udstedere af signifikante e-pengetokens bør finde anvendelse i stedet for artikel 5 og 7 i direktiv 2009/110/EF. Eftersom nævnte bestemmelser i direktiv 2009/110/EF ikke finder anvendelse på kreditinstitutter, når de udsteder e-penge, bør de yderligere krav til signifikante e-pengetokens i henhold til denne forordning heller ikke gøre det. |
(72) |
Udstedere af e-pengetokens bør have indført genopretnings- og genindløsningsplaner for at sikre beskyttelsen af rettighederne for indehavere af e-pengetokens, når udstedere ikke er i stand til at opfylde deres forpligtelser. |
(73) |
I de fleste medlemsstater er levering af kryptoaktivtjenester endnu ikke reguleret på trods af de potentielle risici, som de udgør for investorbeskyttelsen, markedsintegriteten og den finansielle stabilitet. For at imødegå sådanne risici fastsætter denne forordning operationelle, organisatoriske og tilsynsmæssige krav på EU-plan, der finder anvendelse på udbydere af kryptoaktivtjenester. |
(74) |
Med henblik på at muliggøre et effektivt tilsyn og fjerne muligheden for at unddrage sig eller omgå tilsyn bør kryptoaktivtjenester kun leveres af juridiske personer, der har et vedtægtsmæssigt hjemsted i en medlemsstat, hvor de udøver væsentlige forretningsaktiviteter, herunder levering af kryptoaktivtjenester. Virksomheder, der ikke er juridiske personer, såsom kommercielle partnerskaber, bør på visse betingelser også kunne levere kryptoaktivtjenester. Det er afgørende, at udbydere af kryptoaktivtjenester opretholder en reel forvaltning af deres aktiviteter i Unionen for at undgå at underminere et effektivt tilsyn og sikre håndhævelsen af krav i medfør af denne forordning, som har som formål at sikre investorbeskyttelsen, markedsintegriteten og den finansielle stabilitet. Regelmæssig tæt direkte kontakt mellem tilsynsmyndighederne og de ansvarlige ledere af udbydere af kryptoaktivtjenester bør være et væsentligt element i et sådant tilsyn. Udbydere af kryptoaktivtjenester bør derfor have deres faktiske hovedsæde i Unionen, og mindst et medlem af ledelsen skal være bosiddende i Unionen. Ved det faktiske hovedsæde forstås det sted, hvor de centrale ledelsesmæssige og kommercielle beslutninger, der er nødvendige for at drive forretningen, træffes. |
(75) |
Denne forordning bør ikke berøre muligheden for, at personer med hjemsted i Unionen, på eget initiativ kan modtage kryptoaktivtjenester leveret af en tredjelandsvirksomhed. Når en tredjelandsvirksomhed leverer kryptoaktivtjenester på initiativ af en person med hjemsted i Unionen, bør disse kryptoaktivtjenester ikke anses for at være leveret på Unionens område. Når en tredjelandsvirksomhed opsøger kunder eller potentielle kunder i Unionen eller markedsfører kryptoaktivtjenester eller -aktiviteter i Unionen, bør dens tjenester ikke anses for at være kryptoaktivtjenester, som leveres udelukkende på kundens eget initiativ. I et sådant tilfælde bør tredjelandsvirksomheden godkendes som en udbyder af kryptoaktivtjenester. |
(76) |
I betragtning af, at udbyderne af kryptoaktivtjenester hidtil har været forholdsvis små, bør beføjelsen til at tillade og føre tilsyn med sådanne tjenesteudbydere overdrages til de nationale kompetente myndigheder. En tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder bør meddeles, afslås eller inddrages af den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor enheden har sit vedtægtsmæssige hjemsted. Når der meddeles en tilladelse, bør den angive de kryptoaktivtjenester, for hvilke kryptoaktivtjenesteudbyderen er meddelt tilladelse, og gælde for hele Unionen. |
(77) |
For at sikre den fortsatte beskyttelse af Unionens finansielle system mod risiciene for hvidvask af penge og finansiering af terrorisme er det nødvendigt at sikre, at udbydere af kryptoaktivtjenester foretager øget kontrol af finansielle transaktioner, som involverer kunder og finansielle institutioner fra tredjelande, der er opført som højrisikotredjelande, fordi de er jurisdiktioner med strategiske mangler i deres nationale ordninger for bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, der i væsentlig grad truer Unionens finansielle system, som omhandlet i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/849 (20). |
(78) |
Visse virksomheder, der er omfattet af EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser, bør have lov til at levere alle eller nogle kryptoaktivtjenester uden at skulle indhente tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder i henhold til denne forordning, hvis de giver deres kompetente myndigheder visse oplysninger, før de leverer disse tjenester for første gang. I sådanne tilfælde bør disse virksomheder anses for at være kryptoaktivtjenesteudbydere, og de relevante administrative beføjelser som fastsat i denne forordning, herunder beføjelsen til at suspendere eller forbyde visse kryptoaktivtjenester, bør finde anvendelse på dem. Disse virksomheder bør være underlagt alle de krav, der gælder for kryptoaktivtjenesteudbydere i henhold til denne forordning, med undtagelse af krav om tilladelse, kapitalgrundlagskrav og godkendelsesproceduren vedrørende aktionærer og selskabsdeltagere, som besidder kvalificerede andele, da disse spørgsmål er omfattet af de respektive EU-retsakter, i henhold til hvilke de blev meddelt tilladelse. Meddelelsesproceduren for kreditinstitutter, der har til hensigt at levere kryptoaktivtjenester i henhold til denne forordning, bør ikke berøre bestemmelserne i national ret til gennemførelse af direktiv 2013/36/EU, som fastsætter procedurer for meddelelse af tilladelse til kreditinstitutter til at levere de tjenester, der er opført i bilag I til nævnte direktiv. |
(79) |
Af hensyn til forbrugerbeskyttelsen, markedsintegriteten og den finansielle stabilitet bør udbydere af kryptoaktivtjenester altid handle ærligt, redeligt og professionelt og i deres kunders bedste interesse. Kryptoaktivtjenester bør betragtes som »finansielle tjenesteydelser« som defineret i direktiv 2002/65/EF, når de opfylder kriterierne i nævnte direktiv. Ved fjernsalg bør kontrakterne mellem udbydere af kryptoaktivtjenester og forbrugere også være omfattet af direktiv 2002/65/EF, medmindre andet udtrykkeligt er fastsat i denne forordning. Udbydere af kryptoaktivtjenester bør give deres kunder fuldstændige, reelle, klare og ikkevildledende oplysninger og advare dem om de risici, der er forbundet med kryptoaktiver. Udbydere af kryptoaktivtjenester bør offentliggøre deres prispolitikker, indføre klagebehandlingsprocedurer og have en effektiv politik til identificering, forebyggelse, håndtering og oplysning i forbindelse med interessekonflikter. |
(80) |
Af hensyn til forbrugerbeskyttelsen bør udbydere af kryptoaktivtjenester, der er meddelt tilladelse i henhold til denne forordning, opfylde visse tilsynsmæssige krav. Disse tilsynsmæssige krav bør fastsættes som et fast beløb eller stå i forhold til de faste omkostninger for det foregående år, afhængigt af hvilke typer tjenester de leverer. |
(81) |
Udbydere af kryptoaktivtjenester bør være underlagt strenge organisatoriske krav. Medlemmerne af ledelsesorganet hos udbydere af kryptoaktivtjenester bør være egnede og hæderlige og bør navnlig ikke være dømt for lovovertrædelser, der vedrører hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme eller for andre lovovertrædelser, som kan rejse tvivl om deres gode omdømme. De aktionærer eller selskabsdeltagere, det være sig fysiske eller juridiske personer, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i udbydere af kryptoaktivtjenester, bør have et tilstrækkeligt godt omdømme og bør navnlig ikke være blevet dømt for lovovertrædelser, der vedrører hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme eller for andre lovovertrædelser, som kan indvirke på deres gode omdømme. Hvis den indflydelse, som udøves af aktionærer og selskabsdeltagere, der besidder kvalificerede andele i udbydere af kryptoaktivtjenester, sandsynligvis vil være til skade for en sund og forsigtig forvaltning af kryptoaktivtjenesteudbyderen under hensyntagen til bl.a. deres tidligere aktiviteter, risikoen for, at de deltager i ulovlige aktiviteter, eller et tredjelands regerings indflydelse eller kontrol, bør de kompetente myndigheder desuden have beføjelse til at imødegå disse risici. Udbydere af kryptoaktivtjenester bør beskæftige ledelse og personale med passende viden, kvalifikationer og ekspertise og bør tage alle rimelige skridt til at udføre deres funktioner, herunder gennem udarbejdelsen af en forretningskontinuitetsplan. De bør have velfungerende interne kontrol- og risikovurderingsmekanismer samt passende systemer og procedurer til sikring af integriteten og fortroligheden af de oplysninger, de modtager. Udbydere af kryptoaktivtjenester bør have passende ordninger til registrering af alle de transaktioner, ordrer og tjenester i forbindelse med kryptoaktivtjenester, som de leverer. De bør også have indført systemer til påvisning af potentielt markedsmisbrug begået af kunder. |
(82) |
For at garantere beskyttelsen af deres kunder bør udbydere af kryptoaktivtjenester have passende ordninger, der skal beskytte kundernes ejendomsrettigheder i forbindelse med kryptoaktiver, som de har. Såfremt deres forretningsmodel kræver, at de har midler som defineret i direktiv (EU) 2015/2366 i form af pengesedler, mønter, kontopenge eller elektroniske penge, der tilhører deres kunder, bør udbydere af kryptoaktivtjenester placere sådanne midler hos et kreditinstitut eller en centralbank, hvis der er adgang til en konto hos centralbanken. Udbydere af kryptoaktivtjenester bør kun kunne foretage betalingstransaktioner i forbindelse med de kryptoaktivtjenester, de tilbyder, hvis de er meddelt tilladelse som betalingsinstitut i overensstemmelse med nævnte direktiv. |
(83) |
Afhængigt af hvilke tjenester de leverer, og som følge af de specifikke risici, der er forbundet med hver type tjeneste, bør udbydere af kryptoaktivtjenester være underlagt krav, der er specifikke for disse tjenester. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, bør indgå en aftale med deres kunder med visse bindende bestemmelser og bør fastlægge og gennemføre en politik om deponering, som efter anmodning bør stilles til rådighed for kunderne i et elektronisk format. En sådan aftale bør bl.a. præcisere arten af den leverede tjeneste, hvilket kan omfatte opbevaring af kryptoaktiver, der tilhører kunder, eller metoderne til adgang til sådanne kryptoaktiver, i hvilket tilfælde kunden kan bevare kontrollen over kryptoaktiverne i depot. Alternativt kan kryptoaktiverne eller metoderne til adgang til dem overføres under kryptoaktivtjenesteudbyderens fulde kontrol. Kryptoaktivtjenesteudbydere, der opbevarer kryptoaktiver, som tilhører kunder, eller metoderne til adgang til sådanne kryptoaktiver, bør sikre, at de pågældende kryptoaktiver ikke anvendes for egen regning. Kryptoaktivtjenesteudbyderne bør sikre, at alle opbevarede kryptoaktiver til enhver tid er ubehæftede. Disse udbydere af kryptoaktivtjenester bør også holdes ansvarlige for alle skader, der skyldes en hændelse i forbindelse med informations- og kommunikationsteknologi (»IKT«), herunder hændelser som følge af cyberangreb, tyveri eller eventuelle funktionsfejl. Udbydere af hardware eller software til ikkehostede tegnebøger bør ikke være omfattet af denne forordnings anvendelsesområde. |
(84) |
For at sikre, at markederne for kryptoaktiver fungerer korrekt, bør de udbydere af kryptoaktivtjenester, der driver en handelsplatform for kryptoaktiver, have detaljerede bestemmelser for driften heraf, sikre, at deres systemer og procedurer er tilstrækkeligt modstandsdygtige, være underlagt krav om før- og efterhandelsgennemsigtighedsordninger, der er tilpasset markedet for kryptoaktiver, og på grundlag af objektive kriterier fastsætte gennemsigtige og ikkeforskelsbehandlende regler for adgangen til deres platforme. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der driver en handelsplatform for kryptoaktiver, bør også have en gennemsigtig gebyrstruktur for de tjenester, der ydes, for at undgå afgivelse af ordrer, der kan bidrage til markedsmisbrug eller ureglementerede handelsvilkår. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der driver en handelsplatform for kryptoaktiver, bør kunne afvikle transaktioner, der er gennemført på handelsplatforme på og uden for kæden, og bør sikre rettidig afvikling. Afviklingen af transaktioner bør indledes senest 24 timer efter, at en transaktion er gennemført på handelsplatformen. I tilfælde af afvikling uden for kæden bør afviklingen indledes på samme arbejdsdag, mens afviklingen i tilfælde af afvikling på kæden kan tage længere tid, da den ikke kontrolleres af den kryptoaktivtjenesteudbyder, der driver handelsplatformen. |
(85) |
Af hensyn til forbrugerbeskyttelsen bør udbydere af kryptoaktivtjenester, der veksler kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver ved at anvende deres egen kapital, fastlægge en ikkeforskelsbehandlende handelspolitik. De bør offentliggøre enten bindende prisstillelser eller den metode, de anvender til at fastsætte prisen på de kryptoaktiver, som de ønsker at veksle, og de bør offentliggøre eventuelle grænser, de måtte ønske at fastsætte for det beløb, der skal veksles. De bør også være omfattet af krav om efterhandelsgennemsigtighedsordninger. |
(86) |
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der udfører ordrer om kryptoaktiver på vegne af kunder, bør udarbejde en politik for ordreudførelse og altid søge at opnå det bedst mulige resultat for deres kunder, herunder når de handler som kundens modpart. De bør træffe alle nødvendige foranstaltninger for at undgå, at deres ansatte misbruger oplysninger i forbindelse med kundeordrer. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der modtager ordrer og videregiver disse ordrer til andre udbydere af kryptoaktivtjenester, bør indføre procedurer for en hurtig og korrekt fremsendelse af disse ordrer. Udbydere af kryptoaktivtjenester bør ikke modtage penge- eller naturalieydelser for videregivelsen af disse ordrer til en bestemt handelsplatform for kryptoaktiver eller til andre udbydere af kryptoaktivtjenester. De bør overvåge effektiviteten af deres ordreudførelsesordninger og ordreudførelsespolitik, vurdere, om de handelssystemer, der er en del af ordreudførelsespolitikken, giver det bedst mulige resultat for kunden, eller om de skal ændre deres ordreudførelsesordninger, og give de kunder, som de har et løbende kundeforhold med, meddelelse om enhver væsentlig ændring i ordreudførelsesordninger eller ordreudførelsespolitik. |
(87) |
Når en udbyder af kryptoaktivtjenester, der udfører ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder, er kundens modpart, kan der være ligheder med tjenester i form af veksling af kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver. I forbindelse med veksling af kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver fastsættes kursen for vekslingen dog frit af udbyderen af kryptoaktivtjenester som en valutaveksling. Ved udførelsen af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder bør udbyderen af kryptoaktivtjenester dog altid sørge for, at den opnår det bedst mulige resultat for sin kunde, herunder når den handler som kundens modpart, i overensstemmelse med sin bedste ordreudførelsespolitik. Veksling af kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver bør, når den foretages af udstederen eller udbyderen, ikke være en kryptoaktivtjeneste. |
(88) |
Udbydere af kryptoaktivtjenester, som placerer kryptoaktiver for potentielle indehavere, bør før kontraktindgåelsen oplyse disse personer om, hvordan de har til hensigt at udføre deres tjeneste. For at garantere beskyttelsen af deres kunder bør udbydere af kryptoaktivtjenester, der er meddelt tilladelse til at placere kryptoaktiver, have indført specifikke og passende procedurer til at forebygge, overvåge, håndtere og afsløre eventuelle interessekonflikter, der opstår i forbindelse med placeringen af kryptoaktiverne hos deres egne kunder, og når den foreslåede pris for placering af kryptoaktiver er overvurderet eller undervurderet. Placering af kryptoaktiver på en udbyders vegne bør ikke betragtes som særskilt udbud. |
(89) |
Af hensyn til forbrugerbeskyttelsen bør de udbydere af kryptoaktivtjenester, der yder rådgivning om kryptoaktiver, enten efter anmodning fra en tredjepart eller på eget initiativ, eller som yder porteføljepleje af kryptoaktiver, foretage en vurdering af, om disse kryptoaktivtjenester eller kryptoaktiver er egnede for kunderne, under hensyntagen til deres kunders erfaring, viden, mål og evne til at bære tab. Hvis kunderne ikke giver udbydere af kryptoaktivtjenester oplysninger om deres erfaring, viden, mål og evne til at bære tab, eller det er klart, at kryptoaktiverne ikke er egnede for kunderne, bør udbyderne af kryptoaktiver ikke anbefale sådanne kryptoaktiver til de pågældende kunder eller begynde at yde porteføljepleje af kryptoaktiver. I forbindelse med rådgivning om kryptoaktiver bør udbydere af kryptoaktivtjenester give kunderne en rapport, som bør omfatte egnethedsvurderingen, hvori det præciseres, hvilken rådgivning der er ydet, og hvordan den opfylder kundernes præferencer og mål. Når udbydere af kryptoaktivtjenester leverer porteføljepleje af kryptoaktiver, bør de forelægge periodiske rapporter for deres kunder, som bør indeholde en gennemgang af deres aktiviteter og af porteføljens resultater samt en ajourført erklæring om egnethedsvurderingen. |
(90) |
Nogle kryptoaktivtjenester, navnlig levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, placering af kryptoaktiver og tjenester til overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder, kan overlappe betalingstjenester som defineret i direktiv (EU) 2015/2366. |
(91) |
De værktøjer, som udstedere af elektroniske penge stiller til rådighed for deres kunder til forvaltning af en e-pengetoken, kan ikke nødvendigvis skelnes fra aktivitet vedrørende levering af deponerings- og forvaltningstjenester som reguleret ved denne forordning. E-pengeinstitutter bør derfor kun kunne udbyde deponeringstjenester uden forudgående tilladelse i henhold til denne forordning med henblik på at levere kryptoaktivtjenester i forbindelse med de e-pengetokens, som de udsteder. |
(92) |
Den virksomhed, som traditionelle distributører af elektroniske penge udøver, nemlig distribution af elektroniske penge på vegne af udstedere, vil svare til at placere kryptoaktiver i henhold til denne forordning. Fysiske eller juridiske personer, der har ret til at distribuere elektroniske penge i henhold til direktiv 2009/110/EF, bør dog også kunne distribuere e-pengetokens på vegne af udstedere af e-pengetokens uden at skulle indhente forudgående tilladelse i henhold til denne forordning til at levere kryptoaktivtjenester. Sådanne distributører bør derfor være undtaget fra kravet om at søge om tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester med henblik på placering af kryptoaktiver. |
(93) |
En udbyder af tjenester til overførsel af kryptoaktiver bør være en enhed, der på vegne af en kunde sørger for overførsel af kryptoaktiver fra en distributed ledger-adresse eller -konto til en anden. En sådan overførselstjeneste bør ikke omfatte validatorer, knudepunkter eller minere, der kan være et led i at bekræfte en transaktion og gøre status over den underliggende distributed ledger. Mange udbydere af kryptoaktivtjenester tilbyder også en form for tjeneste til overførsel af kryptoaktiver som del af f.eks. tjenesten til levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, veksling af kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver eller udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder. Afhængigt af de præcise egenskaber ved de tjenester, der knytter sig til overførsel af e-pengetokens, kan disse tjenester falde ind under definitionen af betalingstjenester i direktiv (EU) 2015/2366. I så fald bør disse overførsler udføres af en enhed, der er meddelt tilladelse til at udbyde sådanne betalingstjenester i overensstemmelse med nævnte direktiv. |
(94) |
Denne forordning omhandler ikke långivning og lånoptagelse i kryptoaktiver, herunder e-pengetokens, og bør derfor ikke berøre gældende national ret. Muligheden og behovet for at regulere sådanne aktiviteter bør vurderes yderligere. |
(95) |
Det er vigtigt at sikre tillid til markederne for kryptoaktiver og disse markeders integritet. Det er derfor nødvendigt at fastsætte bestemmelser for at forhindre markedsmisbrug vedrørende de kryptoaktiver, der optages til handel. Da udstedere af kryptoaktiver og udbydere af kryptoaktivtjenester ofte er små og mellemstore virksomheder, vil det imidlertid være ude af proportioner at anvende alle bestemmelserne i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014 (21) på disse. Det er derfor nødvendigt at fastsætte specifikke bestemmelser, der forbyder visse former for adfærd, der kan underminere brugernes tillid til markederne for kryptoaktiver og disse markeders integritet, herunder insiderhandel, uretmæssig videregivelse af intern viden og markedsmanipulation vedrørende kryptoaktiver. Disse skræddersyede bestemmelser om markedsmisbrug, der er begået i forbindelse med kryptoaktiver, bør anvendes i tilfælde, hvor kryptoaktiver er optaget til handel. |
(96) |
Der bør skabes større retssikkerhed for deltagere på markedet for kryptoaktiver gennem en karakterisering af to elementer, der er væsentlige for specificeringen af intern viden, nemlig om den pågældende viden er specifik, og i hvilket omfang den vil kunne påvirke kurserne på kryptoaktiver. Disse elementer bør også tages i betragtning med henblik på forebyggelse af markedsmisbrug i forbindelse med markeder for kryptoaktiver og deres funktion, idet der f.eks. tages hensyn til brugen af sociale medier, brugen af smarte kontrakter til ordreudførelse og koncentrationen af minecentre. |
(97) |
Derivater, der kan betegnes som finansielle instrumenter som defineret i direktiv 2014/65/EU, og hvis underliggende aktiv er et kryptoaktiv, er omfattet af forordning (EU) nr. 596/2014, når de handles på et reguleret marked, en multilateral handelsfacilitet eller en organiseret handelsfacilitet. Kryptoaktiver, der falder ind under nærværende forordnings anvendelsesområde, og som er underliggende aktiver til disse derivater, bør være underlagt bestemmelserne om markedsmisbrug i nærværende forordning. |
(98) |
De kompetente myndigheder bør have tilstrækkelige beføjelser til at føre tilsyn med udstedelsen, udbuddet til offentligheden og optagelsen til handel af kryptoaktiver, herunder aktivbaserede tokens og e-pengetokens, samt udbydere af kryptoaktivtjenester. Disse beføjelser bør omfatte beføjelsen til at suspendere eller forbyde et udbud til offentligheden eller en optagelse til handel af kryptoaktiver eller levering af en kryptoaktivtjeneste samt til at undersøge overtrædelser af bestemmelserne om markedsmisbrug. Udstedere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, bør ikke være underlagt tilsyn i henhold til denne forordning, når udstederen ikke er en udbyder eller en person, der anmoder om optagelse til handel. |
(99) |
De kompetente myndigheder bør også have beføjelse til at pålægge udstedere, udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, herunder aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, og udbydere af kryptoaktivtjenester sanktioner. Ved valget af arten af og niveauet for en administrativ sanktion eller anden administrativ foranstaltning bør de kompetente myndigheder tage hensyn til alle relevante omstændigheder, herunder overtrædelsens grovhed og varighed, og hvorvidt den er begået forsætligt. |
(100) |
I betragtning af den grænseoverskridende karakter af markederne for kryptoaktiver bør de kompetente myndigheder samarbejde indbyrdes for at afsløre og forebygge overtrædelser af denne forordning. |
(101) |
Med henblik på at lette gennemsigtigheden vedrørende kryptoaktiver og udbydere af kryptoaktivtjenester bør ESMA oprette en fortegnelse over hvidbøger om kryptoaktiver, udstedere af aktivbaserede tokens, udstedere af e-pengetokens og udbydere af kryptoaktivtjenester. |
(102) |
Signifikante aktivbaserede tokens kan anvendes som vekslingsmiddel og til store mængder af betalingstransaktioner. Eftersom sådanne store mængder kan udgøre en specifik risiko for de monetære transmissionskanaler og den monetære suverænitet, er det hensigtsmæssigt at pålægge EBA opgaven med at føre tilsyn med udstederne af aktivbaserede tokens, når sådanne aktivbaserede tokens er blevet klassificeret som signifikante. En sådan pålæggelse bør ske under hensyn til den meget specifikke type risici, som aktivbaserede tokens udgør, og bør ikke danne præcedens for andre EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser. |
(103) |
De kompetente myndigheder med ansvar for tilsyn i henhold til direktiv 2009/110/EF bør føre tilsyn med udstedere af e-pengetokens. I betragtning af den potentielle udbredte anvendelse af signifikante e-pengetokens som betalingsmiddel og de risici, som disse kan udgøre for den finansielle stabilitet, er det nødvendigt med et dobbelt tilsyn udført både af de kompetente myndigheder og af EBA for så vidt angår udstedere af signifikante e-pengetokens. EBA bør føre tilsyn med, at udstedere af signifikante e-pengetokens overholder de særlige supplerende krav, der er fastsat i denne forordning for sådanne tokens. Da de særlige supplerende krav kun bør gælde for e-pengeinstitutter, der udsteder signifikante e-pengetokens, bør kreditinstitutter, der udsteder signifikante e-pengetokens, som ikke er omfattet af sådanne krav, fortsat være underlagt tilsyn af deres respektive kompetente myndigheder. Det dobbelte tilsyn bør ske under hensyn til den meget specifikke type risici, som e-pengetokens udgør, og bør ikke danne præcedens for andre EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser. |
(104) |
Signifikante e-pengetokens i en anden officiel valuta i en medlemsstat end euroen, der anvendes som vekslingsmiddel og til at afvikle store mængder betalingstransaktioner, kan, selv om det sandsynligvis ikke vil finde sted, udgøre specifikke risici for den monetære suverænitet for den medlemsstat, hvis officielle valuta de lyder på. Hvis mindst 80 % af antallet af indehavere af og af mængden af transaktioner i disse signifikante e-pengetokens er koncentreret i hjemlandet, bør de tilsynsmæssige forpligtelser ikke overføres til EBA. |
(105) |
EBA bør oprette et tilsynskollegium for hver udsteder af signifikante aktivbaserede tokens og signifikante e-pengetokens. Eftersom udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og signifikante e-pengetokens som regel udgør kernen i et netværk af enheder, der sikrer udstedelsen, overførslen og distributionen af sådanne kryptoaktiver, bør medlemmerne af tilsynskollegiet for hver udsteder derfor bl.a. omfatte de kompetente myndigheder for de mest relevante handelsplatforme for kryptoaktiver i tilfælde, hvor de signifikante aktivbaserede tokens eller de signifikante e-pengetokens er optaget til handel, og de kompetente myndigheder for de mest relevante enheder og udbydere af kryptoaktivtjenester, der sikrer deponering og forvaltning af de signifikante aktivbaserede tokens og af signifikante e-pengetokens på vegne af indehaverne. Tilsynskollegiet for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og af signifikante e-pengetokens bør lette samarbejdet og udvekslingen af oplysninger blandt sine medlemmer og bør afgive ikkebindende udtalelser om bl.a. ændringer i tilladelser eller tilsynsforanstaltninger vedrørende sådanne udstedere. |
(106) |
Med henblik på at føre tilsyn med udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og af signifikante e-pengetokens bør EBA bl.a. have beføjelser til at gennemføre kontrolbesøg på stedet, træffe tilsynsforanstaltninger og pålægge bøder. |
(107) |
EBA bør opkræve gebyrer af udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og af signifikante e-pengetokens for at dække sine omkostninger, herunder de faste omkostninger. For udstedere af aktivbaserede tokens bør gebyret stå i et rimeligt forhold til omfanget af deres reserve af aktiver. For udstedere af signifikante e-pengetokens bør gebyret stå i et rimeligt forhold til størrelsen af de midler, der modtages til gengæld for signifikante e-pengetokens. |
(108) |
For at sikre at denne forordning er effektiv, bør beføjelsen til at vedtage retsakter delegeres til Kommissionen i overensstemmelse med artikel 290 i TEUF for så vidt angår yderligere præcisering af tekniske elementer i definitionerne i denne forordning for at tilpasse dem til markedsudviklingen og den teknologiske udvikling, yderligere præcisering af visse kriterier med henblik på at fastslå, hvorvidt aktivbaserede tokens eller e-pengetokens bør klassificeres som signifikante, fastlæggelse af, hvornår der er væsentlige problemer med hensyn til investorbeskyttelsen eller en trussel for den ordnede funktion og integriteten af markeder for kryptoaktiver eller for stabiliteten af hele eller dele af det finansielle system i Unionen, yderligere præcisering af procedurereglerne for udøvelse af beføjelsen til at pålægge bøder eller tvangsbøder, herunder bestemmelser om ret til forsvar, fastsættelse af frister og opkrævning af bøder eller tvangsbøder samt forældelsesfrister for pålæggelse og tvangsfuldbyrdelse af bøder og tvangsbøder, og yderligere præcisering af arten og størrelsen af de tilsynsgebyrer, som EBA kan pålægge udstedere af signifikante aktivbaserede tokens eller signifikante e-pengetokens. Det er navnlig vigtigt, at Kommissionen gennemfører relevante høringer under sit forberedende arbejde, herunder på ekspertniveau, og at disse høringer gennemføres i overensstemmelse med principperne i den interinstitutionelle aftale af 13. april 2016 om bedre lovgivning (22). For at sikre lige deltagelse i forberedelsen af delegerede retsakter modtager Europa-Parlamentet og Rådet navnlig alle dokumenter på samme tid som medlemsstaternes eksperter, og deres eksperter har systematisk adgang til møder i Kommissionens ekspertgrupper, der beskæftiger sig med forberedelse af delegerede retsakter. |
