NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) 2026/1061

ze dne 7. května 2026,

kterým se mění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, pokud jde o standardizovaný formát a pořadí prospektu, jeho zjednodušený obsah a jeho kontrolu a schvalování

(Text s významem pro EHP)

EVROPSKÁ KOMISE,

s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,

s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129 ze dne 14. června 2017 o prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování na regulovaném trhu, a o zrušení směrnice 2003/71/ES (1), a zejména na čl. 9 odst. 14, čl. 13 odst. 1 a 2 a čl. 20 odst. 11 uvedeného nařízení,

vzhledem k těmto důvodům:

(1)

Aby se usnadnil přístup společností na veřejné trhy Unie a zvýšila likvidita a nabídka kapitálu již kótovaným společnostem, a tím i atraktivita veřejných trhů Unie pro investory, měla by být pravidla Unie pro kótování jednoduchá a administrativní zátěž by měla být co nejvíce omezena. Požadavky na prospekty by proto měly být výrazně zjednodušeny a měly by být formulovány po vzoru mírnějších požadavků na zveřejňování vztahujících se na unijní prospekt pro růst, jehož platnost skončila dne 5. března 2026. Přílohy nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 (2) by měly být odpovídajícím způsobem aktualizovány.

(2)

Vzhledem k potřebě zjednodušení a podpory pro emitenty, osoby nabízející cenné papíry nebo osoby žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu při sestavování prospektu je nutné snížit počet požadovaných vzorů. Z tohoto důvodu by měl být pro nekapitálové cenné papíry stanoven jednotný registrační dokument a jednotný popis cenných papírů, které nahradí samostatná ustanovení a přílohy pro retailové a velkoobchodní nekapitálové cenné papíry. Za účelem zohlednění této změny je nutné aktualizovat všechny související odkazy v ustanoveních a přílohách nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980. Informace obsažené v prospektu pro nekapitálové cenné papíry by měly být přizpůsobeny znalostem a odbornosti investorů, kterým je tento prospekt určen. Je proto důležité v novém registračním dokumentu a popisu cenných papírů pro nekapitálové cenné papíry rozlišovat mezi specifickými případy, kdy se zveřejňování použije pouze pro retailové investory, a specifickými případy, kdy je zveřejňování určeno pro kvalifikované investory. Pokud to není specifikováno, platí zveřejňování pro všechny typy investorů.

(3)

Ačkoli nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2024/2809 (3) zavedlo nové požadavky na zveřejňování informací, pokud jde o environmentální, sociální nebo správní (ESG) faktory a cíle, které mají být dále upřesněny v nové příloze nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, z 26. bodu odůvodnění uvedeného nařízení je zřejmé, že normotvůrce Unie chtěl rovněž zabránit překrývání se zveřejňováním informací vyžadovaným jinými právními předpisy Unie. U prospektů pro evropské zelené dluhopisy podle článku 3 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 (4), dluhopisy nabízené jako environmentálně udržitelné ve smyslu čl. 2 bodu 5 uvedeného nařízení a dluhopisy vázané na udržitelnost ve smyslu čl. 2 bodu 6 uvedeného nařízení se již má za to, že uvedené požadavky na zveřejňování informací splňují, pokud tyto prospekty splňují podmínky uvedené v čl. 13 odst. 1a písm. a) nařízení (EU) 2017/1129 v případě evropských zelených dluhopisů nebo v čl. 13 odst. 1a písm. b) uvedeného nařízení v případě dluhopisů nabízených jako environmentálně udržitelné nebo dluhopisů vázaných na udržitelnost. Není proto nutné stanovit pro tyto dluhopisy žádné nové požadavky na zveřejňování informací.

(4)

Vzhledem k probíhajícímu vývoji na trzích s cennými papíry mohou příslušné orgány obdržet žádosti o schválení prospektů týkajících se nových druhů cenných papírů, které mají vlastnosti srovnatelné s cennými papíry, na něž se vztahují přílohy nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, ale nejsou s nimi totožné. V těchto případech je v zájmu flexibility a současně zachování odpovídající ochrany investorů důležité umožnit příslušným orgánům, aby po konzultaci s emitentem, osobou nabízející cenné papíry nebo osobou, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, rozhodly, jak mají být údaje z jiného registračního dokumentu, popisu cenných papírů nebo další informace uvedené v kapitole II oddíle 3 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci do prospektu zahrnuty, a případně přizpůsobily uvedené informace v případě druhu cenných papírů, transakce nebo emitenta, na něž se nevztahují přílohy uvedeného nařízení v přenesené pravomoci.

(5)

Aby se zlepšila porovnatelnost informací v prospektech bez ohledu na jurisdikci, v níž je prospekt schválen, měly by být standardizovaný formát a pořadí přizpůsobeny různým druhům cenných papírů, jichž se prospekt týká. Pro dosažení optimální rovnováhy mezi standardizací a flexibilitou je důležité uplatňovat odlišné přístupy pro i) kapitálové cenné papíry oproti nekapitálovým cenným papírům, neboť nekapitálové cenné papíry zahrnují komplexní typy cenných papírů, které vyžadují pružnější přístup, ii) prospekty vypracované jako jediný dokument, iii) prospekty sestávající ze samostatných dokumentů a iv) základní prospekty pro programy nabídky nekapitálových cenných papírů. Aby však investoři měli snazší přístup k informacím o rizikových faktorech spojených s emitentem a cennými papíry veřejně nabízenými nebo přijatými k obchodování, měl by být oddíl týkající se rizikových faktorů uveden v jakémkoli druhu prospektu na viditelném místě.

(6)

Definice kapitálových cenných papírů uvedená v čl. 2 písm. b) nařízení (EU) 2017/1129 zahrnuje jednoduché typy cenných papírů, jako jsou akcie, u nichž by prospekt měl vycházet z informací stanovených v přílohách 1 a 11 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980. Uvedená definice rovněž zahrnuje složitější typy cenných papírů, jako jsou některé konvertibilní, vyměnitelné nebo derivátové cenné papíry, u nichž by měl být prospekt doplněn o informace stanovené v jiných přílohách uvedeného nařízení, včetně těch, které se týkají nekapitálových cenných papírů. Z tohoto důvodu by měla být standardizace formátu a pořadí u prospektu pro kapitálové cenné papíry vypracovaného v souladu s přílohami 1 a 11 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 výraznější. Kromě toho je pro usnadnění sestavení takového prospektu, je-li vypracován jako jediný dokument, vhodné stanovit novou přílohu nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 se standardizovaným formátem a pořadím, která kombinuje informace stanovené v přílohách 1 a 11 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci spolu se shrnutím prospektu v souladu s článkem 7 nařízení (EU) 2017/1129. Případné další informace podle kapitoly II oddílu 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 by neměly podléhat standardizovanému formátu nebo pořadí, neboť tyto informace mohou vycházet z různých příloh uvedeného nařízení v přenesené pravomoci v závislosti na druhu dotčených cenných papírů, což vyžaduje pružnější přístup.

(7)

Vzhledem k významné úloze počátečních veřejných nabídek akcií (initial public offers, IPO) pro veřejné trhy EU a pro hospodářství EU jako celek je důležité jasně vymezit prospekty pro počáteční veřejnou nabídku druhu akcií poprvé přijatého k obchodování na regulovaném trhu a zajistit maximální úroveň standardizace těchto prospektů. Proto by měla být zavedena nová dílčí kategorie standardního prospektu pro počáteční veřejné nabídky (IPO) akcií v EU. Prospekty IPO EU by měly být vypracovány v souladu se standardním režimem prospektů stanoveným v článku 6 nařízení (EU) 2017/1129 a měly by se řídit standardizovaným formátem a pořadím, pokud nesplňují podmínky pro výjimku stanovené v uvedeném článku. Standardizovaný formát a pořadí prospektu IPO EU by měly vycházet buď i) z pořadí oddílů uvedeného v nové příloze pro prospekt pro kapitálové cenné papíry vypracovaný jako jediný dokument, která má být doplněna do nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, nebo ii) z pořadí oddílů uvedeného v přílohách 1 a 11 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci v případě vypracování ve formě samostatných dokumentů.

(8)

Definice nekapitálových cenných papírů uvedená v čl. 2 písm. c) nařízení (EU) 2017/1129 zahrnuje širokou škálu různých nástrojů, včetně komplexních nástrojů. Aby byla zajištěna správná rovnováha mezi standardizací a efektivností a zabránilo se nadměrnému zatížení emitentů, osob nabízejících cenné papíry nebo osob, které žádají o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, měly by být standardizovaný formát a pořadí vyžadovány pouze u prospektu nekapitálových cenných papírů vypracovaného jako jediný dokument, jako je tomu v případě jednoduchých nekapitálových cenných papírů, jako jsou dluhopisy s pevným výnosem. V takovém případě by měl prospekt obdobně jako u kapitálových cenných papírů odpovídat pořadí oddílů stanovenému v nové příloze, která má být doplněna do nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, jež se týká prospektu pro nekapitálové cenné papíry vypracovaného jako jediný dokument se standardizovaným formátem a pořadím.

(9)

Pokud je prospekt kapitálových nebo nekapitálových cenných papírů vypracován jako samostatný dokument a má být doplněn o informace stanovené v různých přílohách nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, měl by být umožněn flexibilní přístup k formátu a pořadí, aby se zabránilo vytváření zátěže pro emitenty, osoby nabízející cenné papíry nebo osoby, které žádají o přijetí k obchodování na regulovaném trhu. Standardizovaný formát a pořadí by se proto měly použít pouze v případě, že prospekty vypracované jako samostatné dokumenty vycházejí výhradně z informací z registračního dokumentu a popisu cenných papírů uvedených v přílohách 1 a 11 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 v případě kapitálových cenných papírů nebo v odpovídajících přílohách uvedeného nařízení v přenesené pravomoci týkajících se nekapitálových cenných papírů.

(10)

V zájmu zachování cíle efektivnosti základních prospektů, které představují významný podíl prospektů nekapitálových cenných papírů, by měl být pro tyto základní prospekty stanoven pružnější formát. Vzhledem k tomu, že základní prospekt se může týkat jediného emitenta nebo více emitentů či emisí, je vhodné zvážit standardizovaný formát a pořadí pouze v případě informací specifických pro emitenta v případě jediného emitenta, kdy je základní prospekt sestavován jako samostatný dokument, a zároveň umožnit flexibilitu v případě ostatních informací, které mají být do tohoto základního prospektu zahrnuty. Je-li základní prospekt vypracován jako jediný dokument, může se emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, v zájmu zjednodušení rozhodnout použít šablonu prospektu pro nekapitálové cenné papíry vypracovaného jako jediný dokument a zároveň zachovat flexibilitu, pokud jde o formát.

(11)

Aby se snížila zátěž emitentů, předkladatelů nabídek nebo osob, které žádají o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, je nutné umožnit těm, kdo používají pro programy nabídek nekapitálových cenných papírů základní prospekty, kopírovat nebo začleňovat formou odkazu informace z těchto základních prospektů do jiných než základních prospektů nekapitálových cenných papírů s flexibilním pořadím zveřejňovaných informací, a odchýlit se tak od požadavku na standardizovaný formát a pořadí, pokud uvedený požadavek platí.

(12)	Požadavky na standardizovaný formát a pořadí stanovenými v tomto nařízení by nemělo být dotčeno ustanovení čl. 6 odst. 2 druhého pododstavce a čl. 6 odst. 6 nařízení (EU) 2017/1129.

(13)

V případech, kdy se požadavek na standardizovaný formát a pořadí nepoužije a emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu se neřídí pořadím informací stanoveným v příslušných přílohách nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980, by měl mít příslušný orgán schvalující prospekt možnost požádat o seznam křížových odkazů uvádějících položky příslušných příloh, kterým příslušné údaje odpovídají, aby mohl účinně posoudit, zda prospekt splňuje kritéria úplnosti, srozumitelnosti a konzistentnosti podle článků 36 až 38 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci. Pokud tento seznam není požadován ani poskytnut, měl by návrh prospektu po straně jasně uvádět, kterým konkrétním informacím jednotlivé oddíly prospektu odpovídají.

(14)	Aby se posílilo sbližování dohledu nad kontrolou prospektů, měla by být zrušena možnost příslušných orgánů použít pro kontrolu prospektů další kritéria, považují-li to za nezbytné pro ochranu investorů.

(15)

Článek 20 nařízení (EU) 2017/1129 uvádí lhůty, v nichž má příslušný orgán oznámit emitentovi, osobě nabízející cenné papíry nebo osobě, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, své rozhodnutí ohledně schválení prospektu, a opatření k řešení situací, kdy příslušný orgán tyto lhůty nedodrží. Kontrola a schvalování prospektů je nicméně opakující se proces a rozhodnutí příslušného orgánu schválit návrh prospektu může zahrnovat několik kol analýz tohoto návrhu prospektu ze strany daného příslušného orgánu a následného provedení zlepšení ze strany emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu. Je proto rovněž nutné umožnit příslušnému orgánu stanovit emitentovi, předkladateli nabídky nebo osobě, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, lhůty, v nichž by měli na žádost daného příslušného orgánu předložit doplňující informace nebo revidovaný návrh prospektu. Kromě toho je nutné stanovit maximální celkový časový rámec od obdržení původní žádosti o schválení návrhu prospektu do rozhodnutí o schválení či neschválení tohoto prospektu a ukončení procesu přezkumu, jakož i podmínky pro možné odchylky od tohoto časového rámce.

(16)	Přílohy nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 by měly být v příslušných případech změněny za účelem aktualizace nebo zrušení odkazů s cílem zohlednit změny zavedené nařízením (EU) 2024/2809.

(17)	Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 by proto mělo být odpovídajícím způsobem změněno,

PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:

Článek 1

Změny nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980

Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 se mění takto:

V článku 1 se doplňuje písmeno f), které zní:

„f)	„prospektem IPO EU“ prospekt vypracovaný v souladu s článkem 6 nařízení (EU) 2017/1129 týkající se počáteční veřejné nabídky druhu akcií, který je poprvé přijat k obchodování na regulovaném trhu, jak se uvádí v čl. 21 odst. 1 druhém pododstavci uvedeného nařízení.“

2)	V čl. 2 odst. 2 se uvozující věta nahrazuje tímto: „Odchylně od odstavce 1 může být registrační dokument pro následující cenné papíry, pokud těmito cennými papíry nejsou akcie nebo jiné převoditelné cenné papíry rovnocenné akciím, vypracován v souladu s článkem 7a tohoto nařízení:“.

3)	Články 7 a 8 se zrušují.

Vkládá se nový článek 7a, který zní:

„Článek 7a

Registrační dokument pro nekapitálové cenné papíry

1. Není-li vypracován v souladu s článkem 9 nařízení (EU) 2017/1129 či neobsahuje-li informace uvedené v příloze 1 tohoto nařízení, obsahuje registrační dokument pro nekapitálové cenné papíry informace stanovené v příloze 7 tohoto nařízení.

Informace podle přílohy 7 tohoto nařízení se označují jako:

a)	pro velkoobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně nekapitálových cenných papírů, které splňují některou z podmínek stanovených v čl. 7 odst. 1 druhém pododstavci písm. a) nebo b) nařízení (EU) 2017/1129, nebo

b)	pro maloobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně jiných nekapitálových cenných papírů než těch, které jsou uvedeny v písmeni a) tohoto odstavce.

2. Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt vypracovaný podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.“

5)	Článek 10 se nahrazuje tímto: „Článek 10 Registrační dokument pro cenné papíry zajištěné aktivy Registrační dokument, který je vypracován pro cenné papíry zajištěné aktivy, obsahuje odchylně od článku 7a informace uvedené v příloze 9.“

Článek 11 se nahrazuje tímto:

„Článek 11

Registrační dokument pro nekapitálové cenné papíry vydané třetími zeměmi nebo jejich regionálními a místními orgány

Registrační dokument, který je vypracován pro nekapitálové cenné papíry vydané třetími zeměmi nebo jejich regionálními či místními orgány, obsahuje odchylně od článku 7a informace uvedené v příloze 10.“

V článku 12 se odstavec 2 nahrazuje tímto:

„2. Odchylně od odstavce 1 je popis cenných papírů v případě cenných papírů uvedených v čl. 19 odst. 1 a 2 a čl. 20 odst. 1 a 2 tohoto nařízení, pokud těmito cennými papíry nejsou akcie nebo jiné převoditelné cenné papíry rovnocenné akciím, vypracován v souladu s článkem 15a tohoto nařízení.“

8)	Články 15 a 16 se zrušují.

Vkládá se nový článek 15a, který zní:

„Článek 15a

Popis nekapitálových cenných papírů

1. Popis nekapitálových cenných papírů obsahuje údaje uvedené v příloze 14 tohoto nařízení.

Informace podle přílohy 14 tohoto nařízení se označují jako:

a)	pro velkoobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně nekapitálových cenných papírů, které splňují některou z podmínek stanovených v čl. 7 odst. 1 druhém pododstavci písm. a) nebo b) nařízení (EU) 2017/1129, nebo

b)	pro maloobchod, pokud se tyto informace týkají konkrétně jiných nekapitálových cenných papírů než těch, které jsou uvedeny v písmeni a) tohoto odstavce.

2. Odstavec 1 se nevztahuje na prospekt vypracovaný podle článku 14a nebo článku 15a nařízení (EU) 2017/1129.“

10)

V čl. 19 odst. 2 se písmeno a) nahrazuje tímto:

„a)	informace uvedené v bodě 3.1 přílohy 11 ve vztahu k danému emitentovi nebo subjektu patřícímu ke skupině emitenta;“.

11)

V článku 23 se písmena a) a b) nahrazují tímto:

„a)	informace uvedené v oddílech 1 a 2A přílohy 22, je-li souhlas poskytnut jednomu nebo několika konkrétním finančním zprostředkovatelům;

b)	informace uvedené v oddílech 1 a 2B přílohy 22, je-li souhlas poskytnut všem finančním zprostředkovatelům.“

12)

Vkládají se nové články 23a a 23b, které znějí:

„Článek 23a

Nekapitálové cenné papíry propagované jako zohledňující faktory ESG nebo sledující cíle ESG

U nekapitálových cenných papírů veřejně nabízených nebo přijatých k obchodování na regulovaném trhu propagovaných jako zohledňující faktory ESG nebo sledující cíle ESG obsahuje prospekt rovněž další informace uvedené v příloze 23 tohoto nařízení, s výjimkou:

a)	evropských zelených dluhopisů uvedených v článku 3 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 (*1), jsou-li splněny podmínky uvedené v čl. 13 odst. 1a písm. a) nařízení (EU) 2017/1129;

dluhopisů nabízených jako environmentálně udržitelné ve smyslu čl. 2 bodu 5 nařízení (EU) 2023/2631, platí-li, že:

i)	emitent se rozhodl použít nepovinné šablony, jak je uvedeno v článku 20 uvedeného nařízení, a

ii)	jsou splněny podmínky uvedené v čl. 13 odst. 1a písm. b) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/1129.

dluhopisů vázaných na udržitelnost ve smyslu čl. 2 bodu 6 nařízení (EU) 2023/2631, platí-li, že:

i)	emitent se rozhodl použít nepovinné šablony, jak je uvedeno v článku 20 uvedeného nařízení, a

ii)	jsou splněny podmínky uvedené v čl. 13 odst. 1a písm. b) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/1129.

Článek 23b

Okolnosti vedoucí ke zveřejnění dalších informací

Odchylně od článků 2 až 23a a 28a až 28d tohoto nařízení, pokud se prospekt, registrační dokument včetně univerzálního registračního dokumentu nebo popis cenných papírů týká cenných papírů, které mají vlastnosti srovnatelné s cennými papíry, na něž se vztahují přílohy tohoto nařízení, ale nejsou s nimi totožné, nebo pokud se prospekt týká druhu cenných papírů, transakce nebo emitenta, na něž se uvedené přílohy nevztahují, rozhodne příslušný orgán po konzultaci s emitentem, předkladatelem nabídky nebo osobou, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, jak se údaje z případného jiného registračního dokumentu, popisu cenných papírů nebo dalších informací uvedených v kapitole II oddíle 3 tohoto nařízení zahrnou do prospektu, aby byl zajištěn soulad s čl. 6 odst. 1, čl. 14a odst. 2 nebo čl. 15a odst. 2 nařízení (EU) 2017/1129.

(*1) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 ze dne 22. listopadu 2023 o evropských zelených dluhopisech a o volitelném zveřejňování informací o dluhopisech nabízených jako environmentálně udržitelné a informací o dluhopisech vázaných na udržitelnost (Úř. věst. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).“"

() Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 ze dne 22. listopadu 2023 o evropských zelených dluhopisech a o volitelném zveřejňování informací o dluhopisech nabízených jako environmentálně udržitelné a informací o dluhopisech vázaných na udržitelnost (Úř. věst. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).“

13)

Článek 24 se nahrazuje tímto:

„Článek 24

Formát prospektu pro kapitálové cenné papíry

1. Prospekt pro kapitálové cenné papíry vypracovaný jako jediný dokument se skládá z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	shrnutí, v souladu s článkem 7 nařízení (EU) 2017/1129;

c)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d)	veškeré další informace uvedené v přílohách tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do uvedeného prospektu.

2. Odchylně od odstavce 1, vychází-li prospekt kapitálových cenných papírů vypracovaný jako jediný dokument výhradně z příloh 1 a 11 tohoto nařízení, skládá se z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	shrnutí, v souladu s článkem 7 nařízení (EU) 2017/1129;

c)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d)	další informace uvedené v příloze 15 tohoto nařízení na základě pořadí oddílů stanoveného v uvedené příloze;

e)	v příslušných případech další informace uvedené v oddíle 3 kapitoly II tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do uvedeného prospektu.

3. Pokud je prospekt kapitálových cenných papírů vypracován ve formě samostatných dokumentů, registrační dokument a popis cenných papírů se skládají z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

c)	veškeré další informace uvedené v přílohách tohoto nařízení, které mají být do daného registračního dokumentu nebo popisu cenných papírů zahrnuty.

