13.11.2015

Úřední věstník Evropské unie

C 379/1

SDĚLENÍ KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU, RADĚ A ÚČETNÍMU DVORU

Roční účetní závěrka Evropského rozvojového fondu za rok 2014

(2015/C 379/01)

OBSAH

OSVĚDČENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

SPRÁVA A ÚČTOVÁNÍ ZDROJŮ ERF

FINANČNÍ VÝKAZY A PŘÍLOHY – PROSTŘEDKY SPRAVOVANÉ EVROPSKOU KOMISÍ

FINANČNÍ VÝKAZY ERF

PŘÍLOHA K FINANČNÍM VÝKAZŮM ERF

FINANČNÍ VÝKAZY SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

PŘÍLOHA K FINANČNÍM VÝKAZŮM SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY ERF A SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

ZPRÁVA ERF O FINANČNÍM PLNĚNÍ

FINANČNÍ VÝKAZY A PŘÍLOHY – FONDY SPRAVOVANÉ EVROPSKOU INVESTIČNÍ BANKOU

OSVĚDČENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Roční účetní závěrka Evropského rozvojového fondu za rok 2014 byla sestavena v souladu s hlavou IX finančního nařízení pro 11. Evropský rozvojový fond a s účetními zásadami, pravidly a metodami uvedenými v příloze k finančním výkazům.

Potvrzuji svou odpovědnost za to, že roční účetní závěrka Evropského rozvojového fondu byla sestavena a předložena v souladu s článkem 20 finančního nařízení pro 11. Evropský rozvojový fond.

Schvalující osoba a EIB předložily všechny údaje potřebné pro sestavení účetní závěrky, jež poskytuje přehled o aktivech a pasivech Evropského rozvojového fondu a o plnění rozpočtu, a zároveň zaručily spolehlivost těchto údajů.

Tímto potvrzuji, že na základě těchto údajů a provedených kontrol, jež jsem považoval ke schválení účetní závěrky za potřebné, jsem nabyl přiměřené jistoty, že účetní závěrka poskytuje ve všech významných aspektech věrný a poctivý obraz finanční situace Evropského rozvojového fondu.

[podpis]

Manfred KRAFF

účetní

13. července 2015

SPRÁVA A ÚČTOVÁNÍ ZDROJŮ ERF

1. SOUVISLOSTI

Evropská unie (EU) spolupracuje v oblasti rozvoje s mnoha rozvojovými zeměmi. Hlavním cílem je podpora hospodářského, sociálního a environmentálního rozvoje, a především omezení a odstranění chudoby v dlouhodobém horizontu prostřednictvím rozvojové a technické pomoci poskytované příslušným zemím. Za tímto účelem EU spolu s partnerskými zeměmi vypracovává strategie pro spolupráci a k jejich provedení uvolňuje finanční prostředky. Tyto prostředky, které EU přiděluje na rozvojovou spolupráci, pocházejí ze tří zdrojů:

—	rozpočtu EU,

—	Evropského rozvojového fondu,

—	Evropské investiční banky.

Evropský rozvojový fond (ERF) je hlavním nástrojem k poskytování pomoci EU určené na rozvojovou spolupráci ve státech Afriky, Karibiku a Tichomoří (AKT) a v zámořských zemích a územích (ZZÚ).

ERF není financován z rozpočtu EU. Je zřízen na základě vnitřní dohody mezi zástupci členských států zasedajícími v Radě a spravován zvláštním výborem. Evropská komise (dále jen „Komise“) odpovídá za finanční plnění operací prováděných se zdroji ERF. Evropská investiční banka (EIB) spravuje investiční facilitu.

V období 2014 až 2020 bude geografická pomoc poskytovaná státům AKT a ZZÚ i nadále financována hlavně prostřednictvím ERF. Každý ERF se obvykle uzavírá na dobu kolem pěti let. Každý ERF se řídí vlastním finančním nařízením, jež ukládá povinnost sestavit pro každý jednotlivý ERF finanční výkazy. Finanční výkazy se proto sestavují pro každý ERF samostatně, pokud jde o tu jeho část, kterou spravuje Komise. Tyto finanční výkazy se také předkládají v souhrnné podobě, která poskytuje celkový pohled na finanční stav zdrojů, za něž Komise odpovídá.

Vnitřní dohodu zřizující 11. ERF podepsaly zúčastněné členské státy na zasedání Rady v červnu 2013 (1). V platnost vstoupila dnem 1. března 2015. V zájmu kontinuity mezi končícím 10. ERF a 11. ERF, který měl vstoupit v platnost, navrhla Komise přechodná opatření známá jako „překlenovací nástroj“ (2). Překlenovací nástroj je vykázán v rámci 11. ERF.

Zároveň bylo finanční nařízení pro 10. ERF (3) změněno a přijato nové finanční nařízení pro přechodné období (4). Obě vstoupila v platnost dnem 30. května 2014. Dne 2. března 2015 Rada přijala finanční nařízení pro 11. ERF (5) a prováděcí pravidla (6). Oba předpisy vstoupily v platnost dnem 6. března 2015.

V rámci dohody o partnerství AKT-EU byla zřízena investiční facilita. Tuto investiční facilitu spravuje EIB a používá se na podporu rozvoje soukromého sektoru ve státech AKT, přičemž jsou z ní financovány v zásadě (nikoli však výlučně) soukromé investice. Facilita je navržena jako obnovitelný fond, aby splátky úvěrů mohly být opětovně investovány do dalších operací; sama se tedy obnovuje a je finančně nezávislá. Vzhledem k tomu, že investiční facilita není spravována Komisí, není konsolidována v první části roční účetní závěrky obsahující finanční výkazy ERF a související zprávu o finančním plnění. Finanční výkazy investiční facility jsou uvedeny ve zvláštní části roční účetní závěrky (část II), čímž je podán úplný obraz o rozvojové pomoci z ERF (7).

2. JAK JE ERF FINANCOVÁN?

Evropská rada schválila dne 2. prosince 2013 víceletý finanční rámec na období 2014–2020. V této souvislosti bylo rozhodnuto, že zeměpisná spolupráce se státy AKT nebude začleněna do rozpočtu EU (rozpočtována), ale že bude nadále financována prostřednictvím existujícího mezivládního ERF.

Rozpočet EU je sestavován vždy na rok a podle zásady ročního rozpočtu jsou příjmy a výdaje plánovány a schvalovány na dobu jednoho roku. ERF funguje na rozdíl od rozpočtu EU na víceletém základě. Každý ERF stanoví celkové prostředky k provádění rozvojové spolupráce obvykle na dobu pěti let. Vzhledem k tomu, že zdroje jsou přidělovány na více let, mohou být přidělené prostředky využity během celé doby fungování ERF. Absence ročního základu rozpočtu je zřejmá z rozpočtového výkaznictví, v němž je plnění rozpočtu ERF posuzováno vzhledem k celkovým prostředkům.

Zdroji ERF jsou ad hoc příspěvky od členských států EU. Přibližně jednou za pět let se na mezivládní úrovni sejdou zástupci členských států, aby rozhodli o celkové částce, která bude fondu přidělena, a zkontrolovali jeho čerpání. Fond následně spravuje Komise v souladu s politikou Unie v oblasti rozvojové spolupráce. Jelikož členské státy mají souběžně s unijní politikou i své vlastní politiky rozvojové pomoci, musí své politiky s EU koordinovat, aby byla zajištěna jejich komplementarita.

Kromě výše uvedených příspěvků mohou členské státy také uzavřít ujednání o spolufinancování nebo poskytnout ERF dobrovolný finanční příspěvek.

3. ROČNÍ VÝKAZY

3.1. Roční účetní závěrka

Za sestavení roční účetní závěrky odpovídá účetní, který také zajišťuje, že závěrka poskytuje věrný a poctivý obraz finanční situace ERF.

Roční účetní závěrka má tyto části:

Část I: Prostředky spravované Komisí

i)	Finanční výkazy ERF

ii)	Zpráva o finančním plnění ERF

Část II: Prostředky spravované EIB

i)	Finanční výkazy investiční facility

Kromě toho, jelikož je rok 2014 prvním rokem, kdy byl v rámci ERF vytvořen svěřenský fond (viz bod 3.2 níže), je jeho účetní závěrka, spolu s konsolidovanou účetní závěrkou (ERF a svěřenského fondu) uvedena níže.

Komise roční účetní závěrku do 31. července následujícího roku přijme a předloží ji Radě a Parlamentu k udělení absolutoria.

3.2. Svěřenský fond Bêkou

Komise je v souladu s čl. 187 odst. 1 finančního nařízení platného pro souhrnný rozpočet Unie („finanční nařízení EU“) a článku 42 finančního nařízení platného pro přechodné období oprávněna zřizovat na základě smluv s dalšími dárci svěřenské fondy Unie určené pro vnější činnost. Fondy lze zřizovat v případě mimořádných událostí, po jejich odeznění či na tematicky zaměřenou činnost. V souladu s čl. 187 odst. 6 finančního nařízení EU je účetním svěřenského fondu Unie účetní Komise.

Bêkou, první svěřenský fond sdružující více dárců, zřídila Evropská unie dne 15. července 2014 společně s Německem, Francií a Nizozemskem s cílem podpořit stabilizaci a rekonstrukci Středoafrické republiky. Maximální doba fungování fondu byla stanovena na 60 měsíců.

Jelikož byl fond zřízen v rámci ERF, jeho roční účetní závěrka je zahrnuta do konsolidované účetní závěrky ERF.

4. AUDIT A ABSOLUTORIUM

4.1. Audit

Roční účetní závěrka ERF a hospodaření se zdroji kontroluje externí auditor, Evropský účetní dvůr (EÚD), který pro Evropský parlament a Radu vypracovává výroční zprávu.

4.2. Absolutorium

Závěrečnou kontrolou je absolutorium za finanční plnění zdrojů ERF v daném rozpočtovém roce. Orgánem příslušným pro udělení absolutoria ERF je Evropský parlament. To znamená, že po auditu a finalizaci roční účetní závěrky je úkolem Rady, aby vydala doporučení, a Parlamentu, aby rozhodl, zda udělí Komisi absolutorium za finanční plnění zdrojů ERF v předcházejícím rozpočtovém roce. Toto rozhodnutí vychází z posouzení účetní závěrky a výroční zprávy EÚD (včetně prohlášení o věrohodnosti) a odpovědí Komise a rovněž z následných otázek a dalších žádostí o informace předložených Komisi.

FINANČNÍ VÝKAZY A PŘÍLOHY – PROSTŘEDKY SPRAVOVANÉ EVROPSKOU KOMISÍ (8)

OBSAH

FINANČNÍ VÝKAZY ERF

ROZVAHA ERF

VÝKAZ O FINANČNÍ VÝKONNOSTI ERF

VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ ERF

VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV ERF

ROZVAHA VYPRACOVANÁ ERF

VÝKAZ O FINANČNÍ VÝKONNOSTI VYPRACOVANÝ ERF

VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV VYPRACOVANÝ ERF

PŘÍLOHA K FINANČNÍM VÝKAZŮM ERF

FINANČNÍ VÝKAZY SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

OSVĚDČENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

ZÁKLADNÍ INFORMACE O SVĚŘENSKÉM FONDU BÊKOU

ROZVAHA SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

VÝKAZ FINANČNÍ VÝKONNOSTI SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

PŘÍLOHA K FINANČNÍM VÝKAZŮM SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY ERF A SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ VÝKONNOSTI

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV

ZPRÁVA ERF O FINANČNÍM PLNĚNÍ

FINANČNÍ VÝKAZY ERF (9)

ROZVAHA ERF

(v milionech EUR)
	Bod	31. 12. 2014	31. 12. 2013
DLOUHODOBÁ AKTIVA
Předběžné financování	2.1	472	424
Příspěvky do svěřenského fondu	2.2	39	—
		511	424
KRÁTKODOBÁ AKTIVA
Předběžné financování	2.3	1 403	1 286
Pohledávky	2.4	84	84
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	2.6	391	759
		1 878	2 128
AKTIVA CELKEM		2 389	2 553

DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky	2.7	(34)	(25)
		(34)	(25)
KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky	2.8	(1 423)	(1 214)
		(1 423)	(1 214)
ZÁVAZKY CELKEM		(1 457)	(1 239)
ČISTÁ AKTIVA		932	1 313
REZERVNÍ A JINÉ FONDY
Splacený kapitál – aktivní ERF	2.9	35 673	32 529
Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF	2.10	2 252	2 252
Výsledek hospodaření převedený z minulých let		(33 468)	(30 396)
Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok		(3 526)	(3 072)
ČISTÁ AKTIVA		932	1 313

VÝKAZ O FINANČNÍ VÝKONNOSTI ERF

(v milionech EUR)
	Bod	2014	2013
PROVOZNÍ VÝNOSY	3.2	132	123
PROVOZNÍ NÁKLADY
Provozní náklady	3.3	(3 650)	(3 027)
Správní náklady	3.4	(22)	(167)
		(3 671)	(3 194)
ZISK/(ZTRÁTA) Z PROVOZNÍ ČINNOSTI		(3 539)	(3 072)
Výnosy z finančních operací	3.5	13	0
Poplatky za finanční služby		(0)	0
ZISK/(ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ		13	0
VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK		(3 526)	(3 072)

VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ ERF

(v milionech EUR)
	Bod	2014	2013
Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok		(3 526)	(3 072)
PROVOZNÍ ČINNOST
Řádné příspěvky členských států		3 068	2 961
Příspěvky na spolufinancování		66	18
(Zrušení) ztráty ze znehodnocení pohledávek		14	(2)
(Zvýšení)/snížení dlouhodobého předběžného financování		(47)	14
(Zvýšení)/snížení příspěvků do svěřenského fondu		(39)	—
(Zvýšení)/snížení krátkodobého předběžného financování		(117)	48
(Zvýšení)/snížení krátkodobých pohledávek (10)		(22)	(7)
Zvýšení/(snížení) dlouhodobých závazků		9	(15)
Zvýšení/(snížení) krátkodobých závazků (11)		227	123
ČISTÉ PENĚŽNÍ TOKY		(368)	69
Čisté zvýšení/(snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů		(368)	69
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k počátku roku	2.5	759	690
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci roku	2.5	391	759

VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV ERF

(v milionech EUR)
	Kapitál – aktivní ERF (A)	Nesplacený kapitál – aktivní ERF (B)	Splacený kapitál – aktivní ERF (C) = (A)-(B)	Kumulované rezervní fondy (D)	Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF (E)	Čistá aktiva celkem (C)+(D)+(E)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2012	45 691	16 112	29 579	(30 396)	2 252	1 435
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	(2 950)	2 950	—	—	2 950
Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok	—	—	—	(3 072)	—	(3 072)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2013	45 691	13 162	32 529	(33 468)	2 252	1 313
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	(3 144)	3 144	—	—	3 144
Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok	—	—	—	(3 526)	—	(3 526)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2014	45 691	10 018	35 673	(36 994)	2 252	932

ROZVAHA VYPRACOVANÁ ERF

(v milionech EUR)
		31. 12. 2014				31. 12. 2013
	Bod	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF
DLOUHODOBÁ AKTIVA
Předběžné financování	2.1	—	17	411	44	—	90	334	—
Příspěvky do svěřenského fondu	2.2	—	—	—	39
		—	17	411	83	—	90	334	—
KRÁTKODOBÁ AKTIVA
Předběžné financování	2.3	5	142	1 178	77	5	259	1 021	—
Pohledávky	2.4	3	66	15	0	2	58	24	—
Spojovací účty	2.5	216	810	—	607	290	1 323	—	—
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	2.6	—	—	—	391	—	—	759	—
		224	1 018	1 193	1 076	297	1 640	1 804	—
AKTIVA CELKEM		224	1 035	1 604	1 159	297	1 730	2 138	—
DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky	2.7	—	—	(34)	—	—	—	(25)	—
		—	—	(34)	—	—	—	(25)	—
KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky	2.8	(10)	(175)	(1 195)	(43)	(28)	(263)	(923)	—
Spojovací účty	2.5	—	—	(1 633)	—	—	—	(1 613)	—
		(10)	(175)	(2 828)	(43)	(28)	(263)	(2 536)	—
ZÁVAZKY CELKEM		(10)	(175)	(2 862)	(43)	(28)	(263)	(2 561)	—
ČISTÁ AKTIVA		214	860	(1 258)	1 116	270	1 467	(423)	—
REZERVNÍ A JINÉ FONDY
Splacený kapitál – aktivní ERF	2.9	12 840	11 699	11 134	—	12 840	11 699	7 990	—
Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF	2.10	627	1 625	—	—	627	1 625	—	—
Převody splaceného kapitálu mezi aktivními ERF	2.11	(3 147)	1 758	(209)	1 597	(3 083)	2 130	952
Výsledky hospodaření převedené z minulých let		(10 114)	(13 988)	(9 356)	(10)	(10 125)	(13 658)	(6 614)	—
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok		8	(235)	(2 828)	(472)	10	(331)	(2 751)	—
		214	860	(1 258)	1 116	270	1 467	(423)	—
ČISTÁ AKTIVA		214	860	(1 258)	1 116	270	1 467	(423)	—