(109) |
For at fremme en ensartet anvendelse af denne forordning i hele Unionen, herunder passende beskyttelse af indehavere af kryptoaktiver og kunder hos udbydere af kryptoaktivtjenester, særlig når de er forbrugere, bør der udvikles tekniske standarder. Det er effektivt og hensigtsmæssigt at give EBA og ESMA, som er organer med højt specialiseret ekspertise, til opgave at udvikle udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ikke indebærer politikvalg, med henblik på forelæggelse for Kommissionen. |
(110) |
Kommissionen bør tillægges beføjelser til at vedtage reguleringsmæssige tekniske standarder udviklet af EBA og ESMA med hensyn til indholdet, metodologierne og opstillingen af oplysninger i en hvidbog om kryptoaktiver om de vigtigste negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede kryptoaktivet, proceduren for godkendelse af hvidbøger om kryptoaktiver, der indgives af kreditinstitutter, når de udsteder aktivbaserede tokens, de oplysninger, som en ansøgning om tilladelse som udsteder af aktivbaserede tokens indeholder, den metodologi, der skal anvendes til at udarbejde skøn over det kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag, der er knyttet til anvendelse af aktivbaserede tokens og e-pengetokens i en valuta, der ikke er en officiel valuta i en medlemsstat, som vekslingsmiddel i hvert enkelt fælles valutaområde, krav, modeller og procedurer for behandling af klager fra indehavere af aktivbaserede tokens og fra kunder hos udbydere af kryptoaktivtjenester; kravene til politikker og procedurer til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter hos udstedere af aktivbaserede tokens og nærmere forhold og metodologi vedrørende indholdet af de pågældende oplysninger; proceduren og tidsrammen for en udsteder af aktivbaserede tokens og signifikante e-pengetokens for tilpasning til højere kapitalgrundlagskrav, kriterierne for at kræve et højere kapitalgrundlag, minimumskravene til udformning af stresstestprogrammer; likviditetskravene til reserven af aktiver; de finansielle instrumenter, som reserven af aktiver kan investeres i; detaljeret indhold af de oplysninger, der er nødvendige for at foretage vurderingen af den foreslåede erhvervelse af den kvalificerede andel i en udsteder af aktivbaserede tokens, krav til yderligere forpligtelser for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens; de oplysninger, som kreditinstitutter, værdipapircentraler, investeringsselskaber, markedsoperatører, e-pengeinstitutter, administrationsselskaber for investeringsinstitutter og forvaltere af alternative investeringsfonde, der agter at levere kryptoaktivtjenester, giver til kompetente myndigheder; de oplysninger, som en ansøgning om tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester indeholder; indholdet, metodologierne og opstillingen af oplysninger, som udbyderen af kryptoaktivtjenester offentliggør om de vigtigste negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative virkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede hvert kryptoaktiv, for hvilket de leverer tjenester; foranstaltninger, som sikrer kontinuitet og regelmæssighed i ydelsen af kryptoaktivtjenesterne, og de fortegnelser, der skal føres over alle kryptoaktivtjenester, -ordrer og -transaktioner, som de varetager; kravene til politikker til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter hos udbydere af kryptoaktivtjenester og nærmere forhold og metodologi vedrørende indholdet af de pågældende oplysninger; den måde, hvorpå gennemsigtighedsoplysninger fra operatøren af en handelsplatform skal tilbydes, og indholdet og formatet af ordrebøgerne vedrørende handelsplatformen; detaljeret indhold af de oplysninger, der er nødvendige for at foretage vurderingen af den foreslåede erhvervelse af den kvalificerede andel i en udbyder af kryptoaktivtjenester; de passende ordninger, systemer og procedurer til overvågning og afsløring af markedsmisbrug, meddelelsesskabelonen til indberetning af mistanke om markedsmisbrug og koordineringsprocedurer mellem de relevante kompetente myndigheder med henblik på at afsløre markedsmisbrug; de oplysninger, der skal udveksles mellem de kompetente myndigheder; en dokumentskabelon til samarbejdsordninger mellem medlemsstaternes kompetente myndigheder og tilsynsmyndigheder i tredjelande; de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i ESMA's fortegnelse, og de praktiske ordninger for at sikre, at sådanne data er maskinlæsbare; under hvilke betingelser visse medlemmer af tilsynskollegiet for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og udstedere af signifikante e-pengetokens skal anses for at være de mest relevante i deres kategori, og de betingelser, under hvilke betingelser aktivbaserede tokens eller e-pengetokens anses for at blive anvendt i stort omfang med henblik på at kvalificere visse medlemmer af det pågældende kollegium, og nærmere oplysninger om de praktiske foranstaltninger for kollegiets drift. Kommissionen bør vedtage disse reguleringsmæssige tekniske standarder ved hjælp af delegerede retsakter, jf. artikel 290 i TEUF, og i overensstemmelse med artikel 10-14 i henholdsvis forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010. |
(111) |
Kommissionen bør tillægges beføjelser til at vedtage gennemførelsesmæssige tekniske standarder, der er udarbejdet af EBA og ESMA, for så vidt angår fastlæggelse af standardformularer, -formater og -modeller for hvidbøger om kryptoaktiver, fastlæggelse af standardformularer, -modeller og -procedurer til brug for fremsendelse af oplysninger med henblik på ansøgning om tilladelse som udsteder af aktivbaserede tokens, fastlæggelse af standardformularer, -formater og -modeller til brug for indberetning af aktivbaserede tokens og e-pengetokens i en valuta, der ikke er en officiel valuta i en medlemsstat, og som udstedes til en værdi af over 100 000 000 EUR, udarbejdelse af standardformularer, -modeller og -procedurer for meddelelse af oplysninger til de kompetente myndigheder fra kreditinstitutter, værdipapircentraler, investeringsselskaber, markedsoperatører, e-pengeinstitutter, administrationsselskaber for investeringsinstitutter og forvaltere af alternative investeringsfonde, der agter at levere kryptoaktivtjenester; fastlæggelse af standardformularer, -modeller og -procedurer for ansøgning om tilladelse som udbydere af kryptoaktivtjenester fastlæggelse af de tekniske metoder til offentliggørelse af intern viden og til udsættelse af offentliggørelsen af intern viden, og fastsættelse af standardformularer, -modeller og -procedurer for samarbejde og udveksling af oplysninger mellem kompetente myndigheder og mellem kompetente myndigheder, EBA og ESMA. Kommissionen bør vedtage disse gennemførelsesmæssige tekniske standarder ved hjælp af gennemførelsesretsakter, jf. artikel 291 i TEUF, og i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/2010 og artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010. |
(112) |
Målene med denne forordning, nemlig at løse problemet med fragmenteringen af de lovgivningsmæssige rammer for udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel af andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens, for udstedere af aktivbaserede tokens og e-pengetokens og for udbydere af kryptoaktivtjenester og sikre et velfungerende indre marked for kryptoaktiver, samtidig med at man sikrer beskyttelse af indehavere af kryptoaktiver og kunder hos udbydere af kryptoaktivtjenester, særlig private indehavere, såvel som at beskytte markedsintegritet og finansiel stabilitet, kan ikke i tilstrækkelig grad opfyldes af medlemsstaterne, men kan bedre nås på EU-plan ved at etablere en ramme for en eventuel udvikling af et stort grænseoverskridende marked for kryptoaktiver og kryptoaktivtjenester; Unionen kan derfor vedtage foranstaltninger i overensstemmelse med nærhedsprincippet, jf. artikel 5 i traktaten om Den Europæiske Union. I overensstemmelse med proportionalitetsprincippet, jf. nævnte artikel, går denne forordning ikke videre, end hvad der er nødvendigt for at nå disse mål. |
(113) |
For at undgå at forstyrre de markedsdeltagere, der leverer tjenester og aktiviteter i forbindelse med andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens udstedt før denne forordnings anvendelse, bør udstedere af disse kryptoaktiver fritages fra forpligtelsen til at offentliggøre en hvidbog om kryptoaktiver og visse andre krav i denne forordning. Visse forpligtelser bør dog gælde anvendelse, når sådanne kryptoaktiver var optaget til handel før datoen for denne forordnings anvendelse. For at undgå forstyrrelser for eksisterende markedsdeltagere er det nødvendigt med overgangsbestemmelser for udstedere af aktivbaserede tokens, der var i drift på tidspunktet for denne forordnings ikrafttræden. |
(114) |
Da de nationale regler, der gælder for udbydere af kryptoaktivtjenester inden denne forordnings ikrafttræden, varierer fra medlemsstat til medlemsstat, er det vigtigt, at de medlemsstater, der i dag ikke har strenge tilsynsmæssige krav til udbydere af kryptoaktivtjenester, der på nuværende tidspunkt opererer i henhold til deres regler, har mulighed for at kræve, at sådanne udbydere af kryptoaktivtjenester er underlagt strengere krav end dem, der gælder i henhold til de nationale regler. I sådanne tilfælde bør medlemsstaterne kunne undlade at anvende eller reducere den overgangsperiode på 18 måneder, som ellers ville gøre det muligt for udbydere af kryptoaktivtjenester at levere tjenester på grundlag af deres eksisterende nationale regler. En sådan mulighed for medlemsstaterne bør ikke danne præcedens for andre EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser. |
(115) |
Whistleblowere kan gøre de kompetente myndigheder opmærksomme på nye oplysninger, som hjælper disse til at afsløre overtrædelser af denne forordning og pålægge sanktioner. Denne forordning bør derfor sikre, at der er indført passende ordninger til at gøre det muligt for whistleblowere at advare de kompetente myndigheder om aktuelle eller potentielle overtrædelser af denne forordning og til at beskytte dem mod repressalier. Dette bør ske ved at ændre Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2019/1937 (23), således at det finder anvendelse på overtrædelser af denne forordning. |
(116) |
Eftersom EBA bør have mandat til at føre direkte tilsyn med udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og af signifikante e-pengetokens, og ESMA bør have mandat til at gøre brug af sine beføjelser i relation til signifikante udbydere af kryptoaktivtjenester, er det nødvendigt at sikre, at EBA og ESMA er i stand til at udøve alle deres beføjelser og opgaver med henblik på at opfylde deres mål om at beskytte offentlige interesser ved at bidrage til det finansielle systems stabilitet og effektivitet på kort, mellemlang og lang sigt af hensyn til Unionens økonomi, dens borgere og virksomheder og sikre, at udstedere af kryptoaktiver og udbydere af kryptoaktivtjenester er omfattet af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010. Disse forordninger bør derfor ændres i overensstemmelse hermed. |
(117) |
Udstedelse, udbud eller anmodning om optagelse til handel af kryptoaktiver og levering af kryptoaktivtjenester kan indebære behandling af personoplysninger. Enhver behandling af personoplysninger i henhold til denne forordning foretages i overensstemmelse med gældende EU-ret om beskyttelse af personoplysninger. Denne forordning berører ikke rettigheder og forpligtelser i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2016/679 (24) og Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2018/1725 (25). |
(118) |
Den Europæiske Tilsynsførende for Databeskyttelse er blevet hørt i overensstemmelse med artikel 42, stk. 1, i forordning (EU) 2018/1725 og afgav en udtalelse den 24. juni 2021 (26). |
(119) |
Anvendelsesdatoen for denne forordning bør udskydes for at gøre det muligt at vedtage reguleringsmæssige tekniske standarder, gennemførelsesmæssige tekniske standarder og delegerede retsakter, som er nødvendige for at præcisere visse elementer i denne forordning — |
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
AFSNIT I
GENSTAND, ANVENDELSESOMRÅDE OG DEFINITIONER
Artikel 1
Genstand
1. Ved denne forordning fastlægges der ensartede krav til udbud til offentligheden og optagelse til handel på en handelsplatform af andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens, af aktivbaserede tokens og af e-pengetokens såvel som krav til udbydere af kryptoaktivtjenester.
2. Der fastlægges ved denne forordning navnlig følgende:
a) |
krav til gennemsigtighed og oplysning i forbindelse med udstedelse, udbud til offentligheden og optagelse til handel af kryptoaktiver på en handelsplatform for kryptoaktiver (»optagelse til handel«) |
b) |
krav til tilladelse til og tilsyn med udbydere af kryptoaktivtjenester, udstedere af aktivbaserede tokens og udstedere af e-pengetokens samt drift, organisation og ledelse heraf |
c) |
krav til beskyttelse af indehavere af kryptoaktiver i forbindelse med udstedelse, udbud til offentligheden og optagelse til handel af kryptoaktiver |
d) |
krav til beskyttelse af kunder hos udbydere af kryptoaktivtjenester |
e) |
foranstaltninger til forebyggelse mod insiderhandel, uretmæssig videregivelse af intern viden og markedsmanipulation vedrørende kryptoaktiver med henblik på at sikre integriteten af markederne for kryptoaktiver. |
Artikel 2
Anvendelsesområde
1. Denne forordning finder anvendelse på fysiske og juridiske personer og visse andre virksomheder, der er involveret i udstedelse, udbud til offentligheden og optagelse til handel af kryptoaktiver, eller som leverer tjenesteydelser i forbindelse med kryptoaktiver i Unionen.
2. Denne forordning finder ikke anvendelse på:
a) |
personer, der udelukkende leverer kryptoaktivtjenester for deres moderselskaber, for deres egne datterselskaber eller for andre datterselskaber tilhørende deres moderselskaber |
b) |
en kurator eller en administrator, der handler i forbindelse med en insolvensprocedure, bortset fra formålene i artikel 47 |
c) |
ECB, medlemsstaternes centralbanker, når de handler i deres egenskab af pengepolitiske myndigheder, eller andre offentlige myndigheder i medlemsstaterne |
d) |
Den Europæiske Investeringsbank og dens datterselskaber |
e) |
Den Europæiske Finansielle Stabilitetsfacilitet og Den Europæiske Stabilitetsmekanisme |
f) |
offentlige internationale organisationer. |
3. Denne forordning finder ikke anvendelse på kryptoaktiver, der er unikke og ikkefungible i forhold til andre kryptoaktiver.
4. Denne forordning finder ikke anvendelse på kryptoaktiver, der betragtes som en eller flere af følgende ting:
a) |
finansielle instrumenter |
b) |
indskud, herunder strukturerede indlån |
c) |
midler, medmindre de betragtes som e-pengetokens |
d) |
securitiseringspositioner i forbindelse med en securitisering som defineret i artikel 2, nr. 1), i forordning (EU) 2017/2402 |
e) |
skades- eller livsforsikringsprodukter, der falder ind under de forsikringsklasser, der er anført i bilag I og II til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF (27), eller genforsikrings- og retrocessionsaftaler som omhandlet i nævnte direktiv |
f) |
pensionsprodukter, som i henhold til national ret anses for at have til hovedformål at sikre investor en pensionsindkomst, og som berettiger investor til visse ydelser |
g) |
officielt anerkendte arbejdsmarkedspensionsordninger, der falder ind under anvendelsesområdet for Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2016/2341 (28) eller direktiv 2009/138/EF |
h) |
individuelle pensionsprodukter, hvor arbejdsgiverens finansielle bidrag er et krav i henhold til national ret, og hvor arbejdsgiveren eller arbejdstageren ikke har noget valg med hensyn til pensionsproduktet eller -udbyderen |
i) |
et paneuropæisk personligt pensionsprodukt som defineret i artikel 2, nr. 2), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/1238 (29) |
j) |
sociale sikringsordninger, som er omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 883/2004 (30) og forordning (EF) nr. 987/2009 (31). |
5. Senest den 30. september 2024 udsteder ESMA med henblik på denne artikels stk. 4, litra a), retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 vedrørende kriterierne og betingelserne for kvalificeringen af kryptoaktiver som finansielle instrumenter.
6. Denne forordning berører ikke forordning (EU) nr. 1024/2013.
Artikel 3
Definitioner
1. I denne forordning forstås ved:
1) |
»distributed ledger-teknologi« eller »DLT«: en teknologi, der muliggør drift og brug af distributed ledgers |
2) |
»distributed ledger«: et informationsregister, der registrerer transaktioner, og som deles og synkroniseres mellem et sæt af DLT-netknudepunkter ved hjælp af en konsensusmekanisme |
3) |
»konsensusmekanisme«: regler og procedurer, hvorved der mellem DLT-netknudepunkter opnås enighed om, at en transaktion er valideret |
4) |
»DLT-netknudepunkt«: en anordning eller proces, der indgår i et netværk, og som indeholder en fuldstændig eller delvis kopi af registreringer af alle transaktioner i en distributed ledger |
5) |
»kryptoaktiv«: en digital gengivelse af en værdi eller af en rettighed, som kan overføres og lagres elektronisk ved hjælp af distributed ledger-teknologi eller lignende teknologi |
6) |
»aktivbaseret token«: en form for kryptoaktiv, der ikke er en elektronisk pengetoken, og som hævdes at bevare en stabil værdi ved at henvise til en anden værdi eller rettighed eller en kombination heraf, herunder en eller flere officielle valutaer |
7) |
»elektronisk pengetoken« eller »e-pengetoken«: en form for kryptoaktiv, som hævdes at bevare en stabil værdi ved at henvise til værdien af en officiel valuta |
8) |
»officiel valuta«: en officiel valuta i et land udstedt af en centralbank eller en anden monetær myndighed |
9) |
»utility token«: en form for kryptoaktiv, som udelukkende er beregnet til at give adgang til en vare eller en tjeneste, der leveres af udstederen |
10) |
»udsteder«: en fysisk eller juridisk person eller en anden virksomhed, der udsteder kryptoaktiver |
11) |
»ansøgende udsteder«: en udsteder af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, som ansøger om tilladelse til at udbyde disse kryptoaktiver til offentligheden eller anmoder om, at disse kryptoaktiver optages til handel |
12) |
»udbud til offentligheden«: kommunikation til personer i enhver form og ad enhver vej med tilstrækkelige oplysninger om udbudsbetingelserne og de udbudte kryptoaktiver, således at potentielle indehavere bliver i stand til at træffe afgørelse om køb af disse kryptoaktiver |
13) |
»udbyder«: en fysisk eller juridisk person eller en anden virksomhed, eller udstederen, som udbyder kryptoaktiver til offentligheden |
14) |
»midler«: midler som defineret i artikel 4, nr. 25), i direktiv (EU) 2015/2366 |
15) |
»udbyder af kryptoaktivtjenester«: en juridisk person eller en anden virksomhed, hvis erhverv eller forretning består i at levere en eller flere kryptoaktivtjenester til kunder på et erhvervsmæssigt grundlag, og som har tilladelse til at levere kryptoaktivtjenester i overensstemmelse med artikel 59 |
16) |
»kryptoaktivtjeneste«: en af nedenstående tjenester og aktiviteter vedrørende ethvert kryptoaktiv:
|
17) |
»levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne«: på kunders vegne opbevaring af eller kontrol med kryptoaktiver eller metoderne til adgang til sådanne kryptoaktiver, hvor det er relevant i form af private krypteringsnøgler |
18) |
»drift af en handelsplatform for kryptoaktiver«: forvaltning af et eller flere multilaterale systemer, som inden for systemet under iagttagelse af sine regler sætter forskellige tredjeparters købs- og salgsinteresser i kryptoaktiver i forbindelse med hinanden eller befordrer dette på en sådan måde, at det medfører indgåelse af en aftale, enten ved at veksle mellem kryptoaktiver og midler eller ved veksling mellem et kryptoaktiv og et andet kryptoaktiv |
19) |
»veksling mellem kryptoaktiver og midler«: indgåelse af købs- eller salgskontrakter vedrørende kryptoaktiver med kunder mod midler ved anvendelse af egenbeholdningen |
20) |
»veksling mellem kryptoaktiver og andre kryptoaktiver«: indgåelse af købs- eller salgskontrakter vedrørende kryptoaktiver med kunder mod andre kryptoaktiver ved anvendelse af egenbeholdningen |
21) |
»udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder«: indgåelse af aftaler på kunders vegne om køb eller salg af et eller flere kryptoaktiver eller tegning på vegne af kunder af et eller flere kryptoaktiver, hvilket omfatter indgåelse af kontrakter om salg af kryptoaktiver på tidspunktet for deres udbud til offentligheden eller optagelse til handel |
22) |
»placering af kryptoaktiver«: markedsføring af kryptoaktiver til købere på vegne af udbyderen eller for dennes regning eller på vegne af en part med tilknytning til udbyderen eller for dennes regning |
23) |
»modtagelse og formidling af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder«: modtagelse fra en person af en ordre om køb eller salg af en eller flere kryptoaktiver eller om tegning af et eller flere kryptoaktiver og formidlingen af denne ordre til en tredjepart med henblik på udførelse |
24) |
»rådgivning om kryptoaktiver«: tilbud om, afgivelse af eller samtykke til at give en kunde personaliserede anbefalinger, enten på kundens anmodning eller på vegne af den udbyder af kryptoaktivtjenester, som yder rådgivningen, vedrørende en eller flere transaktioner i forbindelse med kryptoaktiver eller anvendelsen af kryptoaktivtjenester |
25) |
»porteføljepleje i forbindelse med kryptoaktiver«: porteføljepleje i henhold til den enkelte kundes afgivne mandat med skønsmæssige beføjelser, såfremt sådanne porteføljer omfatter et eller flere kryptoaktiver |
26) |
»levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder«: levering af tjenester til overførsel af kryptoaktiver fra en distributed ledger-adresse eller -konto til en anden på vegne af en fysisk eller juridisk person |
27) |
»ledelsesorgan«: det eller de organer hos en udsteder, udbyder eller person, der anmoder om optagelse til handel, eller hos en udbyder af kryptoaktivtjenester, der er udpeget i overensstemmelse med national ret, og som har beføjelse til at fastlægge enhedens strategi, målsætninger og generelle ledelsesprincipper, og som fører tilsyn med og overvåger ledelsens beslutningstagning i enheden og omfatter de personer, der varetager den faktiske ledelse af enheden |
28) |
»kreditinstitut«: kreditinstitut som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 1), i forordning (EU) nr. 575/2013 og godkendt i medfør af direktiv 2013/36/EU |
29) |
»investeringsselskab«: et investeringsselskab, som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 2), i forordning (EU) nr. 575/2013 og godkendt i medfør af direktiv 2014/65/EU |
30) |
»kvalificerede investorer«: personer eller enheder, der er opført i afsnit I, punkt 1-4, i bilag II til direktiv 2014/65/EU |
31) |
»tætte forbindelser«: tætte forbindelser som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 35), i direktiv 2014/65/EU |
32) |
»reserve af aktiver«: den kurv af reservebeholdninger, der sikrer fordringen over for udstederen |
33) |
»hjemland«:
|
34) |
»værtsland«: den medlemsstat, hvor en udbyder eller en person, der anmoder om optagelse til handel, har foretaget et udbud til offentligheden af kryptoaktiver eller anmoder om optagelse til handel, eller hvor en udbyder af kryptoaktivtjenester leverer kryptoaktivtjenester, hvis medlemsstaten er forskellig fra hjemlandet |
35) |
»kompetent myndighed«: en eller flere myndigheder, der:
|
36) |
»kvalificeret andel«: direkte eller indirekte andel, som repræsenterer mindst 10 % af kapitalen eller stemmerettighederne hos en udsteder af aktivbaserede tokens eller en udbyder af kryptoaktivtjenester, jf. henholdsvis artikel 9 og 10 i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/109/EF (32), under hensyntagen til betingelserne for sammenlægning i det nævnte direktivs artikel 12, stk. 4 og 5, eller som giver mulighed for at udøve en væsentlig indflydelse på ledelsen af den udsteder af aktivbaserede tokens eller ledelsen af den udbyder af kryptoaktivtjenester, som besidder andelen |
37) |
»privat indehaver«: enhver fysisk person, der ikke handler som led i den pågældende persons erhverv, forretning, håndværk eller profession |
38) |
»onlinegrænseflade«: enhver form for software, herunder et websted, dele af et websted eller en applikation, der drives af eller på vegne af en udbyder eller en udbyder af kryptoaktivtjenester, og som giver indehavere af kryptoaktiver adgang til deres kryptoaktiver og giver kunder adgang til kryptoaktivtjenester |
39) |
»kunde«: en fysisk eller juridisk person, til hvem en udbyder af kryptoaktivtjenester udbyder kryptoaktivtjenester |
40) |
»ejermatchningshandel«: ejermatchningshandel som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 38), i direktiv 2014/65/EU |
41) |
»betalingstjenester«: betalingstjenester som defineret i artikel 4, nr. 3), i direktiv (EU) 2015/2366 |
42) |
»betalingstjenesteudbyder«: en betalingstjenesteudbyder som defineret i artikel 4, nr. 11), i direktiv (EU) 2015/2366 |
43) |
»e-pengeinstitut«: et e-pengeinstitut som defineret i artikel 2, nr. 1), i direktiv 2009/110/EF |
44) |
»elektroniske penge«: elektroniske penge som defineret i artikel 2, stk. 2, i direktiv 2009/110/EF |
45) |
»personoplysninger«: personoplysninger som defineret i artikel 4, nr. 1), i forordning (EU) 2016/679 |
46) |
»betalingsinstitut«: et betalingsinstitut som defineret i artikel 4, nr. 4), i direktiv (EU) 2015/2366 |
47) |
»administrationsselskab for investeringsinstitutter«: administrationsselskab som defineret i artikel 2, stk. 1, litra b), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF (33) |
48) |
»forvalter af alternative investeringsfonde«: en FAIF som defineret i artikel 4, stk. 1, litra b), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU (34) |
49) |
»finansielt instrument«: finansielle instrumenter som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 15) i direktiv 2014/65/EU |
50) |
»indskud«: et indskud som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 3) i direktiv 2014/49/EU |
51) |
»struktureret indlån«: et struktureret indlån som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 43) i direktiv 2014/65/EU. |
2. Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 139 med henblik på at supplere denne forordning ved yderligere at præcisere tekniske elementer i definitionerne i nærværende artikels stk. 1 og tilpasse disse definitioner til markedsudviklingen og den teknologiske udvikling.
AFSNIT II
KRYPTOAKTIVER, UNDTAGEN AKTIVBASEREDE TOKENS ELLER E-PENGETOKENS
Artikel 4
Udbud af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, til offentligheden
1. En person må ikke udbyde et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, til offentligheden i Unionen, medmindre denne person:
a) |
er en juridisk person |
b) |
har udarbejdet en hvidbog om kryptoaktiver vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 6 |
c) |
har givet meddelelse om den pågældende hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 8 |
d) |
har offentliggjort den pågældende hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 |
e) |
har udarbejdet eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 7 |
f) |
har offentliggjort eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 9 |
g) |
opfylder de krav til udbydere, der er fastsat i artikel 14. |
2. Stk. 1, litra b), c), d) og f), finder ikke anvendelse på følgende udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens:
a) |
et udbud til færre end 150 fysiske eller juridiske personer pr. medlemsstat, hvor sådanne personer handler for egen regning |
b) |
den samlede værdi af et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv i Unionen ikke overstiger 1 000 000 EUR over en periode på 12 måneder, regnet fra udbuddets begyndelse, eller det tilsvarende beløb i en anden officiel valuta eller i kryptoaktiver |
c) |
et udbud af et kryptoaktiv, der udelukkende er rettet til kvalificerede investorer, hvor kryptoaktivet kun kan indehaves af sådanne kvalificerede investorer. |
3. Dette afsnit finder ikke anvendelse på udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, hvis et af følgende forhold gør sig gældende:
a) |
kryptoaktivet udbydes gratis |
b) |
kryptoaktivet genereres automatisk som belønning for vedligeholdelsen af distributed ledger'en eller validering af transaktioner |
c) |
udbuddet vedrører en utility token, der giver adgang til en vare eller en tjenesteydelse, der findes eller udbydes |
d) |
indehaveren af kryptoaktivet har kun ret til at anvende det til gengæld for varer og tjenesteydelser i et begrænset net af erhvervsdrivende med kontraktlige ordninger med udbyderen. |
Med henblik på første afsnit, litra a), anses et kryptoaktiv ikke for at være udbudt gratis, hvis køberne skal levere eller påtage sig at levere personoplysninger til udbyderen til gengæld for dette kryptoaktiv, eller hvis udbyderen af et kryptoaktiv af potentielle indehavere af dette kryptoaktiv modtager gebyrer, provisioner, pengeydelser eller naturalieydelser til gengæld for dette kryptoaktiv fra tredjepart.
