This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 02023R1114-20240109
Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on markets in crypto-assets, and amending Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 1095/2010 and Directives 2013/36/EU and (EU) 2019/1937 (Text with EEA relevance)Text with EEA relevance
Consolidated text: Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EØS-relevant tekst)EØS-relevant tekst.
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EØS-relevant tekst)EØS-relevant tekst.
02023R1114 — DA — 09.01.2024 — 001.003
Denne tekst tjener udelukkende som dokumentationsværktøj og har ingen retsvirkning. EU's institutioner påtager sig intet ansvar for dens indhold. De autentiske udgaver af de relevante retsakter, inklusive deres betragtninger, er offentliggjort i den Europæiske Unions Tidende og kan findes i EUR-Lex. Disse officielle tekster er tilgængelige direkte via linkene i dette dokument
EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS FORORDNING (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EUT L 150 af 9.6.2023, s. 40) |
Ændret ved:
|
|
Tidende |
||
nr. |
side |
dato |
||
EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS FORORDNING (EU) 2023/2869 af 13. december 2023 |
L 2869 |
1 |
20.12.2023 |
Berigtiget ved:
EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS FORORDNING (EU) 2023/1114
af 31. maj 2023
om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937
(EØS-relevant tekst)
AFSNIT I
GENSTAND, ANVENDELSESOMRÅDE OG DEFINITIONER
Artikel 1
Genstand
Der fastlægges ved denne forordning navnlig følgende:
krav til gennemsigtighed og oplysning i forbindelse med udstedelse, udbud til offentligheden og optagelse til handel af kryptoaktiver på en handelsplatform for kryptoaktiver (»optagelse til handel«)
krav til tilladelse til og tilsyn med udbydere af kryptoaktivtjenester, udstedere af aktivbaserede tokens og udstedere af e-pengetokens samt drift, organisation og ledelse heraf
krav til beskyttelse af indehavere af kryptoaktiver i forbindelse med udstedelse, udbud til offentligheden og optagelse til handel af kryptoaktiver
krav til beskyttelse af kunder hos udbydere af kryptoaktivtjenester
foranstaltninger til forebyggelse mod insiderhandel, uretmæssig videregivelse af intern viden og markedsmanipulation vedrørende kryptoaktiver med henblik på at sikre integriteten af markederne for kryptoaktiver.
Artikel 2
Anvendelsesområde
Denne forordning finder ikke anvendelse på:
personer, der udelukkende leverer kryptoaktivtjenester for deres moderselskaber, for deres egne datterselskaber eller for andre datterselskaber tilhørende deres moderselskaber
en kurator eller en administrator, der handler i forbindelse med en insolvensprocedure, bortset fra formålene i artikel 47
ECB, medlemsstaternes centralbanker, når de handler i deres egenskab af pengepolitiske myndigheder, eller andre offentlige myndigheder i medlemsstaterne
Den Europæiske Investeringsbank og dens datterselskaber
Den Europæiske Finansielle Stabilitetsfacilitet og Den Europæiske Stabilitetsmekanisme
offentlige internationale organisationer.
Denne forordning finder ikke anvendelse på kryptoaktiver, der betragtes som en eller flere af følgende ting:
finansielle instrumenter
indskud, herunder strukturerede indlån
midler, medmindre de betragtes som e-pengetokens
securitiseringspositioner i forbindelse med en securitisering som defineret i artikel 2, nr. 1), i forordning (EU) 2017/2402
skades- eller livsforsikringsprodukter, der falder ind under de forsikringsklasser, der er anført i bilag I og II til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF ( 1 ), eller genforsikrings- og retrocessionsaftaler som omhandlet i nævnte direktiv
pensionsprodukter, som i henhold til national ret anses for at have til hovedformål at sikre investor en pensionsindkomst, og som berettiger investor til visse ydelser
officielt anerkendte arbejdsmarkedspensionsordninger, der falder ind under anvendelsesområdet for Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2016/2341 ( 2 ) eller direktiv 2009/138/EF
individuelle pensionsprodukter, hvor arbejdsgiverens finansielle bidrag er et krav i henhold til national ret, og hvor arbejdsgiveren eller arbejdstageren ikke har noget valg med hensyn til pensionsproduktet eller -udbyderen
et paneuropæisk personligt pensionsprodukt som defineret i artikel 2, nr. 2), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/1238 ( 3 )
Artikel 3
Definitioner
I denne forordning forstås ved:
»distributed ledger-teknologi« eller »DLT«: en teknologi, der muliggør drift og brug af distributed ledgers
»distributed ledger«: et informationsregister, der registrerer transaktioner, og som deles og synkroniseres mellem et sæt af DLT-netknudepunkter ved hjælp af en konsensusmekanisme
»konsensusmekanisme«: regler og procedurer, hvorved der mellem DLT-netknudepunkter opnås enighed om, at en transaktion er valideret
»DLT-netknudepunkt«: en anordning eller proces, der indgår i et netværk, og som indeholder en fuldstændig eller delvis kopi af registreringer af alle transaktioner i en distributed ledger
»kryptoaktiv«: en digital gengivelse af en værdi eller af en rettighed, som kan overføres og lagres elektronisk ved hjælp af distributed ledger-teknologi eller lignende teknologi
»aktivbaseret token«: en form for kryptoaktiv, der ikke er en elektronisk pengetoken, og som hævdes at bevare en stabil værdi ved at henvise til en anden værdi eller rettighed eller en kombination heraf, herunder en eller flere officielle valutaer
»elektronisk pengetoken« eller »e-pengetoken«: en form for kryptoaktiv, som hævdes at bevare en stabil værdi ved at henvise til værdien af en officiel valuta
»officiel valuta«: en officiel valuta i et land udstedt af en centralbank eller en anden monetær myndighed
»utility token«: en form for kryptoaktiv, som udelukkende er beregnet til at give adgang til en vare eller en tjeneste, der leveres af udstederen
»udsteder«: en fysisk eller juridisk person eller en anden virksomhed, der udsteder kryptoaktiver
»ansøgende udsteder«: en udsteder af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, som ansøger om tilladelse til at udbyde disse kryptoaktiver til offentligheden eller anmoder om, at disse kryptoaktiver optages til handel
»udbud til offentligheden«: kommunikation til personer i enhver form og ad enhver vej med tilstrækkelige oplysninger om udbudsbetingelserne og de udbudte kryptoaktiver, således at potentielle indehavere bliver i stand til at træffe afgørelse om køb af disse kryptoaktiver
»udbyder«: en fysisk eller juridisk person eller en anden virksomhed, eller udstederen, som udbyder kryptoaktiver til offentligheden
»midler«: midler som defineret i artikel 4, nr. 25), i direktiv (EU) 2015/2366
»udbyder af kryptoaktivtjenester«: en juridisk person eller en anden virksomhed, hvis erhverv eller forretning består i at levere en eller flere kryptoaktivtjenester til kunder på et erhvervsmæssigt grundlag, og som har tilladelse til at levere kryptoaktivtjenester i overensstemmelse med artikel 59
»kryptoaktivtjeneste«: en af nedenstående tjenester og aktiviteter vedrørende ethvert kryptoaktiv:
levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne
drift af en handelsplatform for kryptoaktiver
veksling mellem kryptoaktiver og midler
veksling mellem kryptoaktiver og andre kryptoaktiver
udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder
placering af kryptoaktiver
modtagelse og formidling af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder
rådgivning om kryptoaktiver
porteføljepleje i forbindelse med kryptoaktiver
levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder
»levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne«: på kunders vegne opbevaring af eller kontrol med kryptoaktiver eller metoderne til adgang til sådanne kryptoaktiver, hvor det er relevant i form af private krypteringsnøgler
»drift af en handelsplatform for kryptoaktiver«: forvaltning af et eller flere multilaterale systemer, som inden for systemet under iagttagelse af sine regler sætter forskellige tredjeparters købs- og salgsinteresser i kryptoaktiver i forbindelse med hinanden eller befordrer dette på en sådan måde, at det medfører indgåelse af en aftale, enten ved at veksle mellem kryptoaktiver og midler eller ved veksling mellem et kryptoaktiv og et andet kryptoaktiv
»veksling mellem kryptoaktiver og midler«: indgåelse af købs- eller salgskontrakter vedrørende kryptoaktiver med kunder mod midler ved anvendelse af egenbeholdningen
»veksling mellem kryptoaktiver og andre kryptoaktiver«: indgåelse af købs- eller salgskontrakter vedrørende kryptoaktiver med kunder mod andre kryptoaktiver ved anvendelse af egenbeholdningen
»udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder«: indgåelse af aftaler på kunders vegne om køb eller salg af et eller flere kryptoaktiver eller tegning på vegne af kunder af et eller flere kryptoaktiver, hvilket omfatter indgåelse af kontrakter om salg af kryptoaktiver på tidspunktet for deres udbud til offentligheden eller optagelse til handel
»placering af kryptoaktiver«: markedsføring af kryptoaktiver til købere på vegne af udbyderen eller for dennes regning eller på vegne af en part med tilknytning til udbyderen eller for dennes regning
»modtagelse og formidling af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder«: modtagelse fra en person af en ordre om køb eller salg af en eller flere kryptoaktiver eller om tegning af et eller flere kryptoaktiver og formidlingen af denne ordre til en tredjepart med henblik på udførelse
»rådgivning om kryptoaktiver«: tilbud om, afgivelse af eller samtykke til at give en kunde personaliserede anbefalinger, enten på kundens anmodning eller på vegne af den udbyder af kryptoaktivtjenester, som yder rådgivningen, vedrørende en eller flere transaktioner i forbindelse med kryptoaktiver eller anvendelsen af kryptoaktivtjenester
»porteføljepleje i forbindelse med kryptoaktiver«: porteføljepleje i henhold til den enkelte kundes afgivne mandat med skønsmæssige beføjelser, såfremt sådanne porteføljer omfatter et eller flere kryptoaktiver
»levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder«: levering af tjenester til overførsel af kryptoaktiver fra en distributed ledger-adresse eller -konto til en anden på vegne af en fysisk eller juridisk person
»ledelsesorgan«: det eller de organer hos en udsteder, udbyder eller person, der anmoder om optagelse til handel, eller hos en udbyder af kryptoaktivtjenester, der er udpeget i overensstemmelse med national ret, og som har beføjelse til at fastlægge enhedens strategi, målsætninger og generelle ledelsesprincipper, og som fører tilsyn med og overvåger ledelsens beslutningstagning i enheden og omfatter de personer, der varetager den faktiske ledelse af enheden
»kreditinstitut«: kreditinstitut som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 1), i forordning (EU) nr. 575/2013 og godkendt i medfør af direktiv 2013/36/EU
»investeringsselskab«: et investeringsselskab, som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 2), i forordning (EU) nr. 575/2013 og godkendt i medfør af direktiv 2014/65/EU
»kvalificerede investorer«: personer eller enheder, der er opført i afsnit I, punkt 1-4, i bilag II til direktiv 2014/65/EU
»tætte forbindelser«: tætte forbindelser som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 35), i direktiv 2014/65/EU
»reserve af aktiver«: den kurv af reservebeholdninger, der sikrer fordringen over for udstederen
»hjemland«:
hvis udbyderen af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller elektroniske pengetokens, eller den person, der anmoder om optagelse til handel heraf, har sit vedtægtsmæssige hjemsted i Unionen, den medlemsstat, hvor den pågældende udbyder eller person har sit vedtægtsmæssige hjemsted
hvis udbyderen af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller elektroniske pengetokens, eller den person, der anmoder om optagelse til handel heraf, ikke har et vedtægtsmæssigt hjemsted i Unionen, men har en eller flere filialer i Unionen, den medlemsstat, som den pågældende udbyder eller person har valgt blandt de medlemsstater, hvor den har filialer
hvis udbyderen af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller elektroniske pengetokens, eller den person, der anmoder om optagelse til handel heraf, har hjemsted i et tredjeland og ikke har nogen filial i Unionen, enten den medlemsstat, hvor det er hensigten første gang at udbyde kryptoaktiverne til offentligheden, eller den medlemsstat, hvor den første ansøgning om optagelse til handel indgives, idet valget herimellem træffes af udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
for en udsteder af aktivbaserede tokens, den medlemsstat, hvor udstederen af de aktivbaserede tokens har sit vedtægtsmæssige hjemsted
for en udsteder af e-pengetokens, den medlemsstat, hvor udstederen af e-pengetokens er godkendt som kreditinstitut i henhold til direktiv 2013/36/EU eller som et e-pengeinstitut i henhold til direktiv 2009/110/EF
for udbydere af kryptoaktivtjenester, den medlemsstat, hvor udbyderen af kryptoaktivtjenester har sit vedtægtsmæssige hjemsted
»værtsland«: den medlemsstat, hvor en udbyder eller en person, der anmoder om optagelse til handel, har foretaget et udbud til offentligheden af kryptoaktiver eller anmoder om optagelse til handel, eller hvor en udbyder af kryptoaktivtjenester leverer kryptoaktivtjenester, hvis medlemsstaten er forskellig fra hjemlandet
»kompetent myndighed«: en eller flere myndigheder, der:
er udpeget af den enkelte medlemsstat i henhold til artikel 93 vedrørende udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens og e-pengetokens, udstedere af aktivbaserede tokens eller udbydere af kryptoaktivtjenester
er udpeget af den enkelte medlemsstat med henblik på anvendelsen af direktiv 2009/110/EF vedrørende udstedere af e-pengetokens
»kvalificeret andel«: direkte eller indirekte andel, som repræsenterer mindst 10 % af kapitalen eller stemmerettighederne hos en udsteder af aktivbaserede tokens eller en udbyder af kryptoaktivtjenester, jf. henholdsvis artikel 9 og 10 i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/109/EF ( 6 ), under hensyntagen til betingelserne for sammenlægning i det nævnte direktivs artikel 12, stk. 4 og 5, eller som giver mulighed for at udøve en væsentlig indflydelse på ledelsen af den udsteder af aktivbaserede tokens eller ledelsen af den udbyder af kryptoaktivtjenester, som besidder andelen
»privat indehaver«: enhver fysisk person, der ikke handler som led i den pågældende persons erhverv, forretning, håndværk eller profession
»onlinegrænseflade«: enhver form for software, herunder et websted, dele af et websted eller en applikation, der drives af eller på vegne af en udbyder eller en udbyder af kryptoaktivtjenester, og som giver indehavere af kryptoaktiver adgang til deres kryptoaktiver og giver kunder adgang til kryptoaktivtjenester
»kunde«: en fysisk eller juridisk person, til hvem en udbyder af kryptoaktivtjenester udbyder kryptoaktivtjenester
»ejermatchningshandel«: ejermatchningshandel som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 38), i direktiv 2014/65/EU
»betalingstjenester«: betalingstjenester som defineret i artikel 4, nr. 3), i direktiv (EU) 2015/2366
»betalingstjenesteudbyder«: en betalingstjenesteudbyder som defineret i artikel 4, nr. 11), i direktiv (EU) 2015/2366
»e-pengeinstitut«: et e-pengeinstitut som defineret i artikel 2, nr. 1), i direktiv 2009/110/EF
»elektroniske penge«: elektroniske penge som defineret i artikel 2, stk. 2, i direktiv 2009/110/EF
»personoplysninger«: personoplysninger som defineret i artikel 4, nr. 1), i forordning (EU) 2016/679
»betalingsinstitut«: et betalingsinstitut som defineret i artikel 4, nr. 4), i direktiv (EU) 2015/2366
»administrationsselskab for investeringsinstitutter«: administrationsselskab som defineret i artikel 2, stk. 1, litra b), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF ( 7 )
»forvalter af alternative investeringsfonde«: en FAIF som defineret i artikel 4, stk. 1, litra b), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU ( 8 )
»finansielt instrument«: finansielle instrumenter som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 15) i direktiv 2014/65/EU
»indskud«: et indskud som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 3) i direktiv 2014/49/EU
»struktureret indlån«: et struktureret indlån som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 43) i direktiv 2014/65/EU.
AFSNIT II
KRYPTOAKTIVER, UNDTAGEN AKTIVBASEREDE TOKENS ELLER E-PENGETOKENS
Artikel 4
Udbud af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, til offentligheden
En person må ikke udbyde et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, til offentligheden i Unionen, medmindre denne person:
er en juridisk person
har udarbejdet en hvidbog om kryptoaktiver vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 6
har givet meddelelse om den pågældende hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 8
har offentliggjort den pågældende hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9
har udarbejdet eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 7
har offentliggjort eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 9
opfylder de krav til udbydere, der er fastsat i artikel 14.
Stk. 1, litra b), c), d) og f), finder ikke anvendelse på følgende udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens:
et udbud til færre end 150 fysiske eller juridiske personer pr. medlemsstat, hvor sådanne personer handler for egen regning
den samlede værdi af et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv i Unionen ikke overstiger 1 000 000 EUR over en periode på 12 måneder, regnet fra udbuddets begyndelse, eller det tilsvarende beløb i en anden officiel valuta eller i kryptoaktiver
et udbud af et kryptoaktiv, der udelukkende er rettet til kvalificerede investorer, hvor kryptoaktivet kun kan indehaves af sådanne kvalificerede investorer.
Dette afsnit finder ikke anvendelse på udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, hvis et af følgende forhold gør sig gældende:
kryptoaktivet udbydes gratis
kryptoaktivet genereres automatisk som belønning for vedligeholdelsen af distributed ledger'en eller validering af transaktioner
udbuddet vedrører en utility token, der giver adgang til en vare eller en tjenesteydelse, der findes eller udbydes
indehaveren af kryptoaktivet har kun ret til at anvende det til gengæld for varer og tjenesteydelser i et begrænset net af erhvervsdrivende med kontraktlige ordninger med udbyderen.
Med henblik på første afsnit, litra a), anses et kryptoaktiv ikke for at være udbudt gratis, hvis køberne skal levere eller påtage sig at levere personoplysninger til udbyderen til gengæld for dette kryptoaktiv, eller hvis udbyderen af et kryptoaktiv af potentielle indehavere af dette kryptoaktiv modtager gebyrer, provisioner, pengeydelser eller naturalieydelser til gengæld for dette kryptoaktiv fra tredjepart.
Hvis den samlede værdi af et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv under de i første afsnit, litra d), omhandlede omstændigheder i Unionen overstiger 1 000 000 EUR for hver periode på 12 måneder regnet fra det oprindelige udbuds begyndelse, sender udbyderen en meddelelse til den kompetente myndighed med en beskrivelse af udbuddet og en redegørelse for, hvorfor udbuddet er undtaget fra dette afsnit i henhold til første afsnit, litra d).
På grundlag af den i tredje afsnit omhandlede meddelelse træffer den kompetente myndighed en behørigt begrundet afgørelse, hvis den finder, at aktiviteten ikke opfylder betingelserne for en undtagelse som et begrænset net i henhold til første afsnit, litra d), og underretter udbyderen herom.
Der kræves ikke tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester i henhold til artikel 59 for levering af deponering og forvaltning af kryptoaktiver på vegne af kunder eller for levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver i forbindelse med kryptoaktiver, hvis udbud til offentligheden er undtaget i henhold til nærværende artikels stk. 3, medmindre:
der findes et andet udbud til offentligheden af det samme kryptoaktiv, og dette udbud er ikke omfattet af undtagelsen, eller
det udbudte kryptoaktiv er optaget på en handelsplatform.
Der stilles ikke krav om en yderligere hvidbog om kryptoaktiver i forbindelse med efterfølgende udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, når der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 og 12, og den person, der er ansvarlig for udarbejdelsen af en sådan hvidbog, skriftligt erklærer sig indforstået med anvendelsen heraf.
Artikel 5
Optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
En person må ikke anmode om optagelse til handel af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, i Unionen, medmindre denne person:
er en juridisk person
har udarbejdet en hvidbog om kryptoaktiver vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 6
har givet meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 8
har offentliggjort hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9
har udarbejdet eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 7
har offentliggjort eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 9
opfylder de krav, der er fastsat i artikel 14 til personer, der anmoder om optagelse til handel.
Det skal klart fremgå af den i dette stykkes første afsnit omhandlede skriftlige aftale, at den person, der anmoder om optagelse til handel, skal give operatøren af handelsplatformen alle de oplysninger, der er nødvendige for, at denne operatør kan opfylde de i stk. 1, litra b)-g), omhandlede krav, alt efter hvad der er relevant.
Stk. 1, litra b), c) og d), finder ikke anvendelse, hvis:
kryptoaktivet allerede er optaget til handel på en anden handelsplatform for kryptoaktiver i Unionen, og
hvidbogen om kryptoaktiver er udarbejdet i overensstemmelse med artikel 6 og ajourført i overensstemmelse med artikel 12, og den person, der er ansvarlig for udarbejdelsen af en sådan hvidbog, skriftligt erklærer sig indforstået med anvendelsen heraf.
Artikel 6
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver
En hvidbog om kryptoaktiver skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag I:
oplysninger om udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
oplysninger om udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
oplysninger om operatøren af handelsplatformen i de tilfælde, hvor denne udarbejder hvidbogen om kryptoaktiver
oplysninger om kryptoaktivprojektet
oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet eller dets optagelse til handel
oplysninger om kryptoaktivet
oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til kryptoaktivet
oplysninger om den underliggende teknologi
oplysninger om risici
oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede kryptoaktivet.
I tilfælde, hvor hvidbogen om kryptoaktiver ikke udarbejdes af de i første afsnit, litra a), b) og c), omhandlede personer, skal hvidbogen om kryptoaktiver også angive identiteten af den person, der har udarbejdet hvidbogen om kryptoaktiver, og årsagen til, at den pågældende person har udarbejdet den.
Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og iøjnefaldende erklæring på første side:
»Denne hvidbog om kryptoaktiver er ikke blevet godkendt af en kompetent myndighed i en af Den Europæiske Unions medlemsstater. Udbyderen af kryptoaktivet er eneansvarlig for indholdet af denne hvidbog om kryptoaktiver.«
Hvis hvidbogen om kryptoaktiver udarbejdes af den person, der anmoder om optagelse til handel, eller af en operatør af en handelsplatform, skal man i stedet for »udbyder« skrive »person, der anmoder om optagelse til handel« eller »operatør af handelsplatformen« i den i første afsnit omhandlede erklæring.
Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og utvetydige erklæring:
kryptoaktivet kan helt eller delvis miste sin værdi
kryptoaktivet kan ikke altid overdrages
kryptoaktivet er muligvis ikke likvidt
hvis udbuddet til offentligheden vedrører en utility token, kan den pågældende utility token muligvis ikke omveksles med den vare eller tjenesteydelse, der er afgivet løfte om i hvidbogen om kryptoaktiver, navnlig i tilfælde af kryptoaktivprojektets manglende succes eller afbrydelse
kryptoaktivet er ikke omfattet af investorgarantiordningerne efter Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 97/9/EF ( 9 )
kryptoaktivet er ikke omfattet af indskudsgarantiordningerne efter direktiv 2014/49/EU.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver
den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af den aktivbaserede token på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene
udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet ikke udgør et udbud af eller en opfordring til køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret
hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 ( 10 ) eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret.
Hvis kryptoaktivet også udbydes i en anden medlemsstat end hjemlandet, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører disse reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 7
Markedsføringskommunikation
Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, eller optagelse til handel af et sådant kryptoaktiv skal opfylde følgende betingelser:
markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er i overensstemmelse med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver, hvis der kræves en sådan hvidbog i henhold til artikel 4 eller 5
i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen for det pågældende kryptoaktiv angives tydeligt sammen med et telefonnummer og en e-mailadresse til at kontakte den pågældende person
markedsføringskommunikationen indeholder følgende klare og iøjnefaldende erklæring:
»Denne markedsføringskommunikation om kryptoaktiver er ikke blevet gennemlæst eller godkendt af en kompetent myndighed i nogen af Den Europæiske Unions medlemsstater. Udbyderen af kryptoaktivet er eneansvarlig for indholdet af denne markedsføringskommunikation om kryptoaktiver.«
Hvis markedsføringskommunikationen udarbejdes af den person, der anmoder om optagelse til handel, eller af operatøren af en handelsplatform, skal man i stedet for »udbyder« skrive »person, der anmoder om optagelse til handel« eller »operatør af handelsplatformen« i den i første afsnit, litra e), omhandlede erklæring.
Den kompetente myndighed i hjemlandet bistår om nødvendigt den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor markedsføringskommunikationen udsendes, med at vurdere, om markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver.
Artikel 8
Meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver og om markedsføringskommunikationen
Meddelelsen om hvidbogen om kryptoaktiver som omhandlet i stk. 1 ledsages af en redegørelse for årsagerne til, at det kryptoaktiv, der er beskrevet i hvidbogen om kryptoaktiver, ikke bør betragtes som værende:
et kryptoaktiv, der er udelukket fra denne forordnings anvendelsesområde i overensstemmelse med artikel 2, stk. 4
en e-pengetoken eller
en aktivbaseret token.
Hjemlandets kompetente myndighed underretter det centrale kontaktpunkt i værtslandene om det påtænkte udbud til offentligheden eller den påtænkte optagelse til handel og giver det pågældende centrale kontaktpunkt meddelelse om den tilsvarende hvidbog om kryptoaktiver senest fem arbejdsdage efter modtagelsen af den i første afsnit omhandlede liste.
ESMA stiller hvidbogen om kryptoaktiver til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 2, senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
Artikel 9
Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver og af markedsføringskommunikationen
Artikel 10
Resultatet af udbuddet til offentligheden og beskyttelsesforanstaltninger
Udbydere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, som fastsætter en tidsbegrænsning for deres udbud til offentligheden af kryptoaktiver, sørger for at have effektive ordninger med henblik på overvågning og beskyttelse af de midler eller andre kryptoaktiver, der er fremkommet i forbindelse med udbuddet til offentligheden. Hertil sikrer de pågældende udbydere, at de midler eller kryptoaktiver, der indsamles under udbuddet til offentligheden, opbevares i depot på en eller begge af følgende måder:
et kreditinstitut, hvor midlerne er fremkommet i forbindelse med udbuddet til offentligheden
en udbyder, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne.
Artikel 11
Rettigheder for udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel
Artikel 12
Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og af offentliggjort markedsføringskommunikation
ESMA stiller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 2, efter offentliggørelsen.
Artikel 13
Fortrydelsesret
Private indehavere har en frist på 14 kalenderdage til at fortryde aftalen om køb af andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens uden at pådrage sig gebyrer eller omkostninger og uden at skulle give en begrundelse. Den periode, hvor denne fortrydelsesret kan udøves, løber fra datoen for den private indehavers aftale om at købe for disse kryptoaktiver.
Tilbagebetalingen udføres under anvendelse af det samme betalingsmiddel, som den private indehaver benyttede til den oprindelige handel, medmindre den private indehaver udtrykkeligt har accepteret noget andet, og forudsat at den private indehaver ikke pålægges nogen form for gebyrer eller omkostninger som følge af tilbagebetalingen.
Artikel 14
Forpligtelser for udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
Udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, skal:
handle ærligt, redeligt og professionelt
kommunikere med indehavere og potentielle indehavere af kryptoaktiver på en reel, klar og ikkevildledende måde
indkredse, forebygge, håndtere og oplyse om eventuelle interessekonflikter, der måtte opstå
vedligeholde alle deres systemer og sikkerhedsadgangsprotokoller i henhold til passende EU-standarder.
Med henblik på stk. 1, litra d), udsteder ESMA i samarbejde med EBA inden den 30. december 2024 retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for at præcisere EU-standarderne.
Artikel 15
Ansvar for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
Udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen og medlemmerne af dennes administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan hæfter ikke over for en indehaver at et kryptoaktiv for tab, der er lidt som følge af, at der er handlet i tillid til oplysningerne i et resumé som omhandlet i artikel 6, stk. 7, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller
ikke, når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, indeholder nøgleoplysninger, således at potentielle indehavere af kryptoaktivet lettere kan tage stilling til, om de vil købe de pågældende kryptoaktiver.
AFSNIT III
AKTIVBASEREDE TOKENS
KAPITEL 1
Tilladelse til at udbyde aktivbaserede tokens til offentligheden og til at ansøge om optagelse til handel
Artikel 16
Tilladelse
En person må ikke udbyde en aktivbaseret token til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf i Unionen, medmindre denne person er udstederen af denne aktivbaserede token og er:
en juridisk person eller virksomhed, der er etableret i Unionen, og er meddelt tilladelse hertil af den kompetente myndighed i sit hjemland i overensstemmelse med artikel 21, eller
et kreditinstitut, der fungerer i overensstemmelse med artikel 17.
Uanset første afsnit kan øvrige personer efter skriftligt samtykke fra udstederen af en aktivbaseret token udbyde denne aktivbaserede token til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf. Disse enheder skal overholde artikel 27, 29 og 40.
Andre virksomheder kan med henblik på første afsnit, litra a), kun udstede aktivbaserede tokens, hvis deres retlige status sikrer et beskyttelsesniveau for tredjeparts interesser svarende til det, der ydes af juridiske personer, og at de er underlagt et ækvivalent tilsyn, der svarer til deres juridiske form.
Stk. 1 anvendes ikke, hvor:
den gennemsnitlige udestående værdi af den aktivbaserede token, beregnet ved udgangen af hver kalenderdag, i en periode på 12 måneder, aldrig har oversteget 5 000 000 EUR eller det tilsvarende beløb i en anden valuta, og udstederen ikke er tilknyttet et netværk af andre fritagne udstedere, eller
udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token udelukkende er rettet til kvalificerede investorer, og den aktivbaserede token kun kan indehaves af sådanne kvalificerede investorer.
Udstedere af aktivbaserede tokens skal i de tilfælde, hvor dette stykke finder anvendelse, udarbejde en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19 og give meddelelse om denne hvidbog om kryptoaktiver og, efter anmodning, meddelelse om enhver markedsføringskommunikation til den kompetente myndighed i deres hjemland.
Artikel 17
Krav til kreditinstitutter
En aktivbaseret token udstedt af et kreditinstitut kan udbydes eller optages til handel, hvis kreditinstituttet:
udarbejder en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19 for den aktivbaserede token, forelægger hvidbogen om kryptoaktiver til godkendelse af den kompetente myndighed i hjemlandet i overensstemmelse med proceduren i de reguleringsmæssige tekniske standarder i henhold til nærværende artikels stk. 8, og hvidbogen godkendes af den kompetente myndighed
mindst 90 arbejdsdage forud for udstedelse af det første aktivbaserede token meddeler den respektive kompetente myndighed følgende oplysninger:
en driftsplan, der viser den forretningsmodel, som kreditinstituttet agter at følge
en juridisk vurdering af, at den aktivbaserede token ikke betragtes som hverken:
en detaljeret beskrivelse af ledelsesordningerne som omhandlet i artikel 34, stk. 1
politikker og procedurer som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit
en beskrivelse af de kontraktlige ordninger med tredjepartsenheder som omhandlet i artikel 34, stk. 5, andet afsnit
en beskrivelse af forretningskontinuitetspolitikken som omhandlet i artikel 34, stk. 9
en beskrivelse af interne kontrolmekanismer og risikostyringsprocedurer som omhandlet i artikel 34, stk. 10
en beskrivelse af de systemer og procedurer, der skal garantere tilgængeligheden, autenticiteten, integriteten og fortroligheden af data, som omhandlet i artikel 34, stk. 11.
Fristen for indgivelse af manglende oplysninger må ikke overstige 20 arbejdsdage fra datoen for anmodningen. Den periode, der er fastsat i stk. 1, litra b), suspenderes indtil udløbet af denne frist. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på denne myndigheds skøn, men må ikke medføre en suspension af vurderingsperioden i stk. 1, litra b).
Kreditinstituttet må ikke udbyde den aktivbaserede token til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf, så længe meddelelsen er ufuldstændig.
ECB og, hvor det er relevant, medlemsstatens centralbank som omhandlet i første afsnit afgiver senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af de fuldstændige oplysninger en udtalelse om disse oplysninger og fremsender denne udtalelse til den kompetente myndighed.
Den kompetente myndighed kræver, at kreditinstituttet ikke udbyder den aktivbaserede token til offentligheden eller anmoder om optagelse til handel, hvis ECB eller, hvor det er relevant, medlemsstatens centralbank som omhandlet i første afsnit afgiver en negativ udtalelse med begrundelse i en risiko for betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 3, på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 18
Ansøgning om tilladelse
Den i stk. 1 omhandlede ansøgning skal indeholde samtlige følgende oplysninger:
den ansøgende udsteders adresse
den ansøgende udsteders identifikator for den juridiske enhed
den ansøgende udsteders vedtægter, hvis relevant
en driftsplan, der viser den forretningsmodel, som den ansøgende udsteder agter at følge
en juridisk vurdering af, at den aktivbaserede token ikke betragtes som hverken:
et kryptoaktiv, der er udelukket fra denne forordnings anvendelsesområde i overensstemmelse med artikel 2, stk. 4, eller
en e-pengetoken
en detaljeret beskrivelse af den ansøgende udsteders ledelsesordninger som omhandlet i artikel 34, stk. 1
hvis der forefindes samarbejdsordninger med specifikke udbydere af kryptoaktivtjenester, en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders interne kontrolmekanismer og -procedurer til at sikre overholdelse af forpligtelserne vedrørende hvidvask og terrorfinansiering i direktiv (EU) 2015/849
identiteten på medlemmerne af den ansøgende udsteders ledelsesorgan
dokumentation for, at de i litra h) omhandlede personer har et tilstrækkeligt godt omdømme og passende viden, kompetence og erfaring til at stå for ledelsen af den ansøgende udsteder
dokumentation for, at enhver aktionær eller selskabsdeltager, der direkte eller indirekte besidder en kvalificerede andel i den ansøgende udsteder, har et tilstrækkeligt godt omdømme
en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19
politikker og procedurer som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit
en beskrivelse af de kontraktlige ordninger med tredjepartsenheder som omhandlet i artikel 34, stk. 5, andet afsnit
en beskrivelse af den ansøgende udsteders politik for forretningskontinuitet som omhandlet i artikel 34, stk. 9
en beskrivelse af interne kontrolmekanismer og risikostyringsprocedurer som omhandlet i artikel 34, stk. 10
en beskrivelse af de systemer og procedurer, der skal garantere tilgængeligheden, autenticiteten, integriteten og fortroligheden af data, som omhandlet i artikel 34, stk. 11
en beskrivelse af den ansøgende udsteders klagebehandlingsprocedurer som omhandlet i artikel 31
i relevant omfang, en liste over værtslande, hvor den ansøgende udsteder agter at udbyde den aktivbaserede token til offentligheden eller agter at søge om optagelse til handel af den aktivbaserede token.
Med henblik på anvendelsen af stk. 2, litra i) og j), skal den ansøgende udsteder af den aktivbaserede token fremlægge bevis for følgende forhold:
for alle medlemmer af ledelsesorganet: ren straffeattest eller at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge, finansiering af terrorisme, svig eller erhvervsansvar
medlemmerne af ledelsesorganet hos den ansøgende udsteder af den aktivbaserede token har tilsammen passende viden, kompetence og erfaring til at stå for ledelsen af udstederen af den aktivbaserede token, og de pågældende personer er forpligtet til at afsætte tilstrækkelig tid til at varetage deres opgaver
for alle aktionærer og selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende udsteder: ren straffeattest og at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge, finansiering af terrorisme, svig eller erhvervsansvar.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 19
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
En hvidbog om kryptoaktiver for en aktivbaseret token skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag II:
oplysninger om udstederen af den aktivbaserede token
oplysninger om den aktivbaserede token
oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf
oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til den aktivbaserede token
oplysninger om den understøttende teknologi
oplysninger om risici
oplysninger om reserven af aktiver
oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede den aktivbaserede token.