VÝKAZ O FINANČNÍ VÝKONNOSTI VYPRACOVANÝ ERF

(v milionech EUR)
		2014				2013
	Bod	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF
PROVOZNÍ VÝNOSY	3.2	9	43	79	1	64	34	25	—
PROVOZNÍ NÁKLADY
Provozní náklady	3.3	(1)	(293)	(2 881)	(475)	(53)	(362)	(2 612)	—
Správní náklady	3.4	—	0	(22)	—	—	(0)	(167)	—
		(1)	(293)	(2 903)	(475)	(53)	(362)	(2 779)	—
ZISK/(ZTRÁTA) Z PROVOZNÍ ČINNOSTI		8	(249)	(2 824)	(474)	11	(328)	(2 754)	—
Výnosy z finančních operací	3.5	0	15	(3)	2	(0)	(3)	3	—
Poplatky za finanční služby		—	—	(0)	—	—	—	0	—
ZISK/(ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ		0	15	(4)	2	(0)	(3)	3	—
VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA ROZPOČTOVÝ ROK		8	(235)	(2 828)	(472)	10	(331)	(2 751)	—

VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV VYPRACOVANÝ ERF

(v milionech EUR)
8. ERF	Kapitál – aktivní ERF (A)	Nesplacený kapitál – aktivní ERF (B)	Splacený kapitál – aktivní ERF (C) = (A)–(B)	Kumulované rezervní fondy (D)	Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF (E)	Převody splaceného kapitálu mezi aktivními ERF (F)	Čistá aktiva celkem (C)+(D)+(E)+(F)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2012	12 840	—	12 840	(10 125)	627	(2 980)	361
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	—	—				—
Převod do/z 10. ERF			—			(102)	(102)
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	10			10
ZŮSTATEK K 31. 12. 2013	12 840	—	12 840	(10 114)	627	(3 083)	270
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	—	—				—
Převod do/z 10. ERF			—		—	(64)	(64)
Převod do/z 11. ERF			—		—	—	—
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	8			8
ZŮSTATEK K 31. 12. 2014	12 840	—	12 840	(10 107)	627	(3 147)	214

(v milionech EUR)
9. ERF	Kapitál – aktivní ERF (A)	Nesplacený kapitál – aktivní ERF (B)	Splacený kapitál – aktivní ERF (C) = (A)–(B)	Kumulované rezervní fondy (D)	Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF (E)	Převody splaceného kapitálu mezi aktivními ERF (F)	Čistá aktiva celkem (C)+(D)+(E)+(F)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2012	11 699	—	11 699	(13 657)	1 625	2 501	2 168
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	—	—				—
Převody do/z 10. ERF			—			(371)	(371)
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	(331)			(331)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2013	11 699	—	11 699	(13 988)	1 625	2 130	1 467
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	—	—				—
Převody do/z 10. ERF			—			(372)	(372)
Převody do/z 11. ERF			—				—
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	(235)			(235)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2014	11 699	—	11 699	(14 223)	1 625	1 758	860

(v milionech EUR)
10. ERF	Kapitál – aktivní ERF (A)	Nesplacený kapitál – aktivní ERF (B)	Splacený kapitál – aktivní ERF (C) = (A)–(B)	Kumulované rezervní fondy (D)	Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF (E)	Převody splaceného kapitálu mezi aktivními ERF (F)	Čistá aktiva celkem (C)+(D)+(E)+(F)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2012	21 152	16 112	5 040	(6 614)	—	479	(1 095)
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	(2 950)	2 950				2 950
Převody do/z osmého a devátého ERF			—			473	473
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	(2 751)			(2 751)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2013	21 152	13 162	7 990	(9 365)	—	952	(423)
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	(3 144)	3 144				3 144
Převody do/z osmého a devátého ERF			—			(936)	(936)
Převody do/z 11. ERF			—			(225)	(225)
Převod výsledků hospodaření z minulých let – pokladny – z 10. do 11. ERF				10			10
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	(2 828)			(2 828)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2014	21 152	10 018	11 134	(12 183)	—	(209)	(1 258)

(v milionech EUR)
11. ERF	Kapitál – aktivní ERF (A)	Nesplacený kapitál – aktivní ERF (B)	Splacený kapitál – aktivní ERF (C) = (A)–(B)	Kumulované rezervní fondy (D)	Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF (E)	Převody splaceného kapitálu mezi aktivními ERF (F)	Čistá aktiva celkem (C)+(D)+(E)+(F)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2012	—	—	—	—	—		—
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	—	—				—
Převody do/z osmého, devátého a 10. ERF			—		—		—
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	—			—
ZŮSTATEK K 31. 12. 2013	—	—	—	—	—		—
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	—	—				—
Převody do/z osmého, devátého a 10. ERF			—			1 597	1 597
Převod výsledků hospodaření z minulých let – pokladny – z 10. do 11. ERF				(10)			(10)
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok			—	(472)			(472)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2014	—	—	—	(482)		1 597	1 116

PŘÍLOHA K FINANČNÍM VÝKAZŮM ERF

1. VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ ZÁSADY

Účetní zásady ERF jsou stejné jako účetní zásady, jimiž se řídí Evropská unie. Jsou popsány v bodě přílohy 1 konsolidované účetní závěrky EU. Nejdůležitější zásady jsou shrnuty níže.

1.1. Právní základ a účetní pravidla

V souladu s článkem 46 finančního nařízení ERF se finanční výkazy ERF sestavují podle zásad akruálního účetnictví, které vychází z mezinárodních účetních standardů pro veřejný sektor (IPSAS). Účetní pravidla přijatá účetním Komise používají všechny orgány a subjekty EU, aby byla zajištěna jednotná pravidla vedení účetnictví, oceňování a prezentace účetních závěrek a aby se harmonizovalo sestavování finančních výkazů a konsolidace dle článku 152 finančního nařízení EU. Tato pravidla se s přihlédnutím ke specifičnosti jeho činností používají rovněž pro ERF.

1.2. Účetní zásady

Všeobecná kritéria (účetní zásady), která je třeba při sestavování finančních výkazů respektovat, jsou obsažena v účetním pravidle EU č. 2 (totožné se standardem IPSAS 1): věrné zobrazení, účetnictví na akruální bázi, předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky, bilanční kontinuita, agregace, kompenzace a srovnatelnost informací. Kvalitativní znaky účetního výkaznictví jsou podle článku 144 finančního nařízení EU relevance, spolehlivost, srozumitelnost a srovnatelnost.

1.3. Základ pro sestavování finančních výkazů

Měna a základ pro přepočet

Roční účetní závěrka uvádí údaje v milionech eur, přičemž euro je funkční měnou EU a měnou finančních výkazů. Transakce v cizích měnách se převádějí na eura na základě směnných kurzů platných k datu uskutečnění transakcí. Zůstatky cizoměnových peněžních aktiv a závazků ke konci roku jsou přepočítávány na eura za pomoci směnných kurzů platných dne 31. prosince.

Směnné kurzy vůči euru

Měna	31. 12. 2014	31. 12. 2013	Měna	31. 12. 2014	31. 12. 2013
BGN	1,9558	1,9558	LTL	3,4528	3,4528
CZK	27,7350	27,4270	PLN	4,2732	4,1543
DKK	7,4453	7,4593	RON	4,4828	4,4710
GBP	0,7789	0,8337	SEK	9,3930	8,8591
HRK	7,6580	7,6265	CHF	1,2024	1,2276
HUF	315,5400	297,0400	JPY	145,2300	144,7200
LVL	—	0,7028	USD	1,2140	1,3791

1.3.1. Používání odhadů

V souladu s mezinárodními standardy IPSAS a obecně přijatými účetními zásadami zahrnují finanční výkazy nezbytně také částky založené na předpokladech a odhadech, které provedli vedoucí pracovníci na základě nejspolehlivějších dostupných informací. Mezi významné odhady patří mimo jiné výše závazků z titulu zaměstnaneckých požitků, výše rezerv, výše finančních rizik vyplývajících ze zásob a pohledávek, výše příjmů a výdajů příštích období, objem podmíněných aktiv a závazků a rozsah snížení hodnoty dlouhodobých nehmotných aktiv a pozemků, budov a zařízení. Skutečná hodnota se může od těchto odhadů lišit. Změny odhadů jsou zachyceny v období, v němž jsou zjištěny.

1.4. Rozvaha

1.4.1. Dlouhodobá nehmotná aktiva

Nabyté licence na programové vybavení se vykazují v historických cenách snížených o oprávky a ztráty ze snížení hodnoty. Tato aktiva se odepisují lineárně po dobu jejich předpokládané životnosti. Doba předpokládané životnosti dlouhodobých nehmotných aktiv závisí na jejich specifické ekonomické životnosti nebo právní životnosti určené dohodou. Interně vytvořená nehmotná aktiva jsou aktivována, když jsou splněna příslušná kritéria účetních zásad EU. Mezi aktivovatelné náklady patří všechny přímo připsatelné náklady nutné k tvorbě, produkci a přípravě aktiva k tomu, aby mohlo fungovat způsobem, který zamýšleli vedoucí pracovníci. Náklady spojené s výzkumem, neaktivovatelné náklady na rozvoj a náklady na údržbu se účtují jako náklady v době jejich vynaložení.

1.4.2. Pozemky, budovy a zařízení

Všechny pozemky, budovy a zařízení se vykazují v historických cenách snížených o oprávky a ztráty ze snížení hodnoty. Historická cena zahrnuje náklady přímo související s pořízením nebo výstavbou daného majetku. Dodatečné náklady se zahrnují do účetní hodnoty daného majetku, případně se účtují jako samostatné aktivum, avšak pouze tehdy, je-li pravděpodobné, že budoucí ekonomický prospěch nebo využitelný potenciál, jež jsou spojeny s danou věcí, poplynou dané účetní jednotce a že lze spolehlivě zjistit cenu věci. Náklady na opravy a údržbu jsou zachycovány ve výkazu o finanční výkonnosti za účetní období, v němž vznikly. Pozemky a umělecká díla se neodepisují, jelikož se u nich předpokládá neomezená doba životnosti. Nedokončený majetek se neodepisuje, jelikož tato aktiva ještě nejsou k dispozici k využití. Odpisy ostatního majetku se vypočítávají lineární metodou, při níž jsou jeho náklady přiřazovány zůstatkové hodnotě a rozloženy po dobu předpokládané životnosti takto:

Druh aktiva	Sazba lineárního odpisu
Budovy	4 %
Zařízení, stroje a vybavení	10 % až 25 %
Nábytek	10 % až 25 %
Vybavení budov a staveb	10 % až 33 %
Vozidla	25 %
Počítačový hardware	25 %
Jiná hmotná aktiva	10 % až 33 %

Zisky a ztráty z vyřazení majetku se určují porovnáním výnosů snížených o náklady na prodej s účetní hodnotou vyřazeného majetku a vykazují se ve výkazu finanční výkonnosti.

Pronájmy

Pronájem hmotných aktiv, při němž účetní jednotka nese v podstatě všechna rizika a výhody vyplývající z vlastnictví, je klasifikován jako finanční leasing. Majetek pronajatý formou finančního leasingu je aktivován na počátku nájemního vztahu v reálné hodnotě tohoto majetku nebo v současné hodnotě minimálních leasingových splátek, podle toho, která z nich je nižší. Každá leasingová splátka se rozdělí na závazek a finanční poplatky, aby byla u nevyrovnaného finančního salda dosažena konstantní míra. Závazky z nájemního vztahu (bez poplatků za finanční služby) se vykazují jako závazky. Úroková složka finančních nákladů se vykazuje ve výkazu finanční výkonnosti po celé období pronájmu, aby byla u zbývajícího zůstatku za každé období dosažena konstantní periodická úroková míra. Majetek držený na základě finančního leasingu se odepisuje po dobu jeho životnosti nebo po dobu trvání leasingového vztahu, podle toho, které z těchto období je kratší.

Pronájmy, při nichž si pronajímatel ponechává značnou část rizik a výhod vyplývajících z vlastnictví, se klasifikují jako operativní leasing. Splátky operativního leasingu jsou zachycovány lineárně ve výkazu o finanční výkonnosti po celou dobu trvání leasingu.

1.4.3. Snížení hodnoty dlouhodobých nefinančních aktiv

Aktiva s neomezenou životností nejsou odepisována a každoročně je u nich prováděn test snížení hodnoty. U odpisovaných aktiv je prováděn test snížení hodnoty, kdykoli události nebo změna podmínek signalizují, že účetní hodnotu zřejmě nebude možno realizovat. Ztráta ze snížení hodnoty se účtuje ve výši, o kterou účetní hodnota aktiva převyšuje jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota se rovná reálné hodnotě aktiva snížené o prodejní náklady nebo hodnotě z užívání, podle toho, která z částek je vyšší.

Nejméně jednou ročně se posuzuje zůstatková hodnota a životnost nehmotných aktiv a pozemků, budov a zařízení, a případně jsou tvořeny opravné položky. Je-li účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, je k účetní hodnotě vytvořena opravná položka ve výši rozdílu mezi účetní a realizovatelnou hodnotou. Pokud pominou důvody pro snížení hodnoty účtované v předchozích letech, opravná položka z titulu snížení hodnoty se zruší.

1.4.4. Finanční aktiva

Finanční aktiva jsou zařazena do těchto kategorií: finanční aktiva v reálné hodnotě vykazovaná do zisku nebo ztráty; poskytnuté úvěry a pohledávky; investice držené do splatnosti; realizovatelná finanční aktiva. Klasifikace finančních nástrojů se určí v okamžiku jejich prvotního zachycení a poté se posuzuje ke každému rozvahovému dni.

Finanční aktiva v reálné hodnotě vykazovaná do zisku nebo ztráty

Do této kategorie je finanční aktivum zařazeno, jestliže je nabyto v zásadě za účelem jeho prodeje v krátké době nebo pokud ho takto klasifikuje účetní jednotka. Do této kategorie jsou řazeny rovněž deriváty. Aktiva v této kategorii jsou klasifikována jako krátkodobá aktiva, jestliže se jejich realizace předpokládá do 12 měsíců od rozvahového dne.

Poskytnuté úvěry a pohledávky

Úvěry a pohledávky jsou nederivátová finanční aktiva s pevně určenými nebo vyčíslitelnými splátkami, která nejsou kótována na žádném aktivním trhu. Vznikají, jestliže jednotka poskytuje peníze, zboží nebo služby přímo dlužníkovi bez úmyslu s touto pohledávkou obchodovat. Jsou součástí dlouhodobých aktiv, kromě úvěrů a pohledávek se splatností do 12 měsíců od rozvahového dne.

Investice držené do splatnosti

Investice držené do splatnosti jsou nederivátová finanční aktiva s pevně určenými nebo vyčíslitelnými splátkami a s pevně určenou splatností, u nichž má jednotka pozitivní úmysl a schopnost držet je do splatnosti. V průběhu tohoto rozpočtového roku nedržela jednotka v této kategorii žádné investice.

iv Realizovatelná finanční aktiva

Realizovatelná finanční aktiva jsou nederiváty, které jsou zařazeny do této kategorie nebo nejsou zařazeny do žádné jiné kategorie. Jsou klasifikovány buď jako krátkodobá, či dlouhodobá aktiva, v závislosti na tom, za jako dobu je účetní jednotka dle svých předpokladů prodá, což je zpravidla zbytková splatnost k rozvahovému dni.

1.4.5. Částky předběžného financování

Předběžné financování je platba, jejímž účelem je poskytnout příjemci peněžní zálohu, tedy počáteční hotovost. Může být rozdělena na řadu plateb během období vymezeného v konkrétní dohodě o předběžném financování. Počáteční hotovost nebo záloha se ve lhůtě vymezené v dohodě buď použije k tomu účelu, k němuž byla poskytnuta, nebo se vrátí. Pokud příjemci nevznikly způsobilé výdaje, je povinen zálohu předběžného financování vrátit jednotce. Částka předběžného financování se sníží (na nulu nebo částečně) po vyjádření souhlasu s výší způsobilých nákladů (zaúčtovaných jako náklady) a vrácených částek.

Nevypořádané částky předběžného financování se na konci roku ocení ve výši původně vyplacených částek snížených o: vrácené částky, způsobilé částky zaúčtované jako náklad, odhadované způsobilé částky, které na konci roku ještě nebyly zúčtovány, a opravné položky.

1.4.6. Pohledávky a částky k inkasu

Pohledávky a částky k inkasu jsou vykazovány v původní výši snížené o opravné položky. Opravná položka se vytvoří, existují-li objektivní důkazy, že jednotka nebude moci zinkasovat všechny dlužné částky podle původních podmínek pohledávky. Výše opravné položky se rovná rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a realizovatelnou hodnotou aktiva. Opravná položka se vykazuje ve výkazu finanční výkonnosti.

1.4.7. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty jsou finanční nástroje a jsou klasifikovány jako realizovatelná finanční aktiva. Zahrnují pokladní hotovost, netermínované vklady u bank a ostatní krátkodobé vysoce likvidní investice s původní splatnosti do tří měsíců.

1.4.8. Rezervy

Rezervy jsou tvořeny tehdy, má-li jednotka současný právní nebo implicitní závazek vůči třetím stranám v důsledku minulých událostí, kdy je spíše pravděpodobné než nepravděpodobné, že si splnění tohoto závazku vyžádá odliv zdrojů, a lze-li částku spolehlivě odhadnout. Rezervy ke krytí budoucích provozních ztrát se netvoří. Výše rezerv se rovná nejlepšímu odhadu předpokládaných nákladů nutných ke splnění aktuálního závazku k rozvahovému dni. Pokud se rezerva týká velkého počtu položek, závazek se odhadne vážením všech možných výsledků jejich pravděpodobnosti (tzv. „metoda očekávané hodnoty“).