Hvis den samlede værdi af et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv under de i første afsnit, litra d), omhandlede omstændigheder i Unionen overstiger 1 000 000 EUR for hver periode på 12 måneder regnet fra det oprindelige udbuds begyndelse, sender udbyderen en meddelelse til den kompetente myndighed med en beskrivelse af udbuddet og en redegørelse for, hvorfor udbuddet er undtaget fra dette afsnit i henhold til første afsnit, litra d).
På grundlag af den i tredje afsnit omhandlede meddelelse træffer den kompetente myndighed en behørigt begrundet afgørelse, hvis den finder, at aktiviteten ikke opfylder betingelserne for en undtagelse som et begrænset net i henhold til første afsnit, litra d), og underretter udbyderen herom.
4. Undtagelserne i stk. 2 og 3 finder ikke anvendelse, hvis udbyderen eller en anden person, der handler på udbyderens vegne, i en nogen form for kommunikation tilkendegiver sin hensigt om at anmode om optagelse til handel af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken.
5. Der kræves ikke tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester i henhold til artikel 59 for levering af deponering og forvaltning af kryptoaktiver på vegne af kunder eller for levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver i forbindelse med kryptoaktiver, hvis udbud til offentligheden er undtaget i henhold til nærværende artikels stk. 3, medmindre:
a) |
der findes et andet udbud til offentligheden af det samme kryptoaktiv, og dette udbud er ikke omfattet af undtagelsen, eller |
b) |
det udbudte kryptoaktiv er optaget på en handelsplatform. |
6. Såfremt udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, vedrører en utility token, der giver adgang til varer eller tjenesteydelser, som endnu ikke eksisterer eller endnu ikke udbydes, må gyldighedsperioden af udbuddet til offentligheden som beskrevet i hvidbogen om kryptoaktiver, ikke overstige 12 måneder, regnet fra datoen for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver.
7. Efterfølgende udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, betragtes som et separat udbud til offentligheden, som kravene i stk. 1 finder anvendelse på, jf. dog eventuel anvendelse af stk. 2 eller 3 på det efterfølgende udbud til offentligheden.
Der stilles ikke krav om en yderligere hvidbog om kryptoaktiver i forbindelse med efterfølgende udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, når der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 og 12, og den person, der er ansvarlig for udarbejdelsen af en sådan hvidbog, skriftligt erklærer sig indforstået med anvendelsen heraf.
8. Hvis et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, er undtaget fra forpligtelsen til at offentliggøre en hvidbog om kryptoaktiver i henhold til stk. 2 eller 3, men der alligevel frivilligt udarbejdes en hvidbog, finder dette afsnit anvendelse.
Artikel 5
Optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
1. En person må ikke anmode om optagelse til handel af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, i Unionen, medmindre denne person:
a) |
er en juridisk person |
b) |
har udarbejdet en hvidbog om kryptoaktiver vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 6 |
c) |
har givet meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 8 |
d) |
har offentliggjort hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 |
e) |
har udarbejdet eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 7 |
f) |
har offentliggjort eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 9 |
g) |
opfylder de krav, der er fastsat i artikel 14 til personer, der anmoder om optagelse til handel. |
2. Når et kryptoaktiv optages til handel på initiativ fra en operatør af en handelsplatform, og der ikke er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 i de tilfælde, der er fastsat i denne forordning, skal operatøren af den pågældende handelsplatform for kryptoaktiver opfylde kravene i nærværende artikels stk. 1.
3. Uanset stk. 1 kan en person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, og den respektive operatør af handelsplatformen skriftligt aftale, at det er operatøren af handelsplatformen, der skal opfylde alle eller en del af de i stk. 1, litra b)-g), omhandlede krav.
Det skal klart fremgå af den i dette stykkes første afsnit omhandlede skriftlige aftale, at den person, der anmoder om optagelse til handel, skal give operatøren af handelsplatformen alle de oplysninger, der er nødvendige for, at denne operatør kan opfylde de i stk. 1, litra b)-g), omhandlede krav, alt efter hvad der er relevant.
4. Stk. 1, litra b), c) og d), finder ikke anvendelse, hvis:
a) |
kryptoaktivet allerede er optaget til handel på en anden handelsplatform for kryptoaktiver i Unionen, og |
b) |
hvidbogen om kryptoaktiver er udarbejdet i overensstemmelse med artikel 6 og ajourført i overensstemmelse med artikel 12, og den person, der er ansvarlig for udarbejdelsen af en sådan hvidbog, skriftligt erklærer sig indforstået med anvendelsen heraf. |
Artikel 6
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver
1. En hvidbog om kryptoaktiver skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag I:
a) |
oplysninger om udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel |
b) |
oplysninger om udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel |
c) |
oplysninger om operatøren af handelsplatformen i de tilfælde, hvor denne udarbejder hvidbogen om kryptoaktiver |
d) |
oplysninger om kryptoaktivprojektet |
e) |
oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet eller dets optagelse til handel |
f) |
oplysninger om kryptoaktivet |
g) |
oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til kryptoaktivet |
h) |
oplysninger om den underliggende teknologi |
i) |
oplysninger om risici |
j) |
oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede kryptoaktivet. |
I tilfælde, hvor hvidbogen om kryptoaktiver ikke udarbejdes af de i første afsnit, litra a), b) og c), omhandlede personer, skal hvidbogen om kryptoaktiver også angive identiteten af den person, der har udarbejdet hvidbogen om kryptoaktiver, og årsagen til, at den pågældende person har udarbejdet den.
2. Alle de i stk. 1 anførte oplysninger skal være reelle og klare og må ikke være vildledende. Hvidbogen om kryptoaktiver må ikke indeholde væsentlige mangler og skal præsenteres i en kortfattet og forståelig form.
3. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og iøjnefaldende erklæring på første side:
»Denne hvidbog om kryptoaktiver er ikke blevet godkendt af en kompetent myndighed i en af Den Europæiske Unions medlemsstater. Udbyderen af kryptoaktivet er eneansvarlig for indholdet af denne hvidbog om kryptoaktiver.«
Hvis hvidbogen om kryptoaktiver udarbejdes af den person, der anmoder om optagelse til handel, eller af en operatør af en handelsplatform, skal man i stedet for »udbyder« skrive »person, der anmoder om optagelse til handel« eller »operatør af handelsplatformen« i den i første afsnit omhandlede erklæring.
4. Ud over den i stk. 5 omhandlede erklæring må hvidbogen om kryptoaktiver ikke indeholde påstande angående kryptoaktivets fremtidige værdi.
5. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og utvetydige erklæring:
a) |
kryptoaktivet kan helt eller delvis miste sin værdi |
b) |
kryptoaktivet kan ikke altid overdrages |
c) |
kryptoaktivet er muligvis ikke likvidt |
d) |
hvis udbuddet til offentligheden vedrører en utility token, kan den pågældende utility token muligvis ikke omveksles med den vare eller tjenesteydelse, der er afgivet løfte om i hvidbogen om kryptoaktiver, navnlig i tilfælde af kryptoaktivprojektets manglende succes eller afbrydelse |
e) |
kryptoaktivet er ikke omfattet af investorgarantiordningerne efter Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 97/9/EF (35) |
f) |
kryptoaktivet er ikke omfattet af indskudsgarantiordningerne efter direktiv 2014/49/EU. |
6. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en erklæring fra ledelsesorganet for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen. Denne erklæring, som indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 3, skal bekræfte, at hvidbogen om kryptoaktiver er i overensstemmelse med dette afsnit, og at de oplysninger, der fremlægges i hvidbogen om kryptoaktiver, efter ledelsesorganets bedste overbevisning er reelle, klare og ikke vildledende, og at der i hvidbogen om kryptoaktiver ikke er udeladt oplysninger, som må forventes at kunne påvirke dens indhold.
7. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde et resumé, der indsættes efter den i stk. 6 omhandlede erklæring, og som i et kort og ikketeknisk sprog indeholder vigtige oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet eller om den påtænkte optagelse til handel. Resuméet skal være letforståeligt formuleret og opstillet i et tydeligt og altomfattende format, og i en læsbar skriftstørrelse. Resuméet af hvidbogen skal indeholde relevante oplysninger om det pågældende kryptoaktivs kendetegn og således hjælpe potentielle indehavere af kryptoaktivet med at træffe en informeret beslutning.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
a) |
det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver |
b) |
den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af den aktivbaserede token på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene |
c) |
udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet ikke udgør et udbud af eller en opfordring til køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret |
d) |
hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 (36) eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret. |
8. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde datoen for meddelelsen herom og en indholdsfortegnelse.
9. Hvidbogen om kryptoaktiver udfærdiges på et af hjemlandets officielle sprog eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
Hvis kryptoaktivet også udbydes i en anden medlemsstat end hjemlandet, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
10. Hvidbogen om kryptoaktiver skal stilles til rådighed i et maskinlæsbart format.
11. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -formater og -modeller med henblik på stk. 10.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
12. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for indholdet, metodologierne og opstillingen af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra j), for så vidt angår bæredygtighedsindikatorerne i forbindelse med negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører disse reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 7
Markedsføringskommunikation
1. Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, eller optagelse til handel af et sådant kryptoaktiv skal opfylde følgende betingelser:
a) |
markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant |
b) |
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende |
c) |
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er i overensstemmelse med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver, hvis der kræves en sådan hvidbog i henhold til artikel 4 eller 5 |
d) |
i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen for det pågældende kryptoaktiv angives tydeligt sammen med et telefonnummer og en e-mailadresse til at kontakte den pågældende person |
e) |
markedsføringskommunikationen indeholder følgende klare og iøjnefaldende erklæring: »Denne markedsføringskommunikation om kryptoaktiver er ikke blevet gennemlæst eller godkendt af en kompetent myndighed i nogen af Den Europæiske Unions medlemsstater. Udbyderen af kryptoaktivet er eneansvarlig for indholdet af denne markedsføringskommunikation om kryptoaktiver.« |
Hvis markedsføringskommunikationen udarbejdes af den person, der anmoder om optagelse til handel, eller af operatøren af en handelsplatform, skal man i stedet for »udbyder« skrive »person, der anmoder om optagelse til handel« eller »operatør af handelsplatformen« i den i første afsnit, litra e), omhandlede erklæring.
2. Hvis der kræves en hvidbog om kryptoaktiver i henhold til artikel 4 eller 5, må der ikke udsendes markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver. Muligheden for, at udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af en handelsplatform kan foretage markedssonderinger, berøres ikke heraf.
3. Den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor markedsføringskommunikationen udsendes, har beføjelse til at vurdere overholdelsen af stk. 1 med hensyn til denne markedsføringskommunikation.
Den kompetente myndighed i hjemlandet bistår om nødvendigt den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor markedsføringskommunikationen udsendes, med at vurdere, om markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver.
4. Brugen af enhver af de tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser, der er fastsat i artikel 94, i forbindelse med et værtslands kompetente myndigheds håndhævelse af bestemmelserne i nærværende artikel meddeles uden unødig forsinkelse til den kompetente myndighed i hjemlandet for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af en handelsplatform for kryptoaktiverne.
Artikel 8
Meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver og om markedsføringskommunikationen
1. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af handelsplatforme for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, giver meddelelse til den kompetente myndighed i deres hjemland om deres hvidbog om kryptoaktiver.
2. Markedsføringskommunikationen meddeles efter anmodning den kompetente myndighed i hjemlandet og den kompetente myndighed i værtslandet, når det henvender sig til potentielle indehavere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, i disse medlemsstater.
3. De kompetente myndigheder må ikke kræve forudgående godkendelse af en hvidbog om kryptoaktiver eller af den dertil hørende markedsføringskommunikation før den respektive offentliggørelse heraf.
4. Meddelelsen om hvidbogen om kryptoaktiver som omhandlet i stk. 1 ledsages af en redegørelse for årsagerne til, at det kryptoaktiv, der er beskrevet i hvidbogen om kryptoaktiver, ikke bør betragtes som værende:
a) |
et kryptoaktiv, der er udelukket fra denne forordnings anvendelsesområde i overensstemmelse med artikel 2, stk. 4 |
b) |
en e-pengetoken eller |
c) |
en aktivbaseret token. |
5. Der skal mindst 20 arbejdsdage før offentliggørelsesdatoen for hvidbogen om kryptoaktiver gives meddelelse til den kompetente myndighed i hjemlandet om de elementer, der er omhandlet i stk. 1 og 4.
6. Udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, giver sammen med den i stk. 1 omhandlede meddelelse den kompetente myndighed i deres hjemland en liste over eventuelle værtslande, hvor de har til hensigt at udbyde deres kryptoaktiver til offentligheden eller til hensigt at søge om optagelse til handel. De skal også underrette den kompetente myndighed i deres hjemland om begyndelsesdatoen for det planlagte udbud til offentligheden eller den planlagte optagelse til handel og om en eventuel ændring af denne dato.
Hjemlandets kompetente myndighed underretter det centrale kontaktpunkt i værtslandene om det påtænkte udbud til offentligheden eller den påtænkte optagelse til handel og giver det pågældende centrale kontaktpunkt meddelelse om den tilsvarende hvidbog om kryptoaktiver senest fem arbejdsdage efter modtagelsen af den i første afsnit omhandlede liste.
7. Den kompetente myndighed i hjemlandet meddeler ESMA de oplysninger, der er anført i stk. 1, 2 og 4, samt begyndelsesdatoen for det planlagte udbud til offentligheden eller den planlagte optagelse til handel og eventuelle ændringer af denne dato. Den meddeler disse oplysninger senest fem arbejdsdage efter modtagelsen heraf fra udbyderen eller fra den person, der anmoder om optagelse til handel.
ESMA stiller hvidbogen om kryptoaktiver til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 2, senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
Artikel 9
Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver og af markedsføringskommunikationen
1. Udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, offentliggør deres hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen på deres websted, som skal være offentligt tilgængeligt i rimelig tid forud for og senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden af disse kryptoaktiver eller ved optagelsen til handel af disse kryptoaktiver. Hvidbøgerne om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen skal forblive tilgængeligt på webstedet for udbyderne eller de personer, der anmoder om optagelse til handel, så længe kryptoaktiverne indehaves af offentligheden.
2. De offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen skal være identisk med den version, der er meddelt den kompetente myndighed i overensstemmelse med artikel 8 eller i givet fald med den version, der er ændret i overensstemmelse med artikel 12.
Artikel 10
Resultatet af udbuddet til offentligheden og beskyttelsesforanstaltninger
1. Udbydere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, som fastsætter en tidsbegrænsning for deres udbud til offentligheden af disse kryptoaktiver, offentliggør på deres websted resultatet af udbuddet til offentligheden senest 20 arbejdsdage efter tegningsperiodens udløb.
2. Udbydere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, som ikke fastsætter en tidsbegrænsning for deres udbud til offentligheden af disse kryptoaktiver, offentliggør på deres websted løbende og mindst en gang om måneden antallet af kryptoaktivenheder i omløb.
3. Udbydere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, som fastsætter en tidsbegrænsning for deres udbud til offentligheden af kryptoaktiver, sørger for at have effektive ordninger med henblik på overvågning og beskyttelse af de midler eller andre kryptoaktiver, der er fremkommet i forbindelse med udbuddet til offentligheden. Hertil sikrer de pågældende udbydere, at de midler eller kryptoaktiver, der indsamles under udbuddet til offentligheden, opbevares i depot på en eller begge af følgende måder:
a) |
et kreditinstitut, hvor midlerne er fremkommet i forbindelse med udbuddet til offentligheden |
b) |
en udbyder, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne. |
4. Når udbuddet til offentligheden ikke har nogen tidsfrist, skal udbyderen overholde denne artikels stk. 3, indtil den private indehavers fortrydelsesret i henhold til artikel 13 er udløbet.
Artikel 11
Rettigheder for udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel
1. Efter offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 12 kan udbydere udbyde kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, i hele Unionen, og disse kryptoaktiver kan optages til handel på en handelsplatform for kryptoaktiver i Unionen.
2. Udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, som har offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 og, hvor det er relevant, en ændret hvidbog om kryptoaktiver i henhold til artikel 12, er ikke omfattet af yderligere oplysningskrav med hensyn til udbuddet til offentligheden eller optagelse til handel af dette kryptoaktiv.
Artikel 12
Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og af offentliggjort markedsføringskommunikation
1. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af en handelsplatform for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, ændrer deres offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, deres offentliggjorte markedsføringskommunikation, når der foreligger en væsentlig ny omstændighed, væsentlig fejl eller væsentlig unøjagtighed, som kan påvirke vurderingen af kryptoaktiverne. Dette krav gælder, så længe udbuddet til offentligheden varer, eller så længe kryptoaktivet er optaget til handel.
2. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af en handelsplatform for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, giver senest syv arbejdsdage før offentliggørelsen den kompetente myndighed i deres hjemland meddelelse om de ændrede hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, ændret markedsføringskommunikation og den påtænkte offentliggørelsesdato, herunder årsagerne til sådanne ændringer.
3. På offentliggørelsesdatoen eller tidligere, hvis den kompetente myndighed kræver det, orienterer udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen omgående offentligheden på sit websted om, at der er givet meddelelse om en ændret hvidbog om kryptoaktiver til den kompetente myndighed i hjemlandet, og giver et kort resumé af årsagerne til denne meddelelse af, at hvidbogen om kryptoaktiver er ændret.
4. Oplysningernes rækkefølge i en ændret hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, i ændret markedsføringsmateriale skal være i overensstemmelse med den hvidbog om kryptoaktiver eller det markedsføringsmateriale, der er offentliggjort i overensstemmelse med artikel 9.
5. Senest fem arbejdsdage efter modtagelsen af den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, af den ændrede markedsføringskommunikation orienterer den kompetente myndighed i hjemlandet den kompetente myndighed i de værtslande, der er omhandlet i artikel 8, stk. 6, om den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation og underretter ESMA om meddelelsen og offentliggørelsesdatoen.
ESMA stiller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 2, efter offentliggørelsen.
6. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af handelsplatforme for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, offentliggør den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation, herunder årsagerne til en sådan ændring, på deres websted i overensstemmelse med artikel 9.
7. Den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation skal være tidsstemplet. Den senest ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation skal være markeret som den gældende udgave. Alle ændrede hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, ændret markedsføringskommunikation forbliver tilgængeligt på udstederens websted, så længe kryptoaktiverne indehaves af offentligheden.
8. Hvis udbuddet til offentligheden vedrører en utility token, der giver adgang til varer eller tjenesteydelser, som endnu ikke eksisterer eller endnu ikke udbydes, må den i artikel 4, stk. 6, omhandlede gyldighedsperiode på 12 måneder ikke forlænges, hvis der foretages ændringer i den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, i den ændrede markedsføringskommunikation.
9. Ældre versioner af hvidbogen om kryptoaktiver og markedsføringskommunikationen skal forblive offentligt tilgængelige på webstedet for udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af handelsplatforme i mindst ti år efter datoen for offentliggørelsen af de pågældende ældre udgaver med en tydelig advarsel om, at de ikke længere er gyldige, og med et hyperlink til det særlige afsnit på webstedet, hvor den seneste version af de pågældende dokumenter er offentliggjort.
Artikel 13
Fortrydelsesret
1. Private indehavere, der køber kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, enten direkte fra en udbyder eller fra en udbyder af kryptoaktivtjenester, der placerer kryptoaktiver på vegne af den pågældende udbyder, har fortrydelsesret.
Private indehavere har en frist på 14 kalenderdage til at fortryde aftalen om køb af andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens uden at pådrage sig gebyrer eller omkostninger og uden at skulle give en begrundelse. Den periode, hvor denne fortrydelsesret kan udøves, løber fra datoen for den private indehavers aftale om at købe for disse kryptoaktiver.
2. Alle betalinger, der modtages fra en privat indehaver, herunder eventuelle afgifter, godtgøres uden unødig forsinkelse og under ingen omstændigheder senere end 14 dage fra den dato, hvor udbyderen eller udbyderen af kryptoaktivtjenester, der placerer kryptoaktiver på vegne af den pågældende udbyder, underrettes om den private indehavers beslutning om at fortryde aftalen.
Tilbagebetalingen udføres under anvendelse af det samme betalingsmiddel, som den private indehaver benyttede til den oprindelige handel, medmindre den private indehaver udtrykkeligt har accepteret noget andet, og forudsat at den private indehaver ikke pålægges nogen form for gebyrer eller omkostninger som følge af tilbagebetalingen.
3. Udbydere af kryptoaktiver giver oplysninger om den i stk. 1 omhandlede fortrydelsesret i deres hvidbog om kryptoaktiver.
4. Den i stk. 1 omhandlede fortrydelsesret finder ikke anvendelse, hvis kryptoaktiverne er blevet optaget til handel forud for den private indehavers køb.
5. Hvis udbydere har fastsat en tidsfrist for deres udbud til offentligheden af sådanne kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 10, kan fortrydelsesretten ikke udøves efter tegningsperiodens udløb.
Artikel 14
Forpligtelser for udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
1. Udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, skal:
a) |
handle ærligt, redeligt og professionelt |
b) |
kommunikere med indehavere og potentielle indehavere af kryptoaktiver på en reel, klar og ikkevildledende måde |
c) |
indkredse, forebygge, håndtere og oplyse om eventuelle interessekonflikter, der måtte opstå |
d) |
vedligeholde alle deres systemer og sikkerhedsadgangsprotokoller i henhold til passende EU-standarder. |
Med henblik på stk. 1, litra d), udsteder ESMA i samarbejde med EBA inden den 30. december 2024 retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for at præcisere EU-standarderne.
2. Udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, skal handle i sådanne kryptoaktivindehaveres interesse og behandle disse ens, medmindre der fremlægges oplysninger om fortrinsbehandling af specifikke indehavere og grundene til denne behandling i hvidbogen om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen.
3. Hvis et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, annulleres, sikrer udbydere af et sådant kryptoaktiv, at midler indsamlet af indehavere eller potentielle indehavere behørigt returneres til disse senest 25 kalenderdage efter annullationsdatoen.
Artikel 15
Ansvar for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
1. Hvis en udbyder, en person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af en handelsplatform har overtrådt artikel 6 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle, eller klare eller er vildledende, hæfter den pågældende udbyder, person, der anmoder om optagelse til handel eller operatør af en handelsplatform, og medlemmerne af dens administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan over for en indehaver af et kryptoaktiv for ethvert tab som følge af denne overtrædelse.
2. Enhver kontraktlig fraskrivelse eller indskrænkning af det civilretligt ansvar omhandlet i stk. 1 anses for uden retsvirkning.
3. Når hvidbogen og markedsføringskommunikationen udarbejdes af operatøren af handelsplatformen i overensstemmelse med artikel 5, stk. 3, er den person, der anmoder om optagelse til handel, også ansvarlig, hvis vedkommende giver oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, til operatøren af handelsplatformen.
4. Det påhviler indehavere af et kryptoaktiv at fremlægge beviser for, at udbyderen, en person der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver eller operatøren af en handelsplatform for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, har overtrådt artikel 6 ved at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle, eller klare eller er vildledende, og at det at have handlet i tillid til sådanne oplysninger har influeret på indehavers beslutning om at købe, sælge eller veksle det nævnte kryptoaktiv.
5. Udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen og medlemmerne af dennes administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan hæfter ikke over for en indehaver at et kryptoaktiv for tab, der er lidt som følge af, at der er handlet i tillid til oplysningerne i et resumé som omhandlet i artikel 6, stk. 7, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
a) |
misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller |
b) |
ikke, når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, indeholder nøgleoplysninger, således at potentielle indehavere af kryptoaktivet lettere kan tage stilling til, om de vil købe de pågældende kryptoaktiver. |
6. Denne artikel viger for ethvert andet civilretligt ansvar, der gælder i henhold til national ret.
AFSNIT III
AKTIVBASEREDE TOKENS
KAPITEL 1
Tilladelse til at udbyde aktivbaserede tokens til offentligheden og til at ansøge om optagelse til handel
Artikel 16
Tilladelse
1. En person må ikke udbyde en aktivbaseret token til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf i Unionen, medmindre denne person er udstederen af denne aktivbaserede token og er:
a) |
en juridisk person eller virksomhed, der er etableret i Unionen, og er meddelt tilladelse hertil af den kompetente myndighed i sit hjemland i overensstemmelse med artikel 21, eller |
b) |
et kreditinstitut, der fungerer i overensstemmelse med artikel 17. |
Uanset første afsnit kan øvrige personer efter skriftligt samtykke fra udstederen af en aktivbaseret token udbyde denne aktivbaserede token til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf. Disse enheder skal overholde artikel 27, 29 og 40.
Andre virksomheder kan med henblik på første afsnit, litra a), kun udstede aktivbaserede tokens, hvis deres retlige status sikrer et beskyttelsesniveau for tredjeparts interesser svarende til det, der ydes af juridiske personer, og at de er underlagt et ækvivalent tilsyn, der svarer til deres juridiske form.
2. Stk. 1 anvendes ikke, hvor:
a) |
den gennemsnitlige udestående værdi af den aktivbaserede token, beregnet ved udgangen af hver kalenderdag, i en periode på 12 måneder, aldrig har oversteget 5 000 000 EUR eller det tilsvarende beløb i en anden valuta, og udstederen ikke er tilknyttet et netværk af andre fritagne udstedere, eller |
b) |
udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token udelukkende er rettet til kvalificerede investorer, og den aktivbaserede token kun kan indehaves af sådanne kvalificerede investorer. |
Udstedere af aktivbaserede tokens skal i de tilfælde, hvor dette stykke finder anvendelse, udarbejde en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19 og give meddelelse om denne hvidbog om kryptoaktiver og, efter anmodning, meddelelse om enhver markedsføringskommunikation til den kompetente myndighed i deres hjemland.
3. Den tilladelse, som den kompetente myndighed giver en person som omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra a), er gyldig for hele Unionen og gør det muligt for en udsteder af en aktivbaseret token at udbyde den aktivbaserede token, for hvilke denne er meddelt tilladelse, til offentligheden i hele Unionen eller at anmode om optagelse til handel af en sådan aktivbaseret token.
4. Den kompetente myndigheds godkendelse af udstederens hvidbog om kryptoaktiver i henhold til artikel 17, stk. 1, eller artikel 21, stk. 1, eller af en ændret hvidbog om kryptoaktiver i henhold til artikel 25 gælder for hele Unionen.
Artikel 17
Krav til kreditinstitutter
1. En aktivbaseret token udstedt af et kreditinstitut kan udbydes eller optages til handel, hvis kreditinstituttet:
a) |
udarbejder en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19 for den aktivbaserede token, forelægger hvidbogen om kryptoaktiver til godkendelse af den kompetente myndighed i hjemlandet i overensstemmelse med proceduren i de reguleringsmæssige tekniske standarder i henhold til nærværende artikels stk. 8, og hvidbogen godkendes af den kompetente myndighed |
b) |
mindst 90 arbejdsdage forud for udstedelse af det første aktivbaserede token meddeler den respektive kompetente myndighed følgende oplysninger:
|
2. Et kreditinstitut, der tidligere har underrettet den kompetente myndighed om udstedelse af en anden aktivbaseret token i overensstemmelse med stk. 1, litra b), er ikke forpligtet til at indgive de oplysninger, som det tidligere har indgivet til den kompetente myndighed, hvis sådanne oplysninger er identiske. Ved indgivelse af de oplysninger, der kræves i henhold til stk. 1, litra b), skal kreditinstituttet udtrykkeligt bekræfte, at oplysninger, der ikke indgives på ny, stadig er ajour.
3. Den kompetente myndighed, der modtager den i stk. 1, litra b), omhandlede meddelelse, vurderer inden for 20 arbejdsdage efter modtagelsen af oplysningerne heri, hvorvidt de i litraen fastsatte oplysninger er indgivet. Hvis den kompetente myndighed konkluderer, at en meddelelse ikke er fuldstændig, fordi der mangler oplysninger, underretter den straks det meddelende kreditinstitut herom og fastsætter en frist, inden for hvilken kreditinstituttet skal indgive de manglende oplysninger.
Fristen for indgivelse af manglende oplysninger må ikke overstige 20 arbejdsdage fra datoen for anmodningen. Den periode, der er fastsat i stk. 1, litra b), suspenderes indtil udløbet af denne frist. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på denne myndigheds skøn, men må ikke medføre en suspension af vurderingsperioden i stk. 1, litra b).
Kreditinstituttet må ikke udbyde den aktivbaserede token til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf, så længe meddelelsen er ufuldstændig.
4. Et kreditinstitut, der udsteder aktivbaserede tokens, herunder signifikante aktivbaserede tokens, er ikke omfattet af artikel 16, 18, 20, 21, 24, 35, 41 eller 42.
