(1)

I henhold til artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114 skal udstedere af aktivbaserede tokens gennemføre og opretholde effektive politikker og procedurer til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter mellem sig selv og visse kategorier af personer. Ved gennemførelsen og opretholdelsen af de politikker og procedurer, der kræves i henhold til artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114, bør udstedere af aktivbaserede tokens tage hensyn til proportionalitetsprincippet med henblik på at sikre, at politikkerne og procedurerne tager hensyn til deres størrelse, interne organisation og forretningsmodel samt arten, omfanget og kompleksiteten af deres aktiviteter, at de, hvis det er relevant, er i overensstemmelse med koncernpolitikker, og at de er tilstrækkelige med henblik på effektivt at nå målene i nævnte artikel.

(2)

Interessekonflikter skyldes en bred vifte af situationer, forbindelser og tilknytninger, da interesserne hos udstederen af aktivbaserede tokens, dennes ejere, dennes personale, ledelsesorgan, interessenter, enheder, der tilhører samme koncern som udstederen af aktivbaserede tokens, og andre interessenter, kan variere, når de udsteder aktivbaserede tokens, stiller dem til rådighed for offentligheden og håndterer dem. Når udstedere af aktivbaserede tokens beslutter, hvilken type situationer og omstændigheder der bør være omfattet af deres politikker og procedurer vedrørende interessekonflikter, bør de tage hensyn til alle situationer, der kan have indflydelse på eller påvirke eller kan blive opfattet som situationer, der har indflydelse på eller påvirker muligheden for, at udstederen af aktivbaserede tokens eller enhver person, der er forbundet til udstederen af aktivbaserede tokens, kan træffe upartiske og objektive beslutninger.

(3)

Det er afgørende, at der sikres forsvarlig ledelse og forvaltning af udstedere af aktivbaserede tokens, for at de kan fungere og for at sikre, at der er tillid til dette segment af det finansielle marked. Af disse grunde bør politikker og procedurer vedrørende interessekonflikter specifikt omfatte de konflikter, der kan hæmme ledelsesorganets medlemmers mulighed for at træffe objektive og upartiske beslutninger, der sigter på at være i udstederen af aktivbaserede tokens' bedste interesse, men også i indehaverne af aktivbaserede tokens' interesse.

(4)

Reserven af aktiver er et centralt element i aktivbaserede tokens, og en forsvarlig håndtering heraf bidrager til at beskytte indehavere af aktivbaserede tokens. Når udstedere af aktivbaserede tokens identificerer, forebygger, håndterer og oplyser om interessekonflikter, bør de tage hensyn til de potentielle interessekonflikter, der kan opstå i forbindelse med forvaltningen og investeringen af reserven af aktiver, som omhandlet i artikel 36 i forordning (EU) 2023/1114, og de politikker og procedurer, der gennemføres af udstederne af aktivbaserede tokens, bør omfatte disse aspekter. Tilsvarende bør udstedere af aktivbaserede tokens tage hensyn til de potentielle interessekonflikter med tredjeparter, der leverer tjenester i forbindelse med forvaltning, investering eller deponering af reserven af aktiver og, hvis det er relevant, distribution af de aktivbaserede tokens til offentligheden. Af samme grund bør udstedere af aktivbaserede tokens fastlægge, gennemføre og opretholde ordninger for at sikre, at den tredjepart, der varetager en af de funktioner, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, litra h), i forordning (EU) 2023/1114, handler på en måde, der er i overensstemmelse med deres politikker og procedurer vedrørende interessekonflikter.

(5)

Udstedere af aktivbaserede tokens bør i deres politikker og procedurer vedrørende interessekonflikter i henhold til artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114 tage hensyn til de faktiske og potentielle interessekonflikter, der påvirker eller potentielt kan påvirke indehavere af aktivbaserede tokens' interesser, samt udstederen af aktivbaserede tokens' interesser, herunder interessekonflikter, der kan påvirke dennes resultater og situation og dermed indirekte også interesserne hos indehavere og potentielle indehavere af aktivbaserede tokens.

(6)

For at sikre, at interesserne hos indehavere, potentielle indehavere og udstedere af aktivbaserede tokens beskyttes tilstrækkeligt, bør udstederen af aktivbaserede tokens vurdere og evaluere eventuelle faktiske og potentielle interessekonflikter og fastlægge og gennemføre passende foranstaltninger til at forebygge eller afbøde dem så tidligt som muligt.

(7)

Transaktioner, der består i veksling af aktivbaserede tokens til midler eller andre kryptoaktiver, herunder genindløsning af aktivbaserede tokens, hvis udstederen af den aktivbaserede token er en af parterne i transaktionen, indebærer en øget risiko for interessekonflikter og bør derfor vurderes nøje med hensyn til, om de kan være til skade for udstederen af den aktivbaserede token, hvis transaktionerne gennemføres på vegne af personer, der direkte eller indirekte er forbundet til selve udstederen af den aktivbaserede token.