Hvidbogen om kryptoaktiver skal også angive identiteten af den person udover udstederen, der udbyder til offentligheder eller anmoder om optagelse til handel i henhold til artikel 16, stk. 1, andet afsnit, og årsagen til, at den pågældende person udbyder denne aktivbaserede token eller anmoder om optagelse til handel heraf. I tilfælde, hvor hvidbogen om kryptoaktiver ikke udarbejdes af udstederen, skal hvidbogen om kryptoaktiver også angive identiteten af den person, der har udarbejdet hvidbogen om kryptoaktiver, og årsagen til, at den pågældende person har udarbejdet den.
Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og utvetydige erklæring:
den aktivbaserede token kan helt eller delvis miste sin værdi
den aktivbaserede token kan muligvis ikke altid overdrages
den aktivbaserede token er muligvis ikke likvid
hvis relevant, en klar advarsel om, at den aktivbaserede token ikke er omfattet af investorgarantiordningerne efter direktiv 97/9/EF
en klar advarsel om, at den aktivbaserede token ikke er omfattet af indskudsgarantiordningerne efter direktiv 2014/49/EU.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver
den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af den aktivbaserede token på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene
udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token ikke udgør et udbud af eller en opfordring til køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret
hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i forordning (EU) 2017/1129 eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret.
Resuméet skal angive, at indehavere af aktivbaserede tokens til enhver tid har ret til genindløsning, og betingelserne for en sådan genindløsning.
Hvis den aktivbaserede token også udbydes i en anden medlemsstat end udstederens hjemland, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører disse reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 20
Vurdering af ansøgningen om tilladelse
De kompetente myndigheder kan under vurderingsprocessen samarbejde med de kompetente myndigheder for bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, med finansielle efterretningsenheder eller med andre offentlige organer.
ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i stk. 4, afgiver senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af udkastet til afgørelse og ansøgningsdossieret en ikkebindende udtalelse om sin vurdering af de risici, som udstedelse af denne aktivbaserede token kan udgøre for den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission og den monetære suverænitet, og fremsender sin udtalelse til den berørte kompetente myndighed.
De udtalelser, der er omhandlet i nærværende stykkes første og andet afsnit, er ikke bindende, jf. dog artikel 21, stk. 4.
Den kompetente myndighed tager dog behørigt hensyn til de udtalelser, der er omhandlet i nærværende stykkes første og andet afsnit.
Artikel 21
Meddelelse af eller afslag på tilladelse
De kompetente myndigheder afslår at meddele tilladelse, hvis der er objektive og påviselige grunde til, at:
den ansøgende udsteders ledelsesorgan kan udgøre en trussel for dens effektive, sunde og forsigtige ledelse og forretningskontinuitet og for tilstrækkelig hensyntagen til dens kunders interesser og markedets integritet
medlemmerne af ledelsesorganet ikke opfylder de krav, der er fastsat i artikel 34, stk. 2
aktionærer og selskabsdeltager, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele, ikke opfylder kriterierne for tilstrækkeligt godt omdømme i artikel 34, stk. 4
den ansøgende udsteder ikke opfylder eller forventeligt ikke opfylder nogen af kravene i dette afsnit
den ansøgende udsteders forretningsmodel kan udgøre en alvorlig trussel mod markedets integritet, den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion eller kan udsætte udstederen eller sektoren for alvorlige risici for hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme.
ESMA stiller sådanne oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 3, fra begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
Artikel 22
Indberetning af aktivbaserede tokens
Udstederen af hver aktivbaseret token med en emissionsværdi på over 100 000 000 EUR indberetter hvert kvartal følgende oplysninger til den kompetente myndighed:
antallet af indehavere
værdien af den udstedte aktivbaserede token og størrelsen af reserven af aktiver
det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag i det relevante kvartal
en vurdering af det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag i det relevante kvartal, der knytter sig til dens anvendelse som vekslingsmiddel inden for et fælles valutaområde.
Med henblik på første afsnit, litra c) og d), forstås ved transaktion enhver ændring af den fysiske eller juridiske person, der er berettiget til den aktivbaserede token som følge af overførsel af den aktivbaserede token fra én distributed ledger-adresse eller -konto til en anden.
Transaktioner, der knytter sig til veksling mod midler eller andre kryptoaktiver med udstederen eller med en udbyder af kryptoaktivtjenester, bør ikke betragtes som knyttet til anvendelse af den aktivbaserede token som vekslingsmiddel, medmindre det kan bevises, at den aktivbaserede token anvendes til afvikling af transaktioner i andre kryptoaktiver.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 23
Begrænsninger på udstedelse af aktivbaserede tokens i udbredt brug som vekslingsmiddel
Når vurderingen for en aktivbaseret token af det kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner pr. dag, der knytter sig til dens anvendelse som vekslingsmiddel i et fælles valutaområde, overstiger henholdsvis 1 000 000 transaktioner og 200 000 000 EUR, skal udstederen:
ophøre med at udstede den aktivbaserede token, og
senest 40 arbejdsdage efter, at denne tærskel var nået, forelægge den kompetente myndighed en plan for at sikre, at det vurderede kvartalsvise gennemsnitlige antal og den vurderede gennemsnitlige samlede værdi af disse transaktioner pr. dag holdes under henholdsvis 1 000 000 transaktioner og 200 000 000 EUR.
Artikel 24
Inddragelse af tilladelsen
De kompetente myndigheder inddrager tilladelsen til en udsteder af en aktivbaseret token i følgende situationer:
udsteder har indstillet sin virksomhed i seks på hinanden følgende måneder eller har ikke anvendt sin tilladelse i 12 på hinanden følgende måneder
udsteder har opnået sin tilladelse på uretmæssig vis såsom ved at afgive urigtige erklæringer i den i artikel 18 omhandlede ansøgning om tilladelse eller i en hvilken som helst hvidbog om kryptoaktiver, der er ændret i overensstemmelse med artikel 25
udsteder opfylder ikke længere de betingelser, hvorpå tilladelsen blev meddelt
udsteder har gjort sig skyldig i alvorlige overtrædelser af bestemmelserne i dette afsnit
udsteder er under insolvensbehandling i overensstemmelse med gældende national ret
udsteder har været genstand for en genindløsningsplan
udsteders forretningsmodel kan udgøre en alvorlig trussel mod markedets integritet, den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion eller kan udsætte udstederen eller sektoren for alvorlige risici for hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme.
Udstederen af den aktivbaserede token underretter dens kompetente myndighed om enhver af de situationer, der er omhandlet i første afsnit, litra e) og f).
De relevante kompetente myndigheder giver den kompetente myndighed for en udsteder af en aktivbaseret token øjeblikkelig meddelelse om følgende situationer:
en tredjepartsenhed som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h), har mistet sin tilladelse som kreditinstitut som omhandlet i artikel 8 i direktiv 2013/36/EU, som en udbyder af kryptoaktivtjenester som omhandlet i artikel 59 i denne forordning, som et betalingsinstitut eller som et e-pengeinstitut
medlemmerne af udsteders ledelsesorgan eller aktionærer eller selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i udstederen, har overtrådt bestemmelser i national ret til gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/849.
Når tilladelsen er inddraget, gennemfører udstederen af den aktivbaserede token proceduren i artikel 47.
Artikel 25
Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
Udstedere af aktivbaserede tokens giver den kompetente myndighed i deres hjemland meddelelse om enhver påtænkt ændring af deres forretningsmodel, som kan tænkes at få væsentlig indflydelse på enhver faktisk eller potentiel indehavers købsbeslutning vedrørende aktivbaserede tokens, og som indtræffer efter den i artikel 21 omhandlede tilladelse eller efter godkendelsen af hvidbogen i henhold til artikel 17 såvel som i sammenhæng med artikel 23. Sådanne ændringer omfatter blandt andet alle væsentlige ændringer af:
ledelsesordningerne, herunder kanaler for indberetning til ledelsesorganet og risikostyringsrammen
reserven af aktiver og deponering af reserven af aktiver
de rettigheder, der indrømmes indehavere af aktivbaserede tokens
den mekanisme, hvorigennem den aktivbaserede token udstedes og genindløses
protokollerne for validering af transaktionerne i aktivbaserede tokens
funktionsmåden hvad angår udstederens proprietære distributed ledger-teknologi, hvor de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af en sådan distributed ledger-teknologi
mekanismerne til at sikre likviditeten af aktivbaserede tokens, herunder likviditetsstyringspolitikken og -procedurerne for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens som omhandlet i artikel 45
ordninger med tredjepartsenheder, herunder forvaltning af reserven af aktiver og investering af reserven, deponering af reserven af aktiver og, hvor det er relevant, distribution af aktivbaserede tokens til offentligheden
klagebehandlingsproceduren
risikovurderingen vedrørende hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme og de generelle politikker og procedurer i forbindelse hermed.
Udstedere af aktivbaserede tokens underretter den kompetente myndighed i deres hjemland mindst 30 arbejdsdage før, at de påtænkte ændringer får virkning.
Udstederen af den aktivbaserede token skal underrette den kompetente myndighed i hjemlandet om udkastet til revideret hvidbog om kryptoaktiver.
Den kompetente myndighed bekræfter elektronisk hurtigst muligt udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og senest fem arbejdsdage efter modtagelsen heraf.
Den kompetente myndighed godkender eller giver afslag på godkendelse af udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver senest 30 arbejdsdage efter sin bekræftelse på modtagelse heraf. Den kompetente myndighed kan også under gennemgangen af udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver anmode om supplerende oplysninger, forklaringer eller begrundelser vedrørende udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver. Når den kompetente myndighed anmoder om sådanne supplerende oplysninger, begynder fristen på 30 arbejdsdage først, når den kompetente myndighed har modtaget de supplerende oplysninger, der blev anmodet om.
ECB eller den relevante centralbank og, hvor det er relevant, EBA og ESMA afgiver udtalelse senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af den i første afsnit omhandlede høring.
Hvis den kompetente myndighed godkender den ændrede hvidbog om kryptoaktiver, kan denne kræve, at udstederen af den aktivbaserede token:
indfører mekanismer, der sikrer beskyttelsen af indehavere af den aktivbaserede token, når en potentiel ændring af udstederens transaktioner kan have en væsentlig indvirkning på værdien, stabiliteten eller risiciene hvad angår den aktivbaserede token eller reserven af aktiver
træffer passende korrigerende foranstaltninger for at imødegå forhold, der kan hæmme den finansielle stabilitet eller betalingssystemernes smidige funktion.
Den kompetente myndighed pålægger udstederen af den aktivbaserede token at træffe passende foranstaltninger til at imødegå forhold, der kan hæmme betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet, hvis ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i artikel 20, stk. 4, foreslår sådanne korrigerende foranstaltninger i forbindelse med høringer som omhandlet i nærværende artikels stk. 3.
Når ECB og centralbanken som omhandlet i artikel 20, stk. 4, har foreslået foranstaltninger, der adskiller sig fra dem, som den kompetente myndighed har foreskrevet, skal de foreslåede foranstaltninger kombineres, og hvis det ikke er muligt, skal den mest stringente foranstaltning have forrang.
ESMA stiller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til rådighed, som er blevet meddelt dem, i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse.
Artikel 26
Det ansvar, som påhviler udstedere af aktivbaserede tokens, for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
Udstederen og medlemmerne af dennes bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan hæfter ikke for tab, der er lidt som følge af at have handlet i tillid til oplysningerne i et resumé i henhold til artikel 19, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
er misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller
når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, ikke indeholder nøgleoplysninger til at bistå potentielle indehavere med at tage stilling til, om de vil købe den pågældende aktivbaserede token.
KAPITEL 2
Forpligtelser for udstedere af aktivbaserede tokens
Artikel 27
Forpligtelse til at handle ærligt, redeligt og professionelt og i den bedste interesse for indehavere af aktivbaserede tokens
Artikel 28
Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver
En udsteder af aktivbaserede tokens offentliggør på sit websted den godkendte hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 17, stk. 1, eller artikel 21, stk. 1, og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 25. Den godkendte hvidbog om kryptoaktiver gøres offentligt tilgængelig senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelsen til handel af denne token. Den godkendte hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver forbliver tilgængeligt på udstederens websted, så længe den aktivbaserede token indehaves af offentligheden.
Artikel 29
Markedsføringskommunikation
Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af en aktivbaseret token eller optagelse til handel af en sådan aktivbaseret token, skal opfylde samtlige følgende betingelser:
markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende
oplysningerne i markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udstederen af den pågældende aktivbaserede token såvel som dennes telefonnummer og e-mailadresse til kontakt angives.
Artikel 30
Løbende oplysninger til indehavere af aktivbaserede tokens
Artikel 31
Klagebehandlingsprocedure
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 32
Identificering, forebyggelse, håndtering og oplysning i forbindelse med interessekonflikter
Udstedere af aktivbaserede tokens gennemfører og opretholder effektive politikker og procedurer til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter mellem sig selv og:
deres aktionærer eller selskabsdeltagere
alle aktionærer eller selskabsdeltagere, som direkte eller indirekte besidder en kvalificeret deltagelse i udstederen
medlemmerne af deres ledelsesorgan
deres ansatte
indehavere af aktivbaserede tokens, eller
enhver tredjepart, der udfører en af de funktioner, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h).
EBA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på nærmere at præcisere:
kravene til de politikker og procedurer, der er omhandlet i stk. 1
nærmere forhold og metodologi vedrørende indholdet af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 3.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 33
Indberetning af ændringer i ledelsesorganet
Udbydere af kryptoaktivtjenester giver øjeblikkeligt deres kompetente myndighed meddelelse om enhver ændring i deres ledelsesorgan og giver deres kompetente myndighed alle de oplysninger, der er nødvendige for dennes vurdering af overholdelsen af artikel 34, stk. 2.
Artikel 34
Ledelsesordninger
Udstedere af aktivbaserede tokens opstiller regler og procedurer, som er tilstrækkeligt effektive til at sikre, at denne forordning overholdes. Udstedere af aktivbaserede tokens fastlægger, opretholder eller gennemfører navnlig politikker og procedurer for:
reserven af aktiver som omhandlet i artikel 36
deponering af reserven af aktiver, herunder adskillelse af aktiverne, som omhandlet i artikel 37
rettigheder, der er indrømmet indehavere af aktivbaserede tokens, som omhandlet i artikel 39
den mekanisme, hvorigennem der udstedes og genindløses aktivbaserede tokens
protokollerne for validering af transaktioner i aktivbaserede tokens
funktionsmåden hvad angår udstederens proprietære distributed ledger-teknologi, hvis de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af sådan distributed ledger-teknologi eller tilsvarende teknologi, der drives af udstederen eller en tredjepart, der handler på dennes vegne
mekanismerne til at sikre likviditeten af aktivbaserede tokens, herunder likviditetsstyringspolitikken og -procedurerne for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens som omhandlet i artikel 45
ordninger med tredjepartsenheder med hensyn til forvaltning af reserven af aktiver og investering af reserven af aktiver, deponering af reserven af aktiver og, hvor det er relevant, distribution af aktivbaserede tokens til offentligheden
skriftligt samtykke fra udstederne af aktivbaserede tokens til øvrige personer, der muligvis vil udbyde eller anmode om optagelse til handel af de aktivbaserede tokens
klagebehandling som anført i artikel 31
interessekonflikter som anført i artikel 32.
Hvis udstedere af aktivbaserede tokens indgår ordninger som omhandlet i første afsnit, litra h), fastsættes disse ordninger i en kontrakt med tredjepartsenhederne. Disse kontraktlige ordninger fastlægger funktioner, ansvarsområder, rettigheder og forpligtelser både for udstederne af aktivbaserede tokens og for hver enkelt tredjepart. Enhver kontraktlig ordning med konsekvenser på tværs af jurisdiktioner skal fastsætte utvetydigt lovvalg.
Senest den 30. juni 2024 udsteder EBA i tæt samarbejde med ESMA og ECB retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010, der præciserer minimumsindholdet af ledelsesordningerne vedrørende:
redskaberne til overvågning af de risici, der er omhandlet i stk. 8
den forretningskontinuitetsplan, der er omhandlet i stk. 9
den interne kontrolmekanisme, der er omhandlet i stk. 10
de revisioner, der er omhandlet i stk. 12, herunder det minimum af dokumentation, der skal anvendes ved revisionen.
EBA tager ved udstedelsen af de retningslinjer, der er omhandlet i første afsnit, hensyn til bestemmelserne om forvaltningskrav i andre EU-retsakter om finansielle tjenesteydelser, herunder direktiv 2014/65/EU.
Artikel 35
Kapitalgrundlagskrav
Udstedere af aktivbaserede tokens skal til enhver tid have et kapitalgrundlag svarende til et beløb, der mindst svarer til det højeste af følgende:
350 000 EUR
2 % af det gennemsnitlige beløb af reserven af aktiver som omhandlet i artikel 36
en fjerdedel af det foregående års faste omkostninger.
Med henblik på anvendelsen af første afsnit, litra b), forstås ved det gennemsnitlige beløb af reserven af aktiver det gennemsnitlige beløb af reserven af aktiver ved udgangen af hver kalenderdag beregnet over de sidste seks måneder.
Når en udsteder udbyder mere end én aktivbaseret token, er det beløb, der er omhandlet i første afsnit, litra b), lig med summen af det gennemsnitlige beløb af den reserve af aktiver, der understøtter hver aktivbaseret token.
Det beløb, der er omhandlet i første afsnit, litra c), tages årligt til revision og beregnes i overensstemmelse med artikel 67, stk. 3.
Den kompetente myndighed i hjemlandet kan kræve, at en udsteder af en aktivbaseret token har et kapitalgrundlag, der er op til 20 % højere end det beløb, der følger af anvendelsen af stk. 1, første afsnit, litra b), hvis en vurdering af et af følgende punkter indikerer en højere grad af risiko:
vurderingen af risikostyringsprocesser og interne kontrolmekanismer hos udstederen af den aktivbaserede token som omhandlet i artikel 34, stk. 1, 8 og 10
kvaliteten og volatiliteten af reserven af aktiver som omhandlet i artikel 36
de typer af rettigheder, som udstederen af den aktivbaserede token har indrømmet indehavere af den aktivbaserede token, i overensstemmelse med artikel 39
hvis reserven af aktiver omfatter investeringer, risici i forbindelse med investeringspolitikken for denne reserve
den samlede værdi og antallet af transaktioner, der er udført i den aktivbaserede token
betydningen af de markeder, på hvilke den aktivbaserede token udbydes og markedsføres
i relevant omfang, markedskapitaliseringen af den aktivbaserede token.
EBA udarbejder i nært samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, til yderligere præcisering af:
proceduren og tidsrammen for en udsteder af en signifikant aktivbaseret token for tilpasning til højere kapitalgrundlagskrav som fastsat i stk. 3
kriterierne for at kræve et højere kapitalgrundlag som fastsat i stk. 3
minimumskravene til udformning af stresstest-programmer under hensyntagen til størrelsen, kompleksiteten og arten af den aktivbaserede token, herunder, men ikke begrænset til:
typerne af stresstest og deres vigtigste formål og anvendelser
hyppigheden af gennemførelse af de forskellige stresstest
de interne ledelsesordninger
den relevante datainfrastruktur
metodologien og troværdigheden af antagelser
anvendelse af proportionalitetsprincippet på alle minimumskrav, det være sig kvantitative eller kvalitative, og
minimumshyppigheden af stresstestene og de fælles referenceparametre for stresstestscenarierne.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
KAPITEL 3
Reserve af aktiver
Artikel 36
Forpligtelse til at have en reserve af aktiver og sammensætning og forvaltning af denne reserve
Reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at
de risici, der er forbundet med de aktiver, som de aktivbaserede tokens henviser til, er omfattet og
der tages højde for de likviditetsrisici, der er forbundet med indehavernes permanente genindløsningsrettigheder.
De reguleringsmæssige tekniske standarder skal navnlig fastsætte:
den relevante procentdel af reserven af aktiver opgjort i dagligt udløb, herunder procentdel af omvendte genkøbsaftaler, som kan opsiges med én arbejdsdags varsel, og procentdel af kontantbeholdningen, som kan hæves med én arbejdsdags varsel
den relevante procentdel af reserven af aktiver opgjort ugentligt udløb, herunder procentdel af omvendt genkøbsaftaler, som kan opsiges med fem arbejdsdags varsel, og procentdel af kontantbeholdningen, som kan hæves med fem arbejdsdags varsel
andre relevante udløb af løbetider og overordnede teknikker til likviditetsstyring
de minimumsbeløb i hver officiel valuta, der henvises til, som skal opføres som indskud i kreditinstitutter, og som ikke må være mindre end 30 % af det beløb, der er opført i hver officiel valuta.
Med henblik på andet afsnit, litra a), b) og c), tager EBA blandt andet hensyn til de relevante tærskler, der er fastsat i artikel 52 i direktiv 2009/65/EF.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Hvis forskellige udstedere af aktivbaserede tokens udbyder den samme aktivbaserede token til offentligheden, skal disse udstedere kun administrere og opretholde en enkelt reserve af aktiver for den pågældende aktivbaserede token.
Udstedere af aktivbaserede tokens skal have en klar og detaljeret politik, der beskriver stabiliseringsmekanismen for sådanne tokens. Denne politik skal navnlig:
opstille en liste over de aktiver, som de aktivbaserede tokens henviser til, og sammensætningen af disse aktiver
beskrive typen af aktiver og den nøjagtige fordeling af de aktiver, der indgår i reserven af aktiver
indeholde en detaljeret vurdering af risici, herunder kreditrisiko, markedsrisiko, koncentrationsrisiko og likviditetsrisiko som følger af reserven af aktiver
beskrive den procedure, hvorved de aktivbaserede tokens udstedes og genindløses, og den procedure, hvorved denne udstedelse og genindløsning vil resultere i en tilsvarende, henholdsvis stigning og nedgang i reserven af aktiver
angive, om en del af reserven af aktiver investeres som fastsat i artikel 38
hvis udstedere af aktivbaserede tokens investerer en del af reserven af aktiver som fastsat i artikel 38, indeholde en detaljeret beskrivelse af investeringspolitikken og en vurdering af, hvordan investeringspolitikken kan påvirke værdien af reserven af aktiver
beskrive proceduren for køb af aktivbaserede tokens og for genindløsning af sådanne tokens mod reserven af aktiver og udarbejde en liste over de personer eller personkategorier, der har ret til at gøre dette.
Udstederen skal meddele den kompetente myndighed resultaterne af revisionen i stk. 9 uden opsættelse og senest seks uger efter værdiansættelsens referencedato. Udstederen skal offentliggøre resultatet af revisionen senest to uger efter datoen for meddelelsen til den kompetente myndighed. Den kompetente myndighed kan pålægge udbyderen at udsætte offentliggørelsen af revisionsresultatet i tilfælde af:
at udbyderen er blevet pålagt at gennemføre genopretningsordninger eller -foranstaltninger i overensstemmelse med artikel 46, stk. 3
at udbyderen er blevet pålagt at gennemføre en genindløsningsplan i overensstemmelse med artikel 47
at det vurderes at være nødvendigt at beskytte indehaverne af aktivbaserede tokens' økonomiske interesser
at det vurderes at være nødvendigt at undgå en betydelig negativ virkning på det finansielle system i udbyderens hjemland eller i en anden medlemsstat.
Når der anvendes opgørelse til markedsværdi, værdiansættes reserveaktivet under anvendelse af den mere forsigtighedsbaserede del af tilbuddet, medmindre aktivet kan handles til middelkurs. Kun markedsdata af god kvalitet må anvendes, og sådanne data skal vurderes på grundlag af alle følgende faktorer:
antallet af modparter og disses kvalitet
volumen og omsætning i markedet for reserven af aktiver
størrelsen af reserven af aktiver.
Modellen skal give et præcist skøn over reserven af aktivers indre værdi på grundlag af følgende ajourførte nøglefaktorer:
volumen og omsætning på denne reserve af aktivers marked
størrelsen af reserven af aktiver
markedsrisikoen, renterisikoen og kreditrisikoen knyttet til reserveaktivet.
Når der anvendes opgørelse til modelværdi, anvendes metoden med opgørelse til amortiseret kostpris som defineret i artikel 2, nr. 10), i forordning (EU) 2017/1131 ikke.
Artikel 37
Deponering af reserve af aktiver
Udstedere af aktivbaserede tokens fastlægger, opretholder og gennemfører politikker og procedurer og indgår, ajourfører og gennemfører kontraktlige ordninger for deponering, der til enhver tid sikrer, at:
reserven af aktiver ikke er behæftet eller pantsat som en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse som defineret i artikel 2, stk. 1, litra a), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/47/EF ( 13 )
reserven af aktiver deponeres i henhold til nærværende artikels stk. 6
udstedere af aktivbaserede tokens har øjeblikkelig adgang til reserven af aktiver med henblik på at imødekomme eventuelle krav om genindløsning fra indehavere af aktivbaserede tokens
koncentration af depotforvalterne af reserven af aktiver undgås
risiko for koncentration af reserven af aktiver undgås.
Reserven af aktiver opbevares i depot senest fem arbejdsdage efter den dato, hvor den aktivbaserede token blev udstedt af en eller flere af følgende:
en udbyder af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, hvis reserven af aktiver består af kryptoaktiver
et kreditinstitut, uanset type af reserve af aktiver
et investeringsselskab, der leverer accessoriske tjenesteydelser i form af opbevaring og administration af finansielle instrumenter på kunders vegne som omhandlet i bilag I, afsnit B, punkt 1), til direktiv 2014/65/EU, hvis reserven af aktiver består af finansielle instrumenter.
Udstedere af aktivbaserede tokens skal sikre, at kreditinstitutter, udbydere af kryptoaktivtjenester og investeringsselskaber, der er udnævnt som depotforvaltere af reserven af aktiver som omhandlet i stk. 3, har den nødvendige ekspertise og det nødvendige markedsomdømme til at være depotforvaltere af en sådan reserve af aktiver under hensyntagen til de pågældende, kryptoaktivtjenesteudbyderes, kreditinstitutters og investeringsselskabers bogføringspraksis, opbevaringsprocedurer og interne kontrolmekanismer. Kontraktlige ordninger mellem udstedere af aktivbaserede tokens og depotforvaltere skal sikre, at de reserver af aktiver, der opbevares i depot, beskyttes mod krav fra depotforvalternes kreditorer.
Udstedere af aktivbaserede tokens revurderer regelmæssigt udnævnelsen af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber som depotforvaltere af reserven af aktiver. Udstedere af aktivbaserede tokens skal med henblik på denne revurdering evaluere deres eksponeringer for sådanne depotforvaltere, idet der tages hensyn til det fulde omfang af deres forhold til disse, og sådanne depotforvalteres finansielle betingelser overvåges løbende.
Depotforvaltere af reserven af aktiver som omhandlet i stk. 4, sikrer, at deponeringen af disse reserveaktiver sker på følgende måde:
kreditinstitutterne opbevarer midler i depot på en konto, der er åbnet i kreditinstitutternes regnskaber
for finansielle instrumenter, der kan opbevares i depot, opbevarer kreditinstitutter eller investeringsselskaber alle de finansielle instrumenter i depot, der kan registreres på en konto for finansielle instrumenter, som er åbnet i kreditinstitutternes eller investeringsselskabernes regnskaber, og alle de finansielle instrumenter, der fysisk kan leveres til sådanne kreditinstitutter eller investeringsselskaber
for kryptoaktiver, der kan opbevares i depot, opbevarer udbydere af kryptoaktivtjenester de kryptoaktiver i depot, der indgår i reserven af aktiver, eller metoderne til adgang til sådanne kryptoaktiver, hvor det er relevant, i form af private krypteringsnøgler
for andre aktiver kontrollerer kreditinstitutterne, at udstederne af de aktivbaserede tokens er ejere af de aktivbaserede tokens, og de fører en fortegnelse over disse reserver af aktiver, for hvilke de er overbevist om, at udstederne af de aktivbaserede tokens ejer disse reserver af aktiver.
Med henblik på første afsnit, litra a), skal kreditinstitutterne sikre, at midlerne er registreret i kreditinstitutternes regnskaber på separate konti i overensstemmelse med de bestemmelser i national ret, der gennemfører artikel 16 i Kommissionens direktiv 2006/73/EF ( 14 ). Kontoen åbnes i navnet på udstederen af de aktivbaserede tokens med det formål at forvalte reserven af aktiver for hver aktivbaseret token, således at midlerne i depotet klart kan identificeres som hørende til hver reserve af aktiver.
Med henblik på første afsnit, litra b), skal kreditinstitutterne og investeringsselskaberne sikre, at alle de finansielle instrumenter, som kan registreres på en konto for finansielle instrumenter, der er åbnet i kreditinstitutternes regnskaber og i investeringsselskabernes regnskaber, er registreret i kreditinstitutternes og investeringsselskabernes regnskaber på separate konti i overensstemmelse med de bestemmelser i national ret, der gennemfører artikel 16 i direktiv 2006/73/EF. Kontoen for de finansielle instrumenter åbnes i navnet på udstederne af aktivbaserede tokens med det formål at forvalte reserven af aktiver for hver aktivbaseret token, således at de finansielle instrumenter i depotet klart kan identificeres som hørende til hver reserve af aktiver.
Med henblik på første afsnit, litra c), skal udbydere af kryptoaktivtjenester udarbejde en fortegnelse over kundepositioner i udstederne af de aktivbaserede tokens' navne med det formål at forvalte reserver af aktiver bestående af hver aktivbaseret token, således at de deponerede kryptoaktiver klart kan identificeres som hørende til hver reserve af aktiver.
Med henblik på første afsnit, litra d), baseres vurderingen af, hvorvidt udstederne af aktivbaserede tokens ejer reserven af aktiver, på oplysninger eller dokumenter fremlagt af udstedere af aktivbaserede tokens og, hvis de foreligger, på ekstern dokumentation.
Udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er blevet udpeget som depotforvaltere i overensstemmelse med stk. 4, må ikke udføre aktiviteter med hensyn til udstedere af aktivbaserede tokens, som kan skabe interessekonflikter mellem de pågældende udstedere, indehaverne af aktivbaserede tokens og dem selv, medmindre alle følgende betingelser er opfyldt:
udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber har funktionsmæssigt og hierarkisk adskilt udførelsen af deres depotopgaver fra de opgaver, som de potentielt kunne komme i konflikt med
potentielle interessekonflikter er blevet behørigt identificeret, overvåget og håndteret af udstederen af de aktivbaserede tokens, og denne har oplyst indehaverne af de aktivbaserede tokens herom i overensstemmelse med artikel 32.
Artikel 38
Investering af reserven af aktiver
EBA udarbejder i samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der præciserer de finansielle instrumenter, der kan anses for meget likvide og med minimal markeds-, kredit- og koncentrationsrisiko som omhandlet i stk. 1. Ved fastlæggelsen af disse finansielle instrumenter, tager EBA hensyn til:
de forskellige typer aktiver, som en aktivbaseret token kan henvise til
overensstemmelsen mellem de aktiver, der henvises til af den aktivbaserede token, og de højlikvide finansielle instrumenter, i hvilke udstederne kan investere
betingelserne for anerkendelse som meget likvide aktiver i henhold til artikel 412 i forordning (EU) nr. 575/2013 og Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 ( 15 )
begrænsninger for koncentration, der forhindrer udsteder i at:
investere mere end en vis procentdel af reserven af aktiver i højlikvide finansielle instrumenter med minimal markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisiko udstedt af en enkelt enhed
opbevare mere end en vis procentdel af kryptoaktiver eller aktiver i depot hos udbydere af kryptoaktivtjenester eller kreditinstitutter tilhørende samme koncern som defineret i artikel 2, nr. 11, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/34/EU ( 16 ) eller investeringsselskaber.
EBA fastsætter med henblik på første afsnit, litra d), nr. i), passende grænser for så vidt angår koncentrationskrav. Disse grænser fastsættes blandt andet under hensyntagen til de relevante tærskler fastsat i artikel 52 i direktiv 2009/65/EF.
EBA forelægger de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 39
Ret til genindløsning
Efter anmodning fra en indehaver af en aktivbaseret token genindløser en udsteder af en sådan token enten ved at betale et beløb i andre midler end elektroniske penge svarende til markedsværdien af de aktiver, som de aktivbaserede tokens, der besiddes, henviser til, eller ved at levere de aktiver, som denne token henviser til. Udstedere fastlægger en politik for en sådan permanent ret til genindløsning, der fastsætter:
betingelserne, herunder tærskelværdier, perioder og tidsrammer, for indehavere af aktivbaserede tokens med henblik på at udøve en sådan ret til genindløsning
de mekanismer og procedurer, der skal sikre genindløsning af de aktivbaserede tokens, også under stressede markedsforhold samt i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen i artikel 46, eller i tilfælde af en velordnet genindløsning af aktivbaserede tokens som omhandlet i artikel 47
vurderingen af eller principperne for værdiansættelse af de aktivbaserede tokens og af reserven af aktiver, når retten til genindløsning udøves af indehaveren af aktivbaserede tokens, herunder ved at anvende værdiansættelsesmetoden i artikel 36, stk. 11
betingelserne for afvikling af genindløsningen og
foranstaltninger, som udstederne træffer for på passende vis at forvalte stigninger eller fald i reserven af aktiver med henblik på at undgå eventuelle negative indvirkninger på markedet for reservebeholdningen.
Hvis udstederne, når de sælger aktivbaserede tokens, accepterer betaling i andre midler end elektroniske penge, i en officiel valuta, skal de altid tilbyde en mulighed for at genindløse tokens i andre midler end elektroniske penge, i den samme officielle valuta.
Artikel 40
Forbud mod rentetilskrivning
KAPITEL 4
Forpligtelser for alle udstedere af aktivbaserede tokens
Artikel 41
Vurdering af foreslåede erhvervelser af udstedere af aktivbaserede tokens
Den kompetente myndighed suspenderer den i stk. 4, første afsnit, omhandlede vurderingsperiode, indtil den har modtaget de i dette stykkes første afsnit omhandlede supplerende oplysninger. Suspensionen må ikke overstige 20 arbejdsdage. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om supplerende oplysninger eller præciseringer af de modtagne oplysninger må ikke medføre yderligere suspension af vurderingsperioden.
Den kompetente myndighed kan forlænge suspensionen som omhandlet i dette stykkes andet afsnit i op til 30 arbejdsdage, hvis den foreslåede erhverver er placeret uden for Unionen eller omfattet af et tredjelands lovgivning.