5. Den kompetente myndighed meddeler straks ECB de fuldstændige oplysninger, der er modtaget i henhold til stk. 1, og, hvis kreditinstituttet er etableret i en medlemsstat, der har en anden officiel valuta end euroen, eller, hvis den aktivbaserede token henviser til en anden officiel valuta i en medlemsstat end euroen, også til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
ECB og, hvor det er relevant, medlemsstatens centralbank som omhandlet i første afsnit afgiver senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af de fuldstændige oplysninger en udtalelse om disse oplysninger og fremsender denne udtalelse til den kompetente myndighed.
Den kompetente myndighed kræver, at kreditinstituttet ikke udbyder den aktivbaserede token til offentligheden eller anmoder om optagelse til handel, hvis ECB eller, hvor det er relevant, medlemsstatens centralbank som omhandlet i første afsnit afgiver en negativ udtalelse med begrundelse i en risiko for betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet.
6. Den kompetente myndighed meddeler ESMA de oplysninger, der er anført i artikel 109, stk. 3, efter at have kontrolleret fuldstændigheden af de oplysninger, der er modtaget i henhold til nærværende artikels stk. 1.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 3, på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
7. Den relevante kompetente myndighed underretter senest to arbejdsdage efter inddragelsen af tilladelsen ESMA om inddragelsen af tilladelsen til et kreditinstitut, der udsteder aktivbaserede tokens. EMSA stiller straks oplysninger om sådan inddragelse til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 3.
8. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på at præcisere proceduren for godkendelse af en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i stk. 1, litra a).
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 18
Ansøgning om tilladelse
1. Juridiske personer og andre virksomheder, der agter at udbyde aktivbaserede tokens til offentligheden eller anmode om optagelse til handel af aktivbaserede tokens indgiver deres ansøgning om tilladelse som omhandlet i artikel 16 til den kompetente myndighed i deres hjemland.
2. Den i stk. 1 omhandlede ansøgning skal indeholde samtlige følgende oplysninger:
a) |
den ansøgende udsteders adresse |
b) |
den ansøgende udsteders identifikator for den juridiske enhed |
c) |
den ansøgende udsteders vedtægter, hvis relevant |
d) |
en driftsplan, der viser den forretningsmodel, som den ansøgende udsteder agter at følge |
e) |
en juridisk vurdering af, at den aktivbaserede token ikke betragtes som hverken:
|
f) |
en detaljeret beskrivelse af den ansøgende udsteders ledelsesordninger som omhandlet i artikel 34, stk. 1 |
g) |
hvis der forefindes samarbejdsordninger med specifikke udbydere af kryptoaktivtjenester, en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders interne kontrolmekanismer og -procedurer til at sikre overholdelse af forpligtelserne vedrørende hvidvask og terrorfinansiering i direktiv (EU) 2015/849 |
h) |
identiteten på medlemmerne af den ansøgende udsteders ledelsesorgan |
i) |
dokumentation for, at de i litra h) omhandlede personer har et tilstrækkeligt godt omdømme og passende viden, kompetence og erfaring til at stå for ledelsen af den ansøgende udsteder |
j) |
dokumentation for, at enhver aktionær eller selskabsdeltager, der direkte eller indirekte besidder en kvalificerede andel i den ansøgende udsteder, har et tilstrækkeligt godt omdømme |
k) |
en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19 |
l) |
politikker og procedurer som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit |
m) |
en beskrivelse af de kontraktlige ordninger med tredjepartsenheder som omhandlet i artikel 34, stk. 5, andet afsnit |
n) |
en beskrivelse af den ansøgende udsteders politik for forretningskontinuitet som omhandlet i artikel 34, stk. 9 |
o) |
en beskrivelse af interne kontrolmekanismer og risikostyringsprocedurer som omhandlet i artikel 34, stk. 10 |
p) |
en beskrivelse af de systemer og procedurer, der skal garantere tilgængeligheden, autenticiteten, integriteten og fortroligheden af data, som omhandlet i artikel 34, stk. 11 |
q) |
en beskrivelse af den ansøgende udsteders klagebehandlingsprocedurer som omhandlet i artikel 31 |
r) |
i relevant omfang, en liste over værtslande, hvor den ansøgende udsteder agter at udbyde den aktivbaserede token til offentligheden eller agter at søge om optagelse til handel af den aktivbaserede token. |
3. Udstedere, der allerede har fået meddelt tilladelse for så vidt angår én aktivbaseret token, er ikke forpligtet til med henblik på tilladelse for så vidt angår en anden aktivbaseret token at indgive oplysninger, de tidligere har indgivet til den kompetente myndighed, hvis sådanne oplysninger ville være identiske. Udstederen skal ved indgivelse af de oplysninger, der kræves i henhold til stk. 2, udtrykkeligt bekræfte, at de oplysninger, der ikke er indgivet på ny, stadig er ajour.
4. Den kompetente myndighed giver den ansøgende udsteder skriftlig bekræftelse på modtagelsen af en meddelelse i henhold til stk. 1 straks og under alle omstændigheder senest to arbejdsdage herefter.
5. Med henblik på anvendelsen af stk. 2, litra i) og j), skal den ansøgende udsteder af den aktivbaserede token fremlægge bevis for følgende forhold:
a) |
for alle medlemmer af ledelsesorganet: ren straffeattest eller at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge, finansiering af terrorisme, svig eller erhvervsansvar |
b) |
medlemmerne af ledelsesorganet hos den ansøgende udsteder af den aktivbaserede token har tilsammen passende viden, kompetence og erfaring til at stå for ledelsen af udstederen af den aktivbaserede token, og de pågældende personer er forpligtet til at afsætte tilstrækkelig tid til at varetage deres opgaver |
c) |
for alle aktionærer og selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende udsteder: ren straffeattest og at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge, finansiering af terrorisme, svig eller erhvervsansvar. |
6. EBA udarbejder i nært samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, til yderligere præcisering af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 2.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
7. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ESMA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -modeller og -procedurer vedrørende de oplysninger, der skal indgå i ansøgningen, for at sikre ensartetheden i hele Unionen.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 19
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
1. En hvidbog om kryptoaktiver for en aktivbaseret token skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag II:
a) |
oplysninger om udstederen af den aktivbaserede token |
b) |
oplysninger om den aktivbaserede token |
c) |
oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf |
d) |
oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til den aktivbaserede token |
e) |
oplysninger om den understøttende teknologi |
f) |
oplysninger om risici |
g) |
oplysninger om reserven af aktiver |
h) |
oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede den aktivbaserede token. |
Hvidbogen om kryptoaktiver skal også angive identiteten af den person udover udstederen, der udbyder til offentligheder eller anmoder om optagelse til handel i henhold til artikel 16, stk. 1, andet afsnit, og årsagen til, at den pågældende person udbyder denne aktivbaserede token eller anmoder om optagelse til handel heraf. I tilfælde, hvor hvidbogen om kryptoaktiver ikke udarbejdes af udstederen, skal hvidbogen om kryptoaktiver også angive identiteten af den person, der har udarbejdet hvidbogen om kryptoaktiver, og årsagen til, at den pågældende person har udarbejdet den.
2. Alle de i stk. 1 omhandlede oplysninger skal være reelle, klare og ikkevildledende. Hvidbogen om kryptoaktiver må ikke udvise væsentlige mangler og skal udformes i en kortfattet og forståelig form.
3. Hvidbogen om kryptoaktiver må ikke indeholde nogen påstande om kryptoaktivernes fremtidige værdi, foruden den i stk. 4 omhandlede erklæring.
4. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og utvetydige erklæring:
a) |
den aktivbaserede token kan helt eller delvis miste sin værdi |
b) |
den aktivbaserede token kan muligvis ikke altid overdrages |
c) |
den aktivbaserede token er muligvis ikke likvid |
d) |
hvis relevant, en klar advarsel om, at den aktivbaserede token ikke er omfattet af investorgarantiordningerne efter direktiv 97/9/EF |
e) |
en klar advarsel om, at den aktivbaserede token ikke er omfattet af indskudsgarantiordningerne efter direktiv 2014/49/EU. |
5. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en erklæring fra ledelsesorganet hos udstederen af den aktivbaserede token. Denne erklæring skal bekræfte, at hvidbogen er i overensstemmelse med kravene i dette afsnit, at de oplysninger, der fremlægges i hvidbogen efter ledelsesorganets bedste overbevisning er reelle, klare og ikke vildledende, og at intet er udeladt af hvidbogen, der ville kunne påvirke dens væsentlighed.
6. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde et resumé, der indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 5, der i et kort og ikketeknisk sprog indeholder centrale oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller om den påtænkte optagelse til handel af den aktivbaserede token. Resuméet skal være letforståeligt formuleret og opstillet i et tydeligt og altomfattende format, og i en læsbar skriftstørrelse. Resuméet af hvidbogen skal indeholde hensigtsmæssige oplysninger om kendetegnene ved den pågældende aktivbaserede token med henblik på at hjælpe potentielle indehavere af denne aktivbaserede token med at træffe en informeret beslutning.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
a) |
det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver |
b) |
den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af den aktivbaserede token på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene |
c) |
udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token ikke udgør et udbud af eller en opfordring til køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret |
d) |
hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i forordning (EU) 2017/1129 eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret. |
Resuméet skal angive, at indehavere af aktivbaserede tokens til enhver tid har ret til genindløsning, og betingelserne for en sådan genindløsning.
7. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde datoen for meddelelsen herom og en indholdsfortegnelse.
8. Hvidbogen om kryptoaktiver udfærdiges på et af hjemlandets officielle sprog eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
Hvis den aktivbaserede token også udbydes i en anden medlemsstat end udstederens hjemland, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
9. Hvidbogen om kryptoaktiver skal stilles til rådighed i et maskinlæsbart format.
10. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -formater og -modeller med henblik på stk. 9.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
11. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for indholdet, metodologierne og opstillingen af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra h), for så vidt angår bæredygtighedsindikatorerne i forbindelse med negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører disse reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 20
Vurdering af ansøgningen om tilladelse
1. De kompetente myndigheder, der modtager en ansøgning om tilladelse som omhandlet i artikel 18, vurderer senest 25 arbejdsdage efter modtagelsen af en sådan ansøgning, om den, herunder den i artikel 19 omhandlede hvidbog om kryptoaktiver, omfatter alle påkrævede oplysninger. De underretter straks den ansøgende udsteder om, hvorvidt ansøgningen, herunder hvidbogen om kryptoaktiver, mangler påkrævede oplysninger. Hvis ansøgningen, herunder hvidbogen om kryptoaktiver, ikke er fuldstændig, fastsætter de en frist, inden for hvilken den ansøgende udsteder skal fremlægge eventuelle manglende oplysninger.
2. De kompetente myndigheder vurderer senest 60 arbejdsdage efter modtagelsen af en fuldstændig ansøgning, om den ansøgende udsteder opfylder kravene i dette afsnit, og træffer en udførlig afgørelse om meddelelse af eller at afslå at meddele tilladelse. Inden for disse 60 arbejdsdage kan de kompetente myndigheder anmode den ansøgende udsteder om oplysninger på ansøgningen, herunder om hvidbogen om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19.
De kompetente myndigheder kan under vurderingsprocessen samarbejde med de kompetente myndigheder for bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, med finansielle efterretningsenheder eller med andre offentlige organer.
3. Vurderingsperioden i stk. 1 og 2 suspenderes i tidsrummet mellem datoen for de kompetente myndigheders anmodning om manglende oplysninger og deres modtagelse af den ansøgende udsteders svar herpå. Suspenderingen må ikke overstige 20 arbejdsdage. Eventuelle yderligere anmodninger fra de kompetente myndigheder om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på de kompetente myndigheders skøn, men må ikke medføre en suspension af vurderingsperioden i stk. 1 og 2.
4. De kompetente myndigheder fremsender efter de 60 arbejdsdage, der er omhandlet i stk. 2, deres udkast til afgørelse og ansøgningsdossieret til EBA, ESMA og ECB. Hvis den ansøgende udsteder har hjemsted i en medlemsstat, der ikke har euroen som officiel valuta, eller hvis en officiel valuta i en medlemsstat, der ikke er euroen, henviser til den aktivbaserede token, fremsender de kompetente myndigheder deres udkast til afgørelse og ansøgningsdossieret til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
5. EBA og ESMA afgiver efter anmodning fra den kompetente myndighed og senest 20 arbejdsdage efter modtagelse af udkastet til afgørelse og af ansøgningen en udtalelse om deres vurdering af den juridiske vurdering, der er omhandlet i artikel 18, stk. 2, litra e), og fremsender deres respektive udtalelser til den berørte kompetente myndighed.
ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i stk. 4, afgiver senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af udkastet til afgørelse og ansøgningsdossieret en ikkebindende udtalelse om sin vurdering af de risici, som udstedelse af denne aktivbaserede token kan udgøre for den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission og den monetære suverænitet, og fremsender sin udtalelse til den berørte kompetente myndighed.
De udtalelser, der er omhandlet i nærværende stykkes første og andet afsnit, er ikke bindende, jf. dog artikel 21, stk. 4.
Den kompetente myndighed tager dog behørigt hensyn til de udtalelser, der er omhandlet i nærværende stykkes første og andet afsnit.
Artikel 21
Meddelelse af eller afslag på tilladelse
1. De kompetente myndigheder træffer senest 25 arbejdsdage efter modtagelse af de i artikel 20, stk. 5, omhandlede udtalelser en fuldt begrundet afgørelse om meddelelse af eller afslag på tilladelse til den ansøgende udsteder og underretter senest 5 arbejdsdage efter denne afgørelse den ansøgende udsteder herom. Hvis en ansøgende udsteder er meddelt tilladelse, anses dens hvidbog om kryptoaktiver for godkendt.
2. De kompetente myndigheder afslår at meddele tilladelse, hvis der er objektive og påviselige grunde til, at:
a) |
den ansøgende udsteders ledelsesorgan kan udgøre en trussel for dens effektive, sunde og forsigtige ledelse og forretningskontinuitet og for tilstrækkelig hensyntagen til dens kunders interesser og markedets integritet |
b) |
medlemmerne af ledelsesorganet ikke opfylder de krav, der er fastsat i artikel 34, stk. 2 |
c) |
aktionærer og selskabsdeltager, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele, ikke opfylder kriterierne for tilstrækkeligt godt omdømme i artikel 34, stk. 4 |
d) |
den ansøgende udsteder ikke opfylder eller forventeligt ikke opfylder nogen af kravene i dette afsnit |
e) |
den ansøgende udsteders forretningsmodel kan udgøre en alvorlig trussel mod markedets integritet, den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion eller kan udsætte udstederen eller sektoren for alvorlige risici for hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme. |
3. EBA og ESMA udsteder senest den 30. juni 2024 i fællesskab retningslinjer i overensstemmelse med henholdsvis artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 og artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for vurderingen af egnetheden af medlemmerne af ledelsesorganet for udstedere af aktivbaserede tokens og af de aktionærer og selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i udstedere af aktivbaserede tokens.
4. De kompetente myndigheder afslår også at meddele tilladelse, hvis ECB eller, hvor det er relevant, centralbanken afgiver en negativ udtalelse i henhold til artikel 20, stk. 5, med begrundelse i en risiko for betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet.
5. De kompetente myndigheder meddeler senest to arbejdsdage efter meddelelse af tilladelse det centrale kontaktpunkt i værtslandet, ESMA, EBA, ECB og i givet fald de i artikel 20, stk. 4, omhandlede centralbanker de oplysninger, der er anført i artikel 109, stk. 3.
ESMA stiller sådanne oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 3, fra begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
6. De kompetente myndigheder underretter ligeledes EBA, ESMA og ECB og, hvor relevant, den i artikel 20, stk. 4, omhandlede centralbank, om alle afslag på ansøgninger om tilladelse, med begrundelse for afgørelsen og, hvor relevant, en redegørelse for eventuel afvigelse fra udtalelserne omhandlet i artikel 20, stk. 5.
Artikel 22
Indberetning af aktivbaserede tokens
1. Udstederen af hver aktivbaseret token med en emissionsværdi på over 100 000 000 EUR indberetter hvert kvartal følgende oplysninger til den kompetente myndighed:
a) |
antallet af indehavere |
b) |
værdien af den udstedte aktivbaserede token og størrelsen af reserven af aktiver |
c) |
det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag i det relevante kvartal |
d) |
en vurdering af det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag i det relevante kvartal, der knytter sig til dens anvendelse som vekslingsmiddel inden for et fælles valutaområde. |
Med henblik på første afsnit, litra c) og d), forstås ved transaktion enhver ændring af den fysiske eller juridiske person, der er berettiget til den aktivbaserede token som følge af overførsel af den aktivbaserede token fra én distributed ledger-adresse eller -konto til en anden.
Transaktioner, der knytter sig til veksling mod midler eller andre kryptoaktiver med udstederen eller med en udbyder af kryptoaktivtjenester, bør ikke betragtes som knyttet til anvendelse af den aktivbaserede token som vekslingsmiddel, medmindre det kan bevises, at den aktivbaserede token anvendes til afvikling af transaktioner i andre kryptoaktiver.
2. Den kompetente myndighed kan kræve, at udstedere af aktivbaserede tokens overholder den indberetningspligt, der er omhandlet i stk. 1, for så vidt angår aktivbaserede tokens, der udstedes til en værdi af under 100 000 000 EUR.
3. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer tjenester vedrørende aktivbaserede tokens, skal give udstederen af den aktivbaserede token de oplysninger, der er nødvendige for at kunne klargøre den i stk. 1 omhandlede indberetning, herunder ved at indberette transaktioner uden for distributed ledger'en.
4. Den kompetente myndighed videregiver de modtagne oplysninger til ECB og, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i artikel 20, stk. 4, og de kompetente myndigheder i værtslandene.
5. ECB og, hvor det er relevant, den centralbank som er omhandlet i artikel 20, stk. 4, kan give den kompetente myndighed sin egen vurdering af det kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag, der knytter sig til anvendelse af den aktivbaserede token som vekslingsmiddel inden for et fælles valutaområde.
6. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder til specificering af den metodologi, der skal anvendes til at udarbejde skøn over det kvartalsvise gennemsnitlige antal og den kvartalsvise gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag, der knytter sig til anvendelse af den aktivbaserede token som vekslingsmiddel inden for et fælles valutaområde.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
7. EBA udarbejder udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -formater og -modeller for den i stk. 1 omhandlede indberetning og afgivelse af de i stk. 3 omhandlede oplysninger.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 23
Begrænsninger på udstedelse af aktivbaserede tokens i udbredt brug som vekslingsmiddel
1. Når vurderingen for en aktivbaseret token af det kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag, der knytter sig til dens anvendelse som vekslingsmiddel i et fælles valutaområde, overstiger henholdsvis 1 000 000 transaktioner og 200 000 000 EUR, skal udstederen:
a) |
ophøre med at udstede den aktivbaserede token, og |
b) |
senest 40 arbejdsdage efter, at denne tærskel var nået, forelægge den kompetente myndighed en plan for at sikre, at det vurderede kvartalsvise gennemsnitlige antal og den vurderede gennemsnitlige samlede værdi af disse transaktioner pr. dag holdes under henholdsvis 1 000 000 transaktioner og 200 000 000 EUR. |
2. Den kompetente myndighed anvender oplysningerne fra udstederen, dens eget skøn eller det skøn, som ECB eller, hvor det er relevant, centralbanken som omhandlet i artikel 20, stk. 4, har afgivet, alt efter hvad der er højest, til at vurdere, om tærsklen i stk. 1 er nået.
3. Hvis flere udstedere udsteder den samme aktivbaserede token, skal de kriterier, der er omhandlet i stk. 1, vurderes af den kompetente myndighed efter sammenlægning af dataene fra alle udstedere.
4. Udstederen forelægger den kompetente myndighed den i stk. 1, litra b), omhandlede plan til godkendelse. Den kompetente myndighed kræver i fornødent omfang ændringer, herunder pålæggelse af et mindstebeløb, for at sikre en rettidig nedgang i anvendelsen af den aktivbaserede token som vekslingsmiddel.
5. Den kompetente myndighed må kun give udstederen tilladelse til at udstede den aktivbaserede token, når der foreligger bevis for, at det vurderede kvartalsvise gennemsnitlige antal og den vurderede gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag, der knytter sig til dens anvendelse som vekslingsmiddel i et fælles valutaområde, er lavere end henholdsvis 1 000 000 transaktioner og 200 000 000 EUR.
Artikel 24
Inddragelse af tilladelsen
1. De kompetente myndigheder inddrager tilladelsen til en udsteder af en aktivbaseret token i følgende situationer:
a) |
udsteder har indstillet sin virksomhed i seks på hinanden følgende måneder eller har ikke anvendt sin tilladelse i 12 på hinanden følgende måneder |
b) |
udsteder har opnået sin tilladelse på uretmæssig vis såsom ved at afgive urigtige erklæringer i den i artikel 18 omhandlede ansøgning om tilladelse eller i en hvilken som helst hvidbog om kryptoaktiver, der er ændret i overensstemmelse med artikel 25 |
c) |
udsteder opfylder ikke længere de betingelser, hvorpå tilladelsen blev meddelt |
d) |
udsteder har gjort sig skyldig i alvorlige overtrædelser af bestemmelserne i dette afsnit |
e) |
udsteder er under insolvensbehandling i overensstemmelse med gældende national ret |
f) |
udsteder har været genstand for en genindløsningsplan |
g) |
udsteders forretningsmodel kan udgøre en alvorlig trussel mod markedets integritet, den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion eller kan udsætte udstederen eller sektoren for alvorlige risici for hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme. |
Udstederen af den aktivbaserede token underretter dens kompetente myndighed om enhver af de situationer, der er omhandlet i første afsnit, litra e) og f).
2. De kompetente myndigheder inddrager også tilladelsen til en udsteder af en aktivbaseret token, hvis ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i artikel 20, stk. 4, afgiver udtalelse om, at den aktivbaserede token udgør en alvorlig trussel mod betalingssystemers smidige funktion, pengepolitisk transmission eller den monetære suverænitet.
3. De kompetente myndigheder begrænser mængden af en aktivbaseret token, der udstedes, eller fastsætter et mindstebeløb på den aktivbaserede token, hvis ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i artikel 20, stk. 4, afgiver udtalelse om, at den aktivbaserede token udgør en trussel mod betalingssystemers smidige funktion, pengepolitisk transmission eller den monetære suverænitet, og fastsætter den gældende grænse eller mindstebeløb.
4. De relevante kompetente myndigheder giver den kompetente myndighed for en udsteder af en aktivbaseret token øjeblikkelig meddelelse om følgende situationer:
a) |
en tredjepartsenhed som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h), har mistet sin tilladelse som kreditinstitut som omhandlet i artikel 8 i direktiv 2013/36/EU, som en udbyder af kryptoaktivtjenester som omhandlet i artikel 59 i denne forordning, som et betalingsinstitut eller som et e-pengeinstitut |
b) |
medlemmerne af udsteders ledelsesorgan eller aktionærer eller selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i udstederen, har overtrådt bestemmelser i national ret til gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/849. |
5. De kompetente myndigheder inddrager tilladelsen som udsteder af en aktivbaseret token, hvis de mener, at de i denne artikels stk. 4, omhandlede forhold påvirker det gode omdømme hos medlemmerne af den pågældende udbyders ledelsesorgan eller det gode omdømme for aktionærer eller selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i udstederen, eller hvorvidt omstændigheder indikerer svigt i ledelsesordninger eller interne kontrolmekanismer som omhandlet i artikel 34.
Når tilladelsen er inddraget, gennemfører udstederen af den aktivbaserede token proceduren i artikel 47.
6. Den kompetente myndighed underretter senest to arbejdsdage efter inddragelsen af tilladelsen ESMA om inddragelsen af tilladelsen til udstederen af den aktivbaserede token. EMSA stiller straks oplysninger om sådan inddragelse til rådighed i det i artikel 109, stk. 3, omhandlede register.
Artikel 25
Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
1. Udstedere af aktivbaserede tokens giver den kompetente myndighed i deres hjemland meddelelse om enhver påtænkt ændring af deres forretningsmodel, som kan tænkes at få væsentlig indflydelse på enhver faktisk eller potentiel indehavers købsbeslutning vedrørende aktivbaserede tokens, og som indtræffer efter den i artikel 21 omhandlede tilladelse eller efter godkendelsen af hvidbogen i henhold til artikel 17 såvel som i sammenhæng med artikel 23. Sådanne ændringer omfatter blandt andet alle væsentlige ændringer af:
a) |
ledelsesordningerne, herunder kanaler for indberetning til ledelsesorganet og risikostyringsrammen |
b) |
reserven af aktiver og deponering af reserven af aktiver |
c) |
de rettigheder, der indrømmes indehavere af aktivbaserede tokens |
d) |
den mekanisme, hvorigennem den aktivbaserede token udstedes og genindløses |
e) |
protokollerne for validering af transaktionerne i aktivbaserede tokens |
f) |
funktionsmåden hvad angår udstederens proprietære distributed ledger-teknologi, hvor de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af en sådan distributed ledger-teknologi |
g) |
mekanismerne til at sikre likviditeten af aktivbaserede tokens, herunder likviditetsstyringspolitikken og -procedurerne for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens som omhandlet i artikel 45 |
h) |
ordninger med tredjepartsenheder, herunder forvaltning af reserven af aktiver og investering af reserven, deponering af reserven af aktiver og, hvor det er relevant, distribution af aktivbaserede tokens til offentligheden |
i) |
klagebehandlingsproceduren |
j) |
risikovurderingen vedrørende hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme og de generelle politikker og procedurer i forbindelse hermed. |
Udstedere af aktivbaserede tokens underretter den kompetente myndighed i deres hjemland mindst 30 arbejdsdage før, at de påtænkte ændringer får virkning.
2. Hvis en påtænkt ændring som omhandlet i stk. 1 er meddelt den kompetente myndighed, udarbejder udstederen af en aktivbaseret token et udkast til en ændret hvidbog om kryptoaktiver og sikrer, at rækkefølgen af de viste oplysninger er i overensstemmelse med den oprindelige hvidbog om kryptoaktiver.
Udstederen af den aktivbaserede token skal underrette den kompetente myndighed i hjemlandet om udkastet til revideret hvidbog om kryptoaktiver.
Den kompetente myndighed bekræfter elektronisk hurtigst muligt udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og senest fem arbejdsdage efter modtagelsen heraf.
Den kompetente myndighed godkender eller giver afslag på godkendelse af udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver senest 30 arbejdsdage efter sin bekræftelse på modtagelse heraf. Den kompetente myndighed kan også under gennemgangen af udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver anmode om supplerende oplysninger, forklaringer eller begrundelser vedrørende udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver. Når den kompetente myndighed anmoder om sådanne supplerende oplysninger, begynder fristen på 30 arbejdsdage først, når den kompetente myndighed har modtaget de supplerende oplysninger, der blev anmodet om.
3. Hvis den kompetente myndighed finder, at ændringerne af en hvidbog om kryptoaktiver potentielt er relevante for betalingssystemernes smidige funktion, pengepolitisk transmission og den monetære suverænitet, hører den ECB og, hvor det er relevant, den i artikel 20, stk. 4, omhandlede centralbank. Den kompetente myndighed kan i sådanne tilfælde også høre EBA og ESMA.
ECB eller den relevante centralbank og, hvor det er relevant, EBA og ESMA afgiver udtalelse senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af den i første afsnit omhandlede høring.
4. Hvis den kompetente myndighed godkender den ændrede hvidbog om kryptoaktiver, kan denne kræve, at udstederen af den aktivbaserede token:
a) |
indfører mekanismer, der sikrer beskyttelsen af indehavere af den aktivbaserede token, når en potentiel ændring af udstederens transaktioner kan have en væsentlig indvirkning på værdien, stabiliteten eller risiciene hvad angår den aktivbaserede token eller reserven af aktiver |
b) |
træffer passende korrigerende foranstaltninger for at imødegå forhold, der kan hæmme den finansielle stabilitet eller betalingssystemernes smidige funktion. |
Den kompetente myndighed pålægger udstederen af den aktivbaserede token at træffe passende foranstaltninger til at imødegå forhold, der kan hæmme betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet, hvis ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i artikel 20, stk. 4, foreslår sådanne korrigerende foranstaltninger i forbindelse med høringer som omhandlet i nærværende artikels stk. 3.
Når ECB og centralbanken som omhandlet i artikel 20, stk. 4, har foreslået foranstaltninger, der adskiller sig fra dem, som den kompetente myndighed har foreskrevet, skal de foreslåede foranstaltninger kombineres, og hvis det ikke er muligt, skal den mest stringente foranstaltning have forrang.
5. Den kompetente myndighed fremsender den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til ESMA, de centrale kontaktpunkter i værtslandene, EBA, ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den pågældende medlemsstat senest to arbejdsdage efter godkendelsen.