Pokud registrační dokument a popis cenných papírů vycházejí výhradně z příloh 1 a 11 tohoto nařízení, je pořadím jejich oddílů pořadí stanovené v uvedených přílohách, s výjimkou registračního dokumentu, který je vypracován ve formě univerzálního registračního dokumentu.

4. Pokud prospekt kapitálových cenných papírů splňuje podmínky uvedené v čl. 1 písm. f) tohoto nařízení, označuje se jako prospekt IPO EU.

Prospekt IPO EU se vypracuje v jedné z těchto forem:

a)	jako jediný dokument v souladu s odstavcem 2 tohoto článku nebo

b)	ve formě samostatných dokumentů v souladu s odst. 3 druhým pododstavcem tohoto článku

5. Je-li registrační dokument vypracován ve formě univerzálního registračního dokumentu, může emitent rizikové faktory uvedené v odst. 3 písm. b) do uvedeného univerzálního registračního dokumentu zahrnout mezi informacemi uvedenými v písmeni c) uvedeného odstavce za předpokladu, že jsou tyto rizikové faktory rozlišitelné jako jeden oddíl.

6. Je-li univerzální registrační dokument použit pro účely čl. 9 odst. 12 nařízení (EU) 2017/1129, předkládají se informace zmíněné v uvedeném článku v souladu s nařízením Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 (*2).

(*2) Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv (Úř. věst. L 143, 29.5.2019, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/815/oj).“"

() Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv (Úř. věst. L 143, 29.5.2019, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/815/oj).“

14)

Vkládá se nový článek 24a, který zní:

„Článek 24a

Formát prospektu pro nekapitálové cenné papíry

1. Prospekt pro nekapitálové cenné papíry vypracovaný jako jediný dokument se skládá z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	shrnutí, pokud je vyžadováno podle čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129;

c)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d)	veškeré další informace uvedené v přílohách tohoto nařízení, které mají být zahrnuty do uvedeného prospektu.

2. Odchylně od odstavce 1, vychází-li prospekt nekapitálových cenných papírů vypracovaný jako jediný dokument výhradně z příloh 7 a 14 tohoto nařízení, skládá se z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	shrnutí, pokud je vyžadováno podle čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129;

c)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d)	další informace uvedené v příloze 16 tohoto nařízení na základě pořadí oddílů stanoveného v uvedené příloze.

3. Pokud je prospekt nekapitálových cenných papírů vypracován ve formě samostatných dokumentů, registrační dokument a popis cenných papírů se skládají z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

c)	veškeré další informace uvedené v přílohách tohoto nařízení, které mají být do daného registračního dokumentu nebo popisu cenných papírů zahrnuty.

Pokud registrační dokument a popis cenných papírů vycházejí výhradně z přílohách 7 a 14 tohoto nařízení, je pořadím jejich oddílů pořadí stanovené v uvedených přílohách, s výjimkou registračního dokumentu, který je vypracován ve formě univerzálního registračního dokumentu.

4. Je-li registrační dokument vypracován ve formě univerzálního registračního dokumentu, může emitent rizikové faktory uvedené v odst. 3 písm. b) zahrnout mezi informacemi uvedenými v písmeni c) uvedeného odstavce za předpokladu, že jsou tyto rizikové faktory rozlišitelné jako jeden oddíl.

5. Je-li univerzální registrační dokument použit pro účely čl. 9 odst. 12 nařízení (EU) 2017/1129, předkládají se informace zmíněné v uvedeném článku v souladu s nařízením v přenesené pravomoci (EU) 2019/815.

6. Jsou-li k vypracování prospektu pro nekapitálové cenné papíry, který není základním prospektem, použity informace obsažené v základním prospektu schváleném příslušným orgánem, požadavek řídit se pořadím oddílů podle odst. 2 písm. d) a odst. 3 druhého pododstavce se na tyto informace nevztahuje.“

15)

Článek 25 se nahrazuje tímto:

„Článek 25

Formát základního prospektu

1. Základní prospekt vypracovaný jako jediný dokument se skládá z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	obecný popis nabídkového programu;

c)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d)	veškeré další informace uvedené v přílohách tohoto nařízení, které mají být do základního prospektu zahrnuty.

2. Je-li základní prospekt vypracován ve formě samostatných dokumentů, registrační dokument a popis cenných papírů se skládají z následujících prvků uvedených v následujícím pořadí:

obsah;

b)	obecný popis nabídkového programu v popisu cenných papírů;

c)	rizikové faktory podle článku 16 nařízení (EU) 2017/1129;

d)	veškeré další informace uvedené v přílohách tohoto nařízení, které mají být do registračního dokumentu a popisu cenných papírů zahrnuty.

Pokud je registrační dokument vypracován na základě přílohy 7 tohoto nařízení a týká se pouze jediného emitenta, určuje pořadí jeho oddílů uvedená příloha, s výjimkou registračního dokumentu, který je vypracován ve formě univerzálního registračního dokumentu.

3. Emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, může zkompilovat dva nebo více základních prospektů do jediného dokumentu.

4. Je-li registrační dokument vypracován ve formě univerzálního registračního dokumentu, může emitent rizikové faktory uvedené v odst. 2 písm. c) zahrnout mezi informacemi uvedenými v písmeni d) uvedeného odstavce za předpokladu, že jsou tyto rizikové faktory rozlišitelné jako jeden oddíl.

16)

Vkládá se nový článek 25a, který zní:

„Článek 25a

Seznam křížových odkazů

1. V případě prospektu pro kapitálové nebo nekapitálové cenné papíry uvedeného v článcích 24, 24a a 25, pokud se neuplatní požadavek standardizovaného formátu a pokud emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu neuplatňuje pořadí informací uvedené v příslušných přílohách, poskytne emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu příslušnému orgánu na žádost seznam křížových odkazů s uvedením položek příslušných příloh, kterým tyto informace odpovídají.

2. Seznam křížových odkazů podle odstavce 1 uvádí všechny položky stanovené v příslušných přílohách, které nebyly zahrnuty do návrhu prospektu vzhledem k povaze nebo druhu emitenta, cenných papírů, nabídky nebo přijetí k obchodování.

3. Pokud seznam křížových odkazů není příslušným orgánem požadován, ani jej emitent, osoba nabízející cenné papíry nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu nepředloží, uvedou emitent, osoba nabízející cenné papíry nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu na okraji návrhu prospektu nebo základního prospektu, kterým informacím v návrhu prospektu nebo základního prospektu příslušné položky stanovené v přílohách odpovídají.“

17)

V článku 26 se odstavce 1 až 3 nahrazují tímto:

„1. Informace v přílohách 14, 16 až 19, 22, 23, 31, 33 a 35 tohoto nařízení označované jako „kategorie A“ se zahrnou do základního prospektu.

2. Informace v přílohách 14, 16 až 19, 22, 23, 31, 33 a 35 tohoto nařízení označované jako „kategorie B“ se do základního prospektu zahrnou s výjimkou podrobností, které u těchto informací nejsou v době schválení daného základního prospektu známy. Tyto podrobnosti musí být uvedeny v konečných podmínkách.

3. Informace v přílohách 14, 16 až 19, 22, 23, 31, 33 a 35 tohoto nařízení označované jako „kategorie C“ se uvedou v konečných podmínkách, ledaže jsou v době schválení základního prospektu známy; v takovém případě je možné je namísto toho zahrnout do daného základního prospektu.“

18)	V článku 37 se odstavec 2 nahrazuje tímto: „2. Pro účely odstavce 1 mohou příslušné orgány v jednotlivých případech kromě informací uvedených v článku 7 nařízení (EU) 2017/1129 požadovat, aby některé informace poskytované v návrhu prospektu byly zahrnuty do shrnutí.“

19)	Článek 40 se zrušuje.

20)

Článek 42 se mění takto:

v odstavci 2 se písmeno a) nahrazuje tímto:

„a)	seznam křížových odkazů, pokud o něj příslušný orgán požádal v souladu s články 25a a 28k tohoto nařízení, nebo pokud je předložen z vlastního podnětu;“

b)	odstavec 3 se nahrazuje tímto: „3. Je-li univerzální registrační dokument podaný k uložení bez předchozího schválení opatřen poznámkami po straně podle čl. 25a odst. 3, přiloží se k němu identická verze bez poznámek po straně.“

21)

Vkládá se nový článek 45a, který zní:

„Článek 45a

Časový horizont pro schválení prospektu

1. Příslušný orgán, který informuje emitenta, předkladatele nabídky nebo osobu žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, že návrh prospektu nesplňuje standardy úplnosti, srozumitelnosti a konzistentnosti nezbytné pro jeho schválení, nebo který žádá o provedení změn či o doplňující informace, může rozhodnout, zda emitentovi, předkladateli nabídky nebo osobě žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu uloží lhůtu pro předložení aktualizovaného návrhu prospektu.

Pokud se příslušný orgán rozhodne lhůtu podle prvního pododstavce uložit, poskytne danému emitentovi, předkladateli nabídky nebo osobě žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu pro předložení aktualizovaného návrhu prospektu alespoň deset pracovních dnů. Pokud emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu nepředloží aktualizovaný návrh prospektu v uvedené lhůtě, může příslušný orgán schválení prospektu odmítnout.

Lhůta uvedená v druhém pododstavci se prodlouží až o deset pracovních dnů, pokud emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu o toto prodloužení příslušný orgán písemně požádá.

2. Podle čl. 20 odst. 11 písm. c) nařízení (EU) 2017/1129 a aniž je dotčen čl. 20 odst. 2, 3, 4, 6 a 6a uvedeného nařízení a odstavec 1 tohoto článku, rozhodne příslušný orgán do 90 pracovních dnů od obdržení původní žádosti o schválení návrhu prospektu, zda prospekt schválí. Pokud kontrola prospektu tuto lhůtu překročí, příslušný orgán přezkum prospektu ukončí, aniž by jej schválil, a uvědomí o tom emitenta, předkladatele nabídky nebo osobu žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu.

3. Odchylně od odstavce 2 činí lhůta stanovená v uvedeném odstavci 100 pracovních dnů, pokud návrh prospektu ke schválení předkládá malý nebo střední podnik.

4. Lhůty uvedené v odstavcích 2 a 3 se prodlouží až o třicet pracovních dnů, pokud emitent, předkladatel nabídky nebo osoba žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu o toto prodloužení příslušný orgán písemně požádá.

5. Sestává-li prospekt ze samostatných dokumentů, začínají lhůty uvedené v odstavcích 2 a 3 plynout od obdržení původní žádosti o schválení návrhu popisu cenných papírů.

6. Odstavce 1 až 5 se nevztahují na univerzální registrační dokument vypracovaný podle článku 9 nařízení (EU) 2017/1129.“

22)	„Seznam příloh“ se mění v souladu s přílohou I tohoto nařízení.

23)	Příloha 1 se nahrazuje zněním uvedeným v příloze II tohoto nařízení.

24)	Příloha 2 se mění v souladu s přílohou III tohoto nařízení.

25)	Příloha 4 se mění v souladu s přílohou IV tohoto nařízení.

26)	Příloha 5 se nahrazuje zněním uvedeným v příloze V tohoto nařízení.

27)	Příloha 6 se zrušuje.

28)	Příloha 7 se nahrazuje zněním uvedeným v příloze VI tohoto nařízení.

29)	Příloha 9 se mění v souladu s přílohou VII tohoto nařízení.

30)	Příloha 10 se mění v souladu s přílohou VIII tohoto nařízení.

31)	Příloha 11 se nahrazuje zněním uvedeným v příloze IX tohoto nařízení.

32)	Příloha 13 se mění v souladu s přílohou X tohoto nařízení.

33)	Příloha 14 se nahrazuje zněním uvedeným v příloze XI tohoto nařízení.

34)	Příloha 15 se nahrazuje zněním uvedeným v příloze XII tohoto nařízení.

35)	Znění v příloze XIII tohoto nařízení se vkládá jako příloha 16.

36)	Příloha 17 se mění v souladu s přílohou XIV tohoto nařízení;

37)	Příloha 18 se mění v souladu s přílohou XV tohoto nařízení.

38)	Příloha 19 se mění v souladu s přílohou XVI tohoto nařízení.

39)	Příloha 28 se mění v souladu s přílohou XVII tohoto nařízení.

40)	Znění v příloze XVIII tohoto nařízení se vkládá jako příloha 23.

Článek 2

Vstup v platnost

Toto nařízení vstupuje v platnost třetím dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.

Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.

V Bruselu dne 7. května 2026.

Za Komisi

předsedkyně

Ursula VON DER LEYEN

(1) Úř. věst. L 168, 30.6.2017, s. 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2017/1129/oj.

(2) Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/980 ze dne 14. března 2019, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/1129, pokud jde o formát, obsah, kontrolu a schválení prospektu, který má být uveřejněn při veřejné nabídce cenných papírů nebo jejich přijetí k obchodování na regulovaném trhu, a zrušuje nařízení Komise (ES) č. 809/2004 (Úř. věst. L 166, 21.6.2019, s. 26, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/980/oj).

(3) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2024/2809 ze dne 23. října 2024, kterým se mění nařízení (EU) 2017/1129, (EU) č. 596/2014 a (EU) č. 600/2014 za účelem zvýšení atraktivity veřejných kapitálových trhů v Unii pro společnosti a usnadnění přístupu malých a středních podniků ke kapitálu (Úř. věst. L, 2024/2809, 14.11.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/2809/oj).

(4) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/2631 ze dne 22. listopadu 2023 o evropských zelených dluhopisech a o volitelném zveřejňování informací o dluhopisech nabízených jako environmentálně udržitelné a informací o dluhopisech vázaných na udržitelnost (Úř. věst. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).

PŘÍLOHA II

„

PŘÍLOHA 1

REGISTRAČNÍ DOKUMENT PRO KAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY

ODDÍL 1

RIZIKOVÉ FAKTORY

Bod 1.1

Popis významných rizik specifických pro emitenta, v omezeném počtu kategorií, v oddíle nazvaném „Rizikové faktory“.

V každé kategorii budou na základě hodnocení emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu s přihlédnutím k negativnímu dopadu na emitenta a pravděpodobnosti výskytu uvedena nejvýznamnější rizika v pořadí, které odpovídá uvedenému hodnocení. Rizika musí být podložena obsahem registračního dokumentu.

ODDÍL 2

ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM

Bod 2.1

Údaje o všech osobách odpovědných za informace uvedené v registračním dokumentu nebo za některé z těchto informací s označením, o které informace se jedná. U fyzických osob, včetně členů správních, řídících či dozorčích orgánů emitenta, uveďte jméno a funkci osoby; u právnických osob uveďte název a sídlo.

Bod 2.2

Prohlášení osob odpovědných za registrační dokument, že podle jejich nejlepšího vědomí jsou informace v něm obsažené správné a že v něm nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam.

V příslušných případech prohlášení osob odpovědných za konkrétní části registračního dokumentu, že podle jejich nejlepšího vědomí jsou informace obsažené v dané části registračního dokumentu správné a že v nich nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jejich význam.

Bod 2.3

Pokud je do registračního dokumentu zařazeno prohlášení nebo zpráva osoby, která jedná jako znalec, uveďte o této osobě následující údaje:

jméno;

b)	pracovní adresu;

c)	kvalifikace a

d)	případný podstatný zájem v emitentovi.

Pokud byly prohlášení nebo zpráva vypracovány na žádost emitenta, uveďte, že toto prohlášení nebo zpráva byly do registračního dokumentu zařazeny se souhlasem osoby, která schválila obsah dané části registračního dokumentu pro účely prospektu / prospektu IPO EU.

Bod 2.4

Pocházejí-li informace od třetí strany, potvrďte, že tyto údaje byly přesně reprodukovány a pokud je emitentovi známo a v míře, v níž je schopen to z informací zveřejněných touto třetí stranou zjistit, nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, kvůli kterým by reprodukované údaje byly nepřesné nebo zavádějící. Kromě toho uveďte zdroj (zdroje) údajů.

Bod 2.5

Prohlášení o tom, že:

a)	[název příslušného orgánu] jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129 schválil/a/o [registrační dokument / prospekt IPO EU];

b)	[název příslušného orgánu] schválil/a/o tento [registrační dokument / prospekt IPO EU] pouze v tom ohledu, že splňuje standardy úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129;

c)	toto schválení nelze chápat jako potvrzení emitenta, který je předmětem tohoto [registračního dokumentu / prospektu / prospektu IPO EU];

d)	v příslušných případech upřesnění, že tento registrační dokument je součástí prospektu IPO EU podle čl. 1 písm. f) tohoto nařízení sestaveným v souladu s článkem 6 nařízení (EU) 2017/1129.

ODDÍL 3

STRATEGIE, VÝSLEDKY A KONTEXT PODNIKÁNÍ

Bod 3.1

Údaje o emitentovi:

a)	právní a obchodní název emitenta;

b)	místo registrace emitenta, jeho registrační číslo a identifikační kód právnické osoby („LEI“);

c)	datum založení a doba trvání existence emitenta, pokud se nejedná o dobu neurčitou;

sídlo a právní forma emitenta, právní předpisy, kterými se emitent řídí při své činnosti, země jeho založení, jeho adresa a telefonní číslo jeho sídla (nebo hlavního místa podnikání, pokud se liší od sídla) a internetové stránky emitenta, pokud existují, s upozorněním, že informace na internetových stránkách nejsou součástí prospektu / prospektu IPO EU, ledaže jsou do něj začleněny formou odkazu.

Bod 3.1.1

Informace o významných změnách struktury výpůjček a financování emitenta od konce posledního účetního období, za které jsou v registračním dokumentu uvedeny údaje. Pokud registrační dokument obsahuje mezitímní finanční údaje, lze tyto údaje poskytnout od konce posledního mezitímního období, za které jsou v registračním dokumentu uvedeny údaje.

Bod 3.1.2

Údaje o očekávaných zdrojích finančních prostředků nutných ke splnění závazků uvedených v bodě 3.4.2.

Bod 3.2

Přehled podnikání

Bod 3.2.1

Strategie a cíle

Popis obchodní strategie a strategických cílů emitenta (finančních i nefinančních, pokud existují). Tento popis zohledňuje budoucí úkoly a vyhlídky emitenta.

Je-li to relevantní, popis zohlední regulační prostředí, v němž emitent provozuje činnost.

Bod 3.2.2

Hlavní činnosti

Popis hlavních činností emitenta včetně:

a)	hlavních kategorií prodávaných produktů nebo poskytovaných služeb;

b)	uvedení všech významných nových produktů, služeb nebo činností, které byly zavedeny od zveřejnění poslední ověřené účetní závěrky.

Bod 3.2.3

Hlavní trhy

Stručný popis hlavních trhů, na kterých emitent soutěží.

Bod 3.3

Organizační struktura

Bod 3.3.1

Pokud je emitent součástí skupiny, uvede se v míře nezbytné k pochopení podnikání emitenta jako celku diagram organizační struktury, pokud není obsažen na jiném místě v registračním dokumentu.

Podle rozhodnutí emitenta lze takový diagram nahradit nebo doplnit stručným popisem skupiny a postavení emitenta ve skupině, pokud to napomůže objasnění struktury.

Bod 3.3.2

V příslušných případech jasné prohlášení, že je emitent závislý na jiných subjektech ve skupině, spolu s vysvětlením této závislosti.

Bod 3.4

Investice

Bod 3.4.1

Pokud není obsažen na jiném místě v registračním dokumentu, popis (včetně částky) významných investic emitenta od konce období, na něž se vztahují historické finanční informace obsažené v prospektu / prospektu IPO EU, do data registračního dokumentu.

Bod 3.4.2

Popis všech případných podstatných investic emitenta, které již probíhají nebo k nimž se emitent již pevně zavázal, včetně způsobu financování (vnitřní nebo vnější), je-li významný pro podnikání emitenta.

Bod 3.5

Údaje o trendech

Bod 3.5.1

Popis nejvýznamnějších posledních trendů ve výrobě, prodeji, zásobách, nákladech a prodejních cenách od konce posledního účetního roku do data registračního dokumentu. Informace mohou být poskytnuty pouze na kvalitativním základě. Kvantitativní prognózy nejsou vyžadovány.

Bod 3.6

Prognózy nebo odhady zisku

Bod 3.6.1

Pokud emitent zveřejnil prognózu zisku nebo odhad zisku, které dosud trvají a jsou stále platné, uvedou se v registračním dokumentu. Jestliže je prognóza zisku nebo odhad zisku zveřejněna (zveřejněn) a stále trvá, ale již není platná(ý), uveďte prohlášení v tomto smyslu a vysvětlete, proč taková prognóza nebo odhad již neplatí. Taková neplatná prognóza nebo neplatný odhad nepodléhá požadavkům bodů 3.6.2 a 3.6.3.

Bod 3.6.2

Pokud se emitent rozhodne, že uvede novou prognózu zisku nebo odhad zisku nebo dříve zveřejněnou prognózu zisku nebo dříve zveřejněný odhad zisku podle bodu 3.6.1, musí být prognóza zisku nebo odhad zisku jasné a jednoznačné a musí obsahovat prohlášení uvádějící základní předpoklady, na nichž emitent svou prognózu nebo odhad založil.

Prognóza nebo odhad musí splňovat tyto zásady:

a)	je jasně rozlišeno mezi předpoklady o faktorech, které mohou členové správních, řídících nebo dozorčích orgánů ovlivnit, a předpoklady o faktorech, které jsou zcela mimo vliv členů správních, řídících nebo dozorčích orgánů;

b)	předpoklady jsou přiměřené, pro investory snadno srozumitelné, konkrétní a přesné a nevztahují se k obecné přesnosti odhadů, na kterých je prognóza založena;

c)	v případě prognózy předpoklady upozorňují investora na ty nejisté faktory, které by mohly významně změnit výsledek prognózy.