Artikel 42
Indholdet af vurderingen af foreslåede erhvervelser af udstedere af aktivbaserede tokens
I forbindelse med udførelsen af vurderingen som omhandlet i artikel 41, stk. 4, vurderer den kompetente myndighed egnetheden af den foreslåede erhverver, og den foreslåede erhvervelses finansielle soliditet som omhandlet i artikel 41, stk. 1, ud fra alle følgende kriterier:
den foreslåede erhververs omdømme
omdømme, viden, kompetence og erfaring hos enhver person, som skal lede forretningsaktiviteten for udstederen af den aktivbaserede token som følge af den foreslåede erhvervelse
den foreslåede erhververs finansielle soliditet, navnlig i forhold til den type forretningsaktivitet, der forfølges eller påtænkes af udstederen af den aktivbaserede token, i hvilken erhvervelsen foreslås
hvorvidt udstederen af den aktivbaserede token vil kunne overholde og fortsætte med at overholde bestemmelserne i dette afsnit
om der er rimelige grunde til i forbindelse med den foreslåede erhvervelse at formode, at hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme, jf. henholdsvis artikel 1, stk. 3 og 5, i direktiv (EU) 2015/849, forekommer eller forsøges eller er forekommet eller er blevet forsøgt, eller at den foreslåede erhvervelse vil kunne øge risikoen herfor.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
KAPITEL 5
Signifikante aktivbaserede tokens
Artikel 43
Klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
Kriterierne for klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens er følgende som yderligere præciseret i de delegerede retsakter, der er vedtaget i henhold til stk. 11:
antallet af indehavere af den aktivbaserede token er større end 10 mio.
værdien af den udstedte aktivbaserede token, dens markedskapitalisering eller omfanget af reserven af aktiver for så vidt angår udstederen af den aktivbaserede token overstiger 5 000 000 000 EUR
det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner i den pågældende aktivbaserede token pr. dag i den relevante periode overstiger henholdsvis 2,5 mio. transaktioner og 500 000 000 EUR
udstederen af den aktivbaserede token er leverandør af centrale platformstjenester og udpeget som gatekeeper i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/1925 ( 17 )
betydningen af aktiviteterne hos udstederen af den aktivbaserede token på internationalt plan, herunder brugen af den aktivbaserede token til betalinger og pengeoverførsler
den aktivbaserede token eller dens udsteders indbyrdes forbundethed med det finansielle system
det forhold, at den samme udsteder udsteder mindst én yderligere aktivbaseret token eller e-pengetoken og leverer mindst én kryptoaktivtjeneste.
EBA klassificerer aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens, hvis mindst tre af de i denne artikels stk. 1 omhandlede kriterier er opfyldt:
i den periode, som dækkes af den første informationsrapport som omhandlet i nærværende artikels stk. 4, efter tilladelse i henhold til artikel 21 eller efter godkendelsen af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17, eller
i den periode, som dækkes af mindst to på hinanden følgende informationsrapporter som omhandlet i nærværende artikels stk. 4.
Hvis udstederen er etableret i en medlemsstat, der ikke har euroen som officiel valuta, eller hvis den aktivbaserede token henviser til en medlemsstats officielle valuta, som ikke er euroen, fremsender de kompetente myndigheder de oplysninger, der er omhandlet i første afsnit, til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
EBA giver udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, deres kompetente myndigheder, ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den berørte medlemsstat 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelse af EBA's udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
Hvis EBA vurderer, at visse aktivbaserede tokens ikke længere opfylder kriterierne i stk. 1 i overensstemmelse med stk. 2, udarbejder EBA et udkast til afgørelse om ikke længere at klassificere denne aktivbaserede token som signifikant og giver udstederne af disse aktivbaserede tokens, den kompetente myndighed i deres hjemland, ECB og, i de i stk. 4, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den pågældende medlemsstat, meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, deres kompetente myndigheder, ECB og centralbanken som omhandlet i stk. 4 har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
Kommissionen vedtager delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 139 for at supplere denne forordning ved yderligere at præcisere det i stk. 1 omhandlede kriterium for at kunne klassificere aktivbaserede tokens som signifikante og fastlægge:
de omstændigheder, hvorunder aktiviteterne hos udstederen af den aktivbaserede token anses for signifikante på internationalt plan uden for Unionen
de forhold, hvorunder den aktivbaserede token og deres udstedere anses for at være indbyrdes forbundet med det finansielle system
indhold og form af oplysninger fra de kompetente myndigheder til EBA og ECB i henhold til nærværende artikels stk. 4 og artikel 56, stk. 3.
Artikel 44
Frivillig klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
For at en aktivbaseret token kan klassificeres som signifikant i henhold til denne artikel, skal den ansøgende udsteder af den aktivbaserede token ved hjælp af en detaljeret driftsplan som omhandlet i artikel 17, stk. 1, litra b), nr. i), og artikel 18, stk. 2, litra d), påvise, at udstederen sandsynligvis opfylder mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1.
Kompetente myndigheder for udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, ECB og, hvor det er relevant, den berørte medlemsstats centralbank har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
Artikel 45
Særlige yderligere forpligtelser for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens
Hvis en udsteder af signifikante aktivbaserede tokens udbyder to eller flere aktivbaserede tokens eller leverer kryptoaktivtjenester, skal stresstestningen dække alle disse aktiviteter på en udtømmende og holistisk måde.
Hvis en udsteder udbyder to eller flere aktivbaserede tokens i Unionen, og mindst én af disse aktivbaserede tokens klassificeres som signifikante, finder stk. 1-5 anvendelse på den pågældende udsteder.
EBA udarbejder i nært samarbejde med ESMA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, til præcisering af:
minimumsindholdet af ledelsesordningerne for aflønningspolitikken som omhandlet i stk. 1
mindsteindholdet af likviditetsstyringspolitikken og procedurer, jf. stk. 3, herunder ved at præcisere mindstebeløbet for indskud i hver enkelt officiel valuta, der henvises til, og som ikke kan være lavere end 60 % af det beløb, der henvises til i hver enkelt officiel valuta
proceduren og tidsrammen for en udsteder af en signifikant aktivbaseret token for tilpasning af dens eget kapitalgrundlagsbeløb som krævet i stk. 5.
For så vidt angår kreditinstitutter kalibrerer EBA de tekniske standarder under hensyntagen til eventuelle interaktioner mellem de reguleringsmæssige krav, der er fastsat ved denne forordning, og de reguleringsmæssige krav, der er fastsat i andre EU-retsakter.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
KAPITEL 6
Genopretnings- og genindløsningsplaner
Artikel 46
Genopretningsplan
Genopretningsplanen skal også omfatte bevarelse af udsteders tjenester vedrørende den aktivbaserede token, rettidig genopretning af transaktioner og opfyldelse af udsteders forpligtelser i tilfælde af begivenheder, der udgør en betydelig risiko for at forstyrre transaktioner.
Genopretningsplanen skal indeholde passende betingelser og procedurer for at sikre rettidig gennemførelse af genopretningsforanstaltninger samt en bred vifte af genopretningsmuligheder, herunder:
likviditetsgebyrer på genindløsning
begrænsning af mængden af den aktivbaserede token, der kan genindløses på en arbejdsdag
suspension af genindløsning.
Udstederen giver, hvor det er relevant, også meddelelse om genopretningsplanen til sine afviklings- og tilsynsmyndigheder parallelt med den kompetente myndighed.
Artikel 47
Genindløsningsplan
Genindløsningsplanen skal omfatte kontraktlige ordninger, procedurer og systemer, herunder udpegelse af en midlertidig administrator i overensstemmelse med gældende lov, for at sikre en ensartet behandling af alle indehavere af aktivbaserede tokens og at sikre, at indehaverne af aktivbaserede tokens betales rettidigt med provenuet fra salget af de resterende reserver af aktiver.
Genindløsningsplanen skal sikre kontinuitet i eventuelle kritiske aktiviteter, der er nødvendige for en velordnet genindløsning, og som udføres af udstedere eller af eventuelle tredjepartsenheder.
Afviklingsmyndigheden kan gennemgå genindløsningsplanen med henblik på at identificere eventuelle handlinger i genindløsningsplanen, der kunne få en negativ indvirkning på udsteders afviklingsmuligheder, og kan fremsætte henstillinger til den kompetente myndighed i denne henseende.
EBA udsteder retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 for at præcisere:
indholdet af genindløsningsplanen og hyppigheden af gennemgang under hensyntagen til størrelsen, kompleksiteten og arten af den aktivbaserede token og dens udsteders forretningsmodel, og
udløsningsmekanismerne for gennemførelsen af genindløsningsplanen.
AFSNIT IV
E-PENGETOKENS
KAPITEL 1
Krav, der skal opfyldes af alle udstedere af e-pengetokens
Artikel 48
Krav til udbud til offentligheden eller optagelse til handel af e-pengetokens
En person må ikke udbyde e-pengetokens til offentligheden eller anmode om optagelse til handel af en e-pengetoken i Unionen, medmindre denne person er udstederen af en sådan e-pengetoken og:
er meddelt tilladelse som kreditinstitut eller e-pengeinstitut, og
har givet meddelelse om en hvidbog om kryptoaktiver til den kompetente myndighed og har offentliggjort denne hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 51.
Uanset første afsnit kan andre personer efter skriftligt samtykke fra udstederen udbyde eller anmode om optagelse til handel af e-pengetokenen. Disse personer skal efterkomme artikel 50 og 53.
En e-pengetoken, der henviser til en officiel valuta i en medlemsstat, anses for at være udbudt til offentligheden i Unionen.
Artikel 49
Udstedelse og genindløsning af e-pengetokens
Artikel 50
Forbud mod rentetilskrivning
Artikel 51
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver vedrørende elektroniske pengetokens
En hvidbog om kryptoaktiver for en e-pengetoken skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag III:
oplysninger om udstederen af e-pengetokenen
oplysninger om e-pengetokenen
oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf
oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til e-pengetokenen
oplysninger om den understøttende teknologi
oplysninger om risici
oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede e-pengetokenen.
Hvidbogen om kryptoaktiver skal også angive identiteten af den person ud over udstederen, der udbyder e-pengetokenen til offentligheden eller anmoder om dens optagelse til handel i henhold til artikel 48, stk. 1, andet afsnit, og årsagen til, at den pågældende person udbyder denne e-pengetoken eller anmoder om optagelse til handel heraf.
Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og iøjnefaldende erklæring på første side:
»Denne hvidbog om kryptoaktiver er ikke blevet godkendt af en kompetent myndighed i en af Den Europæiske Unions medlemsstater. Kryptoaktivets udsteder er eneansvarlig for indholdet af denne hvidbog om kryptoaktiver.«
Hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en klar advarsel om, at:
e-pengetokenen ikke er omfattet af investorgarantiordningerne i direktiv 97/9/EF
e-pengetokenen ikke er omfattet af indskudsgarantiordningerne i direktiv 2014/49/EU.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver
den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af e-pengetokenen på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene
udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen ikke udgør et udbud af eller en opfordring om køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret
hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i forordning (EU) 2017/1129 eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret.
Resuméet skal angive, at indehavere af e-pengetokenen til enhver tid har ret til genindløsning til pariværdi og betingelserne for genindløsning.
Hvis e-pengetokenen også udbydes i en anden medlemsstat end hjemlandet, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
De kompetente myndigheder må ikke kræve, at der foreligger godkendelse af hvidbøger om kryptoaktiver før deres offentliggørelse.
Den kompetente myndighed skal også give ESMA meddelelse om enhver ændret hvidbog om kryptoaktiver og om enhver inddragelse af tilladelse til udstederen af e-pengetokenen.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 4, på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel eller i tilfælde af en ændret hvidbog om kryptoaktiver eller inddragelse af tilladelsen, straks.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører de reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 52
Det ansvar, som påhviler udstedere af e-pengetokens, for oplysningerne i hvidbogen on kryptoaktiver
Udstederen og medlemmerne af dennes bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan hæfter ikke for tab, der er lidt som følge af tillid til oplysningerne i et resumé i henhold til artikel 51, stk. 6, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller
når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, ikke indeholder nøgleoplysninger til at bistå potentielle indehavere med at tage stilling til, om de vil købe de pågældende e-pengetokens.
Artikel 53
Markedsføringskommunikation
Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af en e-pengetoken eller optagelse til handel af en sådan e-pengetoken, skal opfylde samtlige følgende betingelser:
markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant
oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende
oplysningerne i markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udstederen af e-pengetokenen samt udstederens telefonnummer og e-mailadresse angives ligeledes.
Artikel 54
Investering af midler modtaget til gengæld for e-pengetokens
Midler, som udstedere af e-pengetokens har modtaget til gengæld for e-pengetokens og beskyttet i overensstemmelse med artikel 7, stk. 1, i direktiv 2009/110/EF, skal opfylde følgende:
mindst 30 % af de modtagne midler er altid indsat på særskilte konti i et kreditinstitut
de resterende modtagne midler er investeret i sikre aktiver med lav risiko, der betragtes som højlikvide finansielle instrumenter med minimal markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisiko, jf. artikel 38, stk. 1, i denne forordning, og er denomineret i den samme officielle valuta som den, e-pengetokenen henviser til.
Artikel 55
Genopretnings- og genindløsningsplaner
Afsnit III, kapitel 6, finder tilsvarende anvendelse på udstedere af e-pengetokens.
Som undtagelse fra artikel 46, stk. 2, skal datoen, hvorpå genopretningsplanen senest skal meddeles den kompetente myndighed, med hensyn til udstedere af e-pengetokens ligge inden for seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelse til handel.
Som undtagelse fra artikel 47, stk. 3, skal datoen, hvorpå genindløsningsplanen senest skal meddeles den kompetente myndighed, med hensyn til udstedere af e-pengetokens ligge inden for seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelse til handel.
KAPITEL 2
Signifikante e-pengetokens
Artikel 56
Klassificering af e-pengetokens som signifikante e-pengetokens
EBA klassificerer e-pengetokens som signifikante e-pengetokens, hvis mindst tre af kriterierne anført i artikel 43, stk. 1, er opfyldt:
i den periode, som dækkes af den første informationsrapport som omhandlet i nærværende artikels stk. 3 efter disse tokens udbud til offentligheden eller anmodning om optagelse til handel af disse tokens, eller
i den periode, som dækkes af mindst to på hinanden følgende informationsrapporter som omhandlet i nærværende artikel stk. 3.
Hvis udstederen har hjemsted i en medlemsstat, der ikke har euroen som valuta, eller hvis en medlemsstats valuta, der ikke er euroen, som e-pengetokens henviser til, fremsender de kompetente myndigheder de oplysninger, som er omhandlet i første afsnit, til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
Udstedere af sådanne e-pengetokens, deres kompetente myndigheder, ECB og, hvor det er relevant, den berørte medlemsstats centralbank har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
Den kompetente myndighed i udstederens hjemland giver hvert år EBA oplysninger om ethvert tilfælde, hvor undtagelsen som omhandlet i det første afsnit finder anvendelse.
Med henblik på første afsnit anses en transaktion for at finde sted i hjemlandet, når betaleren eller betalingsmodtageren er etableret i denne medlemsstat.
Hvis EBA vurderer, at visse e-pengetokens ikke længere opfylder kriterierne i artikel 43, stk. 1, i overensstemmelse med nærværende artikels stk. 1, udarbejder EBA et udkast til afgørelse om ikke længere at klassificere e-pengetokenen som signifikant og giver udstederne af disse e-pengetokens, de kompetente myndigheder i deres hjemlande, ECB og, i de i nærværende artikels stk. 3, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Udstedere af sådanne e-pengetokens, deres kompetente myndigheder, ECB og den berørte medlemsstats centralbank har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
Artikel 57
Frivillig klassificering af e-pengetokens som signifikante e-pengetokens
For at en e-pengetoken kan klassificeres som signifikant i henhold til denne artikel, skal udstederen af e-pengetokenen ved hjælp af en detaljeret driftsplan påvise, at udstederen sandsynligvis opfylder mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1.
Kompetente myndigheder for udstedere af sådanne e-pengetokens, ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den pågældende medlemsstat har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
EBA og de kompetente myndigheder samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
Den kompetente myndighed i udstederens hjemland giver hvert år EBA oplysninger om anvendelsen af den i første afsnit omhandlede undtagelse.
Med henblik på første afsnit anses en transaktion for at finde sted i hjemlandet, når betaleren eller betalingsmodtageren er etableret i denne medlemsstat.
Artikel 58
Særlige yderligere forpligtelser for udstedere af e-pengetokens
E-pengeinstitutter, der udsteder signifikante e-pengetokens, er underlagt:
de krav, der er omhandlet i artikel 36-38 og i artikel 45, stk. 1-4, i denne forordning i stedet for artikel 7 i direktiv 2009/110/EF
de krav, der er omhandlet i artikel 35, stk. 2, 3 og 5, og artikel 45, stk. 5, i denne forordning i stedet for artikel 5 i direktiv 2009/110/EF.
Som undtagelse fra artikel 36, stk. 9, skal den uafhængige revision med hensyn til udstedere af signifikante e-pengetokens udføres hver sjette måned fra datoen for afgørelsen om at klassificere disse e-pengetokens som signifikante i henhold til artikel 56 eller 57, alt efter tilfældet.
AFSNIT V
BETINGELSER FOR TILLADELSE OG DRIFT FOR UDBYDERE AF KRYPTOAKTIVTJENESTER
KAPITEL 1
Tilladelse til udbydere af kryptoaktivtjenester
Artikel 59
Tilladelse
En person må ikke levere kryptoaktivtjenester i Unionen, medmindre denne person er:
en juridisk person eller anden virksomhed, der er meddelt tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder i overensstemmelse med artikel 63, eller
et kreditinstitut, en værdipapircentral, et investeringsselskab, en markedsoperatør, et e-pengeinstitut, et administrationsselskab for investeringsinstitutter eller en forvalter af en alternativ investeringsfond, der har tilladelse til at levere kryptoaktivtjenester i henhold til artikel 60.
Artikel 60
Levering af kryptoaktivtjenester fra visse finansielle enheder
Med henblik på nærværende stykkes første afsnit anses levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne for at svare til at levere, føre eller drive værdipapirkonti i forbindelse med den afviklingstjeneste, der er omhandlet i afsnit B, nr. 3), i bilaget til forordning (EU) nr. 909/2014.
Med henblik på dette stykke:
levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til den accessoriske tjenesteydelse, der er omhandlet i afsnit B, nr. 1), i bilag I til direktiv 2014/65/EU
driften af en handelsplatform for kryptoaktiver anses for at svare til driften af en multilateral handelsfacilitet og driften af en organiseret handelsfacilitet som omhandlet i henholdsvis afsnit A, nr. 8) og 9), i bilag I til direktiv 2014/65/EU
veksling af kryptoaktiver til midler og andre kryptoaktiver anses for at svare til handel for egen regning som omhandlet i afsnit A, nr. 3), i bilag I til direktiv 2014/65/EU
udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til udførelse af ordrer på kunders vegne, der er omhandlet i afsnit A, nr. 2), i bilag I til direktiv 2014/65/EU
placering af kryptoaktiver anses for at svare til emissionsgaranti eller placering af finansielle instrumenter på grundlag af en fast forpligtelse og placering af finansielle instrumenter uden en fast forpligtelse som omhandlet i henholdsvis afsnit A, nr. 6) og 7), i bilag I til direktiv 2014/65/EU
modtagelse og formidling af ordrer på kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til modtagelse og formidling af ordrer i forbindelse med en eller flere af de finansielle instrumenter, der er omhandlet i afsnit A, nr. 1), i bilag I til direktiv 2014/65/EU
rådgivning om kryptoaktiver anses for at svare til investeringsrådgivning som omhandlet i afsnit A, nr. 5), i bilag I til direktiv 2014/65/EU
porteføljepleje af kryptoaktiver anses for at svare til den porteføljepleje, der er omhandlet i afsnit A, nr. 4), i bilag I til direktiv 2014/65/EU.
I forbindelse med dette stykke:
modtagelse og formidling af ordrer på kryptoaktiver på kunders vegne anses for at svare til modtagelse og formidling af ordrer i forbindelse med de finansielle instrumenter, der er omhandlet i artikel 6, stk. 4, litra b), nr. iii), i direktiv 2011/61/EU
rådgivning om kryptoaktiver anses for at svare til investeringsrådgivning som omhandlet i artikel 6, stk. 4, litra b), nr. i), i direktiv 2011/61/EU og artikel 6, stk. 3, litra b), nr. i), i direktiv 2009/65/EF
porteføljepleje af kryptoaktiver anses for at svare til de tjenester, der er omhandlet i artikel 6, stk. 4, litra a), i direktiv 2011/61/EU og artikel 6, stk. 3, litra a), i direktiv 2009/65/EF.
Med henblik på stk. 1-6 skal der gives meddelelse om følgende oplysninger:
en driftsplan, hvori det angives, hvilke former for kryptoaktivtjenester den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ønsker at levere, herunder hvor og hvordan disse tjenester skal markedsføres
en beskrivelse af:
de interne kontrolmekanismer, de politikker og procedurer, der skal sikre overholdelse af de bestemmelserne i den nationale lovgivning, der gennemfører direktiv (EU) 2015/849
risikovurderingssystemet for styring af risici for hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, og
forretningskontinuitetsplanen
den tekniske dokumentation for IKT-systemerne og sikkerhedsordningerne og en beskrivelse heraf på ikketeknisk sprog
en beskrivelse af proceduren for adskillelse af kunders kryptoaktiver og midler
en beskrivelse af politikken for ordreudførelse, hvis det er hensigten at levere deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne
en beskrivelse af handelsplatformens driftsregler og af procedurerne for og systemet til påvisning af markedsmisbrug, hvis det er hensigten at drive en handelsplatform for kryptoaktiver
en beskrivelse af den ikkeforskelsbehandlende handelspolitik, der ligger til grund for kundeforholdet, samt en beskrivelse af metoden til fastsættelse af prisen på de kryptoaktiver, som foreslås vekslet til midler eller til andre kryptoaktiver, hvis det er hensigten at veksle kryptoaktiver til midler eller andre kryptoaktiver
en beskrivelse af politikken for ordreudførelse, hvis det er hensigten at udføre ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder
dokumentation for, at de fysiske personer, der yder rådgivning på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, eller som yder porteføljepleje på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, har den nødvendige viden og ekspertise til at opfylde deres forpligtelser, hvis det er hensigten at yde rådgivning om kryptoaktiver eller om porteføljepleje af kryptoaktiver
hvorvidt kryptoaktivtjenesten vedrører aktivbaserede tokens, e-pengetokens eller andre kryptoaktiver
oplysninger om den måde, hvorpå sådanne overførselstjenester vil blive leveret, hvis det er hensigten at tilbyde tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder.
Fristen for indgivelse af manglende oplysninger må ikke overstige 20 arbejdsdage fra datoen for anmodningen. Hver periode, der er fastsat i stk. 1-6, suspenderes indtil udløbet af denne frist. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på denne myndigheds skøn, men må ikke medføre en suspension af en periode omhandlet i stk. 1-6.
Udbyderen af kryptoaktivtjenester må ikke begynde at levere kryptoaktivtjenesterne, så længe meddelelsen er ufuldstændig.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse på begyndelsesdatoen for den påtænkte levering af kryptoaktivtjenester.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 61
Levering af kryptoaktivtjenester udelukkende på kundens eget initiativ
Hvis et tredjelandsselskab, herunder gennem en enhed, der handler på dets vegne, eller som har tætte forbindelser til dette tredjelandsselskab eller enhver anden person, der handler på denne enheds vegne, retter henvendelse til kunder eller potentielle kunder i Unionen, uanset det kommunikationsmiddel, der anvendes til opfordring om køb, fremme eller markedsføring i Unionen, betragtes det ikke som en tjeneste, der udelukkende leveres på kundens eget initiativ, med forbehold af koncerninterne forbindelser.
Andet afsnit gælder uanset eventuelle kontraktlige bestemmelser eller ansvarsfraskrivelser, som måtte fastsætte noget andet, herunder enhver bestemmelse eller ansvarsfraskrivelse om, at en tredjelandsvirksomheds levering af tjenester anses for en tjeneste leveret udelukkende på kundens eget initiativ.
For at fremme konvergens og fremme konsekvent tilsyn med risikoen for misbrug af denne artikel udsteder ESMA også retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for tilsynspraksis for at afsløre og forhindre omgåelse af nærværende forordning.
Artikel 62
Ansøgning om tilladelse som kryptoaktivtjenesteudbyder
Den i stk. 1 omhandlede ansøgning skal indeholde følgende oplysninger:
navn, herunder det juridiske navn og ethvert andet handelsnavn, der anvendes, identifikatoren for juridiske enheder for den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, det af den pågældende udbyder anvendte websted, en kontakt-e-mailadresse, et kontakttelefonnummer og dennes fysiske adresse
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders juridiske form
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders vedtægter, hvor det er relevant
en driftsplan, hvori det angives, hvilke former for kryptoaktivtjenester den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ønsker at levere, herunder hvor og hvordan disse tjenester skal markedsføres
dokumentation for, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder opfylder kravene til forsigtighedshensynene i artikel 67
en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesordninger
dokumentation for, at medlemmer af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan har et tilstrækkeligt godt omdømme og besidder den passende viden, kompetence og erfaring til at stå for ledelsen af denne udbyder
identiteten af aktionærer og selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, og størrelsen af disse andele samt bevis for, at disse personer har et tilstrækkeligt godt omdømme
en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders interne kontrolmekanismer, politikker og procedurer for at fastlægge, vurdere og styre risici, herunder risikoen for hvidvask og terrorfinansiering, og en forretningskontinuitetsplan
den tekniske dokumentation for IKT-systemerne og sikkerhedsordningerne og en beskrivelse heraf på ikketeknisk sprog
en beskrivelse af proceduren for adskillelse af kunders kryptoaktiver og midler
en beskrivelse af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders procedure for behandling af klager
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at levere deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, en beskrivelse af deponeringspolitikken
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at drive en handelsplatform for kryptoaktiver, en beskrivelse af handelsplatformens driftsregler og af proceduren og systemet til påvisning af markedsmisbrug
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at veksle kryptoaktiver til midler til andre kryptoaktiver, en beskrivelse af den ikkeforskelsbehandlende handelspolitik, der ligger til grund for kundeforholdet, samt en beskrivelse af metoden til fastsættelse af prisen på de kryptoaktiver, som den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder foreslår vekslet til midler eller andre kryptoaktiver
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at udføre ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder, en beskrivelse af politikken for ordreudførelse
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at yde rådgivning om kryptoaktiver eller porteføljepleje af kryptoaktiver, dokumentation for, at de fysiske personer, der yder rådgivning på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, eller som yder porteføljepleje på vegne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, har den nødvendige viden og ekspertise til at opfylde deres forpligtelser
hvis den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har til hensigt at tilbyde tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder, oplysninger om den måde, hvorpå sådanne overførselstjenester vil blive leveret
den type kryptoaktiv, som kryptoaktivtjenesten vedrører.
Med henblik på stk. 2, litra g) og h), forelægger den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder dokumentation for alt det følgende:
for alle medlemmer af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan: ren straffeattest og at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, om svig eller om erhvervsansvar
at medlemmerne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan tilsammen har passende viden, kompetence og erfaring til at lede kryptoaktivtjenesteudbyderen, og at disse personer er forpligtede til at afsætte tilstrækkelig tid til at udføre deres opgaver
for alle aktionærer og selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder: ren straffeattest eller at de pågældende aldrig er blevet pålagt sanktioner i henhold til gældende handelsret, insolvensret og ret om finansielle tjenesteydelser eller om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, om svig eller om erhvervsansvar.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 63
Vurdering af ansøgning om tilladelse og meddelelse af eller afslag på tilladelse
Hvis ansøgningen ikke er fuldstændig, fastsætter de kompetente myndigheder en frist, inden for hvilken den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder skal fremlægge eventuelt manglende oplysninger.
De kompetente myndigheder rådfører sig med de kompetente myndigheder i en anden medlemsstat, før de meddeler udbyderen af kryptoaktivtjenester tilladelse eller giver afslag herpå, når den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har én af følgende statusser i forhold til et kreditinstitut, en værdipapircentral, et investeringsselskab, en markedsoperatør, et administrationsselskab for investeringsinstitutter, en forvalter af en alternativ investeringsfond, et betalingsinstitut, et forsikringsselskab, et e-pengeinstitut eller en arbejdsmarkedsrelateret pensionskasse, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat
den er dens eller dets datterselskab
den er et datterselskab af en modervirksomhed for denne enhed eller
den er kontrolleret af de samme fysiske og juridiske personer, som kontrollerer denne enhed.
Inden de kompetente myndigheder meddeler eller giver afslag på en tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester:
kan de konsultere de kompetente myndigheder for bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme og finansielle efterretningsenheder for at kontrollere, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ikke har været genstand for en undersøgelse af adfærd i forbindelse med hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme
skal de sikre, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, der driver virksomheder eller er afhængig af tredjeparter, der er etableret i højrisikotredjelande identificeret i henhold til artikel 9 i direktiv (EU) 2015/849, overholder bestemmelserne i den nationale lovgivning til gennemførelse af nævnte direktivs artikel 26, stk. 2, artikel 45, stk. 3, og artikel 45, stk. 5
skal de i givet fald sikre, at den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder har indført passende procedurer for at overholde bestemmelserne i den nationale lovgivning til gennemførelse af artikel 18a, stk. 1 og 3, i direktiv (EU) 2015/849.
De kompetente myndigheder afslår at meddele tilladelse til en ansøgning som kryptoaktivtjenesteudbyder, hvis der er objektive og påviselige grunde til at tro, at:
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan udgør en trussel mod dets effektive, sunde og forsigtige ledelse og forretningskontinuitet og mod en passende hensyntagen til forsikringstagernes interesser og markedets integritet eller udsætter den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder for en alvorlig risiko for hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme
medlemmerne af den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyders ledelsesorgan ikke opfylder de krav, der er fastsat i artikel 68, stk. 1
de aktionærer eller selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele i den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder, ikke opfylder kriterierne for tilstrækkeligt godt omdømme i artikel 68, stk. 2
den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder ikke opfylder eller ikke forventes at opfylde nogen af kravene i dette afsnit.
ESMA og EBA udsteder de i første afsnit omhandlede retningslinjer senest den 30. juni 2024.
Vurderingsperioden i henhold til stk. 9 suspenderes i perioden mellem datoen for de kompetente myndigheders anmodning om manglende oplysninger og modtagelsen af et svar herpå fra den ansøgende kryptoaktivtjenesteudbyder. Suspensionen må ikke overstige 20 arbejdsdage. Eventuelle yderligere anmodninger fra de kompetente myndigheder om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på de kompetente myndigheders skøn, men må ikke medføre en suspension af vurderingsperioden i stk. 9.
Artikel 64
Inddragelse af tilladelse til en udbyder af kryptoaktivtjenester
De kompetente myndigheder inddrager tilladelsen til en udbyder af kryptoaktivtjenester, hvis udbyderen af kryptoaktivtjenester gør et af følgende:
ikke har anvendt sin tilladelse i en periode på 12 måneder efter datoen for tilladelsen
udtrykkeligt har givet afkald på sin tilladelse
ikke har leveret kryptoaktivtjenester i ni på hinanden følgende måneder
har opnået sin tilladelse på uretmæssig vis såsom i form af falske erklæringer i sin ansøgning om tilladelse
ikke længere opfylder de betingelser, hvorpå tilladelsen blev meddelt, og ikke har truffet den afhjælpende foranstaltning, som den kompetente myndighed har anmodet om, inden for en angivet frist
ikke har indført systemer, procedurer og ordninger til afsløring og forebyggelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme i overensstemmelse med direktiv (EU) 2015/849
i alvorlig grad har overtrådt denne forordning, herunder bestemmelserne om beskyttelse af indehavere af kryptoaktiver eller af kryptoaktivtjenesteudbyderes kunder eller markedsintegritet.
De kompetente myndigheder kan inddrage tilladelsen som udbyder af kryptoaktivtjenester i følgende situationer:
udbyderen af kryptoaktivtjenester har overtrådt bestemmelserne i den nationale lovgivning til gennemførelse af direktiv (EU) 2015/849
udbyderen af kryptoaktivtjenester har mistet sin tilladelse som betalingsinstitut eller sin tilladelse som e-pengeinstitut, og udbyderen af kryptoaktivtjenester har undladt at rette op på situationen inden for 40 kalenderdage.
De kompetente myndigheder rådfører sig, inden de inddrager en tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester, med den kompetente myndighed i en anden medlemsstat, i hvilken den pågældende kryptoaktivtjenesteudbyder er:
et datterselskab af en udbyder af kryptoaktivtjenester, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat
et datterselskab af en modervirksomhed for en kryptoaktivtjenesteudbyder, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat
kontrolleret af de samme fysiske og juridiske personer, som kontrollerer en kryptoaktivtjenesteudbyder, der er meddelt tilladelse i denne anden medlemsstat.
Artikel 65
Grænseoverskridende levering af kryptoaktivtjenester
En udbyder af kryptoaktivtjenester, der har til hensigt at levere kryptoaktivtjenester i mere end én medlemsstat, indgiver følgende oplysninger til den kompetente myndighed i hjemlandet:
en liste over de medlemsstater, i hvilke udbyderen af kryptoaktivtjenester har til hensigt at levere disse
de kryptoaktivtjenester, som udbyderen af kryptoaktivtjenester har til hensigt at levere på tværs af grænserne
begyndelsesdatoen for den påtænkte levering af kryptoaktivtjenesterne
en liste over alle aktiviteter, der udføres af udbyderen af kryptoaktivtjenester, og som ikke er omfattet af denne forordning.
KAPITEL 2
Forpligtelser for alle udbydere af kryptoaktivtjenester
Artikel 66
Forpligtelse til at handle ærligt, redeligt og professionelt i kundernes bedste interesse
Når udbydere af kryptoaktivtjenester driver en handelsplatform for kryptoaktiver, udveksler kryptoaktiver med midler eller andre kryptoaktiver, yder rådgivning om kryptoaktiver eller yder porteføljepleje af kryptoaktiver, giver de deres kunder hyperlinks til eventuelle hvidbøger om kryptoaktiver for de kryptoaktiver, for hvilke de leverer disse tjenester.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører de reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 67
Tilsynsmæssige krav
Udbydere af kryptoaktivtjenester skal til enhver tid have indført forsigtighedshensyn svarende til et beløb, der mindst er lig det højeste af følgende:
det permanente minimumskapitalkrav, der er anført i bilag IV, afhængigt af hvilken type kryptoaktivtjeneste der er leveret
en fjerdedel af det foregående års faste omkostninger, der revideres årligt.
Med henblik på anvendelsen af stk. 1, litra b), beregner udbydere af kryptoaktivtjenester deres faste omkostninger for det foregående år ved anvendelse af tal fra de gældende regnskaber, hvor følgende poster fratrækkes de samlede udgifter efter udlodning af overskud til aktionærerne ifølge seneste reviderede årsregnskab eller, såfremt et revideret regnskab ikke foreligger, ifølge det årsregnskab, som er godkendt af de nationale tilsynsmyndigheder:
bonusser for personalet og anden aflønning, i det omfang disse bonusser og denne aflønning afhænger af en nettofortjeneste for udbydere af kryptoaktivtjenester i det pågældende år
medarbejdernes, direktørernes og partnernes overskudsandele
andre former for fordeling af overskud og variabel aflønning, i det omfang disse er fuldt ud skønsmæssige
ikketilbagevendende udgifter fra ikkeordinære aktiviteter.
De i stk. 1 omhandlede forsigtighedshensyn antager enhver af følgende former eller en kombination heraf:
kapitalgrundlaget, der består af de egentlige kernekapitalposter og -instrumenter som omhandlet i artikel 26-30 i forordning (EU) nr. 575/2013, efter det fulde fradrag, jf. artikel 36 i nævnte forordning, uden anvendelse af de i artikel 46 og 48 i nævnte forordning omhandlede tærskelbaserede undtagelser
en forsikringspolice, der dækker Unionens geografiske område, hvor der ydes kryptoaktivtjenester, eller en tilsvarende garanti.