ESMA stiller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til rådighed, som er blevet meddelt dem, i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse.
Artikel 26
Det ansvar, som påhviler udstedere af aktivbaserede tokens, for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
1. Hvis en udsteder har overtrådt artikel 19 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, hæfter den pågældende udsteder og medlemmerne af dens administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan over for en indehaver af en sådan aktivbaseret token for ethvert tab som følge af denne overtrædelse.
2. Enhver kontraktlig fraskrivelse eller indskrænkning af det civilretligt ansvar omhandlet i stk. 1 anses for uden retsvirkning.
3. Det påhviler indehaveren af den aktivbaserede token at fremlægge beviser for, at udbyderen af denne aktivbaserede token har overtrådt artikel 19 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, og at det at have handlet i tillid til sådanne oplysninger har indvirket på indehavers beslutning om køb, salg eller veksling af denne aktivbaserede token.
4. Udstederen og medlemmerne af dennes bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan hæfter ikke for tab, der er lidt som følge af at have handlet i tillid til oplysningerne i et resumé i henhold til artikel 19, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
a) |
er misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller |
b) |
når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, ikke indeholder nøgleoplysninger til at bistå potentielle indehavere med at tage stilling til, om de vil købe den pågældende aktivbaserede token. |
5. Denne artikel viger for ethvert andet civilretligt ansvar, der gælder i henhold til national ret.
KAPITEL 2
Forpligtelser for udstedere af aktivbaserede tokens
Artikel 27
Forpligtelse til at handle ærligt, redeligt og professionelt og i den bedste interesse for indehavere af aktivbaserede tokens
1. Udstedere af aktivbaserede tokens skal handle ærligt, redeligt og professionelt og kommunikere med indehavere og potentielle indehavere af aktivbaserede tokens på en reel, klar og ikke vildledende måde.
2. Udstedere af aktivbaserede tokens skal handle i den bedste interesse for indehaverne af sådanne tokens og behandle disse ens, medmindre der foreligger oplysninger om fortrinsbehandling i hvidbogen om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen.
Artikel 28
Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver
En udsteder af aktivbaserede tokens offentliggør på sit websted den godkendte hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 17, stk. 1, eller artikel 21, stk. 1, og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 25. Den godkendte hvidbog om kryptoaktiver gøres offentligt tilgængelig senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelsen til handel af denne token. Den godkendte hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver forbliver tilgængeligt på udstederens websted, så længe den aktivbaserede token indehaves af offentligheden.
Artikel 29
Markedsføringskommunikation
1. Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af en aktivbaseret token eller optagelse til handel af en sådan aktivbaseret token, skal opfylde samtlige følgende betingelser:
a) |
markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant |
b) |
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende |
c) |
oplysningerne i markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver |
d) |
i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udstederen af den pågældende aktivbaserede token såvel som dennes telefonnummer og e-mailadresse til kontakt angives. |
2. Markedsføringskommunikationen skal indeholde en klar og utvetydig erklæring om, at indehavere af en aktivbaseret token over for udstederen har ret til genindløsning når som helst.
3. Markedsføringskommunikationen og enhver ændring heraf offentliggøres på udstederens websted.
4. De kompetente myndigheder må ikke kræve, at der foreligger godkendelse af markedsføringskommunikationerne før deres offentliggørelse.
5. Der gives meddelelse om markedsføringskommunikation til den relevante kompetente myndighed efter anmodning.
6. Der må ikke formidles markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver. En sådan begrænsning berører ikke udstederen af den aktivbaserede tokens mulighed for at foretage markedsundersøgelser.
Artikel 30
Løbende oplysninger til indehavere af aktivbaserede tokens
1. Udstedere af aktivbaserede tokens offentliggør på en klar, præcis og gennemsigtig måde på et offentligt og lettilgængeligt sted på deres websted mængden af de aktivbaserede tokens, der er i omløb, samt værdien og sammensætningen af den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36. Disse oplysninger skal ajourføres mindst hver måned.
2. Udstedere af aktivbaserede tokens skal på et offentligt og lettilgængeligt sted på deres websted så hurtigt som muligt offentliggøre et kort, klart, præcist og gennemsigtigt sammendrag af revisionsrapporten samt den fulde, ucensurerede revisionsrapport vedrørende den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36.
3. Med forbehold af artikel 88 oplyser udstedere af aktivbaserede tokens så hurtigt som muligt og på en klar, præcis og gennemsigtig måde på et offentligt og lettilgængeligt sted på deres websted om enhver begivenhed, der har eller forventes at have en væsentlig indvirkning på værdien af de aktivbaserede tokens eller på den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36.
Artikel 31
Klagebehandlingsprocedure
1. Udstedere af aktivbaserede tokens skal fastlægge og opretholde effektive og gennemsigtige procedurer for øjeblikkelig, retfærdig og konsekvent behandling af klager, der er modtaget fra indehavere af aktivbaserede tokens og andre interesserede parter, herunder forbrugerorganisationer der repræsenterer indehavere af aktivbaserede tokens, og skal offentliggøre beskrivelser af disse procedurer. Hvis aktivbaserede tokens fordeles helt eller delvist af tredjepartsenheder som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h), indfører udstedere af de aktivbaserede tokens procedurer for at lette behandlingen af sådanne klager mellem indehavere af de aktivbaserede tokens og sådanne tredjepartsenheder.
2. Indehavere af aktivbaserede tokens skal kunne indgive klager vederlagsfrit til udstedere af aktivbaserede tokens eller, hvor det er relevant, til de tredjepartsenheder, der er omhandlet i stk. 1.
3. Udstedere af aktivbaserede tokens og, hvor det er relevant, de tredjepartsenheder, der er omhandlet i stk. 1, skal udfærdige en model til indgivelse af klager, som de stiller til rådighed for indehavere af aktivbaserede tokens, og skal føre en fortegnelse over alle modtagne klager og eventuelle foranstaltninger, der træffes som reaktion herpå.
4. Udstedere af aktivbaserede tokens skal undersøge og behandle alle klager rettidigt og retfærdigt og meddele indehaverne af deres aktivbaserede tokens resultatet af sådanne undersøgelser inden for en rimelig frist.
5. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ESMA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder til yderligere at fastlægge krav, modeller og procedurer for klagebehandlingen.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 32
Identificering, forebyggelse, håndtering og oplysning i forbindelse med interessekonflikter
1. Udstedere af aktivbaserede tokens gennemfører og opretholder effektive politikker og procedurer til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter mellem sig selv og:
a) |
deres aktionærer eller selskabsdeltagere |
b) |
alle aktionærer eller selskabsdeltagere, som direkte eller indirekte besidder en kvalificeret deltagelse i udstederen |
c) |
medlemmerne af deres ledelsesorgan |
d) |
deres ansatte |
e) |
indehavere af aktivbaserede tokens, eller |
f) |
enhver tredjepart, der udfører en af de funktioner, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h). |
2. Udstedere af aktivbaserede tokens træffer navnlig alle relevante foranstaltninger til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter, der opstår i forbindelse med forvaltning og investering af den i artikel 36 omhandlede reserve af aktiver.
3. Udstedere af aktivbaserede tokens giver på et fremtrædende sted på deres websted indehavere af deres aktivbaserede tokens oplysninger af generel karakter, om kilder til interessekonflikter som omhandlet i stk. 1 og om de skridt, der er taget for at afbøde disse.
4. De oplysninger, der er omhandlet i stk. 3, skal være tilstrækkeligt præcise til, at indehavere af deres aktivbaserede tokens kan træffe en informeret beslutning om de aktivbaserede tokens.
5. EBA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på nærmere at præcisere:
a) |
kravene til de politikker og procedurer, der er omhandlet i stk. 1 |
b) |
nærmere forhold og metodologi vedrørende indholdet af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 3. |
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 33
Indberetning af ændringer i ledelsesorganet
Udbydere af kryptoaktivtjenester giver øjeblikkeligt deres kompetente myndighed meddelelse om enhver ændring i deres ledelsesorgan og giver deres kompetente myndighed alle de oplysninger, der er nødvendige for dennes vurdering af overholdelsen af artikel 34, stk. 2.
Artikel 34
Ledelsesordninger
1. Udstedere af aktivbaserede tokens skal have solide ledelsesordninger, herunder en klar organisatorisk struktur med en veldefineret, gennemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling og effektive procedurer til at identificere, styre, overvåge og indberette de risici, som de er eller kan blive udsat for, samt hensigtsmæssige interne kontrolmekanismer, herunder solide administrative og regnskabsmæssige procedurer.
2. Medlemmerne af ledelsesorganet hos udbydere af aktivbaserede tokens skal have et tilstrækkeligt godt omdømme og besidde passende viden, kompetence og erfaring, både enkeltvis og tilsammen, til at udføre deres opgaver. De må navnlig ikke være dømt for lovovertrædelser, der vedrører hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme eller for andre lovovertrædelser, der kan rejse tvivl om deres gode omdømme. De skal også kunne vise, at de er i stand til at afsætte tilstrækkelig tid til reelt at varetage deres hverv.
3. Ledelsesorganet hos udstedere af aktivbaserede tokens vurderer og evaluerer regelmæssigt effektiviteten af den politik og de ordninger og procedurer, der er indført for at efterleve kapitel 2, 3, 5 og 6 i dette afsnit, og træffer hensigtsmæssige foranstaltninger til at afhjælpe eventuelle mangler i den henseende.
4. Aktionærer eller selskabsdeltagere, der besidder en kvalificeret andel i udstedere af aktivbaserede tokens, skal have et tilstrækkeligt godt omdømme og må navnlig ikke være blevet dømt for lovovertrædelser vedrørende hvidvaskning af penge eller finansiering af terrorisme eller andre lovovertrædelser, der påvirker deres gode omdømme.
5. Udstedere af aktivbaserede tokens opstiller regler og procedurer, som er tilstrækkeligt effektive til at sikre, at denne forordning overholdes. Udstedere af aktivbaserede tokens fastlægger, opretholder eller gennemfører navnlig politikker og procedurer for:
a) |
reserven af aktiver som omhandlet i artikel 36 |
b) |
deponering af reserven af aktiver, herunder adskillelse af aktiverne, som omhandlet i artikel 37 |
c) |
rettigheder, der er indrømmet indehavere af aktivbaserede tokens, som omhandlet i artikel 39 |
d) |
den mekanisme, hvorigennem der udstedes og genindløses aktivbaserede tokens |
e) |
protokollerne for validering af transaktioner i aktivbaserede tokens |
f) |
funktionsmåden hvad angår udstederens proprietære distributed ledger-teknologi, hvis de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af sådan distributed ledger-teknologi eller tilsvarende teknologi, der drives af udstederen eller en tredjepart, der handler på dennes vegne |
g) |
mekanismerne til at sikre likviditeten af aktivbaserede tokens, herunder likviditetsstyringspolitikken og -procedurerne for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens som omhandlet i artikel 45 |
h) |
ordninger med tredjepartsenheder med hensyn til forvaltning af reserven af aktiver og investering af reserven af aktiver, deponering af reserven af aktiver og, hvor det er relevant, distribution af aktivbaserede tokens til offentligheden |
i) |
skriftligt samtykke fra udstederne af aktivbaserede tokens til øvrige personer, der muligvis vil udbyde eller anmode om optagelse til handel af de aktivbaserede tokens |
j) |
klagebehandling som anført i artikel 31 |
k) |
interessekonflikter som anført i artikel 32. |
Hvis udstedere af aktivbaserede tokens indgår ordninger som omhandlet i første afsnit, litra h), fastsættes disse ordninger i en kontrakt med tredjepartsenhederne. Disse kontraktlige ordninger fastlægger funktioner, ansvarsområder, rettigheder og forpligtelser både for udstederne af aktivbaserede tokens og for hver enkelt tredjepart. Enhver kontraktlig ordning med konsekvenser på tværs af jurisdiktioner skal fastsætte utvetydigt lovvalg.
6. Medmindre de har iværksat en genindløsningsplan som omhandlet i artikel 47, anvender udstedere af aktivbaserede tokens passende og forholdsmæssige systemer, ressourcer og procedurer for at sikre, at deres tjenester og aktiviteter fortsat udføres regelmæssigt. Med henblik herpå vedligeholder udstedere af aktivbaserede tokens alle deres systemer og sikkerhedsadgangsprotokoller i overensstemmelse med de hensigtsmæssige EU-standarder.
7. Hvis udstederen af en aktivbaseret token beslutter at indstille leveringen af sine tjenester og aktiviteter, herunder ved at ophøre med udstedelsen af denne aktivbaserede token, forelægger denne en plan for den kompetente myndighed med henblik på godkendelse af et sådant ophør.
8. Udstedere af aktivbaserede tokens identificerer kilderne til operationelle risici og reducerer disse ved at udvikle passende systemer, kontroller og procedurer.
9. Udstedere af aktivbaserede tokens etablerer en forretningskontinuitetspolitik og planer til at sikre, at væsentlige data og funktioner bevares i tilfælde af en afbrydelse af deres IKT-systemer og procedurer, og at deres aktiviteter opretholdes, eller, hvis dette ikke er muligt, en rettidig genopretning af sådanne data og funktioner og en rettidig genoptagelse af deres aktiviteter.
10. Udstedere af aktivbaserede tokens sørger for at have interne kontrolmekanismer og effektive procedurer til styring, herunder effektiv kontrol og sikkerhedsforanstaltninger med hensyn til forvaltning af IKT-systemer, som påkrævet i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/2554 (37). Procedurerne skal sikre en samlet vurdering af afhængigheden af tredjepartsenheder som omhandlet i nærværende artikels stk. 5, første afsnit, litra h). Udstedere af aktivbaserede tokens overvåger og evaluerer regelmæssigt, om de interne kontrolmekanismer og -procedurer er tilstrækkelige og effektive, og træffer passende foranstaltninger til at afhjælpe eventuelle mangler i den henseende.
11. Udstedere af aktivbaserede tokens sørger for, at der er indført systemer og procedurer, som er egnede til at garantere tilgængeligheden, autenticiteten, integriteten og fortroligheden af data, som krævet i henhold til forordning (EU) 2022/2554 og i overensstemmelse med forordning (EU) 2016/679. Disse systemer skal registrere og beskytte relevante data og oplysninger, der indsamles og produceres i forbindelse med udstederes virksomhed.
12. Udstedere af aktivbaserede tokens sørger for, at de revideres regelmæssigt af uafhængige revisorer. Resultaterne af disse revisioner fremlægges for den pågældende udsteders ledelsesorgan og stilles til rådighed for den kompetente myndighed.
13. Senest den 30. juni 2024 udsteder EBA i tæt samarbejde med ESMA og ECB retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010, der præciserer minimumsindholdet af ledelsesordningerne vedrørende:
a) |
redskaberne til overvågning af de risici, der er omhandlet i stk. 8 |
b) |
den forretningskontinuitetsplan, der er omhandlet i stk. 9 |
c) |
den interne kontrolmekanisme, der er omhandlet i stk. 10 |
d) |
de revisioner, der er omhandlet i stk. 12, herunder det minimum af dokumentation, der skal anvendes ved revisionen. |
EBA tager ved udstedelsen af de retningslinjer, der er omhandlet i første afsnit, hensyn til bestemmelserne om forvaltningskrav i andre EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser, herunder direktiv 2014/65/EU.
Artikel 35
Kapitalgrundlagskrav
1. Udstedere af aktivbaserede tokens skal til enhver tid have et kapitalgrundlag svarende til et beløb, der mindst svarer til det højeste af følgende:
a) |
350 000 EUR |
b) |
2 % af det gennemsnitlige beløb af reserven af aktiver som omhandlet i artikel 36 |
c) |
en fjerdedel af det foregående års faste omkostninger. |
Med henblik på anvendelsen af første afsnit, litra b), forstås ved det gennemsnitlige beløb af reserven af aktiver det gennemsnitlige beløb af reserven af aktiver ved udgangen af hver kalenderdag beregnet over de sidste seks måneder.
Når en udsteder udbyder mere end én aktivbaseret token, er det beløb, der er omhandlet i første afsnit, litra b), lig med summen af det gennemsnitlige beløb af den reserve af aktiver, der understøtter hver aktivbaseret token.
Det beløb, der er omhandlet i første afsnit, litra c), tages årligt til revision og beregnes i overensstemmelse med artikel 67, stk. 3.
2. Det kapitalgrundlag, der er omhandlet i denne artikels stk. 1, består af de egentlige kernekapitalposter og -instrumenter, der er omhandlet i artikel 26-30 i forordning (EU) nr. 575/2013, efter det fulde fradrag, jf. artikel 36 i nævnte forordning, uden anvendelse af de i artikel 46, stk. 4, og artikel 48 i nævnte forordning omhandlede tærskelbaserede undtagelser.
3. Den kompetente myndighed i hjemlandet kan kræve, at en udsteder af en aktivbaseret token har et kapitalgrundlag, der er op til 20 % højere end det beløb, der følger af anvendelsen af stk. 1, første afsnit, litra b), hvis en vurdering af et af følgende punkter indikerer en højere grad af risiko:
a) |
vurderingen af risikostyringsprocesser og interne kontrolmekanismer hos udstederen af den aktivbaserede token som omhandlet i artikel 34, stk. 1, 8 og 10 |
b) |
kvaliteten og volatiliteten af reserven af aktiver som omhandlet i artikel 36 |
c) |
de typer af rettigheder, som udstederen af den aktivbaserede token har indrømmet indehavere af den aktivbaserede token, i overensstemmelse med artikel 39 |
d) |
hvis reserven af aktiver omfatter investeringer, risici i forbindelse med investeringspolitikken for denne reserve |
e) |
den samlede værdi og antallet af transaktioner, der er udført i den aktivbaserede token |
f) |
betydningen af de markeder, på hvilke den aktivbaserede token udbydes og markedsføres |
g) |
i relevant omfang, markedskapitaliseringen af den aktivbaserede token. |
4. Den kompetente myndighed i hjemlandet kan kræve, at en udsteder af en aktivbaseret token, som ikke er signifikant, opfylder et eller flere af kravene i artikel 45, hvis det er nødvendigt for at imødegå den højere grad af risici, der er konstateret i henhold til nærværende artikels stk. 3, eller enhver anden risiko, som der tages sigte på med artikel 45, såsom likviditetsrisici.
5. Udstedere af aktivbaserede tokens skal, jf. dog stk. 3, med jævne mellemrum foretage stresstestning, der tager højde for alvorlige, men plausible finansielle stressscenarier såsom rentechok og ikkefinansielle stressscenarier såsom operationelle risici. Den kompetente myndighed i hjemlandet stiller på grundlag af resultatet af stresstestningen krav til udstederen af den aktivbaserede token om at have et kapitalgrundlag, der er mellem 20 % og 40 % højere end det beløb, der følger af anvendelsen af stk. 1, første afsnit, litra b), under visse omstændigheder under hensyntagen til risikoudsigterne og resultatet af stresstestningen.
6. EBA udarbejder i nært samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, til yderligere præcisering af:
a) |
proceduren og tidsrammen for en udsteder af en signifikant aktivbaseret token for tilpasning til højere kapitalgrundlagskrav som fastsat i stk. 3 |
b) |
kriterierne for at kræve et højere kapitalgrundlag som fastsat i stk. 3 |
c) |
minimumskravene til udformning af stresstest-programmer under hensyntagen til størrelsen, kompleksiteten og arten af den aktivbaserede token, herunder, men ikke begrænset til:
|
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
KAPITEL 3
Reserve af aktiver
Artikel 36
Forpligtelse til at have en reserve af aktiver og sammensætning og forvaltning af denne reserve
1. Udstedere af aktivbaserede tokens etablerer og opretholder til enhver tid en reserve af aktiver.
Reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at
a) |
de risici, der er forbundet med de aktiver, som de aktivbaserede tokens henviser til, er omfattet og |
b) |
der tages højde for de likviditetsrisici, der er forbundet med indehavernes permanente genindløsningsrettigheder. |
2. Reserven af aktiver skal af hensyn til indehaverne af aktivbaserede tokens være retligt adskilt fra udstederens realformue og fra reserven af aktiver bestående af andre aktivbaserede tokens i overensstemmelse med gældende ret, således at udstedernes kreditorer ikke kan gøre regres i forhold til reserven af aktiver, navnlig i tilfælde af insolvens.
3. Udstedere af aktivbaserede tokens skal sikre, at reserven af aktiver operationelt adskilles fra deres realformue og fra reserven af aktiver for andre tokens.
4. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der yderligere præciserer likviditetskravene under hensyn til reserven af aktivers og selve den aktivbaserede tokens størrelse, kompleksitet og art.
De reguleringsmæssige tekniske standarder skal navnlig fastsætte:
a) |
den relevante procentdel af reserven af aktiver opgjort i dagligt udløb, herunder procentdel af omvendte genkøbsaftaler, som kan opsiges med én arbejdsdags varsel, og procentdel af kontantbeholdningen, som kan hæves med én arbejdsdags varsel |
b) |
den relevante procentdel af reserven af aktiver opgjort ugentligt udløb, herunder procentdel af omvendt genkøbsaftaler, som kan opsiges med fem arbejdsdags varsel, og procentdel af kontantbeholdningen, som kan hæves med fem arbejdsdags varsel |
c) |
andre relevante udløb af løbetider og overordnede teknikker til likviditetsstyring |
d) |
de minimumsbeløb i hver officiel valuta, der henvises til, som skal opføres som indskud i kreditinstitutter, og som ikke må være mindre end 30 % af det beløb, der er opført i hver officiel valuta. |
Med henblik på andet afsnit, litra a), b) og c), tager EBA blandt andet hensyn til de relevante tærskler, der er fastsat i artikel 52 i direktiv 2009/65/EF.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
5. Udstedere, som udbyder to eller flere aktivbaserede tokens til offentligheden administrerer og opretholder adskilte puljer af reserver af aktiver for hver aktivbaserede token. Hver af disse puljer af reserver af aktiver skal forvaltes separat.
Hvis forskellige udstedere af aktivbaserede tokens udbyder den samme aktivbaserede token til offentligheden, skal disse udstedere kun administrere og opretholde en enkelt reserve af aktiver for den pågældende aktivbaserede token.
6. Ledelsesorganerne for udstedere af aktivbaserede tokens sikrer en effektiv og forsigtig forvaltning af reserven af aktiver. Udstederne sikrer, at udstedelse og genindløsning af aktivbaserede tokens altid modsvares af en tilsvarende stigning eller et tilsvarende fald i reserven af aktiver.
7. Udstederen af en aktivbaseret token fastsætter den samlede værdi af reserven af aktiver ved brug af markedspriser. Den samlede værdi skal mindst svare til den samlede værdi af de krav, som indehaverne af den aktivbaserede token i omløb har over for udstederen.
8. Udstedere af aktivbaserede tokens skal have en klar og detaljeret politik, der beskriver stabiliseringsmekanismen for sådanne tokens. Denne politik skal navnlig:
a) |
opstille en liste over de aktiver, som de aktivbaserede tokens henviser til, og sammensætningen af disse aktiver |
b) |
beskrive typen af aktiver og den nøjagtige fordeling af de aktiver, der indgår i reserven af aktiver |
c) |
indeholde en detaljeret vurdering af risici, herunder kreditrisiko, markedsrisiko, koncentrationsrisiko og likviditetsrisiko som følger af reserven af aktiver |
d) |
beskrive den procedure, hvorved de aktivbaserede tokens udstedes og genindløses, og den procedure, hvorved denne udstedelse og genindløsning vil resultere i en tilsvarende, henholdsvis stigning og nedgang i reserven af aktiver |
e) |
angive, om en del af reserven af aktiver investeres som fastsat i artikel 38 |
f) |
hvis udstedere af aktivbaserede tokens investerer en del af reserven af aktiver som fastsat i artikel 38, indeholde en detaljeret beskrivelse af investeringspolitikken og en vurdering af, hvordan investeringspolitikken kan påvirke værdien af reserven af aktiver |
g) |
beskrive proceduren for køb af aktivbaserede tokens og for genindløsning af sådanne tokens mod reserven af aktiver og udarbejde en liste over de personer eller personkategorier, der har ret til at gøre dette. |
9. Udstedere af aktivbaserede tokens skal, jf. dog artikel 34, stk. 12, give autorisation til gennemførelsen af en uafhængig revision af reserven af aktiver hver sjette måned til vurdering af overholdelsen af reglerne i dette kapitel fra datoen for deres tilladelse i henhold til artikel 21 eller fra datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17.
10. Udstederen skal meddele den kompetente myndighed resultaterne af revisionen i stk. 9 uden opsættelse og senest seks uger efter værdiansættelsens referencedato. Udstederen skal offentliggøre resultatet af revisionen senest to uger efter datoen for meddelelsen til den kompetente myndighed. Den kompetente myndighed kan pålægge udbyderen at udsætte offentliggørelsen af revisionsresultatet i tilfælde af:
a) |
at udbyderen er blevet pålagt at gennemføre genopretningsordninger eller -foranstaltninger i overensstemmelse med artikel 46, stk. 3 |
b) |
at udbyderen er blevet pålagt at gennemføre en genindløsningsplan i overensstemmelse med artikel 47 |
c) |
at det vurderes at være nødvendigt at beskytte indehaverne af aktivbaserede tokens' økonomiske interesser |
d) |
at det vurderes at være nødvendigt at undgå en betydelig negativ virkning på det finansielle system i udbyderens hjemland eller i en anden medlemsstat. |
11. Værdiansættelsen til markedspriser som omhandlet i denne artikels stk. 7 foretages, hvor det er muligt, ved at anvende opgørelse til markedsværdi som defineret i artikel 2, nr. 8), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1131 (38).
Når der anvendes opgørelse til markedsværdi, værdiansættes reserveaktivet under anvendelse af den mere forsigtighedsbaserede del af tilbuddet, medmindre aktivet kan handles til middelkurs. Kun markedsdata af god kvalitet må anvendes, og sådanne data skal vurderes på grundlag af alle følgende faktorer:
a) |
antallet af modparter og disses kvalitet |
b) |
volumen og omsætning i markedet for reserven af aktiver |
c) |
størrelsen af reserven af aktiver. |
12. Hvis det ikke er muligt at anvende opgørelse til markedsværdi som omhandlet i denne artikels stk. 11, eller hvis markedsdataene ikke er af tilstrækkelig god kvalitet, værdiansættes reserveaktivet konservativt ved hjælp af opgørelse til modelværdi som defineret i artikel 2, nr. 9), i forordning (EU) 2017/1131.
Modellen skal give et præcist skøn over reserven af aktivers indre værdi på grundlag af følgende ajourførte nøglefaktorer:
a) |
volumen og omsætning på denne reserve af aktivers marked |
b) |
størrelsen af reserven af aktiver |
c) |
markedsrisikoen, renterisikoen og kreditrisikoen knyttet til reserveaktivet. |
Når der anvendes opgørelse til modelværdi, anvendes metoden med opgørelse til amortiseret kostpris som defineret i artikel 2, nr. 10), i forordning (EU) 2017/1131 ikke.
Artikel 37
Deponering af reserve af aktiver
1. Udstedere af aktivbaserede tokens fastlægger, opretholder og gennemfører politikker og procedurer og indgår, ajourfører og gennemfører kontraktlige ordninger for deponering, der til enhver tid sikrer, at:
a) |
reserven af aktiver ikke er behæftet eller pantsat som en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse som defineret i artikel 2, stk. 1, litra a), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/47/EF (39) |
b) |
reserven af aktiver deponeres i henhold til nærværende artikels stk. 6 |
c) |
udstedere af aktivbaserede tokens har øjeblikkelig adgang til reserven af aktiver med henblik på at imødekomme eventuelle krav om genindløsning fra indehavere af aktivbaserede tokens |
d) |
koncentration af depotforvalterne af reserven af aktiver undgås |
e) |
risiko for koncentration af reserven af aktiver undgås. |
2. Udstedere af aktivbaserede tokens, som udsteder to eller flere aktivbaserede tokens i Unionen, skal have en politik for deponering for hver enkelt pulje af reserver af aktiver. Forskellige udstedere af aktivbaserede tokens, som har udstedt den samme aktivbaserede token, administrerer og opretholder kun én politik for deponering.
3. Reserven af aktiver opbevares i depot senest fem arbejdsdage efter den dato, hvor den aktivbaserede token blev udstedt af en eller flere af følgende:
a) |
en udbyder af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, hvis reserven af aktiver består af kryptoaktiver |
b) |
et kreditinstitut, uanset type af reserve af aktiver |
c) |
et investeringsselskab, der leverer accessoriske tjenesteydelser i form af opbevaring og administration af finansielle instrumenter på kunders vegne som omhandlet i bilag I, afsnit B, punkt 1), til direktiv 2014/65/EU, hvis reserven af aktiver består af finansielle instrumenter. |
4. Udstedere af aktivbaserede tokens udviser passende dygtighed, omhu og hurtighed i forbindelse med udvælgelse, udnævnelse og revision af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reserven af aktiver i henhold til stk. 3. Depotforvalteren skal være en anden juridisk person end udstederen.