1.4.9. Závazky

Významná část splatných závazků jednotky nesouvisí s nákupem zboží či služeb, ale s neuhrazenými žádostmi o proplacení nákladů příjemců grantů a jiné finanční podpory EU. Jako splatné závazky jsou zachyceny po obdržení žádosti o proplacení nákladů. Poté, co jsou ověřeny a schváleny jako způsobilé, se tyto závazky oceňují v jejich schválené a způsobilé výši.

Závazky z pořízení zboží a služeb se zaúčtovávají po obdržení faktury v původní výši; odpovídající výdaje se zaúčtují po dodání zboží či služeb a jejich schválení jednotkou.

1.4.10. Časové rozlišení

Na konci účetního období se výdaje příštích období vykazují na základě odhadované výše závazku k převodu za dané období. Výnosy se rovněž účetně zachycují v období, s nímž souvisejí. Není–li ke konci roku vystavena faktura, ale jednotka poskytla službu nebo dodala zboží nebo existuje smluvní dohoda, je ve finančních výkazech zachycen příjem příštích období. A dále, pokud byla před koncem roku vystavena faktura, avšak služby ještě nebyly poskytnuty nebo zboží zatím nebylo dodáno, zaúčtuje se výnos příštích období, který se v období následujícím přeúčtuje do výnosů období běžného.

1.5. Výkaz o finanční výkonnosti

1.5.1. Výnosy

Výnosy z nesměnných transakcí představují daně a převody, neboť převodce poskytuje prostředky příjemci, aniž by za ně příjemce přímo poskytl přibližnou protihodnotu. Převody představují příliv budoucího ekonomického prospěchu nebo využitelného potenciálu z nesměnných transakcí, které nejsou daněmi.

Výnosy z prodeje zboží a služeb se zaúčtovávají v okamžiku, kdy podstatná rizika a výhody plynoucí z vlastnictví zboží přejdou na kupujícího. Výnosy spojené s transakcí, jejíž součástí je poskytnutí služeb, se zaúčtují s ohledem na stupeň dokončení transakce k datu vykázání.

1.5.2. Náklady

Náklady plynoucí z nákupu zboží a služeb se zachycují po dodání a jejich akceptaci jednotkou. Účtují se ve výši původní fakturované ceny.

Většinu nákladů jednotky tvoří náklady na nesměnné transakce. Souvisejí s převody na příjemce a jsou tří druhů: nárokové částky, převody na základě dohod a granty, příspěvky a dary závislé na volném uvážení. Převody se zaúčtovávají jako náklady vynaložené v tom období, během něhož došlo k událostem zakládajícím převod, pokud je charakter převodu povolen předpisem nebo byla podepsána smlouva, která převod povoluje, pokud příjemce splnil kritéria způsobilosti, byla-li stanovena, a pokud lze přiměřeným způsobem odhadnout danou částku.

Došlá žádost o platbu nebo proplacení nákladů, která splňuje kritéria pro vykázání, se zaúčtuje jako náklad ve způsobilé výši.

1.6. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky

1.6.1. Podmíněná aktiva

Podmíněné aktivum je možné aktivum, které vyplývá z minulých událostí a jehož existence se potvrdí pouze tak, že v budoucnu dojde, nebo nedojde k jedné či více nejistým událostem, které nejsou plně pod kontrolou účetní jednotky. Podmíněné aktivum je vykázáno, je-li pravděpodobný příliv ekonomických užitků nebo potenciálního přínosu.

1.6.2. Podmíněné závazky

Podmíněný závazek je možný závazek, který vyplývá z minulých událostí a jehož existence se potvrdí pouze tak, že v budoucnu dojde, nebo nedojde k jedné nebo více nejistým událostem, které nejsou plně pod kontrolou účetní jednotky, nebo se jedná o současný závazek, který vyplývá z minulých událostí, ale který nebyl vykázán, protože: není pravděpodobné, že ke splnění závazku bude nutný odliv zdrojů představujících ekonomický užitek nebo potenciální přínos, anebo za málo pravděpodobných okolností, pokud výši závazku není možné dostatečně spolehlivě stanovit.

1.7. Spolufinancování

Obdržené příspěvky na spolufinancování splňují kritéria podmíněných výnosů z nesměnných transakcí a vykazují se jako závazky vůči členským a nečlenským státům a dalším subjektům. ERF musí tyto příspěvky použít na poskytnutí služeb třetím stranám, v opačném případě musí aktiva (obdržené příspěvky) vrátit. Nevypořádané závazky z dohod o spolufinancování se rovnají obdrženým příspěvkům na spolufinancování minus náklady vzniklé v souvislosti s projektem. Dopad na čistá aktiva je nulový.

Náklady související s projekty spolufinancování se účtují v okamžiku svého vzniku. Odpovídající částky příspěvků se zaúčtovávají jako provozní výnosy a dopad na výsledek hospodaření za daný rok je nulový.

2. PŘÍLOHA K ROZVAZE

DLOUHODOBÁ AKTIVA

2.1. Předběžné financování

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31.12.2014	Celkem 31.12.2013
Předběžné financování	—	17	411	44	472	424
Celkem	—	17	411	44	472	424

(v milionech EUR)

Celkem

31.12.2014

Přímé řízení

Plnění provádí:

Komise

výkonné agentury EU

delegace EU

Nepřímé řízení

400

Plnění provádí:

třetí země

mezinárodní organizace

127

EIB a EIF

223

veřejnoprávní subjekty

soukromoprávní subjekty pověřené výkonem veřejné služby

Celkem

472

Řada smluv umožňuje uhrazení záloh před zahájením stavebních prací, dodáním zboží nebo poskytnutím služeb. V některých případech se v platebním kalendáři smlouvy počítá s platbami na základě průběžných zpráv. Předběžné financování se obvykle vyplácí v měně země nebo území, kde se daný projekt provádí.

Pro to, zda je předběžné financování vykázáno jako krátkodobé, nebo dlouhodobé zálohové aktivum, je určující termín možnosti jeho zpětného získání či čerpání. Čerpání je určeno smlouvou o daném projektu. Všechny splátky či čerpání splatné do dvanácti měsíců ode rozvahového dne se vykazují jako krátkodobé předběžné financování. Mnoho projektů financovaných z ERF má dlouhodobý charakter, a proto je nutné, aby byly příslušné zálohy k dispozici po dobu delší jednoho roku. Některé částky předběžného financování se tudíž vykazují jako dlouhodobá aktiva, jelikož však osmý a devátý ERF postupně končí, vykazuje se většina plateb jako krátkodobé předběžné financování.

Nárůst dlouhodobého předběžného financování o 80 milionů EUR oproti stavu k 31. prosinci 2013 je dán zejména plněním nových smluv v rámci překlenovacího nástroje (77 milionů EUR).

2.2. Příspěvky do svěřenského fondu

Tato položka představuje částku zaplacenou jako příspěvek do svěřenského fondu Bêkou.

KRÁTKODOBÁ AKTIVA

2.3. Předběžné financování

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Předběžné financování (brutto)	20	517	3 413	384	4 335	3 931
Zúčtováno (při uzávěrce)	(15)	(375)	(2 235)	(307)	(2 932)	(2 645)
Celkem	5	142	1 178	77	1 403	1 286

(v milionech EUR)

Celkem

31. 12. 2014

Přímé řízení

227

Plnění provádí:

Komise

116

výkonné agentury EU

delegace EU

106

Nepřímé řízení

1 176

Plnění provádí:

třetí země

257

mezinárodní organizace

494

EIB a EIF

357

veřejnoprávní subjekty

soukromoprávní subjekty pověřené výkonem veřejné služby

soukromoprávní subjekty zapojené do partnerství veřejného a soukromého sektoru

Celkem

1 403

2.3.1. Záruky získané za předběžné financování

Záruky se požadují jako zajištění předběžného financování a uvolňují se po proplacení poslední žádosti o platbu učiněné v rámci projektu. K 31. prosinci 2014 činila nominální hodnota záruk, které ERF v souvislosti s předběžným financováním získal, 259 milionů EUR.

2.4. Pohledávky

(v milionech EUR)
	Bod	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Pohledávky za zákazníky, veřejnoprávními institucemi, ESVO a třetími zeměmi	2.4.1	3	10	7	0	21	24
Pohledávky za členskými státy		—	—	—	0	0	3
Příjmy a náklady příštích období	2.4.2	0	56	7	(0)	63	57
Celkem		3	66	15	0	84	84

(v milionech EUR)
	Celkem k 31.12.2014	Celkem k 31.12.2013
Částky k inkasu z nesměnných transakcí	21	22
Pohledávky ze směnných transakcí	63	62
Celkem	84	84

2.4.1. Pohledávky za zákazníky, veřejnoprávními institucemi, ESVO a třetími zeměmi

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Pohledávky za zákazníky, veřejnoprávními institucemi, ESVO a třetími zeměmi	6	34	9	0	49	38
Opravná položka	(3)	(23)	(2)	(0)	(28)	(14)
Celkem	3	10	7	0	21	24

2.4.2. Příjmy a náklady příštích období

Příjmy a náklady příštích období především zahrnují naběhlé úroky z částek předběžného financování.

2.5. Spojovací účty

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014
Spojovací účty	216	810	(1 633)	607	—
Celkem	216	810	(1 633)	607	—

V zájmu efektivity byl jediný účet peněžních prostředků pro všechny ERF alokován do 11. ERF (12). Salda transakcí mezi jednotlivými ERF se tak zachycují na spojovacích účtech mezi rozvahami jednotlivých ERF. Spojovací účty se uvádějí výhradně u jednotlivých ERF.

2.6. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (13)

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Zvláštní účty: finanční instituce členských států	—	—	—	344	344	719
Běžné účty: obchodní banky	—	—	—	47	47	39
Zvláštní fond pro Demokratickou republiku Kongo (14)	—	—	—	1	1	1
Celkem	—	—	—	391	391	759

Celkový pokles výše peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů je dán převážně objemem uskutečněných plateb a vyšší mírou plnění rozpočtu než v předchozím vykazovaném období.

Je třeba upozornit, že existují fondy Stabex, které drží příjemci z řad zemí AKT, a proto nejsou zahrnuty v rozvaze ERF. Stabex je zkratka pro systém finančních náhrad EU na stabilizaci příjmů z vývozu zemí AKT. Jakmile se Komise a přijímající stát (AKT) dohodnou na způsobu využití prostředků Stabex, podepíší spolu dohodu o převodu. V souladu s článkem 211 dohody z Lomé IV (15) (v revidovaném znění) se prostředky převedou na úročený zajišťovací účet se dvěma podpisovými právy (Komise a přijímajícího státu) otevřený jménem státu AKT. Prostředky zůstanou na těchto účtech, dokud nejsou převedeny na konkrétní projekt na základě rámce vzájemných povinností (FMO). Schvalující osoba Komise si podrží podpisové právo k účtu, aby se zajistilo, že prostředky budou vyplaceny řádným způsobem. Prostředky na účtech se dvěma podpisovými právy jsou majetkem státu AKT, a nevykazují se tedy v účetní závěrce ERF jako aktiva. Převody na tyto účty se vykazují jako platby Stabex. Více informací viz též bod 3.2.2.

DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY

2.7. Závazky

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Spolufinancování – závazky	—	—	34	—	34	25
Celkem	—	—	34	—	34	25

Změna v částce celkových závazků ze spolufinancování je vysvětleno v bodě 2.8.1.2.

KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY

2.8. Závazky

(v milionech EUR)
	Bod	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Krátkodobé závazky	2.8.1	0	22	446	5	474	322
Výdaje příštích období	2.8.2	10	153	521	37	722	588
Časově rozlišený kapitálový vklad	2.8.3	—	—	228	—	228	304
Celkem		10	175	1 195	43	1 423	1 214

2.8.1. Krátkodobé závazky

(v milionech EUR)
	Bod	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Dodavatelé a další	2.8.1.1	0	23	379	(0)	402	244
Závazky ze spolufinancování	2.8.1.2	—	(0)	67	0	67	75
Ostatní závazky	2.8.1.3	—	(1)	(0)	6	4	3
Celkem		0	22	446	5	474	322

Mezi krátkodobé závazky se řadí výkazy nákladů, které ERF obdržel v rámci grantových operací. Nárokovaná částka se vykáže v okamžiku obdržení žádosti. Stejně se postupuje u faktur a dobropisů došlých v rámci zadaných zakázek. Při uzávěrce na konci roku byly zohledněny příslušné žádosti o proplacení nákladů. Po těchto uzávěrkových operacích byly odhadované způsobilé částky vykázány ve výkazu o finanční výkonnosti.

2.8.1.1. Dodavatelé a další

Pod touto položkou jsou zahrnuty částky dlužné dodavatelům, jakož i závazky vůči veřejnoprávním institucím a třetím zemím.

Zvýšení ve výši 158 milionů EUR, ke kterému došlo oproti předchozímu vykazovanému období, bylo způsobeno především zvýšením závazků vůči třetím zemím (160 milionů EUR).

2.8.1.2. Závazky ze spolufinancování

Celkové dlouhodobé a krátkodobé závazky ze spolufinancování jsou v souladu s minulým rokem. V roce 2014 poskytly nové příspěvky na spolufinancování EIB (48 milionů EUR), Belgie (5 milionů EUR), Švédsko (3 miliony EUR) a další země.

Závazky ze spolufinancování byly sníženy o 57 milionů EUR, které připadají na vykázané výnosy ze spolufinancovaných projektů (viz 3.2.3 a 3.3.2).

2.8.1.3. Ostatní závazky

Ostatní závazky zahrnují zejména nepřidělené peněžní příjmy a vrácené částky.

2.8.2. Výdaje příštích období

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Výdaje příštích období	10	153	521	37	722	588
Celkem	10	153	521	37	722	588

Na konci roku se posuzují způsobilé náklady vzniklé příjemcům finančních prostředků z ERF, které dosud nebyly oznámeny. Po provedení těchto uzávěrkových operací jsou odhadované způsobilé částky zaúčtovány jako výdaje příštích období.

Odhadované čerpání předběžného financování se vykazuje jako odhadované zúčtování předběžného financování (viz 2.3).

2.8.3. Časově rozlišený kapitálový vklad

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Spojené království	—	—	222	—	222	296
Česká republika	—	—	4	—	4	—
Irsko	—	—	—	—	—	5
Litva	—	—	1	—	1	2
Celkem	—	—	228	—	228	304

Tyto částky představují příspěvky členských států zaplacené předem.

ČISTÁ AKTIVA

2.9. Splacený kapitál – aktivní erf

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem
Kapitál fondu	12 840	11 699	21 152	—	45 691
Nesplacený kapitál fondu	—	—	(13 162)	—	(13 162)
Splacený kapitál fondu k 31. 12. 2013	12 840	11 699	7 990	—	32 529

Kapitál fondu	12 840	11 699	21 152	—	45 691
Nesplacený kapitál fondu	—	—	(10 018)	—	(10 018)
Splacený kapitál fondu k 31. 12. 2014	12 840	11 699	11 134	—	35 673

Kapitál fondu představuje celkovou částku příspěvků členských států pro příslušný ERF stanovených jednotlivými vnitřními dohodami. Nesplacený kapitál představují počáteční příspěvky, k jejichž úhradě dosud nebyly členské státy vyzvány.

Splacený kapitál představuje částku počátečních příspěvků, k jejichž převedení na účty peněžních prostředků byly členské státy vyzvány.

Kapitál osmého a devátého ERF byl vyžádán a splacen v plném rozsahu.

Činnost překlenovacího nástroje v roce 2014 byla financována z prostředků uvolněných z předchozích ERF (viz 2.11 Převody splaceného kapitálu mezi aktivními ERF). Jelikož vnitřní dohoda zřizující 11. ERF nebyla k 31. prosinci 2014 v platnosti, není u 11. ERF vykázán žádný kapitál.

Splacený a nesplacený kapitál podle jednotlivých členských států

(v milionech EUR)
Příspěvky	%	Nesplacené v rámci 10. ERF (stav k 31. 12. 2013)	Splacené v roce 2014	Nesplacené v rámci 10. ERF (stav k 31. 12. 2014)
Rakousko	2,41	(317)	76	(241)
Belgie	3,53	(465)	111	(354)
Bulharsko	0,14	(18)	4	(14)
Kypr	0,09	(12)	3	(9)
Česká republika	0,51	(67)	16	(51)
Dánsko	2,00	(263)	63	(200)
Estonsko	0,05	(7)	2	(5)
Finsko	1,47	(193)	46	(147)
Francie	19,55	(2 573)	615	(1 958)
Německo	20,50	(2 698)	645	(2 053)
Řecko	1,47	(193)	46	(147)
Maďarsko	0,55	(72)	17	(55)
Irsko	0,91	(120)	29	(91)
Itálie	12,86	(1 693)	404	(1 288)
Lotyšsko	0,07	(9)	2	(7)
Litva	0,12	(16)	4	(12)
Lucembursko	0,27	(36)	8	(27)
Malta	0,03	(4)	1	(3)
Nizozemsko	4,85	(638)	152	(486)
Polsko	1,30	(171)	41	(130)
Portugalsko	1,15	(151)	36	(115)
Rumunsko	0,37	(49)	12	(37)
Slovensko	0,21	(28)	7	(21)
Slovinsko	0,18	(24)	6	(18)
Španělsko	7,85	(1 033)	247	(786)
Švédsko	2,74	(361)	86	(274)
Spojené království	14,82	(1 951)	466	(1 485)
Celkem	100,00	(13 162)	3 144	(10 018)

2.10. Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem
Prostředky převedené z uzavřených ERF	627	1 625	—	—	2 252
Zůstatek k 31. 12. 2014	627	1 625	—	—	2 252

Tato položka zahrnuje prostředky převedené z uzavřených ERF.

