(1)

Som led i initiativet vedrørende børsnoteringsloven, som har til formål at gøre offentlige kapitalmarkeder i Unionen mere attraktive for selskaber og lette adgangen til kapital for små og mellemstore virksomheder (SMV'er), blev der ved Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2024/2809 (2) indført to nye kortfattede prospekttyper med det formål at reducere udstedernes omkostninger og byrder: det vækstorienterede EU-udstedelsesprospekt, som hovedsagelig er bestemt til SMV'er og selskaber, der er noteret eller skal noteres på SMV-vækstmarkeder, og EU-opfølgningsprospektet for sekundære udstedelser af værdipapirer foretaget af selskaber, der allerede er noteret på et reguleret marked eller et SMV-vækstmarked. Disse nye prospekter skal indgives til Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) og offentliggøres via den i artikel 21, stk. 6, i forordning (EU) 2017/1129 omhandlede opbevaringsmekanisme. Listen over de maskinlæsbare data, som de kompetente myndigheder giver ESMA, jf. bilag VII til Kommissionens delegerede forordning (EU) 2019/979 (3), bør derfor ajourføres, så den omfatter nævnte prospekter.

(2)

I henhold til artikel 14 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/2631 (4) skal udstedere, der udsteder obligationer, der skal betegnes som europæiske grønne obligationer (»EuGB'er«), offentliggøre et prospekt i henhold til forordning (EU) 2017/1129. Sådanne prospekter skal inkluderes i den i artikel 21, stk. 6, i forordning (EU) 2017/1129 omhandlede opbevaringsmekanisme. Det bør derfor være et krav, at de kompetente myndigheder giver ESMA maskinlæsbare data, hvoraf det fremgår, i) hvilke værdipapirer der kan betegnes som EuGB'er eller som securitiseringsobligationer som defineret i artikel 2, nr. 22), i forordning (EU) 2023/2631, når de betegnes som EuGB'er, og ii) hvilke værdipapirer der kan betegnes som obligationer, der markedsføres som miljømæssigt bæredygtige, som defineret i nævnte forordnings artikel 2, nr. 5), eller som bæredygtighedsrelaterede obligationer som defineret i samme forordnings artikel 2, nr. 6), når udstederne af de pågældende obligationer frivilligt offentliggør oplysninger i henhold til forordningens artikel 20. Listen over metadata i bilag VII til delegeret forordning (EU) 2019/979 bør ajourføres i overensstemmelse hermed.

(3)

Ved forordning (EU) 2024/2809 blev der indført et krav om, at udstedere skal indgive undtagelsesdokumenter som omhandlet i samme forordnings artikel 1, stk. 4, første afsnit, litra da) og db), og artikel 1, stk. 5, første afsnit, litra ba), i forordning (EU) 2017/1129, som ændret ved forordning (EU) 2024/2809, til deres kompetente myndigheder. Der indførtes ved forordningen tillige et krav om, at ESMA i sin årlige rapport, som skal udarbejdes i overensstemmelse med artikel 47, stk. 1, i forordning (EU) 2017/1129, skal medtage en analyse af og statistikker over, i hvilket omfang sådanne undtagelser anvendes i hele Unionen. Med henblik på at minimere byrden for de kompetente myndigheder bør disse kunne indgive nævnte dokumenter til ESMA via den i artikel 21, stk. 6, i forordning (EU) 2017/1129 omhandlede opbevaringsmekanisme. De oplysninger, der indgives, bør skulle inkludere de metadata, der gør det muligt for ESMA at udarbejde de relevante statistikker. Delegeret forordning (EU) 2019/979 bør derfor ajourføres, så den afspejler disse ændringer, også med hensyn til listen over metadata i nævnte delegerede forordnings bilag VII.

(4)

I henhold til artikel 21a i forordning (EU) 2017/1129 skal de kompetente myndigheder så vidt muligt bygge på de mekanismer, der er gennemført i medfør af samme forordnings artikel 25, stk. 6, med henblik på at gøre de oplysninger, der er omhandlet i forordningens artikel 21a, stk. 1, tilgængelige på det fælles europæiske adgangspunkt (ESAP). Med henblik på at minimere overholdelsesbyrden for både kompetente myndigheder og udstedere kan forpligtelsen til at gøre de i artikel 21a, stk. 1, i forordning (EU) 2017/1129 omhandlede oplysninger tilgængelige på ESAP opfyldes ved at stille oplysningerne til rådighed for ESMA via den i samme forordnings artikel 25, stk. 6, omhandlede meddelelsesportal. Meddelelsesportalen skal anvendes til indsendelse af de i artikel 21, stk. 1, i forordning (EU) 2017/1129 omhandlede oplysninger i overensstemmelse med samme forordnings artikel 21, stk. 5, samt eventuelle yderligere oplysninger, der kræves i henhold til forordningens artikel 21a, og som i dag ikke er omfattet af den opbevaringsmekanisme, der er omhandlet i artikel 21, stk. 6, i forordning (EU) 2017/1129, ledsaget af de relevante metadata. Delegeret forordning (EU) 2019/979 bør ajourføres for at afspejle disse ændringer.

(5)

Der er behov for yderligere ændringer for så vidt angår de maskinlæsbare data, der skal indgives, som er nødvendige for at afhjælpe visse mindre problemer, som er blevet påpeget af ESMA. Disse ændringer vedrører tilføjelse af et nyt datafelt og ændringer i de oplysninger, der skal indsættes i datafelterne. Listen over metadata i bilag VII til delegeret forordning (EU) 2019/979 bør ajourføres i overensstemmelse hermed.