Den i stk. 4, litra b), omhandlede forsikringspolice skal offentliggøres på kryptoaktivtjenesteudbyderens websted og skal mindst indeholde følgende elementer:
den har en oprindelig løbetid på mindst ét år
dens opsigelsesvarsel er mindst 90 dage
den stammer fra en virksomhed, der har tilladelse til at tegne en forsikring, i overensstemmelse med EU-ret eller national ret
den leveres af en tredjepartsenhed.
Den i stk. 4, litra b), omhandlede forsikringspolice omfatter dækning af risikoen ved alle følgende forhold:
bortkomne dokumenter
misvisende fremstillinger eller vildledende erklæringer
handlinger, fejl eller undladelser, der resulterer i manglende overholdelse af:
retlige og forskriftsmæssige forpligtelser
forpligtelsen til at handle ærligt, redeligt og professionelt over for kunderne
fortrolighedspligt
undladelse af fastlæggelse, gennemførelse og opretholdelse af passende procedurer til forebyggelse af interessekonflikter
tab som følge af driftsforstyrrelser eller systemfejl
hvor det er relevant for forretningsmodellen, grov forsømmelighed med hensyn til beskyttelse af kundernes kryptoaktiver og midler
kryptoaktivtjenesteudbydernes ansvar over for kunder i henhold til artikel 75, stk. 8.
Artikel 68
Ledelsesordninger
Sådanne foranstaltninger kan omfatte anmodninger om retsafgørelser eller anvendelse af sanktioner over for de ledelsesansvarlige eller suspension af de stemmerettigheder, der er knyttet til de aktier, som indehaves af de aktionærer eller selskabsdeltagere, der direkte eller indirekte besidder de kvalificerede andele.
Udbydere af kryptoaktivtjenester udfærdiger en forretningskontinuitetspolitik, som omfatter planer for IKT-driftsstabilitet samt planer for IKT-indsats og -genopretning, der er oprettet i henhold til artikel 11 og 12 i forordning (EU) 2022/2554, som i tilfælde af en afbrydelse af udbydernes IKT-systemer og -procedurer har til formål at sikre, at væsentlige data og funktioner i forbindelse med kryptoaktivtjenesterne bevares, eller, hvor dette ikke er muligt, den rettidige genopretning af disse data og funktioner og den rettidige genoptagelse af kryptoaktivtjenesterne.
Udbydere af kryptoaktivtjenester sørger for, at der findes systemer og procedurer til at garantere tilgængeligheden, autenticiteten, integriteten og fortroligheden af data i henhold til forordning (EU) 2022/2554.
De fortegnelser, der føres i henhold til første afsnit, stilles efter anmodning til rådighed for kunderne og opbevares i fem år og, hvis den kompetente myndighed anmoder herom inden udløbet af de fem år, i indtil syv år.
ESMA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på nærmere at præcisere:
foranstaltninger, som sikrer kontinuitet og regelmæssighed i ydelsen af de i stk. 7 omhandlede kryptoaktivtjenester
de fortegnelser, der skal føres over alle de i stk. 9 omhandlede kryptoaktivtjenester, aktiver, ordrer og transaktioner.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 69
Oplysninger til de kompetente myndigheder
Udbydere af kryptoaktivtjenester giver straks deres kompetente myndighed meddelelse om eventuelle ændringer i deres ledelsesorgan, inden nye medlemmer udøver nogen som helst aktivitet, og giver deres kompetente myndighed alle de oplysninger, der er nødvendige for dennes vurdering af overholdelsen af artikel 68.
Artikel 70
Opbevaring af kundernes kryptoaktiver og midler
Udbydere af kryptoaktivtjenester træffer alle nødvendige foranstaltninger for at sikre, at kundernes midler, bortset fra e-pengetokens, hos et kreditinstitut eller en centralbank opbevares på en konto, der kan identificeres særskilt i forhold til de konti, der anvendes til anbringelse af midler tilhørende udbyderne af kryptoaktivtjenester.
Hvis der udbydes betalingstjenester, skal kryptoaktivtjenesteudbyderne underrette deres kunder om alt det følgende:
disse tjenesters art samt vilkår og betingelser, herunder henvisninger til gældende national ret og kundernes rettigheder
hvorvidt disse tjenester udbydes af dem direkte eller af en tredjepart.
Artikel 71
Klagebehandlingsprocedurer
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 72
Identificering, forebyggelse, håndtering og oplysning i forbindelse med interessekonflikter
Udbydere af kryptoaktivtjenester opretholder og anvender effektive politikker og procedurer, der under hensyntagen til omfanget, arten og udvalget af ydede kryptoaktivtjenester skal identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter mellem:
dem selv og:
deres aktionærer eller selskabsdeltagere
en person, der er direkte eller indirekte forbundet med udbyderne af kryptoaktivtjenester eller deres aktionærer eller selskabsdeltagere gennem et kontrolforhold
medlemmer af deres ledelsesorgan
deres ansatte eller
deres kunder eller
to eller flere kunder, hvis gensidige interesser er i konflikt.
ESMA udarbejder i tæt samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for yderligere at præcisere:
kravene til de politikker og procedurer, der er omhandlet i stk. 1, under hensyntagen til omfanget, arten og udvalget af de ydede kryptoaktivtjenester
nærmere forhold og metodologi vedrørende indholdet af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 2.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 73
Outsourcing
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der outsourcer tjenester eller aktiviteter til en tredjepart til udførelse af operationelle funktioner, træffer alle rimelige foranstaltninger for at undgå yderligere operationel risiko. De har det fulde ansvar for opfyldelsen af alle deres forpligtelser i henhold til dette afsnit og sikrer til enhver tid, at de følgende betingelser er opfyldt:
outsourcing resulterer ikke i en uddelegering af kryptoaktivtjenesteudbyderes ansvar
outsourcing ændrer heller ikke forholdet mellem kryptoaktivtjenesteudbydere og deres kunder og heller ikke kryptoaktivtjenesteudbyderes forpligtelser over for deres kunder
outsourcing ændrer ikke betingelserne for den tilladelse, der meddeles kryptoaktivtjenesteudbydere
tredjeparter involveret i outsourcing samarbejder med den kompetente myndighed i kryptoaktivtjenesteudbydernes hjemland, og outsourcing forhindrer ikke udøvelse af kompetente myndigheders tilsynsfunktioner, herunder adgang på stedet til at indhente alle relevante oplysninger, der er nødvendige for at varetage disse funktioner
udbydere af kryptoaktivtjenester bibeholder den ekspertise og de ressourcer, der er nødvendige for at evaluere kvaliteten af de leverede tjenester, for effektivt at føre tilsyn med de outsourcede tjenesteydelser og for løbende at styre de risici, der er forbundet med outsourcing
udbydere af kryptoaktivtjenester har direkte adgang til relevante oplysninger om de outsourcede tjenester
udbydere af kryptoaktivtjenester sikrer, at en i outsourcing involveret tredjepart opfylder Unionens databeskyttelsesstandarder.
Med henblik på første afsnit, litra g), er kryptoaktivtjenesteudbydere ansvarlige for at sikre, at databeskyttelsesstandarderne er fastsat i de i stk. 3 omhandlede skriftlige aftaler.
Artikel 74
Velordnet afvikling af udbydere af kryptoaktivtjenester
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der varetager udførelsen af tjenesterne som omhandlet i artikel 75-79, sørger for at have en plan, der er egnet til at understøtte en velordnet afvikling af deres aktiviteter i henhold til gældende national ret, herunder med hensyn til kontinuitet eller genopretning af kritiske aktiviteter udført af disse tjenesteudbydere. Denne plan skal godtgøre, at udbyderne af kryptoaktivtjenester har evnen til at gennemføre en velordnet afvikling uden at påføre deres kunder unødig økonomisk skade.
KAPITEL 3
Forpligtelser vedrørende specifikke kryptoaktivtjenester
Artikel 75
Levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, indgår en aftale med deres kunder om en præcisering af deres opgaver og ansvarsområder. En sådan aftale skal mindst omfatte følgende punkter:
aftaleparternes identitet
arten af den leverede kryptoaktivtjeneste og en beskrivelse heraf
politikken for deponering
metoderne til kommunikation mellem kryptoaktivtjenesteudbyderen og kunden, herunder kundens system til kontrol af ægtheden
en beskrivelse af de sikkerhedssystemer, der anvendes af kryptoaktivtjenesteudbyderen
gebyrer, omkostninger og afgifter, der anvendes af udbyderen af kryptoaktivtjenester
den lovgivning, der finder anvendelse på aftalen.
Den politik for deponering, som er omhandlet i første afsnit, skal minimere risikoen for tab af kunders kryptoaktiver eller de rettigheder, der er knyttet til disse kryptoaktiver, eller metoderne til adgang til kryptoaktiverne som følge af svig, cybertrusler eller forsømmelighed.
Et resumé af politikken for deponering skal efter anmodning stilles til rådighed for kunderne i et elektronisk format.
I tilfælde af ændringer af den underliggende distributed ledger-teknologi eller enhver anden begivenhed, der antages at skabe eller ændre en kundes rettigheder, har kunden ret til kryptoaktiver eller rettigheder, der er nye på grundlag af og inden for omfanget af kundens positioner på tidspunktet for den pågældende ændrings eller begivenheds indtræden, medmindre andet udtrykkeligt er fastsat i en gyldig aftale, der forud for begivenheden eller ændringen er indgået med den udbyder af kryptoaktivtjenester, som leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, i henhold til stk. 1.
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, skal hurtigst muligt give deres kunder oplysninger om de operationer vedrørende kryptoaktiver, der kræver svar fra disse kunder.
De kryptoaktiver, der opbevares i depot, adskilles juridisk fra kryptoaktivtjenesteudbyderens formue i kryptoaktivtjenesteudbyderens kunders interesse i overensstemmelse med gældende ret, således at kryptoaktivtjenesteudbyderens kreditorer ikke har adgang til kryptoaktiver, der opbevares i depot af kryptoaktivtjenesteudbyderen, især i tilfælde af insolvens.
Udbyderen af kryptoaktivtjenester sikrer, at de kryptoaktiver, der opbevares i depot, er operationelt adskilt fra kryptoaktivtjenesteudbyderens formue.
Begivenheder, der ikke kan tilskrives udbyderen af kryptoaktivtjenester, omfatter enhver begivenhed, hvor udbyderen af kryptoaktivtjenester påviser, at den er sket uafhængigt af leveringen af den relevante tjeneste eller kryptoaktivtjenesteudbyderens virksomhed, som f.eks. et problem forbundet med driften af distributed ledger, som udbyderen af kryptoaktivtjenester ikke kontrollerer.
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og forvaltning af kryptoaktiver på vegne af kunder, og som gør brug af andre kryptoaktivtjenesteudbydere af denne tjeneste, underretter deres kunder herom.
Artikel 76
Drift af en handelsplatform for kryptoaktiver
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der driver en handelsplatform for kryptoaktiver, fastsætter, opretholder og gennemfører klare og gennemsigtige regler for driften af handelsplatformen. Disse driftsregler skal som minimum:
fastsætte de godkendelsesprocedurer — herunder kundekendskabskrav, der står i et rimeligt forhold til den risiko for hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme, som er forbundet med ansøgeren, i overensstemmelse med direktiv (EU) 2015/849 — der anvendes inden optagelsen af kryptoaktiver på handelsplatformen
definere eventuelle udelukkelseskategorier af de typer kryptoaktiver, der ikke vil blive optaget til handel
fastlægge politikker og procedurer for og størrelsen af eventuelle gebyrer for handel
fastsætte objektive, ikkeforskelsbehandlende regler og forholdsmæssige kriterier for deltagelse i handelsaktiviteter, der fremmer en fair og åben adgang til handelsplatformen for kunder, der ønsker at handle
fastsætte ikkeforskelsbehandlende regler og procedurer for at sikre redelig og korrekt handel og objektive kriterier for effektiv udførelse af ordrer
fastsætte betingelserne for, at kryptoaktiver fortsat kan handles, herunder likviditetstærskelværdier og krav om periodisk oplysning
fastsætte betingelser for, hvornår handel med kryptoaktiver kan suspenderes
fastsætte procedurer for at sikre en effektiv afvikling af både kryptoaktiver og midler.
Med henblik på litra a) skal det klart fremgå af driftsreglerne, at et kryptoaktiv ikke må optages til handel på handelsplatformen, hvis der ikke er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i de tilfælde, som kræves i denne forordning.
Hvis driften af en handelsplatform for kryptoaktiver finder sted i en anden medlemsstat, udfærdiges de driftsregler, der er omhandlet i stk. 1, på et af værtslandets officielle sprog eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der driver en handelsplatform for kryptoaktiver, sørger for at have effektive systemer, procedurer og ordninger, der sikrer, at deres handelssystemer:
er modstandsdygtige
har tilstrækkelig kapacitet til at klare spidsbelastninger med hensyn til ordrer og meddelelser
er i stand til at sikre en velordnet handel i tilfælde af alvorlig markedsstress
kan afvise ordrer, der overskrider forud fastsatte referencetærskelværdier for mængder og priser eller er klart fejlagtige
kontrolleres fuldt ud for at sikre, at betingelserne i litra a)-d) er opfyldt
er underlagt effektive ordninger for forretningskontinuitet for at sikre kontinuiteten i deres tjenester, hvis handelssystemet svigter
er i stand til at forebygge eller påvise markedsmisbrug
er tilstrækkeligt robuste til at hindre, at de misbruges med henblik på hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme.
ESMA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på nærmere at præcisere:
den måde, hvorpå gennemsigtighedsoplysninger, herunder detaljeringsgraden af de oplysninger, der stilles til rådighed for offentligheden som omhandlet i stk. 1, 9 og 10, skal tilbydes
indholdet og formatet af de ordrebøger, der skal føres, jf. stk. 15.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 77
Veksling mellem kryptoaktiver og midler eller andre kryptoaktiver
Artikel 78
Udførelse af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder
Uanset første afsnit er udbydere af kryptoaktivtjenester, der udfører ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder, ikke forpligtet til at træffe de nødvendige foranstaltninger som omhandlet i første afsnit i tilfælde, hvor de udfører ordrer vedrørende kryptoaktiver efter specifikke instrukser fra deres kunder.
Artikel 79
Placering af kryptoaktiver
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der placerer kryptoaktiver, underretter udbyder, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller enhver tredjepart, der handler på dennes vegne, om følgende oplysninger inden kontraktindgåelse med disse:
den påtænkte type placering, herunder hvorvidt et minimumsbeløb for køb er garanteret eller ej
en angivelse af størrelsen af de transaktionsgebyrer, der er forbundet med den foreslåede placering
den sandsynlige timing, proces og pris for den foreslåede transaktion
oplysninger om målgruppen af købere.
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der placerer kryptoaktiver, skal, før de pågældende kryptoaktiver placeres, opnå godkendelse fra udstedere af disse kryptoaktiver eller enhver tredjepart, der handler på deres vegne, for så vidt angår oplysningerne anført i første afsnit.
Der skal i forbindelse med kryptoaktivtjenesteudbyderes bestemmelser om interessekonflikter, der er omhandlet i artikel 72, stk. 1, være indført specifikke og passende procedurer til at identificere, forebygge, håndtere og afsløre eventuelle interessekonflikter, der opstår som følge af følgende situationer:
udbydere af kryptoaktivtjenester placerer kryptoaktiver hos deres egne kunder
den foreslåede pris for placering af kryptoaktiver er over- eller undervurderet
udbyderen udbetaler eller giver incitamenter, herunder ikkemonetære incitamenter, til udbydere af kryptoaktivtjenester.
Artikel 80
Modtagelse og formidling af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder
Artikel 81
Rådgivning om kryptoaktiver og porteføljepleje af kryptoaktiver
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der yder rådgivning om kryptoaktiver, skal i god tid, inden de yder rådgivning om kryptoaktiver, informere potentielle kunder om, hvorvidt rådgivningen:
ydes på et uafhængigt grundlag
er baseret på en bred eller en mere begrænset analyse af forskellige kryptoaktiver, herunder om rådgivningen er begrænset til kryptoaktiver udstedt eller udbudt af enheder, der har tætte forbindelser med udbyderen af kryptoaktivtjenester eller eventuelle andre juridiske eller økonomiske forbindelser, som f.eks. en kontraktmæssig forbindelse, som indebærer en risiko for at svække det uafhængige grundlag for den ydede rådgivning.
Hvis en udbyder af kryptoaktivtjenester, der yder rådgivning om kryptoaktiver, underretter kunden om, at rådgivningen ydes på et uafhængigt grundlag, skal denne:
vurdere et tilstrækkeligt udvalg af kryptoaktiver, der findes på markedet, og som skal være tilstrækkeligt forskellige til at sikre, at kundens investeringsmål kan opfyldes på passende vis, og som ikke må være begrænset til kryptoaktiver, der udstedes eller leveres af:
den samme udbyder af kryptoaktivtjenester
enheder, der har tætte forbindelser med den samme udbyder af kryptoaktivtjenester, eller
andre enheder, som den samme udbyder af kryptoaktivtjenester har så tætte juridiske eller økonomiske forbindelser med som f.eks. kontraktmæssige forbindelser, at det kan indebære en risiko for at svække det uafhængige grundlag for den ydede rådgivning
ikke modtage og beholde gebyrer, provisioner eller andre penge- eller naturalieydelser, der betales af tredjepart eller en person, der handler på tredjeparts vegne, i forbindelse med leveringen af den pågældende tjenesteydelse til kunder.
Uanset første afsnit, litra b), er mindre naturalieydelser, der kan styrke kvaliteten af kryptoaktivtjenester, der leveres til en kunde, og som er af en størrelsesorden og art, som ikke svækker overholdelsen af en kryptoaktivtjenesteudbyders forpligtelse til at handle i kundens bedste interesse, tilladt i tilfælde, hvor de tydeligt oplyses til kunden.
Hvis en udbyder af kryptoaktivtjenester underretter en kunde om, at dennes rådgivning ikke ydes på et uafhængigt grundlag, kan udbyderen modtage tilskyndelser, på betingelse af at betalingen eller ydelsen:
skal øge kvaliteten af den relevante tjeneste til kunden, og
ikke svækker overholdelsen af kryptoaktivtjenesteudbyderens forpligtelse til at handle ærligt, redeligt og professionelt i overensstemmelse med kundernes bedste interesse.
Kunden er klart blevet oplyst om, at der foreligger et gebyr eller en ydelse, jf. stk. 4, eller hvis det ikke er muligt at konstatere beløbets størrelse, hvilken metode der er anvendt til beregning heraf, på en omfattende, nøjagtig og forståelig måde, før den pågældende kryptoaktivtjeneste er ydet.
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der yder rådgivning om kryptoaktiver eller porteføljepleje af kryptoaktiver, advarer kunder eller potentielle kunder om, at:
værdien af kryptoaktiver kan variere
kryptoaktiverne kan medføre fuldstændige eller delvise tab
kryptoaktiverne muligvis ikke er likvide
kryptoaktiverne i givet fald ikke er omfattet af investorgarantiordningerne i direktiv 97/9/EF
kryptoaktiverne ikke er omfattet af indskudsgarantiordningerne i direktiv 2014/49/EU.
Når egnethedsvurderingen i stk. 1 eller gennemgangen heraf i henhold til stk. 12 er foretaget, forelægger udbydere af kryptoaktivtjenester, der yder rådgivning om kryptoaktiver, kunderne en rapport om egnethed, hvori det præciseres, hvilken rådgivning der er ydet, og hvordan denne rådgivning opfylder kundernes præferencer, mål og øvrige karakteristika. Denne rapport udarbejdes og meddeles kunderne i et elektronisk format. Rapporten skal som minimum:
indeholde ajourførte oplysninger om den vurdering, der er omhandlet i stk. 1, og
indeholde en kort beskrivelse af den rådgivning, der er givet.
Den i første afsnit omhandlede egnethedsrapport skal tydeliggøre, at rådgivningen er baseret på kundens kendskab til og erfaring med investering i kryptoaktiver, kundens investeringsmål, risikotolerance, finansielle situation og evne til at bære tab.
Den periodiske rapport, der er omhandlet i første afsnit, forelægges hver tredje måned, undtagen i tilfælde, hvor en kunde har adgang til et onlinesystem, hvor ajourførte værdiansættelser af kundens portefølje og ajourførte oplysninger om den egnethedsvurdering, der er omhandlet i stk. 1, kan tilgås, og kryptoaktivtjenesteudbyderen har dokumentation for, at kunden har tilgået en værdiansættelse mindst én gang i løbet af det relevante kvartal. Et sådant onlinesystem betragtes som et elektronisk format.
Senest den 30. december 2024 udsteder ESMA retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010, der præciserer:
kriterierne for vurdering af viden og kompetencer i overensstemmelse med stk. 7
de oplysninger, der er omhandlet i stk. 8, og
formatet af den periodiske rapport, der er omhandlet i stk. 14.
Artikel 82
Levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder
Udbydere af kryptoaktivtjenester, der udbyder tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder, indgår en aftale med deres kunder om en præcisering af deres opgaver og ansvarsområder. En sådan aftale skal mindst omfatte følgende punkter:
aftaleparternes identitet
en beskrivelse af de nærmere bestemmelser for den overførselstjeneste, der udbydes
en beskrivelse af de sikkerhedssystemer, der anvendes af kryptoaktivtjenesteudbyderen
gebyrer, der anvendes af kryptoaktivtjenesteudbyderen
lovvalg.
KAPITEL 4
Erhvervelse af udbydere af kryptoaktivtjenester
Artikel 83
Vurdering af de foreslåede erhvervelser af udbydere af kryptoaktivtjenester
Den kompetente myndighed suspenderer den i stk. 4, første afsnit, omhandlede vurderingsperiode, indtil de har modtaget de i dette stykkes første afsnit omhandlede supplerende oplysninger. Suspensionen må ikke overstige 20 arbejdsdage. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om supplerende oplysninger eller præciseringer af de modtagne oplysninger må ikke medføre yderligere suspension af vurderingsperioden.
Den kompetente myndighed kan forlænge suspensionen som omhandlet i dette stykkes andet afsnit i op til 30 arbejdsdage, hvis den foreslåede erhverver er placeret uden for Unionen eller omfattet af et tredjelands lovgivning.
Artikel 84
Indhold af vurderingen af de foreslåede erhvervelser af udbydere af kryptoaktivtjenester
I forbindelse med udførelsen af vurderingen som omhandlet i artikel 83, stk. 4, vurderer den kompetente myndighed egnetheden af den foreslåede erhverver, og den foreslåede erhvervelses finansielle soliditet som omhandlet i artikel 83, stk. 1, ud fra alle følgende kriterier:
den foreslåede erhververs omdømme
omdømme, viden, kompetence og erfaring hos enhver person, som skal lede forretningsaktiviteten for udbyderen af kryptoaktivtjenesten, som følge af den foreslåede erhvervelse
den foreslåede erhververs finansielle soliditet, navnlig i forhold til den type forretningsaktivitet, der påtænkes forfulgt eller forfølges af udbyderen af kryptoaktivtjenesten, i hvilken erhvervelsen foreslås
hvorvidt udbyderen af kryptoaktivtjenesten vil kunne overholde og fortsætte med at overholde bestemmelserne i dette afsnit
om der er rimelige grunde til i forbindelse med den foreslåede erhvervelse at formode, at hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme, jf. henholdsvis artikel 1, stk. 3 og 5, i direktiv (EU) 2015/849, forekommer eller forsøges eller er forekommet eller er blevet forsøgt, eller at den foreslåede erhvervelse vil kunne øge risikoen herfor.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
KAPITEL 5
Signifikante udbydere af kryptoaktivtjenester
Artikel 85
Identificering af signifikante udbydere af kryptoaktivtjenester
Uden at det berører de kompetente myndigheders ansvar i henhold til denne forordning, orienterer de kompetente myndigheder i hjemlandet årligt ESMA's tilsynsråd om følgende tilsynsmæssige udviklinger i forbindelse med udbydere af signifikante kryptoaktivtjenester:
igangværende eller afsluttede tilladelser som omhandlet i artikel 59
igangværende eller afsluttede processer for inddragelse af tilladelser som omhandlet i artikel 64
udøvelsen af tilsynsbeføjelser som fastsat i artikel 94, stk. 1, første afsnit, litra b), c), e), f), g), y) og aa).
Hjemlandets kompetente myndighed kan orientere ESMA's tilsynsråd hyppigere eller underrette det, inden hjemlandets kompetente myndighed træffer afgørelser med hensyn til første afsnit, litra a), b) eller c).
AFSNIT VI
FOREBYGGELSE AF OG FORBUD MOD MARKEDSMISBRUG I RELATION TIL KRYPTOAKTIVER
Artikel 86
Anvendelsesområdet for bestemmelserne om markedsmisbrug
Artikel 87
Intern viden
Med henblik på anvendelsen af denne forordning omfatter intern viden følgende typer af oplysninger:
enhver form for specifik viden, som ikke er blevet offentliggjort, og som direkte eller indirekte vedrører en eller flere udstedere, udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel, eller et eller flere kryptoaktiver, og som, hvis den blev offentliggjort, sandsynligvis ville kunne påvirke priserne på disse kryptoaktiver eller prisen på et beslægtet kryptoaktiv mærkbart
for så vidt angår personer, der har til opgave at udføre ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder, forstås ligeledes specifikke oplysninger, som en kunde giver, og som vedrører kundens endnu ikke behandlede ordrer på kryptoaktiver, og som direkte eller indirekte vedrører en eller flere udstedere, udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel, eller et eller flere kryptoaktiver, og som, hvis den blev offentliggjort, sandsynligvis ville kunne påvirke priserne på disse kryptoaktiver eller prisen på et beslægtet kryptoaktiv mærkbart.
Artikel 88
Offentliggørelse af intern viden
Udstedere, udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel, kan på eget ansvar udsætte offentliggørelsen af intern viden som omhandlet i artikel 87 over for offentligheden, forudsat at alle følgende betingelser er opfyldt:
øjeblikkelig offentliggørelse antages at skade de legitime interesser hos udstedere, udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel
udsættelse af offentliggørelsen antages ikke at vildlede offentligheden
udstedere, udbydere eller personer, der anmoder om optagelse til handel, er i stand til at sikre disse oplysningers fortrolighed.
For at sikre ensartede betingelser for anvendelsen af denne artikel udarbejder ESMA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge de tekniske metoder til:
passende offentliggørelse af intern viden som omhandlet i stk. 1, og
udsættelse af offentliggørelsen af intern viden som omhandlet i stk. 2 og 3.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 89
Forbud mod insiderhandel
Personer, som er i besiddelse af intern viden om kryptoaktiver, må ikke på grundlag af denne interne viden anbefale eller tilskynde en anden person til:
at erhverve eller afhænde disse kryptoaktiver, eller
at annullere eller ændre en ordre vedrørende disse kryptoaktiver.
Denne artikel finder anvendelse på enhver person, der er i besiddelse af intern viden som følge af:
at være medlem af administrations-, ledelses- eller tilsynsorganerne hos udstederen, udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
at have kapitalinteresser hos udstederen, udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
at have adgang til denne viden som led i udøvelsen af arbejde, erhverv eller funktioner eller i forbindelse med sin rolle i distributed ledger-teknologien eller lignende teknologi, eller
at deltage i kriminelle aktiviteter.
Denne artikel finder også anvendelse på enhver person, der besidder intern viden under andre forhold end dem, der er omhandlet i første afsnit, når den pågældende person ved eller burde vide, at det er intern viden.
Artikel 90
Forbud mod uretmæssig videregivelse af intern viden
Artikel 91
Forbud mod markedsmanipulation
Ved anvendelsen af denne forordning omfatter markedsmanipulation enhver af følgende aktiviteter:
indgåelse af en transaktion, afgivelse af en handelsordre eller enhver anden adfærd — medmindre de er foretaget af lovlige årsager — som:
giver eller antages at give urigtige eller vildledende signaler om udbuddet af, efterspørgslen efter eller prisen på et kryptoaktiv
sikrer eller antages at sikre prisen på et eller flere kryptoaktiver på et unormalt eller kunstigt niveau
indgåelse af en transaktion, afgivelse af en handelsordre eller enhver anden aktivitet eller adfærd, der påvirker eller antages at påvirke prisen på et eller flere kryptoaktiver samtidig med anvendelsen af en fingereret plan eller alle andre former for bedrag eller påfund
udbredelse af oplysninger gennem medierne, herunder internettet, eller ved andre metoder, der giver eller antages at give urigtige eller vildledende signaler om udbuddet af, efterspørgslen efter eller prisen på et eller flere kryptoaktiver, eller som sikrer eller antages at sikre prisen på et eller flere kryptoaktiver på et unormalt eller kunstigt højt niveau, herunder spredning af rygter, hvis den person, der har deltaget i spredningen, vidste eller burde have vidst, at oplysningerne var urigtige eller vildledende.
Følgende adfærd anses blandt andet for at være markedsmanipulation:
sikring af en dominerende stilling i forhold til udbuddet af eller efterspørgslen efter et kryptoaktiv, som har eller antages at have den virkning, at købs- og salgspriser påvirkes direkte eller indirekte, eller der skabes eller antages at skabes andre urimelige vilkår for transaktionen
afgivelse af handelsordrer på en handelsplatform for kryptoaktiver, herunder en eventuel annullering eller ændring heraf, ved hjælp af enhver tilgængelig handelsmetode, og som har en af de i stk. 2, litra a), omhandlede virkninger ved at:
afbryde eller forsinke driften af handelsplatformen for kryptoaktiver eller deltage i aktiviteter, der antages at have denne virkning
gøre det vanskeligere for andre personer at identificere ægte ordrer på en handelsplatform for kryptoaktiver eller deltage i aktiviteter, der antages at have denne virkning, herunder ved at afgive ordrer, der fører til en destabilisering af den normale drift af handelsplatformen for kryptoaktiver
skabe et urigtigt eller vildledende signal om leveringen af eller efterspørgslen efter eller prisen på et kryptoaktiv, navnlig ved at der afgives ordrer for at sætte en tendens i gang eller forværre denne eller deltage i aktiviteter, der antages at have denne virkning
udnytte lejlighedsvis eller regelmæssig adgang til de traditionelle eller elektroniske medier ved at udsende en meningstilkendegivelse om et kryptoaktiv, efter på forhånd at have afgivet et bud på det pågældende kryptoaktiv, og ved senere at drage fordel af den måde, hvorpå de tilkendegivne holdninger påvirker prisen på dette kryptoaktiv, uden samtidig at have afsløret interessekonflikten over for offentligheden på en korrekt og effektiv måde.
Artikel 92
Forebyggelse og afsløring af markedsmisbrug
De kompetente myndigheder, der modtager en underretning om mistænkelige ordrer eller transaktioner, sender straks disse oplysninger til de kompetente myndigheder for de pågældende handelsplatforme.
ESMA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på nærmere at præcisere:
passende ordninger, systemer og procedurer for personer, så de kan overholde stk. 1
den model, der skal anvendes af personer, så de kan overholde stk. 1
koordineringsprocedurer mellem de relevante kompetente myndigheder med henblik på at afsløre og sanktionere markedsmisbrug i forbindelse med grænseoverskridende markedsmisbrugssituationer.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. december 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
AFSNIT VII
KOMPETENTE MYNDIGHEDER, EBA OG ESMA
KAPITEL 1
De kompetente myndigheders beføjelser og samarbejde mellem de kompetente myndigheder, EBA og ESMA
Artikel 93
Kompetente myndigheder
Artikel 94
Kompetente myndigheders beføjelser
For at kunne varetage deres opgaver i henhold til afsnit II-VI i denne forordning skal de kompetente myndigheder i overensstemmelse med national ret som minimum have følgende tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser til:
at kræve, at personer stiller oplysninger og dokumenter til rådighed, som ifølge de kompetente myndigheder kan være relevante for varetagelsen af deres opgaver
at suspendere eller kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester suspenderer leveringen af kryptoaktivtjenester i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
at forbyde leveringen af kryptoaktivtjenester, hvis de finder, at denne forordning er blevet overtrådt
at offentliggøre eller kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester offentliggør alle væsentlige oplysninger, som kan have indflydelse på leveringen af de pågældende kryptoaktivtjenester, for at sikre beskyttelsen af kundernes, navnlig de private indehaveres, interesser eller et markedets smidige funktion
at offentliggøre den kendsgerning, at en kryptoaktivtjenesteudbyder ikke overholder sine forpligtelser
at suspendere eller kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester suspenderer leveringen af kryptoaktivtjenester, hvis de kompetente myndigheder finder, at kryptoaktivtjenesteudbyderens situation er af en sådan art, at leveringen af kryptoaktivtjenesten vil være til skade for kundernes, navnlig de private indehaveres, interesser
at kræve, at eksisterende kontrakter overføres til en anden udbyder af kryptoaktivtjenester i tilfælde, hvor en kryptoaktivtjenesteudbyders tilladelse inddrages i henhold til artikel 64, og efter aftale med kunderne og den udbyder af kryptoaktivtjenester, som kontrakterne skal overføres til
hvor der er grund til at antage, at en person leverer kryptoaktivtjenester uden tilladelse, at påbyde øjeblikkelig indstilling af aktiviteten uden forudgående varsel eller indførelsen af en frist
at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, eller udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens ændrer deres hvidbog om kryptoaktiver eller yderligere ændrer deres ændrede hvidbog om kryptoaktiver, hvis de finder, at hvidbogen om kryptoaktiver eller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver ikke indeholder de oplysninger, der kræves i henhold til artikel 6, 19 eller 51
at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, eller udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, ændrer deres markedsføringskommunikation, hvis de finder, at markedsføringskommunikationen ikke opfylder kravene i denne forordnings artikel 7, 29 eller 53
at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, eller udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens inkluderer supplerende oplysninger i deres hvidbøger om kryptoaktiver, når det er nødvendigt af hensyn til den finansielle stabilitet eller beskyttelsen af kryptoaktivindehavernes, navnlig de private indehaveres, interesser
at suspendere et udbud til offentligheden eller en optagelse til handel af kryptoaktiver i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om overtrædelse af denne forordning
at forbyde et udbud til offentligheden eller en optagelse til handel af kryptoaktiver, hvis de finder, at denne forordning er blevet overtrådt, eller hvis der er begrundet mistanke om, at den vil blive overtrådt
at suspendere eller at kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester, der driver en handelsplatform for kryptoaktiver, suspenderer handelen med kryptoaktiver i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
at forbyde handel med kryptoaktiver på en handelsplatform for kryptoaktiver, hvis de finder, at denne forordning er blevet overtrådt, eller hvis der er begrundet mistanke om, at den vil blive overtrådt
at suspendere eller forbyde markedsføringskommunikation, hvis der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, eller relevante udbydere af kryptoaktivtjenester ophører med eller suspenderer markedsføringskommunikation i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
at offentliggøre den kendsgerning, at en udbyder, en person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, eller en udsteder af en aktivbaseret tokens eller e-pengetoken ikke overholder sine forpligtelser i henhold til denne forordning
at offentliggøre eller kræve, at udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, eller udstederen af den aktivbaserede token eller e-pengetokenen offentliggør alle væsentlige oplysninger, som kan påvirke vurderingen af det kryptoaktiv, der udbydes til offentligheden eller optages til handel, for at sikre beskyttelsen af kryptoaktivindehavernes, navnlig de private indehaveres, interesser eller markedets smidige funktion
at suspendere eller at kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester, der driver handelsplatformen for kryptoaktiver, suspenderer kryptoaktiver fra handel, hvis de mener, at situationen for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, eller udstederen af en aktivbaseret token eller en e-pengetoken er af en sådan art, at handel vil være til skade for kryptoaktivindehavernes, navnlig de private indehaveres, interesser
hvis der er grund til at antage, at en person udsteder aktivbaserede tokens eller e-pengetokens uden tilladelse, eller en person udbyder eller anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, uden en hvidbog om kryptoaktiver meddelt i overensstemmelse med artikel 8, at påbyde øjeblikkelig indstilling af aktiviteten uden forudgående varsel eller indførelsen af en frist
at træffe enhver form for foranstaltning for at sikre, at en udbyder eller en person, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, en udsteder af en aktivbaseret token eller en e-pengetoken eller en udbyder af kryptoaktivtjenester overholder denne forordning, herunder at kræve indstilling af enhver praksis eller adfærd, som efter den kompetente myndigheds mening er i strid med denne forordning
at gennemføre kontrolbesøg og undersøgelser på andre steder end i fysiske personers private boliger og med henblik herpå skaffe sig adgang til lokaler for at få adgang til dokumenter og andre oplysninger i enhver form
at outsource kontroller eller undersøgelser til revisorer eller sagkyndige
at kræve, at en fysisk person fjernes fra ledelsesorganet hos en udsteder af en aktivbaseret tokens eller hos en udbyder af kryptoaktivtjenester
at anmode enhver person om at tage skridt til at reducere sine positioner vedrørende eller sin eksponering for kryptoaktiver
hvis der ikke findes andre effektive midler til at bringe overtrædelsen af denne forordning til ophør og med henblik på at undgå risiko for alvorlig skade på kundernes og kryptoaktivindehavernes interesser, at træffe alle nødvendige foranstaltninger, herunder ved at anmode en tredjepart eller en offentlig myndighed om at gennemføre sådanne foranstaltninger, til at:
fjerne indhold eller begrænse adgang til en onlinegrænseflade eller kræve, at der tydeligt vises en advarsel til kunder og indehavere af kryptoaktiver, når de får adgang til en onlinegrænseflade
kræve, at en udbyder af hostingtjenester fjerner, umuliggør eller begrænser adgang til en onlinegrænseflade, eller
kræve, at domæneadministratorer og -registratorer sletter et fuldt kvalificeret domænenavn, og tillader, at den berørte kompetente myndighed registrerer det
at kræve, at en udsteder af en aktivbaseret token eller e-pengetoken i overensstemmelse med artikel 23, stk. 4, artikel 24, stk. 3, eller artikel 58, stk. 3, indfører et mindstebeløb eller begrænser det udstedte beløb.