2.11. Převody splaceného kapitálu mezi aktivními ERF

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem
Zůstatek k 31. 12. 2012	(2 980)	2 501	479	—	0
Převod částek uvolněných z 8. a 9. ERF do 10. ERF	(102)	(371)	473	—	0
Zůstatek k 31. 12. 2013	(3 083)	2 130	952	—	0
Převod částek uvolněných z předchozích ERF do výkonnostní rezervy 10. ERF	(64)	(372)	436		0
Převod částek uvolněných z předchozích ERF do výkonnostní rezervy 11. ERF			(225)	225	0
Převod z výkonnostních rezerv 10. a 11. ERF do překlenovacího nástroje			(1 372)	1 372	0
Zůstatek k 31. 12. 2014	(3 147)	1 758	(209)	1 597	0

Tato položka zahrnuje prostředky převedené mezi aktivními ERF.

Od vstupu dohody z Cotonou v platnost se veškeré nepoužité prostředky z předchozích a aktivních ERF uvolňují a převádí do nejnověji otevřených ERF. O prostředky převedené z jiných ERF se zvyšuje částka prostředků přijímajícího fondu a snižuje částka prostředků původního fondu. Prostředky převedené do výkonnostních rezerv 10. a 11. ERF lze přidělit na závazky pouze za zvláštních podmínek stanovených ve vnitřních dohodách.

3. PŘÍLOHA K VÝKAZU FINANČNÍ VÝKONNOSTI

3.1. Výnosy ze směnných a nesměnných transakcí

(v milionech EUR)
	Celkem v roce 2014	Celkem v roce 2013
Výnosy z nesměnných transakcí	87	79
Výnosy ze směnných transakcí	59	43
Celkem	145	123

Výnosy z nesměnných transakcí ve výši 87 milionů EUR jsou výhradně provozní výnosy, zatímco výnosy ze směnných transakcí ve výši 59 milionů EUR zahrnují provozní výnosy (45 milionů EUR) a výnosy z finančních operací (13 milionů EUR – viz bod 3.5).

3.2. Provozní výnosy

(v milionech EUR)
	Bod	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem v roce 2014	Celkem v roce 2013
Inkaso nákladů	3.2.1	2	22	3	—	26	13
Inkaso prostředků Stabex	3.2.2	4	—	—	—	4	61
Kurzové zisky		3	21	19	1	45	41
Provozní výnos ze spolufinancování	3.2.3	—	—	57	—	57	8
Celkem		9	43	79	1	132	123

(v milionech EUR)

Celkem v roce 2014

Přímé řízení

Plnění provádí:

Komise

delegace EU

Nepřímé řízení

Plnění provádí:

třetí země

mezinárodní organizace

Provozní výnosy celkem bez kurzových zisků

3.2.1. Inkaso nákladů

V této položce jsou zaznamenány inkasní příkazy vystavené ERF a snížení následných plateb, jež jsou zachyceny v účetnictví ERF. Jejich účelem je inkasovat zpět dříve vyplacené částky. Tyto příkazy jsou vystavovány na základě kontrol, auditů nebo analýz způsobilosti. Je třeba uvést, že inkaso předběžného financování není zahrnuto do výnosů, ale je v rozvaze vykázáno v rámci předběžného financování.

Inkaso neoprávněně vyplacených částek

V roce 2014 byly vydány inkasní příkazy týkající se neoprávněně vyplacených částek ve výši 48 milionů EUR (v roce 2013 to bylo 23 milionů EUR). Z toho 25 milionů EUR se týkalo vrácení výdajů, a bylo proto zaúčtováno mezi provozní výnosy. Částka 23 milionů EUR představovala vrácení vyplaceného předběžného financování a byla v rozvaze vykázána jako zálohové aktivum.

Povahu zpětně inkasovaných neoprávněně vyplacených částek lze shrnout takto:

3.2.2. Inkaso prostředků Stabex

V roce 2014 byly do ERF z účtů se dvěma podpisovými právy v zemích AKT vráceny 4 miliony EUR. Tyto prostředky byly převedeny především z Pobřeží slonoviny (2 miliony EUR) a Ugandy (1 milion EUR). Tyto příjmy jsou zaúčtovány do provozních výnosů (inkaso prostředků Stabex) ve výkazu finanční výkonnosti osmého ERF.

3.2.3. Provozní výnos ze spolufinancování

Provozní výnos ze spolufinancování představuje využité příspěvky (viz 3.3.2).

3.3. Provozní náklady

()v milionech EUR)
	Bod	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem v roce 2014	Celkem v roce 2013
Provozní náklady – nástroje pomoci	3.3.1	(0)	261	2 813	472	3 545	2 957
Provozní náklady na spolufinancování	3.3.2	—	—	57	—	57	8
Kurzové ztráty		2	18	11	3	33	60
Opravné položky k pohledávkám		(0)	14	0	0	14	1
Celkem		1	293	2 881	475	3 650	3 027

(v milionech EUR)

Celkem

2014

Přímé řízení

933

Plnění provádí:

Komise

114

výkonné agentury EU

delegace EU

817

svěřenské fondy

—

Nepřímé řízení

2 670

Plnění provádí:

třetí země

1 111

mezinárodní organizace

1 148

EIB a EIF

179

veřejnoprávní subjekty

144

soukromoprávní subjekty pověřené výkonem veřejné služby

soukromoprávní subjekty zapojené do partnerství veřejného a soukromého sektoru

Provozní náklady celkem: nástroje pomoci a spolufinancování

3 603

3.3.1. Provozní náklady – nástroje pomoci

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem v roce 2014	Celkem v roce 2013
Programovatelná pomoc	(7)	(3)	2 038	130	2 159	1 719
Makroekonomická podpora	—	42	—	—	42	21
Odvětvová politika	0	10	(1)	—	10	222
Úrokové subvence	3	—	—	—	3	(0)
Projekty uvnitř AKT	—	215	507	258	979	645
Pomoc na mimořádné situace	—	2	250	84	335	270
Pomoc uprchlíkům	(0)	—	—	—	(0)	1
Rizikový kapitál	0	—	—	—	0	0
Stabex	2	—	—	—	2	(1)
Sysmin	0	—	—	—	0	0
Ostatní programy pomoci vztahující se k předchozím ERF	—	2	—	—	2	5
Institucionální podpora	—	—	19	—	19	62
Kompenzace za ztrátu příjmů z vývozu	1	(6)	—	—	(5)	13
Celkem	(0)	261	2 813	472	3 545	2 957

Provozní náklady ERF vznikají činností různých nástrojů pomoci a mají různou formu v závislosti na tom, jak jsou finanční prostředky vypláceny a spravovány.

3.3.2. Provozní náklady na spolufinancování

Jedná se o náklady vzniklé v souvislosti s projekty spolufinancování v roce 2014. Protože obdržené příspěvky na spolufinancování splnily kritéria podmíněných výnosů z nesměnných transakcí byla odpovídající částka příspěvků zaúčtována jako provozní výnos (viz bod 3.2.3).

3.4. Správní náklady

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem v roce 2014	Celkem v roce 2013
Správní náklady	—	(0)	22	—	22	167
Celkem	—	(0)	22	—	22	167

Tato položka obsahuje podpůrné náklady, tj. správní náklady plynoucí z plánování a čerpání ERF. Jedná se o náklady na přípravu, monitorování a hodnocení projektů a na následná opatření, jakož i o náklady na počítačové sítě, technickou podporu apod.

Pokles správních nákladů je dán zejména změnou způsobu stanovování hodnoty výdajů příštích období. Při použití téže metody v roce 2013 by celkové správní náklady (včetně výdajů příštích období) v daném roce byly o 80 milionů EUR nižší.

3.5. Výnosy z finančních operací

(v milionech EUR)

8. ERF

9. ERF

10. ERF

11. ERF

Celkem v roce 2014

Celkem v roce 2013

Úrokové výnosy – evropské banky

(3)

(1)

Úroky z předběžného financování

(0)

(1)

(0)

—	vzniklý úrok

(0)

(1)

—

(5)

—	vrácený úrok

Celkem

(3)

(0)

Úroky z předběžného financování jsou vykázány v souladu s čl. 9 odst. 2 písm. d) finančního nařízení týkajícího se přechodného období. Záporné úrokové výnosy v roce 2013 byly způsobeny tím, že bylo zrušeno zaúčtování časově rozlišených úroků z předběžného financování za předchozí rok. Vyšší úrokové výnosy v roce 2014 v devátém ERF jsou způsobeny zejména kolísáním směnného kurzu USD/EUR.

Výnosy z finančních operací se považují za výnosy z devizových operací.

4. PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY A PODMÍNĚNÁ AKTIVA A DALŠÍ VÝZNAMNÉ ZVEŘEJŇOVANÉ INFORMACE

4.1. Podmíněná aktiva

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Záruky za plnění	3	44	54	—	101	116
Záruky za zádržné	2	30	18	—	50	56
Celkem	5	74	72	—	150	171

4.1.1. Záruky za plnění

V některých případech jsou požadovány záruky za plnění, jež mají zajistit, aby příjemci finančních prostředků ERF splnili závazky, které jim vyplývají ze smluv s ERF.

4.1.2. Záruky za zádržné

Zádržné se vztahuje výlučně na stavební zakázky. Aby se zajistilo, že zhotovitel splní své závazky, obvykle se zadrží 10 % průběžných plateb splatných příjemcům. Tyto zadržené částky jsou zaúčtovány jako závazky. Se souhlasem veřejného zadavatele může však zhotovitel předložit záruku za zádržné, které nahradí zadržení části průběžných plateb. Takto přijaté záruky se vykazují jako podmíněná aktiva.

4.2. Podmíněné závazky

4.2.1. Středisko pro rozvoj podnikání

Rada ministrů AKT-EU se v červnu 2014 rozhodla, že „přistoupí k řádnému uzavření CDE“ a zároveň „zajistí, aby projekty podpory soukromého sektoru, jež CDE realizuje v zemích a regionech AKT, byly v plném rozsahu dokončeny“. Za tím účelem Rada ministrů AKT-EU přenesla na Výbor velvyslanců AKT-EU pravomoc v této záležitostí pokračovat s cílem přijímat nutná rozhodnutí.

Výbor velvyslanců AKT-EU pověřil výkonnou radu CDE, aby přijímala s okamžitým účinkem všechna příslušná opatření k uzavření CDE, rozhodnutím č. 4/2014 ze dne 23. října 2014. Článkem 2 uvedeného rozhodnutí byla výkonná rada pověřena, aby uzavřela smlouvu se správcem, který připraví a uskuteční plán na uzavření CDE. Plán na uzavření měl umožnit „řádné uzavření CDE při respektování práv všech zúčastněných třetích stran a rovněž zajistit, aby stávající projekty podpory soukromého sektoru dokončilo buď samotné CDE, nebo nějaký subjekt, jemuž může být řízení projektů svěřeno“. Plán na uzavření počítá s dokončením likvidace CDE do dne 31. prosince 2016.

Správce na konci června 2015 předložil výkonné radě CDE konečný strategický plán včetně rozpočtu a rozpisu prací, který odráží výsledky sociálního dialogu. Rozpočet konečného strategického plánu, schválený výkonnou radou CDE, použije Komise jako základ návrhu rozhodnutí o financování, které by mělo být přijato poté, co výbor ERF vydá své stanovisko. Po přijetí rozhodnutí o financování uzavře Komise s CDE grantovou dohodu, na jejímž základě bude poskytnuto nezbytné financování na realizaci veškerého majetku CDE a úplné vyrovnání jeho závazků. Poté, co grantová dohoda vstoupí v platnost, bude správce moci konečný strategický plán realizovat, provést opatření, jež plán předpokládá, a vyhradit prostředky k úhradě vzniklých nákladů.

K datu účetní závěrky ERF se celkové náklady na uzavření CDE v strategickém plánu a jeho rozpočtu odhadovaly na zhruba 18 milionů EUR. Tyto náklady ponese ERF.

4.3. Další významné zveřejňované informace

4.3.1. Zbývající závazky dosud nevykázané jako náklad

Níže vykázaná částka představuje rozdíl mezi zbývajícími rozpočtovými závazky (RAL, „Reste à Liquider“) a souvisejícími částkami, které byly ve výkazu finanční výkonnosti za rok 2014 vykázány jako náklady. Zbývající rozpočtové závazky představují dosud nevyužité závazky, jež dosud nebyly zrušeny a/nebo v souvislosti s nimiž dosud neproběhla platba. Zbývající závazky jsou přirozeným důsledkem existence víceletých programů.

(v milionech EUR)
	8. ERF	9. ERF	10. ERF	11. ERF	Celkem 31. 12. 2014	Celkem 31. 12. 2013
Zbývající závazky dosud nevykázané jako náklad	12	360	4 777	143	5 291	5 243
Celkem	12	360	4 777	143	5 291	5 243

K 31. prosinci 2014 činily zbývající rozpočtové závazky celkem 5 889 milionů EUR (v roce 2013 to bylo 6 025 milionů EUR).

5. ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK

Následující údaje o řízení finančních rizik ERF se týkají pokladních operací, které za účelem správy prostředků ERF provádí jeho jménem Komise.

5.1. Zásady řízení rizik a zajišťovací operace

Pravidla a zásady řízení pokladních operací stanoví finanční nařízení pro 10. ERF, vnitřní dohoda a finanční nařízení platné pro přechodné období.

Z výše uvedených nařízení vyplývají následující hlavní zásady:

—	Příspěvky do ERF převádějí členské státy na zvláštní účet otevřený u centrální banky daného členského státu nebo u jím určené finanční instituce. Příspěvky se na těchto účtech ponechají do doby, než je třeba provést platby z ERF.

—	Příspěvky do ERF hradí členské státy v eurech, přičemž platby z ERF jsou denominovány v eurech i v jiných měnách, včetně méně známých.

—	Bankovní účty otevřené Komisí jménem ERF nesmějí být přečerpány.

Vedle těchto zvláštních účtů má Komise u finančních institucí (centrálních i obchodních bank) jménem ERF otevřeny další účty za účelem provádění plateb a ukládání jiných příjmů, než jsou příspěvky do rozpočtu od členských států.

Pokladní a platební operace jsou vysoce automatizovány a využívají moderních informačních technologií. V zájmu bezpečnosti systémů a oddělení funkcí, jež vyžadují finanční nařízení, interní kontrolní standardy Komise a zásady auditu, se používají zvláštní postupy.

Správa pokladních a platebních operací se řídí souborem písemně stanovených zásad a postupů, jejichž cílem je omezit provozní a finanční riziko a zajistit odpovídající úroveň kontroly. Tyto zásady platí pro různé provozní oblasti a jejich dodržování je pravidelně kontrolováno.

5.2. Měnové riziko

Expozice ERF vůči měnovému riziku ke konci roku – čistá pozice

(v milionech EUR)
	31. 12. 2014							31. 12. 2013
	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Ostatní	Celkem	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Ostatní	Celkem
Finanční aktiva
Pohledávky a částky k inkasu	0				76	8	84	4				75	4	84
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	6	0			386		391	0	0			759		759
Celkem	6	0	—	—	462	8	475	4	0	—	—	834	4	843
Finanční závazky
Závazky	0				(691)	(45)	(736)	(1)	0			(574)	(74)	(648)
Celkem	0	—	—	—	(691)	(45)	(736)	(1)	0	—	—	(574)	(74)	(648)
Celkem	6	0	—	—	(229)	(37)	(261)	3	0	—	—	260	(70)	195

Všechny příspěvky jsou drženy v eurech a jiné měny se nakupují pouze tehdy, jsou-li nezbytné k provedení plateb. Pokladní operace ERF díky tomu nejsou vystaveny měnovému riziku.

5.3. Úrokové riziko

Vzhledem k tomu, že si ERF nepůjčuje žádné peníze, není vystaven úrokovému riziku.

Získává však úroky ze zůstatků na svých různých bankovních účtech. Komise proto jménem ERF zavedla opatření zajišťující, aby pravidelně připisovaný úrok odpovídal tržním úrokovým sazbám a jejich případnému kolísání.

Úroky ze zůstatků jednodenních vkladů na účtech obchodních bank jsou připisovány každodenně. Úročení zůstatků na takových účtech se provádí na základě variabilních tržních sazeb, na něž se uplatňuje smluvní marže (kladná či záporná). U většiny účtů je úročení navázáno na sazbu EONIA (Euro Over Night Index Average) a upravuje se tak, aby odráželo veškeré pohyby této sazby. U některých jiných účtů je úročení navázáno na sazbu ECB (kterou používá ECB pro refinanční operace). ERF proto nepodstupuje žádné riziko, že by zůstatky na jeho účtech byly úročeny sazbami nižšími, než jsou sazby tržní.