Bod 3.6.3

Prospekt / prospekt IPO EU musí obsahovat prohlášení o tom, že prognóza zisku nebo odhad zisku jsou sestaveny a vypracovány na základě, který je:

a)	srovnatelný s historickými finančními údaji a současně

b)	v souladu s účetními postupy emitenta.

ODDÍL 4

ZPRÁVA VEDENÍ PODNIKU VČETNĚ ZPRÁV O UDRŽITELNOSTI

Bod 4.1

Účelem tohoto oddílu je začlenit odkazy na zprávy vedení podniku a případné konsolidované zprávy vedení podniku uvedené v článku 4 směrnice 2004/109/ES a v kapitolách 5 a 6 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/34/EU (1) za období, na která se vztahují historické finanční informace, včetně případných zpráv o udržitelnosti spolu se souvisejícím vyjádřením závěru o ověření v souladu se směrnicí 2013/34/EU, nebo začlenit informace v uvedených zprávách obsažené.

ODDÍL 5

SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI

Bod 5.1

Správní, řídící a dozorčí orgány a vrcholové vedení

Bod 5.1.1

Jména následujících osob, jejich pracovní adresy a funkce, které zastávají u emitenta, a uvedení hlavních činností, které tyto osoby provádějí vně emitenta v případě, že jsou tyto činnosti pro daného emitenta významné:

a)	členů správních, řídících a dozorčích orgánů;

b)	v příslušných případech komplementářů v komanditní společnosti;

c)	každého vrcholového manažera, kterého lze uvést při hodnocení toho, zda má emitent vhodné odborné znalosti a zkušenosti pro řízení svého podnikání.

Podrobné informace o povaze veškerých příbuzenských vztahů mezi kterýmikoli z osob uvedených v písmenech a) až c).

Bod 5.1.2

U každého člena správních, řídících nebo dozorčích orgánů emitenta a u každé z osob uvedených v bodě 5.1.1 písm. b) a c) podrobné informace o příslušných manažerských odborných znalostech a zkušenostech těchto osob a následující údaje:

a)	údaje o veškerých odsouzeních za podvodné trestné činy nejméně za předešlých pět let;

údaje o jakémkoli úředním veřejném obvinění vzneseném proti takovým osobám nebo sankcích jim uložených statutárními nebo regulatorními orgány (včetně určených profesních orgánů) a o tom, zda byly takové osoby někdy soudně zbaveny způsobilosti k výkonu funkce člena správních, řídících nebo dozorčích orgánů kteréhokoli emitenta nebo funkce ve vedení nebo provádění činnosti kteréhokoli emitenta nejméně v předchozích pěti letech.

Pokud žádné takové údaje požadované ke zveřejnění neexistují, učiní se o tom prohlášení.

Bod 5.2

Odměny a výhody

Pokud to není uvedeno na jiném místě v registračním dokumentu, za poslední celý účetní rok u osob uvedených v bodě 5.1.1 písm. a).

Bod 5.2.1

Částka odměn (včetně všech podmíněných nebo odložených odměn) a věcných plnění, která emitent a jeho dceřiné společnosti vyplatili nebo poskytli těmto osobám za služby jakéhokoli druhu poskytnuté emitentovi a jeho dceřiným společnostem kteroukoli osobou. Tyto údaje se poskytují jednotlivě, s výjimkou případů, kdy domovská země emitenta jednotlivé zveřejnění nepožaduje nebo emitent tyto údaje jinak nezveřejňuje.

Bod 5.2.2

Celkové částky, které si emitent nebo jeho dceřiné společnosti ukládají nebo vyhrazují na výplaty penzijních, důchodových nebo podobných dávek.

Bod 5.3

Držba akcií a akciové opce

U každé osoby uvedené v bodě 5.1.1 písm. a) a c) uveďte údaje o vlastnictví akcií a opcích na akcie emitenta k poslednímu možnému datu.

Bod 5.4

Prohlášení o tom, zda emitent dodržuje režim (režimy) řádné správy a řízení společnosti, které jsou vůči němu použitelné, spolu s uvedením tohoto režimu (těchto režimů) správy a řízení společnosti.

ODDÍL 6

FINANČNÍ ÚDAJE

Bod 6.1

Historické finanční údaje

Bod 6.1.1

Ověřené historické finanční údaje nejméně za poslední dva účetní roky (nebo takové kratší období, po které emitent provozoval činnost) a zpráva auditora za každý rok.

Bod 6.1.2

Změna rozhodného účetního dne

Pokud emitent změnil rozhodný účetní den během období, pro které se požadují historické finanční údaje, musí auditované historické finanční údaje zahrnovat přinejmenším 24 měsíců nebo celé období, po které emitent provozoval činnost, podle toho, která doba je kratší.

Bod 6.1.3

Účetní standardy

Finanční údaje musí být vypracovány podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění schváleném v Unii na základě nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 (2).

Pokud se nařízení (ES) č. 1606/2002 nepoužije, musí být finanční údaje vypracovány v souladu s:

a)	vnitrostátními účetními standardy členského státu v případě emitentů z EHP, jak požaduje směrnice 2013/34/ EU;

b)	vnitrostátními účetními standardy třetí země rovnocennými nařízení (ES) č. 1606/2002 v případě emitentů ze třetích zemí. Jestliže takové vnitrostátní účetní standardy třetí země nejsou rovnocenné nařízení (ES) č. 1606/2002, musí být účetní závěrka přepracována v souladu s uvedeným nařízením.

Bod 6.1.4

Změna účetního rámce

Poslední ověřené historické finanční údaje obsahující srovnatelné finanční údaje za předchozí rok jsou prezentovány a zpracovány formou slučitelnou s rámcem účetních standardů, který bude mít příští zveřejněná roční účetní závěrka emitenta, přičemž se zohlední účetní standardy a postupy a právní předpisy platné pro takovou roční účetní závěrku.

Změny v účetním rámci použitelném na emitenta nevyžadují, aby byla ověřená účetní závěrka přepracována. Jestliže však emitent hodlá ve své příští účetní závěrce přijmout nový rámec účetních standardů, musí být alespoň jedna úplná sada účetní závěrky (jak ji vymezuje standard IAS 1 Prezentace účetní závěrky / IFRS 18 Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce), včetně srovnávacích údajů, zpracována formou slučitelnou s formou, kterou bude mít příští zveřejněná roční účetní závěrka emitenta, přičemž se zohlední účetní standardy a postupy a právní předpisy platné pro takovou roční účetní závěrku.

Bod 6.1.5

Ověřené finanční údaje, které jsou zpracovány v souladu s vnitrostátními účetními standardy, obsahují:

rozvahu;

b)	výsledovku;

c)	výkaz peněžních toků;

d)	účetní postupy a komentáře k účetním výkazům.

Bod 6.1.6

Konsolidovaná účetní závěrka

Pokud emitent zpracovává samostatnou i konsolidovanou roční účetní závěrku, bude do registračního dokumentu zařazena alespoň konsolidovaná roční účetní závěrka.

Bod 6.1.7

Stáří finančních údajů

Rozvahový den posledního roku, pro který byly finanční údaje ověřeny, nesmí být starší buď než:

a)	18 měsíců od data registračního dokumentu, pokud emitent zahrne do registračního dokumentu ověřenou mezitímní účetní závěrku, nebo

b)	16 měsíců od data registračního dokumentu, pokud emitent zahrne do registračního dokumentu mezitímní účetní závěrku, která nebyla ověřena

Pokud registrační dokument neobsahuje žádné mezitímní finanční údaje, rozvahový den posledního roku, pro který byla ověřena účetní závěrka, nesmí být starší než 16 měsíců od data registračního dokumentu.

Bod 6.2

Mezitímní a jiné finanční údaje

Bod 6.2.1

Pokud emitent zveřejnil čtvrtletní nebo pololetní finanční údaje od data své poslední ověřené účetní závěrky, zařadí se tyto finanční údaje do registračního dokumentu. Pokud byly čtvrtletní nebo pololetní finanční údaje ověřeny nebo přezkoumány, přiloží se i zpráva o auditu nebo přezkumu. Pokud čtvrtletní nebo pololetní finanční údaje ověřeny ani přezkoumány nebyly, tuto skutečnost uveďte.

Registrační dokument, který je datován více než devět měsíců po datu poslední ověřené účetní závěrky, obsahuje mezitímní finanční údaje nejméně za prvních šest měsíců účetního roku, které mohou být neověřené (v takovém případě se tato skutečnost uvede).

Mezitímní finanční údaje se zpracují v souladu s požadavky směrnice 2013/34/EU, nebo případně nařízení (ES) č. 1606/2002.

U emitentů, na které se nevztahuje směrnice 2013/34/EU nebo nařízení (ES) č. 1606/2002, zahrnují mezitímní finanční údaje srovnávací výkazy za stejné období v předešlém finančním roce, pouze požadavek na srovnávací rozvahové údaje lze splnit uvedením rozvahy ke konci roku v souladu s použitelným rámcem finančního výkaznictví.

Bod 6.3

Ověření ročních finančních údajů

Bod 6.3.1

Historické roční finanční údaje musí být nezávisle ověřeny. Zpráva auditora musí být vypracována v souladu se směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2006/43/ES (3) a s nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 (4).

Pakliže se směrnice 2006/43/ES a nařízení (EU) č. 537/2014 nepoužijí, historické finanční údaje musí být ověřeny nebo musí být uvedena zpráva o tom, zda pro účely registračního dokumentu podávají věrný a pravdivý obraz v souladu s normami pro audit platnými v členském státě nebo s rovnocennou normou.

Bod 6.3.1a

Jestliže statutární auditoři odmítli zprávy auditora o historických finančních údajích nebo jestliže zprávy obsahují výhrady, úpravy výroku, odmítnutí výroku nebo zdůraznění skutečnosti, musí být obsaženo odůvodnění a tyto výhrady, úpravy výroku, odmítnutí výroku nebo zdůraznění skutečnosti musí být reprodukovány v plném rozsahu.

Bod 6.3.2

V registračním dokumentu se uvedou další údaje, které byly ověřeny auditory.

Bod 6.3.3

Pokud nejsou finanční údaje v registračním dokumentu čerpány z ověřené účetní závěrky emitenta, uveďte zdroj údajů a to, že údaje nebyly ověřeny.

Bod 6.4

Významná změna finanční pozice emitenta

Popis všech významných změn finanční pozice skupiny, k nimž došlo od konce posledního finančního období, za které byla zveřejněna auditovaná účetní závěrka nebo mezitímní finanční údaje, nebo prohlášení o tom, že k takové změně nedošlo.

Bod 6.5

Pro forma finanční údaje

V případě významné velké změny popis toho, jak by mohla transakce ovlivnit aktiva a pasiva a výnosy emitenta, kdyby byla transakce provedena na začátku vykazovaného období nebo k datu výkazu.

Tento požadavek bude obvykle splněn zařazením pro forma finančních údajů. Tyto pro forma finanční údaje musí být předloženy v podobě stanovené v příloze 20 a musí obsahovat v ní uvedené údaje.

Pro forma finanční údaje jsou doplněny zprávou vypracovanou nezávislými účetními nebo auditory.

ODDÍL 7

ÚDAJE O AKCIONÁŘÍCH A DRŽITELÍCH CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 7.1

Hlavní akcionáři

Bod 7.1.1

Pokud je emitentovi známo, jméno každé osoby, která má přímo či nepřímo účast na kapitálu nebo hlasovacích právech emitenta, která je rovna nebo je vyšší než 5 % kapitálu nebo celkových hlasovacích práv, spolu s výší podílu každé takové osoby k datu registračního dokumentu, nebo, pokud takové osoby neexistují, příslušné prohlášení v tomto smyslu.

Bod 7.1.2

Údaj, zda mají hlavní akcionáři emitenta různá hlasovací práva, nebo pokud tomu tak není, prohlášení v tomto smyslu.

Bod 7.1.3

Pokud je emitentovi známo, uveďte, zda je emitent přímo či nepřímo vlastněn nebo ovládán a kým, a popište povahu této kontroly a přijatá opatření, která mají zajistit, aby této kontroly nebylo zneužito.

Bod 7.1.4

Popis všech emitentovi známých ujednání, která mohou následně vést ke změně kontroly nad emitentem nebo takové změně bránit.

Bod 7.2

Soudní a rozhodčí řízení

Bod 7.2.1

Informace o veškerých státních, soudních nebo rozhodčích řízeních (včetně veškerých emitentovi známých řízení, která probíhají) za období nejméně předchozích 12 měsíců, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční pozici nebo ziskovost emitenta a/nebo skupiny, nebo prohlášení o neexistenci takových řízení.

Bod 7.3

Střet zájmů na úrovni správních, řídících a dozorčích orgánů a vrcholového vedení

Bod 7.3.1

Musí být jasně uvedeny možné střety zájmů mezi povinnostmi osob uvedených v bodě 5.1.1 k emitentovi a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. Pokud žádné takové střety zájmů neexistují, uvede se prohlášení v tomto smyslu.

Jakékoli ujednání nebo dohoda s hlavními akcionáři, zákazníky, dodavateli či jinými subjekty, podle které byla osoba uvedená v bodě 5.1.1 vybrána jako člen správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo jako člen vrcholového vedení.

Údaje o jakýchkoli omezeních sjednaných osobami uvedenými v bodě 5.1.1, pokud jde o disponování s jejich podíly na cenných papírech emitenta po určitou dobu.

Bod 7.4

Transakce se spřízněnými osobami

Bod 7.4.1

Pokud se na emitenta nevztahují Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté v souladu s nařízením (ES) č. 1606/2002, zveřejní se pro období, za které jsou uvedeny historické finanční údaje, až do data registračního dokumentu tyto údaje:

povaha a rozsah veškerých transakcí se spřízněnými osobami, které jsou – jako jediná transakce nebo jejich souhrn – pro emitenta významné. Pokud takové transakce se spřízněnými stranami nejsou uzavírány za běžných tržních podmínek, uveďte proč. U nesplacených půjček včetně záruk jakéhokoli druhu uveďte nesplacenou částku;

b)	částka nebo procento, v nichž transakce se spřízněnými stranami tvoří část obratu emitenta.

Pokud se Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté podle nařízení (ES) č. 1606/2002 na emitenta vztahují, zveřejní se údaje podle písmen a) a b) pouze v případě transakcí provedených od konce posledního finančního období, za které byly zveřejněny ověřené finanční údaje.

Bod 7.5

Základní kapitál

Bod 7.5.1

Údaje v bodech 7.5.2 až 7.5.7 v roční účetní závěrce k datu nejnovější rozvahy:

Bod 7.5.2

Částka vydaného kapitálu a pro každý druh akcií:

a)	celková částka schváleného základního kapitálu emitenta;

b)	počet akcií vydaných a plně splacených a vydaných, ale plně nesplacených;

c)	jmenovitá hodnota akcie nebo údaj, že akcie nemají jmenovitou hodnotu, a

d)	sesouhlasení počtu akcií v oběhu na počátku a konci roku.

Pokud bylo více než 10 % kapitálu v období, které zahrnuje roční účetní závěrka, splaceno aktivy jinými než peněžními prostředky, uveďte tuto skutečnost.

Bod 7.5.2a

Existuje-li více než jeden druh stávajících akcií:

a)	popis práv, výhod a omezení spojených s každým druhem;

popis totožnosti akcionářů, kteří drží akcie s násobným hlasovacím právem, s nimiž je spojeno více než 5 % hlasovacích práv všech akcií společnosti, a případných fyzických nebo právnických osob oprávněných vykonávat hlasovací práva jménem takových akcionářů, pokud je totožnost těchto akcionářů a osob společnosti známa.

Bod 7.5.3

Pokud existují akcie nepředstavující kapitál, uveďte počet a hlavní znaky takových akcií.

Bod 7.5.4

Počet, účetní hodnota a jmenovitá hodnota akcií emitenta, které jsou v držení emitenta nebo v držení jménem emitenta nebo v držení dceřiných společností emitenta.

Bod 7.5.5

Částka všech konvertibilních cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů s opčními listy, s uvedením podmínek a postupů konverze, výměny nebo upsání.

Bod 7.5.6

Údaje a podmínky týkající se veškerých nabývacích práv nebo závazků ke schválenému, ale zatím nevydanému kapitálu nebo závazku navýšit kapitál.

Bod 7.5.7

Údaje o veškerém kapitálu kteréhokoli člena skupiny, na který se vztahuje opce nebo podmíněná či nepodmíněná dohoda o opci, a podrobnosti o takových opcích včetně údajů o osobách, kterých se dané opce týkají.

Bod 7.6

Společenská smlouva a stanovy

Bod 7.6.1

Stručný popis všech ustanovení společenské smlouvy, stanov, zakladatelské listiny či dalších ustanovení emitenta, která by mohla způsobit průtah či odložení změny kontroly nad emitentem nebo by mohla takové změně zabránit.

Bod 7.7

Významné smlouvy

Bod 7.7.1

Stručné shrnutí všech významných smluv kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání, ve kterých je smluvní stranou emitent nebo kterýkoli člen skupiny, za poslední rok těsně předcházející zveřejnění registračního dokumentu.

ODDÍL 8

POLITIKA V OBLASTI DIVIDEND

Bod 8.1

Popis politiky emitenta pro rozdělování dividend a veškerá příslušná omezení, nebo pokud taková politika neexistuje, prohlášení v tomto smyslu.

Není-li zveřejněna v účetní závěrce, výše dividendy na akcii za každý účetní rok v období, které zahrnuje roční účetní závěrka, upravená pro účely porovnatelnosti, změnil-li se počet akcií emitenta.

ODDÍL 9

DOSTUPNÉ DOKUMENTY

Bod 9.1

Prohlášení, že po dobu platnosti registračního dokumentu lze podle potřeby nahlédnout do těchto dokumentů:

a)	společenská smlouva a stanovy emitenta v platném znění;

b)	všechny zprávy, pošta a jiné dokumenty, ocenění a prohlášení vypracovaná znalcem na žádost emitenta, jejichž jakákoli část je součástí registračního dokumentu nebo je v něm uveden na ni odkaz.

Údaj o internetových stránkách, na nichž lze do dokumentů nahlédnout.

(1) Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/34/EU ze dne 26. června 2013 o ročních účetních závěrkách, konsolidovaných účetních závěrkách a souvisejících zprávách některých forem podniků, o změně směrnice Evropského parlamentu a Rady 2006/43/ES a o zrušení směrnic Rady 78/660/EHS a 83/349/EHS (Úř. věst. L 182, 29.6.2013, s. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj).

(2) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 ze dne 19. července 2002 o uplatňování mezinárodních účetních standardů (Úř. věst. L 243, 11.9.2002, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2002/1606/oj).

(3) Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2006/43/ES ze dne 17. května 2006 o povinném auditu ročních a konsolidovaných účetních závěrek, o změně směrnic Rady 78/660/EHS a 83/349/EHS a o zrušení směrnice Rady 84/253/EHS (Úř. věst. L 157, 9.6.2006, s. 87, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2006/43/oj).

(4) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 ze dne 16. dubna 2014 o specifických požadavcích na povinný audit subjektů veřejného zájmu a o zrušení rozhodnutí Komise 2005/909/ES (Úř. věst. L 158, 27.5.2014, s. 77, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2014/537/oj).

“

PŘÍLOHA VI

„

PŘÍLOHA 7

REGISTRAČNÍ DOKUMENT PRO NEKAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY

ODDÍL 1

RIZIKOVÉ FAKTORY

Bod 1.1

Popis významných rizik specifických pro emitenta, která mohou ovlivnit schopnost emitenta plnit závazky z cenných papírů, v omezeném počtu kategorií, v oddíle nazvaném „Rizikové faktory“.

Rizika musí být podložena obsahem registračního dokumentu.

ODDÍL 2

ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM

Bod 2.1

Bod 2.2

Bod 2.3

Pokud je do registračního dokumentu zařazeno prohlášení nebo zpráva osoby, která jedná jako znalec, uveďte o této osobě následující údaje:

jméno;

b)	pracovní adresu;

c)	kvalifikace a

d)	případný podstatný zájem v emitentovi.

Bod 2.4

Bod 2.5

Prohlášení o tom, že:

a)	[název příslušného orgánu] jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129 schválil/a/o [registrační dokument / prospekt];

b)	[název příslušného orgánu] schválil/a/o tento [registrační dokument / prospekt] pouze v tom ohledu, že splňuje standardy úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129;

c)	toto schválení nelze chápat jako potvrzení emitenta, který je předmětem tohoto [registračního dokumentu / prospektu].

ODDÍL 3

STRATEGIE, VÝSLEDKY A KONTEXT PODNIKÁNÍ

Bod 3.1

Údaje o emitentovi:

a)	právní a obchodní název emitenta;

b)	místo registrace emitenta, jeho registrační číslo a identifikační kód právnické osoby („LEI“);

c)	datum založení a doba trvání existence emitenta, pokud se nejedná o dobu neurčitou;

e)	veškeré nedávné události specifické pro emitenta, které mají podstatný význam při hodnocení platební schopnosti;

f)	úvěrová hodnocení přidělená v procesu hodnocení emitentovi na žádost emitenta nebo ve spolupráci s ním.

Bod 3.2

Přehled podnikání

Bod 3.2.1

Hlavní činnosti stručný popis hlavních činností emitenta s uvedením hlavních kategorií prodávaných produktů nebo poskytovaných služeb.

Bod 3.3

Organizační struktura

Bod 3.3.1

Pokud je emitent součástí skupiny, stručný popis skupiny a postavení emitenta ve skupině. Tento popis může mít podobu diagramu organizační struktury, nebo může být tento diagram k popisu přiložen, pokud to napomůže objasnění struktury.

Bod 3.3.2

V příslušných případech jasné prohlášení, že je emitent závislý na jiných subjektech ve skupině, spolu s vysvětlením této závislosti.