For at kunne varetage deres opgaver i henhold til afsnit VI skal de kompetente myndigheder i overensstemmelse med national ret som minimum have følgende tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser ud over de i stk. 1 omhandlede beføjelser:
at have adgang til ethvert dokument eller andre data i enhver form og få udleveret eller tage en kopi deraf
at anmode om eller kræve oplysninger fra enhver person, herunder dem, der senere er involveret i afgivelsen af handelsordrer eller udførelsen af de pågældende opgaver, og deres principaler, og om nødvendigt indkalde og høre en sådan person for at indhente oplysninger
at skaffe sig adgang til fysiske eller juridiske personers lokaler for at beslaglægge dokumenter og data i enhver form, når der er begrundet mistanke om, at dokumenter eller data vedrørende genstanden for kontrollen eller undersøgelsen kan være af relevans som bevis for et tilfælde af insiderhandel eller markedsmanipulation
at indbringe sager til strafferetlig forfølgelse
at kræve, såfremt det er tilladt i henhold til national ret, at få udleveret fortegnelser over datatrafik hos en telekommunikationsoperatør, når der er begrundet mistanke om en overtrædelse, og når sådanne fortegnelser kan være af relevans for undersøgelsen af en overtrædelse af artikel 88-91
at anmode om fastfrysning og/eller beslaglæggelse af aktiver, eller begge dele
at pålægge et midlertidigt forbud mod erhvervsudøvelse
at træffe alle nødvendige foranstaltninger for at sikre, at offentligheden er korrekt informeret, f.eks. ved at berigtige urigtige eller vildledende offentliggjorte oplysninger, herunder ved at stille krav om, at en udbyder eller en person, der anmoder om optagelse til handel, eller udsteder eller en anden person, som har offentliggjort eller udbredt urigtige eller vildledende oplysninger, offentliggør en berigtigelse.
De kompetente myndigheder udøver deres i stk. 1 og 2 omhandlede beføjelser på en af følgende måder:
direkte
i samarbejde med andre myndigheder, bl.a. myndigheder med ansvar for forebyggelse og bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme
under eget ansvar ved delegation til de myndigheder, der er omhandlet i litra b)
ved anmodning til de kompetente domstole.
Artikel 95
Samarbejde mellem kompetente myndigheder
Såfremt medlemsstaterne i henhold til artikel 111, stk. 1, andet afsnit, har fastsat strafferetlige sanktioner for overtrædelserne af denne forordning som omhandlet i artikel 111, stk. 1, første afsnit, sørger de for, at der er truffet passende foranstaltninger, således at de kompetente myndigheder har alle de nødvendige beføjelser til at holde kontakt til de judicielle, retsforfølgende eller strafferetlige myndigheder inden for deres jurisdiktion med henblik på at modtage konkrete oplysninger om strafferetlige efterforskninger af eller påbegyndte retssager om overtrædelser af denne forordning, og til at give andre kompetente myndigheder samt EBA og ESMA de samme oplysninger, således at disse kan opfylde deres forpligtelse til at samarbejde med henblik på denne forordning.
En kompetent myndighed kan kun afvise at reagere på en anmodning om oplysninger eller en anmodning om at samarbejde med en undersøgelse i følgende tilfælde:
kommunikationen af relevante oplysninger kan bringe den pågældende medlemsstats sikkerhed i fare, navnlig i forbindelse med bekæmpelse af terrorisme og anden alvorlig kriminalitet
når efterkommelse af anmodningen kan forventes at få negativ indvirkning på myndighedens egen undersøgelse, håndhævelsesaktiviteter eller i givet fald en strafferetlig efterforskning
når der allerede er indledt en sag vedrørende de samme handlinger og mod de samme fysiske eller juridiske personer ved den anmodede medlemsstats domstol
når der allerede er afsagt en endelig dom for de samme forhold og mod de samme fysiske eller juridiske personer i den pågældende medlemsstat.
En anmodende kompetent myndighed underretter EBA og ESMA om enhver anmodning, der er fremsat i henhold til første afsnit. Når en kompetent myndighed modtager en anmodning fra en kompetent myndighed i en anden medlemsstat om at gennemføre et kontrolbesøg eller en undersøgelse på stedet, kan den:
selv foretage kontrolbesøget eller undersøgelsen på stedet
tillade, at den kompetente myndighed, der har fremsat anmodningen, deltager i et kontrolbesøg eller en undersøgelse på stedet
tillade, at den kompetente myndighed, der har fremsat anmodningen, selv gennemfører kontrolbesøget eller undersøgelsen på stedet
dele specifikke opgaver i forbindelse med tilsynsaktiviteter med de andre kompetente myndigheder.
Hvis et kontrolbesøg eller en undersøgelse på stedet, jf. stk. 4, vedrører en udsteder af en aktivbaseret token eller e-pengetoken eller vedrører kryptoaktivtjenester, der er relateret til aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, koordinerer EBA kontrolbesøget eller undersøgelsen, hvis en af de kompetente myndigheder anmoder herom.
For så vidt angår nærværende stykkes første afsnit udfylder EBA og ESMA en koordinerende rolle mellem de kompetente myndigheder og på tværs af tilsynskollegierne som omhandlet i artikel 119 med henblik på at opbygge en fælles tilsynskultur og sammenhængende tilsynspraksisser og sikre ensartede procedurer.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 96
Samarbejde med EBA og ESMA
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 97
Fremme af konvergens med hensyn til klassificering af kryptoaktiver
Artikel 98
Samarbejde med andre myndigheder
Hvis en udbyder, en person, der anmoder om optagelse til handel, en udsteder af en aktivbaseret token eller e-pengetoken eller en udbyder af kryptoaktivtjenester udfører andre aktiviteter end dem, der er omfattet af denne forordning, samarbejder de kompetente myndigheder med de myndigheder, der er ansvarlige for tilsynet med eller overvågningen af sådanne andre aktiviteter, der er fastsat i den relevante EU-ret eller nationale ret, herunder skattemyndigheder og relevante tilsynsmyndigheder fra tredjelande.
Artikel 99
Meddelelsespligt
Medlemsstaterne giver senest den 30. juni 2025 Kommissionen, EBA og ESMA meddelelse om de love og administrative bestemmelser, herunder relevante strafferetlige bestemmelser, som gennemfører dette kapitel. Medlemsstaterne meddeler uden unødig forsinkelse Kommissionen, EBA og ESMA eventuelle senere ændringer heraf.
Artikel 100
Tavshedspligt
Artikel 101
Databeskyttelse
For så vidt angår medlemsstaternes behandling af personoplysninger inden for denne forordnings ramme skal de kompetente myndigheder udføre deres opgaver med henblik på anvendelsen af denne forordning i overensstemmelse med forordning (EU) 2016/679.
EBA's og ESMA's behandling af personoplysninger med henblik på denne forordning skal ske i overensstemmelse med forordning (EU) 2018/1725.
Artikel 102
Retsbevarende foranstaltninger
Den kompetente myndighed i værtslandet underretter også EBA om de uregelmæssigheder, der vedrører en udsteder af en aktivbaseret token eller e-pengetoken eller en kryptoaktivtjeneste, der er relateret til aktivbaserede tokens eller e-pengetokens.
Den kompetente myndighed i værtslandet kan som en undtagelse fra første afsnit i dette stykke indbringe sagen for EBA, hvis foranstaltningerne i denne artikels stk. 2 vedrører en udsteder af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens eller en kryptoaktivtjeneste, der er relateret til aktivbaserede tokens eller e-pengetokens. Artikel 19, stk. 4, i forordning (EU) nr. 1093/2010 finder tilsvarende anvendelse i sådanne situationer.
Artikel 103
ESMA's midlertidige interventionsbeføjelser
I overensstemmelse med artikel 9, stk. 5, i forordning (EU) nr. 1095/2010 kan ESMA, hvor betingelserne i nærværende artikels stk. 2 og 3 er opfyldt, midlertidigt forbyde eller begrænse:
markedsføring, distribution eller salg af visse andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens eller e-pengetokens eller andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens eller e-pengetokens med visse specificerede karakteristika, eller
en aktivitet eller praksis relateret til andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens eller e-pengetokens.
Et forbud eller en begrænsning kan gælde under visse omstændigheder eller være underlagt undtagelser, der specificeres af ESMA.
ESMA træffer kun en foranstaltning i henhold til stk. 1, hvis alle følgende betingelser er opfyldt:
det foreslåede forbud eller den foreslåede begrænsning imødegår væsentlige problemer med hensyn til investorbeskyttelsen eller en trussel mod den ordnede funktion og integritet af markederne for kryptoaktiver eller mod stabiliteten af hele eller dele af det finansielle system i Unionen
de reguleringsmæssige krav i EU-retten, der gælder for de relevante kryptoaktiver eller kryptoaktivtjenester, imødegår ikke den pågældende trussel
en relevant kompetente myndighed har ikke truffet foranstaltninger til at imødegå truslen, eller de foranstaltninger, der er truffet, imødegår ikke truslen i tilstrækkelig grad.
Når ESMA træffer en foranstaltning i henhold til stk. 1, sikrer ESMA, at foranstaltningen ikke:
har en skadelig indvirkning på effektiviteten af markederne for kryptoaktiver eller på indehavere af kryptoaktiver eller kunder, der modtager kryptoaktivtjenester, som ikke står i forhold til foranstaltningens fordele, og
medfører en risiko for regelarbitrage.
Når de kompetente myndigheder har truffet en foranstaltning i henhold til artikel 105, kan ESMA træffe enhver af de foranstaltninger, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, uden at afgive en udtalelse i henhold til artikel 106, stk. 2.
Artikel 104
EBA's midlertidige interventionsbeføjelser
I overensstemmelse med artikel 9, stk. 5, i forordning (EU) nr. 1093/2010 kan EBA, hvis betingelserne i nærværende artikels stk. 2 og 3 er opfyldt, midlertidigt forbyde eller begrænse:
markedsføring, distribution eller salg af visse aktivbaserede tokens eller e-pengetokens eller aktivbaserede tokens eller e-pengetokens med visse specificerede karakteristika, eller
en aktivitet eller praksis relateret til aktivbaserede tokens eller e-pengetokens.
Et forbud eller en begrænsning kan gælde under visse omstændigheder eller være underlagt undtagelser, der specificeres af EBA.
EBA træffer kun foranstaltning i henhold til stk. 1, hvis alle følgende betingelser er opfyldt:
det foreslåede forbud eller den foreslåede begrænsning imødegår væsentlige problemer med hensyn til investorbeskyttelsen eller en trussel mod den ordnede funktion og integritet af markederne for kryptoaktiver eller mod stabiliteten af hele eller dele af det finansielle system i Unionen
de reguleringsmæssige krav i EU-retten, der gælder for de relevante aktivbaserede tokens, e-pengetokens eller de kryptoaktivtjenester, der er relateret til dem, imødegår ikke den pågældende trussel
en relevant kompetente myndighed har ikke truffet foranstaltninger til at imødegå truslen, eller de foranstaltninger, der er truffet, imødegår ikke truslen i tilstrækkelig grad.
Når EBA træffer foranstaltning i henhold til stk. 1, sikrer ESMA, at foranstaltningen ikke:
har en skadelig indvirkning på effektiviteten af markederne for kryptoaktiver eller indehavere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens eller kunder, der modtager kryptoaktivtjenester, som ikke står i forhold til foranstaltningens fordele, og
medfører en risiko for regelarbitrage.
Når de kompetente myndigheder har truffet en foranstaltning i henhold til artikel 105, kan EBA træffe enhver af de foranstaltninger, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, uden at afgive en udtalelse i henhold til artikel 106, stk. 2.
Artikel 105
De kompetente myndigheders produktintervention
En kompetent myndighed kan forbyde eller begrænse følgende, der udføres i eller fra dens medlemsstat:
markedsføring, distribution eller salg af visse kryptoaktiver eller kryptoaktiver med visse nærmere angivne karakteristika, eller
en type aktivitet eller praksis relateret til kryptoaktiver.
En kompetent myndighed træffer kun en foranstaltning i henhold til stk. 1, såfremt den med rimelighed finder det godtgjort, at:
et kryptoaktiv giver anledning til væsentlige problemer med hensyn til investorbeskyttelsen eller udgør en trussel mod den ordnede funktion og integritet af markederne for kryptoaktiver eller mod stabiliteten af hele eller dele af det finansielle system i mindst én medlemsstat
de gældende krav i henhold til EU-retten, der finder anvendelse på det pågældende kryptoaktiv eller den pågældende kryptoaktivtjeneste, ikke imødegår i tilstrækkelig grad de i litra a) omhandlede risici, og at problemet ikke kan håndteres på en bedre måde ved at styrket tilsynet med eller håndhævelsen af de eksisterende krav
foranstaltningen er forholdsmæssig under hensyntagen til arten af de risici, der er identificeret, hvor avancerede de berørte investorer eller markedsdeltagere er, og den sandsynlige virkning af foranstaltningen for investorer og markedsdeltagere, der kan besidde, anvende eller udnytte det pågældende kryptoaktiv eller den pågældende kryptoaktivtjeneste
de kompetente myndigheder grundigt har hørt de kompetente myndigheder i andre medlemsstater, som i betydelig grad kan blive berørt af foranstaltningen, og
foranstaltningen ikke har en forskelsbehandlende virkning på tjenester eller aktiviteter, der udbydes fra en anden medlemsstat.
Hvis betingelserne i nærværende stykkes første afsnit er opfyldt, kan den kompetente myndighed af forsigtighedsgrunde indføre det forbud eller den begrænsning, der er omhandlet i stk. 1, før et kryptoaktiv markedsføres, distribueres eller afsættes til kunder.
Den kompetente myndighed kan beslutte kun at anvende det forbud eller den begrænsning, der er omhandlet i stk. 1, under visse omstændigheder eller at gøre det til genstand for undtagelser.
Den kompetente myndighed indfører ikke et forbud eller en begrænsning i henhold til denne artikel, medmindre den mindst en måned, inden foranstaltningen påtænkes at få virkning, har givet alle de andre kompetente myndigheder og ESMA eller, for så vidt angår aktivbaserede tokens og e-pengetokens, EBA, meddelelse enten skriftligt eller via et andet medium, som myndighederne har aftalt, om følgende:
det kryptoaktiv eller den aktivitet eller praksis, som den foreslåede foranstaltning vedrører
den nøjagtige karakter af det foreslåede forbud eller den foreslåede begrænsning, og hvornår det eller den påtænkes at få virkning, og
den dokumentation, der ligger til grund for dens afgørelse, og hvormed den finder det godtgjort, at hver af betingelserne i første afsnit i stk. 2 er opfyldt.
Artikel 106
Samarbejde med ESMA eller EBA
Artikel 107
Samarbejde med tredjelande
En kompetent myndighed skal underrette EBA, ESMA og de andre kompetente myndigheder, når den påtænker at indgå en sådan ordning.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 108
De kompetente myndigheders behandling af klager
KAPITEL 2
ESMA-fortegnelse
Artikel 109
Fortegnelse over hvidbøger om kryptoaktiver, udstedere af aktivbaserede tokens og e-pengetokens og udbydere af kryptoaktivtjenester
ESMA opretter en fortegnelse over:
hvidbøger om kryptoaktiver med hensyn til andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens
udstedere af aktivbaserede tokens
udstedere af e-pengetokens, og
udbydere af kryptoaktivtjenester
ESMA's fortegnelse skal være offentligt tilgængeligt fra ESMA's websted og opdateres regelmæssigt. Med henblik på at lette sådan opdatering meddeler den kompetente myndighed ESMA enhver ændring meddelt til dem vedrørende oplysningerne anført i stk. 2-5.
De kompetente myndigheder forelægger ESMA de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i fortegnelsen, jf. stk. 8.
For så vidt angår udstedere af aktivbaserede tokens skal fortegnelsen indeholde følgende oplysninger:
udstederens navn, juridiske form og, identifikator for den juridiske enhed
udstederens handelsnavn, fysiske adresse, telefonnummer, e-mail og websted
hvidbøgerne om kryptoaktiver og eventuelle ændrede hvidbøger om kryptoaktiver, idet de forældede udgaver af hvidbøgerne om kryptoaktiver opbevares i et særskilt arkiv og tydeligt markeres som forældede
listen over værtslande, hvor den ansøgende udsteder agter at udbyde en aktivbaseret token til offentligheden eller agter at søge om optagelse til handel af de aktivbaserede tokens.
begyndelsesdatoen eller, hvis denne ikke er tilgængelig på tidspunktet for meddelelsen fra den kompetente myndighed, den påtænkte dato for udbud til offentligheden eller optagelse til handel
enhver anden form for tjeneste, der leves af udstederen, og som ikke er omfattet af denne forordning, med en henvisning til den relevante EU-ret eller nationale ret
datoen for tilladelsen til at udbyde til offentligheden eller anmode om optagelse til handel af en aktivbaseret token eller som et kreditinstitut og, hvor det er relevant, for inddragelse af hver af tilladelserne.
For så vidt angår udstedere af e-pengetokens skal fortegnelsen indeholde følgende oplysninger:
udstederens navn, juridiske form og, identifikator for den juridiske enhed
udstederens handelsnavn, fysiske adresse, telefonnummer, e-mail og websted
hvidbøgerne om kryptoaktiver og eventuelle ændrede hvidbøger om kryptoaktiver, idet de forældede udgaver af hvidbøgerne om kryptoaktiver opbevares i et særskilt arkiv og tydeligt markeres som forældede
begyndelsesdatoen eller, hvis denne ikke er tilgængelig på tidspunktet for meddelelsen fra den kompetente myndighed, den påtænkte dato for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel
enhver anden form for tjeneste, der leves af udstederen, og som ikke er omfattet af denne forordning, med en henvisning til den relevante EU-ret eller nationale ret
datoen for tilladelsen som et kreditinstitut eller som et e-pengeinstitut og, hvor det er relevant, for inddragelse af denne tilladelse.
For så vidt angår udbydere af kryptoaktivtjenester skal fortegnelsen indeholde følgende oplysninger:
kryptoaktivtjenesteudbyderens navn, juridiske form og, identifikator for den juridiske enhed og, hvor det er relevant, kryptoaktivtjenesteudbyderens filialer
kryptoaktivtjenesteudbyderens handelsnavn, fysiske adresse, telefonnummer, e-mail og websted og, hvor det er relevant, den handelsplatform for kryptoaktiver, der drives af kryptoaktivtjenesteudbyderen
navn og adresse på den kompetente myndighed, der har meddelt tilladelse, og dennes kontaktoplysninger
listen over de kryptoaktivtjenester, som udbyderen af kryptoaktivtjenester leverer
listen over værtslande, hvor kryptoaktivtjenesteudbyderen agter at levere kryptoaktivtjenester.
begyndelsesdatoen eller, hvis denne ikke er tilgængelig på tidspunktet for meddelelsen fra den kompetente myndighed, den påtænkte dato for leveringen af kryptoaktivtjenester
enhver anden form for tjeneste, der leveres af udbyderen af kryptoaktivtjenester, og som ikke er omfattet af denne forordning, med en henvisning til den relevante EU-ret eller nationale ret
datoen for tilladelsen og, hvor det er relevant, for inddragelse af tilladelsen.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 110
Fortegnelse over enheder, der ikke opfylder kravene, og som leverer kryptoaktivtjenester
Artikel 110a
Adgang til oplysninger på det fælles europæiske adgangspunkt
Nævnte oplysninger skal opfylde følgende krav:
oplysningerne skal indsendes i et dataekstraherbart format som defineret i artikel 2, nr. 3), i forordning (EU) 2023/2859, eller, hvis det er påkrævet i henhold til EU-retten, i et maskinlæsbart format som defineret i artikel 2, nr. 4), i nævnte forordning
oplysningerne skal ledsages af følgende metadata:
alle navnene på den udsteder, udbyder eller person, der anmoder om optagelse til handel, og som oplysningerne vedrører
for juridiske personer: identifikatoren for juridiske enheder for udstederen, udbyderen eller personen, der anmoder om optagelse til handel, som præciseret i henhold til artikel 7, stk. 4, litra b), i forordning (EU) 2023/2859
for juridiske personer: størrelsen, efter kategori, af udstederen, udbyderen eller personen, der anmoder om optagelse til handel, som præciseret i henhold til artikel 7, stk. 4, litra d), i nævnte forordning
arten af oplysninger efter klassificeringen i artikel 7, stk. 4, litra c), i nævnte forordning
angivelse af, om oplysningerne indeholder personoplysninger.
Nævnte oplysninger skal opfylde følgende krav:
oplysningerne skal indsendes i et maskinlæsbart format som defineret i artikel 2, nr. 3), i forordning (EU) 2023/2859
oplysningerne skal ledsages af følgende metadata:
alle navnene på udstederen af aktivbaserede tokens, udstederen af e-pengetokens og udbyderen af kryptoaktivtjenester, som oplysningerne vedrører
hvis en sådan findes, identifikatoren for juridiske enheder for udstederen af aktivbaserede tokens, udstederen af e-pengetokens og udbyderen af kryptoaktivtjenester som præciseret i artikel 7, stk. 4, litra b), i nævnte forordning
arten af oplysninger efter klassificeringen i artikel 7, stk. 4, litra c), i nævnte forordning
angivelse af, om oplysningerne indeholder personoplysninger.
Med henblik på at sikre en effektiv indsamling og forvaltning af oplysninger, der indsendes i overensstemmelse med stk. 1, udarbejder ESMA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som præciserer:
eventuelle andre metadata, som skal ledsage oplysningerne
struktureringen af data, som indgår i oplysningerne
de oplysninger, for hvilke det maskinlæsbare format er påkrævet, og, i sådanne tilfælde, hvilket maskinlæsbart format der skal anvendes.
Med henblik på litra c) vurderer ESMA fordele og ulemper ved forskellige maskinlæsbare formater og foretager passende praktiske afprøvninger.
ESMA forelægger disse udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som er omhandlet i nærværende stykkes første afsnit, i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
KAPITEL 3
Kompetente myndigheders administrative sanktioner og andre administrative foranstaltninger
Artikel 111
Administrative sanktioner og andre administrative foranstaltninger
Uden at det berører nogen strafferetlige sanktioner, og uden at det berører de kompetente myndigheders tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser, der er anført i artikel 94, fastsætter medlemsstaterne i overensstemmelse med national ret bestemmelser om, at kompetente myndigheder har beføjelse til at pålægge passende administrative sanktioner og træffe andre passende administrative foranstaltninger vedrørende som minimum følgende overtrædelser:
overtrædelser af artikel 4-14
overtrædelser af artikel 16, 17, 19, 22, 23, 25, 27-41 og artikel 46 og 47
overtrædelser af artikel 48-51, 53-54 og 55
overtrædelser af artikel 59, 60, 64 og 65-83
overtrædelser af artikel 88-92
manglende samarbejde ved eller samtykke til en undersøgelse eller et kontrolbesøg eller en anmodning herom, som omhandlet i artikel 94, stk. 3.
Medlemsstaterne kan beslutte at undlade at fastsætte regler for administrative sanktioner, hvis overtrædelserne omhandlet i første afsnits litra a), b), c), d) eller e) allerede er underlagt strafferetlige sanktioner i deres nationale ret senest den 30. juni 2024. Hvis de beslutter dette, skal medlemsstaterne i detaljer meddele Kommissionen, ESMA og EBA de relevante dele af deres strafferet.
Medlemsstaterne meddeler senest den 30. juni 2025 i detaljer Kommissionen, EBA og ESMA de i første og andet afsnit omhandlede bestemmelser. De giver også omgående Kommissionen, ESMA og EBA meddelelse om eventuelle senere ændringer af disse.
Medlemsstaterne sikrer i overensstemmelse med national ret, at de kompetente myndigheder har beføjelser til som minimum at pålægge følgende administrative sanktioner og andre administrative foranstaltninger i forbindelse med de i stk. 1, første afsnit, litra a)-d) omhandlede overtrædelser:
en offentlig meddelelse, hvori den ansvarlige fysiske eller juridiske person og overtrædelsens art nævnes
en retsafgørelse, hvorefter det pålægges den ansvarlige fysiske person eller juridiske person at bringe den adfærd, der udgør en overtrædelse, til ophør og at afholde sig fra at gentage en sådan adfærd
administrative maksimumsbøder på mindst det dobbelte af den fortjeneste, der er opnået, eller af det tab, der er undgået, som følge af overtrædelsen, såfremt disse beløb kan beregnes, selv om det måtte overstige de maksimumsbeløb, der er fastsat i nærværende stykkes litra d) for så vidt angår fysiske personer eller i stk. 3 for så vidt angår juridiske personer
for en fysisk person, administrative maksimumsbøder på mindst 700 000 EUR eller i medlemsstater, hvor euroen ikke er den officielle valuta, den tilsvarende værdi i den officielle valuta den 29. juni 2023.
Medlemsstaterne sikrer i overensstemmelse med deres nationale ret, at de kompetente myndigheder i forbindelse med overtrædelser begået af juridiske personer har beføjelse til at pålægge administrative maksimumbøder på mindst:
5 000 000 EUR eller i medlemsstater, hvor euroen ikke er den officielle valuta, den tilsvarende værdi i den officielle valuta den 29. juni 2023 for de overtrædelser, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra a)-d)
3 % af den juridiske persons samlede årsomsætning ifølge de seneste tilgængelige regnskaber, som ledelsesorganet har godkendt, i forbindelse med de overtrædelser, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra a)
5 % af den juridiske persons samlede årsomsætning ifølge de seneste tilgængelige regnskaber, som ledelsesorganet har godkendt, i forbindelse de overtrædelser, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra d)
12,5 % af den juridiske persons samlede årsomsætning ifølge de seneste tilgængelige regnskaber, som ledelsesorganet har godkendt, i forbindelse med de overtrædelser, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra b) og c).
Hvis den juridiske person, der er omhandlet i litra a)-d) i første afsnit, er et moderselskab eller et datterselskab af et moderselskab, der skal udarbejde konsoliderede regnskaber i overensstemmelse med direktiv 2013/34/EU, er den relevante samlede årsomsætning den samlede årsomsætning eller den tilsvarende indkomsttype i overensstemmelse med gældende EU-ret på regnskabsområdet ifølge det seneste tilgængelige konsoliderede regnskab, som det endelige moderselskabs ledelsesorgan har godkendt.
Medlemsstaterne sikrer i overensstemmelse med deres nationale ret, at de kompetente myndigheder har beføjelser til i tilfælde af de i stk. 1, første afsnit, litra e), anførte overtrædelser mindst at pålægge følgende administrative sanktioner og mindst at træffe følgende administrative foranstaltninger:
en offentlig meddelelse, hvori den ansvarlige fysiske eller juridiske person og overtrædelsens art nævnes
en retsafgørelse, hvorefter det pålægges den ansvarlige fysiske eller juridiske person at bringe den adfærd, der udgør overtrædelsen, til ophør og at afholde sig fra at gentage en sådan adfærd
udlevering af et beløb svarende til den fortjeneste, der er opnået, eller det tab, der er undgået, som følge af overtrædelsen, for så vidt at dette kan beregnes
inddragelse eller suspension af en kryptoaktivtjenesteudbyders tilladelse
et midlertidigt forbud mod, at et medlem af kryptoaktivtjenesteudbyderens ledelsesorgan eller en hvilken som helst anden fysisk person, der er ansvarlig for overtrædelsen, varetager ledelsesfunktioner hos kryptoaktivtjenesteudbydere
i tilfælde af en gentagen overtrædelse af artikel 89, 90, 91 eller 92, et forbud på mindst ti år mod, at et medlem af kryptoaktivtjenesteudbyderens ledelsesorgan eller en hvilken som helst anden fysisk person, der er ansvarlig for overtrædelsen, varetager ledelsesfunktioner hos kryptoaktivtjenesteudbyderen
et midlertidigt forbud mod, at et medlem af kryptoaktivtjenesteudbyderens ledelsesorgan eller en hvilken som helst anden fysisk person, der er ansvarlig for overtrædelsen, handler for egen regning
administrative maksimumsbøder på mindst tre gange den fortjeneste, der er opnået, eller af det tab, der er undgået, som følge af overtrædelsen, såfremt disse beløb kan beregnes, selv om det måtte overstige de maksimumsbeløb, der er fastsat i litra i) eller j), alt efter hvad der er relevant
for en fysisk person, administrative maksimumsbøder på mindst 1 000 000 EUR for overtrædelser af artikel 88 og 5 000 000 EUR for overtrædelser af artikel 89-92 eller i medlemsstater, hvor euroen ikke er den officielle valuta, den tilsvarende værdi i den officielle valuta den 29. juni 2023
for juridiske personer, administrative maksimumsbøder på mindst 2 500 000 EUR for overtrædelser af artikel 88 og 15 000 000 EUR for overtrædelser af artikel 89-92 eller 2 % for overtrædelser af artikel 88 og 15 % for overtrædelser af artikel 89-92 af den juridiske persons samlede årsomsætning ifølge de seneste foreliggende regnskaber, som ledelsesorganet har godkendt, eller i medlemsstater, hvor euroen ikke er den officielle valuta, den tilsvarende værdi i den officielle valuta den 29. juni 2023.
For så vidt angår litra j) i første afsnit er den relevante samlede årsomsætning, hvis den juridiske person er et moderselskab eller et datterselskab af et moderselskab, der skal udarbejde konsoliderede regnskaber i overensstemmelse med direktiv 2013/34/EU, den samlede årsomsætning eller den tilsvarende indkomsttype i overensstemmelse med gældende EU-ret på regnskabsområdet ifølge det seneste tilgængelige konsoliderede regnskab, som det øverste moderselskabs ledelsesorgan har godkendt.
Artikel 112
Udøvelse af tilsynsbeføjelser og beføjelser til at pålægge sanktioner
De kompetente myndigheder tager ved valget af arten af og niveauet for en administrativ sanktion eller anden administrativ foranstaltning, der skal pålægges i overensstemmelse med artikel 111, hensyn til alle relevante omstændigheder, herunder, hvor det er relevant:
overtrædelsens grovhed og varighed
hvorvidt overtrædelsen er begået forsætligt eller uagtsomt
graden af ansvar hos den fysiske eller juridiske person, der er ansvarlig for overtrædelsen
den finansielle styrke hos den fysiske eller juridiske person, der er ansvarlig for overtrædelsen, med udgangspunkt i den ansvarlige juridiske persons samlede omsætning eller den ansvarlige fysiske persons årsindkomst og nettoaktiver
størrelsen af den fortjeneste, den fysiske eller juridiske person, der er ansvarlig for overtrædelsen, har opnået eller det tab, den fysiske eller juridiske person, der er ansvarlig for overtrædelsen, har undgået, såfremt disse beløb kan beregnes
de tab for tredjepart, som kan tilskrives overtrædelsen, såfremt disse beløb kan beregnes
viljen hos den fysiske eller juridiske person, der er ansvarlig for overtrædelsen, til at samarbejde med den kompetente myndighed, uden at det dog tilsidesætter kravet om tilbagebetaling af den pågældende persons fortjeneste eller undgåede tab
overtrædelser af denne forordning, som den fysiske eller juridiske person, der er ansvarlig for overtrædelsen, tidligere har begået
foranstaltninger, som den for overtrædelsen ansvarlige person træffer for at forhindre en gentagelse heraf
overtrædelsens indvirkning på interesserne hos indehavere af kryptoaktiver og kunder hos udbydere af kryptoaktiver, navnlig private indehavere.
Artikel 113
Klageadgang
Medlemsstaterne fastsætter, at et eller flere af følgende organer, som fastlagt i national ret, i forbrugernes interesse og i overensstemmelse med national ret kan indbringe en sag for domstolene eller de kompetente administrative myndigheder for at sikre, at denne forordning anvendes:
offentlige organer eller deres repræsentanter
forbrugerorganisationer, der har en legitim interesse i at beskytte indehavere af kryptoaktiver
faglige organisationer, der har en legitim interesse i at beskytte deres medlemmer.
Artikel 114
Offentliggørelse af afgørelser
Når offentliggørelse af juridiske personers identitet eller af fysiske personers identitet eller personoplysninger af den kompetente myndighed anses for at være uforholdsmæssig efter en individuel vurdering af proportionaliteten af offentliggørelsen af sådanne oplysninger, eller når sådan offentliggørelse ville udgøre en trussel mod en igangværende efterforskning, skal de kompetente myndigheder enten:
udsætte offentliggørelsen af afgørelsen om at pålægge en administrativ sanktion eller anden administrativ foranstaltning, indtil grunden til at undlade offentliggørelse er ophørt med at eksistere
offentliggøre afgørelsen om at pålægge en administrativ sanktion eller anden administrativ foranstaltning anonymt på en måde, der er i overensstemmelse med den nationale ret, hvis en sådan anonym offentliggørelse sikrer effektiv beskyttelse af de pågældende personoplysninger, eller
undlade at offentliggøre afgørelsen om at pålægge en administrativ sanktion eller anden administrativ foranstaltning, hvis mulighederne i litra a) og b) anses for at være utilstrækkelige til at sikre:
at der ikke er risiko for de finansielle markeders stabilitet
proportionaliteten af offentliggørelsen af en sådan afgørelse for så vidt angår foranstaltninger, der anses at være af mindre karakter.