5.4. Úvěrové riziko (riziko protistrany)

Finanční aktiva, která nejsou po splatnosti ani nemají sníženou hodnotou:

(v milionech EUR)
	Celkem	Ani po splatnosti, ani se sníženou hodnotou	Po splatnosti, ale bez snížení hodnoty
	Celkem	Ani po splatnosti, ani se sníženou hodnotou	< 1 rok	1–5 let	> 5 let
Pohledávky ze směny a částky k inkasu z nesměnných transakcí	84	75	5	4
Celkem k 31. 12. 2014	84	75	5	4	—
Pohledávky ze směny a částky k inkasu z nesměnných transakcí	84	73	9	1	—
Celkem k 31. 12. 2013	84	73	9	1	—

Finanční aktiva podle kategorií rizika:

(v milionech EUR)
	31. 12. 2014			31. 12. 2013
	Pohledávky	Hotovost	Celkem	Pohledávky	Hotovost	Celkem
Protistrany s externím úvěrovým ratingem
Bonitní (nejvyšší kvalita) a vysoká kvalita	0	318	318	3	606	609
Vyšší střední kvalita		39	39		12	12
Nižší střední kvalita		7	7		123	123
Spekulativní stupeň		27	27		17	17
Celkem	0	391	391	3	758	761
Protistrany bez externího úvěrového ratingu			—			—
Skupina 1 (dlužníci bez předchozího selhání)	83		83	79		79
Skupina 2 (dlužníci s předchozím selháním)	1		1	2		2
Celkem	84		84	81		81
Celkem	84	391	475	84	758	842

Prostředky v kategorii spekulativní a nižní střední kvalita se týkají zejména příspěvků členských států do ERF zasílaných na zvláštní účty otevřené členskými státy v souladu s čl. 22 odst. 3 finančního nařízení ERF. Podle uvedeného nařízení musí příspěvky na těchto účtech zůstat do doby, než je třeba platby provést.

Většina pokladních zdrojů ERF je v souladu s finančním nařízením ERF vedena na „zvláštních účtech“ otevřených členskými státy za účelem plateb příspěvků. Většina těchto účtů je vedena u ministerstev financí nebo centrálních bank členských států. Tyto instituce představují pro ERF nejnižší riziko protistrany (jedná se o expozici vůči členským státům).

Pokud jde o pokladní zdroje ERF, jež jsou uloženy u obchodních bank za účelem provádění plateb, tyto účty se doplňují až v době, kdy je to třeba. Toto doplňování je automaticky řízeno pokladním systémem Komise pro správu hotovosti. Na každém účtu je ponechávána minimální hotovost, jež je přiměřená průměrnému dennímu objemu odchozích plateb. V důsledku toho jsou částky vedené na těchto účtech do druhého dne stále udržovány na nízké úrovni, takže ERF je vystaven omezenému riziku.

Navíc jsou uplatňovány zvláštní zásady pro výběr obchodních bank, aby bylo riziko protistrany, jemuž je ERF vystaven, dále minimalizováno.

Všechny obchodní banky jsou vybírány ve výběrových řízeních. Pro účast v nich je požadován minimální krátkodobý úvěrový rating agentury Moody P-1 nebo ekvivalentní (S&P A-1 nebo Fitch F1). Za zvláštních, řádně odůvodněných okolností může být vyžadovaný rating nižší.

5.5. Riziko likvidity

Analýza finančních závazků podle zbytkové smluvní splatnosti

(v milionech EUR)
	< 1 rok	1–5 let	> 5 let	Celkem
Závazky	702	34		736
Celkem k 31. 12. 2014	702	34	—	736
Závazky	623	25		648
Celkem k 31. 12. 2013	623	25	—	648

Rozpočtové zásady platné pro ERF zajišťují, aby celkové hotovostní zdroje pro dané rozpočtové období vždy dosahovaly výše dostačující k provedení všech příslušných plateb. Celkové příspěvky členských států se tedy rovnají celkové výši prostředků na platby v příslušném rozpočtovém období.

Příspěvky členských států do ERF jsou nicméně rozděleny do tří částí hrazených v průběhu roku, zatímco platby vykazují určitou sezónnost.

Aby bylo zaručeno, že pokladní zdroje budou vždy dostačovat k pokrytí plateb, které mají být během každého měsíce provedeny, pokladna Komise a příslušná oddělení vydávající prostředky se navzájem informují o stavu pokladny. Cílem tohoto postupu je zabezpečit, aby platby provedené v jakémkoli období nepřevýšily dostupné pokladní zdroje.

Kromě výše uvedeného se při denních pokladních operacích ERF používají automatizované nástroje pro správu hotovosti, které zajišťují, aby na všech bankovních účtech ERF byla každý den k dispozici dostatečná likvidita.

6. ZVEŘEJNĚNÍ INFORMACÍ O SPŘÍZNĚNÝCH STRANÁCH

Nebyly zjištěny žádné transakce se spřízněnými stranami, které by vyžadovaly samostatné zveřejnění v této položce.

7. UDÁLOSTI PO ROZVAHOVÉM DNI

Ke dni předání účetní závěrky se účetní ERF nedozvěděl o žádných významných záležitostech, které by vyžadovaly samostatné zveřejnění v tomto oddíle, ani mu takové záležitosti nebyly nahlášeny. Roční účetní závěrka a příloha k ní byly sestaveny za pomoci nejaktuálnějších dostupných údajů, jež jsou součástí výše uvedených informací.

8. SESOUHLASENÍ VÝSLEDKU HOSPODAŘENÍ A VÝSLEDKU PLNĚNÍ ROZPOČTU

Roční výsledek hospodaření byl vypočten podle zásad akruálního účetnictví. Výsledek plnění rozpočtu je však založen na pravidlech hotovostního účetnictví. Jelikož oba výsledky vycházejí ze stejných podkladových transakcí, je zajištění jejich srovnatelnosti užitečným kontrolním nástrojem. Níže uvedená tabulka obsahuje sesouhlasení obou výsledků a zdůrazňuje hlavní srovnávané částky rozdělené do položek výnosů a nákladů.

(v milionech EUR)
	2014	2013
VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK	(3 526)	(3 072)
Výnosy
Nároky, které nemají vliv na výsledek plnění rozpočtu	(10)	(68)
Nároky vzniklé v běžném roce, avšak zatím neinkasované	(19)	(6)
Nároky zjištěné v předchozích letech a inkasované v běžném roce	12	10
Čistý vliv předběžného financování	41	71
Příjmy příštích období (netto)	(71)	19
Náklady
Dosud neuhrazené náklady běžného roku	165	90
Náklady minulých let uhrazené v běžném roce	(28)	(53)
Zrušení plateb	65	13
Čistý vliv předběžného financování	(562)	(431)
Výdaje příštích období (netto)	417	464
VÝSLEDEK PLNĚNÍ ROZPOČTU ZA DANÝ ROK	(3 516)	(2 963)

8.1. Sesouhlasení položek – výnosy

Rozpočtové příjmy za rozpočtový rok odpovídají příjmům vybraným na základě nároků vzniklých v průběhu roku a částkám vybraným na základě nároků vzniklých v minulých letech.

Nároky, které nemají vliv na výsledek plnění rozpočtu, jsou součástí výsledku hospodaření, ale z hlediska rozpočtu na ně nelze pohlížet jako na příjmy, jelikož přijatá částka se převádí do rezerv a bez rozhodnutí Rady ji nelze znovu použít na závazky.

Pro účely sesouhlasení je třeba odečíst od hospodářského výsledku nároky stanovené v běžném roce, avšak dosud neinkasované, jelikož ty nejsou součástí rozpočtových příjmů. Naopak nároky stanovené v předchozích letech a inkasované v běžném roce musí být pro účely sesouhlasení k hospodářskému výsledku přičteny.

Čistý vliv předběžného financování se získá zúčtováním inkasovaného předběžného financování. Jedná se o přijatou hotovost, která nemá žádný dopad na hospodářský výsledek.

Čisté příjmy příštích období tvoří především časové rozlišení provedené pro účely uzávěrky ke konci roku. V úvahu se bere pouze čistý vliv časového rozlišení, tj. příjmy příštích období v běžném roce minus zrušení zaúčtovaných příjmů příštích období v předchozím roce.

8.2. Sesouhlasení položek – náklady

Zatím neuhrazené náklady běžného roku je třeba pro účely sesouhlasení připočíst, jelikož jsou zahrnuty do hospodářského výsledku, avšak nejsou součástí rozpočtových výdajů. Naopak náklady minulých let uhrazené v běžném roce musí být pro účely sesouhlasení od hospodářského výsledku odečteny, jelikož jsou součástí rozpočtových výdajů běžného roku, avšak na hospodářský výsledek nemají vliv nebo v případě oprav snižují náklady.

Hotovost přijatá ze zrušených plateb nemá na hospodářský výsledek žádný vliv, má však dopad na výsledek plnění rozpočtu.

Čistý vliv předběžného financování je kombinací nových částek předběžného financování vyplacených v běžném roce (vykázaných jako rozpočtový výdaj daného roku) a zúčtování předběžného financování, jež bylo vyplaceno v běžném roce nebo v předchozích letech po schválení způsobilých nákladů. Druhý případ představuje akruální náklad, nikoli však rozpočtový výdaj, neboť platba původního předběžného financování již byla zaúčtována jako rozpočtový výdaj v okamžiku svého provedení.

Čisté výdaje příštích období tvoří především časové rozlišení provedené pro účely uzávěrky ke konci roku, tj. způsobilé výdaje, které vznikly příjemcům prostředků ERF, avšak nebyly dosud ERF vykázány. V úvahu se bere pouze čistý vliv časového rozlišení, tj. výdaje příštích období za běžný rok minus zrušení zaúčtovaných výdajů příštích období v předchozím roce.

FINANČNÍ VÝKAZY SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU (16)

OSVĚDČENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Účetní závěrka svěřenského fondu Bêkou za rok 2014 byla sestavena v souladu s finančním nařízením platným pro souhrnný rozpočet Evropské unie a s účetními pravidly, která jsem ze své funkce účetního Komise přijal a která uplatňují všechny orgány a instituce Společenství.

Potvrzuji svou odpovědnost za to, že roční účetní závěrka svěřenského fondu Bêkou byla sestavena a předložena v souladu s článkem 68 finančního nařízení.

Schvalující osoby předložily všechny údaje potřebné pro sestavení účetní závěrky, jež poskytuje přehled o aktivech a pasivech svěřenského fondu Bêkou a o plnění rozpočtu, a spolehlivost těchto údajů potvrdily.

[podpis]

Manfred KRAFF

účetní Komise

5. června 2015

ZÁKLADNÍ INFORMACE O SVĚŘENSKÉM FONDU BÊKOU

Komise je v souladu s čl. 187 odst. 1 finančního nařízení platného pro souhrnný rozpočet Unie („finanční nařízení EU“) a článku 42 finančního nařízení platného pro 10. Evropský rozvojový fond a zavedení překlenovacího nástroje oprávněna zřizovat na základě smluv s dalšími dárci svěřenské fondy Unie určené pro vnější činnost. Fondy lze zřizovat v případě mimořádných událostí, po jejich odeznění či na tematicky zaměřenou činnost. Cíle každého svěřenského fondu jsou definovány v jeho zřizovacím aktu.

První svěřenský fond EU sdružující více dárců, nazvaný Bêkou, což v jazyce Sango znamená „naděje“, zřídila dne 15. července 2014 Evropská unie (zastoupená GŘ DEVCO a ECHO a ESVČ) společně s třemi členskými státy (Německem, Francií a Nizozemskem) s cílem podpořit stabilizaci a rekonstrukci Středoafrické republiky. Fond byl zřízen na dobu nejdéle 60 měsíců jakožto nástroj střednědobé reakce.

Svěřenské fondy Unie pro vnější akci musí sestavit a schválit svou vlastní roční účetní závěrku. Jelikož byl fond zřízen v rámci ERF, jeho roční účetní závěrka je zahrnuta do konsolidované účetní závěrky ERF. Sestavením účetní závěrky je pověřen účetní svěřenského fondu Bêkou, kterým je v souladu s čl. 187 odst. 5 finančního nařízení EU účetní Komise.

Činnost fondu Bêkou byla v roce 2014 velmi omezená. V průběhu roku byly přijaty příspěvky od dárců, nebyly však provedeny žádné platby.

ROZVAHA SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

(v milionech EUR)
	Bod	31. 12. 2014
KRÁTKODOBÁ AKTIVA
Předběžné financování		—
Pohledávky	1.1	45
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty		—
		45
AKTIVA CELKEM		45
DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky	1.2	(45)
		(45)
KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky		—
		—
ZÁVAZKY CELKEM		(45)
ČISTÁ AKTIVA		—
REZERVNÍ A JINÉ FONDY
Výsledky hospodaření převedené z minulých let		—
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok		—
ČISTÁ AKTIVA		—

VÝKAZ FINANČNÍ VÝKONNOSTI SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

V roce 2014 nebyly provedeny žádné příjmové ani výdajové transakce.

VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

(v milionech EUR)
		2014
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok		—
PROVOZNÍ ČINNOST
(Zrušení) ztráty ze znehodnocení pohledávek		—
(Zvýšení)/snížení dlouhodobého předběžného financování		—
(Zvýšení)/snížení krátkodobého předběžného financování		—
(Zvýšení)/snížení krátkodobých pohledávek		(45)
(Zvýšení)/snížení dlouhodobých závazků		45
Zvýšení/(snížení) krátkodobých závazků		—
ČISTÉ PENĚŽNÍ TOKY		—
Čisté zvýšení/(snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů		—
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k počátku roku		—
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci roku		—

VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

(v milionech EUR)
	Kapitál fondu (A)	Nesplacený kapitál (B)	Splacený kapitál (C)=(A)–(B)	Kumulované rezervní fondy (D)	Ostatní fondy (E)	Čistá aktiva celkem (C)+(D)+(E)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2013	—	—	—	—	—	—
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok	—	—	—	—	—	—
ZŮSTATEK K 31. 12. 2014	—	—	—	—	—	—

PŘÍLOHA K FINANČNÍM VÝKAZŮM SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU

PŘÍLOHA K ROZVAZE

AKTIVA

Pohledávky

Svěřenský fond Bêkou nemá vlastního správce pokladny, využívá společný centrální pokladní systém svěřenských fondů EU. Veškeré platby se zpracovávají pomocí tohoto centrálního pokladního systému svěřenských fondů a evidují se na mezipodnikových účtech uvedených v této položce. Přijatá hotovost se poukazuje na zvláštní bankovní účet fondu Bêkou a až poté se převádí na bankovní účet centrální pokladny svěřenských fondů. Částka 45 milionů EUR představuje příspěvky z Evropského rozvojového fondu, Francie a Nizozemska přijaté v roce 2014.

ZÁVAZKY

(Splatné) závazky

Příspěvky obdržené od účastníků jsou vykazovány jako finanční závazky vůči Evropskému rozvojovému fondu a členským státům, protože splňují kritéria podmíněných výnosů z nesměnných transakcí. Fond musí tyto příspěvky použít na poskytnutí služeb třetím stranám, v opačném případě musí aktiva (obdržené příspěvky) vrátit dárcům.

Celkové dlouhodobé finanční závazky vůči členským státům souvisejí s příspěvky Evropského rozvojového fondu ve výši 39 milionů EUR, Francie ve výši 5 milionů EUR a Nizozemska ve výši 1 milionu EUR.

KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY ERF A SVĚŘENSKÉHO FONDU BÊKOU (17)

KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA

(v milionech EUR)
	31. 12. 2014
DLOUHODOBÁ AKTIVA
Předběžné financování	472
	472
KRÁTKODOBÁ AKTIVA
Předběžné financování	1 403
Pohledávky	129
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	391
	1 923
AKTIVA CELKEM	2 395
DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky	(40)
	(40)
KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY
Závazky	(1 423)
	(1 423)
ZÁVAZKY CELKEM	(1 463)
ČISTÁ AKTIVA	932
REZERVNÍ A JINÉ FONDY
Splacený kapitál – aktivní ERF	35 673
Splacený kapitál převedený z uzavřených ERF	2 252
Výsledky hospodaření převedené z minulých let	(33 468)
Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok	(3 526)
ČISTÁ AKTIVA	932

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ VÝKONNOSTI

(v milionech EUR)
	2014
PROVOZNÍ VÝNOSY	132
PROVOZNÍ NÁKLADY
Provozní náklady	(3 650)
Správní náklady	(22)
	(3 671)
ZISK/(ZTRÁTA) Z PROVOZNÍ ČINNOSTI	(3 539)
Výnosy z finančních operací	13
Poplatky za finanční služby	(0)
ZISK/(ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ	13
VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK	(3 526)

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMĚN ČISTÝCH AKTIV

(v milionech EUR)
	Kapitál fondu (A)	Nesplacený kapitál (B)	Splacený kapitál (C)=(A)–(B)	Kumulované rezervní fondy (D)	Ostatní fondy (E)	Čistá aktiva celkem (C)+(D)+(E)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2013	45 691	13 162	32 529	(33 468)	2 252	1 313
Navýšení kapitálu – řádné příspěvky	—	(3 144)	3 144	—	—	3 144
Výsledek hospodaření za rozpočtový rok	—	—	—	(3 526)	—	(3 526)
ZŮSTATEK K 31. 12. 2014	45 691	10 018	35 673	(36 994)	2 252	932

ZPRÁVA ERF O FINANČNÍM PLNĚNÍ

ZPRÁVA O FINANČNÍM PLNĚNÍ – 2014

ÚVOD

Předchozí ERF

Vzhledem k tomu, že 6. ERF byl uzavřen v roce 2006 a 7. ERF v roce 2008, roční účetní závěrka již neobsahuje tabulky týkající se těchto ERF. Správa převedených zůstatků je však zachycena v rámci 9. ERF.