Bod 3.4

Údaje o trendech

Bod 3.4.1

Popis:

a)	jakékoli významné negativní změny vyhlídek emitenta od data jeho poslední zveřejněné auditované účetní závěrky a

b)	jakékoli významné změny finanční výkonnosti skupiny od konce posledního účetního období, za které byly zveřejněny finanční údaje do data registračního dokumentu.

Není-li relevantní možnost a) ani b), připojí emitent prohlášení v tomto smyslu.

V případě potřeby lze uvést další prohlášení, že k takovým změnám nedošlo. Informace uvedené v písmenech a) a b) mohou být poskytnuty pouze na kvalitativním základě. Kvantitativní prognózy nejsou vyžadovány.

Bod 3.5

Prognózy nebo odhady zisku

Bod 3.5.1

Jestliže emitent dobrovolně uvede v prospektu prognózu zisku nebo odhad zisku, musí být prognóza zisku nebo odhad zisku jasné a jednoznačné a musí obsahovat prohlášení uvádějící základní předpoklady, na nichž emitent svou prognózu nebo odhad založil.

Prognóza nebo odhad musí splňovat tyto zásady:

a)	je jasně rozlišeno mezi předpoklady o faktorech, které mohou členové správních, řídících nebo dozorčích orgánů ovlivnit, a předpoklady o faktorech, které jsou zcela mimo vliv členů správních, řídících nebo dozorčích orgánů;

b)	předpoklady jsou přiměřené, pro investory snadno srozumitelné, konkrétní a přesné a nevztahují se k obecné přesnosti odhadů, na kterých je prognóza založena;

c)	v případě prognózy předpoklady upozorňují investora na ty nejisté faktory, které by mohly významně změnit výsledek prognózy.

Bod 3.5.2

Prospekt obsahuje prohlášení o tom, že prognóza zisku nebo odhad zisku jsou sestaveny a vypracovány na základě, který je:

a)	srovnatelný s ročními účetními závěrkami a současně

b)	v souladu s účetními postupy emitenta.

ODDÍL 4

SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI

Bod 4.1

Správní, řídící a dozorčí orgány a vrcholové vedení

Bod 4.1.1

Jména následujících osob, jejich pracovní adresy a funkce, které zastávají u emitenta, a uvedení hlavních činností, které tyto osoby provádějí vně tohoto emitenta v případě, že jsou tyto činnosti pro daného emitenta významné:

a)	členů správních, řídících a dozorčích orgánů;

b)	v příslušných případech komplementářů v komanditní společnosti.

ODDÍL 5

FINANČNÍ ÚDAJE

Bod 5.1

Historické finanční údaje

Bod 5.1.1

Ověřené historické finanční údaje za poslední finanční rok (nebo takové kratší období, po které emitent provozoval činnost) a zpráva auditora za tento rok.

Bod 5.1.2

Změna rozhodného účetního dne

Pokud emitent změnil rozhodný účetní den během období, pro které se požadují historické finanční údaje, musí auditované historické finanční údaje zahrnovat přinejmenším 12 měsíců nebo celé období, po které emitent provozoval činnost, podle toho, která doba je kratší.

Bod 5.1.3

(Pro velkoobchod)

Účetní standardy (pro velkoobchod)

Finanční údaje musí být vypracovány podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění schváleném v Unii na základě nařízení (ES) č. 1606/2002.

Pokud se nařízení (ES) č. 1606/2002 nepoužije, musí být finanční údaje vypracovány v souladu s:

a)	vnitrostátními účetními standardy členského státu v případě emitentů z EHP, jak požaduje směrnice 2013/34/EU;

b)	vnitrostátními účetními standardy třetí země rovnocennými nařízení (ES) č. 1606/2002 v případě emitentů ze třetích zemí.

V opačném případě musí být do registračního dokumentu zařazeny tyto údaje:

jasné prohlášení o tom, že finanční údaje uvedené v registračním dokumentu nebyly vypracovány v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví schválenými Unií na základě nařízení (ES) č. 1606/2002, a o tom, že ve finančních údajích mohou být podstatné rozdíly, kdyby bylo na historické finanční údaje uplatněno nařízení (ES) č. 1606/2002;

b)	ihned za historické finanční údaje popis rozdílů mezi nařízením (ES) č. 1606/2002, jak je přijato Unií, a účetními zásadami, které emitent použil při sestavení své roční účetní závěrky.

Bod 5.1.3a

(Pro retail)

Účetní standardy (pro retail)

Finanční údaje musí být vypracovány podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění schváleném v Unii na základě nařízení (ES) č. 1606/2002.

Pokud se nařízení (ES) č. 1606/2002 nepoužije, musí být finanční údaje vypracovány v souladu buď s:

a)	vnitrostátními účetními standardy členského státu v případě emitentů z EHP, jak požaduje směrnice 2013/34/EU;

b)	vnitrostátními účetními standardy třetí země rovnocennými nařízení (ES) č. 1606/2002 v případě emitentů ze třetích zemí. Jestliže takové vnitrostátní účetní standardy třetí země nejsou rovnocenné nařízení (ES) č. 1606/2002, musí být účetní závěrka přepracována v souladu s uvedeným nařízením.

Bod 5.1.4

Ověřené finanční údaje, které jsou zpracovány v souladu s vnitrostátními účetními standardy, obsahují:

rozvahu;

b)	výsledovku;

c)	účetní postupy a komentáře k účetním výkazům.

Bod 5.1.5

Konsolidovaná účetní závěrka

Pokud emitent zpracovává samostatnou i konsolidovanou roční účetní závěrku, bude do registračního dokumentu zařazena alespoň konsolidovaná roční účetní závěrka.

Bod 5.1.6

Stáří finančních údajů

Rozvaha za poslední rok, pro který byly finanční údaje ověřeny, nesmí být starší než 18 měsíců od data registračního dokumentu.

Bod 5.1.7

(Pro retail)

Mezitímní a jiné finanční údaje (pro retail)

Pokud emitent zveřejnil pololetní finanční údaje od data své poslední ověřené účetní závěrky, zařadí se tyto finanční údaje do registračního dokumentu. Pokud byly pololetní finanční údaje ověřeny nebo přezkoumány, přiloží se i zpráva o auditu nebo přezkumu. Pokud pololetní finanční údaje ověřeny ani přezkoumány nebyly, tuto skutečnost uveďte.

Registrační dokument, který je datován více než devět měsíců po datu poslední ověřené účetní závěrky, obsahuje pololetní finanční údaje nejméně za prvních šest měsíců účetního roku, které mohou být neověřené (v takovém případě se tato skutečnost uvede).

Pololetní finanční údaje se zpracují v souladu s požadavky směrnice 2013/34/EU, nebo případně nařízení (ES) č. 1606/2002.

U emitentů, na které se nevztahuje směrnice 2013/34/EU nebo nařízení (ES) č. 1606/2002, zahrnují pololetní finanční údaje srovnávací výkazy za stejné období v předešlém účetním roce, pouze požadavek na srovnávací rozvahové údaje lze splnit uvedením rozvahy ke konci roku v souladu s použitelným rámcem finančního výkaznictví.

Bod 5.2

Ověření historických ročních finančních údajů

Bod 5.2.1

Historické roční finanční údaje musí být nezávisle ověřeny. Zpráva auditora musí být vypracována v souladu se směrnicí 2006/43/ES a nařízením (EU) č. 537/2014.

V opačném případě musí být do registračního dokumentu zařazeny tyto údaje:

a)	výrazně uvedené prohlášení o tom, jaké auditorské standardy byly použity;

b)	vysvětlení všech významných odchylek od mezinárodních auditorských standardů.

Bod 5.2.1a

Bod 5.2.2

V registračním dokumentu se uvedou další údaje, které byly ověřeny auditory.

Bod 5.2.3

Pokud nejsou finanční údaje v registračním dokumentu čerpány z ověřené účetní závěrky emitenta, uveďte zdroj údajů a to, že údaje nebyly ověřeny.

Bod 5.3

Významná změna finanční pozice emitenta

ODDÍL 6

ÚDAJE O AKCIONÁŘÍCH A DRŽITELÍCH CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 6.1

Hlavní akcionáři

Bod 6.1.1

Bod 6.1.2

Popis všech emitentovi známých ujednání, která mohou následně vést ke změně kontroly nad emitentem.

Bod 6.2

Soudní a rozhodčí řízení

Bod 6.2.1

Bod 6.3

Střet zájmů na úrovni správních, řídících a dozorčích orgánů

Bod 6.3.1

Musí být jasně uvedeny možné střety zájmů mezi povinnostmi osob uvedených v bodě 4.1.1 k emitentovi a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. Pokud žádné takové střety zájmů neexistují, uvede se prohlášení v tomto smyslu.

Bod 6.4

Významné smlouvy

Bod 6.4.1

Stručné shrnutí všech významných smluv kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání emitenta, které by mohly vést ke vzniku závazku nebo nároku kteréhokoli člena skupiny, který by byl podstatný pro schopnost emitenta plnit závazky k držitelům cenných papírů na základě vydaných cenných papírů.

ODDÍL 7

DOSTUPNÉ DOKUMENTY

Bod 7.1

Prohlášení, že po dobu platnosti registračního dokumentu lze podle potřeby nahlédnout do těchto dokumentů:

a)	společenská smlouva a stanovy emitenta v platném znění;

b)	všechny zprávy, pošta a jiné dokumenty, ocenění a prohlášení vypracovaná znalcem na žádost emitenta, jejichž jakákoli část je součástí registračního dokumentu nebo je v něm uveden na ni odkaz.

Údaj o internetových stránkách, na nichž lze do dokumentů nahlédnout.

“

PŘÍLOHA IX

„

PŘÍLOHA 11

POPIS KAPITÁLOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ NEBO PODÍLOVÝCH JEDNOTEK VYDANÝCH SUBJEKTY KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ UZAVŘENÉHO TYPU

ODDÍL 1

RIZIKOVÉ FAKTORY

Bod 1.1

Popis významných rizik specifických pro nabízené a/nebo k obchodování přijímané cenné papíry, v omezeném počtu kategorií, v oddíle nazvaném „Rizikové faktory“.

V každé kategorii budou na základě hodnocení emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu s přihlédnutím k negativnímu dopadu na emitenta a na cenné papíry a pravděpodobnosti výskytu uvedena nejvýznamnější rizika v pořadí, které odpovídá uvedenému hodnocení. Rizika musí být podložena obsahem popisu cenných papírů.

ODDÍL 2

ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM

Bod 2.1

Identifikujte všechny osoby odpovědné za údaje uvedené v popisu cenných papírů, případně za jejich určité části, ve druhém případě s označením těchto částí. U fyzických osob, včetně členů správních, řídících či dozorčích orgánů emitenta, uveďte jméno a funkci osoby; u právnických osob uveďte název a sídlo.

Bod 2.2

Prohlášení osob odpovědných za popis cenných papírů, že podle jejich nejlepšího vědomí údaje obsažené v popisu cenných papírů jsou v souladu se skutečností a že v uvedeném popisu cenných papírů nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam.

Dle potřeby prohlášení osob odpovědných za určité části popisu cenných papírů, že podle jejich nejlepšího vědomí jsou údaje obsažené v částech popisu cenných papírů, za které jsou dané osoby odpovědné, v souladu se skutečností a že v uvedených částech popisu cenných papírů nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jejich význam.

Bod 2.3

Pokud je do popisu cenných papírů zařazeno prohlášení nebo zpráva osoby, která jedná jako znalec, uveďte o této osobě následující údaje:

jméno;

b)	pracovní adresu;

c)	kvalifikace a

d)	případný podstatný zájem v emitentovi.

Pokud byly prohlášení nebo zpráva vypracovány na žádost emitenta, uveďte, že toto prohlášení nebo zpráva byly do popisu cenných papírů zařazeny se souhlasem osoby, která schválila obsah dané části popisu cenných papírů pro účely prospektu / prospektu IPO EU.

Bod 2.4

Bod 2.5

Prohlášení o tom, že:

a)	[název příslušného orgánu] jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129 schválil/a/o tento [popis cenných papírů / prospekt / prospekt IPO EU];

b)	[název příslušného orgánu] schválil/a/o tento [popis cenných papírů / prospekt / prospekt IPO EU] pouze v tom ohledu, že splňuje standardy úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129;

c)	toto schválení nelze chápat jako potvrzení kvality cenných papírů, které jsou předmětem tohoto [popisu cenných papírů / prospektu / prospektu IPO EU];

d)	investoři by měli provést své vlastní posouzení vhodnosti investování do těchto cenných papírů;

e)	v příslušných případech upřesnění, že tento popis cenných papírů je součástí prospektu IPO EU podle čl. 1 písm. f) tohoto nařízení sestaveným v souladu s článkem 6 nařízení (EU) 2017/1129.

Bod 2.6

Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v emisi/nabídce

Bod 2.6.1

Popis jakéhokoli zájmu včetně střetu zájmů, který je pro emisi/nabídku významný, s upřesněním zúčastněných osob a povahy zájmu.

Bod 2.7

Doplňující informace

Bod 2.7.1

Pokud jsou v popisu cenných papírů uvedeni poradci spojení s určitou otázkou, prohlášení o funkci, v níž poradci vystupovali.

Bod 2.7.2

V popisu cenných papírů se uvedou další údaje, které ověřili nebo přezkoumali oprávnění auditoři a u kterých oprávnění auditoři vydali zprávu. Reprodukce zprávy nebo s povolením příslušného orgánu souhrn zprávy.

ODDÍL 2a

DŮVODY NABÍDKY, POUŽITÍ VÝNOSŮ A NÁKLADY EMISE/NABÍDKY

Bod 2a.1

Důvody nabídky a v příslušných případech odhadovaná čistá částka výnosů členěná podle každého hlavního zamýšleného způsobu použití a řazená podle prioritního pořadí takového použití. Pokud si je emitent vědom, že očekávané výnosy nebudou dostatečné pro financování veškerého navrhovaného použití, uveďte částku a zdroje dalších nutných finančních prostředků. Musí být rovněž uvedeny podrobnosti o použití výnosů, zejména v případech, kdy jsou použity k nabývání aktiv mimo běžné podnikání, k financování ohlášených akvizic jiných podniků nebo k vyrovnání, snížení nebo splacení dluhů. Celkové čisté výnosy a odhad celkových nákladů emise/nabídky.

Bod 2a.2

Vysvětlení toho, jak jsou výnosy z této nabídky provázány s obchodní strategií a strategickými cíli popsanými v registračním dokumentu.

ODDÍL 3

PROHLÁŠENÍ O PROVOZNÍM KAPITÁLU

Bod 3.1

Prohlášení emitenta, že podle jeho názoru je provozní kapitál dostatečný pro současné požadavky emitenta, nebo pokud dostatečný není, o tom, jak navrhuje dodatečný potřebný provozní kapitál zajistit.

ODDÍL 4

PODMÍNKY CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 4.1

Údaje o cenných papírech

Bod 4.1.1

Popis druhu a třídy cenných papírů včetně mezinárodního identifikačního čísla cenného papíru („ISIN“).

Bod 4.1.2

Právní předpisy, podle kterých byly cenné papíry vytvořeny.

Bod 4.1.3

Uvedení toho, zda jsou cenné papíry ve formě na jméno nebo na doručitele a zda jsou cenné papíry v listinné nebo zaknihované podobě.

U zaknihovaných cenných papírů název a adresa subjektu, který je pověřen vedením záznamů.

Bod 4.1.4

Měna emise cenných papírů.

Bod 4.1.5

Popis práv spojených s cennými papíry, včetně veškerých omezení těchto práv, a postupu pro výkon těchto práv:

práva na dividendy:

i)	pevné datum (data) vzniku nároku;

ii)	lhůta, po které je nárok na dividendu promlčen, a určení osoby, v jejíž prospěch promlčení svědčí;

iii)	omezení dividend a postupy pro držitele – nerezidenty;

iv)	sazba dividendy nebo metoda jejího výpočtu, periodicita a kumulativnost či nekumulativnost plateb;

b)	hlasovací práva;

c)	předkupní práva v nabídkách k upsání cenných papírů stejné třídy;

d)	právo na podíl na zisku emitenta;

e)	právo na podíl na případném likvidačním zůstatku;

f)	ustanovení o zpětném odkupu;

g)	ustanovení o přeměně.

Bod 4.1.6

U nových emisí prohlášení o usneseních, povoleních a schváleních, na jejichž základě cenné papíry byly nebo budou vytvořeny a/nebo vydány.

Bod 4.1.7

Datum emise nebo u nových emisí očekávané datum emise cenných papírů.

Bod 4.1.8

Popis veškerých omezení převoditelnosti cenných papírů.

Bod 4.1.9

Upozornění, že daňové právní předpisy členského státu investora a daňové právní předpisy země sídla emitenta mohou mít dopad na příjem plynoucí z cenných papírů.

Bod 4.1.10

Pokud se liší od emitenta, totožnost a kontaktní údaje osoby nabízející cenné papíry a/nebo osoby, která žádá o přijetí k obchodování, včetně identifikačního kódu právnické osoby („LEI“), pokud má předkladatel nabídky právní subjektivitu.

Bod 4.1.11

a)	Prohlášení o případné existenci vnitrostátních právních předpisů týkajících se převzetí a použitelných vůči emitentovi a o možnosti případných opatření, jež mohou převzetí zmařit;

b)	stručný popis práv a povinností akcionářů v případě povinné nabídky převzetí a/nebo pravidel pro převzetí cenných papírů hlavním akcionářem (squeeze-out) a povinné odkoupení (sell-out) cenných papírů;

c)	uvedení veřejných nabídek převzetí učiněných třetími stranami vůči kapitálu emitenta, ke kterým došlo v posledním účetním roce a v běžném finančním roce. Musí být uvedena rovněž cena nebo podmínky směny pro tyto nabídky a jejich výsledek.

Bod 4.1.12

V příslušných případech potenciální dopad na investici v případě řešení krize podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/59/EU (1).

ODDÍL 5

PODROBNOSTI O NABÍDCE / PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ

Bod 5.1

Podmínky veřejné nabídky cenných papírů. Podmínky, statistické údaje o nabídce, očekávaný harmonogram a podmínky žádosti o nabídku.

Bod 5.1.1

Podmínky platné pro nabídku

Bod 5.1.2

Celkový objem emise/nabídky s rozlišením cenných papírů nabízených k prodeji a cenných papírů nabízených k upisování; pokud objem není pevně stanoven, uvede se maximální objem emise cenných papírů, které mají být nabídnuty (je-li k dispozici), a popis způsobu a okamžik zveřejnění konečného objemu nabídky.

Pokud maximální objem emise cenných papírů nelze v prospektu / prospektu IPO EU uvést, musí prospekt / prospekt IPO EU upřesnit, že souhlas s koupí nebo upsáním cenných papírů lze odvolat nejméně tři pracovní dny po podání k uložení objemu emise cenných papírů, které budou veřejně nabídnuty.

Bod 5.1.3

Lhůta, včetně případných změn, v níž bude nabídka otevřena, a popis postupu pro žádost.

Bod 5.1.4

Uvedení toho, kdy a za jakých podmínek lze nabídku odvolat nebo pozastavit a zda lze nabídku odvolat po zahájení obchodování.

Bod 5.1.5

Popis jakékoli možnosti snížení upisovaných částek a způsobu náhrady přeplatku, který žadatelé zaplatili.

Bod 5.1.6

Údaje o minimální a/nebo maximální částce žádosti (v počtu cenných papírů nebo v souhrnné částce k investování).

Bod 5.1.7

Lhůta, v níž lze žádost stáhnout za předpokladu, že investoři mohou stáhnout své upisované částky.

Bod 5.1.8

Metoda a lhůty pro splacení cenných papírů a pro doručení cenných papírů.

Bod 5.1.9

Úplný popis způsobu a data zveřejnění výsledků nabídky.

Bod 5.1.10

Postup pro výkon předkupního práva, obchodovatelnost upisovacích práv a zacházení s neuplatněnými upisovacími právy.

Bod 5.2

Plán rozdělení a přidělování cenných papírů

Bod 5.2.1

Různé kategorie potenciálních investorů, kterým jsou cenné papíry nabízeny.

Pokud je nabídka současně prováděna na trzích dvou nebo více zemí a pokud byla nebo je pro některé cenné papíry vyhrazena tranše, uveďte takovou tranši.

Bod 5.2.2

V rozsahu známém emitentovi se uvede, zda hlavní akcionáři nebo členové správních, řídících a dozorčích orgánů emitenta hodlali v rámci nabídky upisovat nebo zda kterákoli osoba hodlá upisovat více než pět procent nabídky.

Bod 5.2.3

Zveřejnění před přidělováním:

a)	rozdělení nabídky na tranše včetně institucionálních, retailových tranší a tranší pro zaměstnance emitenta a jiných;

b)	podmínky, za nichž je možné využití zpětné pohledávky, maximální velikost takové zpětné pohledávky a platné minimální procento pro jednotlivé tranše;

c)	metoda nebo metody přidělování, které budou použity pro retailové tranše a tranše zaměstnanců emitenta v případě překročení upisování těchto tranší;

d)	popis jakéhokoli předem stanoveného preferenčního zacházení s určitými druhy investorů nebo určitými skupinami osob (včetně programů pro přátele a rodiny) při přidělování, procento nabídky vyhrazené pro takový preferenční režim a kritéria pro zařazení do takových tříd nebo skupin;

e)	zda režim upisování nebo nabídek k upisování v přídělu lze určit podle společnosti, která je provádí, nebo prostřednictvím které jsou prováděny;

f)	případný cílový minimální jednotlivý příděl v retailové tranši;

g)	podmínky uzavření nabídky i datum, kdy může být nabídka nejdříve uzavřena;

h)	zda jsou akceptována vícečetná upisování a pokud ne, jak budou vícečetná upisování zpracována.