Ved en afgørelse om anonym offentliggørelse af en administrativ sanktion eller anden administrativ foranstaltning som omhandlet i første afsnit, litra b), kan offentliggørelsen af de relevante oplysninger udsættes i en rimelig periode, hvis det forudses, at grundene til anonym offentliggørelse i det tidsrum vil ophøre med at eksistere.
Artikel 115
Indberetning af administrative sanktioner og andre administrative foranstaltninger til ESMA og EBA
Hvis en medlemsstat har fastlagt strafferetlige sanktioner i henhold til artikel 111, stk. 1, andet afsnit, for overtrædelser af de i nævnte afsnit omhandlede bestemmelser, forsyner dens kompetente myndigheder årligt EBA og ESMA med anonymiserede og sammenfattede oplysninger vedrørende alle relevante strafferetlige efterforskninger, der er iværksat, og strafferetlige sanktioner, der er pålagt. ESMA offentliggør oplysninger om pålagte strafferetlige sanktioner i en årlig rapport.
Artikel 116
Indberetning af overtrædelser og beskyttelse af indberettende personer
Direktiv (EU) 2019/1937 finder anvendelse på indberetning af overtrædelser af denne forordning og beskyttelse af personer, der indberetter sådanne overtrædelser.
KAPITEL 4
EBA's tilsynsansvar over for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og signifikante e-pengetokens samt tilsynskollegier
Artikel 117
EBA's tilsynsansvar over for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og udstedere af signifikante e-pengetokens
Uden at det berører de nationale kompetente myndigheders beføjelser i henhold til nærværende artikels stk. 2, udøver EBA de kompetente myndigheders beføjelser i henhold til artikel 22-25, 29 og 33, artikel 34, stk. 7 og 12, artikel 35, stk. 3 og 5, artikel 36, stk. 10, og artikel 41, 42, 46 og 47, for så vidt angår udstedere af signifikante aktivbaserede tokens.
Med henblik på tilsyn med overholdelse af artikel 55 og 58 udøver EBA de beføjelser, der er tillagt de kompetente myndigheder i henhold til artikel 22 og 23, artikel 24, stk. 3, artikel 35, stk. 3 og 5, artikel 36, stk. 10, og artikel 46 og 47, for så vidt angår e-pengeinstitutter, der udsteder signifikante aktivbaserede tokens.
EBA udøver sine tilsynsbeføjelser i henhold til stk. 1-4 i tæt samarbejde med andre tilsynsmyndigheder, der er ansvarlige for tilsynet med udstederen af kryptoaktiver, navnlig:
tilsynsmyndigheden, herunder ECB, hvis det er relevant, i henhold til forordning (EU) nr. 1024/2013
de relevante kompetente myndigheder i henhold til national ret til gennemførelse af direktiv 2009/110/EF, hvor det er relevant
de kompetente myndigheder, der er omhandlet i artikel 20, stk. 1.
Artikel 118
EBA's udvalg for kryptoaktiver
Artikel 119
Kollegier for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og signifikante e-pengetokens
Et tilsynskollegium som omhandlet i stk. 1 består af:
EBA
ESMA
de kompetente myndigheder i hjemlandet, hvor udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller den signifikante e-pengetoken har hjemsted
de kompetente myndigheder for de mest relevante udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber, der sikrer deponeringen af reserven af aktiver i overensstemmelse med artikel 37, eller af de midler, der er modtaget til gengæld for de signifikante e-pengetokens
hvor det er relevant, de kompetente myndigheder for de mest relevante handelsplatforme for kryptoaktiver, hvor de signifikante aktivbaserede tokens eller de signifikante e-pengetokens er optaget til handel
de kompetente myndigheder for de mest relevante betalingstjenesteudbydere, som udbyder betalingstjenester i forbindelse med signifikante e-pengetokens
hvor det er relevant, de kompetente myndigheder for de enheder, der varetager de funktioner, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h)
hvor det er relevant, de kompetente myndigheder for de mest relevante udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne i forbindelse med de signifikante aktivbaserede tokens eller de signifikante e-pengetokens
ECB
hvis udstederen af den signifikante aktivbaserede token er etableret i en medlemsstat, der ikke har euroen som officiel valuta, eller hvis der henvises til en officiel valuta, der ikke er euroen, ved den signifikante aktivbaserede token, den nationale centralbank i den pågældende medlemsstat
hvis udstederen af den signifikante e-pengetoken er etableret i en medlemsstat, der ikke har euroen som officiel valuta, eller hvis der henvises til en officiel valuta, der ikke er euroen, ved de signifikante e-pengetokens, den nationale centralbank i den pågældende medlemsstat
de kompetente myndigheder i de medlemsstater, hvor den aktivbaserede token eller e-pengetokenen anvendes i stort omfang, efter anmodning fra de kompetente myndigheder
relevante tilsynsmyndigheder i tredjelande, med hvilke EBA har indgået administrative aftaler i overensstemmelse med artikel 126.
Et kollegium som omhandlet i nærværende artikels stk. 1 skal, uden at det berører kompetente myndigheders ansvar under denne forordning, sikre:
udarbejdelsen af den i artikel 120 omhandlede ikkebindende udtalelse
udveksling af oplysninger i overensstemmelse med denne forordning
en aftale om frivillig overdragelse af opgaver til dets medlemmer.
For at lette udførelsen af de opgaver, som kollegierne er blevet tildelt i henhold til nærværende stykkes første afsnit, har medlemmerne af de i stk. 2 omhandlede kollegier ret til at bidrage til fastsættelsen af dagsordenen for kollegiets møder, navnlig ved at tilføje punkter til dagsordenen for mødet.
Den i første afsnit omhandlede aftale fastsætter de praktiske foranstaltninger for kollegiets drift, herunder de nærmere regler for:
afstemningsprocedurer som omhandlet i artikel 120, stk. 3
procedurerne for fastsættelsen af dagsordenen for kollegiets møder
hyppigheden af kollegiets møder
de passende minimumsfrister for kollegiemedlemmernes vurdering af den relevante dokumentation
de nærmere bestemmelser for kommunikation mellem kollegiets medlemmer
oprettelse af flere kollegier, ét for hvert specifikt kryptoaktiv eller hver specifik gruppe af kryptoaktiver.
I aftalen kan også fastsættes opgaver, der kan betros EBA eller et andet medlem af kollegiet.
Som formand for hvert kollegium skal EBA:
fastlægge skriftlige ordninger og procedurer for kollegiets drift efter høring af de øvrige medlemmer af kollegiet
koordinere alle kollegiets aktiviteter
indkalde til og lede alle dets møder og på forhånd holde medlemmerne af kollegiet fuldt underrettet om afholdelsen af kollegiets møder, de vigtigste emner, der skal drøftes, og de spørgsmål, der skal tages stilling til
underrette medlemmerne af kollegiet om alle planlagte møder, så de kan anmode om at deltage
rettidigt holde medlemmerne af kollegiet underrettet om beslutningerne fra og resultaterne af disse møder.
For at sikre at kollegierne fungerer på en ensartet og sammenhængende måde, udarbejder EBA i samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige standarder, der præciserer:
under hvilke betingelser, de i stk. 2, litra d)-f) og h), omhandlede enheder anses for at være de mest relevante
under hvilke betingelser de aktivbaserede tokens eller e-pengetokens anses for at blive anvendt i stort omfang som omhandlet i stk. 2, litra l), og
nærmere oplysninger om de praktiske foranstaltninger, der er omhandlet i stk. 6.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 120
Ikkebindende udtalelser fra kollegierne for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og signifikante e-pengetokens
Et kollegium som omhandlet i artikel 119, stk. 1, kan afgive en ikkebindende udtalelse om følgende:
den i artikel 117, stk. 3, omhandlede fornyede tilsynsmæssige vurdering
enhver afgørelse om at kræve, at en udsteder af en signifikant aktivbaseret token eller en e-pengetoken har et højere kapitalgrundlag, jf. artikel 35, stk. 2, 3 og 5, artikel 45, stk. 5, og artikel 58, stk. 1, alt efter tilfældet
enhver ajourføring af genopretningsplanen eller planen for genindløsning af en udsteder af en signifikant aktivbaseret token eller en udsteder af en signifikant e-pengetoken, jf. artikel 46, 47 og 55, alt efter tilfældet
enhver ændring af forretningsmodellen for udstederen af en signifikant aktivbaseret token, jf. artikel 25, stk. 1
et udkast til en ændring af en hvidbog om kryptoaktiver udarbejdet i overensstemmelse med artikel 25, stk. 2
de passende korrigerende foranstaltninger, der påtænkes truffet i henhold til artikel 25, stk. 4
de tilsynsforanstaltninger, der påtænkes truffet i henhold til artikel 130
enhver påtænkt administrativ aftale om udveksling af oplysninger med en tilsynsmyndighed i et tredjeland i overensstemmelse med artikel 126
uddelegering af tilsynsopgaver fra EBA til en kompetent myndighed i henhold til artikel 138
enhver påtænkt ændring af tilladelsen til eller enhver påtænkt tilsynsforanstaltning for de i artikel 119, stk. 2, litra d)-h), omhandlede medlemmer af kollegiet
et udkast til en ændring af en hvidbog om kryptoaktiver udarbejdet i overensstemmelse med artikel 51, stk. 12.
Hvis der er flere kollegiemedlemmer pr. medlemsstat, har kun ét af disse medlemmer stemmeret.
Hvis ECB er medlem af kollegiet med flere kapaciteter, herunder tilsynskapacitet, har den kun én stemme.
Tilsynsmyndigheder i tredjelande, jf. artikel 119, stk. 2, litra m), har ikke stemmeret i forbindelse med et kollegiums udtalelse.
KAPITEL 5
EBA's beføjelser og kompetencer over for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og udstedere af signifikante e-pengetokens
Artikel 121
Ret til fortrolighed
De beføjelser, som i medfør af artikel 122-125 er tillagt EBA eller enhver embedsmand eller anden person bemyndiget af EBA, må ikke anvendes til at kræve offentliggørelse af oplysninger, som er underlagt ret til fortrolighed.
Artikel 122
Anmodning om oplysninger
EBA kan med henblik på varetagelse af sit tilsynsansvar i henhold til artikel 117 ved simpel anmodning eller ved en afgørelse kræve, at følgende personer afgiver alle oplysninger, der er nødvendige, for at EBA kan varetage sine opgaver i henhold til denne forordning:
en udsteder af en signifikant aktivbaseret token eller en person, der kontrollerer eller er direkte eller indirekte kontrolleret af en udsteder af en signifikant aktivbaseret token
enhver tredjepart som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h), hvormed en udsteder af en signifikant aktivbaseret token har en kontraktlig ordning
en kryptoaktivtjenesteudbyder, et kreditinstitut eller et investeringsselskab, der sikrer, at reserven af aktiver er deponeret i overensstemmelse med artikel 37
en udsteder af en signifikant e-pengetoken eller en person, der kontrollerer eller er direkte eller indirekte kontrolleret af en udsteder af en signifikant e-pengetoken
en betalingstjenesteudbyder, som udbyder betalingstjenester i forbindelse med signifikante e-pengetokens
en fysisk eller juridisk person, der er ansvarlig for distribution af signifikante e-pengetokens på vegne af en udsteder af signifikante e-pengetokens
en kryptoaktivtjenesteudbyder, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne i forbindelse med signifikante aktivbaserede tokens eller signifikante e-pengetokens
en operatør af en handelsplatform for kryptoaktiver, som har optaget en signifikant aktivbaseret token eller en signifikant e-pengetoken til handel
de i litra a)-h) omhandlede personers ledelsesorgan.
En simpel anmodning om oplysninger som omhandlet i stk. 1 skal:
henvise til denne artikel som retsgrundlaget for denne anmodning
angive formålet med anmodningen
præcisere, hvilke oplysninger der er nødvendige
angive en frist for tilvejebringelsen af oplysningerne
meddele den person, som modtager anmodningen om oplysninger, at vedkommende ikke er forpligtet til at tilvejebringe oplysningerne, men at oplysningerne, såfremt vedkommende frivilligt tilvejebringer dem, skal være korrekte og ikke må være vildledende, og
angive den i artikel 131 foreskrevne bøde, som finder anvendelse, hvis svarene på de stillede spørgsmål er ukorrekte eller vildledende.
Ved krav om tilvejebringelse af oplysninger ved en afgørelse i henhold til stk. 1 skal EBA:
henvise til denne artikel som retsgrundlaget for denne anmodning
angive formålet med anmodningen
præcisere, hvilke oplysninger der er nødvendige
fastsætte en frist for tilvejebringelsen af oplysningerne
angive de tvangsbøder, der er fastsat i artikel 132, og som finder anvendelse, hvis der kræves fremlæggelse af oplysninger
angive den i artikel 131 foreskrevne bøde, som finder anvendelse, hvis svarene på de stillede spørgsmål er ukorrekte eller vildledende
oplyse om retten til at appellere afgørelsen for EBA's klagenævn og retten til at indbringe klage over afgørelsen for Domstolen i overensstemmelse med artikel 60 og 61 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 123
Generelle undersøgelsesbeføjelser
EBA kan med henblik på varetagelse af sit tilsynsansvar i henhold til artikel 117 foretage undersøgelser af udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og udstedere af signifikante e-pengetokens. Med henblik herpå har de embedsmænd eller andre personer, som EBA har bemyndiget, beføjelse til at:
undersøge optegnelser, data, procedurer og eventuelt andet materiale, som har betydning for udførelsen af EBA's opgaver, uanset det medium, hvorpå de er lagret
tage eller erhverve bekræftede genparter eller udskrifter af sådanne optegnelser, data, procedurer og andet materiale
indkalde og anmode enhver udsteder af en signifikant aktivbaseret token eller udsteder af en signifikant e-pengetoken eller deres ledelsesorgan eller personale om mundtlige eller skriftlige forklaringer på forhold eller dokumenter, der vedrører undersøgelsens genstand og formål, og registrere svarene
udspørge enhver anden fysisk eller juridisk person, der indvilliger heri, med det formål at indsamle oplysninger om undersøgelsens genstand
anmode om oplysninger om telefonsamtaler og datatrafik.
Et kollegium som omhandlet i artikel 119, stk. 1, underrettes uden unødig forsinkelse om eventuelle resultater, der kan være relevante for udførelsen af dets opgaver.
Modtager en domstol i en medlemsstat en ansøgning om tilladelse til at anmode om registreringer af telefonsamtaler eller datatrafik, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra e), kontrollerer den pågældende domstol, om:
den af EBA vedtagne afgørelse, jf. stk. 3, er autentisk
de foranstaltninger, der skal træffes, er forholdsmæssige og hverken vilkårlige eller urimelige.
Artikel 124
Kontrolbesøg på stedet
Det i artikel 119 omhandlede kollegium underrettes uden unødig forsinkelse om eventuelle resultater, der kan være relevante for udførelsen af dets opgaver.
Modtager en domstol i en medlemsstat en ansøgning om tilladelse til en i stk. 1 anført kontrol på stedet eller den i stk. 7 anførte bistand, kontrollerer den pågældende domstol, om:
den af EBA vedtagne afgørelse, jf. stk. 4, er autentisk
de foranstaltninger, der skal træffes, er forholdsmæssige og hverken vilkårlige eller urimelige.
Artikel 125
Udveksling af oplysninger
Med henblik på varetagelse af EBA's tilsynsansvar i henhold til artikel 117 og med forbehold af artikel 96 udveksler EBA og de kompetente myndigheder uden unødig forsinkelse de oplysninger, der er nødvendige for, at de kan udføre deres opgaver i henhold til denne forordning. Med henblik herpå udveksler de kompetente myndigheder og EBA alle oplysninger vedrørende:
en udsteder af en signifikant aktivbaseret token eller en person, der kontrollerer eller er direkte eller indirekte kontrolleret af en udsteder af en signifikant aktivbaseret token
enhver tredjepart som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h), hvormed en udsteder af en signifikant aktivbaseret token har en kontraktlig ordning
en kryptoaktivtjenesteudbyder, et kreditinstitut eller et investeringsselskab, der sikrer, at reserven af aktiver er deponeret i overensstemmelse med artikel 37
en udsteder af en signifikant e-pengetoken eller en person, der kontrollerer eller er direkte eller indirekte kontrolleret af en udsteder af en signifikant e-pengetoken
en betalingstjenesteudbyder, som udbyder betalingstjenester i forbindelse med signifikante e-pengetokens
fysiske eller juridiske personer, der er ansvarlige for distribution af signifikante e-pengetokens på vegne af udstederen af signifikante e-pengetokens
en kryptoaktivtjenesteudbyder, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne i forbindelse med signifikante aktivbaserede tokens eller signifikante e-pengetokens
en handelsplatform for kryptoaktiver, på hvilken en signifikant aktivbaseret token eller en signifikant e-pengetoken er optaget til handel
de i litra a)-h) omhandlede personers ledelsesorgan.
En kompetent myndighed kan kun afslå at reagere på en anmodning om udveksling af oplysninger som omhandlet i nærværende artikels stk. 1 eller en anmodning om samarbejde i forbindelse med gennemførelsen af en undersøgelse eller et kontrolbesøg på stedet som omhandlet i henholdsvis artikel 123 og 124, når:
efterkommelse af anmodningen kan forventes at få negativ indvirkning på myndighedens egen undersøgelse, håndhævelsesaktiviteter eller i givet fald en strafferetlig efterforskning
der allerede er indledt retsforfølgning for de samme handlinger og mod de samme fysiske eller juridiske personer ved den anmodede medlemsstats domstol
den fysiske eller juridiske person allerede har fået endelig dom for de samme forhold i denne medlemsstat.
Artikel 126
Administrative aftaler om udveksling af oplysninger mellem EBA og tredjelande
Artikel 127
Videregivelse af oplysninger fra tredjelande
Artikel 128
Samarbejde med andre myndigheder
Hvis en udsteder af en signifikant aktivbaseret token eller en udsteder af en signifikant e-pengetoken udfører andre aktiviteter end dem, der er omfattet af denne forordning, samarbejder EBA med de myndigheder, der er ansvarlige for tilsynet med eller overvågningen af sådanne andre aktiviteter, der er fastsat i relevant EU-ret eller national ret, herunder skattemyndigheder og relevante tilsynsmyndigheder i tredjelande, der ikke er medlemmer af det i artikel 119, stk. 2, litra m), omhandlede kollegium.
Artikel 129
Tavshedspligt
Tavshedspligten gælder for EBA og for alle personer, der arbejder eller har arbejdet for EBA, samt for enhver anden person, som EBA har delegeret opgaver til, herunder revisorer og sagkyndige, med hvem EBA har indgået kontrakt.
Artikel 130
EBA's tilsynsforanstaltninger
Hvis EBA konstaterer, at en udsteder af en signifikant aktivbaseret token har begået en overtrædelse, der er opført i bilag V, kan den træffe en eller flere af følgende foranstaltninger:
vedtagelse af en afgørelse, hvorved udstederen af den signifikante aktivbaserede token pålægges at bringe den adfærd, der udgør en overtrædelse, til ophør
vedtagelse af en afgørelse om pålæggelse af bøder eller tvangsbøder i henhold til artikel 131 og 132
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udstederen af den signifikante aktivbaserede token at fremsende supplerende oplysninger, hvis det er nødvendigt af hensyn til beskyttelsen af indehavere af den aktivbaserede token, navnlig private indehavere
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udstederen af den signifikante aktivbaserede token at suspendere et udbud til offentligheden af kryptoaktiver i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang den har begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, der forbyder et udbud til offentligheden af den signifikante aktivbaserede token, hvis den konstaterer, at denne forordning er blevet overtrådt, eller hvis den har begrundet mistanke om, at den vil blive overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udbyderen af kryptoaktivtjenester, som driver en handelsplatform for kryptoaktiver, der har optaget den signifikante aktivbaserede token til handel, at suspendere handelen med et sådant kryptoaktiv i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang den har begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, som forbyder handel med den signifikante aktivbaserede token på en handelsplatform for kryptoaktiver, hvis den konstaterer, at denne forordning er blevet overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udstederen af den signifikante aktivbaserede token at ændre sin markedsføringskommunikation, hvis den finder, at markedsføringskommunikationen ikke er i overensstemmelse med artikel 29
vedtagelse af en afgørelse om at suspendere eller forbyde markedsføringskommunikation, hvis der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udstederen af den signifikante aktivbaserede token at offentliggøre alle væsentlige oplysninger, som kan påvirke vurderingen af den signifikante aktivbaserede token, der udbydes til offentligheden eller optages til handel, for at sikre forbrugerbeskyttelsen eller markedets smidige funktion
udstedelse af advarsler om, at en udsteder af den signifikante aktivbaserede token ikke opfylder sine forpligtelser i henhold til denne forordning
inddragelse af tilladelsen for udstederen af den signifikante aktivbaserede token
vedtagelse af en afgørelse, der kræver, at en fysisk person fjernes fra ledelsesorganet hos en udsteder af den aktivbaserede token
indførelse af krav om, at udstederen af den signifikante aktivbaserede token under dens tilsyn skal indføre et mindstebeløb for denne signifikante aktivbaserede token eller begrænse antallet af den signifikante aktivbaserede token, der skal udstedes, i overensstemmelse med artikel 23, stk. 4, og artikel 24, stk. 3.
Hvis EBA konstaterer, at en udsteder af en signifikant e-pengetoken har begået en overtrædelse, der er opført i bilag VI, kan den træffe en eller flere af følgende foranstaltninger:
vedtagelse af en afgørelse, hvorved udstederen af den signifikante e-pengetoken pålægges at bringe den adfærd, der udgør en overtrædelse, til ophør
vedtagelse af en afgørelse om pålæggelse af bøder eller tvangsbøder i henhold til artikel 131 og 132
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udstederen af den signifikante e-pengetoken at fremsende supplerende oplysninger, hvis det er nødvendigt af hensyn til beskyttelsen af indehavere af den signifikante e-pengetoken, navnlig private indehavere
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udstederen af den signifikante e-pengetoken at suspendere et udbud til offentligheden af kryptoaktiver i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang den har begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, der forbyder et udbud til offentligheden af den signifikante e-pengetoken, hvis den konstaterer, at denne forordning er blevet overtrådt, eller hvis den har begrundet mistanke om, at den vil blive overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger den relevante udbyder af kryptoaktivtjenester, som driver en handelsplatform for kryptoaktiver, der har optaget signifikante e-pengetokens til handel, at suspendere handelen med kryptoaktiver i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang den har begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, som forbyder handel med signifikante e-pengetokens på en handelsplatform for kryptoaktiver, hvis den konstaterer, at denne forordning er blevet overtrådt
vedtagelse af en afgørelse, der pålægger udstederen af den signifikante e-pengetoken at offentliggøre alle væsentlige oplysninger, som kan påvirke vurderingen af den signifikante e-pengetoken, der udbydes til offentligheden eller optages til handel, for at sikre forbrugerbeskyttelsen eller markedets smidige funktion
udstedelse af advarsler om, at en udsteder af den signifikante e-pengetoken ikke opfylder sine forpligtelser i henhold til denne forordning
indførelse af krav om, at udstederen af den signifikante e-pengetoken under dens tilsyn skal indføre et mindstebeløb for denne signifikante e-pengetoken eller begrænse antallet af den signifikante e-pengetoken, der skal udstedes, som følge af anvendelsen af artikel 58, stk. 3.
Når EBA træffer en foranstaltning som omhandlet i stk. 1 eller 2, tager den hensyn til overtrædelsens art og alvorlighed ud fra:
overtrædelsens varighed og hyppighed
hvorvidt overtrædelsen har givet anledning til, fremmet eller på anden vis foranlediget økonomisk kriminalitet
hvorvidt overtrædelsen har afsløret alvorlige eller systemiske svagheder i procedurerne, politikkerne og risikostyringsforanstaltningerne hos udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller udstederen af den signifikante e-pengetoken
hvorvidt overtrædelsen er begået forsætligt eller uagtsomt
graden af ansvar hos den udsteder af den signifikante aktivbaserede token eller udsteder af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen
den finansielle styrke hos udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller udstederen af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen, med udgangspunkt i den ansvarlige juridiske persons samlede omsætning eller den ansvarlige fysiske persons årsindkomst og nettoaktiver
overtrædelsens indvirkning på interesserne hos indehavere af signifikante aktivbaserede tokens eller signifikante e-pengetokens
størrelsen af den opnåede fortjeneste eller det undgåede tab for udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen, eller tabene for tredjepart forårsaget af overtrædelsen, såfremt disse beløb kan beregnes
viljen hos udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller hos udstederen af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen, til at samarbejde med EBA, uden at det dog tilsidesætter kravet om tilbagebetaling af den pågældende persons fortjeneste eller undgåede tab
tidligere overtrædelser begået af den udsteder af den signifikante aktivbaserede token eller den udsteder af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen
de foranstaltninger, som udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller udstederen af den signifikante e-pengetoken har truffet efter overtrædelsen for at forhindre gentagelse af en sådan overtrædelse.
Den i stk. 6 omhandlede offentliggørelse skal omfatte følgende erklæringer:
en erklæring om, at den person, der er ansvarlig for overtrædelsen, har ret til at påklage afgørelsen til Domstolen
hvor det er relevant, en erklæring om, at der er indgivet en klage, med angivelse af, at klagen ikke har opsættende virkning
en erklæring om, at EBA's klagenævn kan suspendere anvendelsen af den påklagede afgørelse i henhold til artikel 60, stk. 3, i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 131
Bøder
EBA vedtager en afgørelse om pålæggelse af en bøde i overensstemmelse med nærværende artikels stk. 3 eller 4, hvis den i overensstemmelse med artikel 134, stk. 8, finder at:
en udsteder af en signifikant aktivbaseret token eller et medlem af dennes ledelsesorgan forsætligt eller uagtsomt har begået en overtrædelse, der er opført i bilag V
en udsteder af en signifikant e-pengetoken eller et medlem af dennes ledelsesorgan forsætligt eller uagtsomt har begået en overtrædelse, der er opført i bilag VI.
En overtrædelse anses for at være forsætlig, hvis EBA konstaterer objektive faktorer, der viser, at en sådan udsteder eller et medlem af dennes ledelsesorgan med overlæg har gjort sig skyldig i overtrædelsen.
Når EBA træffer en afgørelse som omhandlet i stk. 1, tager den hensyn til overtrædelsens art og alvorlighed ud fra:
overtrædelsens varighed og hyppighed
hvorvidt overtrædelsen har givet anledning til, fremmet eller på anden vis er foranlediget økonomisk kriminalitet
hvorvidt overtrædelsen har afsløret alvorlige eller systemiske svagheder i procedurerne, politikkerne og risikostyringsforanstaltningerne hos udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller udstederen af den signifikante e-pengetoken
hvorvidt overtrædelsen er begået forsætligt eller uagtsomt
graden af ansvar hos den udsteder af den signifikante aktivbaserede token eller udsteder af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen
den finansielle styrke hos udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller udstederen af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen, med udgangspunkt i den ansvarlige juridiske persons samlede omsætning eller den ansvarlige fysiske persons årsindkomst og nettoaktiver
overtrædelsens indvirkning på interesserne hos indehavere af signifikante aktivbaserede tokens eller signifikante e-pengetokens
størrelsen af den opnåede fortjeneste eller det undgåede tab for udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen, eller tabene for tredjepart forårsaget af overtrædelsen, såfremt disse beløb kan beregnes
viljen hos udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller hos udstederen af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen, til at samarbejde med EBA, uden at det dog tilsidesætter kravet om tilbagebetaling af den pågældende persons fortjeneste eller undgåede tab
tidligere overtrædelser begået af den udsteder af den signifikante aktivbaserede token eller udsteder af den signifikante e-pengetoken, der er ansvarlig for overtrædelsen
de foranstaltninger, som udstederen af den signifikante aktivbaserede token eller udstederen af den signifikante e-pengetoken har truffet efter overtrædelsen for at forhindre gentagelse af en sådan overtrædelse.
Artikel 132
Tvangsbøder
EBA træffer afgørelse om idømmelse af tvangsbøder med henblik på at tvinge:
en person til at standse den adfærd, der udgør en overtrædelse, i overensstemmelse med en afgørelse i henhold til artikel 130
en person, jf. artikel 122, stk. 1:
til at give fuldstændige oplysninger, der er blevet anmodet om ved afgørelse truffet i henhold til artikel 122
til at underkaste sig en undersøgelse og navnlig til at udlevere fuldstændige registre, data, procedurer og ethvert andet ønsket materiale og til at supplere og korrigere andre oplysninger, som er udleveret i forbindelse med en undersøgelse, der er iværksat ved en afgørelse i henhold til artikel 123
til at underkaste sig et kontrolbesøg på stedet, der er påbudt ved en afgørelse i henhold til artikel 124.
Artikel 133
Offentliggørelse, art, tvangsfuldbyrdelse og pålæggelse af bøder og tvangsbøder
Artikel 134
Procedureregler for tilsynsforanstaltninger og bøder
Artikel 135
Høring af de berørte personer
Artikel 136
Prøvelse ved Domstolen
Domstolen har fuld prøvelsesret med hensyn til klager over afgørelser, hvorved EBA har pålagt en bøde, en tvangsbøde eller administrativ sanktion i overensstemmelse med denne forordning. Domstolen kan ophæve, nedsætte eller forhøje den pågældende bøde eller tvangsbøde.
Artikel 137
Tilsynsgebyrer
Det gebyr, der opkræves hos en enkelt udsteder af en signifikant e-pengetoken, skal stå i et rimeligt forhold til det størrelsen af udstedelsen af e-pengetokenen til gengæld for midler og skal dække alle omkostninger, som følger af udførelsen af EBA's tilsynsopgaver i overensstemmelse med denne forordning, herunder godførelse af alle omkostninger opstået som følge af udførelsen af disse opgaver.
Artikel 138
EBA's delegering af opgaver til kompetente myndigheder
EBA hører inden delegering af en opgave som omhandlet i stk. 1 den relevante kompetente myndighed om følgende:
omfanget af den opgave, der skal delegeres
tidsplanen for udførelsen af opgaven, og
videregivelse af de nødvendige oplysninger fra og til EBA.
AFSNIT VIII
DELEGEREDE RETSAKTER
Artikel 139
Udøvelse af de delegerede beføjelser
AFSNIT IX
OVERGANGSBESTEMMELSER OG ENDELIGE BESTEMMELSER
Artikel 140
Rapporter om anvendelsen af denne forordning
De i stk. 1 omhandlede rapporter indeholder følgende:
antallet af udstedelser af kryptoaktiver i Unionen, antallet af hvidbøger om kryptoaktiver, der er indgivet eller meddelt til de kompetente myndigheder, typen af udstedte kryptoaktiver og deres markedskapitalisering og antallet af kryptoaktiver, der er optaget til handel
en beskrivelse af erfaringen med klassificering af kryptoaktiver, herunder mulige forskelle i kompetente myndigheders tilgang
en vurdering af behovet for at indføre en mekanisme til godkendelse af hvidbøger om kryptoaktiver for andre kryptoaktiver end aktivbaserede tokens og e-pengetokens
et skøn over antallet af EU-borgere, der bruger eller investerer i kryptoaktiver udstedt i Unionen
om muligt et skøn over antallet af EU-borgere, der bruger eller investerer i kryptoaktiver udstedt uden for Unionen, og en forklaring på tilgængeligheden af data i denne forbindelse
antallet af tilfælde og værdien af svig, svindel, hacking, brug af kryptoaktiver i ransomwareangreb, cyberangreb, tyveri eller tab af kryptoaktiver indberettet i Unionen, typer af svigagtig adfærd, antallet af klager modtaget af kryptoaktivtjenesteudbydere og udstedere af aktivbaserede tokens, antallet af klager modtaget af de kompetente myndigheder og emnerne for de modtagne klager
antallet af udstedere af aktivbaserede tokens og en analyse af kategorierne af reservebeholdninger, størrelsen af reserverne af aktiver og omfanget af betalinger i aktivbaserede tokens
antallet af udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og en analyse af kategorierne af reservebeholdninger, størrelsen af reserverne af aktiver og omfanget af betalinger foretaget i aktivbaserede tokens
antallet af udstedere af e-pengetokens og en analyse af de officielle valutaer, som disse e-pengetokens henviser til, sammensætningen og størrelsen af de midler, der er indsat eller investering i overensstemmelse med artikel 54 og omfanget af betalinger foretaget i e-pengetokens
antallet af udstedere af signifikante e-pengetokens og en analyse af de officielle valutaer, som disse signifikante e-pengetokens henviser til, og, for e-pengeinstitutter, der udsteder signifikante e-pengetokens, en analyse af kategorierne af reservebeholdninger, størrelsen af reserverne af aktiver og omfanget af betalinger foretaget i signifikante e-pengetokens
antallet af signifikante kryptoaktivtjenesteudbydere
en vurdering af, hvordan markedet for kryptoaktiver i Unionen fungerer, herunder udviklingen i og tendenserne på markedet, under hensyntagen til erfaringerne hos tilsynsmyndighederne, antallet af godkendte kryptoaktivtjenesteudbydere og deres respektive gennemsnitlige markedsandel
en vurdering af niveauet for beskyttelsen af indehavere af kryptoaktiver og kunder hos kryptoaktivtjenesteudbydere, navnlig private indehavere
en vurdering af svigagtig markedsføringskommunikation og svindel med kryptoaktiver, der finder sted via sociale medier
en vurdering af de krav, der gælder for udstedere af kryptoaktiver og kryptoaktivtjenesteudbydere, og deres indvirkning på den operationelle modstandsdygtighed, markedsintegriteten, den finansielle stabilitet og beskyttelsen af kunder og indehavere af kryptoaktiver
en evaluering af anvendelsen af artikel 81 og af muligheden for at indføre hensigtsmæssighedstest, jf. artikel 78, 79 og 80, for bedre at beskytte kryptoaktivtjenesteudbydernes kunder, navnlig private indehavere
en vurdering af, hvorvidt de kryptoaktivtjenester, der er omfattet af denne forordning, er relevante, og om det er nødvendigt at tilpasse de definitioner, der er fastsat i denne forordning, og om der er behov for at føje yderligere innovative former for kryptoaktiver til denne forordnings anvendelsesområde
en vurdering af, om tilsynskravene til udbydere af kryptoaktivtjenester er passende, og om de bør tilpasses de krav til startkapital og egenkapital, der efter Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/2033 ( 21 ) og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2019/2034 gælder for investeringsselskaber ( 22 )
en vurdering af, om tærsklerne for at klassificere aktivbaserede tokens og e-pengetokens, der er så signifikante som anført i denne forordnings artikel 43, stk. 1, litra a), b) og c), er passende, og en vurdering af, om tærsklerne bør evalueres regelmæssigt
en vurdering af udviklingen af decentraliseret finans på markederne for kryptoaktiver og af den passende reguleringsmæssige behandling af decentraliserede kryptoaktivsystemer
en vurdering af, om tærsklerne for at betragte udbydere af kryptoaktivtjenester som signifikante i henhold til artikel 85 er passende, og en vurdering af, om tærsklerne bør evalueres regelmæssigt
en vurdering af, hvorvidt der bør indføres en ækvivalensordning i henhold til denne forordning for enheder, der udbyder kryptoaktivtjenester, udstedere af aktivbaserede tokens eller udstedere af e-pengetokens fra tredjelande
en vurdering af, om undtagelserne i artikel 4 og 16 er hensigtsmæssige
en vurdering af denne forordnings betydning for et velfungerende indre marked med hensyn til kryptoaktiver, herunder eventuel indvirkning på SMV'ers adgang til finansiering og udvikling af nye betalingsmidler, herunder betalingsinstrumenter
en beskrivelse af udviklingen i forretningsmodeller og teknologier på kryptoaktivmarkederne med særligt fokus på de miljø- og klimarelaterede virkninger af nye teknologier samt en vurdering af politikløsninger og om nødvendigt eventuelle yderligere foranstaltninger, der kan være nødvendige for at afbøde de negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative virkninger af de teknologier, der anvendes på kryptoaktivmarkeder, og navnlig af de konsensusmekanismer, der anvendes til at validere kryptoaktivtransaktioner
en vurdering af, hvorvidt der er behov for ændringer af de foranstaltninger, der er fastsat i denne forordning, for at sikre beskyttelsen af kunderne og indehaverne af kryptoaktiver, markedsintegriteten og den finansielle stabilitet
anvendelse af administrative sanktioner og andre administrative foranstaltninger
en evaluering af samarbejdet mellem de kompetente myndigheder, EBA, ESMA, centralbanker og andre relevante myndigheder, herunder med hensyn til samspillet mellem deres ansvarsområder eller opgaver, og en vurdering af fordele og ulemper ved, at medlemsstaternes kompetente myndigheder og EBA henholdsvis er ansvarlige for tilsyn i henhold til denne forordning
en vurdering af samarbejdet mellem de kompetente myndigheder og ESMA vedrørende tilsynet med signifikante udbydere af kryptoaktivtjenester og en vurdering af fordele og ulemper ved, at medlemsstaternes kompetente myndigheder og ESMA henholdsvis er ansvarlige for tilsynet med signifikante udbydere af kryptoaktivtjenester i henhold til denne forordning
omkostningerne for udstedere af kryptoaktiver, bortset fra aktivbaserede tokens og e-pengetokens, ved at overholde denne forordning som en procentdel af det beløb, der rejses gennem udstedelse af kryptoaktiver
omkostningerne for udstedere af aktivbaserede tokens og udstedere af e-pengetokens til overholdelse af denne forordning som en procentdel af deres driftsomkostninger
kryptoaktivtjenesteudbyderes omkostninger til overholdelse af denne forordning som en procentdel af deres driftsomkostninger
antallet og størrelsen af administrative bøder og strafferetlige sanktioner, som de kompetente myndigheder og EBA pålægger for overtrædelser af denne forordning.