Podobně jako v předchozích letech se v zájmu transparentnosti při předkládání závěrky za rok 2014 v tabulkách rozlišuje u 8. ERF část využitá na základě programování stanoveného v úmluvách z Lomé a část využitá na základě programování stanoveného v dohodě z Cotonou.

V souladu s čl. 1 odst. 2 písm. b) vnitřní dohody o 9. ERF byly zůstatky a prostředky ze zrušených závazků z předcházejících ERF převedeny do 9. ERF a během jeho fungování byly přidělovány jako prostředky tohoto ERF.

10. ERF

Dohoda o partnerství AKT-ES, kterou členské státy Evropského společenství a africké, karibské a tichomořské státy (AKT) podepsaly dne 23. června 2000 v Cotonou, vstoupila v platnost dne 1. dubna 2003. Dohoda z Cotonou bylo dvakrát pozměněna, poprvé dohodou podepsanou v Lucemburku dne 25. června 2005 a podruhé dohodou podepsanou v Ouagadougou dne 22. června 2010.

Rozhodnutí Rady 2001/822/ES ze dne 27. listopadu 2001 o přidružení zámořských zemí a území (ZZÚ) k Evropské unii vstoupilo v platnost dne 2. prosince 2001. Toto rozhodnutí bylo pozměněno dne 19. března 2007 (rozhodnutím 2007/249/ES).

Vnitřní dohoda o financování pomoci Společenství v rámci víceletého finančního rámce pro období 2008–2013 v souladu s revidovanou dohodou z Cotonou, přijatá zástupci vlád členských států Evropského společenství dne 17. července 2006, vstoupila v platnost dne 1. července 2008.

Podle dohody z Cotonou je druhé období (2008–2013) poskytování pomoci Společenství státům AKT a ZZÚ financováno z 10. ERF ve výši 22 682 milionů EUR, z čehož je:

—	21 966 milionů EUR vyčleněno pro státy AKT v souladu s víceletým finančním rámcem uvedeným v příloze Ib revidované dohody z Cotonou (z toho 20 466 milionů EUR spravuje Evropská komise),

—	286 milionů EUR vyčleněno pro ZZÚ v souladu s přílohou IIAa revidovaného rozhodnutí Rady o přidružení zámořských zemí a území k Evropskému společenství (z toho 256 milionů EUR spravuje Evropská komise),

—	430 milionů určeno pro Komisi na financování nákladů vyplývajících z plánování a správy zdrojů 10. ERF v souladu s článkem 6 vnitřní dohody.

Na základě „ustanovení o skončení platnosti“ 10. ERF (čl. 1 odst. 4 a 5 vnitřní dohody o 10. ERF) po 31. prosinci 2013 nebylo možné přidělit na závazky žádné další prostředky. Nepřidělené prostředky byly převedeny do výkonnostní rezervy.

Překlenovací nástroj

V červnu 2013 podepsaly členské státy na zasedání Rady vnitřní dohodu zřizující 11. Evropský rozvojový fond (11. ERF). V platnost vstoupila dnem 1. března 2015.

V zájmu kontinuity mezi končícím 10. ERF a 11. ERF, který měl vstoupit v platnost, navrhla Komise přechodná opatření známá jako „překlenovací nástroj“, který měl zajistit dostupnost prostředků na spolupráci se státy Afriky, Karibiku a Tichomoří a se zámořskými zeměmi a územími a na podpůrné výdaje.

Překlenovací nástroj byl přijat dne 12. prosince 2013 (rozhodnutím 2013/759/EU) a v platnost vstoupil dne 1. ledna 2014. Financován je z těchto zdrojů:

—	prostředků z titulu zrušení závazků 8. a 9. ERF do 31. 12. 2013,

—	nepřidělených zůstatků z 10. ERF k 31. 12. 2013,

—	prostředků z titulu zrušení závazků 10. ERF a předchozích ERF od 1. 1. 2014 a v průběhu roku.

V roce 2014 bylo v rámci překlenovacího nástroje k dispozici celkem 1 597 milionů EUR, z nichž 1 488 milionů EUR bylo vyčleněno pro 11. ERF, v němž se také vyúčtovávají, a 109 milionů EUR zůstává nerozděleno v překlenovacím nástroji.

Celková částka, která byla v roce 2014 v rámci 11. ERF k dispozici, včetně úroků a systému Stabex (19 milionů EUR), činila 1 616 milionů EUR (viz celková položka v tabulce 2.6).

Přidělené a nepřidělené/nerozdělené prostředky k 31. 12. 2014

K 31. 12. 2014 bylo na závazky přiděleno 1 160 milionů EUR a nepřiděleno či nerozděleno zůstalo 456 milionů EUR:

(v milionech EUR)
Dostupné prostředky	1 616
Minus prostředky přidělené na závazky během roku 2014	- 1 160
Nepřidělené a nerozdělené prostředky celkem k 31. 12. 2014	456

Rozpis nepřidělených a nerozdělených prostředků na závazky je následující:

(v milionech EUR)
AKT – nepřiděleno (dvoustranná spolupráce, regionální spolupráce mezi státy AKT, rezerva NOP/ROP)	333
ZZÚ – nepřiděleno	14
Překlenovací nástroj – nerozděleno	109
Nepřidělené + nerozdělené prostředky celkem k 31. 12. 2014	456

Zbývající prostředky v nečerpatelných výkonnostních rezervách k 31. 12. 2014

Až do vstupu překlenovacího nástroje v platnost dne 1. ledna 2014 se prostředky uvolněné z titulu zrušení závazků z projektů v rámci 9. ERF a předchozích ERF převáděly do výkonnostní rezervy 10. ERF. Dne 1. ledna 2014 se nepřidělené prostředky 10. ERF, s výjimkou prostředků systému Stabex a finančního krytí správních nákladů, převedly do výkonnostní rezervy 11. ERF.

Veškeré prostředky uvolněné z titulu zrušení závazků z předchozích ERF se v průběhu roku 2014 převedly do příslušných rezervních fondů.

V souladu s čl. 1 odst. 4 vnitřní dohody o 10. ERF a rozhodnutím Rady ze dne 12. prosince 2013 (2013/759/EU) byly tyto prostředky převedeny do překlenovacího nástroje.

(v milionech EUR)
Nečerpatelná výkonnostní rezerva – celkem k 31. 12. 2013	938
Převedeno do nečerpatelné výkonnostní rezervy – celkem v roce 2014	661
Minus prostředky převedené do překlenovacího nástroje celkem	- 1 597
Nečerpatelná výkonnostní rezerva nepřevedená do překlenovacího nástroje k 31. 12. 2014	2

Rezerva Stabex v 11. ERF

Po uzavření účtů Stabex se nevyužité prostředky a prostředky z titulu zrušení závazků převádějí do rezervy Stabex v rámci balíčku A 11. ERF (čl. 1 odst. 4 vnitřní dohody o 10. ERF) a poté ve prospěch národních orientačních programů dotčených zemí. Ke dni 31. prosince 2014 činily prostředky Stabex uvolněné z titulu zrušení závazků, které byly převedeny do 11. ERF, celkem 5 milionů EUR.

Spolufinancování 10. ERF

V rámci 10. ERF byly podepsány dohody o převodu částek spolufinancování z členských států a byly přiděleny prostředky na závazky v celkové výši 198,4 milionu EUR, zatímco prostředky na platby byly přiděleny pouze v objemu 177,1 milionu EUR.

Následující tabulka uvádí stav prostředků na spolufinancování k 31. 12. 2014:

(v milionech EUR)
	Prostředky na závazky	Prostředky na platby
Spolufinancování – balíček A	181,4	160,5
Spolufinancování – uvnitř AKT	12,1	12,1
Spolufinancování – správní náklady	4,9	4,5
	198,4	177,1

Následující tabulky uvádějí čisté číselné údaje týkající se částek, o nichž bylo rozhodnuto, na něž byla uzavřena smlouva a byly zaplaceny.

V příloze jsou uvedeny tabulky, v nichž je prezentován stav podle jednotlivých nástrojů.

Tabulka 1.1

8. ERF

VÝVOJ PROSTŘEDKŮ: 31. prosince 2014

ANALÝZA PODLE NÁSTROJŮ

(v milionech EUR)
NÁSTROJ	PŮVODNÍ PROSTŘEDKY	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ SOUHRNNÝCH ZDROJŮ K 31. PROSINCI 2013	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ ZDROJŮ V ROCE 2014	Poznámky	SOUČASNÝ STAV PROSTŘEDKŮ
AKT
Lomé
Pravidelné příspěvky členských států	12 967	(3 190)	(62)		9 715
Pomoc uprchlíkům	120	(17)	(2)	(18)	100
Úrokové subvence	370	(287)	(4)	(18)	79
Rizikový kapitál	1 000	19	(4)	(18)	1 016
Strukturální změny	1 400	97	(0)	(18)	1 497
Orientační programy celkem	7 562	(2 542)	(52)	(18)	4 967
Využití úrokového výnosu	0	35	(0)	(18)	35
Sysmin	575	(474)			101
Pomoc při mimořádných událostech (Lomé)	140	(4)			136
Stabex	1 800	(1 077)			723
Silně zadlužené chudé země (Lomé)	0	1 060			1 060
Cotonou
Pravidelné příspěvky členských států	0	656	(2)		654
Balíček A – vnitrostátní příděly	0	418	(1)	(18)	418
Balíček B – vnitrostátní příděly	0	238	(1)	(18)	237
Úroky a další výnosy	0	0			0
AKT CELKEM	12 967	(2 534)	(64)		10 369
ZZÚ
Lomé
Pravidelné příspěvky členských států	167	(118)	(0)		48
Úrokové subvence	9	(8)			1
Rizikový kapitál	30	(24)			6
Pomoc na mimořádné situace	3	(3)			0
Pomoc uprchlíkům	1	(1)			0
Orientační programy celkem	115	(78)	(0)	(18)	37
Sysmin	3	(1)			2
Stabex	6	(5)			1
ZZÚ CELKEM	167	(118)	(0)		48
8. ERF CELKEM	13 134	(2 652)	(64)		10 417

Tabulka 1.2

9. ERF

VÝVOJ PROSTŘEDKŮ: 31. prosince 2014

ANALÝZA PODLE NÁSTROJŮ

(v milionech EUR)
NÁSTROJ	PŮVODNÍ PROSTŘEDKY	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ SOUHRNNÝCH ZDROJŮ K 31. PROSINCI 2013	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ ZDROJŮ V ROCE 2014	Poznámky	SOUČASNÝ STAV PROSTŘEDKŮ
AKT
Lomé
Pravidelné příspěvky členských států	0	717	(17)		700
Převod z 6. ERF – Lomé	0	21	(0)	(19)	20
Převod ze 7. ERF – Lomé	0	696	(17)	(19)	679
Cotonou
Pravidelné příspěvky členských států	10 401	4 692	(354)		14 739
Balíček A – vnitrostátní příděly	5 318	3 640	(212)	(19)	8 746
Balíček B – vnitrostátní příděly	2 108	(843)	(33)		1 232
Rezerva na dlouhodobý rozvoj	258	(258)	0		0
Rezerva na vnitrostátní příděly	1 224	(1 224)	0		0
Regionální příděly	904	(45)	(38)	(19)	821
Ostatní příděly uvnitř AKT	300	2 411	(48)	(19)	2 663
Mírový projekt	0	380	(18)		362
CDE, CTA a parlamentní shromáždění	164	(6)	(4)		154
Náklady na provádění	125	53	(0)	(20)+ (21)	178
Úroky a další výnosy	0	63	(0)		63
Zvláštní prostředky pro Kongo	0	105	(0)		105
Dobrovolný příspěvek – mírový projekt	0	39	0		39
Stabex Súdán	0	36	0		36
Zvláštní prostředky pro Súdán	0	74	0	(20)	74
Zvláštní prostředky pro Jižní Súdán	0	267	0	(21)	267
AKT CELKEM	10 401	5 408	(371)		15 439
ZZÚ
Lomé
Pravidelné příspěvky členských států	0	3			3
Převod z 6. ERF – Lomé	0	0			0
Převod ze 7. ERF – Lomé	0	3			3
Cotonou
Pravidelné příspěvky členských států	154	145	(2)		297
Balíček A – vnitrostátní příděly	0	245	(2)		244
Balíček B – vnitrostátní příděly	0	4			4
Rezerva na dlouhodobý rozvoj	144	(144)			0
Regionální příděly	8	40			48
Studie/Technická pomoc ZZÚ	2	(1)			1
ZZÚ CELKEM	154	148	(2)		300
9. ERF CELKEM	10 555	5 556	(373)		15 739

Tabulka 1.3

10. ERF

VÝVOJ PROSTŘEDKŮ: 31. prosince 2014

ANALÝZA PODLE NÁSTROJŮ

(v milionech EUR)
NÁSTROJ	PŮVODNÍ PROSTŘEDKY	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ SOUHRNNÝCH ZDROJŮ K 31. PROSINCI 2013	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ ZDROJŮ V ROCE 2014	Poznámky	SOUČASNÝ STAV PROSTŘEDKŮ
AKT
Pravidelné příspěvky členských států	20 896	1 132	(1 157)		20 871
Balíček A – vnitrostátní příděly	0	13 652	(126)	(23)	13 526
Balíček B – vnitrostátní příděly	0	2 037	(11)	(23)	2 026
Regionální příděly	0	1 987	(2)	(23)	1 985
Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex	0	0	0		0
Rezerva NOP/ROP	683	(658)	(25)	(23)	0
Institucionální a podpůrné náklady	0	280	(38)	(23)	242
Ostatní příděly uvnitř AKT	0	1 915	(10)	(23)	1 904
Mírový projekt	0	700	(12)	(23)	688
Náklady na provádění	430	0	(1)	(23)	429
Úroky a další výnosy	0	77	(8)	(23)	70
Nečerpatelná rezerva	0	925	(925)	(23)	0
Rezerva balíčku A	13 500	(13 500)			0
Rezerva balíčku B	1 800	(1 800)			0
Rezerva na interní příděly AKT	2 700	(2 700)			0
Rezerva na regionální příděly	1 783	(1 783)			0
Spolufinancování	0	134	64		198
Balíček A – vnitrostátní příděly	0	118	63	(24)	181
Ostatní příděly uvnitř AKT	0	12		(24)	12
Mírový projekt	0	1		(24)	1
Náklady na provádění	0	4	1	(24)	5
AKT CELKEM	20 896	1 266	(1 093)		21 069
ZZÚ
Pravidelné příspěvky členských států	256	15	(12)		259
Balíček A – vnitrostátní příděly	0	196	(0)	(23)	196
Balíček B – vnitrostátní příděly	0	15			15
Regionální příděly	0	40			40
Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex	0	0			0
Nečerpatelná rezerva	0	14	(12)	(23)	2
Studie/Technická pomoc ZZÚ	6	0			6
Rezerva balíčku A	195	(195)		(23)	0
Rezerva balíčku B	15	(15)		(23)	0
Rezerva na regionální příděly	40	(40)			0
ZZÚ CELKEM	256	15	(12)		259
10. ERF CELKEM	21 152	1 281	(1 105)		21 328

Tabulka 1.4

11. ERF – Překlenovací nástroj

VÝVOJ PROSTŘEDKŮ: 31. prosince 2014

ANALÝZA PODLE NÁSTROJŮ

(v milionech EUR)
NÁSTROJ	PŮVODNÍ PROSTŘEDKY	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ SOUHRNNÝCH ZDROJŮ K 31. PROSINCI 2013	ZVÝŠENÍ/SNÍŽENÍ ZDROJŮ V ROCE 2014	Poznámky	SOUČASNÝ STAV PROSTŘEDKŮ
AKT
Pravidelné příspěvky členských států	1 583	0	19		1 602
Překlenovací nástroj	1 583	0	(1 485)	(25)+ (27)	98
Balíček A – vnitrostátní příděly	0	0	653		653
Balíček B – vnitrostátní příděly	0	0	86		86
Regionální příděly	0	0	103		103
Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex	0	0	0	(28)	0
Institucionální a podpůrné náklady	0	0	33		33
Ostatní příděly uvnitř AKT	0	0	56		56
Mírový projekt	0	0	445		445
Náklady na provádění	0	0	115		115
Úroky a další výnosy	0	0	13	(28)	13
Nečerpatelná rezerva	0	0	(0)	(29)	(0)
AKT CELKEM	1 583	0	19		1 602
ZZÚ
Pravidelné příspěvky členských států	14	0	0		14
Překlenovací nástroj	14	0	(3)	(25)+ (27)	11
Nečerpatelná rezerva	0	0	0	(29)	0
Studie/Technická pomoc ZZÚ	0	0	3		3
ZZÚ CELKEM	14	0	0		14
11. ERF CELKEM	1 597	0	19	(26)	1 616

Tabulka 2.1

SOUHRNNÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ERF K 31. prosinci 2014