Udstedere af aktivbaserede tokens skal sikre, at kreditinstitutter, udbydere af kryptoaktivtjenester og investeringsselskaber, der er udnævnt som depotforvaltere af reserven af aktiver som omhandlet i stk. 3, har den nødvendige ekspertise og det nødvendige markedsomdømme til at være depotforvaltere af en sådan reserve af aktiver under hensyntagen til de pågældende, kryptoaktivtjenesteudbyderes, kreditinstitutters og investeringsselskabers bogføringspraksis, opbevaringsprocedurer og interne kontrolmekanismer. Kontraktlige ordninger mellem udstedere af aktivbaserede tokens og depotforvaltere skal sikre, at de reserver af aktiver, der opbevares i depot, beskyttes mod krav fra depotforvalternes kreditorer.
5. De i stk. 1 omhandlede politikker og procedurer for deponering fastsætter udvælgelseskriterier for udnævnelser af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere af reserven af aktiver og for proceduren for revurdering af sådanne udnævnelser.
Udstedere af aktivbaserede tokens revurderer regelmæssigt udnævnelsen af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber som depotforvaltere af reserven af aktiver. Udstedere af aktivbaserede tokens skal med henblik på denne revurdering evaluere deres eksponeringer for sådanne depotforvaltere, idet der tages hensyn til det fulde omfang af deres forhold til disse, og sådanne depotforvalteres finansielle betingelser overvåges løbende.
6. Depotforvaltere af reserven af aktiver som omhandlet i stk. 4, sikrer, at deponeringen af disse reserveaktiver sker på følgende måde:
a) |
kreditinstitutterne opbevarer midler i depot på en konto, der er åbnet i kreditinstitutternes regnskaber |
b) |
for finansielle instrumenter, der kan opbevares i depot, opbevarer kreditinstitutter eller investeringsselskaber alle de finansielle instrumenter i depot, der kan registreres på en konto for finansielle instrumenter, som er åbnet i kreditinstitutternes eller investeringsselskabernes regnskaber, og alle de finansielle instrumenter, der fysisk kan leveres til sådanne kreditinstitutter eller investeringsselskaber |
c) |
for kryptoaktiver, der kan opbevares i depot, opbevarer udbydere af kryptoaktivtjenester de kryptoaktiver i depot, der indgår i reserven af aktiver, eller metoderne til adgang til sådanne kryptoaktiver, hvor det er relevant, i form af private krypteringsnøgler |
d) |
for andre aktiver kontrollerer kreditinstitutterne, at udstederne af de aktivbaserede tokens er ejere af de aktivbaserede tokens, og de fører en fortegnelse over disse reserver af aktiver, for hvilke de er overbevist om, at udstederne af de aktivbaserede tokens ejer disse reserver af aktiver. |
Med henblik på første afsnit, litra a), skal kreditinstitutterne sikre, at midlerne er registreret i kreditinstitutternes regnskaber på separate konti i overensstemmelse med de bestemmelser i national ret, der gennemfører artikel 16 i Kommissionens direktiv 2006/73/EF (40). Kontoen åbnes i navnet på udstederen af de aktivbaserede tokens med det formål at forvalte reserven af aktiver for hver aktivbaseret token, således at midlerne i depotet klart kan identificeres som hørende til hver reserve af aktiver.
Med henblik på første afsnit, litra b), skal kreditinstitutterne og investeringsselskaberne sikre, at alle de finansielle instrumenter, som kan registreres på en konto for finansielle instrumenter, der er åbnet i kreditinstitutternes regnskaber og i investeringsselskabernes regnskaber, er registreret i kreditinstitutternes og investeringsselskabernes regnskaber på separate konti i overensstemmelse med de bestemmelser i national ret, der gennemfører artikel 16 i direktiv 2006/73/EF. Kontoen for de finansielle instrumenter åbnes i navnet på udstederne af aktivbaserede tokens med det formål at forvalte reserven af aktiver for hver aktivbaseret token, således at de finansielle instrumenter i depotet klart kan identificeres som hørende til hver reserve af aktiver.
Med henblik på første afsnit, litra c), skal udbydere af kryptoaktivtjenester udarbejde en fortegnelse over kundepositioner i udstederne af de aktivbaserede tokens' navne med det formål at forvalte reserver af aktiver bestående af hver aktivbaseret token, således at de deponerede kryptoaktiver klart kan identificeres som hørende til hver reserve af aktiver.
Med henblik på første afsnit, litra d), baseres vurderingen af, hvorvidt udstederne af aktivbaserede tokens ejer reserven af aktiver, på oplysninger eller dokumenter fremlagt af udstedere af aktivbaserede tokens og, hvis de foreligger, på ekstern dokumentation.
7. Udnævnelsen af en udbyder af kryptoaktivtjenester, et kreditinstitut eller et investeringsselskab som depotforvalter af reserven af aktiver i overensstemmelse med stk. 4 dokumenteres ved en skriftlig kontrakt som omhandlet i artikel 34, stk. 5, andet afsnit. Disse kontraktlige ordninger regulerer bl.a. den informationsudveksling, som er nødvendig for at gøre det muligt for udstederne af aktivbaserede tokens og for udbyderne af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutterne og investeringsselskaberne at varetage deres funktion som depotforvaltere.
8. Udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der i henhold til stk. 4 er udpeget som depotforvaltere, skal handle ærligt, redeligt, professionelt, uafhængigt og således, at de tjener udstederne af og indehaverne af sådanne tokens' interesser.
9. Udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er blevet udpeget som depotforvaltere i overensstemmelse med stk. 4, må ikke udføre aktiviteter med hensyn til udstedere af aktivbaserede tokens, som kan skabe interessekonflikter mellem de pågældende udstedere, indehaverne af aktivbaserede tokens og dem selv, medmindre alle følgende betingelser er opfyldt:
a) |
udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber har funktionsmæssigt og hierarkisk adskilt udførelsen af deres depotopgaver fra de opgaver, som de potentielt kunne komme i konflikt med |
b) |
potentielle interessekonflikter er blevet behørigt identificeret, overvåget og håndteret af udstederen af de aktivbaserede tokens, og denne har oplyst indehaverne af de aktivbaserede tokens herom i overensstemmelse med artikel 32. |
10. I tilfælde af tab af et finansielt instrument eller et kryptoaktiv, der opbevares i depot som omhandlet i stk. 6, skal den udbyder af kryptoaktivtjenester, det kreditinstitut eller det investeringsselskab, som mistede det pågældende finansielle instrument eller kryptoaktiv, uden unødig opsættelse kompensere eller godtgøre udstederen af den aktivbaserede token i form af et finansielt instrument eller kryptoaktiv af identisk type eller den tilsvarende værdi. Den pågældende udbyder af kryptoaktivtjenester eller det pågældende kreditinstitut eller investeringsselskab hæfter ikke, hvis det kan godtgøres, at tabet er opstået som følge af en ekstern begivenhed, der ligger uden for den pågældendes rimelige kontrol, og hvis konsekvenser ville have været uundgåelige, også selv om der var truffet alle rimelige forholdsregler.
Artikel 38
Investering af reserven af aktiver
1. Udstedere af aktivbaserede tokens, som investerer en del af reserven af aktiver, må kun investere i højlikvide finansielle instrumenter med en minimal markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisiko. Investeringerne skal kunne realiseres hurtigt med en minimal negativ indvirkning på prisen til følge.
2. Enheder i et institut for kollektiv investering i omsættelige værdipapirer (investeringsinstitut, UCITS) anses for at være aktiver med minimal markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisiko med henblik på stk. 1, hvis dette UCITS udelukkende investerer i aktiver som yderligere specificeret af EBA i overensstemmelse med stk. 5, og hvis udstederen af aktivbaserede tokens sikrer, at reserven af aktiver investeres på en sådan måde, at koncentrationsrisikoen minimeres.
3. De finansielle instrumenter, hvori reserven af aktiver investeres, opbevares i depot i overensstemmelse med artikel 37.
4. Enhver fortjeneste eller ethvert tab, herunder udsving i værdien af de i stk. 1 omhandlede finansielle instrumenter, og eventuelle modpartsrisici eller operationelle risici som følge af investeringen af reserven af aktiver afholdes af udstederen af den aktivbaserede token.
5. EBA udarbejder i samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der præciserer de finansielle instrumenter, der kan anses for meget likvide og med minimal markeds-, kredit- og koncentrationsrisiko som omhandlet i stk. 1. Ved fastlæggelsen af disse finansielle instrumenter, tager EBA hensyn til:
a) |
de forskellige typer aktiver, som en aktivbaseret token kan henvise til |
b) |
overensstemmelsen mellem de aktiver, der henvises til af den aktivbaserede token, og de højlikvide finansielle instrumenter, i hvilke udstederne kan investere |
c) |
betingelserne for anerkendelse som meget likvide aktiver i henhold til artikel 412 i forordning (EU) nr. 575/2013 og Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 (41) |
d) |
begrænsninger for koncentration, der forhindrer udsteder i at:
|
EBA fastsætter med henblik på første afsnit, litra d), nr. i), passende grænser for så vidt angår koncentrationskrav. Disse grænser fastsættes blandt andet under hensyntagen til de relevante tærskler fastsat i artikel 52 i direktiv 2009/65/EF.
EBA forelægger de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 39
Ret til genindløsning
1. Indehavere af aktivbaserede tokens har til enhver tid ret til genindløsning over for udstederne af de aktivbaserede tokens og med hensyn til reserven af aktiver, når udstedere ikke er i stand til at opfylde deres forpligtelser som omhandlet i dette afsnits kapitel 6. Udstederne fastlægger, opretholder og gennemfører klare og detaljerede politikker og procedurer for sådanne permanente genindløsningsrettigheder.
2. Efter anmodning fra en indehaver af en aktivbaseret token genindløser en udsteder af en sådan token enten ved at betale et beløb i andre midler end elektroniske penge svarende til markedsværdien af de aktiver, som de aktivbaserede tokens, der besiddes, henviser til, eller ved at levere de aktiver, som denne token henviser til. Udstedere fastlægger en politik for en sådan permanent ret til genindløsning, der fastsætter:
a) |
betingelserne, herunder tærskelværdier, perioder og tidsrammer, for indehavere af aktivbaserede tokens med henblik på at udøve en sådan ret til genindløsning |
b) |
de mekanismer og procedurer, der skal sikre genindløsning af de aktivbaserede tokens, også under stressede markedsforhold samt i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen i artikel 46, eller i tilfælde af en velordnet genindløsning af aktivbaserede tokens som omhandlet i artikel 47 |
c) |
vurderingen af eller principperne for værdiansættelse af de aktivbaserede tokens og af reserven af aktiver, når retten til genindløsning udøves af indehaveren af aktivbaserede tokens, herunder ved at anvende værdiansættelsesmetoden i artikel 36, stk. 11 |
d) |
betingelserne for afvikling af genindløsningen og |
e) |
foranstaltninger, som udstederne træffer for på passende vis at forvalte stigninger eller fald i reserven af aktiver med henblik på at undgå eventuelle negative indvirkninger på markedet for reservebeholdningen. |
Hvis udstederne, når de sælger aktivbaserede tokens, accepterer betaling i andre midler end elektroniske penge, i en officiel valuta, skal de altid tilbyde en mulighed for at genindløse tokens i andre midler end elektroniske penge, i den samme officielle valuta.
3. Med forbehold af artikel 46 pålægges genindløsning af aktivbaserede tokens ikke gebyr.
Artikel 40
Forbud mod rentetilskrivning
1. Udstedere af aktivbaserede tokens må ikke tilskrive renter i forbindelse med aktivbaserede tokens.
2. Udbydere af kryptoaktivtjenester må ikke tilskrive renter, når de leverer kryptoaktivtjenester i forbindelse med aktivbaserede tokens.
3. Med henblik på stk. 1 og 2 behandles ethvert vederlag eller andre ydelser for den tid, i hvilken en indehaver af aktivbaserede tokens besidder sådanne aktivbaserede tokens, som renter. Dette omfatter nettogodtgørelse eller rabat med en virkning svarende til rente, som indehaveren af aktivbaserede tokens modtager direkte fra udstederen eller fra tredjeparter, og som er direkte forbundet med aktivbaserede tokens, eller fra vederlag eller prissætning af andre produkter.
KAPITEL 4
Forpligtelser for alle udstedere af aktivbaserede tokens
Artikel 41
Vurdering af foreslåede erhvervelser af udstedere af aktivbaserede tokens
1. Enhver fysisk eller juridisk person eller sådanne personer, som handler samlet, og som har besluttet direkte eller indirekte at erhverve (»den foreslåede erhverver«) en kvalificeret andel i en udsteder af en aktivbaseret token eller direkte eller indirekte yderligere at forøge en sådan kvalificeret andel, således at andelen af stemmerettigheder eller kapitalandele derved vil nå op på eller overstige 20 %, 30 % eller 50 %, eller således, at udstederen af den aktivbaserede token derved bliver denne persons datterselskab, giver skriftligt meddelelse herom til den kompetente myndighed for den pågældende udsteder og angiver omfanget af den påtænkte andel og de oplysninger, der kræves i henhold til de reguleringsmæssige tekniske standarder, som Kommissionen har vedtaget i overensstemmelse med artikel 42, stk. 4.
2. Enhver fysisk eller juridisk person, der har besluttet direkte eller indirekte at afhænde sin kvalificerede andel i en udsteder af en aktivbaseret token, giver forud for afhændelsen af denne andel skriftlig meddelelse om sin beslutning til den kompetente myndighed og angiver størrelsen af denne andel. Denne person underretter også den kompetente myndighed om sin beslutning om at formindske sin kvalificerede andel så meget, at andelen af stemmerettigheder eller kapitalandele derved vil nå ned under en tærskel på 10 %, 20 %, 30 % eller 50 %, eller så meget, at udstederen af den aktivbaserede token derved vil ophøre med at være denne persons datterselskab.
3. Den kompetente myndighed anerkender straks og under alle omstændigheder senest to arbejdsdage efter modtagelsen af en meddelelse som omhandlet i stk. 1 skriftligt modtagelsen heraf.
4. Den kompetente myndighed vurderer den påtænkte foreslåede erhvervelse som omhandlet i denne artikels stk. 1, og de oplysninger, der kræves i henhold til de reguleringsmæssige tekniske standarder, som Kommissionen har vedtaget i overensstemmelse med artikel 42, stk. 4, senest 60 arbejdsdage fra datoen for den i nærværende artikels stk. 3 omhandlede skriftlige anerkendelse af modtagelsen. Den kompetente myndighed anerkender modtagelsen af meddelelsen og underretter den foreslåede erhverver om den dato, hvor vurderingsperioden udløber.
5. I forbindelse med den vurdering, der er omhandlet i stk. 4, kan den kompetente myndighed anmode den foreslåede erhverver om eventuelle supplerende oplysninger, der er nødvendige for at gennemføre den pågældende vurdering. En sådan anmodning fremsættes, før vurderingen afsluttes, og under alle omstændigheder senest den 50. arbejdsdag at regne fra den dato for den skriftlige anerkendelse af modtagelsen, der er anført i stk. 3. Sådanne anmodninger fremsættes skriftligt og præciserer, hvilke supplerende oplysninger der er behov for.
Den kompetente myndighed suspenderer den i stk. 4, første afsnit, omhandlede vurderingsperiode, indtil den har modtaget de i dette stykkes første afsnit omhandlede supplerende oplysninger. Suspensionen må ikke overstige 20 arbejdsdage. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om supplerende oplysninger eller præciseringer af de modtagne oplysninger må ikke medføre yderligere suspension af vurderingsperioden.
Den kompetente myndighed kan forlænge suspensionen som omhandlet i dette stykkes andet afsnit i op til 30 arbejdsdage, hvis den foreslåede erhverver er placeret uden for Unionen eller omfattet af et tredjelands lovgivning.
6. En kompetent myndighed, der efter den i stk. 4 omhandlede vurderings afslutning beslutter at modsætte sig den i stk. 1 foreslåede erhvervelse, giver inden for to arbejdsdage, og under alle omstændigheder før den i stk. 4, andet afsnit, omhandlede dato for forlængelse, hvis det er relevant, den foreslåede erhverver meddelelse herom i overensstemmelse med stk. 5, andet og tredje afsnit. Meddelelsen om denne beslutning skal begrundes.
7. Hvis den kompetente myndighed ikke modsætter sig den foreslåede erhvervelse, der er omhandlet i stk. 1, inden den dato for forlængelse, hvis det er relevant, der er omhandlet i stk. 4, i overensstemmelse med stk. 5, andet og tredje afsnit, anses den foreslåede erhvervelse for at være godkendt.
8. Den kompetente myndighed kan fastsætte en maksimumsperiode for afslutningen af den foreslåede erhvervelse, jf. stk. 1, og om nødvendigt forlænge denne maksimumsperiode.
Artikel 42
Indholdet af vurderingen af foreslåede erhvervelser af udstedere af aktivbaserede tokens
1. I forbindelse med udførelsen af vurderingen som omhandlet i artikel 41, stk. 4, vurderer den kompetente myndighed egnetheden af den foreslåede erhverver, og den foreslåede erhvervelses finansielle soliditet som omhandlet i artikel 41, stk. 1, ud fra alle følgende kriterier:
a) |
den foreslåede erhververs omdømme |
b) |
omdømme, viden, kompetence og erfaring hos enhver person, som skal lede forretningsaktiviteten for udstederen af den aktivbaserede token som følge af den foreslåede erhvervelse |
c) |
den foreslåede erhververs finansielle soliditet, navnlig i forhold til den type forretningsaktivitet, der forfølges eller påtænkes af udstederen af den aktivbaserede token, i hvilken erhvervelsen foreslås |
d) |
hvorvidt udstederen af den aktivbaserede token vil kunne overholde og fortsætte med at overholde bestemmelserne i dette afsnit |
e) |
om der er rimelige grunde til i forbindelse med den foreslåede erhvervelse at formode, at hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme, jf. henholdsvis artikel 1, stk. 3 og 5, i direktiv (EU) 2015/849, forekommer eller forsøges eller er forekommet eller er blevet forsøgt, eller at den foreslåede erhvervelse vil kunne øge risikoen herfor. |
2. Den kompetente myndighed må kun gøre indsigelse mod den foreslåede erhvervelse, hvis der er rimelige grunde hertil på baggrund af kriterierne i denne artikels stk. 1, eller hvis de i henhold til artikel 41, stk. 4, afgivne oplysninger er ufuldstændige eller falske.
3. Medlemsstaterne må hverken pålægge forhåndsbetingelser vedrørende størrelsen af den kvalificerede kapitalandel, der er påkrævet for at kunne erhverves i henhold til denne forordning, eller tillade deres kompetente myndigheder at vurdere den foreslåede erhvervelse ud fra markedets økonomiske behov.
4. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ESMA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der præciserer det detaljerede indhold af de oplysninger, der er nødvendige for at foretage den i artikel 41, stk. 4, første afsnit, omhandlede vurdering. De krævede oplysninger skal være relevante for en tilsynsmæssig vurdering, forholdsmæssige og tilpasses den foreslåede erhververs forhold og den foreslåede erhvervelse, jf. artikel 41, stk. 1.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
KAPITEL 5
Signifikante aktivbaserede tokens
Artikel 43
Klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
1. Kriterierne for klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens er følgende som yderligere præciseret i de delegerede retsakter, der er vedtaget i henhold til stk. 11:
a) |
antallet af indehavere af den aktivbaserede token er større end 10 mio. |
b) |
værdien af den udstedte aktivbaserede token, dens markedskapitalisering eller omfanget af reserven af aktiver for så vidt angår udstederen af den aktivbaserede token overstiger 5 000 000 000 EUR |
c) |
det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner i den pågældende aktivbaserede token pr. dag i den relevante periode overstiger henholdsvis 2,5 mio. transaktioner og 500 000 000 EUR |
d) |
udstederen af den aktivbaserede token er leverandør af centrale platformstjenester og udpeget som gatekeeper i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/1925 (43) |
e) |
betydningen af aktiviteterne hos udstederen af den aktivbaserede token på internationalt plan, herunder brugen af den aktivbaserede token til betalinger og pengeoverførsler |
f) |
den aktivbaserede token eller dens udsteders indbyrdes forbundethed med det finansielle system |
g) |
det forhold, at den samme udsteder udsteder mindst én yderligere aktivbaseret token eller e-pengetoken og leverer mindst én kryptoaktivtjeneste. |
2. EBA klassificerer aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens, hvis mindst tre af de i denne artikels stk. 1 omhandlede kriterier er opfyldt:
a) |
i den periode, som dækkes af den første informationsrapport som omhandlet i nærværende artikels stk. 4, efter tilladelse i henhold til artikel 21 eller efter godkendelsen af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17, eller |
b) |
i den periode, som dækkes af mindst to på hinanden følgende informationsrapporter som omhandlet i nærværende artikels stk. 4. |
3. Hvis flere udstedere udsteder den samme aktivbaserede token, skal opfyldelsen af de kriterier, der er omhandlet i stk. 1, vurderes efter sammenlægning af dataene fra disse udstedere.
4. De kompetente myndigheder i udstederens hjemland rapporterer mindst to gange om året oplysninger til EBA og ECB, der er relevante for vurderingen af opfyldelsen af de kriterier, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, herunder, hvor det er relevant, de oplysninger, der er modtaget i henhold til artikel 22.
Hvis udstederen er etableret i en medlemsstat, der ikke har euroen som officiel valuta, eller hvis den aktivbaserede token henviser til en medlemsstats officielle valuta, som ikke er euroen, fremsender de kompetente myndigheder de oplysninger, der er omhandlet i første afsnit, til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
5. Hvis EBA vurderer, at en aktivbaseret token opfylder kriterierne i stk. 1 i overensstemmelse med stk. 2, udarbejder EBA et udkast til afgørelse om klassificering af den aktivbaserede token som en signifikant aktivbaseret token og giver udstederne af denne aktivbaserede token, den kompetente myndighed i udstederens hjemland, ECB, og, i de i stk. 4, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat meddelelse om dette udkast til afgørelse.
EBA giver udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, deres kompetente myndigheder, ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den berørte medlemsstat 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelse af EBA's udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
6. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en aktivbaseret token skal klassificeres som en signifikant aktivbaseret token, senest 60 arbejdsdage efter datoen for den i stk. 5 omhandlede meddelelse og giver straks udstederen af en sådan aktivbaseret token og dennes kompetente myndighed meddelelse herom.
7. Hvis en aktivbaseret token er blevet klassificeret som signifikant i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med stk. 6, overføres tilsynsansvaret over for en udsteder af denne signifikante aktivbaserede token fra den kompetente myndighed i udstederens hjemland til EBA senest 20 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
8. EBA genvurderer årligt klassificeringen af signifikante aktivbaserede tokens på grundlag af de tilgængelige oplysninger, herunder fra de rapporter, der er omhandlet i stk. 4, eller de oplysninger, der modtages efter artikel 22.
Hvis EBA vurderer, at visse aktivbaserede tokens ikke længere opfylder kriterierne i stk. 1 i overensstemmelse med stk. 2, udarbejder EBA et udkast til afgørelse om ikke længere at klassificere denne aktivbaserede token som signifikant og giver udstederne af disse aktivbaserede tokens, den kompetente myndighed i deres hjemland, ECB og, i de i stk. 4, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den pågældende medlemsstat, meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, deres kompetente myndigheder, ECB og centralbanken som omhandlet i stk. 4 har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
9. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en aktivbaseret token ikke længere skal klassificeres som signifikant, senest 60 arbejdsdage efter datoen for den meddelelse, der er omhandlet i stk. 8, og giver straks udstederen af sådanne aktivbaserede tokens og dennes kompetente myndighed meddelelse om denne afgørelse.
10. Hvis en aktivbaseret token ikke længere klassificeres som signifikant i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med stk. 9, overføres tilsynsansvaret over for en udsteder af denne aktivbaserede token fra EBA til den kompetente myndighed i udstederens hjemland senest 20 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
11. Kommissionen vedtager delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 139 for at supplere denne forordning ved yderligere at præcisere det i stk. 1 omhandlede kriterium for at kunne klassificere aktivbaserede tokens som signifikante og fastlægge:
a) |
de omstændigheder, hvorunder aktiviteterne hos udstederen af den aktivbaserede token anses for signifikante på internationalt plan uden for Unionen |
b) |
de forhold, hvorunder den aktivbaserede token og deres udstedere anses for at være indbyrdes forbundet med det finansielle system |
c) |
indhold og form af oplysninger fra de kompetente myndigheder til EBA og ECB i henhold til nærværende artikels stk. 4 og artikel 56, stk. 3. |
Artikel 44
Frivillig klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
1. Ansøgende udstedere af aktivbaserede tokens kan i deres ansøgning om tilladelse i henhold til artikel 18 eller i deres meddelelse i henhold til artikel 17 angive, at de ønsker, at deres aktivbaserede tokens klassificeres som signifikante aktivbaserede tokens. I så fald underretter den kompetente myndighed omgående EBA, ECB og, i de i artikel 43, stk. 4, omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat om den ansøgende udsteders ansøgning.
For at en aktivbaseret token kan klassificeres som signifikant i henhold til denne artikel, skal den ansøgende udsteder af den aktivbaserede token ved hjælp af en detaljeret driftsplan som omhandlet i artikel 17, stk. 1, litra b), nr. i), og artikel 18, stk. 2, litra d), påvise, at udstederen sandsynligvis opfylder mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1.
2. EBA udarbejder senest 20 arbejdsdage efter meddelelsen som omhandlet i denne artikels stk. 1 et udkast til afgørelse med sin udtalelse på grundlag af driftsplanen om, hvorvidt den aktivbaserede token opfylder eller sandsynligvis vil opfylde mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1, og giver den kompetente myndighed i den ansøgende udsteders hjemland, ECB og, i de i artikel 43, stk. 4, andet afsnit omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Kompetente myndigheder for udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, ECB og, hvor det er relevant, den berørte medlemsstats centralbank har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
3. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en aktivbaseret token skal klassificeres som signifikant, senest 60 arbejdsdage efter den i stk. 1 omhandlede meddelelse og giver straks den ansøgende udsteder af en sådan aktivbaseret token og dennes kompetente myndighed meddelelse herom.
4. Hvis aktivbaserede tokens er blevet klassificeret som signifikante i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med denne artikels stk. 3, overføres de tilsynsmæssige forpligtelser for så vidt angår udstedere af disse aktivbaserede tokens fra den kompetente myndighed til EBA på datoen for den kompetente myndigheds afgørelse om at give den i artikel 21, stk. 1, omhandlede tilladelse eller på datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17.
Artikel 45
Særlige yderligere forpligtelser for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens
1. Udstedere af signifikante aktivbaserede tokens opstiller, gennemfører og opretholder en aflønningspolitik, der fremmer sund og effektiv risikostyring i forbindelse med sådanne udstedere, og som ikke skaber incitamenter til en lempelse af risikostandarderne.
2. Udstedere af signifikante aktivbaserede tokens sikrer, at sådanne tokens kan opbevares i depot hos forskellige udbydere af kryptoaktivtjenester, der er meddelt tilladelse til levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, herunder udbydere af kryptoaktivtjenester, som ikke tilhører samme gruppe som defineret i artikel 2, nr. 11), i direktiv 2013/34/EU på et fair, rimeligt og ikkeforskelsbehandlende grundlag.
3. Udstedere af signifikante aktivbaserede tokens vurderer og overvåger likviditetsbehovet for at imødekomme genindløsningskrav for aktivbaserede tokens fremsat af deres indehavere. Med henblik herpå fastlægger, opretholder eller gennemfører udstedere af signifikante aktivbaserede tokens likviditetsstyringspolitikker og -procedurer. Denne politik og disse procedurer sikrer, at reserven af aktiver har en robust likviditetsprofil, der gør det muligt for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens at fortsætte driften normalt, også i situationer med likviditetsbetonede scenarier.
4. Udstedere af signifikante aktivbaserede tokens foretager regelmæssigt likviditetsstresstest. Afhængigt af resultatet af sådanne test kan EBA beslutte at skærpe de likviditetskrav, der er omhandlet i denne artikels stk. 7, første afsnit, litra b), og i artikel 36, stk. 6.
Hvis en udsteder af signifikante aktivbaserede tokens udbyder to eller flere aktivbaserede tokens eller leverer kryptoaktivtjenester, skal stresstestningen dække alle disse aktiviteter på en udtømmende og holistisk måde.
5. Den procentdel, der er omhandlet i artikel 35, stk. 1, første afsnit, litra b), fastsættes til 3 % af det gennemsnitlige beløb af reserven af aktiver for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens.