(6)

En henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF (5) blev fjernet fra artikel 19, stk. 1, litra a), i forordning (EU) 2017/1129. Denne ændring betød, at det ikke længere var muligt ved henvisning at integrere referencedokumenter, der er godkendt af en kompetent myndighed eller indgivet til den i overensstemmelse med direktiv 2003/71/EF. Dette påvirkede udstedelser af fungible værdipapirer, der ikke er kapitalandele, og som oprindelig blev udbudt til offentligheden eller optaget til handel på et reguleret marked i henhold til direktiv 2003/71/EF, eftersom vilkårene og betingelserne for disse værdipapirer normalt blev integreret ved henvisning i prospektet, som blev godkendt i henhold til forordning (EU) 2017/1129. Det er, med henblik på at undgå at øge den administrative byrde for udstedere, nødvendigt at fastlægge en liste over yderligere dokumenter, der kan integreres ved henvisning i prospekter, ud over dem, der er angivet i artikel 19, stk. 1, i forordning (EU) 2017/1129. Dette ville gøre det muligt at medtage dokumenter, der er godkendt af en kompetent myndighed eller indgivet til den i overensstemmelse med direktiv 2003/71/EF, med henblik på at opretholde de allerede eksisterende krav og undgå overlapning med oplysninger, der allerede er givet og offentliggjort i henhold til andre EU-retsregler.

(7)

Ved forordning (EU) 2023/2631 blev der indført valgfrie oplysningsmodeller for obligationer, der markedsføres som miljømæssigt bæredygtige, og for bæredygtighedsrelaterede obligationer med henblik på at lette sammenligning og imødegå grønvaskning. Med henblik på at tilskynde udstedere til at bruge disse valgfrie oplysningsmodeller er det nødvendigt at tilføje modellerne til listen over yderligere dokumenter, der kan integreres ved henvisning i prospekter. Dette ville reducere de omkostninger, der er forbundet med udarbejdelsen af de supplerende oplysninger om de ESG-relaterede aspekter ved værdipapirer, og bidrage til at minimere byrderne for udstedere, der udarbejder et prospekt, i overensstemmelse med målene om at mindske den reguleringsmæssige byrde og omkostningerne for selskaber, navnlig for SMV'er og små midcapselskaber, i tilknytning til børsnoteringsprocessen.

(8)

Denne forordning er baseret på de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ESMA har forelagt Kommissionen. ESMA har gennemført åbne offentlige høringer om de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som denne forordning er baseret på, analyseret de potentielle omkostninger og fordele herved samt anmodet om rådgivning fra interessentgruppen for værdipapirer og markeder, som er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 (6). ESMA gennemførte ikke en særskilt åben offentlig høring og analyse for udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder vedrørende integrering ved henvisning af yderligere dokumenter i prospekter, da ESMA vurderede, at dette i betragtning af de foreslåede ændringers begrænsede omfang og virkning ville have været forbundet med uforholdsmæssigt meget arbejde. Vedrørende integrering ved henvisning af dokumenter med valgfrie oplysninger fremlagt forud for udstedelse i henhold til forordning (EU) 2023/2631 indsamlede ESMA feedback fra interessenter i sit høringsdokument om udkastet til teknisk rådgivning vedrørende prospektforordningen og om ajourføring af Kommissionens delegerede forordning vedrørende metadata (7), idet de fleste af interessenterne tilsluttede sig ESMA's forslag.

(9)

Med henblik på at minimere byrden for kompetente myndigheder og udstedere bør denne forordnings anvendelsesdato være den samme som anvendelsesdatoen for kravene i artikel 21a i forordning (EU) 2017/1129. Denne samordning skal muliggøre anvendelse af den i henhold til artikel 25, stk. 6, i forordning (EU) 2017/1129 oprettede meddelelsesportal med henblik på at sikre, at de i samme forordnings artikel 21a, stk. 1, angivne oplysninger er tilgængelige på ESAP.

(10)

Bestemmelserne i denne forordning er indbyrdes nært forbundne, idet de ændrer den samme delegerede forordning og hovedsagelig vedrører de nye typer prospekter eller arten af oplysninger deri, enten på obligatorisk eller på frivillig basis, som følge af de ændringer, der blev indført ved forordning (EU) 2024/2809 —

1)

Følgende indsættes som artikel 11a og 11b:

2)

Artikel 12 affattes således:

3)

som kapitel VIa indsættes:

»KAPITEL VIa

DOKUMENTER, DER KAN INTEGRERES VED HENVISNING I ET PROSPEKT, JF. ARTIKEL 19 I FORORDNING (EU) 2017/1129

(*1)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november 2003 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel, og om ændring af direktiv 2001/34/EF (EUT L 345 af 31.12.2003, s. 64, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2003/71/oj)."

(*2)  Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/2631 af 22. november 2023 om europæiske grønne obligationer og valgfrie oplysninger om obligationer, der markedsføres som miljømæssigt bæredygtige, og om bæredygtighedsrelaterede obligationer (EUT L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).«"

()  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november 2003 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel, og om ændring af direktiv 2001/34/EF (EUT L 345 af 31.12.2003, s. 64, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2003/71/oj).

()  Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/2631 af 22. november 2023 om europæiske grønne obligationer og valgfrie oplysninger om obligationer, der markedsføres som miljømæssigt bæredygtige, og om bæredygtighedsrelaterede obligationer (EUT L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).«

4)

Bilag VII erstattes af teksten i bilaget til nærværende forordning.