Artikel 141
ESMA's årsrapport om markedsudviklingen
Senest den 31. december 2025 og derefter hvert år forelægger ESMA i tæt samarbejde med EBA en rapport for Europa-Parlamentet og Rådet om anvendelsen af denne forordning og udviklingen på markeder for kryptoaktiver. Rapporten gøres offentligt tilgængelig.
Rapporten skal indeholde følgende:
antallet af udstedelser af kryptoaktiver i Unionen, antallet af hvidbøger om kryptoaktiver, der er indgivet eller meddelt til de kompetente myndigheder, typen af udstedte kryptoaktiver og deres markedskapitalisering og antallet af kryptoaktiver, der er optaget til handel
antallet af udstedere af aktivbaserede tokens og en analyse af kategorierne af reservebeholdninger, størrelsen af reserverne af aktiver og omfanget af betalinger i aktivbaserede tokens
antallet af udstedere af signifikante aktivbaserede tokens og en analyse af kategorierne af reservebeholdninger, størrelsen af reserverne af aktiver og omfanget af transaktioner i signifikante aktivbaserede tokens
antallet af udstedere af e-pengetokens og en analyse af de officielle valutaer, som disse e-pengetokens henviser til, sammensætningen og størrelsen af de midler, der er indsat eller investering i overensstemmelse med artikel 54 og omfanget af betalinger foretaget i e-pengetokens
antallet af udstedere af signifikante e-pengetokens og en analyse af de officielle valutaer, som disse signifikante e-pengetokens henviser til, og, for e-pengeinstitutter, der udsteder signifikante e-pengetokens, en analyse af kategorierne af reservebeholdninger, størrelsen af reserverne af aktiver og omfanget af betalinger foretaget i signifikante e-pengetokens
antallet af udbydere af kryptoaktivtjenester og antallet af signifikante udbydere af kryptoaktivtjenester
et skøn over antallet af EU-borgere, der bruger eller investerer i kryptoaktiver udstedt i Unionen
om muligt et skøn over antallet af EU-borgere, der bruger eller investerer i kryptoaktiver udstedt uden for Unionen, og en forklaring på tilgængeligheden af data i denne forbindelse
en kortlægning af den geografiske placering og niveauet af kend din kunde- og kunde due diligenceprocedurer for uautoriserede børser, der leverer tjenester inden for kryptoaktiver til EU-borgere, herunder antallet af børser uden et klart hjemsted og antallet af børser beliggende i jurisdiktioner, der er opført på listen over højrisikotredjelande i forbindelse med Unionens regler for bekæmpelse af hvidvask af penge og bekæmpelse af finansiering af terrorisme eller på listen over ikkesamarbejdsvillige jurisdiktioner i skattemæssig henseende, klassificeret efter niveauet af overholdelse af passende kend din kunde-procedurer
andelen af transaktioner med kryptoaktiver, der finder sted gennem en udbyder af kryptoaktivtjenester eller en uautoriseret tjenesteudbyder eller peer-to-peer, og deres transaktionsvolumen
antallet af tilfælde og værdien af svig, svindel, hacking, brug af kryptoaktiver i ransomwareangreb, cyberangreb, tyveri eller tab af kryptoaktiver indberettet i Unionen, typer af svigagtig adfærd, antallet af klager modtaget af kryptoaktivtjenesteudbydere og udstedere af aktivbaserede tokens, antallet af klager modtaget af de kompetente myndigheder og emnerne for de modtagne klager
antallet af klager modtaget af udbydere, udstedere af kryptoaktiver og kompetente myndigheder i forbindelse med urigtige og vildledende oplysninger i hvidbøgerne om kryptoaktiver eller i markedsføringsmeddelelser, herunder via sociale medieplatforme
mulige metoder og valg, baseret på bedste praksis og rapporter fra relevante internationale organisationer, med henblik på at begrænse risikoen for omgåelse af denne forordning, herunder i forbindelse med levering af kryptoaktivtjenester foretaget af aktører fra tredjelande i Unionen uden tilladelse.
De kompetente myndigheder forelægger ESMA alle de oplysninger, der er nødvendige for udarbejdelsen af rapporten. Med henblik på udarbejdelsen af rapporten kan ESMA anmode om oplysninger fra de retshåndhævende myndigheder.
Artikel 142
Rapport om den seneste udvikling inden for kryptoaktiver
Rapporten i stk. 1 skal mindst indeholde følgende:
en vurdering af udviklingen af decentraliseret finans på markeder for kryptoaktiver og af den passende reguleringsmæssige behandling af decentraliserede kryptoaktivsystemer uden en udsteder eller udbyder af kryptoaktivtjenester, herunder en vurdering af behovet og muligheden for regulering af decentraliseret finans
en vurdering af behovet og muligheden for regulering af samt långivning og lånoptagelse i kryptoaktiver
en vurdering af behandlingen af tjenester i forbindelse med overførsel af e-pengetokens, hvis de ikke behandles som led i revisionen af direktiv (EU) 2015/2366
en vurdering af udviklingen af markeder for unikke og ikkefungible kryptoaktiver og af den passende reguleringsmæssige behandling af sådanne kryptoaktiver, herunder en vurdering af behovet og muligheden for regulering af udbydere af unikke og ikkefungible kryptoaktiver samt udbydere af tjenester i forbindelse med sådanne kryptoaktiver.
Artikel 143
Overgangsforanstaltninger
Uanset afsnit II finder kun følgende krav anvendelse på kryptoaktiver undtagen aktivbaserede tokens og e-pengetokens, der var optaget til handel før den 30. december 2024:
Artikel 7 og 9 finder anvendelse på markedsføringskommunikation, der offentliggøres efter den 30. december 2024
operatører af handelsplatforme sikrer senest den 31. december 2027, at der i de tilfælde, der er fastsat i denne forordning, udarbejdes, meddeles og offentliggøres en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 6, 8 og 9, som ajourføres i overensstemmelse med artikel 12.
Medlemsstaterne kan beslutte ikke at anvende overgangsreglerne for kryptoaktivtjenesteudbydere i første afsnit eller at reducere dens varighed, hvis de vurderer, at deres nationale lovgivningsmæssige rammer, der fandt anvendelse før den 30. december 2024 stiller mindre strenge krav end denne forordning.
Senest den 30. juni 2024 underretter medlemsstaterne Kommissionen og ESMA om, hvorvidt de har gjort brug af muligheden i andet afsnit, og om varigheden af overgangsreglerne.
Artikel 144
Ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010
I artikel 1, stk. 2, i forordning (EU) nr. 1093/2010 affattes første afsnit således:
»Myndigheden handler inden for de beføjelser, som den tildeles ved denne forordning, og inden for rammerne af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/87/EF, direktiv 2008/48/EF ( *1 ), direktiv 2009/110/EF, forordning (EU) nr. 575/2013 ( *2 ), direktiv 2013/36/EU ( *3 ), direktiv 2014/49/EU ( *4 ), direktiv 2014/92/EU ( *5 ), direktiv (EU) 2015/2366 ( *6 ), forordning (EU) 2023/1114 ( *7 ) og, i det omfang disse retsakter finder anvendelse på kreditinstitutter og finansielle institutioner og de kompetente myndigheder, der fører tilsyn med dem, de relevante dele af direktiv 2002/65/EF, herunder alle direktiver, forordninger og afgørelser, der er baseret på disse retsakter, samt eventuelle yderligere retligt bindende EU-retsakter, hvorved myndigheden tillægges opgaver. Myndigheden handler også i overensstemmelse med Rådets forordning (EU) nr. 1024/2013 ( *8 ).
Artikel 145
Ændring af forordning (EU) nr. 1095/2010
I artikel 1, stk. 2, i forordning (EU) nr. 1095/2010 affattes første afsnit således:
»Myndigheden handler inden for de beføjelser, som den tildeles ved denne forordning, og inden for rammerne af direktiv 97/9/EF, 98/26/EF, 2001/34/EF, 2002/47/EF, 2004/109/EF, 2009/65/EF, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU ( *9 ), forordning (EF) nr. 1060/2009 og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU ( *10 ), Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 ( *11 ), Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 ( *12 ) og, i det omfang de finder anvendelse på firmaer, der yder investeringsservice, eller på institutter for kollektiv investering, der markedsfører deres andele eller aktier, udstedere eller udbydere af kryptoaktiver, personer, der anmoder om optagelse til handel eller udbydere af kryptoaktivtjenester og de kompetente myndigheder, der fører tilsyn med dem, inden for rammerne af de relevante dele af direktiv 2002/87/EF og 2002/65/EF, herunder alle de direktiver, forordninger og afgørelser, der er baseret på disse retsakter, og eventuelle yderligere juridisk bindende EU-retsakter, hvorved myndigheden tillægges opgaver.
Artikel 146
Ændring af direktiv 2013/36/EU
I bilag I til direktiv 2013/36/EU affattes punkt 15 således:
Udstedelse af elektroniske penge, herunder elektroniske pengetokens som defineret i artikel 3, stk. 1, nr. 7), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 ( *13 )
Udstedelse af aktivbaserede tokens som defineret i artikel 3, stk. 1, nr. 6), i forordning (EU) 2023/1114
Kryptoaktivtjenester som defineret i artikel 3, stk. 1, nr. 16), i forordning (EU) 2023/1114.
Artikel 147
Ændring af direktiv (EU) 2019/1937
I del I.B i bilaget til direktiv (EU) 2019/1937 tilføjes følgende punkt:
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EUT L 150 af 9.6.2023, s. 40).«
Artikel 148
Gennemførelse af ændringer af direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937
Artikel 149
Ikrafttræden og anvendelse
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
BILAG I
OPLYSNINGSELEMENTER TIL HVIDBOGEN OM KRYPTOAKTIVER, UNDTAGEN AKTIVBASEREDE TOKENS ELLER E-PENGETOKENS
Del A: Oplysninger om udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
Navn
Juridisk form
Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig
Registreringsdato
Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret
Et telefonnummer og en e-mailadresse på udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, samt det antal dage, inden for hvilket en investor, der kontakter udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, på dette telefonnummer eller denne e-mailadresse, vil få svar
Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet
Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af ledelsesorganet for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, og, hvis det er relevant, af dennes moderselskab
Den finansielle tilstand for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, i de seneste tre år eller, hvis udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, ikke har været etableret i de seneste tre år, dennes finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering.
Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer.
Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af den forretningsmæssige udvikling og resultatet for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, samt af dens stilling i overensstemmelse med dennes størrelse og kompleksitet.
Del B: Oplysninger om udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
Navn
Juridisk form
Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig
Registreringsdato
Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret
Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet
Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan
Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab.
Del C: Oplysninger om operatøren af handelsplatformen i de tilfælde, hvor denne udarbejder hvidbogen om kryptoaktiver
Navn
Juridisk form
Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig
Registreringsdato
Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret
Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet
Årsagen til, at den pågældende operatør udarbejdede hvidbogen om kryptoaktiver
Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af operatørens ledelsesorgan
Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af operatøren og, hvis det er relevant, dennes moderselskab.
Del D: Oplysninger om kryptoaktivprojektet
Kryptoaktivprojektets og kryptoaktivernes betegnelse (hvis den er forskellig fra navnet på udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel), og forkortelse eller »ticker handler«
En kort beskrivelse af kryptoaktivprojektet
Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser og/eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i gennemførelsen af kryptoaktivprojektet, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester
Hvis kryptoaktivprojektet vedrører utility tokens, angives hovedgenskaber ved de varer eller tjenester, der skal udvikles
Oplysninger om kryptoaktivprojektet, særlig tidligere og fremtidige milepæle i projektet og eventuelt de midler, der allerede er tildelt projektet
Hvis det er relevant, planlagt anvendelse af alle midler eller andre indsamlede kryptoaktiver.
Del E: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller deres optagelse til handel
Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf
Begrundelsen for udbuddet til offentligheden eller for at anmode om optagelse til handel
Hvis det er relevant, det beløb, som udbuddet til offentligheden har til formål at rejse i form af midler eller andre kryptoaktiver, herunder, hvor det er relevant, eventuelle minimums- og maksimumsmål for tegning, der er fastsat for udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, og hvorvidt overtegninger accepteres, og hvordan de fordeles
Udstedelseskursen for det kryptoaktiv, der udbydes til offentligheden (i en officiel valuta eller andre kryptoaktiver), eventuelle gældende tegningsgebyrer eller metoden til at fastsætte udbudskursen
Hvis det er relevant, angives det samlede antal kryptoaktiver, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel
Angivelse af de potentielle indehavere, som udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel af sådanne kryptoaktiver er rettet mod, herunder eventuelle begrænsninger for så vidt angår typen af indehavere af sådanne kryptoaktiver
Særlig meddelelse om, at købere, der deltager i udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, vil kunne modtage tilbagebetaling, hvis minimumsmålet for tegning ikke nås ved udløbet af udbuddet til offentligheden, hvis de gør brug af fortrydelsesretten i artikel 13, eller hvis udbuddet annulleres, og en detaljeret beskrivelse af tilbagebetalingsmekanismen, herunder den forventede tidsfrist for, hvornår sådanne tilbagebetalinger vil blive udført
Oplysninger om de forskellige faser for udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, herunder oplysninger om den nedsatte købspris for tidlige købere af kryptoaktiver (salg forud for offentliggørelse); hvis der er tale om en nedsat købspris for nogle købere, en forklaring på, hvorfor købsprisen kan være forskellig, og en beskrivelse af indvirkningen på de øvrige investorer angives
For tidsbegrænsede udbud den tegningsperiode, i hvilken udbuddet til offentligheden er åbent
Ordninger med henblik på beskyttelse af midler eller andre kryptoaktiver, som omhandlet i artikel 10, i løbet af det tidsbegrænsede udbud til offentligheden eller inden for fortrydelsesfristen
Betalingsmetoder med henblik på køb af de udbudte kryptoaktiver og metoder til overførsel af værdien til køberne, når de har ret til tilbagebetaling
Hvis der er tale om udbud til offentligheden, gives der oplysninger om fortrydelsesretten, jf. artikel 13
Oplysninger om metoden til og tidsplanen for overførsel af de købte kryptoaktiver til indehaverne
Oplysninger om tekniske krav, som det påkræves køberen at opfylde for at opbevare kryptoaktiverne
Hvis det er relevant, angives navnet på den udbyder af kryptoaktivtjenester, der har ansvar for placeringen af kryptoaktiver og typen af placering (med eller uden en fast forpligtelse)
Hvis det er relevant, angives navnet på den handelsplatform for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse til handel, og oplysninger om, hvordan investorer kan få adgang til de pågældende handelsplatforme, og hvilke omkostninger der er forbundet hermed
Udgifter forbundet med udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver
Potentielle interessekonflikter hos de personer, der er involveret i udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel, for så vidt angår udbuddet eller optagelsen til handel
Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, samt de kompetente domstole.
Del F: Oplysninger om kryptoaktiverne
Oplysninger om den kryptoaktivtype, som vil blive udbudt til offentligheden, eller for hvilken der anmodes om optagelse til handel
En beskrivelse af egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8, og funktion for de kryptoaktiver, der udbydes eller optages til handel, herunder oplysninger om, hvornår disse funktioner planmæssigt skal finde anvendelse.
Del G: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til kryptoaktiverne
En beskrivelse af køberens rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder
En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser
Hvis det er relevant, gives der oplysninger om udsteders fremtidige udbud til offentligheden af kryptoaktiver og antallet af kryptoaktiver, som udsteder selv opbevarer
Hvis udbuddet af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf vedrører utility tokens, gives der oplysninger om kvaliteten og kvantiteten af varer eller tjenester, som disse utility tokens giver adgang til
Hvis udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf vedrører utility tokens, gives der oplysninger om, hvordan utility tokens kan genindløses mod de varer eller tjenester, som de er tilknyttet
Hvis der ikke søges optagelse til handel, gives der oplysninger om, hvordan og hvor kryptoaktiverne kan købes eller sælges efter udbuddet til offentligheden
Begrænsninger for omsætteligheden af de kryptoaktiver, der udbydes eller optages til handel
Hvis kryptoaktiverne har protokoller for udvidelse eller reducering af udbuddet heraf som reaktion på ændringer i efterspørgslen, gives der en beskrivelse af, hvordan sådanne protokoller fungerer
Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af kryptoaktivet, og offentlige garantiordninger
Den lovgivning, som finder anvendelse på kryptoaktiver, samt den kompetente domstol.
Del H: Oplysninger om den underliggende teknologi
Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, og de anvendte protokoller og standarder
Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant
Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer
Hvis kryptoaktiver udstedes fra, overføres til og lagres på en distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udstederen, udbyderen eller en tredjepart, der handler på disses vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distributed ledger-teknologi fungerer
Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført.
Del I: Oplysninger om risici
En beskrivelse af risiciene forbundet med udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf
En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
En beskrivelse af risiciene forbundet med kryptoaktiverne
En beskrivelse af risiciene forbundet med projektgennemførelsen
En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet.
BILAG II
OPLYSNINGSELEMENTER TIL HVIDBOGEN OM KRYPTOAKTIVER FOR EN AKTIVBASERET TOKEN
Del A: Oplysninger om udstederen af den aktivbaserede token
Navn
Juridisk form
Registreret adresse eller hovedsæde, hvis forskellig
Registreringsdato
Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret
Hvis det er relevant, identiteten på moderselskabet
Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan
Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab
Den finansielle tilstand for udstederen i de seneste tre år eller, hvis udstederen ikke har været etableret i de seneste tre år, dennes finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering.
Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udstederen, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer.
Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af udstederens forretningsmæssige udvikling og resultat samt af dens stilling i overensstemmelse med udstederens størrelse og kompleksitet
En detaljeret beskrivelse af udstederens ledelsesordninger
Nærmere oplysninger om tilladelsen til at virke som udstederen af aktivbaserede tokens og navnet på den kompetente myndighed, der har meddelt en sådan tilladelse, undtagen for udstedere af en aktivbaseret token, der er undtaget fra kravet om tilladelse i overensstemmelse med artikel 17.
For kreditinstitutter navnet på hjemlandets kompetente myndighed
Hvis udstederen af den aktivbaserede token også udsteder andre kryptoaktiver eller også har aktiviteter vedrørende andre kryptoaktiver, bør dette fremgå klart. Udstederen bør også angive, om der er nogen forbindelse mellem udstederen og den enhed, der driver den distributed ledger-teknologi, der anvendes til at udstede kryptoaktivet, herunder hvis protokollerne drives eller kontrolleres af en person, der er tæt forbundet med projektdeltagerne.
Del B: Oplysninger om den aktivbaserede token
Den aktivbaserede tokens betegnelse og forkortelse eller »ticker handler«
En beskrivelse af den aktivbaserede tokens egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8
Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i operationaliseringen af den aktivbaserede token, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester
En beskrivelse af tredjepartsenheders rolle, ansvarsområder og ansvarliggørelse af disse, som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h)
Oplysninger om planerne for de aktivbaserede tokens, herunder beskrivelsen af tidligere og fremtidige milepæle og, hvis det er relevant, de midler, der allerede er tildelt.
Del C: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf
Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af den aktivbaserede token eller dens optagelse til handel
Hvis det er relevant, angives det beløb, som udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token har til formål at rejse i form af midler eller andre kryptoaktiver, herunder, hvis det er relevant, eventuelle minimums- og maksimumsmål for tegning, der er fastsat for udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, og hvorvidt overtegninger accepteres, og hvordan de fordeles
Hvis det er relevant, angives det samlede antal enheder af den aktivbaserede token, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel
Angivelse af de potentielle indehavere, som udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel af en sådan aktivbaseret token er rettet mod, herunder eventuelle begrænsninger for så vidt angår typen af indehavere af en sådan aktivbaseret token
En særlig meddelelse om, at købere, der deltager i udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, vil kunne modtage tilbagebetaling, hvis minimumsmålet for tegning ikke nås ved udløbet af udbuddet til offentligheden, herunder den forventede tidsfrist for, hvornår sådanne tilbagebetalinger vil blive udført; konsekvenserne af at overskride et maksimumsmål for tegning bør udtrykkeligt fremgå
Oplysninger om de forskellige faser af udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, herunder oplysninger om den nedsatte købspris for tidlige købere af den aktivbaserede token (salg forud for offentliggørelse) og, hvis der er tale om en nedsat købspris for nogle købere, en forklaring på, hvorfor købsprisen kan være forskellig, og en beskrivelse af indvirkningen på de andre investorer
For tidsbegrænsede tilbud den tegningsperiode, i hvilken udbuddet til offentligheden er åbent
Betalingsmetoder med henblik på køb eller genindløsning af den udbudte aktivbaserede token
Oplysninger om metoden til og tidsplanen for overførsel af den købte aktivbaserede token til indehaverne
Oplysninger om tekniske krav, som det påkræves køberen at opfylde for at opbevare den aktivbaserede token
Hvis det er relevant, angives navnet på den udbyder af kryptoaktivtjenester, der har ansvar for placeringen af den aktivbaserede token og typen af placering (med eller uden en fast forpligtelse)
Hvis det er relevant, angives navnet på den handelsplatform for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse til handel, og oplysninger om, hvordan investorer kan få adgang til de pågældende handelsplatforme, og hvilke omkostninger der er forbundet hermed
Udgifter forbundet med udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token
Potentielle interessekonflikter hos de personer, der er involveret i udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel, for så vidt angår udbuddet eller optagelsen til handel
Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af aktivbaserede tokens, samt den kompetente domstol.
Del D: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til den aktivbaserede token
En beskrivelse af egenskaber og funktion for den aktivbaserede token, der udbydes eller optages til handel, herunder oplysninger om, hvornår disse funktioner planmæssigt skal finde anvendelse
En beskrivelse af køberens rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder
En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser
Hvis det er relevant, gives der oplysninger om udstederens fremtidige udbud til offentligheden af den aktivbaserede token og antallet af enheder af den aktivbaserede token, som udstederen selv opbevarer
Hvis der ikke søges optagelse til handel, gives der oplysninger om, hvordan og hvor den aktivbaserede token kan købes eller sælges efter udbuddet til offentligheden
Alle begrænsninger for omsætteligheden af den aktivbaserede token, der udbydes eller optages til handel
Hvis den aktivbaserede token har protokoller for udvidelse eller reducering af udbuddet heraf som reaktion på ændringer i efterspørgslen, gives der en beskrivelse af, hvordan sådanne protokoller fungerer
Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af den aktivbaserede token, og garantiordninger
Oplysninger om arten og håndhævelsen af rettigheder, herunder permanente genindløsningsrettigheder og eventuelle krav, som indehavere og enhver juridisk eller fysisk person, jf. artikel 39, stk. 2, måtte have over for udstederen, herunder oplysninger om, hvordan sådanne rettigheder vil blive behandlet i tilfælde af insolvensprocedurer, oplysninger om, hvorvidt forskellige rettigheder tildeles forskellige indehavere, og om ikkeforskelsbehandlende årsager til en sådan forskelsbehandling
En detaljeret beskrivelse af det krav, den aktivbaserede token repræsenterer for indehavere, herunder:
beskrivelsen af hvert aktiv, der ligger til grund, og de nærmere angivne andele af hvert af disse aktiver
forholdet mellem værdien af de aktiver, der ligger til grund, og kravets størrelse samt reserven af aktiver, og
en beskrivelse af, i hvor høj grad der foretages en retfærdig og gennemsigtig værdiansættelse af kravets bestanddele, der i givet fald angiver uafhængige parter
Hvis det er relevant, gives der oplysninger om de ordninger, som udstederen har indført, for at sikre, at den aktivbaserede token er likvide, herunder navnet på de enheder, der har ansvar for at sikre en sådan likviditet
Kontaktoplysninger til indgivelse af klager og en beskrivelse af klagebehandlingsproceduren og en eventuel tvistbilæggelsesmekanisme eller eventuelle retsmidler, som udstederen af den aktivbaserede token har indført
En beskrivelse af indehavernes rettigheder, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens
En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen
En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genindløsningsplanen
Detaljerede oplysninger om, hvordan den aktivbaserede token genindløses, herunder om indehaveren vil kunne vælge genindløsningens form, overførslens form eller genindløsningens officielle valuta
Den lovgivning, som finder anvendelse på den aktivbaserede token, samt den kompetente domstol
Del E: Oplysninger om den underliggende teknologi
Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, samt de anvendte protokoller og standarder, og som giver mulighed for at opbevare, lagre og overføre aktivbaserede tokens
Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant
Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer
Hvis de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udstederen eller en tredjepart, der handler på udstederens vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distributed ledger-teknologi fungerer
Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført.
Del F: Oplysninger om risici
Risiciene forbundet reserven af aktiver, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser
En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen af den aktivbaserede token
En beskrivelse af risiciene forbundet med udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf
En beskrivelse af risiciene forbundet med den aktivbaserede token, særlig hvad angår de aktiver, der ligger til grund
En beskrivelse af risiciene forbundet med operationaliseringen af projektet vedrørende den aktivbaserede token
En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet.
Del G: Oplysninger om reserven af aktiver
En detaljeret beskrivelse af den mekanisme, der har til formål at tilpasse værdien af reserven af aktiver til kravet forbundet med den aktivbaserede token, herunder retlige og tekniske aspekter
En detaljeret beskrivelse af reserven af aktiver og dens sammensætning
En beskrivelse af de mekanismer, hvorigennem aktivbaserede tokens udstedes og genindløses
Oplysninger om, hvorvidt en del af reservebeholdningen investeres og, hvis det er relevant, en beskrivelse af investeringspolitikken for denne reservebeholdning
En beskrivelse af deponeringsordningerne for reservebeholdningen, herunder deres adskillelse, og navnet på udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, kreditinstitutter eller investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen.
BILAG III
OPLYSNINGSELEMENTER TIL HVIDBOGEN OM KRYPTOAKTIVER FOR EN E-PENGETOKEN
Del A: Oplysninger om udstederen af e-pengetokens
Navn
Juridisk form
Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig
Registreringsdato
Identifikator for den juridiske enhed, hvis en sådan findes, eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret
Et telefonnummer og en e-mailadresse på udstederen samt det antal dage, inden for hvilket en investor, der kontakter udstederen på dette telefonnummer eller denne e-mailadresse, vil få svar
Hvis det er relevant, angives identiteten på moderselskabet
Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan
Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab
Potentielle interessekonflikter
Hvis udstederen af e-pengetokenen også udsteder andre kryptoaktiver eller også har andre aktiviteter vedrørende kryptoaktiver, bør dette fremgå klart. Udstederen bør også angive, om der er nogen forbindelse mellem udstederen og den enhed, der driver den distributed ledger-teknologi, der anvendes til at udstede kryptoaktivet, herunder hvis protokollerne drives eller kontrolleres af en person, der er tæt forbundet med projektdeltagerne
Udstederens finansielle tilstand i de seneste tre år eller, hvis udstederen ikke har været registreret i de seneste tre år, udstederens finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering.
Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udstederen, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer.
Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af udstederens forretningsmæssige udvikling og resultat samt af dens stilling i overensstemmelse med udstederens størrelse og kompleksitet
Nærmere oplysninger om tilladelsen til at virke som udsteder af e-pengetokens og navnet på den kompetente myndighed, der har meddelt tilladelsen, undtagen for udstedere af en e-pengetoken, der er undtaget fra kravet om tilladelse i overensstemmelse med artikel 48, stk. 4 og 5.
Del B: Oplysninger om e-pengetokenen
Navn og forkortelse
En beskrivelse af e-pengetokenens egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8
Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser og/eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i udformning og udvikling, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester.
Del C: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf
Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf
Hvis det er relevant, angives det samlede antal enheder af e-pengetokenen, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel
Hvis det er relevant, angives navnet på de handelsplatforme for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse af e-pengetokenen til handel
Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen, samt den kompetente domstol.
Del D: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til e-pengetokens
En detaljeret beskrivelse af de rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, som indehaveren af den pågældende e-pengetoken har, herunder retten til genindløsning til pariværdi, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder
En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser
En beskrivelse af indehavernes rettigheder, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens
En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen
En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genindløsningsplanen
Kontaktoplysninger til indgivelse af klager og en beskrivelse af klagebehandlingsprocedurerne og en eventuel tvistbilæggelsesmekanisme eller eventuelle retsmidler, som udstederen af e-pengetokenen har indført.
Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af kryptoaktivet, og offentlige garantiordninger
Den lovgivning, som finder anvendelse på e-pengetokenen, samt den kompetente domstol
Del E: Oplysninger om den underliggende teknologi
Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, samt de anvendte protokoller og standarder, og som giver mulighed for at opbevare, lagre og overføre sådanne e-pengetokens
Oplysninger om de tekniske krav, som køberen skal opfylde for at få kontrol over e-pengetokenen
Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant
Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer
Hvis e-pengetokenen udstedes, overføres og lagres ved hjælp af distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udsteder eller en tredjepart, der handler på dennes vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distribueret ledger-teknologi fungerer
Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført.
Del F: Oplysninger om risici
En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen af e-pengetokenen
En beskrivelse af risiciene forbundet med e-pengetokenen
En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet.
BILAG IV
MINIMUMSKAPITALKRAV FOR UDBYDERE AF KRYPTOAKTIVTJENESTER
Udbydere af kryptoaktivtjenester |
Typen af kryptoaktivtjeneste |
Minimumskapitalkrav i henhold til artikel 67, stk. 1, litra a) |
Kategori 1 |
Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde følgende kryptoaktivtjenester: — udførelse af ordrer på vegne af kunder — placering af kryptoaktiver — levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder — modtagelse og formidling af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder — rådgivning om kryptoaktiver og/eller — levering af porteføljepleje i forbindelse med kryptoaktiver |
50 000 EUR |
Kategori 2 |
Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde alle kryptoaktivtjenester i kategori 1, samt — levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne — veksling mellem kryptoaktiver og midler og/eller — veksling mellem kryptoaktiver og andre kryptoaktiver |
125 000 EUR |
Kategori 3 |
Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde alle kryptoaktivtjenester i kategori 2, samt — drift af en handelsplatform for kryptoaktiver. |
150 000 EUR |
BILAG V
LISTE OVER OVERTRÆDELSER FOR UDSTEDERE AF SIGNIFIKANTE AKTIVBASEREDE TOKENS, JF. AFSNIT III OG VI
1. Udstederen overtræder artikel 22, stk. 1, ved at undlade kvartalsvis at indberette de oplysninger, der er omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra a)-d), for hver signifikant aktivbaseret token med en emissionsværdi på over 100 000 000 EUR til EBA.
2. Udstederen overtræder artikel 23, stk. 1, ved ikke at ophøre med at udstede en aktivbaseret token efter at have nået de tærskler, der er fastsat i nævnte stykke, eller ved ikke at indgive en plan til EBA senest 40 arbejdsdage efter, at disse tærskler er nået, for at sikre, at det vurderede kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktionerne pr. dag holdes under disse tærskler.
3. Udstederen overtræder artikel 23, stk. 4, ved ikke at overholde de ændringer af planen, der er omhandlet i nævnte artikels stk. 1, litra b), som krævet af EBA.
4. Udstederen overtræder artikel 25, ved ikke at give EBA meddelelse om eventuelle påtænkte ændringer af dennes forretningsmodel, som kan tænkes at få væsentlig indflydelse på en købsbeslutning, der træffes af enhver indehaver eller potentiel indehaver af signifikante aktivbaserede tokens, eller ved ikke at angive en sådan ændring i en hvidbog om kryptoaktiver.
5. Udstederen overtræder artikel 25, ved ikke at efterleve en foranstaltning, som EBA har anmodet om i overensstemmelse med artikel 25, stk. 4.
6. Udstederen overtræder artikel 27, stk. 1, ved ikke at handle ærligt, redeligt og professionelt.
7. Udstederen overtræder artikel 27, stk. 1, ved ikke at kommunikere med indehavere og potentielle indehavere af den signifikante aktivbaserede token på en redelig, klar og ikkevildledende måde.
8. Udstederen overtræder artikel 27, stk. 2, ved ikke at handle i den bedste interesse for indehavere af den signifikante aktivbaserede token eller ved at give fortrinsbehandling til specifikke indehavere, hvorom der ikke foreligger oplysninger i udstederens hvidbog om kryptoaktiver eller, hvis det er relevant, markedsføringskommunikationen.
9. Udstederen overtræder artikel 28, ved ikke på sit websted at offentliggøre den godkendte hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 21, stk. 1, og, hvis det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 25.