6. Hvis flere udstedere udbyder den samme signifikante aktivbaserede token, finder stk. 1-5 anvendelse på hver udsteder.
Hvis en udsteder udbyder to eller flere aktivbaserede tokens i Unionen, og mindst én af disse aktivbaserede tokens klassificeres som signifikante, finder stk. 1-5 anvendelse på den pågældende udsteder.
7. EBA udarbejder i nært samarbejde med ESMA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, til præcisering af:
a) |
minimumsindholdet af ledelsesordningerne for aflønningspolitikken som omhandlet i stk. 1 |
b) |
mindsteindholdet af likviditetsstyringspolitikken og procedurer, jf. stk. 3, herunder ved at præcisere mindstebeløbet for indskud i hver enkelt officiel valuta, der henvises til, og som ikke kan være lavere end 60 % af det beløb, der henvises til i hver enkelt officiel valuta |
c) |
proceduren og tidsrammen for en udsteder af en signifikant aktivbaseret token for tilpasning af dens eget kapitalgrundlagsbeløb som krævet i stk. 5. |
For så vidt angår kreditinstitutter kalibrerer EBA de tekniske standarder under hensyntagen til eventuelle interaktioner mellem de reguleringsmæssige krav, der er fastsat ved denne forordning, og de reguleringsmæssige krav, der er fastsat i andre EU-retsakter.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
8. EBA udsteder i tæt samarbejde med ESMA og ECB retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 med henblik på at fastlægge fælles referenceparametre for de stresstestscenarier, der skal indgå i stresstestene omhandlet i nærværende artikels stk. 4. Disse retningslinjer ajourføres regelmæssigt under hensyntagen til den seneste markedsudvikling.
KAPITEL 6
Genopretnings- og genindløsningsplaner
Artikel 46
Genopretningsplan
1. En udsteder af en aktivbaseret token udarbejder og opretholder en genopretningsplan, der indeholder foranstaltninger, som udstederen skal træffe for igen at opfylde de krav, der gælder for reserven af aktiver i tilfælde, hvor udstederen ikke opfylder disse krav.
Genopretningsplanen skal også omfatte bevarelse af udsteders tjenester vedrørende den aktivbaserede token, rettidig genopretning af transaktioner og opfyldelse af udsteders forpligtelser i tilfælde af begivenheder, der udgør en betydelig risiko for at forstyrre transaktioner.
Genopretningsplanen skal indeholde passende betingelser og procedurer for at sikre rettidig gennemførelse af genopretningsforanstaltninger samt en bred vifte af genopretningsmuligheder, herunder:
a) |
likviditetsgebyrer på genindløsning |
b) |
begrænsning af mængden af den aktivbaserede token, der kan genindløses på en arbejdsdag |
c) |
suspension af genindløsning. |
2. Udstederen af den aktivbaserede token underretter den kompetente myndighed om genopretningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller senest seks måneder efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17. Den kompetente myndighed kræver ændringer af genopretningsplanen, hvis det er nødvendigt for at sikre, at den gennemføres korrekt, og underretter udstederen om sin beslutning om at anmode om disse ændringer senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af planen. Denne afgørelse gennemføres af udstederen senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse. Udstederen gennemgår og ajourfører regelmæssigt genopretningsplanen.
Udstederen giver, hvor det er relevant, også meddelelse om genopretningsplanen til sine afviklings- og tilsynsmyndigheder parallelt med den kompetente myndighed.
3. Hvis udstederen ikke opfylder de krav, der gælder for reserven af aktiver som omhandlet i dette afsnits kapitel 3, eller på grund af en finansiel situation i hastig forværring i nær fremtid sandsynligvis ikke vil kunne opfylde disse krav, har den kompetente myndighed for at sikre opfyldelse af de gældende krav beføjelse til at kræve, at udstederen gennemfører en eller flere af de ordninger eller foranstaltninger, der er fastsat i genopretningsplanen, eller ajourfører genopretningsplanen, når omstændighederne afviger fra antagelserne i den oprindelige genopretningsplan, og gennemfører en eller flere af de ordninger eller foranstaltninger, der er fastsat i den ajourførte plan inden for en bestemt tidsfrist.
4. Under de omstændigheder, der er omhandlet i stk. 3, har den kompetente myndighed beføjelse til midlertidigt at suspendere genindløsningen af aktivbaserede tokens, forudsat at suspensionen er berettiget under hensyntagen til interesserne hos indehaverne af aktivbaserede tokens og den finansielle stabilitet.
5. Den kompetente myndighed giver, hvor det er relevant, udstederens afviklings- og tilsynsmyndigheder meddelelse om enhver foranstaltning, der er truffet i henhold til stk. 3 og 4.
6. EBA udsteder efter høring af ESMA retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 for at angive formatet af genopretningsplanen og de oplysninger, der skal gives i genopretningsplanen.
Artikel 47
Genindløsningsplan
1. En udsteder af en aktivbaseret token udarbejder og opretholder en operationel plan til støtte for en velordnet genindløsning af hver aktivbaseret token, som skal gennemføres efter en afgørelse truffet af den kompetente myndighed om, at udstederen ikke er i stand til eller sandsynligvis ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens eller, hvor det er relevant, afvikling eller i tilfælde af inddragelse af udstederens tilladelse, uden at dette berører indledningen af en kriseforebyggelsesforanstaltning eller krisestyringsforanstaltning som defineret i henholdsvis artikel 2, stk. 1, nr. 101) og 102), i direktiv 2014/59/EU eller en afviklingshandling som defineret i artikel 2, nr. 11), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2021/23 (44).
2. Genindløsningsplanen skal godtgøre, at udstederen af den aktivbaserede token er i stand til at foretage genindløsning af den udestående aktivbaserede token, der er udstedt, uden unødig økonomisk skade for indehaverne heraf eller for stabiliteten af markederne for reserven af aktiver.
Genindløsningsplanen skal omfatte kontraktlige ordninger, procedurer og systemer, herunder udpegelse af en midlertidig administrator i overensstemmelse med gældende lov, for at sikre en ensartet behandling af alle indehavere af aktivbaserede tokens og at sikre, at indehaverne af aktivbaserede tokens betales rettidigt med provenuet fra salget af de resterende reserver af aktiver.
Genindløsningsplanen skal sikre kontinuitet i eventuelle kritiske aktiviteter, der er nødvendige for en velordnet genindløsning, og som udføres af udstedere eller af eventuelle tredjepartsenheder.
3. Udstederen af den aktivbaserede token underretter den kompetente myndighed om genindløsningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller senest seks måneder efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17. Den kompetente myndighed kræver ændringer af genindløsningsplanen, hvis det er nødvendigt for at sikre, at den gennemføres korrekt, og underretter udstederen om sin beslutning om at anmode om disse ændringer senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af planen. Denne afgørelse gennemføres af udstederen senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse. Udstederen gennemgår og ajourfører regelmæssigt genindløsningsplanen.
4. Den kompetente myndighed giver, hvor det er relevant, udstederens afviklings- og tilsynsmyndighed meddelelse om genindløsningsplanen.
Afviklingsmyndigheden kan gennemgå genindløsningsplanen med henblik på at identificere eventuelle handlinger i genindløsningsplanen, der kunne få en negativ indvirkning på udsteders afviklingsmuligheder, og kan fremsætte henstillinger til den kompetente myndighed i denne henseende.
5. EBA udsteder retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 for at præcisere:
a) |
indholdet af genindløsningsplanen og hyppigheden af gennemgang under hensyntagen til størrelsen, kompleksiteten og arten af den aktivbaserede token og dens udsteders forretningsmodel, og |
b) |
udløsningsmekanismerne for gennemførelsen af genindløsningsplanen. |
AFSNIT IV
E-PENGETOKENS
KAPITEL 1
Krav, der skal opfyldes af alle udstedere af e-pengetokens
Artikel 48
Krav til udbud til offentligheden eller optagelse til handel af e-pengetokens
1. En person må ikke udbyde e-pengetokens til offentligheden eller anmode om optagelse til handel af en e-pengetoken i Unionen, medmindre denne person er udstederen af en sådan e-pengetoken og:
a) |
er meddelt tilladelse som kreditinstitut eller e-pengeinstitut, og |
b) |
har givet meddelelse om en hvidbog om kryptoaktiver til den kompetente myndighed og har offentliggjort denne hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 51. |
Uanset første afsnit kan andre personer efter skriftligt samtykke fra udstederen udbyde eller anmode om optagelse til handel af e-pengetokenen. Disse personer skal efterkomme artikel 50 og 53.
2. E-pengetokens anses for at være elektroniske penge.
En e-pengetoken, der henviser til en officiel valuta i en medlemsstat, anses for at være udbudt til offentligheden i Unionen.
3. Afsnit II og III i direktiv 2009/110/EF finder anvendelse på e-pengetokens, medmindre andet er anført i dette afsnit.
4. Denne artikels stk. 1 finder ikke anvendelse på udstedere af e-pengetokens, der er undtaget i overensstemmelse med artikel 9, stk. 1, i direktiv 2009/110/EF.
5. Dette afsnit, undtagen denne artikels stk. 7 og artikel 51, finder ikke anvendelse på e-pengetokens, der er undtaget i henhold til artikel 1, stk. 4 og 5, i direktiv 2009/110/EF.
6. Udstedere af e-pengetokens underretter senest 40 arbejdsdage før den dato, hvor de har til hensigt at udbyde disse e-pengetokens til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf, deres kompetente myndighed herom.
7. Hvis stk. 4 eller 5 finder anvendelse, udarbejder udstedere af e-pengetokens en hvidbog om kryptoaktiver og giver den kompetente myndighed meddelelse om en sådan hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 51.
Artikel 49
Udstedelse og genindløsning af e-pengetokens
1. Uanset artikel 11 i direktiv 2009/110/EF finder kun kravene til udstedelse og genindløsning af e-pengetokens i nærværende artikel anvendelse på udstedere af e-pengetokens.
2. Indehavere af e-pengetokens har et krav over for udstederne af disse e-pengetokens.
3. Udstedere af e-pengetokens udsteder e-pengetokens til pariværdi ved modtagelse af midler.
4. Efter anmodning fra en indehaver af en e-pengetoken genindløser udstederen af denne e-pengetoken den til enhver tid til pariværdi ved i andre midler end elektroniske penge at indbetale pengeværdien af den e-pengetoken, der opbevares, til indehaveren af e-pengetokenen.
5. Udstedere af e-pengetokens oplyser på en fremtrædende plads om betingelserne for genindløsning i den i artikel 51, stk. 1, første afsnit, litra d), omhandlede hvidbog om kryptoaktiver.
6. Med forbehold af artikel 46 pålægges genindløsning af e-pengetokens ikke gebyr.
Artikel 50
Forbud mod rentetilskrivning
1. Uanset artikel 12 i direktiv 2009/110/EF må udstedere af e-pengetokens ikke tilskrive renter i forbindelse med e-pengetokens.
2. Udbydere af kryptoaktivtjenester må ikke tilskrive renter ved levering af kryptoaktivtjenester i forbindelse med e-pengetokens.
3. Med henblik på stk. 1 og 2 behandles ethvert vederlag eller andre ydelser for den tid, i hvilken en indehaver af en e-pengetoken besidder en sådan e-pengetoken, som renter. Dette omfatter nettogodtgørelse eller rabat med en virkning svarende til rente, som indehaveren af e-pengetokenen modtager direkte fra udstederen eller fra tredjeparter, og som er direkte forbundet med e-pengetokenen, eller fra vederlag eller prissætning af andre produkter.
Artikel 51
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver vedrørende elektroniske pengetokens
1. En hvidbog om kryptoaktiver for en e-pengetoken skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag III:
a) |
oplysninger om udstederen af e-pengetokenen |
b) |
oplysninger om e-pengetokenen |
c) |
oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf |
d) |
oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til e-pengetokenen |
e) |
oplysninger om den understøttende teknologi |
f) |
oplysninger om risici |
g) |
oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede e-pengetokenen. |
Hvidbogen om kryptoaktiver skal også angive identiteten af den person ud over udstederen, der udbyder e-pengetokenen til offentligheden eller anmoder om dens optagelse til handel i henhold til artikel 48, stk. 1, andet afsnit, og årsagen til, at den pågældende person udbyder denne e-pengetoken eller anmoder om optagelse til handel heraf.
2. Alle de i stk. 1 omhandlede oplysninger skal være reelle, klare og må ikke være vildledende. Hvidbogen om kryptoaktiver må ikke udvise væsentlige mangler og skal udformes i en kortfattet og forståelig form.
3. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og iøjnefaldende erklæring på første side:
»Denne hvidbog om kryptoaktiver er ikke blevet godkendt af en kompetent myndighed i en af Den Europæiske Unions medlemsstater. Kryptoaktivets udsteder er eneansvarlig for indholdet af denne hvidbog om kryptoaktiver.«
4. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en klar advarsel om, at:
a) |
e-pengetokenen ikke er omfattet af investorgarantiordningerne i direktiv 97/9/EF |
b) |
e-pengetokenen ikke er omfattet af indskudsgarantiordningerne i direktiv 2014/49/EU. |
5. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en erklæring fra ledelsesorganet for udstederen af e-pengetokenen. Denne erklæring, som indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 3, skal bekræfte, at hvidbogen om kryptoaktiver er i overensstemmelse med dette afsnit, og at de oplysninger, der fremlægges i hvidbogen om kryptoaktiver, efter ledelsesorganets bedste overbevisning er fuldstændige, reelle, klare og ikkevildledende, og at der i hvidbogen om kryptoaktiver ikke er nogen udeladelse, som må forventes at kunne påvirke dens indførsel.
6. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde et resumé, der indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 5, der i et kort og ikketeknisk sprog indeholder centrale oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller om den påtænkte optagelse til handel af e-pengetokenen. Resuméet skal være letforståeligt formuleret og opstillet i et tydeligt og altomfattende format, og i en læsbar skriftstørrelse. Resuméet af hvidbogen skal indeholde hensigtsmæssige oplysninger om kendetegnene ved de pågældende kryptoaktiver med henblik på at hjælpe potentielle indehavere af kryptoaktiver med at træffe en informeret beslutning.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
a) |
det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver |
b) |
den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af e-pengetokenen på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene |
c) |
udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen ikke udgør et udbud af eller en opfordring om køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret |
d) |
hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i forordning (EU) 2017/1129 eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret. |
Resuméet skal angive, at indehavere af e-pengetokenen til enhver tid har ret til genindløsning til pariværdi og betingelserne for genindløsning.
7. Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde datoen for meddelelsen herom og en indholdsfortegnelse.
8. Hvidbogen om kryptoaktiver udfærdiges på et af hjemlandets officielle sprog eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
Hvis e-pengetokenen også udbydes i en anden medlemsstat end hjemlandet, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
9. Hvidbogen om kryptoaktiver skal stilles til rådighed i et maskinlæsbart format.
10. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -formater og -modeller med henblik på stk. 9.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
11. Udstedere af e-pengetokens giver meddelelse til deres kompetente myndighed om deres hvidbog om kryptoaktiver mindst 20 arbejdsdage før deres offentliggørelse heraf.
De kompetente myndigheder må ikke kræve, at der foreligger godkendelse af hvidbøger om kryptoaktiver før deres offentliggørelse.
12. Enhver betydelig ny omstændighed, enhver væsentlig fejl eller væsentlig unøjagtighed, som kan påvirke vurderingen af e-pengetokenen, skal beskrives i en ændret hvidbog om kryptoaktiver udarbejdet af udstederne, meddelt de kompetente myndigheder og offentliggjort på udstederens websted.
13. Inden e-pengetokenen udbydes til offentligheden i Unionen, eller der ansøges om optagelse til handel af e-pengetokenen, offentliggør udstederen af en sådan e-pengetoken en hvidbog om kryptoaktiver på sit websted.
14. Udstederen af e-pengetokenen skal sammen med meddelelsen af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til nærværende artikels stk. 11 give den kompetente myndighed de i artikel 109, stk. 4, omhandlede oplysninger. Den kompetente myndighed meddeler senest fem arbejdsdage efter modtagelsen af oplysningerne fra udstederen ESMA de oplysninger, der er anført i artikel 109, stk. 4.
Den kompetente myndighed skal også give ESMA meddelelse om enhver ændret hvidbog om kryptoaktiver og om enhver inddragelse af tilladelse til udstederen af e-pengetokenen.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 4, på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel eller i tilfælde af en ændret hvidbog om kryptoaktiver eller inddragelse af tilladelsen, straks.
15. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for indholdet, metodologierne og opstillingen af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 1, litra g), for så vidt angår bæredygtighedsindikatorerne i forbindelse med negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører de reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 52
Det ansvar, som påhviler udstedere af e-pengetokens, for oplysningerne i hvidbogen on kryptoaktiver
1. Hvis en udsteder af en e-pengetoken har overtrådt artikel 51 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, er den pågældende udsteder og medlemmerne af dens administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan ansvarlig over for en indehaver af en sådan e-pengetoken for ethvert tab som følge af denne overtrædelse.
2. Enhver kontraktlig udelukkelse eller begrænsning af civilretligt ansvar som omhandlet i stk. 1 har ingen retsvirkning.
3. Det påhviler indehaveren af e-pengetokenen at fremlægge beviser for, at udbyderen af denne e-pengetoken har overtrådt artikel 51 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, og at indehaverens tillid til oplysningerne har indvirket på dennes beslutning om køb, salg eller veksling af denne e-pengetoken.
4. Udstederen og medlemmerne af dennes bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan hæfter ikke for tab, der er lidt som følge af tillid til oplysningerne i et resumé i henhold til artikel 51, stk. 6, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
a) |
misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller |
b) |
når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, ikke indeholder nøgleoplysninger til at bistå potentielle indehavere med at tage stilling til, om de vil købe de pågældende e-pengetokens. |
5. Denne artikel viger for ethvert andet civilretligt ansvar, der gælder i henhold til national ret.
Artikel 53
Markedsføringskommunikation
1. Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af en e-pengetoken eller optagelse til handel af en sådan e-pengetoken, skal opfylde samtlige følgende betingelser:
a) |
markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant |
b) |
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende |
c) |
oplysningerne i markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver |
d) |
i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udstederen af e-pengetokenen samt udstederens telefonnummer og e-mailadresse angives ligeledes. |
2. Markedsføringskommunikationen skal indeholde en klar og utvetydig erklæring om, at indehavere af e-pengetokenen har ret til når som helst at genindløse denne e-pengetoken over for udstederen til pariværdi.
3. Markedsføringskommunikationen og enhver ændring heraf offentliggøres på udstederens websted.
4. De kompetente myndigheder må ikke kræve, at der foreligger godkendelse af markedsføringskommunikationen før dens offentliggørelse.
5. Der gives meddelelse om markedsføringskommunikationen til den kompetente myndighed efter anmodning.
6. Der må ikke formidles markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver. En sådan begrænsning berører ikke udstederen af e-pengetokenens mulighed for at foretage markedsundersøgelser.
Artikel 54
Investering af midler modtaget til gengæld for e-pengetokens
Midler, som udstedere af e-pengetokens har modtaget til gengæld for e-pengetokens og beskyttet i overensstemmelse med artikel 7, stk. 1, i direktiv 2009/110/EF, skal opfylde følgende:
a) |
mindst 30 % af de modtagne midler er altid indsat på særskilte konti i et kreditinstitut |
b) |
de resterende modtagne midler er investeret i sikre aktiver med lav risiko, der betragtes som højlikvide finansielle instrumenter med minimal markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisiko, jf. artikel 38, stk. 1, i denne forordning, og er denomineret i den samme officielle valuta som den, e-pengetokenen henviser til. |
Artikel 55
Genopretnings- og genindløsningsplaner
Afsnit III, kapitel 6, finder tilsvarende anvendelse på udstedere af e-pengetokens.
Som undtagelse fra artikel 46, stk. 2, skal datoen, hvorpå genopretningsplanen senest skal meddeles den kompetente myndighed, med hensyn til udstedere af e-pengetokens ligge inden for seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelse til handel.
Som undtagelse fra artikel 47, stk. 3, skal datoen, hvorpå genindløsningsplanen senest skal meddeles den kompetente myndighed, med hensyn til udstedere af e-pengetokens ligge inden for seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelse til handel.
KAPITEL 2
Signifikante e-pengetokens
Artikel 56
Klassificering af e-pengetokens som signifikante e-pengetokens
1. EBA klassificerer e-pengetokens som signifikante e-pengetokens, hvis mindst tre af kriterierne anført i artikel 43, stk. 1, er opfyldt:
a) |
i den periode, som dækkes af den første informationsrapport som omhandlet i nærværende artikels stk. 3 efter disse tokens udbud til offentligheden eller anmodning om optagelse til handel af disse tokens, eller |
b) |
i den periode, som dækkes af mindst to på hinanden følgende informationsrapporter som omhandlet i nærværende artikel stk. 3. |
2. Når flere udstedere udsteder den samme e-pengetoken, vurderes opfyldelsen af de kriterier, der er omhandlet i artikel 43, stk. 1, efter sammenfatning af dataene fra disse udstedere.
3. De kompetente myndigheder i udstederens hjemland rapporterer mindst to gange om året oplysninger til EBA og ECB oplysninger, der er relevante for vurderingen af om opfyldelsen af de kriterier, der er omhandlet i artikel 43, stk. 1, herunder i givet fald de oplysninger, der er modtaget efter artikel 22.
Hvis udstederen har hjemsted i en medlemsstat, der ikke har euroen som valuta, eller hvis en medlemsstats valuta, der ikke er euroen, som e-pengetokens henviser til, fremsender de kompetente myndigheder de oplysninger, som er omhandlet i første afsnit, til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
4. Hvis EBA vurderer, at en e-pengetoken opfylder kriterierne i artikel 43, stk. 1, i overensstemmelse med nærværende artikels stk. 1 udarbejder EBA et udkast til afgørelse om at klassificere e-pengetokenen som en signifikant e-pengetoken og giver udstederen af e-pengetokenen, den kompetente myndighed i udstederens hjemland, ECB og, i de i nærværende artikels stk. 3, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Udstedere af sådanne e-pengetokens, deres kompetente myndigheder, ECB og, hvor det er relevant, den berørte medlemsstats centralbank har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
5. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en e-pengetoken skal klassificeres som en signifikant e-pengetoken, senest 60 arbejdsdage efter datoen for den i stk. 4 omhandlede meddelelse og giver straks udstederen af en sådan e-pengetoken og dennes kompetente myndighed meddelelse om denne afgørelse.
6. Hvis en e-pengetoken er blevet klassificeret som signifikant i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med stk. 5, overføres tilsynsansvaret over for en udsteder af denne e-pengetoken fra den kompetente myndighed i udstederens hjemland til EBA i overensstemmelse med artikel 117, stk. 4, senest 20 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
7. Uanset stk. 6 overføres de tilsynsmæssige forpligtelser over for udstederne af signifikante e-pengetokens i en medlemsstats anden officielle valuta end euroen, hvor mindst 80 % af antallet af indehavere af og mængden af transaktioner i disse signifikante e-pengetokens er koncentreret i hjemlandet, ikke til EBA.
Den kompetente myndighed i udstederens hjemland giver hvert år EBA oplysninger om ethvert tilfælde, hvor undtagelsen som omhandlet i det første afsnit finder anvendelse.
Med henblik på første afsnit anses en transaktion for at finde sted i hjemlandet, når betaleren eller betalingsmodtageren er etableret i denne medlemsstat.
8. EBA genvurderer årligt klassificeringen af de signifikante e-pengetokens på grundlag af de tilgængelige oplysninger, herunder fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 3, eller de oplysninger, der er modtaget efter artikel 22.
Hvis EBA vurderer, at visse e-pengetokens ikke længere opfylder kriterierne i artikel 43, stk. 1, i overensstemmelse med nærværende artikels stk. 1, udarbejder EBA et udkast til afgørelse om ikke længere at klassificere e-pengetokenen som signifikant og giver udstederne af disse e-pengetokens, de kompetente myndigheder i deres hjemlande, ECB og, i de i nærværende artikels stk. 3, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Udstedere af sådanne e-pengetokens, deres kompetente myndigheder, ECB og den berørte medlemsstats centralbank har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
9. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en e-pengetoken ikke længere skal klassificeres som signifikant, senest 60 arbejdsdage efter datoen for den i stk. 8 omhandlede meddelelse og giver straks udstederen af denne e-pengetoken og dennes kompetente myndighed meddelelse om denne afgørelse.
10. Hvis en e-pengetoken ikke længere kvalificeres som signifikant i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med stk. 9, overføres tilsynsansvaret over for en udsteder af denne e-pengetoken fra EBA til den kompetente myndighed i udstederens hjemland senest 20 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
Artikel 57
Frivillig klassificering af e-pengetokens som signifikante e-pengetokens
1. En udsteder af en e-pengetoken, der er meddelt tilladelse som kreditinstitut eller som e-pengeinstitut, eller som ansøger om en sådan tilladelse, kan angive, at denne ønsker at klassificere sin e-pengetoken som en signifikant e-pengetoken. I så fald underretter den kompetente myndighed omgående EBA, EBC og, i de i artikel 56, stk. 3, andet afsnit, omhandlede tilfælde, den berørte medlemsstats centralbank om den potentielle udsteders ansøgning.
For at en e-pengetoken kan klassificeres som signifikant i henhold til denne artikel, skal udstederen af e-pengetokenen ved hjælp af en detaljeret driftsplan påvise, at udstederen sandsynligvis opfylder mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1.
2. EBA udarbejder senest 20 arbejdsdage efter datoen for den i nærværende artikels stk. 1 omhandlede meddelelse et udkast til afgørelse med sin udtalelse på grundlag af udstederens driftsplan om, hvorvidt e-pengetokenen opfylder eller sandsynligvis opfylder mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1, og giver den kompetente myndighed i udstederens hjemland, ECB og, i de i artikel 56, stk. 3, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Kompetente myndigheder for udstedere af sådanne e-pengetokens, ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den pågældende medlemsstat har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
3. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en e-pengetoken skal klassificeres som en signifikant e-pengetoken, senest 60 arbejdsdage efter datoen for den i stk. 1 omhandlede meddelelse og giver straks udstederen af en sådan e-pengetoken og dennes kompetente myndighed meddelelse om denne afgørelse.
4. Hvis en e-pengetoken er blevet klassificeret som signifikant i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med nærværende artikels stk. 3, overføres tilsynsansvaret over for en udsteder af denne e-pengetoken fra den kompetente myndighed til EBA i overensstemmelse med artikel 117, stk. 4, senest 20 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse.
EBA og de kompetente myndigheder samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
5. Uanset stk. 4 overføres de tilsynsmæssige forpligtelser over for udstedere af signifikante e-pengetokens i en anden officiel valuta i en medlemsstat end euroen, ikke til EBA, hvor mindst 80 % af antallet af indehavere af og mængden af transaktioner i de signifikante e-pengetokens er eller forventes at blive koncentreret i hjemlandet.
Den kompetente myndighed i udstederens hjemland giver hvert år EBA oplysninger om anvendelsen af den i første afsnit omhandlede undtagelse.
Med henblik på første afsnit anses en transaktion for at finde sted i hjemlandet, når betaleren eller betalingsmodtageren er etableret i denne medlemsstat.
Artikel 58
Særlige yderligere forpligtelser for udstedere af e-pengetokens
1. E-pengeinstitutter, der udsteder signifikante e-pengetokens, er underlagt:
a) |
de krav, der er omhandlet i artikel 36-38 og i artikel 45, stk. 1-4, i denne forordning i stedet for artikel 7 i direktiv 2009/110/EF |
b) |
de krav, der er omhandlet i artikel 35, stk. 2, 3 og 5, og artikel 45, stk. 5, i denne forordning i stedet for artikel 5 i direktiv 2009/110/EF. |
Som undtagelse fra artikel 36, stk. 9, skal den uafhængige revision med hensyn til udstedere af signifikante e-pengetokens udføres hver sjette måned fra datoen for afgørelsen om at klassificere disse e-pengetokens som signifikante i henhold til artikel 56 eller 57, alt efter tilfældet.
2. De kompetente myndigheder i hjemlandet kan kræve, at e-pengeinstitutter, der udsteder e-pengetokens, som ikke er signifikante, opfylder ethvert krav omhandlet i stk. 1, hvis det er nødvendigt for at imødegå de risici, som disse bestemmelser har til formål at imødegå, såsom likviditetsrisici, operationelle risici eller risici som følge af manglende overholdelse af kravene til forvaltning af reserver af aktiver.
3. Artikel 22 og 23 og artikel 24, stk. 3, finder anvendelse på e-pengetokens i en valuta, der ikke er en officiel valuta i en medlemsstat.