(8)

Da incitamenterne i aflønningsprocedurerne, -politikkerne og -ordningerne kan give anledning til interessekonflikter, bør de overvåges for at forhindre fordrejende anvendelse, som vil være til skade for udstederen eller indehaverne af aktivbaserede tokens.

(9)

For at forebygge interessekonflikter, der er til skade for udstederen af aktivbaserede tokens, bør politikkerne og procedurerne i henhold til artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114 sikre omhyggelig overvågning af situationer, hvor personer, der er forbundet til udstedere af aktivbaserede tokens, har en personlig, faglig eller politisk forbindelse til en anden person, som har interesser, der er i modstrid med udstederens interesser. Sådanne forbindelser kan potentielt påvirke objektiviteten eller dømmekraften hos udstedere af aktivbaserede tokens og de personer, der er forbundet til dem. Personlige forbindelser bør omfatte forhold mellem beslægtede eller besvogrede eller sociale forbindelser, der ikke er begrænset til et formelt partnerskab eller ægteskab. Politiske forbindelser bør omfatte medlemskab af politiske partier eller forbindelser med regeringen eller andre offentligt ansatte. Faglige forbindelser bør bestå af forbindelser i et professionelt miljø, f.eks. på arbejdspladsen eller i en forretningsmæssig sammenhæng.

(10)

For at sikre at der er tillid til udstederen af aktivbaserede tokens og for at beskytte udstederen mod skade på sit omdømme eller juridiske risici i tilfælde, hvor risikoen for interessekonflikter er særlig betydelig og ikke på passende vis kan forebygges eller håndteres gennem de vedtagne politikker og procedurer, herunder interne systemer og kontroller, bør der træffes og indføres andre yderligere specifikke foranstaltninger for at forebygge eller håndtere de relevante interessekonflikter.

(11)

Med henblik på til enhver tid at sikre passende gennemførelse, opretholdelse og gennemgang bør de politikker og procedurer vedrørende interessekonflikter, der er omhandlet i artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114, sikre, at der er tilstrækkelige ressourcer til rådighed til håndtering af interessekonflikter, og at de menneskelige ressourcer, som håndterer interessekonflikter hos udstederen af aktivbaserede tokens, er uafhængige af udstederens forretningsfunktioner. Sådanne særlige menneskelige ressourcer bør også have den nødvendige kompetence, viden og ekspertise. Den person, der har ansvar for håndteringen af interessekonflikter, bør have adgang til og kunne rapportere direkte til ledelsesorganet i dets ledelsesfunktion og, hvis det er relevant, i dets tilsynsfunktion. For at sikre en effektiv tildeling og forvaltning af de ressourcer, der er afsat til håndtering af interessekonflikter, bør politikkerne og procedurerne tage højde for, at den person, der har ansvar for håndteringen af interessekonflikter, er i stand til at afsætte tilstrækkelig tid til denne rolle, og at personen til enhver tid har tilstrækkelige ressourcer til rådighed til på passende vis at gennemføre, anvende, overvåge og gennemgå disse politikker og procedurer.

(12)

For at sikre, at indehavere og potentielle indehavere af aktivbaserede tokens kan træffe en informeret beslutning om aktivbaserede tokens, bør udstedere af aktivbaserede tokens ajourføre de oplysninger, der videregives til indehaveren af aktivbaserede tokens i overensstemmelse med artikel 32, stk. 3, i forordning (EU) 2023/1114, og beskrive de identificerede interessekonflikter og de foranstaltninger, der er truffet for at håndtere eller forebygge interessekonflikter.

(13)

For at gøre det klart for indehavere af aktivbaserede tokens, i hvilken egenskab eller kapacitet udstederen af aktivbaserede tokens handler, navnlig da udstederen ofte opererer i tæt samarbejde med tilknyttede enheder eller enheder i samme koncern, bør de oplysninger, der er omhandlet i artikel 32, stk. 3, i forordning (EU) 2023/1114, omfatte en tilstrækkeligt detaljeret, specifik og klar beskrivelse af de situationer, der giver eller kan give anledning til interessekonflikter, herunder den rolle og kapacitet, som udstederen af aktivbaserede tokens handler i, og hvorvidt udstederen af aktivbaserede tokens er en del af en koncern, der også omfatter udbydere af kryptoaktivtjenester.

(14)

Af samme grund og for at sikre passende investorbeskyttelse bør indehavere og potentielle indehavere af aktivbaserede tokens have adgang til de oplysninger, der er omhandlet i artikel 32, stk. 3, i forordning (EU) 2023/1114, på et sprog, som de er bekendt med. Udstedere af aktivbaserede tokens bør derfor stille sådanne oplysninger til rådighed på et officielt sprog i hjemlandet som defineret i artikel 3, stk. 1, nr. 33), litra d), i forordning (EU) 2023/1114 og på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse. På tidspunktet for vedtagelsen af denne forordning er engelsk det sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse, men det kan ændre sig i fremtiden.