Bod 5.3

Postup pro oznamování přidělené částky žadatelům a údaj, zda může obchodování začít před učiněním oznámení

Bod 5.4

Stanovení ceny

Bod 5.4.1

Uvedení ceny, za kterou budou cenné papíry nabídnuty, a částky veškerých nákladů a daní účtovaných na vrub upisovatele nebo kupujícího.

Bod 5.4.2

Není-li cena známa, uvede se podle článku 17 nařízení (EU) 2017/1129 buď:

a)	maximální cena, je-li k dispozici;

b)	nebo metoda a kritéria ocenění a/nebo podmínky, v souladu s nimiž konečná cena nabídky byla nebo bude určena, a vysvětlení veškerých použitých metod ocenění.

Pokud nelze v popisu cenných papírů uvést ani údaj podle písmene a), ani údaj podle písmene b), musí popis cenných papírů upřesnit, že souhlas s koupí nebo upsáním cenných papírů lze odvolat do tří pracovních dnů od podání k uložení konečné ceny nabídky cenných papírů, které budou veřejně nabídnuty.

Bod 5.4.3

Postup zveřejnění nabídkové ceny.

Pokud mají držitelé kapitálových podílů předkupní právo a toto právo je omezeno nebo staženo, uveďte základ emisní ceny, pokud se jedná o hotovostní emisi, spolu s důvody takového omezení či stažení a těmi, komu svědčí.

Pokud existuje nebo by mohla existovat podstatná nerovnost mezi cenou veřejné nabídky a skutečnými hotovostními náklady členů správních, řídících a dozorčích orgánů nebo vrcholového vedení či přidružených osob u cenných papírů, které tito členové nebo tyto osoby získali v transakcích během minulého roku nebo na jejichž nabytí mají právo, uveďte srovnání veřejných vkladů v navrhované veřejné nabídce a skutečných hotovostních vkladů takových osob.

Bod 5.5

Umístění a upisování

Bod 5.5.1

Název a adresa koordinátora (koordinátorů) celkové nabídky a jednotlivých částí nabídky a v míře známé emitentovi nebo předkladateli nabídky i umisťovatelů v různých zemích, ve kterých je nabídka prováděna.

Bod 5.5.2

Název a adresa platebních zástupců a depozitních zástupců v každé zemi.

Bod 5.5.3

Název a adresa subjektů, se kterými bylo dohodnuto upisování emise na základě pevného závazku, a název a adresa subjektů, se kterými bylo dohodnuto upisování emise bez pevného závazku nebo na základě nezávazných ujednání. Údaj o významných znacích dohod včetně kvót. Pokud není upisována celá emise, prohlášení o nekryté části. Údaj o celkové částce provize za upsání a provize za umístění.

Bod 5.5.4

Kdy byla nebo bude uzavřena dohoda o upsání.

Bod 5.6

Přijetí k obchodování a způsob obchodování

Bod 5.6.1

Uvedení toho, zda nabízené cenné papíry jsou nebo budou předmětem žádosti o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému za účelem jejich distribuce na regulovaném trhu, trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému, s uvedením dotčených trhů. Tato okolnost musí být uvedena, aniž by byl vytvořen dojem, že přijetí k obchodování bude nutně schváleno. Nejbližší data, pokud jsou známa, kdy budou cenné papíry přijaty k obchodování.

Bod 5.6.2

Všechny regulované trhy, trhy pro růst malých a středních podniků nebo mnohostranné obchodní systémy, na nichž jsou podle vědomostí emitenta již přijaty k obchodování cenné papíry stejné třídy jako cenné papíry, které mají být nabídnuty nebo přijaty k obchodování.

Bod 5.6.3

Pokud jsou současně nebo téměř současně s vytvořením cenných papírů, u kterých je žádáno o přijetí na regulovaný trh, na trh pro růst malých a středních podniků nebo do mnohostranného obchodního systému nebo jsou předmětem veřejné nabídky, upsány nebo umístěny soukromě cenné papíry stejné třídy nebo pokud jsou vytvořeny cenné papíry jiných tříd pro veřejné nebo soukromé umístění, uveďte podrobnosti o povaze takových operací a o počtu a znacích cenných papírů, kterých se tyto operace týkají.

Bod 5.6.4

V případě přijetí k obchodování na regulovaném trhu, na trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému název a adresa subjektů, které se pevně zavázaly jednat jako zprostředkovatel v sekundárním obchodování a zajišťují likviditu pomocí sazeb nabídek ke koupi a prodeji, a popis hlavních podmínek jejich závazku.

Bod 5.6.5

Údaje o stabilizaci v souladu s body 5.6.5.1 až 5.6.5.6 v případě přijetí k obchodování na regulovaném trhu, na trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému, pokud emitent nebo prodávající akcionář poskytl opci na nadlimitní úpis nebo je jinak navrženo zahájení cenových stabilizačních opatření v souvislosti s nabídkou:

Bod 5.6.5.1

Skutečnost, že lze provést stabilizaci, že není zajištěno, že bude provedena a že ji lze kdykoli zastavit.

Bod 5.6.5.2

Skutečnost, že stabilizační obchody mají podpořit tržní cenu cenných papírů během doby stabilizace.

Bod 5.6.5.3

Začátek a konec období, v němž může dojít ke stabilizaci.

Bod 5.6.5.4

Totožnost osoby odpovědné za stabilizaci v každé příslušné zemi, ledaže není známa v okamžiku zveřejnění.

Bod 5.6.5.5

Skutečnost, že stabilizační transakce mohou vést k tržní ceně vyšší, než by byla cena, které by bylo dosaženo bez stabilizační transakce.

Bod 5.6.5.6

Místo, v němž lze stabilizaci provést, případně včetně názvu obchodního systému (systémů).

Bod 5.6.6

Nadlimitní úpis a opce „green shoe“ (zajišťovací opce)

V případě přijetí k obchodování na regulovaném trhu, trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému:

a)	existence a velikost jakékoli možnosti nadlimitního úpisu nebo zajišťovací opce;

b)	doba existence možnosti nadlimitního úpisu nebo zajišťovací opce;

c)	podmínky využití možnosti nadlimitního úpisu nebo zajišťovací opce.

Bod 5.7

Prodávající vlastníci cenných papírů

Bod 5.7.1

Název a obchodní adresa osoby nebo subjektu nabízejícího cenné papíry k prodeji, povahu postavení, funkce nebo jiného podstatného vztahu, který měla prodávající osoba v posledních třech letech k emitentovi nebo kterémukoli jeho předchůdci či přidruženému podniku.

Bod 5.7.2

Počet a třída cenných papírů nabízených každým z prodávajících držitelů cenných papírů.

Bod 5.7.3

Ve vztahu k dohodám znemožňujícím prodej akcií (tzv. „lock-up agreements“) uveďte tyto údaje:

a)	zúčastněné strany,

b)	obsah a výjimky z dohody;

c)	období, během něhož není možno akcie prodat (tzv. „lock up“).

Bod 5.8

Zředění

Bod 5.8.1

Srovnání účasti stávajících akcionářů na základním kapitálu a hlasovacích právech před navýšením a po navýšení kapitálu v důsledku veřejné nabídky, a to za předpokladu, že stávající akcionáři neupisují nové akcie.

Bod 5.8.2

Pokud dojde k zředění podílů stávajících akcionářů bez ohledu na to, zda tito akcionáři upíší svůj nárok, neboť část příslušné emise akcií je vyhrazena pouze pro určité investory (např. institucionální umístění doplněné nabídkou akcionářům), uvede se i zředění, které pocítí stávající akcionáři, pokud využijí svůj nárok (vedle situace podle bodu 5.8.1, kdy stávající akcionáři nárok nevyužijí).

ODDÍL 6

INFORMACE O PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRECH A EMITENTOVI PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ (v příslušných případech)

Bod 6.1

V příslušných případech informace o podkladových cenných papírech v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

Bod 6.2

V příslušných případech informace o emitentovi podkladových cenných papírů v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

ODDÍL 7

INFORMACE O SOUHLASU (v příslušných případech)

Bod 6.3

V příslušných případech informace o souhlasu v souladu s článkem 23 tohoto nařízení.

(1) Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/59/EU ze dne 15. května 2014, kterou se stanoví rámec pro ozdravné postupy a řešení krize úvěrových institucí a investičních podniků a kterou se mění směrnice Rady 82/891/EHS, směrnice Evropského parlamentu a Rady 2001/24/ES, 2002/47/ES, 2004/25/ES, 2005/56/ES, 2007/36/ES, 2011/35/EU, 2012/30/EU a 2013/36/EU a nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 a (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 190, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/59/oj).

“

PŘÍLOHA XI

„

PŘÍLOHA 14

POPIS NEKAPITÁLOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

ODDÍL 1

RIZIKOVÉ FAKTORY

Bod 1.1

Popis významných rizik specifických pro nabízené a/nebo k obchodování přijímané cenné papíry, v omezeném počtu kategorií, v oddíle nazvaném „Rizikové faktory“.

Zveřejňovaná rizika musí zahrnovat:

a)	rizika vyplývající z úrovně podřízenosti cenného papíru a dopadů na očekávanou výši nebo načasování plateb držitelům cenných papírů v úpadku nebo jiném obdobném řízení, včetně případné insolvence úvěrové instituce nebo řešení její krize či její restrukturalizace v souladu se směrnicí 2014/59/EU;

b)	pokud jsou cenné papíry zaručeny, konkrétní a významná rizika týkající se ručitele, a to v rozsahu, v jakém jsou tato rizika relevantní pro schopnost ručitele dostát závazku vyplývajícímu ze záruky.

V každé kategorii budou na základě hodnocení emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu s přihlédnutím k negativnímu dopadu na emitenta a na cenné papíry a pravděpodobnosti výskytu uvedena nejvýznamnější rizika v pořadí, které odpovídá uvedenému hodnocení. Rizika musí být podložena obsahem popisu cenných papírů.

Kategorie A

ODDÍL 2

ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM

Bod 2.1

Kategorie A

Bod 2.2

Kategorie A

Bod 2.3

Pokud je do popisu cenných papírů zařazeno prohlášení nebo zpráva osoby, která jedná jako znalec, uveďte o této osobě následující údaje:

jméno;

b)	pracovní adresu;

c)	kvalifikace a

d)	případný podstatný zájem v emitentovi.

Kategorie A

Bod 2.4

Kategorie C

Bod 2.5

Prohlášení o tom, že:

a)	[název příslušného orgánu] jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129 schválil/a/o tento [popis cenných papírů / prospekt];

b)	[název příslušného orgánu] schválil/a/o tento [popis cenných papírů / prospekt] pouze z hlediska toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129;

c)	toto schválení nelze chápat jako potvrzení kvality cenných papírů, které jsou předmětem tohoto [popisu cenných papírů / prospektu]; a

d)	investoři by měli provést své vlastní posouzení vhodnosti investování do těchto cenných papírů.

Kategorie A

Bod 2.6

Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v emisi/nabídce

Bod 2.6.1

Popis jakéhokoli zájmu včetně střetu zájmů, který je pro emisi/nabídku významný, s upřesněním zúčastněných osob a povahy zájmu.

Kategorie C

Bod 2.7

Doplňující informace

Bod 2.7.1

Pokud jsou v popisu cenných papírů uvedeni poradci spojení s určitou otázkou, prohlášení o funkci, v níž poradci vystupovali.

Kategorie C

Bod 2.7.2

Kategorie A

Bod 2.7.3

Úvěrová hodnocení přidělená v procesu hodnocení cenným papírům na žádost emitenta nebo ve spolupráci s ním. Stručné vysvětlení významu hodnocení, pokud tato hodnocení poskytovatel hodnocení dříve zveřejnil.

Kategorie C

Bod 2.7.4

(Pro retail)

Pokud je shrnutí zčásti nahrazeno údaji uvedenými v čl. 8 odst. 3 písm. c) až i) nařízení (EU) č. 1286/2014, všechny tyto údaje v rozsahu, v němž ještě nejsou zveřejněny na jiném místě v popisu cenných papírů.

Kategorie C

ODDÍL 2a

DŮVODY NABÍDKY, POUŽITÍ VÝNOSŮ A NÁKLADY EMISE/NABÍDKY NEBO PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ (pro retail)

Bod 2a.1

(Pro retail)

Důvody veřejné nabídky nebo přijetí k obchodování.

Pokud je to možné, zveřejnění odhadu celkových nákladů emise/nabídky a odhadované čisté částky výnosů. Tyto náklady a výnosy budou členěny podle každého hlavního zamýšleného způsobu použití a řazeny podle prioritního pořadí takového použití. Pokud si je emitent vědom, že očekávané výnosy nebudou dostatečné pro financování veškerého navrhovaného použití, uveďte částku a zdroje dalších nutných finančních prostředků.

Kategorie C

ODDÍL 2b

POUŽITÍ VÝNOSŮ A NÁKLADY PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ (pro velkoobchod)

Bod 2b.1

(Pro velkoobchod)

Využití a odhad čisté částky výnosů.

Odhad celkových nákladů na přijetí k obchodování.

Kategorie C

ODDÍL 3

PODMÍNKY CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 3.1

Údaje o cenných papírech

Bod 3.1.1

Popis druhu a třídy cenných papírů.

Kategorie B

Mezinárodní identifikační číslo cenných papírů („ISIN“).

Kategorie C

Bod 3.1.2

Právní předpisy, podle kterých byly cenné papíry vytvořeny.

Kategorie A

Bod 3.1.3

Uvedení toho, zda jsou cenné papíry ve formě na jméno nebo na doručitele a zda jsou cenné papíry v listinné nebo zaknihované podobě.

Kategorie A

U zaknihovaných cenných papírů název a adresa subjektu, který je pověřen vedením záznamů.

Kategorie C

Bod 3.1.4

Měna emise cenných papírů.

Kategorie C

Bod 3.1.5

Relativní pořadí přednosti cenných papírů v rámci kapitálové struktury emitenta v případě jeho platební neschopnosti, popřípadě včetně informací o úrovni podřízenosti daných cenných papírů a o potenciálním dopadu na investici v případě řešení krize podle směrnice 2014/59/EU.

Kategorie A

Bod 3.1.6

Popis práv spojených s cennými papíry, včetně veškerých omezení těchto práv, a postupu pro výkon těchto práv.

Kategorie B

Bod 3.1.7

a)	Nominální úroková sazba;

Kategorie C

b)	ustanovení o splatném úroku;

Kategorie B

c)	datum, od kterého se úrok stává splatným;

Kategorie C

d)	data splatnosti úroku;

Kategorie C

e)	časové omezení platnosti nároků na úrok a lhůta pro splacení jistiny.

Kategorie B

Pokud sazba není pevně stanovena:

a)	prohlášení uvádějící druh podkladového nástroje;

Kategorie A

b)	popis podkladového nástroje, od kterého je sazba odvozena;

Kategorie C

c)	popis metody použité k navázání sazby k podkladovému nástroji;

Kategorie B

d)	uvedení toho, kde lze nalézt v elektronické podobě informace o minulé a další výkonnosti podkladového nástroje a jeho volatilitě a zda tyto informace lze nebo nelze získat bezplatně (pro retail);

Kategorie C

e)	popis jakýchkoli případů narušení trhu nebo narušení vypořádání, které ovlivňují podkladový nástroj;

Kategorie B

f)	pravidla pro úpravy pro události týkající se podkladového nástroje;

Kategorie B

g)	jméno zástupce pro výpočty;

Kategorie C

h)	pokud má cenný papír derivátovou složku platby úroku, jasné a obsažné vysvětlení, které investorům pomůže pochopit, jak je hodnota jejich investice ovlivněna hodnotou podkladového nástroje (nástrojů), zejména za okolností, kdy jsou rizika velmi zjevná (pro retail).

Kategorie B

Bod 3.1.8

Datum splatnosti.

Kategorie C

Bod 3.1.8a

Podrobnosti ustanovení o umořování půjčky, včetně postupů splácení. Pokud se předpokládá umoření v předstihu, z podnětu emitenta nebo držitele, bude popsáno a budou uvedeny podmínky umoření.

Kategorie B

Bod 3.1.9

Uvedení výnosu.

Kategorie C

Bod 3.1.9a

(Pro retail)

Popis metody, kterou je výnos vypočten, v souhrnné formě.

Kategorie B

Bod 3.1.10

Zastoupení držitelů nekapitálových cenných papírů včetně označení organizace zastupující investory a ustanovení o tomto zastoupení. Uvedení webových stránek, kde může mít veřejnost volný přístup ke smlouvám o těchto formách zastoupení.

Kategorie B

Bod 3.1.11

Prohlášení o usneseních, povoleních a schváleních, na jejichž základě cenné papíry byly nebo budou vytvořeny a/nebo vydány.

Kategorie C

Bod 3.1.12

Datum emise nebo u nových emisí očekávané datum emise cenných papírů.

Kategorie C

Bod 3.1.13

Popis veškerých omezení převoditelnosti cenných papírů.

Kategorie A

Bod 3.1.14

(Pro retail)

Upozornění, že daňové právní předpisy členského státu investora a daňové právní předpisy země sídla emitenta mohou mít dopad na příjem plynoucí z cenných papírů.

Kategorie A

Bod 3.1.15

Kategorie C

ODDÍL 4

PODROBNOSTI O NABÍDCE (pro retail)

Bod 4.1

(Pro retail)

Podrobnosti o veřejné nabídce cenných papírů (statistické údaje o nabídce, očekávaný harmonogram a podmínky žádosti o nabídku)

Bod 4.1.1

(Pro retail)

Celkový objem emise veřejně nabízených cenných papírů. pokud objem není pevně stanoven, uvede se maximální objem emise cenných papírů, které mají být nabídnuty (je-li k dispozici), a popis způsobu a okamžik zveřejnění konečného objemu nabídky.

Pokud maximální objem emise cenných papírů, které mají být nabídnuty, nelze v prospektu uvést, musí prospekt upřesnit, že souhlas s koupí nebo upsáním cenných papírů lze odvolat nejméně tři pracovní dny po podání k uložení objemu cenných papírů, které budou veřejně nabídnuty.

Kategorie C

Bod 4.1.2

(Pro retail)

Lhůta, včetně případných změn, v níž bude nabídka otevřena, a popis postupu pro žádost.

Kategorie C

Bod 4.1.3

(Pro retail)

Popis jakékoli možnosti snížení upisovaných částek a způsobu náhrady přeplatku, který žadatelé zaplatili.

Kategorie C

Bod 4.1.4

(Pro retail)

Údaje o minimální a/nebo maximální částce žádosti (v počtu cenných papírů nebo v souhrnné částce k investování).

Kategorie C

Bod 4.1.5

(Pro retail)

Metoda a lhůty pro splacení cenných papírů a pro doručení cenných papírů.

Kategorie C

Bod 4.1.6

(Pro retail)

Úplný popis způsobu a data zveřejnění výsledků nabídky.

Kategorie C

Bod 4.1.7

(Pro retail)

Postup pro výkon předkupního práva, obchodovatelnost upisovacích práv a zacházení s neuplatněnými upisovacími právy.

Kategorie C

Bod 4.2

(Pro retail)

Plán rozdělení a přidělování cenných papírů

Bod 4.2.1

(Pro retail)

Různé kategorie potenciálních investorů, kterým jsou cenné papíry nabízeny.

Pokud je nabídka současně prováděna na trzích dvou nebo více zemí a pokud byla nebo je pro některé cenné papíry vyhrazena tranše, uveďte takovou tranši.

Kategorie C

Bod 4.3

(Pro retail)

Postup pro oznamování přidělené částky žadatelům a údaj, zda může obchodování začít před učiněním oznámení

Kategorie C

Bod 4.4

(Pro retail)

Stanovení ceny

Bod 4.4.1

(Pro retail)

Uvedení očekávané ceny, za kterou budou cenné papíry nabídnuty.

Kategorie C

Bod 4.4.2

(Pro retail)

Alternativně k bodu 4.3.1 popis metody určení ceny podle článku 17 nařízení (EU) 2017/1129 a postupu jejího zveřejnění.

Kategorie B

Bod 4.4.3

(Pro retail)

Uveďte částku veškerých nákladů a daní účtovaných na vrub upisovatele nebo kupujícího.

Kategorie C

Bod 4.5

(Pro retail)

Umístění a upisování

Bod 4.5.1

(Pro retail)

Kategorie C

Bod 4.5.2

(Pro retail)

Název a adresa platebních zástupců a depozitních zástupců v každé zemi.

Kategorie C

Bod 4.5.3

(Pro retail)

Kategorie C

Bod 4.5.4

(Pro retail)

Kdy byla nebo bude uzavřena dohoda o upsání.

Kategorie C

ODDÍL 4a

PODROBNOSTI O PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ

Bod 4a.1

Celkový objem emise cenných papírů přijímaných k obchodování.

Kategorie C

Bod 4a.2

a)	Uvedení regulovaného trhu nebo trhu jiné třetí země, trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému, kde budou cenné papíry obchodovány a pro který byl vydán prospekt;

Kategorie B

b)	pokud jsou známa, uveďte nejbližší data, kdy budou cenné papíry přijaty k obchodování.

Kategorie C

Bod 4a.3

Název a adresa platebních zástupců a depozitních zástupců v každé zemi.

Kategorie C

Bod 4a.4

(Pro retail)

Všechny regulované trhy nebo trhy třetích zemí, trhy pro růst malých a středních podniků nebo mnohostranné obchodní systémy, na nichž jsou podle vědomostí emitenta již přijaty k obchodování cenné papíry stejné třídy jako cenné papíry, které mají být veřejně nabídnuty nebo přijaty k obchodování.

Kategorie C

Bod 4a.5

(Pro retail)

Názvy a adresy subjektů, které se pevně zavázaly jednat jako zprostředkovatel v sekundárním obchodování a zajišťují likviditu pomocí sazeb nabídek ke koupi a prodeji, a popis hlavních podmínek jejich závazku.

Kategorie C

Bod 4a.6

(Pro retail)

Emisní cena cenných papírů.