AFSNIT V
BETINGELSER FOR TILLADELSE OG DRIFT FOR UDBYDERE AF KRYPTOAKTIVTJENESTER
KAPITEL 1
Tilladelse til udbydere af kryptoaktivtjenester
Artikel 59
Tilladelse
1. En person må ikke levere kryptoaktivtjenester i Unionen, medmindre denne person er:
a) |
en juridisk person eller anden virksomhed, der er meddelt tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder i overensstemmelse med artikel 63, eller |
b) |
et kreditinstitut, en værdipapircentral, et investeringsselskab, en markedsoperatør, et e-pengeinstitut, et administrationsselskab for investeringsinstitutter eller en forvalter af en alternativ investeringsfond, der har tilladelse til at levere kryptoaktivtjenester i henhold til artikel 60. |
2. Kryptoaktivtjenesteudbydere, som er meddelt tilladelse i overensstemmelse med artikel 63, skal have et registreret hjemsted i en medlemsstat, hvorfra de udfører i det mindste en del af deres kryptoaktivtjenester. De skal have hovedsæde i Unionen, og mindst et af bestyrelsesmedlemmerne skal være bosiddende i Unionen.
3. Med henblik på stk. 1, litra a), må andre virksomheder, der ikke er juridiske personer, kun levere kryptoaktivtjenester, hvis deres juridiske form sikrer et beskyttelsesniveau for tredjeparters interesser svarende til det, der ydes af juridiske personer, og hvis de er underlagt et tilsvarende tilsyn, som er passende for deres juridiske form.
4. Kryptoaktivtjenesteudbydere, som er meddelt tilladelse i henhold til artikel 63, skal til enhver tid overholde betingelserne for deres tilladelse.
5. En person, der ikke er en kryptoaktivtjenesteudbyder, må ikke anvende et navn eller et firmanavn eller udsende markedsføringskommunikation eller gennemføre nogen anden proces, der antyder, at den pågældende er kryptoaktivtjenesteudbyder, eller som vil kunne skabe forvirring i den henseende.
6. De kompetente myndigheder, der meddeler en tilladelse i overensstemmelse med artikel 63, sikrer, at det i sådanne tilladelser specificeres, hvilke kryptoaktivtjenester udbydere af kryptoaktivtjenester har fået tilladelse til at levere.
7. Udbydere af kryptoaktivtjenester har mulighed for at levere kryptoaktivtjenester i hele Unionen, enten gennem etableringsretten, herunder gennem en filial, eller gennem den frie udveksling af tjenester. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer kryptoaktivtjenester på tværs af grænserne, er ikke forpligtet til at have en fysisk tilstedeværelse på et værtslands geografiske område.
8. Udbydere af kryptoaktivtjenester, der ønsker at tilføje kryptoaktivtjenester til deres tilladelse som omhandlet i artikel 63, anmoder de kompetente myndigheder, der har meddelt den første tilladelse, om en udvidelse af deres tilladelse ved at supplere og ajourføre de oplysninger, der er omhandlet i artikel 62. Anmodningen om udvidelse behandles i overensstemmelse med artikel 63.
Artikel 60
Levering af kryptoaktivtjenester fra visse finansielle enheder
1. Et kreditinstitut kan levere kryptoaktivtjenester, hvis det giver dets hjemlands kompetente myndighed meddelelse om de i stk. 7 omhandlede oplysninger mindst 40 arbejdsdage, inden det leverer disse tjenester første gang.
2. En værdipapircentral, der er meddelt tilladelse i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 909/2014 (45), må kun levere deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, hvis den mindst 40 arbejdsdage, før den første gang leverer denne tjeneste, underretter hjemlandets kompetente myndighed om de oplysninger, der er omhandlet i stk. 7.
Med henblik på nærværende stykkes første afsnit anses levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne for at svare til at levere, føre eller drive værdipapirkonti i forbindelse med den afviklingstjeneste, der er omhandlet i afsnit B, nr. 3), i bilaget til forordning (EU) nr. 909/2014.
3. Et investeringsselskab kan levere kryptoaktivtjenester i Unionen svarende til de investeringstjenester og -aktiviteter, som det specifikt er meddelt tilladelse til i henhold til direktiv 2014/65/EU, hvis det giver hjemlandets kompetente myndighed meddelelse om de oplysninger, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 7, mindst 40 arbejdsdage, inden disse tjenester leveres første gang.
Med henblik på dette stykke:
a) |
levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til den accessoriske tjenesteydelse, der er omhandlet i afsnit B, nr. 1), i bilag I til direktiv 2014/65/EU |
b) |
driften af en handelsplatform for kryptoaktiver anses for at svare til driften af en multilateral handelsfacilitet og driften af en organiseret handelsfacilitet som omhandlet i henholdsvis afsnit A, nr. 8) og 9), i bilag I til direktiv 2014/65/EU |
c) |
veksling af kryptoaktiver til midler og andre kryptoaktiver anses for at svare til handel for egen regning som omhandlet i afsnit A, nr. 3), i bilag I til direktiv 2014/65/EU |
d) |
udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til udførelse af ordrer på kunders vegne, der er omhandlet i afsnit A, nr. 2), i bilag I til direktiv 2014/65/EU |
e) |
placering af kryptoaktiver anses for at svare til emissionsgaranti eller placering af finansielle instrumenter på grundlag af en fast forpligtelse og placering af finansielle instrumenter uden en fast forpligtelse som omhandlet i henholdsvis afsnit A, nr. 6) og 7), i bilag I til direktiv 2014/65/EU |
f) |
modtagelse og formidling af ordrer på kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til modtagelse og formidling af ordrer i forbindelse med en eller flere af de finansielle instrumenter, der er omhandlet i afsnit A, nr. 1), i bilag I til direktiv 2014/65/EU |
g) |
rådgivning om kryptoaktiver anses for at svare til investeringsrådgivning som omhandlet i afsnit A, nr. 5), i bilag I til direktiv 2014/65/EU |
h) |
porteføljepleje af kryptoaktiver anses for at svare til den porteføljepleje, der er omhandlet i afsnit A, nr. 4), i bilag I til direktiv 2014/65/EU. |
4. Et e-pengeinstitut, der er meddelt tilladelse i henhold til direktiv 2009/110/EF må kun levere deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne og tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på kunders vegne, med hensyn til de e-pengetokens, den udsteder, hvis den giver hjemlandets kompetente myndighed meddelelse om de oplysninger, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 7, mindst 40 arbejdsdage, inden disse tjenester leveres første gang.
5. Et administrationsselskab for investeringsinstitutter eller en forvalter af en alternativ investeringsfond kan levere kryptoaktivtjenester svarende til forvaltning af porteføljer af investeringstjenester og accessoriske tjenesteydelser, som det specifikt er meddelt tilladelse til i henhold til direktiv 2009/65/EF eller 2011/61/EU, hvis selskabet eller forvalteren giver hjemlandets kompetente myndighed meddelelse om oplysninger, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 7, mindst 40 arbejdsdage, inden disse tjenester leveres første gang.
I forbindelse med dette stykke:
a) |
modtagelse og formidling af ordrer på kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til modtagelse og formidling af ordrer i forbindelse med de finansielle instrumenter, der er omhandlet i artikel 6, stk. 4, litra b), nr. iii), i direktiv 2011/61/EU |
b) |
rådgivning om kryptoaktiver anses for at svare til investeringsrådgivning som omhandlet i artikel 6, stk. 4, litra b), nr. i), i direktiv 2011/61/EU og artikel 6, stk. 3, litra b), nr. i), i direktiv 2009/65/EF |
c) |
porteføljepleje af kryptoaktiver anses for at svare til de tjenester, der er omhandlet i artikel 6, stk. 4, litra a), i direktiv 2011/61/EU og artikel 6, stk. 3, litra a), i direktiv 2009/65/EF. |
6. En markedsoperatør, der er meddelt tilladelse i henhold til direktiv 2014/65/EU, kan drive en handelsplatform for kryptoaktiver, hvis den giver hjemlandets kompetente myndighed meddelelse om de oplysninger, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 7, mindst 40 arbejdsdage, inden disse tjenester leveres første gang.
7. Med henblik på stk. 1-6 skal der gives meddelelse om følgende oplysninger:
a) |
en driftsplan, hvori det angives, hvilke former for kryptoaktivtjenester den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ønsker at levere, herunder hvor og hvordan disse tjenester skal markedsføres |
b) |
en beskrivelse af:
|
c) |
den tekniske dokumentation for IKT-systemerne og sikkerhedsordningerne og en beskrivelse heraf på ikketeknisk sprog |
d) |
en beskrivelse af proceduren for adskillelse af kunders kryptoaktiver og midler |
e) |
en beskrivelse af politikken for ordreudførelse, hvis det er hensigten at levere deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne |
f) |
en beskrivelse af handelsplatformens driftsregler og af procedurerne for og systemet til påvisning af markedsmisbrug, hvis det er hensigten at drive en handelsplatform for kryptoaktiver |
g) |
en beskrivelse af den ikkeforskelsbehandlende handelspolitik, der ligger til grund for kundeforholdet, samt en beskrivelse af metoden til fastsættelse af prisen på de kryptoaktiver, som foreslås vekslet til midler eller til andre kryptoaktiver, hvis det er hensigten at veksle kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver |
h) |
en beskrivelse af politikken for ordreudførelse, hvis det er hensigten at udføre ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder |
i) |
dokumentation for, at de fysiske personer, der yder rådgivning på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, eller som yder porteføljepleje på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, har den nødvendige viden og ekspertise til at opfylde deres forpligtelser, hvis det er hensigten at yde rådgivning om kryptoaktiver eller om porteføljepleje af kryptoaktiver |
j) |
hvorvidt kryptoaktivtjenesten vedrører aktivbaserede tokens, e-pengetokens eller andre kryptoaktiver |
k) |
oplysninger om den måde, hvorpå sådanne overførselstjenester vil blive leveret, hvis det er hensigten at tilbyde tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder. |
8. En kompetent myndighed, der modtager meddelelse som omhandlet i stk. 1-6, vurderer senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af sådanne meddelelse, om alle ønskede oplysninger er indgivet. Hvis den kompetente myndighed konkluderer, at en meddelelse ikke er fuldstændig, underretter den straks den meddelende enhed herom og fastsætter en frist, inden for hvilken enheden skal indgive de manglende oplysninger.
Fristen for indgivelse af manglende oplysninger må ikke overstige 20 arbejdsdage fra datoen for anmodningen. Hver periode, der er fastsat i stk. 1-6, suspenderes indtil udløbet af denne frist. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på denne myndigheds skøn, men må ikke medføre en suspension af en periode omhandlet i stk. 1-6.
Udbyderen af kryptoaktivtjenester må ikke begynde at levere kryptoaktivtjenesterne, så længe meddelelsen er ufuldstændig.
9. De enheder, der er omhandlet i stk. 1-6, er ikke forpligtet til at indgive nogle af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 7, og som tidligere er indgivet til den kompetente myndighed, hvis sådanne oplysninger ville være identiske. De enheder, der er omhandlet i stk. 1-6, skal ved indgivelse af de oplysninger, der kræves i henhold til stk. 7, udtrykkeligt angive, at de oplysninger, der tidligere er indgivet, stadig er ajour.
10. Hvis de enheder, der er omhandlet i denne artikels stk. 1-6, leverer kryptoaktivtjenester, er de ikke omfattet af artikel 62, 63, 64, 67, 83 og 84.
11. Retten til at levere kryptoaktivtjenester som omhandlet i denne artikels stk. 1-6 ophæves ved inddragelsen af den tilladelse, der gav den pågældende enhed mulighed for at levere kryptoaktivtjenester uden at skulle indhente en tilladelse i henhold til artikel 59.
12. De kompetente myndigheder meddeler ESMA de oplysninger, der er anført i artikel 109, stk. 5, efter at have kontrolleret fuldstændigheden af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 7.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse på begyndelsesdatoen for den påtænkte levering af kryptoaktivtjenester.
13. ESMA udarbejder i nært samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, til yderligere præcisering af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 7.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
14. ESMA udarbejder i tæt samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder med henblik på at fastlægge standardformularer, -modeller og -procedurer i henhold til meddelelsen i stk. 7.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 61
Levering af kryptoaktivtjenester udelukkende på kundens eget initiativ
1. Når en kunde, der er etableret eller befinder sig i Unionen, udelukkende på eget initiativ foranlediger levering af en kryptoaktivtjeneste eller -aktivitet fra en tredjelandsvirksomhed, finder kravet om tilladelse efter artikel 59 ikke anvendelse på tredjelandsvirksomhedens levering af denne kryptoaktivtjeneste eller aktivitet til den pågældende kunde, herunder en forbindelse med specifik tilknytning til leveringen af den pågældende kryptoaktivtjeneste eller aktivitet.
Hvis et tredjelandsselskab, herunder gennem en enhed, der handler på dets vegne, eller som har tætte forbindelser til dette tredjelandsselskab eller enhver anden person, der handler på denne enheds vegne, retter henvendelse til kunder eller potentielle kunder i Unionen, uanset det kommunikationsmiddel, der anvendes til opfordring om køb, fremme eller markedsføring i Unionen, betragtes det ikke som en tjeneste, der udelukkende leveres på kundens eget initiativ, med forbehold af koncerninterne forbindelser.
Andet afsnit gælder uanset eventuelle kontraktlige bestemmelser eller ansvarsfraskrivelser, som måtte fastsætte noget andet, herunder enhver bestemmelse eller ansvarsfraskrivelse om, at en tredjelandsvirksomheds levering af tjenester anses for en tjeneste leveret udelukkende på kundens eget initiativ.
2. En kundes udelukkende eget initiativ som omhandlet i stk. 1 giver ikke en tredjelandsvirksomhed ret til at markedsføre nye typer af kryptoaktiver eller kryptoaktivtjenester til den pågældende kunde.
3. ESMA udsteder senest den 30. december 2024 retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for at præcisere de situationer, hvor en tredjelandsvirksomhed anses for at rette henvendelse til kunder, der er etableret eller befinder sig i Unionen.
For at fremme konvergens og fremme konsekvent tilsyn med risikoen for misbrug af denne artikel udsteder ESMA også retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for tilsynspraksis for at afsløre og forhindre omgåelse af nærværende forordning.
Artikel 62
Ansøgning om tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder
1. Juridiske personer og andre virksomheder, der har til hensigt at levere kryptoaktivtjenester indgiver deres ansøgning om tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder til den kompetente myndighed i deres hjemland.
2. Den i stk. 1 omhandlede ansøgning skal indeholde følgende oplysninger:
a) |
navn, herunder det juridiske navn og ethvert andet handelsnavn, der anvendes, identifikatoren for juridiske enheder for den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, det af den pågældende udbyder anvendte websted, en kontakt-e-mailadresse, et kontakttelefonnummer og dennes fysiske adresse |
b) |
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders juridiske form |
c) |
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders vedtægter, hvor det er relevant |
d) |
en driftsplan, hvori det angives, hvilke former for kryptoaktivtjenester den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ønsker at levere, herunder hvor og hvordan disse tjenester skal markedsføres |
e) |
dokumentation for, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder opfylder kravene til forsigtighedshensynene i artikel 67 |
f) |
en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesordninger |
g) |
dokumentation for, at medlemmer af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan har et tilstrækkeligt godt omdømme og besidder den passende viden, kompetence og erfaring til at stå for ledelsen af denne udbyder |
h) |
identiteten af aktionærer og selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, og størrelsen af disse andele samt bevis for, at disse personer har et tilstrækkeligt godt omdømme |
i) |
en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders interne kontrolmekanismer, politikker og procedurer for at fastlægge, vurdere og styre risici, herunder risikoen for hvidvask og terrorfinansiering, og en forretningskontinuitetsplan |
j) |
den tekniske dokumentation for IKT-systemerne og sikkerhedsordningerne og en beskrivelse heraf på ikketeknisk sprog |
k) |
en beskrivelse af proceduren for adskillelse af kunders kryptoaktiver og midler |
l) |
en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders procedure for behandling af klager |
m) |
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at levere deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, en beskrivelse af deponeringspolitikken |
n) |
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at drive en handelsplatform for kryptoaktiver, en beskrivelse af handelsplatformens driftsregler og af proceduren og systemet til påvisning af markedsmisbrug |
o) |
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at veksle kryptoaktiver til midler til andre kryptoaktiver, en beskrivelse af den ikkeforskelsbehandlende handelspolitik, der ligger til grund for kundeforholdet, samt en beskrivelse af metoden til fastsættelse af prisen på de kryptoaktiver, som den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder foreslår vekslet til midler eller andre kryptoaktiver |
p) |
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at udføre ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder, en beskrivelse af politikken for ordreudførelse |
q) |
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at yde rådgivning om kryptoaktiver eller porteføljepleje af kryptoaktiver, dokumentation for, at de fysiske personer, der yder rådgivning på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, eller som yder porteføljepleje på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, har den nødvendige viden og ekspertise til at opfylde deres forpligtelser |
r) |
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at tilbyde tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder, oplysninger om den måde, hvorpå sådanne overførselstjenester vil blive leveret |
s) |
den type kryptoaktiv, som kryptoaktivtjenesten vedrører. |
3. Med henblik på stk. 2, litra g) og h), forelægger den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder dokumentation for alt det følgende:
a) |
for alle medlemmer af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan: ren straffeattest og at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, om svig eller om erhvervsansvar |
b) |
at medlemmerne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan tilsammen har passende viden, kompetence og erfaring til at lede kryptoaktivtjenesteudbyderen, og at disse personer er forpligtede til at afsætte tilstrækkelig tid til at udføre deres opgaver |
c) |
for alle aktionærer og selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder: ren straffeattest eller at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, om svig eller om erhvervsansvar. |
4. De kompetente myndigheder må ikke kræve, at en ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder leverer oplysninger som omhandlet i denne artikel stk. 2 og 3, som de allerede har modtaget i henhold til den respektive procedure for tilladelse i overensstemmelse med direktiv 2009/110/EF, 2014/65/EU eller (EU) 2015/2366 eller i henhold til national lovgivning, der finder anvendelse på kryptoaktivtjenester, før den 29. juni 2023, forudsat at disse oplysninger eller dokumenter stadig er ajourførte.
5. ESMA udarbejder i nært samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, til yderligere præcisering af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 2 og 3.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
6. ESMA udarbejder i tæt samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -modeller og -procedurer til brug for oplysninger, der skal indgå i ansøgningen om tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 63
Vurdering af ansøgning om tilladelse og meddelelse af eller afslag på tilladelse
1. De kompetente myndigheder giver uden unødig forsinkelse og senest inden fem arbejdsdage efter modtagelsen af en ansøgning efter henhold til artikel 62, stk. 1, skriftlig bekræftelse på modtagelsen heraf til den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder.
2. De kompetente myndigheder vurderer senest 25 arbejdsdage efter modtagelsen af en ansøgning i henhold til artikel 62, stk. 1, om ansøgningen er fuldstændig, ved at kontrollere, at oplysningerne i artikel 62, stk. 2, er blevet indgivet.
Hvis ansøgningen ikke er fuldstændig, fastsætter de kompetente myndigheder en frist, inden for hvilken den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder skal fremlægge eventuelt manglende oplysninger.
3. De kompetente myndigheder kan afslå at behandle ansøgninger, hvis sådanne ansøgninger stadig er ufuldstændige efter udløbet af den frist, der fastsat af myndighederne i overensstemmelse med stk. 2, andet afsnit.
4. Når en ansøgning er fuldstændig, underretter de kompetente myndigheder straks den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder herom.
5. De kompetente myndigheder rådfører sig med de kompetente myndigheder i en anden medlemsstat, før de meddeler udbyderen af kryptoaktivtjenester tilladelse eller giver afslag herpå, når den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har én af følgende statusser i forhold til et kreditinstitut, en værdipapircentral, et investeringsselskab, en markedsoperatør, et administrationsselskab for investeringsinstitutter, en forvalter af en alternativ investeringsfond, et betalingsinstitut, et forsikringsselskab, et e-pengeinstitut eller en arbejdsmarkedsrelateret pensionskasse, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat
a) |
den er dens eller dets datterselskab |
b) |
den er et datterselskab af en modervirksomhed for denne enhed eller |
c) |
den er kontrolleret af de samme fysiske og juridiske personer, som kontrollerer denne enhed. |
6. Inden de kompetente myndigheder meddeler eller giver afslag på en tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester:
a) |
kan de konsultere de kompetente myndigheder for bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme og finansielle efterretningsenheder for at kontrollere, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ikke har været genstand for en undersøgelse af adfærd i forbindelse med hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme |
b) |
skal de sikre, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, der driver virksomheder eller er afhængig af tredjeparter, der er etableret i højrisikotredjelande identificeret i henhold til artikel 9 i direktiv (EU) 2015/849, overholder bestemmelserne i den nationale lovgivning til gennemførelse af nævnte direktivs artikel 26, stk. 2, artikel 45, stk. 3, og artikel 45, stk. 5 |
c) |
skal de i givet fald sikre, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har indført passende procedurer for at overholde bestemmelserne i den nationale lovgivning til gennemførelse af artikel 18a, stk. 1 og 3, i direktiv (EU) 2015/849. |
7. Såfremt der er tale om tætte forbindelser mellem den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder og andre fysiske eller juridiske personer, meddeler de kompetente myndigheder kun tilladelse, hvis disse forbindelser ikke hindrer en effektiv varetagelse af deres tilsynsopgaver.
8. Kompetente myndighed afslår at meddele tilladelse, hvis de love og forskrifter i et tredjeland, som gælder for en eller flere fysiske eller juridiske personer, med hvilke den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har tætte forbindelser, eller vanskeligheder med at håndhæve disse love og forskrifter forhindrer den kompetente myndighed i effektivt at udøve sit tilsynshverv.
9. De kompetente myndigheder vurderer senest 40 arbejdsdage efter modtagelse af en fuldstændig ansøgning, om den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder overholder dette afsnit, og vedtager en fuldt begrundet afgørelse om meddelelse af eller afslag på tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder. Den kompetente myndighed underretter ESMA om denne afgørelse inden for fem arbejdsdage fra vedtagelse af afgørelsen. Ved denne vurdering tages der hensyn til arten, omfanget og kompleksiteten af de kryptoaktivtjenester, som den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at levere.
10. De kompetente myndigheder afslår at meddele tilladelse til en ansøgning som kryptoaktivtjenesteudbyder, hvis der er objektive og påviselige grunde til at tro, at:
a) |
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan udgør en trussel mod dets effektive, sunde og forsigtige ledelse og forretningskontinuitet og mod en passende hensyntagen til forsikringstagernes interesser og markedets integritet eller udsætter den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder for en alvorlig risiko for hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme |
b) |
medlemmerne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan ikke opfylder de krav, der er fastsat i artikel 68, stk. 1 |
c) |
de aktionærer eller selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, ikke opfylder kriterierne for tilstrækkeligt godt omdømme i artikel 68, stk. 2 |
d) |
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ikke opfylder eller ikke forventes at opfylde nogen af kravene i dette afsnit. |
11. ESMA og EBA udsteder i fællesskab retningslinjer i overensstemmelse med henholdsvis artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 og artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 for vurderingen af egnetheden af medlemmerne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan og af de aktionærer eller selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder.
ESMA og EBA udsteder de i første afsnit omhandlede retningslinjer senest den 30. juni 2024.
12. Kompetente myndigheder kan i løbet af den i stk. 9 omhandlede vurderingsperiode, men ikke efter den tyvende arbejdsdag i denne periode, anmode om yderligere oplysninger, der måtte være nødvendige for at afslutte vurderingen. Sådanne anmodninger fremsættes skriftligt til den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder og skal præcisere, hvilke supplerende oplysninger der er behov for.
Vurderingsperioden i henhold til stk. 9 suspenderes i perioden mellem datoen for de kompetente myndigheders anmodning om manglende oplysninger og modtagelsen af et svar herpå fra den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder. Suspensionen må ikke overstige 20 arbejdsdage. Eventuelle yderligere anmodninger fra de kompetente myndigheder om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på de kompetente myndigheders skøn, men må ikke medføre en suspension af vurderingsperioden i stk. 9.
13. De kompetente myndigheder underretter inden for to arbejdsdage fra at have givet tilladelse ESMA om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 109, stk. 5. De kompetente myndigheder underretter ligeledes ESMA om alle afslag på ansøgninger om tilladelse. ESMA gør de i artikel 109, stk. 5, omhandlede oplysninger tilgængelige i fortegnelsen omhandlet i nævnte artikel senest den dato, hvor levering af kryptoaktivtjenester påbegynder.
Artikel 64
Inddragelse af tilladelse til en udbyder af kryptoaktivtjenester
1. De kompetente myndigheder inddrager tilladelsen til en udbyder af kryptoaktivtjenester, hvis udbyderen af kryptoaktivtjenester gør et af følgende:
a) |
ikke har anvendt sin tilladelse i en periode på 12 måneder efter datoen for tilladelsen |
b) |
udtrykkeligt har givet afkald på sin tilladelse |
c) |
ikke har leveret kryptoaktivtjenester i ni på hinanden følgende måneder |
d) |
har opnået sin tilladelse på uretmæssig vis såsom i form af falske erklæringer i sin ansøgning om tilladelse |
e) |
ikke længere opfylder de betingelser, hvorpå tilladelsen blev meddelt, og ikke har truffet den afhjælpende foranstaltning, som den kompetente myndighed har anmodet om, inden for en angivet frist |
f) |
ikke har indført systemer, procedurer og ordninger til afsløring og forebyggelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme i overensstemmelse med direktiv (EU) 2015/849 |
g) |
i alvorlig grad har overtrådt denne forordning, herunder bestemmelserne om beskyttelse af indehavere af kryptoaktiver eller af kryptoaktivtjenesteudbyderes kunder eller markedsintegritet. |
2. De kompetente myndigheder kan inddrage tilladelsen som udbyder af kryptoaktivtjenester i følgende situationer:
a) |
udbyderen af kryptoaktivtjenester har overtrådt bestemmelserne i den nationale lovgivning til gennemførelse af direktiv (EU) 2015/849 |
b) |
udbyderen af kryptoaktivtjenester har mistet sin tilladelse som betalingsinstitut eller sin tilladelse som e-pengeinstitut, og udbyderen af kryptoaktivtjenester har undladt at rette op på situationen inden for 40 kalenderdage. |
3. Hvis en kompetent myndighed inddrager en tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester, underretter den ESMA og de centrale kontaktpunkter i værtslandene uden unødig forsinkelse. ESMA gør sådanne oplysningerne tilgængelige i den fortegnelse, der er omhandlet i artikel 109.
4. De kompetente myndigheder kan begrænse inddragelsen af tilladelsen til en bestemt kryptoaktivtjeneste.
5. De kompetente myndigheder rådfører sig, inden de inddrager en tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester, med den kompetente myndighed i en anden medlemsstat, i hvilken den pågældende kryptoaktivtjenesteudbyder er:
a) |
et datterselskab af en udbyder af kryptoaktivtjenester, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat |
b) |
et datterselskab af en modervirksomhed for en kryptoaktivtjenesteudbyder, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat |
c) |
kontrolleret af de samme fysiske og juridiske personer, som kontrollerer en kryptoaktivtjenesteudbyder, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat. |
6. Inden de kompetente myndigheder inddrager en tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder, kan de høre den myndighed, der har kompetence til at føre tilsyn med, at udbyderen af kryptoaktivtjenester overholder reglerne om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme.
7. EBA, ESMA og enhver kompetent myndighed i et værtsland kan på ethvert tidspunkt anmode den kompetente myndighed i hjemlandet om at undersøge, om udbyderen af kryptoaktivtjenester fortsat opfylder de betingelser, hvorpå tilladelsen blev meddelt, hvis der er grund til at formode, at det ikke længere er tilfældet.
8. Udbydere af kryptoaktivtjenester fastlægger, gennemfører og opretholder til enhver tid passende procedurer til sikring af den rettidige og korrekte overførsel af deres kunders kryptoaktiver og midler til en anden kryptoaktivtjenesteudbyder, når en tilladelse inddrages.
Artikel 65
Grænseoverskridende levering af kryptoaktivtjenester
1. En udbyder af kryptoaktivtjenester, der har til hensigt at levere kryptoaktivtjenester i mere end én medlemsstat, indgiver følgende oplysninger til den kompetente myndighed i hjemlandet:
a) |
en liste over de medlemsstater, i hvilke udbyderen af kryptoaktivtjenester har til hensigt at levere disse |
b) |
de kryptoaktivtjenester, som udbyderen af kryptoaktivtjenester har til hensigt at levere på tværs af grænserne |
c) |
begyndelsesdatoen for den påtænkte levering af kryptoaktivtjenesterne |
d) |
en liste over alle aktiviteter, der udføres af udbyderen af kryptoaktivtjenester, og som ikke er omfattet af denne forordning. |
2. Den kompetente myndighed i hjemlandet meddeler senest ti arbejdsdage efter modtagelsen af de i stk. 1 omhandlede oplysninger de centrale kontaktpunkter i værtslandene, ESMA og EBA disse oplysninger.
3. Den kompetente myndighed i den medlemsstat, der har meddelt tilladelse, underretter straks den pågældende kryptoaktivtjenesteudbyder om den i stk. 2 omhandlede meddelelse.
4.