(15)

Behandling af personoplysninger, herunder oplysninger indsamlet med henblik på de politikker og procedurer vedrørende interessekonflikter, der er omhandlet i artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114, som er foretaget af udstedere af aktivbaserede tokens, bør foretages i overensstemmelse med retten til beskyttelse af de berørte personers personoplysninger som fastsat i artikel 7 og 8 i Den Europæiske Unions charter om grundlæggende rettigheder og skal være i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2016/679 (2).

(16)

De politikker og procedurer vedrørende interessekonflikter, der er omhandlet i artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114, som yderligere præciseret i de reguleringsmæssige tekniske standarder, der er fastsat i nærværende forordning, bør indeholde bestemmelser om videregivelse af personoplysninger, når det er nødvendigt og forholdsmæssigt for at sikre passende identificering, forebyggelse, håndtering og oplysning i forbindelse med interessekonflikter, der potentielt kan være til skade for indehavere af aktivbaserede tokens eller udstedere af aktivbaserede tokens, under hensyntagen til de forbundne personers grundlæggende rettigheder vedrørende privatlivets fred og til beskyttelse af personoplysninger. I overensstemmelse med princippet om dataminimering som fastsat i forordning (EU) 2016/679 bør udstederne af aktivbaserede tokens i deres politikker og procedurer præcisere, hvilke kategorier af personoplysninger de vil behandle for at identificere, forebygge og håndtere interessekonflikter, jf. artikel 32, stk. 1, i forordning (EU) 2023/1114, på en måde, der er passende i forhold til deres størrelse og interne organisation, i forhold til koncernen, hvis det er relevant, deres forretningsmodel, og som er passende for arten, omfanget og kompleksiteten af deres aktiviteter. De reguleringsmæssige tekniske standarder, der er fastsat i denne forordning, præciserer kriterierne for at identificere de kategorier af personoplysninger, der er nødvendige og forholdsmæssige for at sikre passende identificering, forebyggelse, håndtering og oplysning i forbindelse med interessekonflikter, der potentielt kan være til skade for indehavere eller udstedere af aktivbaserede tokens, under hensyntagen til risiciene for de grundlæggende rettigheder vedrørende privatlivets fred og til beskyttelse af personoplysninger for de personer, der er omhandlet i artikel 32, stk. 1, litra a)-d), og litra f), i forordning (EU) 2023/1114.

(17)

Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt for Kommissionen.

(18)

Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele herved samt anmodet om rådgivning fra interessentgruppen for banker, som er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (3).

(19)

Den Europæiske Tilsynsførende for Databeskyttelse blev hørt i overensstemmelse med artikel 42, stk. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2018/1725 (4) og afgav udtalelse den 17. juli 2024 —

a)

»forbunden person«: enhver af de personer, der er omhandlet i artikel 32, stk. 1, litra a)-d), og litra f), i forordning (EU) 2023/1114

b)

»koncern«: koncern som defineret i artikel 2, stk. 11, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/34/EU (5).

a)

ikke skaber en interessekonflikt eller på kort, mellemlang eller lang sigt tilskynder medarbejderne eller medlemmerne af ledelsesorganet til at tilgodese deres egne interesser eller udstederen af aktivbaserede tokens' interesser til skade for nogen anden indehaver af aktivbaserede tokens eller aktionærer eller medlemmer af udstederen af aktivbaserede tokens

b)

identificerer og afbøder eventuelle interessekonflikter, der kan opstå som følge af tildelingen af variabel aflønning, underliggende nøgleresultatindikatorer og risikotilpasningsmekanismer, herunder udbetaling af instrumenter til medarbejdere eller ledelsesorganer som en del af den variable eller faste aflønning.

a)

den skriftlige ordning forpligter tredjeparten til at handle på en måde, der er i overensstemmelse med disse politikker og procedurer

b)

den skriftlige ordning sikrer, at beslutninger vedrørende levering af tjenester fra tredjeparter træffes på objektiv vis i hver parts interesse og på de samme betingelser, som ville finde anvendelse, hvis aftalen om levering af tjenester var blevet indgået af uafhængige parter, når de tjenester, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, litra h), i forordning (EU) 2023/1114, leveres af en tredjepart, der er en del af samme koncern som udstederen af aktivbaserede tokens

c)

Udstedere af aktivbaserede tokens sikrer, at de gebyrer, der tilbydes for at levere en af de tjenester, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, litra h), i forordning (EU) 2023/1114, ikke fremmer interesserne hos udstederen af aktivbaserede tokens eller tredjeparten på en måde, der kan være i strid med interesserne hos en indehaver af aktivbaserede tokens.