10. Udstederen overtræder artikel 28, ved ikke at gøre hvidbogen om kryptoaktiver offentligt tilgængelig inden startdatoen for udbuddet til offentligheden af den signifikante aktivbaserede token eller optagelsen til handel af denne token.
11. Udstederen overtræder artikel 28, ved ikke at sikre, at hvidbogen om kryptoaktiver og, hvis det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver, forbliver tilgængelig på sit websted, så længe den signifikante aktivbaserede token er tilgængelige for offentligheden.
12. Udstederen overtræder artikel 29, stk. 1 og 2, ved at offentliggøre markedsføringskommunikation, som vedrører et udbud til offentligheden af en signifikant aktivbaseret token eller optagelse til handel af en sådan signifikant aktivbaseret tokens, som ikke overholder de krav, der er fastsat i nævnte artikels, stk. 1, litra a)-d), og stk. 2.
13. Udstederen overtræder artikel 29, stk. 3, ved ikke at offentliggøre markedsføringskommunikation og eventuelle ændringer heraf på sit websted.
14. Udstederen overtræder artikel 29, stk. 5, ved ikke at give meddelelse om markedsføringskommunikation til EBA efter anmodning.
15. Udstederen overtræder artikel 29, stk. 6, ved at formidle markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver.
16. Udstederen overtræder artikel 30, stk. 1, ved ikke på en klar, præcis og gennemsigtig måde på et offentligt og lettilgængeligt sted på sit websted at give oplysninger om omfanget af den signifikante aktivbaserede token, der er i omløb, samt værdien og sammensætningen af den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36, eller ved ikke at ajourføre de krævede oplysninger mindst hver måned.
17. Udstederen overtræder artikel 30, stk. 2, ved ikke på et offentligt og lettilgængeligt sted på deres websted så hurtigt som muligt hurtigt at offentliggøre et kort, klart, præcist og gennemsigtigt sammendrag af revisionsrapporten samt den fulde, ucensurerede revisionsrapport vedrørende den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36.
18. Udstederen overtræder artikel 30, stk. 3, ved ikke på en klar, præcis og gennemsigtig måde så hurtigt som muligt på et offentligt og lettilgængeligt sted på sit websted at give oplysninger om enhver begivenhed, der har eller forventes at have en væsentlig indvirkning på værdien af den signifikante aktivbaserede token eller den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36.
19. Udstederen overtræder artikel 31, stk. 1, ved ikke at fastlægge og opretholde effektive og gennemsigtige procedurer for øjeblikkelig, retfærdig og konsekvent behandling af klager, der er modtaget fra indehavere af den signifikante aktivbaserede token og andre interesserede parter, herunder forbrugerorganisationer, der repræsenterer indehavere af signifikante aktivbaserede tokens, og ved ikke at offentliggøre beskrivelser af disse procedurer eller, hvis den signifikante aktivbaserede token fordeles helt eller delvist af tredjepartsenheder, ved ikke at fastlægge procedurer, der også skal lette behandlingen af klager mellem indehavere og tredjepartsenheder, som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h).
20. Udstederen overtræder artikel 31, stk. 2, ved ikke at give indehavere af den signifikante aktivbaserede token mulighed for at indgive klager vederlagsfrit.
21. Udstederen overtræder artikel 31, stk. 3, ved ikke at udvikle og give indehavere af den signifikante aktivbaserede token adgang til en formular for indgivelse af klager, og ved ikke at føre fortegnelse over alle modtagne klager og eventuelle foranstaltninger, der er truffet som reaktion på disse klager.
22. Udstederen overtræder artikel 31, stk. 4, ved ikke at undersøge og behandle alle klager rettidigt og retfærdigt, eller ved ikke at meddele resultatet af sådanne undersøgelser til indehaverne af dens signifikante aktivbaserede token inden for en rimelig frist.
23. Udstederen overtræder artikel 32, stk. 1, ved ikke at gennemføre og opretholde effektive politikker og procedurer, der skal identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter mellem udstederen selv og dennes aktionærer eller selskabsdeltager, den selv og en aktionær eller et selskabsmedlem, som direkte eller indirekte besidder en kvalificeret andel i den, den selv og medlemmerne af dens ledelsesorgan, den selv og dens ansatte, den selv og indehaverne af den signifikante aktivbaserede token eller den selv og enhver tredjepart, der varetager en af de funktioner, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h).
24. Udstederen overtræder artikel 32, stk. 2, ved ikke at træffe alle relevante foranstaltninger til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter, der opstår i forbindelse med forvaltningen og investeringen af reserven af aktiver, som omhandlet i artikel 36.
25. Udstederen overtræder artikel 32, stk. 3 og 4, ved ikke på et fremtrædende sted på sit websted at oplyse indehavere af den signifikante aktivbaserede token om interessekonflikters generelle karakter og årsagerne hertil samt de skridt, der er taget for at afbøde disse, eller ved ikke at give tilstrækkeligt præcise oplysninger til, at potentielle indehavere af den signifikante aktivbaserede token kan træffe en informeret beslutning om køb af en sådan token.
26. Udstederen overtræder artikel 33 ved ikke straks at give EBA meddelelse om ændringer af sit ledelsesorgan eller ved ikke at give EBA alle nødvendige oplysninger til vurdering af overholdelsen af artikel 34, stk. 2.
27. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 1, ved ikke at have solide forvaltningsordninger, herunder en klar organisatorisk struktur med en veldefineret, gennemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling og effektive procedurer til at identificere, håndtere, overvåge og indberette de risici, som den er eller kan blive udsat for, samt hensigtsmæssige interne kontrolmekanismer, herunder solide administrative og regnskabsmæssige procedurer.
28. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 2, hvis medlemmer af dennes ledelsesorgan ikke har et tilstrækkeligt godt omdømme eller ikke har passende viden, kompetence og erfaring, både enkeltvis og tilsammen, til at varetage deres opgaver, eller ikke påviser, at de er i stand til at afsætte tilstrækkelig tid til effektivt at varetage deres opgaver.
29. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 3, hvis dennes ledelsesorgan ikke vurderer eller regelmæssigt evaluerer effektiviteten af den politik og de ordninger og procedurer, der er indført for at efterleve afsnit III, kapitel 2, 3, 5 og 6, eller ikke træffer passende foranstaltninger til at afhjælpe eventuelle mangler i den henseende.
30. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 4, ved at have aktionærer eller selskabsdeltagere, som direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele, og som ikke har et tilstrækkeligt godt omdømme.
31. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 5, ved ikke at vedtage politikker og procedurer, der er tilstrækkeligt effektive til at sikre overensstemmelse med denne forordning, navnlig ved ikke at fastlægge, opretholde og gennemføre de politikker og procedurer, der er omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra a)-k).
32. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 5, ved ikke at indgå kontraktlige ordninger med tredjepartsenheder som omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra h), som fastlægger rollerne, ansvarsområderne, rettighederne og forpligtelserne både for udstederen og for den berørte tredjepart, eller ved ikke at angive et utvetydigt lovvalg.
33. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 6, medmindre denne har iværksat en plan som omhandlet i artikel 47, ved ikke at anvende passende og forholdsmæssige systemer, ressourcer og procedurer for at sikre, at dennes tjenester og aktiviteter fortsat udføres regelmæssigt, og ved ikke at vedligeholde alle sine systemer og sikkerhedsadgangsprotokoller i henhold til passende EU-standarder.
34. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 7, ved ikke at forelægge EBA en plan for indstilling af levering af tjenester og aktiviteter til godkendelse af sådan indstilling.
35. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 8, ved ikke at identificere kilderne til operationelle risici og ved ikke at reducere disse risici ved at udvikle passende systemer, kontroller og procedurer.
36. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 9, ved ikke at fastlægge en forretningskontinuitetspolitik og -planer, der i tilfælde af en afbrydelse af dennes IKT-systemer og -procedurer sikrer, at væsentlige data og funktioner bevares, og at dennes aktiviteter opretholdes, eller, hvis dette ikke er muligt, en rettidig genopretning af sådanne data og funktioner og en rettidig genoptagelse af dennes aktiviteter.
37. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 10, ved ikke at have indført interne kontrolmekanismer og effektive procedurer til risikostyring, herunder effektiv kontrol og sikkerhedsforanstaltninger med hensyn til forvaltning af IKT-systemer, som påkrævet i henhold til forordning (EU) 2022/2554.
38. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 11, ved ikke at have indført systemer og procedurer, som er egnede til at garantere tilgængeligheden, autenticiteten, integriteten og fortroligheden af data, som krævet i henhold til forordning (EU) 2022/2554 og i overensstemmelse med forordning (EU) 2016/679.
39. Udstederen overtræder artikel 34, stk. 12, ved ikke at sikre, at udstederen revideres regelmæssigt af uafhængige revisorer.
40. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 1, ved ikke til enhver tid at have et kapitalgrundlag svarende til et beløb, der mindst svarer til det højeste af de beløb, der er fastsat i nævnte stykkes litra a) eller c), eller i artikel 45, stk. 5.
41. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 2, i denne forordning, hvis dennes kapitalgrundlag ikke består af de egentlige kernekapitalposter og -instrumenter, der er omhandlet i artikel 26-30 i forordning (EU) nr. 575/2013, efter det fulde fradrag, jf. artikel 36 i nævnte forordning, uden anvendelse af de tærskelbaserede undtagelser, der er omhandlet i nævnte forordnings artikel 46, stk. 4, og artikel 48.
42. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 3, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag, efter den vurdering, der er foretaget i henhold til nævnte stykkes litra a)-g).
43. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke med jævne mellemrum at foretage stresstestning, der tager højde for alvorlige, men plausible finansielle stressscenarier såsom rentechok og ikkefinansielle stressscenarier såsom operationelle risici.
44. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag på grundlag af resultatet af stresstestningen.
45. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at etablere og til enhver tid opretholde en reserve af aktiver.
46. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de risici, der er forbundet med de aktiver, der henvises til ved den signifikante aktivbaserede token, er dækket.
47. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de likviditetsrisici, der knytter sig til indehavernes permanente genløsningsrettigheder, imødegås.
48. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 3, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver operationelt adskilles fra udstederens realformue og fra reserven af aktiver for andre aktivbaserede tokens.
49. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, hvis dennes ledelsesorgan ikke sikrer en effektiv og forsigtig forvaltning af reserven af aktiver.
50. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, ved ikke at sikre, at udstedelsen og genindløsningen af den signifikante aktivbaserede token altid modsvares af en tilsvarende stigning eller et tilsvarende fald i reserven af aktiver.
51. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 7, ved ikke at fastsætte den samlede værdi af reserven af aktiver ved anvendelse af markedspriser og ved ikke at sikre, at deres samlede værdi altid mindst svarer til den samlede værdi af de krav, som indehavere af den signifikante aktivbaserede token i omløb har mod udstederen.
52. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 8, ved ikke have en klar og detaljeret politik, der beskriver stabiliseringsmekanismen for den signifikante aktivbaserede token, som ikke opfylder de betingelser, der er fastsat i nævnte stykkes litra a)-g).
53. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 9, ved ikke at give autorisation til gennemførelsen af en uafhængig revision af reserven af aktiver hver sjette måned fra datoen for dens tilladelse eller fra datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17.
54. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 10, ved ikke at give EBA meddelelse om resultatet af revisionen i overensstemmelse med artikel nævnte stykke, eller ved ikke at offentliggøre resultatet af revisionen senest to uger efter datoen for meddelelsen til EBA.
55. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 1, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre politikker og procedurer eller indgå, ajourføre eller gennemføre kontraktlige ordninger for deponering, som sikrer, at betingelserne i nævnte stykkes litra a)-e), til enhver tid opfyldes.
56. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 2, ved ikke ved udstedelse af to eller flere signifikante aktivbaserede tokens at have en politik for deponering for hver pulje af reserver af aktiver.
57. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 3, ved ikke at sikre, at reservebeholdningen deponeres hos en udbyder af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, et kreditinstitut eller et investeringsselskab senest fem arbejdsdage efter datoen for udstedelsen af den signifikante aktivbaserede token.
58. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at udvise passende dygtighed, omhu og hurtighed i forbindelse med udvælgelse, udnævnelse og revision af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, eller ved ikke at sikre, at depotforvalteren er en anden juridisk person end udstederen.
59. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at sikre, at de udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, har den nødvendige ekspertise og det nødvendige markedsomdømme til at være depotforvaltere af en sådan reservebeholdning.
60. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke i de kontraktlige ordninger med depotforvalterne, at sikre, at den reservebeholdning, der deponeres, beskyttes mod krav fra depotforvalternes kreditorer.
61. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke i deponeringspolitikkerne og -procedurerne at fastsætte udvælgelseskriterierne for udpegelser af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere af reservebeholdningen eller ved ikke at have fastsat proceduren for revurdering af sådanne udpegelser.
62. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke regelmæssigt at revurdere udpegelsen af udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere reservebeholdningen, ved ikke at evaluere sine eksponeringer mod sådanne depotforvaltere eller ved ikke løbende at overvåge de finansielle betingelser for sådanne depotforvaltere.
63. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 6, ved at undlade at sikre, at deponeringen af reservebeholdningen foretages i overensstemmelse med nævnte stykkes første afsnit, litra a)-d).
64. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 7, ved ikke at få udpegelsen af en udbyder af kryptoaktivtjenester, et kreditinstitut eller et investeringsselskab som depotforvalter for reservebeholdningen dokumenteret ved en kontraktlig ordning eller ved ikke ved hjælp af en sådan kontraktlig ordning at regulere den informationsstrøm, der er nødvendig for, at udstederen af den signifikante aktivbaserede token, udbyderen af kryptoaktivtjenester, kreditinstituttet og investeringsselskabet kan udføre deres opgaver som depotforvaltere.
65. Udstederen overtræder artikel 38, stk. 1, ved at investere reserven af aktiver i et produkt, som ikke er højlikvide finansielle instrumenter med minimale markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisici, eller hvis en sådan investering ikke kan realiseres hurtigt med en minimal indvirkning på prisen til følge.
66. Udstederen overtræder artikel 38, stk. 3, ved ikke i overensstemmelse med artikel 37 at opbevare de finansielle instrumenter i depot, hvori reserven af aktiver er investeret.
67. Udstederen overtræder artikel 38, stk. 4, ved ikke at bære alle former for overskud og tab og eventuelle modpartsrisici eller operationelle risici som følge af investeringen af reserven af aktiver.
68. Udsteder overtræder artikel 39, stk. 1, ved ikke at fastlægge, opretholde og gennemføre klare og detaljerede politikker og procedurer for permanente genløsningsrettigheder for indehavere af den signifikante aktivbaserede token.
69. Udstederen overtræder artikel 39, stk. 1 og 2, ved ikke at sikre, at indehavere af den signifikante aktivbaserede token har permanente genindløsningsrettigheder i overensstemmelse med nævnte stykker, og ved ikke at fastlægge en politik for sådanne permanente genindløsningsrettigheder, der opfylder betingelserne i artikel 39, stk. 2, første afsnit, litra a)-e).
70. Udstederen overtræder artikel 39, stk. 3, ved at opkræve gebyrer i tilfælde af genindløsningen af den signifikante aktivbaserede token.
71. Udstederen overtræder artikel 40 ved at tildele renter i forbindelse med den signifikante aktivbaserede token.
72. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 1, ved ikke at vedtage, gennemføre og opretholde en lønpolitik, der fremmer en sund og effektiv risikostyring i forbindelse med udstedere af signifikante aktivbaserede tokens, og som ikke skaber incitamenter til en lempelse af risikostandarderne.
73. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 2, ved ikke at sikre, at dennes signifikante aktivbaserede token kan deponeres af forskellige udbydere af kryptoaktivtjenester, som er meddelt tilladelse til levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, på et rimeligt, fornuftigt og ikkeforskelsbehandlende grundlag.
74. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at vurdere eller overvåge likviditetsbehovet for at imødekomme genindløsningskrav for den signifikante aktivbaserede token fremsat af dens indehavere.
75. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre en politik og procedurer for likviditetsstyring, eller ved ikke med denne politik og disse procedurer at sikre, at reservebeholdningen har en robust likviditetsprofil, som gør det muligt for udstederen af den signifikante aktivbaserede token at fortsætte driften normalt, også i situationer med likviditetsbetonede scenarier.
76. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 4, ved ikke regelmæssigt at foretage likviditetsstresstestning eller ved ikke at skærpe likviditetskravene, hvis EBA anmoder herom på grundlag af resultatet af sådanne test.
77. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan, der indeholder foranstaltninger, som udstederen af den signifikante aktivbaserede token skal træffe med henblik på fornyet opfyldelse af de krav, der gælder for reserven af aktiver, i tilfælde hvor udstederen ikke opfylder disse krav, herunder bevarelse af dennes tjenester vedrørende den udstedte signifikante aktivbaserede token, rettidig genopretning af transaktioner og opfyldelse af udstederens forpligtelser i tilfælde af begivenheder, der udgør en betydelig risiko for at forstyrre transaktioner.
78. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan med passende betingelser og procedurer for at sikre rettidig gennemførelse af genopretningsforanstaltninger samt en bred vifte af genopretningsmuligheder som omhandlet i det tredje afsnit af dette stykke.
79. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at give EBA og, hvor det er relevant, dens afviklings- og tilsynsmyndigheder meddelelse om genopretningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17.
80. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at revidere og ajourføre planen regelmæssigt.
81. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en operationel plan til støtte for en velordnet genindløsning af hver signifikant aktivbaserede token.
82. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der godtgør, at udstederen af den signifikante aktivbaserede token er i stand til at foretage genindløsning af den udestående signifikante aktivbaserede token, der er udstedt, uden unødig økonomisk skade for indehaverne heraf eller for stabiliteten af markederne for reservebeholdninger.
83. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der omfatter kontraktlige ordninger, procedurer eller systemer, herunder udpegelse af en midlertidig administrator, for at sikre en retfærdig behandling af alle indehavere af den signifikante aktivbaserede token, og for at sikre, at indehaverne af den signifikante aktivbaserede token betales rettidigt med provenuet fra salget af de resterende reservebeholdninger.
84. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der sikrer kontinuitet i eventuelle kritiske aktiviteter, som er nødvendige for en velordnet genindløsning, og som udføres af udstederen eller af eventuelle tredjepartsenheder.
85. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at give EBA meddelelse om genindløsningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17.
86. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at revidere og ajourføre genindløsningsplanen regelmæssigt.
87. Udstederen overtræder artikel 88, stk. 1, medmindre betingelserne i artikel 88, stk. 2, er opfyldt, ved ikke hurtigst muligt at give offentligheden om den interne viden, der er omhandlet i artikel 87, og som vedrører dem direkte, på en måde, der giver offentligheden mulighed for hurtig adgang til og fuldstændig, korrekt og rettidig vurdering af oplysningerne.
BILAG VI
LISTE OVER OVERTRÆDELSER AF I AFSNIT IV OMHANDLEDE BESTEMMELSER SAMMENHOLDT MED AFSNIT III FOR UDSTEDERE AF SIGNIFIKANTE E-PENGETOKENS
1. Udstederen overtræder artikel 22, stk. 1, ved for hver signifikant e-pengetoken i en valuta, der ikke en officiel valuta i en medlemsstat, at undlade kvartalsvis at indberette de oplysninger, der er omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra a-d), for aktivbaserede tokens med en emissionsværdi på over 100 000 000 EUR til EBA.
2. Udstederen overtræder artikel 23, stk. 1, ved for en signifikant e-pengetoken i en valuta, der ikke en officiel valuta i en medlemsstat, ikke at ophøre med at udstede den aktivbaserede token efter at have nået de tærskler, der er fastsat i nævnte stykke, eller ved ikke at indgive en plan til EBA senest 40 arbejdsdage efter, at disse tærskler er nået, for at sikre, at det vurderede kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktionerne pr. dag holdes under disse tærskler.
3. Udstederen overtræder artikel 23, stk. 4, ved ikke at overholde de ændringer af planen, der er omhandlet i nævnte artikels stk. 1, litra b), som krævet af EBA.
4. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 2, i denne forordning, hvis dennes kapitalgrundlag ikke består af de egentlige kernekapitalposter og -instrumenter, der er omhandlet i artikel 26-30 i forordning (EU) nr. 575/2013, efter det fulde fradrag, jf. artikel 36 i nævnte forordning, uden anvendelse af de tærskelbaserede undtagelser, der er omhandlet i nævnte forordnings artikel 46, stk. 4, og artikel 48.
5. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 3, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag, efter den vurdering, der er foretaget i henhold til nævnte stykkes litra a)-g).
6. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke med jævne mellemrum at foretage stresstestning, der tager højde for alvorlige, men plausible finansielle stressscenarier såsom rentechok og ikkefinansielle stressscenarier såsom operationelle risici.
7. Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag på grundlag af resultatet af stresstestningen.
8. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at etablere og til enhver tid opretholde en reserve af aktiver.
9. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de risici, der er forbundet med den officielle valuta, der henvises til ved den signifikante e-pengetoken, er dækket.
10. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de likviditetsrisici, der knytter sig til indehavernes permanente genløsningsrettigheder, imødegås.
11. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 3, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver operationelt adskilles fra udstederens realformue og fra reserven af aktiver for andre e-pengetokens.
12. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, hvis dennes ledelsesorgan ikke sikrer en effektiv og forsigtig forvaltning af reserven af aktiver.
13. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, ved ikke at sikre, at udstedelsen og genindløsningen af den signifikante e-pengetoken altid modsvares af en tilsvarende stigning eller et tilsvarende fald i reserven af aktiver.
14. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 7, ved ikke at fastsætte den samlede værdi af reserven af aktiver ved anvendelse af markedspriser, og ved ikke at dens samlede værdi ikke altid mindst svarer til den samlede værdi af de krav, som indehavere af den signifikante e-pengetoken i omløb har mod udstederen.
15. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 8, ved ikke have en klar og detaljeret politik, der beskriver stabiliseringsmekanismen for den signifikante e-pengetoken, som ikke opfylder de betingelser, der er fastsat i nævnte stykkes litra a)-g).
16. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 9, ved ikke at give autorisation til gennemførelsen af en uafhængig revision af reserven af aktiver hver sjette måned efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
17. Udstederen overtræder artikel 36, stk. 10, ved ikke at give EBA meddelelse om resultatet af revisionen i overensstemmelse med nævnte stykke, eller ved ikke at offentliggøre resultatet af revisionen senest to uger efter datoen for meddelelsen til EBA.
18. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 1, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre politikker og procedurer eller indgå, ajourføre eller gennemføre kontraktlige ordninger for deponering, som sikrer, at betingelserne i nævnte stykkes litra a)-e), til enhver tid opfyldes.
19. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 2, ved ikke ved udstedelse af to eller flere signifikante e-pengetokens at have en politik for deponering for hver pulje af reserver af aktiver.
20. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 3, ved ikke at sikre, at reservebeholdningen deponeres hos en udbyder af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, et kreditinstitut eller et investeringsselskab senest fem arbejdsdage efter datoen for udstedelsen af den signifikante e-pengetoken.
21. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at udvise passende dygtighed, omhu og hurtighed i forbindelse med udvælgelse, udnævnelse og revision af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, eller ved ikke at sikre, at depotforvalteren er en anden juridisk person end udstederen.
22. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at sikre, at de udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, har den nødvendige ekspertise og det nødvendige markedsomdømme til at være depotforvaltere af en sådan reservebeholdning.
23. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke i det kontraktlige ordninger med depotforvalterne at sikre, at den reservebeholdning, der deponeres, beskyttes mod krav fra depotforvalternes kreditorer.
24. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke i deponeringspolitikkerne og -procedurerne at fastsætte udvælgelseskriterier for udpegelser af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere af reservebeholdningen eller for ikke at have fastsat proceduren for revurdering af sådanne udpegelser.
25. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke regelmæssigt at revurdere udpegelsen af udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere af reservebeholdningen og ved ikke at evaluere sine eksponeringer mod sådanne depotforvaltere, eller ved ikke løbende at overvåge de finansielle betingelser for sådanne depotforvaltere.
26. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 6, ved at undlade at sikre, at deponeringen af reservebeholdningen foretages i overensstemmelse med nævnte stykkes første afsnit, litra a)-d).
27. Udstederen overtræder artikel 37, stk. 7, ved ikke at få udpegelsen af en udbyder af kryptoaktivtjenester, et kreditinstitut eller et investeringsselskab som depotforvalter for reservebeholdningen dokumenteret ved en kontraktlig ordning eller ved ikke ved hjælp af en sådan kontraktlig ordning at regulere den informationsstrøm, der er nødvendig for, at udstederen af den signifikante e-pengetoken, udbyderen af kryptoaktivtjenester, kreditinstituttet og investeringsselskabet kan udføre deres opgaver som depotforvaltere.
28. Udstederen overtræder artikel 38, stk. 1, ved at investere reserven af aktiver i et produkt, som ikke er højlikvide finansielle instrumenter med en minimal markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisici, eller hvis en sådan investering ikke kan realiseres hurtigt med en minimal indvirkning på prisen til følge.
29. Udstederen overtræder artikel 38, stk. 3, ved ikke i overensstemmelse med artikel 37 at opbevare de finansielle instrumenter i depot, hvori reserven af aktiver er investeret.
30. Udstederen overtræder artikel 38, stk. 4, ved ikke at bære alle former for overskud og tab og eventuelle modpartsrisici eller operationelle risici som følge af investeringen af reserven af aktiver.
31. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 1, ved ikke at vedtage, gennemføre og opretholde en lønpolitik, der fremmer en sund og effektiv risikostyring i forbindelse med udstedere af signifikante e-pengetokens, og som ikke skaber incitamenter til en lempelse af risikostandarderne.
32. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 2, ved ikke at sikre, at dennes signifikante e-pengetoken kan deponeres af forskellige udbydere af kryptoaktivtjenester, som er meddelt tilladelse til levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, på et rimeligt, fornuftigt og ikkeforskelsbehandlende grundlag.
33. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at vurdere eller overvåge likviditetsbehovet for at imødekomme genindløsningskrav for den signifikante e-pengetoken fremsat af dens indehavere.
34. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre en politik og procedurer for likviditetsstyring, eller ved ikke med denne politik og disse procedurer at sikre, at reservebeholdningen har en robust likviditetsprofil, som gør det muligt for udstederen af den signifikante e-pengetoken at fortsætte driften normalt, også i situationer med likviditetsbetonede scenarier.
35. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 4, ved ikke regelmæssigt at foretage likviditetsstresstestning eller ved ikke at skærpe likviditetskravene, hvis EBA anmoder herom på grundlag af resultatet af sådanne test.
36. Udstederen overtræder artikel 45, stk. 5, ved ikke til enhver tid at opfylde kapitalgrundlagskravet.
37. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan, der indeholder foranstaltninger, som udstederen af signifikante e-pengetokens skal træffe med henblik på fornyet opfyldelse af de krav, der gælder for reserven af aktiver, i tilfælde hvor udstederen af signifikante e-pengetokens ikke opfylder disse krav, herunder bevarelse af dennes tjenester vedrørende den udstedte signifikante e-pengetoken, rettidig genopretning af transaktioner og opfyldelse af udstederens forpligtelser i tilfælde af begivenheder, der udgør en betydelig risiko for at forstyrre transaktioner.
38. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan med passende betingelser og procedurer for at sikre rettidig gennemførelse af genopretningsforanstaltninger samt en bred vifte af genopretningsmuligheder som omhandlet i nævnte stykkes tredje afsnit, litra a), b) og c).
39. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at give EBA og, hvor det er relevant, dens afviklings- og tilsynsmyndigheder meddelelse om genopretningsplanen senest seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
40. Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at revidere og ajourføre genopretningsplanen regelmæssigt.
41. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en operationel plan, der støtter en velordnet genindløsning af hver signifikant e-pengetoken.
42. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der godtgør, at udstederen af den signifikante e-pengetoken er i stand til at foretage genindløsning af den udestående signifikante e-pengetoken, der er udstedt, uden unødig økonomisk skade for indehaverne heraf eller for stabiliteten af markederne for reservebeholdningen.
43. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der omfatter kontraktlige ordninger, procedurer eller systemer, herunder udpegelse af en midlertidig administrator, for at sikre en retfærdig behandling af alle indehavere af den signifikante e-pengetoken, og for at sikre, at indehaverne af den signifikante e-pengetoken betales rettidigt med provenuet fra salget af den resterende reservebeholdning.
44. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der sikrer kontinuitet i eventuelle kritiske aktiviteter, som er nødvendige for en velordnet genindløsning, og som udføres af udstederen eller af eventuelle tredjepartsenheder.
45. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at give EBA meddelelse om genindløsningsplanen senest seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
46. Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at revidere og ajourføre genindløsningsplanen regelmæssigt.
( 1 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til og udøvelse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II) (EUT L 335 af 17.12.2009, s. 1).
( 2 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2016/2341 af 14. december 2016 om arbejdsmarkedsrelaterede pensionskassers (IORP'ers) aktiviteter og tilsynet hermed (EUT L 354 af 23.12.2016, s. 37).
( 3 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/1238 af 20. juni 2019 om et paneuropæisk personligt pensionsprodukt (PEPP-produkt) (EUT L 198 af 25.7.2019, s. 1).
( 4 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 883/2004 af 29. april 2004 om koordinering af de sociale sikringsordninger (EUT L 166 af 30.4.2004, s. 1).
( 5 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 987/2009 af 16. september 2009 om de nærmere regler til gennemførelse af forordning (EF) nr. 883/2004 om koordinering af de sociale sikringsordninger (EUT L 284 af 30.10.2009, s. 1).
( 6 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/109/EF af 15. december 2004 om harmonisering af gennemsigtighedskrav i forbindelse med oplysninger om udstedere, hvis værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked, og om ændring af direktiv 2001/34/EF (EUT L 390 af 31.12.2004, s. 38).
( 7 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (EUT L 302 af 17.11.2009, s. 32).
( 8 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU af 8. juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde og om ændring af direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF samt forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr. 1095/2010 (EUT L 174 af 1.7.2011, s. 1).
( 9 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 97/9/EF af 3. marts 1997 om investorgarantiordninger (EFT L 84 af 26.3.1997, s. 22).
( 10 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 af 14. juni 2017 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel på et reguleret marked, og om ophævelse af direktiv 2003/71/EF (EUT L 168 af 30.6.2017, s. 12).
( 11 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/2554 af 14. december 2022 om digital operationel modstandsdygtighed i den finansielle sektor og om ændring af forordning (EF) nr. 1060/2009, (EU) nr. 648/2012, (EU) nr. 600/2014, (EU) nr. 909/2014 og (EU) 2016/1011 (EUT L 333 af 27.12.2022, s. 1).
( 12 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1131 af 14. juni 2017 om pengemarkedsforeninger (EUT L 169 af 30.6.2017, s. 8).
( 13 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/47/EF af 6. juni 2002 om aftaler om finansiel sikkerhedsstillelse (EFT L 168 af 27.6.2002, s. 43).
( 14 ) Kommissionens direktiv 2006/73/EF af 10. august 2006 om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/39/EF for så vidt angår de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af investeringsselskaber samt definitioner af begreber med henblik på nævnte direktiv (EUT L 241 af 2.9.2006, s. 26).
( 15 ) Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kreditinstitutter (EUT L 11 af 17.1.2015, s. 1).
( 16 ) Parlamentets og Rådets direktiv 2013/34/EU af 26. juni 2013 om årsregnskaber, konsoliderede regnskaber og tilhørende beretninger for visse virksomhedsformer, om ændring af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/43/EF og om ophævelse af Rådets direktiv 78/660/EØF og 83/349/EØF (EUT L 182 af 29.6.2013, s. 19).
( 17 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/1925 af 14. september 2022 om åbne og fair markeder i den digitale sektor og om ændring af direktiv (EU) 2019/1937 og (EU) 2020/1828 (forordningen om digitale markeder) (EUT L 265 af 12.10.2022, s. 1).
( 18 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2021/23 af 16. december 2020 om et regelsæt for genopretning og afvikling af centrale modparter og om ændring af forordning (EU) nr. 1095/2010, (EU) nr. 648/2012, (EU) nr. 600/2014, (EU) nr. 806/2014 og (EU) 2015/2365 samt direktiv 2002/47/EF, 2004/25/EF, 2007/36/EF, 2014/59/EU og (EU) 2017/1132 (EUT L 22 af 22.1.2021, s. 1).
( 19 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 909/2014 af 23. juli 2014 om forbedring af værdipapirafviklingen i Den Europæiske Union og om værdipapircentraler samt om ændring af direktiv 98/26/EF og 2014/65/EU samt forordning (EU) nr. 236/2012 (EUT L 257 af 28.8.2014, s. 1).
( 20 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/2859 af 13. december 2023 om oprettelse af et europæisk fælles adgangspunkt, som giver centraliseret adgang til oplysninger, der er offentligt tilgængelige og vedrører finansielle tjenesteydelser, kapitalmarkeder og bæredygtighed (EUT L, 2023/2859, 20.12.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2859/oj).
( 21 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/2033 af 27. november 2019 om tilsynsmæssige krav til investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010, (EU) nr. 575/2013, (EU) nr. 600/2014 og (EU) nr. 806/2014 (EUT L 314 af 5.12.2019, s. 1).
( 22 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2019/2034 af 27. november 2019 om tilsyn med investeringsselskaber og om ændring af direktiv 2002/87/EF, 2009/65/EF, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU og 2014/65/EU (EUT L 314 af 5.12.2019, s. 64).
( *1 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2008/48/EF af 23. april 2008 om forbrugerkreditaftaler og om ophævelse af Rådets direktiv 87/102/EØF (EUT L 133 af 22.5.2008, s. 66).
( *2 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 1).
( *3 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter, om ændring af direktiv 2002/87/EF og om ophævelse af direktiv 2006/48/EF og 2006/49/EF (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 338).
( *4 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/49/EU af 16. april 2014 om indskudsgarantiordninger (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 149).
( *5 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/92/EU af 23. juli 2014 om sammenlignelighed af gebyrer i forbindelse med betalingskonti, flytning af betalingskonti og adgang til betalingskonti med basale funktioner (EUT L 257 af 28.8.2014, s. 214.).
( *6 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 af 25. november 2015 om betalingstjenester i det indre marked, og om ændring af direktiv 2002/65/EF, 2009/110/EF og 2013/36/EU og forordning (EU) nr. 1093/2010 og om ophævelse af direktiv 2007/64/EF (EUT L 337 af 23.12.2015, s. 35).
( *7 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EUT L 150 af 9.6.2023, s. 40).
( *8 ) Rådets forordning (EU) nr. 1024/2013 af 15. oktober 2013 om overdragelse af specifikke opgaver til Den Europæiske Centralbank i forbindelse med politikker vedrørende tilsyn med kreditinstitutter (EUT L 287 af 29.10.2013, s. 63).«
( *9 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU af 8. juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde og om ændring af direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF samt forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr. 1095/2010 (EUT L 174 af 1.7.2011, s. 1).
( *10 ) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter og om ændring af direktiv 2002/92/EF og direktiv 2011/61/EU (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 349).
( *11 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 af 14. juni 2017 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel på et reguleret marked, og om ophævelse af direktiv 2003/71/EF (EUT L 168 af 30.6.2017, s. 12).
( *12 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EUT L 150 af 9.6.2023, s. 40).«
( *13 ) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EUT L 150 af 9.6.2023, s. 40).«