Kategorie C

ODDÍL 5

INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE ESG (v příslušných případech)

Bod 5.1

V příslušných případech informace týkající se ESG v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

ODDÍL 6

INFORMACE O RUČITELI (v příslušných případech)

Bod 6.1

V příslušných případech informace o ručiteli v souladu s článkem 22 tohoto nařízení.

ODDÍL 7

INFORMACE O PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRECH A EMITENTOVI PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ (v příslušných případech)

Bod 7.1

V příslušných případech informace o podkladových cenných papírech v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

Bod 7.2

V příslušných případech informace o emitentovi podkladových cenných papírů v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

ODDÍL 8

INFORMACE O SOUHLASU (v příslušných případech)

Bod 8.1

V příslušných případech informace o souhlasu v souladu s článkem 23 tohoto nařízení.

“

PŘÍLOHA XII

„

PŘÍLOHA 15

PROSPEKT PRO KAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY / PROSPEKT IPO EU

(Na základě příloh 1 a 11)

ODDÍL 1

SHRNUTÍ

Bod 1.1

Shrnutí, v souladu s článkem 7 nařízení (EU) 2017/1129.

ODDÍL 2

RIZIKOVÉ FAKTORY

Bod 2.1

Popis významných rizik, která jsou specifická pro emitenta a popis významných rizik, která jsou specifická pro cenné papíry nabízené a/nebo přijaté k obchodování na regulovaném trhu, rozdělený do omezeného počtu kategorií a uvedený v oddíle s názvem „Rizikové faktory“.

V každé kategorii budou na základě hodnocení emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu s přihlédnutím k negativnímu dopadu na emitenta a na cenné papíry a pravděpodobnosti výskytu uvedena nejvýznamnější rizika v pořadí, které odpovídá uvedenému hodnocení. Rizika musí být podložena obsahem prospektu / prospektu IPO EU.

ODDÍL 3

ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM

Bod 3.1

Identifikujte všechny osoby odpovědné za údaje uvedené v prospektu IPO EU, případně za jejich určité části, ve druhém případě s označením těchto částí. U fyzických osob, včetně členů správních, řídících či dozorčích orgánů emitenta, uveďte jméno a funkci osoby; u právnických osob uveďte název a sídlo.

Bod 3.2

Prohlášení osob odpovědných za prospekt / prospekt IPO EU, že podle jejich nejlepšího vědomí údaje obsažené v prospektu / prospektu IPO EU jsou v souladu se skutečností a že v uvedeném prospektu / prospektu IPO EU nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam.

Dle potřeby prohlášení osob odpovědných za určité části prospektu / prospektu IPO EU, že podle jejich nejlepšího vědomí jsou údaje obsažené v částech prospektu / prospektu IPO EU, za které jsou dané osoby odpovědné, v souladu se skutečností a že v uvedených částech prospektu / prospektu IPO EU nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jejich význam.

Bod 3.3

Pokud je do prospektu IPO EU zařazeno prohlášení nebo zpráva osoby, která jedná jako znalec, uveďte o této osobě následující údaje:

jméno;

b)	pracovní adresu;

c)	kvalifikace a

d)	případný podstatný zájem v emitentovi.

Pokud byly prohlášení nebo zpráva vypracovány na žádost emitenta, uveďte, že toto prohlášení nebo zpráva byly do prospektu / prospektu IPO EU zařazeny se souhlasem osoby, která schválila obsah dané části prospektu / prospektu IPO EU pro účely prospektu / prospektu IPO EU.

Bod 3.4

Bod 3.5

Prohlášení o tom, že:

a)	[název příslušného orgánu] jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129 schválil/a/o prospekt / prospekt IPO/EU;

b)	[název příslušného orgánu] schválil/a/o tento prospekt / prospekt IPO EU pouze z hlediska toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129;

c)	toto schválení nelze chápat jako potvrzení emitenta nebo kvality cenných papírů, které jsou předmětem tohoto prospektu / prospektu IPO EU;

d)	investoři by měli provést své vlastní posouzení vhodnosti investování do těchto cenných papírů;

e)	v příslušných případech upřesnění, že tento prospekt je prospektem IPO EU podle čl. 1 písm. f) tohoto nařízení sestaveným v souladu s článkem 6 nařízení (EU) 2017/1129.

Bod 3.6

Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v emisi/nabídce

Bod 3.6.1

Popis jakéhokoli zájmu včetně střetu zájmů, který je pro emisi/nabídku významný, s upřesněním zúčastněných osob a povahy zájmu.

Bod 3.7

Doplňující informace

Bod 3.7.1

Pokud jsou v prospektu / prospektu IPO EU uvedeni poradci spojení s určitou otázkou, prohlášení o funkci, v níž poradci vystupovali.

Bod 3.7.2

V prospektu / prospektu IPO EU se uvedou další údaje, které ověřili nebo přezkoumali oprávnění auditoři a u kterých oprávnění auditoři vydali zprávu. Reprodukce zprávy nebo s povolením příslušného orgánu souhrn zprávy.

ODDÍL 3a

DŮVODY NABÍDKY, POUŽITÍ VÝNOSŮ A NÁKLADY EMISE/NABÍDKY

Bod 3a.1

Bod 3a.2

Vysvětlení toho, jak jsou výnosy z této nabídky provázány s obchodní strategií a strategickými cíli popsanými v prospektu / prospektu IPO EU.

ODDÍL 4

STRATEGIE, VÝSLEDKY A KONTEXT PODNIKÁNÍ

Bod 4.1

Údaje o emitentovi:

a)	právní a obchodní název emitenta;

b)	místo registrace emitenta, jeho registrační číslo a identifikační kód právnické osoby („LEI“);

c)	datum založení a doba trvání existence emitenta, pokud se nejedná o dobu neurčitou;

Bod 4.1.1

Informace o významných změnách struktury výpůjček a financování emitenta od konce posledního účetního období, za které jsou v prospektu / prospektu IPO EU uvedeny údaje. Pokud prospekt / prospekt IPO EU obsahuje mezitímní finanční údaje, lze tyto údaje poskytnout od konce posledního mezitímního období, za které jsou v prospektu / prospektu IPO EU uvedeny údaje.

Bod 4.1.2

Údaje o očekávaných zdrojích finančních prostředků nutných ke splnění závazků uvedených v bodě 4.4.2.

Bod 4.2

Přehled podnikání

Bod 4.2.1

Strategie a cíle

Popis obchodní strategie a strategických cílů emitenta (finančních i nefinančních, pokud existují). Tento popis zohledňuje budoucí úkoly a vyhlídky emitenta.

Je-li to relevantní, popis zohlední regulační prostředí, v němž emitent provozuje činnost.

Bod 4.2.2

Hlavní činnosti

Popis hlavních činností emitenta včetně:

a)	hlavních kategorií prodávaných produktů nebo poskytovaných služeb;

b)	uvedení všech významných nových produktů, služeb nebo činností, které byly zavedeny od zveřejnění poslední ověřené účetní závěrky.

Bod 4.2.3

Hlavní trhy

Stručný popis hlavních trhů, na kterých emitent soutěží.

Bod 4.3

Organizační struktura

Bod 4.3.1

Pokud je emitent součástí skupiny, uvede se v míře nezbytné k pochopení podnikání emitenta jako celku diagram organizační struktury, pokud není obsažen na jiném místě v prospektu / prospektu IPO EU.

Podle rozhodnutí emitenta lze takový diagram nahradit nebo doplnit stručným popisem skupiny a postavení emitenta ve skupině, pokud to napomůže objasnění struktury.

Bod 4.3.2

V příslušných případech jasné prohlášení, že je emitent závislý na jiných subjektech ve skupině, spolu s vysvětlením této závislosti.

Bod 4.4

Investice

Bod 4.4.1

Pokud není obsažen na jiném místě v prospektu / prospektu IPO EU, popis (včetně částky) významných investic emitenta od konce období, na něž se vztahují historické finanční informace obsažené v prospektu / prospektu IPO EU, do data prospektu / prospektu IPO EU.

Bod 4.4.2

Bod 4.5

Údaje o trendech

Bod 4.5.1

Popis nejvýznamnějších posledních trendů ve výrobě, prodeji, zásobách, nákladech a prodejních cenách od konce posledního účetního roku do data prospektu / prospektu IPO EU. Informace mohou být poskytnuty pouze na kvalitativním základě. Kvantitativní prognózy nejsou vyžadovány.

Bod 4.6

Prognózy nebo odhady zisku

Bod 4.6.1

Pokud emitent zveřejnil prognózu zisku nebo odhad zisku, které dosud trvají a jsou stále platné, uvedou se v prospektu / prospektu IPO EU. Jestliže je prognóza zisku nebo odhad zisku zveřejněna (zveřejněn) a stále trvá, ale již není platná(ý), uveďte prohlášení v tomto smyslu a vysvětlete, proč taková prognóza nebo odhad již neplatí. Taková neplatná prognóza nebo neplatný odhad nepodléhá požadavkům bodů 4.6.2 a 4.6.3.

Bod 4.6.2

Pokud se emitent rozhodne, že uvede novou prognózu zisku nebo odhad zisku nebo dříve zveřejněnou prognózu zisku nebo dříve zveřejněný odhad zisku podle bodu 4.6.1, musí být prognóza zisku nebo odhad zisku jasné a jednoznačné a musí obsahovat prohlášení uvádějící základní předpoklady, na nichž emitent svou prognózu nebo odhad založil.

Prognóza nebo odhad musí splňovat tyto zásady:

a)	je jasně rozlišeno mezi předpoklady o faktorech, které mohou členové správních, řídících nebo dozorčích orgánů ovlivnit, a předpoklady o faktorech, které jsou zcela mimo vliv členů správních, řídících nebo dozorčích orgánů;

b)	předpoklady jsou přiměřené, pro investory snadno srozumitelné, konkrétní a přesné a nevztahují se k obecné přesnosti odhadů, na kterých je prognóza založena;

c)	v případě prognózy předpoklady upozorňují investora na ty nejisté faktory, které by mohly významně změnit výsledek prognózy.

Bod 4.6.3

Prospekt / prospekt IPO EU musí obsahovat prohlášení o tom, že prognóza zisku nebo odhad zisku jsou sestaveny a vypracovány na základě, který je:

a)	srovnatelný s historickými finančními údaji a současně

b)	v souladu s účetními postupy emitenta.

ODDÍL 5

ZPRÁVA VEDENÍ PODNIKU VČETNĚ ZPRÁV O UDRŽITELNOSTI

Bod 5.1

Účelem tohoto oddílu je začlenit odkazy na zprávy vedení podniku a případné konsolidované zprávy vedení podniku uvedené v článku 4 směrnice 2004/109/ES a v kapitolách 5 a 6 směrnice 2013/34/EU za období, na která se vztahují historické finanční informace, včetně případných zpráv o udržitelnosti spolu se souvisejícím vyjádřením závěru o ověření v souladu se směrnicí 2013/34/EU, nebo začlenit informace v uvedených zprávách obsažené.

ODDÍL 6

PROHLÁŠENÍ O PROVOZNÍM KAPITÁLU

Bod 6.1

ODDÍL 7

PODMÍNKY CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 7.1

Údaje o cenných papírech

Bod 7.1.1

Popis druhu a třídy cenných papírů včetně mezinárodního identifikačního čísla cenného papíru („ISIN“).

Bod 7.1.2

Právní předpisy, podle kterých byly cenné papíry vytvořeny.

Bod 7.1.3

Uvedení toho, zda jsou cenné papíry ve formě na jméno nebo na doručitele a zda jsou cenné papíry v listinné nebo zaknihované podobě.

U zaknihovaných cenných papírů název a adresa subjektu, který je pověřen vedením záznamů.

Bod 7.1.4

Měna emise cenných papírů.

Bod 7.1.5

Popis práv spojených s cennými papíry, včetně veškerých omezení těchto práv, a postupu pro výkon těchto práv:

práva na dividendy:

i)	pevné datum (data) vzniku nároku;

ii)	lhůta, po které je nárok na dividendu promlčen, a určení osoby, v jejíž prospěch promlčení svědčí;

iii)	omezení dividend a postupy pro držitele – nerezidenty;

iv)	sazba dividendy nebo metoda jejího výpočtu, periodicita a kumulativnost či nekumulativnost plateb;

b)	hlasovací práva;

c)	předkupní práva v nabídkách k upsání cenných papírů stejné třídy;

d)	právo na podíl na zisku emitenta;

e)	právo na podíl na případném likvidačním zůstatku;

f)	ustanovení o zpětném odkupu;

g)	ustanovení o přeměně.

Bod 7.1.6

U nových emisí prohlášení o usneseních, povoleních a schváleních, na jejichž základě cenné papíry byly nebo budou vytvořeny a/nebo vydány.

Bod 7.1.7

Datum emise nebo u nových emisí očekávané datum emise cenných papírů.

Bod 7.1.8

Popis veškerých omezení převoditelnosti cenných papírů.

Bod 7.1.9

Upozornění, že daňové právní předpisy členského státu investora a daňové právní předpisy země sídla emitenta mohou mít dopad na příjem plynoucí z cenných papírů.

Bod 7.1.10

Bod 7.1.11

a)	Prohlášení o případné existenci vnitrostátních právních předpisů týkajících se převzetí a použitelných vůči emitentovi a o možnosti případných opatření, jež mohou převzetí zmařit;

b)	stručný popis práv a povinností akcionářů v případě povinné nabídky převzetí a/nebo pravidel pro převzetí cenných papírů hlavním akcionářem (squeeze-out) a povinné odkoupení (sell-out) cenných papírů;

c)	uvedení veřejných nabídek převzetí učiněných třetími stranami vůči kapitálu emitenta, ke kterým došlo v posledním účetním roce a v běžném finančním roce. Musí být uvedena rovněž cena nebo podmínky směny pro tyto nabídky a jejich výsledek.

Bod 7.1.12

V příslušných případech potenciální dopad na investici v případě řešení krize podle směrnice 2014/59/EU.

ODDÍL 8

PODROBNOSTI O NABÍDCE / PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ

Bod 8.1

Podmínky veřejné nabídky cenných papírů. Podmínky, statistické údaje o nabídce, očekávaný harmonogram a podmínky žádosti o nabídku.

Bod 8.1.1

Podmínky platné pro nabídku

Bod 8.1.2

Bod 8.1.3

Lhůta, včetně případných změn, v níž bude nabídka otevřena, a popis postupu pro žádost.

Bod 8.1.4

Uvedení toho, kdy a za jakých podmínek lze nabídku odvolat nebo pozastavit a zda lze nabídku odvolat po zahájení obchodování.

Bod 8.1.5

Popis jakékoli možnosti snížení upisovaných částek a způsobu náhrady přeplatku, který žadatelé zaplatili.

Bod 8.1.6

Údaje o minimální a/nebo maximální částce žádosti (v počtu cenných papírů nebo v souhrnné částce k investování).

Bod 8.1.7

Lhůta, v níž lze žádost stáhnout za předpokladu, že investoři mohou stáhnout své upisované částky.

Bod 8.1.8

Metoda a lhůty pro splacení cenných papírů a pro doručení cenných papírů.

Bod 8.1.9

Úplný popis způsobu a data zveřejnění výsledků nabídky.

Bod 8.1.10

Postup pro výkon předkupního práva, obchodovatelnost upisovacích práv a zacházení s neuplatněnými upisovacími právy.

Bod 8.2

Plán rozdělení a přidělování cenných papírů

Bod 8.2.1

Různé kategorie potenciálních investorů, kterým jsou cenné papíry nabízeny.

Pokud je nabídka současně prováděna na trzích dvou nebo více zemí a pokud byla nebo je pro některé cenné papíry vyhrazena tranše, uveďte takovou tranši.

Bod 8.2.2

Bod 8.2.3

Zveřejnění před přidělováním:

a)	rozdělení nabídky na tranše včetně institucionálních, retailových tranší a tranší pro zaměstnance emitenta a jiných;

b)	podmínky, za nichž je možné využití zpětné pohledávky, maximální velikost takové zpětné pohledávky a platné minimální procento pro jednotlivé tranše;

c)	metoda nebo metody přidělování, které budou použity pro retailové tranše a tranše zaměstnanců emitenta v případě překročení upisování těchto tranší;

d)	popis jakéhokoli předem stanoveného preferenčního zacházení s určitými druhy investorů nebo určitými skupinami osob (včetně programů pro přátele a rodiny) při přidělování, procento nabídky vyhrazené pro takový preferenční režim a kritéria pro zařazení do takových tříd nebo skupin;

e)	zda režim upisování nebo nabídek k upisování v přídělu lze určit podle společnosti, která je provádí, nebo prostřednictvím které jsou prováděny;

f)	případný cílový minimální jednotlivý příděl v retailové tranši;

g)	podmínky uzavření nabídky i datum, kdy může být nabídka nejdříve uzavřena;

h)	zda jsou akceptována vícečetná upisování a pokud ne, jak budou vícečetná upisování zpracována.

Bod 8.3

Postup pro oznamování přidělené částky žadatelům a údaj, zda může obchodování začít před učiněním oznámení

Bod 8.4

Stanovení ceny

Bod 8.4.1

Uvedení ceny, za kterou budou cenné papíry nabídnuty, a částky veškerých nákladů a daní účtovaných na vrub upisovatele nebo kupujícího.

Bod 8.4.2

Není-li cena známa, uvede se podle článku 17 nařízení (EU) 2017/1129 buď:

a)	maximální cena, je-li k dispozici;

b)	nebo metoda a kritéria ocenění a/nebo podmínky, v souladu s nimiž konečná cena nabídky byla nebo bude určena, a vysvětlení veškerých použitých metod ocenění.

Bod 8.4.3

Postup zveřejnění nabídkové ceny.

Bod 8.5

Umístění a upisování

Bod 8.5.1

Bod 8.5.2

Název a adresa platebních zástupců a depozitních zástupců v každé zemi.

Bod 8.5.3

Bod 8.5.4

Kdy byla nebo bude uzavřena dohoda o upsání.

Bod 8.6

Přijetí k obchodování a způsob obchodování

Bod 8.6.1

Bod 8.6.2

Bod 8.6.3

Bod 8.6.4

Bod 8.6.5

Údaje o stabilizaci v souladu s body 8.6.5.1 až 8.6.5.6 v případě přijetí k obchodování na regulovaném trhu, na trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému, pokud emitent nebo prodávající akcionář poskytl opci na nadlimitní úpis nebo je jinak navrženo zahájení cenových stabilizačních opatření v souvislosti s nabídkou:

Bod 8.6.5.1

Skutečnost, že lze provést stabilizaci, že není zajištěno, že bude provedena a že ji lze kdykoli zastavit.

Bod 8.6.5.2

Skutečnost, že stabilizační obchody mají podpořit tržní cenu cenných papírů během doby stabilizace.

Bod 8.6.5.3

Začátek a konec období, v němž může dojít ke stabilizaci.

Bod 8.6.5.4

Totožnost osoby odpovědné za stabilizaci v každé příslušné zemi, ledaže není známa v okamžiku zveřejnění.

Bod 8.6.5.5

Skutečnost, že stabilizační transakce mohou vést k tržní ceně vyšší, než by byla cena, které by bylo dosaženo bez stabilizační transakce.

Bod 8.6.5.6

Místo, v němž lze stabilizaci provést, případně včetně názvu obchodního systému (systémů).

Bod 8.6.6

Nadlimitní úpis a opce „green shoe“ (zajišťovací opce)

V případě přijetí k obchodování na regulovaném trhu, trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému:

a)	existence a velikost jakékoli možnosti nadlimitního úpisu nebo zajišťovací opce;

b)	doba existence možnosti nadlimitního úpisu nebo zajišťovací opce;

c)	podmínky využití možnosti nadlimitního úpisu nebo zajišťovací opce.

Bod 8.7

Prodávající vlastníci cenných papírů

Bod 8.7.1

Bod 8.7.2

Počet a třída cenných papírů nabízených každým z prodávajících držitelů cenných papírů.

Bod 8.7.3

Ve vztahu k dohodám znemožňujícím prodej akcií (tzv. „lock-up agreements“) uveďte tyto údaje:

a)	zúčastněné strany,

b)	obsah a výjimky z dohody;

c)	období, během něhož není možno akcie prodat (tzv. „lock up“).

Bod 8.8

Zředění

Bod 8.8.1

Bod 8.8.2

Pokud dojde k zředění podílů stávajících akcionářů bez ohledu na to, zda tito akcionáři upíší svůj nárok, neboť část příslušné emise akcií je vyhrazena pouze pro určité investory (např. institucionální umístění doplněné nabídkou akcionářům), uvede se i zředění, které pocítí stávající akcionáři, pokud využijí svůj nárok (vedle situace podle bodu 8.8.1, kdy stávající akcionáři nárok nevyužijí).

ODDÍL 9

SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI

Bod 9.1

Správní, řídící a dozorčí orgány a vrcholové vedení

Bod 9.1.1

a)	členů správních, řídících a dozorčích orgánů;

b)	v příslušných případech komplementářů v komanditní společnosti;

c)	každého vrcholového manažera, kterého lze uvést při hodnocení toho, zda má emitent vhodné odborné znalosti a zkušenosti pro řízení svého podnikání.

Podrobné informace o povaze veškerých příbuzenských vztahů mezi kterýmikoli z osob uvedených v písmenech a) až c).

Bod 9.1.2

U každého člena správních, řídících nebo dozorčích orgánů emitenta a u každé z osob uvedených v bodě 9.1.1 písm. b) a c) podrobné informace o příslušných manažerských odborných znalostech a zkušenostech těchto osob a následující údaje:

a)	údaje o veškerých odsouzeních za podvodné trestné činy nejméně za předešlých pět let;

Pokud žádné takové údaje požadované ke zveřejnění neexistují, učiní se o tom prohlášení.

Bod 9.2

Odměny a výhody

Pokud to není uvedeno na jiném místě v prospektu / prospektu IPO EU, za poslední celý účetní rok u osob uvedených v bodě 9.1.1 písm. a).