PRŮBĚŽNÁ ZPRÁVA

(v milionech EUR)
	PŘIDĚLENÉ PROSTŘEDKY	ERF
	PŘIDĚLENÉ PROSTŘEDKY	8	9	10	11	CELKEM
Lomé	Různé příjmy	35				35
	Orientační programy celkem	5 005				5 005
	Neprogramovatelná pomoc celkem	4 723				4 723
	Převody z jiných fondů		703			703
	CELKEM: PRAVIDELNÉ PŘÍSPĚVKY ČLENSKÝCH STÁTŮ	9 763	703			10 466
C o t o n o u	Balíček A – vnitrostátní příděly	418	8 990	13 721	653	23 781
	Balíček B – vnitrostátní příděly	237	1 236	2 041	86	3 599
	Překlenovací nástroj				109	109
	CDE, CTA a parlamentní shromáždění		154			154
	Rezerva pro konkrétní země			0		0
	Náklady na provádění a úrokové výnosy	0	242	505	131	878
	Příděly uvnitř AKT		3 025	2 835	533	6 393
	Rezerva na interní příděly AKT			0		0
	Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex			0	0	1
	Rezerva NOP/ROP			0		0
	Nečerpatelná rezerva			2	0	2
	Regionální příděly		869	2 025	103	2 997
	Rezerva na regionální příděly			0		0
	Zvláštní prostředky pro Dem. rep. Kongo		105			105
	Zvláštní prostředky pro Jižní Súdán		267			267
	Zvláštní prostředky pro Súdán		110			110
	Dobrovolný příspěvek – mírový projekt		39			39
	CELKEM: PRAVIDELNÉ PŘÍSPĚVKY ČLENSKÝCH STÁTŮ	654	15 036	21 129	1 616	38 435
	Balíček A – vnitrostátní příděly			181		181
	Náklady na provádění a úrokové výnosy			5		5
	Příděly uvnitř AKT			12		12
	CELKEM: SPOLUFINANCOVÁNÍ			198		198
	CELKEM	10 417	15 739	21 328	1 616	49 100

ERF

Souhrn celkem

Údaje za rok

K 31.12.2014

% přidělených prostředků

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Rozhodnutí

10 415

100 %

(53)

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

15 703

100 %

775

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

21 294

100 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

1 160

72 %

1 160

Celkem

48 573

5 488

3 405

2 187

3 049

3 163

3 961

621

Přidělené prostředky

10 400

100 %

(42)

(13)

(46)

(11)

(37)

15 407

98 %

3 163

997

476

(187)

(96)

(1)

18 252

86 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

731

45 %

731

Celkem

44 790

3 348

4 140

3 304

2 509

3 226

3 350

3 380

Platby

10 379

100 %

323

152

158

14 941

95 %

3 253

1 806

1 304

906

539

230

145

12 985

61 %

1 111

1 772

1 879

2 655

2 715

2 760

595

37 %

595

Celkem

38 900

3 666

3 069

3 233

2 874

3 209

2 963

3 516

*	Záporné údaje označují zrušené závazky.

Tabulka 2.2

SOUHRNNÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ERF K 31. prosinci 2014

TYP POMOCI

(v milionech EUR)
		ERF
		8	%	9	%	10	%	11	%	CELKEM	%
		8	(30)	9	(30)	10	(30)	11	(30)	CELKEM	(30)
Lomé	Různé příjmy
	Rozpočtové prostředky	35								35
	Rozhodnutí	35	100 %							35	100 %
	Přidělené prostředky	35	100 %							35	100 %
	Platby	35	100 %							35	100 %
	Orientační programy celkem
	Rozpočtové prostředky	5 005								5 005
	Rozhodnutí	5 003	100 %							5 003	100 %
	Přidělené prostředky	4 992	100 %							4 992	100 %
	Platby	4 988	100 %							4 988	100 %
	Neprogramovatelná pomoc celkem
	Rozpočtové prostředky	4 723								4 723
	Rozhodnutí	4 723	100 %							4 723	100 %
	Přidělené prostředky	4 722	100 %							4 722	100 %
	Platby	4 707	100 %							4 707	100 %
	Převody z jiných fondů
	Rozpočtové prostředky			703						703
	Rozhodnutí			700	100 %					700	100 %
	Přidělené prostředky			688	98 %					688	98 %
	Platby			670	95 %					670	95 %
	Pravidelné příspěvky členských států

Cotonou	Balíček A – vnitrostátní příděly
	Rozpočtové prostředky	418		8 990		13 721		653		23 781
	Rozhodnutí	418	100 %	8 980	100 %	13 720	100 %	458	70 %	23 575	99 %
	Přidělené prostředky	418	100 %	8 917	99 %	11 402	83 %	197	30 %	20 933	88 %
	Platby	417	100 %	8 805	98 %	7 800	57 %	185	28 %	17 207	72 %
	Balíček B – vnitrostátní příděly
	Rozpočtové prostředky	237		1 236		2 041		86		3 599
	Rozhodnutí	237	100 %	1 236	100 %	2 040	100 %	83	96 %	3 596	100 %
	Přidělené prostředky	235	99 %	1 226	99 %	1 944	95 %	65	75 %	3 470	96 %
	Platby	232	98 %	1 206	98 %	1 670	82 %	47	55 %	3 155	88 %
Cotonou	Překlenovací nástroj
	Rozpočtové prostředky							109		109
	Rozhodnutí
	Přidělené prostředky
	Platby
	CDE, CTA a parlamentní shromáždění
	Rozpočtové prostředky			154						154
	Rozhodnutí			154	100 %					154	100 %
	Přidělené prostředky			154	100 %					154	100 %
	Platby			154	100 %					154	100 %
	Náklady na provádění a úrokové výnosy
	Rozpočtové prostředky	0		242		505		131		878
	Rozhodnutí			242	100 %	505	100 %	104	79 %	851	97 %
	Přidělené prostředky			240	99 %	502	99 %	92	70 %	834	95 %
	Platby			239	99 %	480	95 %	92	70 %	812	92 %
	Příděly uvnitř AKT
	Rozpočtové prostředky			3 025		2 835		533		6 393
	Rozhodnutí			3 020	100 %	2 835	100 %	413	77 %	6 267	98 %
	Přidělené prostředky			2 983	99 %	2 689	95 %	315	59 %	5 987	94 %
	Platby			2 885	95 %	2 012	71 %	232	43 %	5 130	80 %
	Regionální příděly
	Rozpočtové prostředky			869		2 025		103		2 997
	Rozhodnutí			865	100 %	2 023	100 %	103	100 %	2 991	100 %
	Přidělené prostředky			833	96 %	1 557	77 %	63	61 %	2 453	82 %
	Platby			770	89 %	972	48 %	39	38 %	1 781	59 %
	Zvláštní prostředky pro Dem. rep. Kongo
	Rozpočtové prostředky			105						105
	Rozhodnutí			105	100 %					105	100 %
	Přidělené prostředky			105	100 %					105	100 %
	Platby			105	100 %					105	100 %
	Zvláštní prostředky pro Jižní Súdán
	Rozpočtové prostředky			267						267
	Rozhodnutí			266	100 %					266	100 %
	Přidělené prostředky			131	49 %					131	49 %
	Platby			38	14 %					38	14 %
Cotonou	Zvláštní prostředky pro Súdán
	Rozpočtové prostředky			110						110
	Rozhodnutí			110	100 %					110	100 %
	Přidělené prostředky			105	95 %					105	95 %
	Platby			45	41 %					45	41 %
	Dobrovolný příspěvek – mírový projekt
	Rozpočtové prostředky			39						39
	Rozhodnutí			24	62 %					24	62 %
	Přidělené prostředky			24	62 %					24	62 %
	Platby			24	62 %					24	62 %
	Pravidelné příspěvky členských států
	Balíček A – vnitrostátní příděly
	Rozpočtové prostředky					185				185
	Rozhodnutí					156	84 %			156	84 %
	Přidělené prostředky					145	79 %			145	79 %
	Platby					41	22 %			41	22 %
	Náklady na provádění a úrokové výnosy
	Rozpočtové prostředky					5				5
	Rozhodnutí					3	59 %			3	59 %
	Přidělené prostředky					1	10 %			1	10 %
	Platby					1	10 %			1	10 %
	Příděly uvnitř AKT
	Rozpočtové prostředky					12				12
	Rozhodnutí					12	99 %			12	99 %
	Přidělené prostředky					12	98 %			12	98 %
	Platby					9	70 %			9	70 %
	Spolufinancování

	Rozpočtové prostředky	8	%	9	%	10	%	11	%	CELKEM	%
	Rozpočtové prostředky	8	(30)	9	(30)	10	(30)	11	(30)	CELKEM	(30)
C o t o n o u	Rezerva pro konkrétní země					0				0
	Rezerva na interní příděly AKT					0				0
	Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex					0		0		1
	Rezerva NOP/ROP					0				0
	Rezerva na regionální příděly					0				0
	Čerpatelné rezervy
	Nečerpatelná rezerva					2		0		2
	Nečerpatelná rezerva
		8	%	9	%	10	%	11	%	CELKEM	%
		8	(30)	9	(30)	10	(30)	11	(30)	CELKEM	(30)
	Rozpočtové prostředky	10 417		15 739		21 331		1 615		49 103
	Rozhodnutí	10 415	100 %	15 703	100 %	21 294	100 %	1 160	72 %	48 573	99 %
	Přidělené prostředky	10 400	100 %	15 407	98 %	18 252	86 %	731	45 %	44 790	91 %
	Platby	10 379	100 %	14 941	95 %	12 985	61 %	595	37 %	38 900	79 %
	CELKEM: VŠECHNY PŘIDĚLENÉ PROSTŘEDKY

Tabulka 2.3

SOUHRNNÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ERF K 31. PROSINCI 2014

TYP POMOCI

AKT + ZZÚ – 8. ERF

	(v milionech EUR)
		PROSTŘEDKY	ROZHODNUTÍ			PŘIDĚLENÉ PROSTŘEDKY			PLATBY
		PROSTŘEDKY	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
Lomé	Pravidelné příspěvky členských států
	Využití úrokového výnosu	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	CELKEM: RŮZNÉ PŘÍJMY	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	Orientační programy celkem	4 967	4 967	(52)	100 %	4 956	(29)	100 %	4 952	10	100 %
	CELKEM: ORIENTAČNÍ PROGRAMY CELKEM	4 967	4 967	(52)	100 %	4 956	(29)	100 %	4 952	10	100 %
	Pomoc uprchlíkům	100	100	(1)	100 %	100	(0)	100 %	100	(0)	100 %
	Pomoc při mimořádných událostech (Lomé)	136	136		100 %	136		100 %	136		100 %
	Silně zadlužené chudé země (Lomé)	1 060	1 060		100 %	1 060		100 %	1 060		100 %
	Úrokové subvence	79	79	(4)	100 %	79	(3)	100 %	69	(0)	86 %
	Rizikový kapitál	1 016	1 016	(4)	100 %	1 015	(4)	100 %	1 012	0	100 %
	Stabex	723	723	1	100 %	723	1	100 %	722	3	100 %
	Strukturální úprava	1 497	1 497	(0)	100 %	1 497		100 %	1 497	(0)	100 %
	Sysmin	101	101		100 %	101		100 %	101		100 %
	CELKEM: CELKEM NEPROGRAMOVATELNÁ POMOC	4 713	4 712	(7)	100 %	4 711	(7)	100 %	4 696	3	100 %
Cotonou	Pravidelné příspěvky členských států
	Balíček A – vnitrostátní příděly	418	418	(1)	100 %	418	0	100 %	417	0	100 %
	CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	418	418	(1)	100 %	418	0	100 %	417	0	100 %
	Balíček B – vnitrostátní příděly	237
	Kompenzace za ztrátu příjmů z vývozu		237	(1)		235	(2)	99 %	232	3	99 %
	CELKEM: BALÍČEK B – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	237	237	(1)	100 %	235	(2)	99 %	232	3	99 %
	Úroky a další výnosy	0
	CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	0
	CELKEM AKT (A)	10 369	10 369	(61)	100 %	10 354	(37)	100 %	10 332	16	100 %
Lomé	Pravidelné příspěvky členských států
	Orientační programy celkem	37	36	(2)	96 %	35		98 %	35		100 %
	CELKEM: ORIENTAČNÍ PROGRAMY CELKEM	37	36	(2)	96 %	35		98 %	35		100 %
	Úrokové subvence	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Rizikový kapitál	6	6		100 %	6		100 %	6		100 %
	Stabex	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Sysmin	2	2		100 %	2		99 %	2		100 %
	CELKEM: CELKEM NEPROGRAMOVATELNÁ POMOC	11	11		100 %	11		100 %	11		100 %
	CELKEM ZZÚ (B)	48	47	(2)	97 %	46		99 %	46		100 %
	CELKEM: AKT+ZZÚ (A+B)	10 417	10 415	(63)	100 %	10 400	(37)	100 %	10 379	16	100 %

Tabulka 2.4

SOUHRNNÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ERF K 31. PROSINCI 2014

TYP POMOCI

AKT + ZZÚ – 9. ERF

	(v milionech EUR)
		PROSTŘEDKY	ROZHODNUTÍ			PŘIDĚLENÉ PROSTŘEDKY			PLATBY
		PROSTŘEDKY	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
Lomé	AKT
	Pravidelné příspěvky členských států
	Převod z 6. ERF – Lomé	20	20	(0)	100 %	20	(0)	99 %	20		100 %
	Převod ze 7. ERF – Lomé	679	676	(19)	100 %	664	(1)	98 %	647	(1)	97 %
	CELKEM: PŘEVODY Z JINÝCH FONDŮ	700	697	(20)	100 %	685	(1)	98 %	667	(1)	97 %
Cotonou	AKT
	Pravidelné příspěvky členských států
	Balíček A – vnitrostátní příděly	8 746	8 740	(212)	100 %	8 679	(74)	99 %	8 569	27	99 %
	CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	8 746	8 740	(212)	100 %	8 679	(74)	99 %	8 569	27	99 %
	Balíček B – vnitrostátní příděly	1 232
	Kompenzace za ztrátu příjmů z vývozu		156	(13)		155	(7)	99 %	150	0	96 %
	Pomoc na mimořádné situace		1 064	(20)		1 056	(6)	99 %	1 040	(3)	99 %
	Silně zadlužené chudé země		11			11		100 %	11		100 %
	CELKEM: BALÍČEK B – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	1 232	1 232	(33)	100 %	1 222	(12)	99 %	1 201	(3)	98 %
Cotonou	CDE, CTA a parlamentní shromáždění	154	154	(4)	100 %	154	(0)	100 %	154		100 %
	CELKEM: CDE, CTA A PARLAMENTNÍ SHROMÁŽDĚNÍ	154	154	(4)	100 %	154	(0)	100 %	154		100 %
	Náklady na provádění	178	178	(0)	100 %	177	(0)	99 %	176	6	99 %
	Úroky a další výnosy	63	63	(0)	100 %	63	(0)	99 %	63		100 %
	CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	241	241	(0)	100 %	240	(0)	99 %	239	6	100 %
	Ostatní příděly uvnitř AKT	2 663	2 660	(49)	100 %	2 622	(17)	99 %	2 531	40	97 %
	Mírový projekt	362	361	(19)	100 %	361	(15)	100 %	354	0	98 %
	CELKEM: PŘÍDĚLY UNVITŘ AKT	3 025	3 020	(69)	100 %	2 983	(32)	99 %	2 885	40	97 %
	Regionální příděly	821	818	(38)	100 %	787	(10)	96 %	725	30	92 %
	CELKEM: REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY	821	818	(38)	100 %	787	(10)	96 %	725	30	92 %
	Zvláštní prostředky pro Dem. rep. Kongo	105	105	(0)	100 %	105		100 %	105		100 %
	CELKEM: ZVLÁŠTNÍ PRPOSTŘEDKY PRO DEM. REP. KONGO	105	105	(0)	100 %	105		100 %			100 %
	Zvláštní prostředky pro Jižní Súdán	267	266	(0)	100 %	131	74	49 %	38	22	29 %
	CELKEM: ZVLÁŠTNÍ PROSTŘEDKY PRO JIŽNÍ SÚDÁN	267	266	(0)	100 %	131	74	49 %	38	22	29 %
	Zvláštní prostředky pro Súdán	110	110	0	100 %	105	57	95 %	45	20	43 %
	CELKEM: ZVLÁŠTNÍ PROSTŘEDKY PRO SÚDÁN	110	110	0	100 %	105	57	95 %	45	20	43 %
	Dobrovolný příspěvek – mírový projekt	39	24	(0)	62 %	24	(0)	100 %	24		100 %
	CELKEM: DOBROVOLNÝ PŘÍSPĚVEK – MÍROVÝ PROJEKT	39	24	(0)	62 %	24	(0)	100 %	24		100 %
	CELKEM: AKT (A)	15 439	15 407	(376)	100 %	15 115	3	98 %	14 651	143	97 %
Lomé	ZZÚ
	Pravidelné příspěvky členských států
	Převod z 6. ERF – Lomé	0	0		100 %	0		100 %	0		100 %
	Převod ze 7. ERF – Lomé	3	3		100 %	3		99 %	3		100 %
	CELKEM: PŘEVODY Z JINÝCH FONDŮ	3	3		100 %	3		99 %	3		100 %
Cotonou	ZZÚ
	Pravidelné příspěvky členských států
	Balíček A – vnitrostátní příděly	244	240	(5)	99 %	238	(4)	99 %	236	2	99 %
	CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	244	240	(5)	99 %	238	(4)	99 %	236	2	99 %
	Balíček B – vnitrostátní příděly	4
	Pomoc na mimořádné situace		4			4		100 %	4		100 %
	CELKEM: BALÍČEK B – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	4	4		100 %	4		100 %	4		100 %
	Studie/Technická pomoc ZZÚ	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Regionální příděly	48	48	(0)	99 %	46	(0)	97 %	45	0	97 %
	CELKEM: REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY	48	48	(0)	99 %	46	(0)	97 %	45	0	97 %
	CELKEM: ZZÚ (B)	300	296	(5)	99 %	292	(4)	99 %	289	2	99 %
	CELKEM: AKT+ZZÚ (A+B)	15 739	15 703	(381)	100 %	15 407	(1)	98 %	14 941	145	97 %