Bod 9.2.1

Bod 9.2.2

Celkové částky, které si emitent nebo jeho dceřiné společnosti ukládají nebo vyhrazují na výplaty penzijních, důchodových nebo podobných dávek.

Bod 9.3

Držba akcií a akciové opce

U každé osoby uvedené v bodě 9.1.1 písm. a) a c) uveďte údaje o vlastnictví akcií a opcích na akcie emitenta k poslednímu možnému datu.

Bod 9.4

ODDÍL 10

FINANČNÍ ÚDAJE

Bod 10.1

Historické finanční údaje

Bod 10.1.1

Ověřené historické finanční údaje nejméně za poslední dva účetní roky (nebo takové kratší období, po které emitent provozoval činnost) a zpráva auditora za každý rok.

Bod 10.1.2

Změna rozhodného účetního dne

Bod 10.1.3

Účetní standardy

Finanční údaje musí být vypracovány podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění schváleném v Unii na základě nařízení (ES) č. 1606/2002.

Pokud se nařízení (ES) č. 1606/2002 nepoužije, musí být finanční údaje vypracovány v souladu s:

a)	vnitrostátními účetními standardy členského státu v případě emitentů z EHP, jak požaduje směrnice 2013/34/ EU;

b)	vnitrostátními účetními standardy třetí země rovnocennými nařízení (ES) č. 1606/2002 v případě emitentů ze třetích zemí. Jestliže takové vnitrostátní účetní standardy třetí země nejsou rovnocenné nařízení (ES) č. 1606/2002, musí být účetní závěrka přepracována v souladu s uvedeným nařízením.

Bod 10.1.4

Změna účetního rámce

Bod 10.1.5

Ověřené finanční údaje, které jsou zpracovány v souladu s vnitrostátními účetními standardy, obsahují:

rozvahu;

b)	výsledovku;

c)	výkaz peněžních toků;

d)	účetní postupy a komentáře k účetním výkazům.

Bod 10.1.6

Konsolidovaná účetní závěrka

Pokud emitent zpracovává samostatnou i konsolidovanou roční účetní závěrku, bude do prospektu / prospektu IPO EU zařazena alespoň konsolidovaná roční účetní závěrka.

Bod 10.1.7

Stáří finančních údajů

Rozvahový den posledního roku, pro který byly finanční údaje ověřeny, nesmí být starší buď než:

a)	18 měsíců od data prospektu / prospektu IPO EU, pokud emitent zahrne do prospektu / prospektu IPO EU ověřenou mezitímní účetní závěrku, nebo

b)	16 měsíců od data prospektu / prospektu IPO EU, pokud emitent zahrne do prospektu / prospektu IPO EU mezitímní účetní závěrku, která nebyla ověřena.

Pokud prospekt / prospekt IPO EU neobsahuje žádné mezitímní finanční údaje, rozvahový den posledního roku, pro který byla ověřena účetní závěrka, nesmí být starší než 16 měsíců od data prospektu / prospektu IPO EU.

Bod 10.2

Mezitímní a jiné finanční údaje

Bod 10.2.1

Pokud emitent zveřejnil čtvrtletní nebo pololetní finanční údaje od data své poslední ověřené účetní závěrky, zařadí se tyto finanční údaje do prospektu / prospektu IPO EU. Pokud byly čtvrtletní nebo pololetní finanční údaje ověřeny nebo přezkoumány, přiloží se i zpráva o auditu nebo přezkumu. Pokud čtvrtletní nebo pololetní finanční údaje ověřeny ani přezkoumány nebyly, tuto skutečnost uveďte.

Prospekt / prospekt IPO EU, který je datován více než devět měsíců po datu poslední ověřené účetní závěrky, obsahuje mezitímní finanční údaje nejméně za prvních šest měsíců účetního roku, které mohou být neověřené (v takovém případě se tato skutečnost uvede).

Mezitímní finanční údaje se zpracují v souladu s požadavky směrnice 2013/34/EU, nebo případně nařízení (ES) č. 1606/2002.

Bod 10.3

Ověření ročních finančních údajů

Bod 10.3.1

Historické roční finanční údaje musí být nezávisle ověřeny. Zpráva auditora musí být vypracována v souladu se směrnicí 2006/43/ES a nařízením (EU) č. 537/2014.

Pakliže se směrnice 2006/43/ES a nařízení (EU) č. 537/2014 nepoužijí, historické finanční údaje musí být ověřeny nebo musí být uvedena zpráva o tom, zda pro účely prospektu / prospektu IPO EU dokumentu podávají věrný a pravdivý obraz v souladu s normami pro audit platnými v členském státě nebo s rovnocennou normou.

Bod 10.3.1a

Bod 10.3.2

V prospektu / prospektu IPO EU se uvedou další údaje, které byly ověřeny auditory.

Bod 10.3.3

Pokud nejsou finanční údaje v prospektu / prospektu IPO EU čerpány z ověřené účetní závěrky emitenta, uveďte zdroj údajů a to, že údaje nebyly ověřeny.

Bod 10.4

Významná změna finanční pozice emitenta

Bod 10.5

Pro forma finanční údaje

Pro forma finanční údaje jsou doplněny zprávou vypracovanou nezávislými účetními nebo auditory.

ODDÍL 11

ÚDAJE O AKCIONÁŘÍCH A DRŽITELÍCH CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 11.1

Hlavní akcionáři

Bod 11.1.1

Pokud je emitentovi známo, jméno každé osoby, která má přímo či nepřímo účast na kapitálu nebo hlasovacích právech emitenta, která je rovna nebo je vyšší než 5 % kapitálu nebo celkových hlasovacích práv, spolu s výší podílu každé takové osoby k datu prospektu / prospektu IPO EU, nebo, pokud takové osoby neexistují, příslušné prohlášení v tomto smyslu.

Bod 11.1.2

Údaj, zda mají hlavní akcionáři emitenta různá hlasovací práva, nebo pokud tomu tak není, prohlášení v tomto smyslu.

Bod 11.1.3

Bod 11.1.4

Popis všech emitentovi známých ujednání, která mohou následně vést ke změně kontroly nad emitentem nebo takové změně bránit.

Bod 11.2

Soudní a rozhodčí řízení

Bod 11.2.1

Bod 11.3

Střet zájmů na úrovni správních, řídících a dozorčích orgánů a vrcholového vedení

Bod 11.3.1

Musí být jasně uvedeny možné střety zájmů mezi povinnostmi osob uvedených v bodě 9.1.1 k emitentovi a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. Pokud žádné takové střety zájmů neexistují, uvede se prohlášení v tomto smyslu.

Jakékoli ujednání nebo dohoda s hlavními akcionáři, zákazníky, dodavateli či jinými subjekty, podle které byla osoba uvedená v bodě 9.1.1 vybrána jako člen správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo jako člen vrcholového vedení.

Údaje o jakýchkoli omezeních sjednaných osobami uvedenými v bodě 9.1.1, pokud jde o disponování s jejich podíly na cenných papírech emitenta po určitou dobu.

Bod 11.4

Transakce se spřízněnými osobami

Bod 11.4.1

b)	částka nebo procento, v nichž transakce se spřízněnými stranami tvoří část obratu emitenta.

Bod 11.5

Základní kapitál

Bod 11.5.1

Údaje v bodech 11.5.2 až 11.5.7 v roční účetní závěrce k datu nejnovější rozvahy:

Bod 11.5.2

Částka vydaného kapitálu a pro každý druh akcií:

a)	celková částka schváleného základního kapitálu emitenta;

b)	počet akcií vydaných a plně splacených a vydaných, ale plně nesplacených;

c)	jmenovitá hodnota akcie nebo údaj, že akcie nemají jmenovitou hodnotu, a

d)	sesouhlasení počtu akcií v oběhu na počátku a konci roku.

Pokud bylo více než 10 % kapitálu v období, které zahrnuje roční účetní závěrka, splaceno aktivy jinými než peněžními prostředky, uveďte tuto skutečnost.

Bod 11.5.2a

Existuje-li více než jeden druh stávajících akcií:

a)	popis práv, výhod a omezení spojených s každým druhem;

Bod 11.5.3

Pokud existují akcie nepředstavující kapitál, uveďte počet a hlavní znaky takových akcií.

Bod 11.5.4

Počet, účetní hodnota a jmenovitá hodnota akcií emitenta, které jsou v držení emitenta nebo v držení jménem emitenta nebo v držení dceřiných společností emitenta.

Bod 11.5.5

Částka všech konvertibilních cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů s opčními listy, s uvedením podmínek a postupů konverze, výměny nebo upsání.

Bod 11.5.6

Údaje a podmínky týkající se veškerých nabývacích práv nebo závazků ke schválenému, ale zatím nevydanému kapitálu nebo závazku navýšit kapitál.

Bod 11.5.7

Bod 11.6

Společenská smlouva a stanovy

Bod 11.6.1

Bod 11.7

Významné smlouvy

Bod 11.7.1

ODDÍL 12

POLITIKA V OBLASTI DIVIDEND

Bod 12.1

Popis politiky emitenta pro rozdělování dividend a veškerá příslušná omezení, nebo pokud taková politika neexistuje, prohlášení v tomto smyslu.

ODDÍL 13

INFORMACE O PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRECH A EMITENTOVI PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ (v příslušných případech)

Bod 13.1

V příslušných případech informace o podkladových cenných papírech v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

Bod 13.2

V příslušných případech informace o emitentovi podkladových cenných papírů v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

ODDÍL 14

INFORMACE O SOUHLASU (v příslušných případech)

Bod 14.3

V příslušných případech informace o souhlasu v souladu s článkem 23 tohoto nařízení.

ODDÍL 15

DOSTUPNÉ DOKUMENTY

Bod 15.1

Prohlášení, že po dobu platnosti prospektu / prospektu IPO EU lze podle potřeby nahlédnout do těchto dokumentů:

a)	společenská smlouva a stanovy emitenta v platném znění;

b)	veškeré zprávy a jiné dokumenty, ocenění a prohlášení vypracovaná jakýmkoliv znalcem na žádost emitenta, pokud prospekt / prospekt IPO EU obsahuje kteroukoli jejich část nebo odkaz na ně.

Údaj o internetových stránkách, na nichž lze do dokumentů nahlédnout.

“

PŘÍLOHA XIII

„

PŘÍLOHA 16

PROSPEKT PRO NEKAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(Na základě příloh 7 a 14)

ODDÍL 1

SHRNUTÍ

Bod 1.1

Shrnutí, pokud to vyžaduje ustanovení čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) 2017/1129.

ODDÍL 2

RIZIKOVÉ FAKTORY

Bod 2.1

Bod 2.2

Popis významných rizik specifických pro nabízené a/nebo k obchodování přijímané cenné papíry, v omezeném počtu kategorií, v oddíle nazvaném „Rizikové faktory“.

Zveřejňovaná rizika musí zahrnovat:

a)	rizika vyplývající z úrovně podřízenosti cenného papíru a dopadů na očekávanou výši nebo načasování plateb držitelům cenných papírů v úpadku nebo jiném obdobném řízení, včetně případné insolvence úvěrové instituce nebo řešení její krize či její restrukturalizace v souladu se směrnicí 2014/59/EU;

b)	v případech, kdy jsou cenné papíry zaručeny, konkrétní a významná rizika týkající se ručitele, a to v rozsahu, v jakém jsou tato rizika relevantní pro schopnost ručitele dostát závazku vyplývajícímu ze záruky.

V každé kategorii budou na základě hodnocení emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby žádající o přijetí k obchodování na regulovaném trhu s přihlédnutím k negativnímu dopadu na emitenta a na cenné papíry a pravděpodobnosti výskytu uvedena nejvýznamnější rizika v pořadí, které odpovídá uvedenému hodnocení. Rizika musí být podložena obsahem prospektu.

Kategorie A

ODDÍL 3

ODPOVĚDNÉ OSOBY, ÚDAJE TŘETÍCH STRAN, ZPRÁVY ZNALCŮ A SCHVÁLENÍ PŘÍSLUŠNÝM ORGÁNEM

Bod 3.1

Identifikujte všechny osoby odpovědné za údaje uvedené v prospektu, případně za jejich určité části, ve druhém případě s označením těchto částí. U fyzických osob, včetně členů správních, řídících či dozorčích orgánů emitenta, uveďte jméno a funkci osoby; u právnických osob uveďte název a sídlo.

Kategorie A

Bod 3.2

Prohlášení osob odpovědných za prospekt, že podle jejich nejlepšího vědomí jsou údaje obsažené v prospektu v souladu se skutečností a že v něm nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jeho význam.

V příslušných případech prohlášení osob odpovědných za určité části prospektu, že podle jejich nejlepšího vědomí jsou údaje obsažené v částech prospektu, za které jsou dané osoby odpovědné, v souladu se skutečností a že v uvedených částech prospektu nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly změnit jejich význam.

Kategorie A

Bod 3.3

Pokud je do prospektu zařazeno prohlášení nebo zpráva osoby, která jedná jako znalec, uveďte o této osobě následující údaje:

jméno;

b)	pracovní adresu;

c)	kvalifikace a

d)	případný podstatný zájem v emitentovi.

Pokud byly prohlášení nebo zpráva vypracovány na žádost emitenta, uveďte, že toto prohlášení nebo zpráva byly do prospektu zařazeny se souhlasem osoby, která schválila obsah dané části prospektu pro účely prospektu.

Kategorie A

Bod 3.4

Kategorie C

Bod 3.5

Prohlášení o tom, že:

a)	[název příslušného orgánu] jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129 schválil/a/o prospekt;

b)	[název příslušného orgánu] schválil/a/o tento prospekt pouze v tom ohledu, že splňuje standardy úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129;

c)	schválení ze strany příslušného orgánu nelze chápat jako potvrzení emitenta nebo kvality cenných papírů, které jsou předmětem tohoto prospektu.

d)	investoři by měli provést své vlastní posouzení vhodnosti investování do těchto cenných papírů.

Kategorie A

Bod 3.6

Zájem fyzických a právnických osob zúčastněných v emisi/nabídce

Bod 3.6.1

Popis jakéhokoli zájmu včetně střetu zájmů, který je pro emisi/nabídku významný, s upřesněním zúčastněných osob a povahy zájmu.

Kategorie C

Bod 3.7

Doplňující informace

Bod 3.7.1

Pokud jsou v prospektu uvedeni poradci spojení s určitou otázkou, prohlášení o funkci, v níž poradci vystupovali.

Kategorie C

Bod 3.7.2

V prospektu se uvedou další údaje, které ověřili nebo přezkoumali oprávnění auditoři a u kterých oprávnění auditoři vydali zprávu. Reprodukce zprávy nebo s povolením příslušného orgánu souhrn zprávy.

Kategorie A

Bod 3.7.3

Kategorie C

Bod 3.7.4

(Pro retail)

Kategorie C

ODDÍL 3a

DŮVODY NABÍDKY, POUŽITÍ VÝNOSŮ A NÁKLADY EMISE/NABÍDKY NEBO PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ (pro retail)

Bod 3a.1

(Pro retail)

Důvody veřejné nabídky nebo přijetí k obchodování.

Kategorie C

ODDÍL 3b

POUŽITÍ VÝNOSŮ A NÁKLADY PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ (pro velkoobchod)

Bod 3b.1

(Pro velkoobchod)

Využití a odhad čisté částky výnosů.

Odhad celkových nákladů na přijetí k obchodování.

Kategorie C

ODDÍL 4

STRATEGIE, VÝSLEDKY A KONTEXT PODNIKÁNÍ

Bod 4.1

Údaje o emitentovi:

a)	právní a obchodní název emitenta;

b)	místo registrace emitenta, jeho registrační číslo a identifikační kód právnické osoby („LEI“);

c)	datum založení a doba trvání existence emitenta, pokud se nejedná o dobu neurčitou;

e)	veškeré nedávné události specifické pro emitenta, které mají podstatný význam při hodnocení platební schopnosti;

f)	úvěrová hodnocení přidělená v procesu hodnocení emitentovi na žádost emitenta nebo ve spolupráci s ním.

Bod 4.2

Přehled podnikání

Bod 4.2.1

Hlavní činnosti

Stručný popis hlavních činností emitenta zahrnující hlavní kategorie prodávaných produktů nebo poskytovaných služeb.

Bod 4.3

Organizační struktura

Bod 4.3.1

Bod 4.3.2

V příslušných případech jasné prohlášení, že je emitent závislý na jiných subjektech ve skupině, spolu s vysvětlením této závislosti.

Bod 4.4

Údaje o trendech

Bod 4.4.1

Popis:

a)	jakékoli významné negativní změny vyhlídek emitenta od data jeho poslední zveřejněné auditované účetní závěrky a

b)	jakékoli významné změny finanční výkonnosti skupiny od konce posledního účetního období, za které byly zveřejněny finanční údaje do data prospektu.

Není-li relevantní možnost a) ani b), připojí emitent prohlášení v tomto smyslu.

Bod 4.5

Prognózy nebo odhady zisku

Bod 4.5.1

Prognóza nebo odhad musí splňovat tyto zásady:

a)	je jasně rozlišeno mezi předpoklady o faktorech, které mohou členové správních, řídících nebo dozorčích orgánů ovlivnit, a předpoklady o faktorech, které jsou zcela mimo vliv členů správních, řídících nebo dozorčích orgánů;

b)	předpoklady jsou přiměřené, pro investory snadno srozumitelné, konkrétní a přesné a nevztahují se k obecné přesnosti odhadů, na kterých je prognóza založena;

c)	v případě prognózy předpoklady upozorňují investora na ty nejisté faktory, které by mohly významně změnit výsledek prognózy.

Bod 4.5.2

Prospekt obsahuje prohlášení o tom, že prognóza zisku nebo odhad zisku jsou sestaveny a vypracovány na základě, který je:

a)	srovnatelný s ročními účetními závěrkami a současně

b)	v souladu s účetními postupy emitenta.

ODDÍL 5

PODMÍNKY CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 5.1

Údaje o cenných papírech

Bod 5.1.1

a)	Popis druhu a třídy cenných papírů.

Kategorie B

b)	Mezinárodní identifikační číslo cenných papírů („ISIN“).

Kategorie C

Bod 5.1.2

Právní předpisy, podle kterých byly cenné papíry vytvořeny.

Kategorie A

Bod 5.1.3

Uvedení toho, zda jsou cenné papíry ve formě na jméno nebo na doručitele a zda jsou cenné papíry v listinné nebo zaknihované podobě.

Kategorie A

U zaknihovaných cenných papírů název a adresa subjektu, který je pověřen vedením záznamů.

Kategorie C

Bod 5.1.4

Měna emise cenných papírů.

Kategorie C

Bod 5.1.5

Kategorie A

Bod 5.1.6

Popis práv spojených s cennými papíry, včetně veškerých omezení těchto práv, a postupu pro výkon těchto práv.

Kategorie B

Bod 5.1.7

a)	nominální úroková sazba;

Kategorie C

b)	ustanovení o splatném úroku;

Kategorie B

c)	datum, od kterého se úrok stává splatným;

Kategorie C

d)	data splatnosti úroku;

Kategorie C

e)	časové omezení platnosti nároků na úrok a lhůta pro splacení jistiny.

Kategorie B

Pokud sazba není pevně stanovena:

a)	prohlášení uvádějící druh podkladového nástroje;

Kategorie A

b)	popis podkladového nástroje, od kterého je sazba odvozena;

Kategorie C

c)	popis metody použité k navázání sazby k podkladovému nástroji;

Kategorie B

d)	uvedení toho, kde lze nalézt v elektronické podobě informace o minulé a další výkonnosti podkladového nástroje a jeho volatilitě a zda tyto informace lze nebo nelze získat bezplatně (pro retail);

Kategorie C

e)	popis jakýchkoli případů narušení trhu nebo narušení vypořádání, které ovlivňují podkladový nástroj;

Kategorie B

f)	pravidla pro úpravy pro události týkající se podkladového nástroje;

Kategorie B

g)	jméno zástupce pro výpočty;

Kategorie C

h)	pokud má cenný papír derivátovou složku platby úroku, jasné a obsažné vysvětlení, které investorům pomůže pochopit, jak je hodnota jejich investice ovlivněna hodnotou podkladového nástroje (nástrojů), zejména za okolností, kdy jsou rizika velmi zjevná (pro retail).

Kategorie B

Bod 5.1.8

Datum splatnosti.

Kategorie C

Kategorie B

Bod 5.1.9

(Pro retail)

Uvedení výnosu.

Kategorie C

Popis metody, kterou je výnos vypočten, v souhrnné formě.

Kategorie B

Bod 5.1.10

Kategorie B

Bod 5.1.11

Prohlášení o usneseních, povoleních a schváleních, na jejichž základě cenné papíry byly nebo budou vytvořeny a/nebo vydány.

Kategorie C

Bod 5.1.12

Datum emise nebo u nových emisí očekávané datum emise cenných papírů.

Kategorie C

Bod 5.1.13

Popis veškerých omezení převoditelnosti cenných papírů.

Kategorie A

Bod 5.1.14

(Pro retail)

Upozornění, že daňové právní předpisy členského státu investora a daňové právní předpisy země sídla emitenta mohou mít dopad na příjem plynoucí z cenných papírů.

Kategorie A

Bod 5.1.15

Kategorie C

ODDÍL 6

PODROBNOSTI O NABÍDCE (pro retail)

Bod 6.1

(Pro retail)

Podrobnosti o veřejné nabídce cenných papírů (statistické údaje o nabídce, očekávaný harmonogram a podmínky žádosti o nabídku)

Bod 6.1.1

(Pro retail)

Kategorie C

Bod 6.1.2

(Pro retail)

Lhůta, včetně případných změn, v níž bude nabídka otevřena, a popis postupu pro žádost.

Kategorie C

Bod 6.1.3

(Pro retail)

Popis jakékoli možnosti snížení upisovaných částek a způsobu náhrady přeplatku, který žadatelé zaplatili.

Kategorie C

Bod 6.1.4

(Pro retail)

Údaje o minimální a/nebo maximální částce žádosti (v počtu cenných papírů nebo v souhrnné částce k investování).

Kategorie C

Bod 6.1.5

(Pro retail)

Metoda a lhůty pro splacení cenných papírů a pro doručení cenných papírů.

Kategorie C

Bod 6.1.6

(Pro retail)

Úplný popis způsobu a data zveřejnění výsledků nabídky.

Kategorie C

Bod 6.1.7

(Pro retail)

Postup pro výkon předkupního práva, obchodovatelnost upisovacích práv a zacházení s neuplatněnými upisovacími právy.

Kategorie C

Bod 6.2

(Pro retail)

Plán rozdělení a přidělování cenných papírů

Bod 6.2.1

(Pro retail)

Různé kategorie potenciálních investorů, kterým jsou cenné papíry nabízeny.

Pokud je nabídka současně prováděna na trzích dvou nebo více zemí a pokud byla nebo je pro některé vyhrazena tranše, uveďte takovou tranši.

Kategorie C

Bod 6.3

(Pro retail)

Postup pro oznamování přidělené částky žadatelům a údaj, zda může obchodování začít před učiněním oznámení

Kategorie C

Bod 6.4

(Pro retail)

Stanovení ceny

Bod 6.4.1

(Pro retail)

Uvedení očekávané ceny, za kterou budou cenné papíry nabídnuty;

Kategorie C

Bod 6.4.2

(Pro retail)

Alternativně k bodu 6.4.1 popis metody určení ceny podle článku 17 nařízení (EU) 2017/1129 a postupu jejího zveřejnění.

Kategorie B

Bod 6.4.3

(Pro retail)

Uveďte částku veškerých nákladů a daní účtovaných na vrub upisovatele nebo kupujícího.

Kategorie C

Bod 6.5

(Pro retail)

Umístění a upisování

Bod 6.5.1

(Pro retail)

Kategorie C

Bod 6.5.2

(Pro retail)

Název a adresa platebních zástupců a depozitních zástupců v každé zemi.

Kategorie C

Bod 6.5.3

(Pro retail)

Kategorie C

Bod 6.5.4

(Pro retail)

Kdy byla nebo bude uzavřena dohoda o upsání.

Kategorie C

ODDÍL 6a

PODROBNOSTI O PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ

Bod 6a.1

Celkový objem emise cenných papírů přijímaných k obchodování.

Kategorie C

Bod 6a.2

a)	uvedení regulovaného trhu nebo trhu jiné třetí země, trhu pro růst malých a středních podniků nebo v mnohostranném obchodním systému, kde budou cenné papíry obchodovány a pro který byl vydán prospekt.

Kategorie B

b)	pokud jsou známa, uveďte nejbližší data, kdy budou cenné papíry přijaty k obchodování.

Kategorie C

Bod 6a.3

Název a adresa platebních zástupců a depozitních zástupců v každé zemi.

Kategorie C

Bod 6a.4

(Pro retail)

Všechny regulované trhy nebo trhy třetích zemí, trh pro růst malých a středních podniků nebo mnohostranné obchodní systémy, na nichž jsou podle vědomostí emitenta již přijaty k obchodování cenné papíry stejné třídy jako cenné papíry, které mají být veřejně nabídnuty nebo přijaty k obchodování.

Kategorie C

Bod 6a.5

(Pro retail)

Kategorie C

Bod 6a.6

(Pro retail)

Emisní cena cenných papírů.

Kategorie C

ODDÍL 7

INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE ESG (v příslušných případech)

Bod 7.1

V příslušných případech informace týkající se ESG v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

ODDÍL 8

SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI

Bod 8.1

Správní, řídící a dozorčí orgány a vrcholové vedení

Bod 8.1.1

a)	členů správních, řídících a dozorčích orgánů;

b)	v příslušných případech komplementářů v komanditní společnosti.

ODDÍL 9

FINANČNÍ ÚDAJE

Bod 9.1

Historické finanční údaje

Bod 9.1.1

Ověřené historické finanční údaje za poslední finanční rok (nebo takové kratší období, po které emitent provozoval činnost) a zpráva auditora za tento rok.

Bod 9.1.2

Změna rozhodného účetního dne

Bod 9.1.3

(Pro velkoobchod)

Účetní standardy (pro velkoobchod)

Finanční údaje musí být vypracovány podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění schváleném v Unii na základě nařízení (ES) č. 1606/2002.

Pokud se nařízení (ES) č. 1606/2002 nepoužije, musí být finanční údaje vypracovány v souladu s:

a)	vnitrostátními účetními standardy členského státu v případě emitentů z EHP, jak požaduje směrnice 2013/34/EU;

b)	vnitrostátními účetními standardy třetí země rovnocennými nařízení (ES) č. 1606/2002 v případě emitentů ze třetích zemí.

V opačném případě se v prospektu uvedou tyto údaje:

jasné prohlášení o tom, že finanční údaje uvedené v prospektu nebyly vypracovány v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví schválenými Unií na základě nařízení (ES) č. 1606/2002, a o tom, že ve finančních údajích mohou být podstatné rozdíly, kdyby bylo na historické finanční údaje uplatněno nařízení (ES) č. 1606/2002;

b)	ihned za historické finanční údaje popis rozdílů mezi nařízením (ES) č. 1606/2002, jak je přijato Unií, a účetními zásadami, které emitent použil při sestavení své roční účetní závěrky.

Bod 9.1.3a

(Pro retail)

Účetní standardy (pro retail)

Finanční údaje musí být vypracovány podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění schváleném v Unii na základě nařízení (ES) č. 1606/2002.

Pokud se nařízení (ES) č. 1606/2002 nepoužije, musí být finanční údaje vypracovány v souladu buď s:

a)	vnitrostátními účetními standardy členského státu v případě emitentů z EHP, jak požaduje směrnice 2013/34/EU;

b)	vnitrostátními účetními standardy třetí země rovnocennými nařízení (ES) č. 1606/2002 v případě emitentů ze třetích zemí. Jestliže takové vnitrostátní účetní standardy třetí země nejsou rovnocenné nařízení (ES) č. 1606/2002, musí být účetní závěrka přepracována v souladu s uvedeným nařízením.

Bod 9.1.4

Ověřené finanční údaje, které jsou zpracovány v souladu s vnitrostátními účetními standardy, obsahují:

rozvahu;

b)	výsledovku;

c)	účetní postupy a komentáře k účetním výkazům.

Bod 9.1.5

Konsolidovaná účetní závěrka

Pokud emitent zpracovává samostatnou i konsolidovanou roční účetní závěrku, bude do prospektu zařazena alespoň konsolidovaná roční účetní závěrka.

Bod 9.1.6

Stáří finančních údajů

Rozvaha za poslední rok, pro který byly finanční údaje ověřeny, nesmí být starší než 18 měsíců od data prospektu.

Bod 9.1.7

(Pro retail)

Mezitímní a jiné finanční údaje (pro retail)

Pokud emitent zveřejnil pololetní finanční údaje od data své poslední ověřené účetní závěrky, zařadí se tyto finanční údaje do prospektu. Pokud byly pololetní finanční údaje ověřeny nebo přezkoumány, přiloží se i zpráva o auditu nebo přezkumu. Pokud pololetní finanční údaje ověřeny ani přezkoumány nebyly, tuto skutečnost uveďte.

Prospekt, který je datován více než devět měsíců po datu poslední ověřené účetní závěrky, obsahuje pololetní finanční údaje nejméně za prvních šest měsíců účetního roku, které mohou být neověřené (v takovém případě se tato skutečnost uvede).

Pololetní finanční údaje se zpracují v souladu s požadavky směrnice 2013/34/EU, nebo případně nařízení (ES) č. 1606/2002.

Bod 9.2

Ověření historických ročních finančních údajů

Bod 9.2.1

Historické roční finanční údaje musí být nezávisle ověřeny. Zpráva auditora musí být vypracována v souladu se směrnicí 2006/43/ES a nařízením (EU) č. 537/2014.

Pakliže se směrnice 2006/43/ES a nařízení (EU) č. 537/2014 nepoužijí, historické finanční údaje musí být ověřeny nebo musí být uvedena zpráva o tom, zda pro účely prospektu podávají věrný a pravdivý obraz v souladu s normami pro audit platnými v členském státě nebo s rovnocennou normou.

V opačném případě se v prospektu uvedou tyto údaje:

a)	výrazně uvedené prohlášení o tom, jaké auditorské standardy byly použity;

b)	vysvětlení všech významných odchylek od mezinárodních auditorských standardů.

Bod 9.2.1a

Bod 9.2.2

V prospektu se uvedou další údaje, které byly ověřeny auditory.

Bod 9.2.3

Pokud nejsou finanční údaje v prospektu čerpány z ověřené účetní závěrky emitenta, uveďte zdroj údajů a to, že údaje nebyly ověřeny.

Bod 9.3

Významná změna finanční pozice emitenta

ODDÍL 10

ÚDAJE O AKCIONÁŘÍCH A DRŽITELÍCH CENNÝCH PAPÍRŮ

Bod 10.1

Hlavní akcionáři

Bod 10.1.1

Bod 10.1.2

Popis všech emitentovi známých ujednání, která mohou následně vést ke změně kontroly nad emitentem.

Bod 10.2

Soudní a rozhodčí řízení

Bod 10.2.1

Bod 10.3

Střet zájmů na úrovni správních, řídících a dozorčích orgánů

Bod 10.3.1

Musí být jasně uvedeny možné střety zájmů mezi povinnostmi osob uvedených v bodě 8.1.1 k emitentovi a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. Pokud žádné takové střety zájmů neexistují, uvede se prohlášení v tomto smyslu.

Bod 10.4

Významné smlouvy

Bod 10.4.1

ODDÍL 11

INFORMACE O RUČITELI (v příslušných případech)

Bod 11.1

V příslušných případech informace o ručiteli v souladu s článkem 22 tohoto nařízení.

ODDÍL 12

INFORMACE O PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRECH A EMITENTOVI PODKLADOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ (v příslušných případech)

Bod 12.1

V příslušných případech informace o podkladových cenných papírech v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

Bod 12.2

V příslušných případech informace o emitentovi podkladových cenných papírů v souladu s oddílem 3 kapitoly II tohoto nařízení.

ODDÍL 13

INFORMACE O SOUHLASU (v příslušných případech)

Bod 13.1

V příslušných případech informace o souhlasu v souladu s článkem 23 tohoto nařízení.

ODDÍL 14

DOSTUPNÉ DOKUMENTY

Bod 14.1

Prohlášení, že po dobu platnosti prospektu lze podle potřeby nahlédnout do těchto dokumentů:

a)	společenská smlouva a stanovy emitenta v platném znění;

b)	všechny zprávy, pošta a jiné dokumenty, ocenění a prohlášení vypracovaná znalcem na žádost emitenta, jejichž jakákoli část je součástí prospektu nebo je v něm uveden na ni odkaz.

Údaj o internetových stránkách, na nichž lze do dokumentů nahlédnout.

“

PŘÍLOHA XVIII

„

PŘÍLOHA 23

NEKAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY INZEROVANÉ JAKO ZOHLEDŇUJÍCÍ FAKTORY ESG NEBO SLEDUJÍCÍ CÍLE ESG

ODDÍL 1

OBECNÉ ÚDAJE O NABÍZENÝCH / K OBCHODOVÁNÍ PŘIJÍMANÝCH NEKAPITÁLOVÝCH CENNÝCH PAPÍRECH

Bod 1

Údaje o nekapitálových cenných papírech

Bod 1.1

Jasné vysvětlení, které investorům pomůže porozumět faktorům ESG, které nekapitálové cenné papíry zohledňují, nebo cílům ESG, které nekapitálové cenné papíry sledují. Toto vysvětlení musí být jednoznačné, založené na faktech a musí obsahovat:

Kategorie B

Bod 1.1.1

Pokud jsou nekapitálové cenné papíry veřejně nabízené nebo přijaté k obchodování na regulovaném trhu inzerovány jako cenné papíry, které jsou podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 (1) v souladu s taxonomií EU, jsou podle ní způsobilé nebo se jí jinak řídí, jasně uveďte, jaký minimální procentní podíl výnosů bude vyhrazen na činnosti, které jsou v souladu s taxonomií EU.

Kategorie C

Bod 1.1.2

Pokud jsou nekapitálové cenné papíry veřejně nabízené nebo přijaté k obchodování na regulovaném trhu inzerovány jako cenné papíry, které jsou v souladu s jiným systémem klasifikace než taxonomií EU, který stanoví kritéria určující, zda se hospodářská činnost považuje za environmentálně udržitelnou („systém klasifikace třetích stran“), nebo jsou uvedené cenné papíry podle tohoto systému způsobilé nebo se jím jinak řídí:

a)	jasně identifikujte příslušný systém klasifikace třetích stran a jasně uveďte, že se nejedná o taxonomii EU;

b)	jasně popište, jak systém klasifikace třetích stran zajišťuje, že příslušné hospodářské činnosti významně přispívají k určitým environmentálním cílům;

S upozorněním, že informace na příslušných internetových stránkách nejsou součástí prospektu, ledaže jsou do prospektu začleněny formou odkazu v souladu s článkem 19 nařízení (EU) 2017/1129, v příslušných případech uveďte elektronický odkaz na:

i)	technická screeningová kritéria;

ii)	zásady „významně nepoškozovat“;

iii)	minimální sociální záruky systému klasifikace třetích stran.

Pokud systém klasifikace třetích stran neobsahuje žádnou z položek i) až iii), tuto skutečnost jasně uveďte;

Kategorie A

d)	jasně uveďte, jaký minimální procentní podíl výnosů bude vyhrazen na hospodářské činnosti, které jsou v souladu se systémem klasifikace třetích stran.

Kategorie C

Bod 1.1.3

Pokud jsou nekapitálové cenné papíry veřejně nabízené nebo přijaté k obchodování na regulovaném trhu inzerovány jako cenné papíry, které jsou v souladu s určitou obchodní normou nebo s požadavky na označování spojenými s faktory ESG, jež cenné papíry zohledňují, nebo s cíli ESG, jež cenné papíry sledují:

a)	identifikujte příslušnou tržní normu nebo označení;

uveďte elektronický odkaz na zveřejněné informace týkající se uvedené tržní normy nebo označení, jako je použitelný rámec, a na obecné informace o uvedené tržní normě nebo označení s upozorněním, že informace na příslušných internetových stránkách nejsou součástí prospektu, ledaže jsou do prospektu začleněny formou odkazu v souladu s článkem 19 nařízení (EU) 2017/1129.

Kategorie A

ODDÍL 2

NEKAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY S POUŽITÍM VÝNOSŮ SPOJENÝM S ESG (2)

Bod 2.1

V souvislosti s nekapitálovými cennými papíry s použitím výnosů spojeným s ESG:

Bod 2.1.1

a)	Seznam udržitelných projektů a činností, na které mají být výnosy z nekapitálových cenných papírů přiděleny;

popis:

i)	cíle a charakteristik příslušných udržitelných projektů nebo činností, které mají být financovány, a kritérií použitých k určení toho, zda jsou tyto projekty nebo činnosti udržitelné;

ii)	veškerých přípustných odchylek od tohoto přidělení, včetně případných podmínek, které umožňují uplatnění takových odchylek.

Nejsou-li udržitelné projekty nebo činnosti určeny v době schválení prospektu, zveřejní emitenti kritéria, která budou k určení příslušných projektů použita.

Kategorie B

ODDÍL 3

NEKAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY SPOJENÉ S UDRŽITELNOSTÍ (3)

Bod 3.1

V souvislosti s nekapitálovými cennými papíry spojenými s udržitelností:

Bod 3.1.1

Popis veškerých finančních rysů cenných papírů, jako jsou platby úroků nebo prémií, na něž má vliv splnění nebo nesplnění cílů ESG, včetně způsobu výpočtu úrokových plateb nebo vyplácených částek.

Toto zveřejnění uvádí:

a)	vysvětlení zvolených klíčových ukazatelů výkonnosti (KPI) a určených cílů v oblasti udržitelnosti (SPT);

b)	metodiku výpočtu klíčových ukazatelů výkonnosti KPI a SPT;

informace umožňující investorům pochopit:

i)	zda jsou KPI a SPT v souladu s příslušnými odvětvovými vědecky podloženými cíli (pokud existují);

ii)	zda jsou KPI a s nimi související SPT v souladu se strategií udržitelnosti emitenta.

Kategorie B

Bod 3.1.2

Pokud může dojít k předčasnému umoření, informace o jakémkoli dopadu, který to může mít na výkonnost investice z hlediska udržitelnosti.

Kategorie B

ODDÍL 4

STRUKTUROVANÉ NEKAPITÁLOVÉ CENNÉ PAPÍRY INZEROVANÉ JAKO CENNÉ PAPÍRY SE SLOŽKOU ESG NEBO SLEDUJÍCÍ CÍL ESG

Bod 4.1

V souvislosti s nekapitálovými cennými papíry, u nichž je inzerováno, že zohledňují faktory ESG nebo sledují cíle ESG, spojenými s podkladovým nástrojem, který je významný pro posouzení faktorů ESG nebo cílů ESG:

Bod 4.1.1

a)	Popis podkladového nástroje a prvků ESG, které nástroj zohledňuje, nebo cílů ESG, které sleduje;

b)	vysvětlení, jak je použití podkladového nástroje slučitelné s parametry udržitelnosti, které nekapitálové cenné papíry podporují, nebo s cílem udržitelných investic.

Alternativně uveďte elektronický odkaz na internetové stránky, kde jsou k dispozici informace uvedené v písmenech a) a/nebo b), s upozorněním, že informace na příslušných internetových stránkách nejsou součástí prospektu, ledaže jsou do prospektu začleněny formou odkazu v souladu s článkem 19 nařízení (EU) 2017/1129.

Kategorie C

Bod 4.1.2

Pokud je podkladovým nástrojem cenných papírů veřejně nabízených nebo přijatých k obchodování na regulovaném trhu referenční hodnota EU navázaná na Pařížskou dohodu, referenční hodnota EU pro transformaci hospodářství spjatou s klimatem podle nařízení (EU) 2016/2011 nebo referenční hodnota, která splňuje požadavky určité značky spojené s ESG, uveďte tuto skutečnost, identifikujte příslušného administrátora referenční hodnoty a v příslušných případech příslušnou značku spojenou s ESG.

Kategorie C

Bod 4.1.3

Pokud nekapitálové cenné papíry nelze považovat za nekapitálové cenné papíry s použitím výnosů spojeným s ESG, prohlášení, že nekapitálové cenné papíry nepředstavují přímou investici do udržitelného produktu nebo hospodářských činností, včetně financování produktů nebo hospodářských činností spojených s transformací.

Kategorie B

ODDÍL 5

DOPLŇÁJÍCÍ INFORMACE

Bod 5.1

Pokud se emitent rozhodne použít ratingy ESG přidělené nekapitálovým cenným papírům, u nichž bylo inzerováno, že zohledňují faktory ESG nebo sledují cíle ESG, elektronický odkaz na tyto ratingy spolu s prohlášením, že informace na příslušných internetových stránkách nejsou součástí prospektu, ledaže jsou tyto informace do prospektu začleněny formou odkazu v souladu s článkem 19 nařízení (EU) 2017/1129.

Kategorie C

Bod 5.2

Elektronický odkaz na internetové stránky, kde budou mít investoři přístup k jakémukoli externímu hodnocení nebo stanovisku nezávislých třetích stran k nekapitálovým cenným papírům, které zohledňují faktory ESG nebo sledují cíle ESG, pokud existují, spolu s upozorněním, že informace na internetových stránkách nejsou součástí prospektu, ledaže jsou tyto informace do prospektu začleněny formou odkazu v souladu s článkem 19 nařízení (EU) 2017/1129.

Kategorie B

Bod 5.3

Zda budou poskytnuty poemisní informace, spolu s uvedením, kde budou tyto informace (případně) uvedeny.

Kategorie B

(1) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 ze dne 18. června 2020 o zřízení rámce pro usnadnění udržitelných investic a o změně nařízení (EU) 2019/2088 (Úř. věst. L 198, 22.6.2020, s. 13, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2020/852/oj).

(2) Nekapitálovými cennými papíry s použitím výnosů spojeným s ESG se rozumí nekapitálové cenné papíry, jejichž výnosy nebo rovnocenná částka jsou přiděleny nebo určeny na projekty nebo činnosti související s ESG.

(3) Nekapitálovými cennými papíry spojenými s udržitelností se rozumí nekapitálové cenné papíry, jejichž finanční a/nebo strukturální charakteristiky se mohou lišit v závislosti na tom, zda emitent dosáhne předem stanovených cílů ESG.

“

ODDÍL 1	ÚDAJE O EMITENTOVI PODKLADOVÝCH AKCIÍ
	Pro depozitní certifikáty vydané na akcie se uvádí údaje o emitentovi podkladových akcií v souladu s přílohou 1 tohoto nařízení. Pro depozitní certifikáty vydané na akcie, které splňují požadavky stanovené v článku 14a nařízení (EU) 2017/1129, se uvádí údaje o emitentovi podkladových akcií v souladu s přílohou 30 tohoto nařízení.
ODDÍL 2	ÚDAJE O EMITENTOVI DEPOZITNÍCH CERTIFIKÁTŮ	Primární emise	Unijní prospekt pro následné emise
Bod 2.1	Název, sídlo, identifikační kód právnické osoby (LEI) a hlavní správní sídlo, pokud se liší od sídla.	√	[√]
Bod 2.2	Datum založení a doba trvání emitenta, pokud se nejedná o dobu neurčitou.	√	[√]
Bod 2.3	Právní předpisy, podle nichž emitent provozuje činnost, a právní forma, kterou podle těchto právních předpisů přijal.	√	[√]