Tabulka 2.5

SOUHRNNÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ERF K 31. prosinci 2014

TYP POMOCI

AKT + ZZÚ – 10. ERF

(v milionech EUR)
	PROSTŘEDKY	ROZHODNUTÍ			PŘIDĚLENÉ PROSTŘEDKY			PLATBY
	PROSTŘEDKY	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%
	(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
AKT
Pravidelné příspěvky členských států
Přidělené prostředky
Balíček A – vnitrostátní příděly	13 526	13 524	(108)	100 %	11 270	1 550	83 %	7 696	1 751	68 %
CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	13 526	13 524	(108)	100 %	11 270	1 550	83 %	7 696	1 751	68 %
Balíček B – vnitrostátní příděly	2 026
Kompenzace za ztrátu příjmů z vývozu		210	(0)		183	78	87 %	130	75	71 %
Pomoc na mimořádné situace		856	(0)		809	141	95 %	656	109	81 %
Silně zadlužené chudé země		49			49	0	100 %	49	0	100 %
Jiné šoky s dopadem na rozpočet		911	(3)		890	19	98 %	823	75	92 %
CELKEM: BALÍČEK B – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	2 026	2 025	(4)	100 %	1 931	238	95 %	1 658	259	86 %
Náklady na provádění	429	429	(1)	100 %	429	9	100 %	414	8	97 %
Úroky a další výnosy	70	70	(1)	100 %	68	5	97 %	62	4	92 %
CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	499	499	(2)	100 %	497	13	99 %	476	12	96 %
Institucionální a podpůrné náklady	242	242	(19)	100 %	240	8	99 %	211	20	88 %
Ostatní příděly uvnitř AKT	1 904	1 904	(9)	100 %	1 766	320	93 %	1 167	219	66 %
Mírový projekt	688	688	(12)	100 %	683	69	99 %	634	104	93 %
CELKEM: PŘÍDĚLY UNVITŘ AKT	2 835	2 835	(39)	100 %	2 689	397	95 %	2 012	343	75 %
Regionální příděly	1 985	1 983	(3)	100 %	1 531	386	77 %	964	324	63 %
CELKEM: REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY	1 985	1 983	(3)	100 %	1 531	386	77 %	964	324	63 %
Spolufinancování
Přidělené prostředky
Balíček A – vnitrostátní příděly	181	156	59	86 %	145	82	93 %	41	27	29 %
CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	181	156	59	86 %	145	82	93 %	41	27	29 %
Náklady na provádění	5	3	2	62 %	1	0	17 %	1	0	100 %
CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	5	3	2	62 %	1	0	17 %	1	0	100 %
Ostatní příděly uvnitř AKT	12	11	(0)	98 %	11	(0)	99 %	8	2	70 %
Mírový projekt	1	1		100 %	1		99 %	1		100 %
CELKEM: PŘÍDĚLY UNVITŘ AKT	12	12	(0)	99 %	12	(0)	99 %	9	2	72 %
Čerpatelné rezervy
Rezervy
Rezerva balíčku A	0
Rezerva balíčku B	0
CELKEM: REZERVA PRO KONKRÉTNÍ ZEMĚ	0
Rezerva na interní příděly AKT	0
CELKEM: REZERVA NA INTERNÍ PŘÍDĚLY AKT	0
Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex	0
CELKEM: REZERVA NA VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY BALÍČEK A STABEX	0
Rezerva NOP/ROP	0
CELKEM: REZERVA NOP/RIP	0
Rezerva na regionální příděly	0
CELKEM: REZERVA NA REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY	0
Nečerpatelná rezerva
Rezervy
Nečerpatelná rezerva	0
CELKEM: NEČERPATELNÁ REZERVA	0
CELKEM: AKT (VČ. REZERV) (A)	21 069	21 037	(95)	99 %	18 076	2 666	86 %	12 857	2 719	71 %
AKT
Pravidelné příspěvky členských států
Přidělené prostředky
Balíček A – vnitrostátní příděly								2
CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY								2
Kompenzace za ztrátu příjmů z vývozu								0
Pomoc na mimořádné situace								0
CELKEM: BALÍČEK B – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY								0
Ostatní příděly uvnitř AKT								0
CELKEM: PŘÍDĚLY UNVITŘ AKT								0
Regionální příděly								0
CELKEM: REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY								0
CELKEM: AKT (VČ. REZERV)								3
ZZÚ
Pravidelné příspěvky členských států
Přidělené prostředky
Balíček A – vnitrostátní příděly	196	196	0	100 %	131	12	67 %	101	25	77 %
CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	196	196	0	100 %	131	12	67 %	101	25	77 %
Balíček B – vnitrostátní příděly	15
Pomoc na mimořádné situace		9			7	0	76 %	6	4	89 %
Jiné šoky s dopadem na rozpočet		6			6	0	100 %	6	6	100 %
CELKEM: BALÍČEK B – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	15	15		100 %	13	0	86 %	12	10	94 %
Studie/Technická pomoc ZZÚ	6	6	0	100 %	5	2	89 %	4	1	81 %
CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	6	6	0	100 %	5	2	89 %	4	1	81 %
Regionální příděly	40	40	0	100 %	26	7	65 %	8	4	31 %
CELKEM: REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY	40	40	0	100 %	26	7	65 %	8	4	31 %
Čerpatelné rezervy
Rezervy
Rezerva balíčku A	0
Rezerva balíčku B	0
CELKEM: REZERVA PRO KONKRÉTNÍ ZEMĚ	0
Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex	0
CELKEM: REZERVA NA VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY BALÍČEK A STABEX	0
Rezerva na regionální příděly	0
CELKEM: REZERVA NA REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY	0
Nečerpatelná rezerva
Rezervy
Nečerpatelná rezerva	2
CELKEM: NEČERPATELNÁ REZERVA	2
CELKEM: ZZÚ (VČ. REZERV) (B)	259	257	0	99 %	176	21	68 %	126	41	72 %
CELKEM: AKT+ZZÚ (VČ. REZERV) (A+B)	21 328	21 294	(95)	99 %	18 252	2 687	86 %	12 985	2 760	71 %

Tabulka 2.6

SOUHRNNÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ERF K 31. prosinci 2014

TYP POMOCI

AKT + ZZÚ – 11. ERF

(v milionech EUR)
	PROSTŘEDKY	ROZHODNUTÍ			PŘIDĚLENÉ PROSTŘEDKY			PLATBY
	PROSTŘEDKY	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%	SOUHRN.	ROČNÍ	%
	(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
AKT
Pravidelné příspěvky členských států
Přidělené prostředky
Balíček A – vnitrostátní příděly	653	458	458	70 %	197	197	43 %	185	185	94 %
CELKEM: BALÍČEK A – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	653	458	458	70 %	197	197	43 %	185	185	94 %
Balíček B – vnitrostátní příděly	86
Pomoc na mimořádné situace		83	83		65	65	78 %	47	47	73 %
CELKEM: BALÍČEK B – VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY	86	83	83	96 %	65	65	78 %	47	47	73 %
Překlenovací nástroj	98
CELKEM: PŘEKLENOVACÍ NÁSTROJ	98
Náklady na provádění	115	99	99	86 %	92	92	93 %	92	92	100 %
Úroky a další výnosy	13	5	5	38 %
CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	128	104	104	81 %	92	92	88 %	92	92	100 %
Institucionální a podpůrné náklady	33	33	33	100 %	14	14	42 %	6	6	43 %
Ostatní příděly uvnitř AKT	56	55	55	99 %
Mírový projekt	445	325	325	73 %	301	301	93 %	226	226	75 %
CELKEM: PŘÍDĚLY UNVITŘ AKT	533	413	413	77 %	315	315	76 %	232	232	74 %
Regionální příděly	103	103	103	100 %	63	63	61 %	39	39	63 %
CELKEM: REGIONÁLNÍ PŘÍDĚLY	103	103	103	100 %	63	63	61 %	39	39	63 %
Čerpatelné rezervy
Rezervy
Rezerva na vnitrostátní příděly balíček A Stabex	0
CELKEM: REZERVA NA VNITROSTÁTNÍ PŘÍDĚLY BALÍČEK A STABEX	0
Nečerpatelná rezerva
Rezervy
Nečerpatelná rezerva	(0)
CELKEM: NEČERPATELNÁ REZERVA	(0)
CELKEM: AKT (VČ. REZERV) (A)	1 602	1 160	1 160	72 %	731	731	63 %	595	595	81 %
ZZÚ
Pravidelné příspěvky členských států
Přidělené prostředky
Překlenovací nástroj	11
CELKEM: PŘEKLENOVACÍ NÁSTROJ	11
Studie/Technická pomoc ZZÚ	3	0	0	0 %
CELKEM: NÁKLADY NA PROVÁDĚNÍ A ÚROKOVÉ VÝNOSY	3	0	0	0 %
Nečerpatelná rezerva
Rezervy
Nečerpatelná rezerva	0
CELKEM: NEČERPATELNÁ REZERVA	0
CELKEM: ZZÚ (VČ. REZERV) (B)	14	0	0	0 %
CELKEM: AKT+ZZÚ (VČ. REZERV) (A+B)	1 616	1 160	1 160	72 %	731	731	63 %	595	595	81 %

FINANČNÍ VÝKAZY A PŘÍLOHY – FONDY SPRAVOVANÉ EVROPSKOU INVESTIČNÍ BANKOU

EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA

CA/481/15

12. března 2015

Dokument 15/082

SPRÁVNÍ RADA

INVESTIČNÍ FACILITA

FINANČNÍ VÝKAZY

K 31. PROSINCI 2014

—	Výkaz o finanční situaci

—	Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku hospodaření

—	Výkaz změn zdrojů od přispěvatelů

—	Výkaz o peněžních tocích

—	Příloha k finančním výkazům

—	Zpráva nezávislého auditora

INVESTIČNÍ FACILITA

Výkaz o finanční situaci k 31. prosinci 2014

(v tis. EUR)
	Body	31. 12. 2014	31. 12. 2013
AKTIVA
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	5	5 45 399	5 99 515
Derivátové finanční nástroje	6	448	1 024
Úvěry a pohledávky	7	1 3 31 918	1 2 22 199
Realizovatelná finanční aktiva	8	4 03 085	3 31 699
Pohledávky za přispěvateli	9/15	42 590	—
Finanční aktiva držená do splatnosti	10	99 988	1 02 562
Ostatní aktiva	11	5 522	148
Aktiva celkem		2 4 28 950	2 2 57 147
ZÁVAZKY A ZDROJE OD PŘISPĚVATELŮ
ZÁVAZKY
Derivátové finanční nástroje	6	14 632	3 545
Výnosy příštích období	12	31 310	35 083
Závazky vůči třetím stranám	13	68 824	3 31 235
Ostatní závazky	14	2 591	2 572
Závazky celkem		1 17 357	3 72 435
ZDROJE OD PŘISPĚVATELŮ
Splacené příspěvky členských států	15	2 0 57 000	1 6 61 309
Fond z přecenění na reálnou hodnotu		1 56 122	78 191
Nerozdělený zisk		98 471	1 45 212
Zdroje od přispěvatelů celkem		2 3 11 593	1 8 84 712
Závazky a zdroje od přispěvatelů celkem		2 4 28 950	2 2 57 147

Výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku hospodaření

za rok ukončený k 31. prosinci 2014

(v tis. EUR)

Body

Od 1. 1. 2014

Od 1. 1. 2013

do 31. 12. 2014

do 31. 12. 2013

Úroky a obdobné výnosy

77 240

69 593

Úroky a obdobné náklady

- 1 522

- 1 175

Čistý úrok a obdobné výnosy

75 718

68 418

Výnosy z poplatků a provizí

1 163

2 728

Náklady na poplatky a provize

- 37

- 43

Čisté výnosy z poplatků a provizí

1 126

2 685

Změna reálné hodnoty derivátových finančních nástrojů

- 11 663

4 399

Čisté realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv

8 109

5 294

Čistá kurzová ztráta

- 222

- 6 925

Čistý výsledek z finančních operací

- 3 776

2 768

Změna snížení hodnoty úvěrů a pohledávek po zohlednění zrušení těchto ztrát

- 75 756

- 27 334

Snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv

- 6 262

- 8 176

Ostatní výnosy

337

—

Obecné správní náklady

- 38 128

- 37 851

(Ztráta)/zisk za rok

- 46 741

510

Ostatní úplný výsledek hospodaření:

Položky, které jsou nebo mohou být přeřazeny do výkazu zisku a ztráty

Realizovatelná finanční aktiva – Fond z přecenění na reálnou hodnotu

1.	Čistá změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv

87 230

12 350

2.	Čistá částka vykázaná do zisku nebo ztráty

- 9 299

- 2 593

Realizovatelná finanční aktiva celkem

77 931

9 757

Ostatní úplný výsledek hospodaření celkem

77 931

9 757

Roční úplný výsledek hospodaření celkem

31 190

10 267

Výkaz změn zdrojů od přispěvatelů

za rok ukončený k 31. prosinci 2014

(v tis. EUR)
	Body	Splacené příspěvky	Fond z přecenění na reálnou hodnotu	Nerozdělený zisk	Celkem
K 1. lednu 2014		1 6 61 309	78 191	1 45 212	1 8 84 712
Příspěvky členských států splacené v průběhu roku	15	1 05 691	—	—	1 05 691
Nevyužité úrokové subvence a technická pomoc	15	2 90 000	—	—	2 90 000
Ztráta za rok 2014		—	—	- 46 741	- 46 741
Roční ostatní úplný výsledek hospodaření celkem		—	77 931	—	77 931
Změny ve zdrojích od přispěvatelů		3 95 691	77 931	- 46 741	4 26 881
K 31. prosinci 2014		2 0 57 000	1 56 122	98 471	2 3 11 593
K 1. lednu 2013		1 5 61 309	68 434	1 44 702	1 7 74 445
Příspěvky členských států splacené v průběhu roku	15	1 00 000	—	—	1 00 000
Zisk za rok 2013		—	—	510	510
Roční ostatní úplný výsledek hospodaření celkem		—	9 757	—	9 757
Změny ve zdrojích od přispěvatelů		1 00 000	9 757	510	1 10 267
K 31. prosinci 2013		1 6 61 309	78 191	1 45 212	1 8 84 712

Výkaz peněžních toků

za rok ukončený k 31. prosinci 2014

(v tis. EUR)
	Body	Od 1. 1. 2014 do 31. 12. 2014	Od 1. 1. 2013 do 31. 12. 2013
PROVOZNÍ ČINNOST
(Ztráta)/zisk za rozpočtový rok		- 46 741	510
Úpravy:
Snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv	8	6 262	8 176
Ostatní výnosy	21	- 337	—
Čistá změna snížení hodnoty úvěrů a pohledávek	7	75 756	27 334
Aktivovaný úrok z úvěrů a pohledávek	7	- 11 915	- 10 363
Změna vzniklého úroku a zůstatkové hodnoty úvěrů a pohledávek		895	- 249
Změna vzniklého úroku a zůstatkové hodnoty finančních aktiv držených do splatnosti	10	12	733
Změna výnosů příštích období		- 3 773	- 2 725
Dopad změn směnných kurzů na úvěry	7	- 92 707	30 402
Dopad změn směnných kurzů na realizovatelná finanční aktiva		- 449	- 1 154
Dopad změn směnných kurzů na pokladní hotovost		- 9 362	- 378
(Ztráta)/zisk z provozní činnosti před změnami v provozních aktivech a závazcích		- 82 359	52 286
Čerpané úvěry	7	- 2 48 326	- 2 42 203
Splátky úvěrů	7	1 66 578	1 19 160
Změna vzniklých úroků z peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů	5	7	- 1
Změny reálné hodnoty derivátů		11 663	- 4 399
Zvýšení hodnoty finančních aktiv držených do splatnosti	10	- 1 6 10 057	- 6 80 635
Splatnost finančních aktiv držených do splatnosti	10	1 6 12 619	6 76 369
Zvýšení hodnoty realizovatelných finančních aktiv	8	- 42 646	- 34 700
Splátky/prodej realizovatelných finančních aktiv	8	43 378	38 737
(Snížení)/zvýšení hodnoty ostatních aktiv		- 5 374	76
Zvýšení hodnoty ostatních závazků		19	1 419
Snížení závazků vůči Evropské investiční bance		- 175	- 6 539
Čisté peněžní toky z provozní činnosti		- 1 54 673	- 80 430
FINANČNÍ ČINNOST
Příspěvky získané od členských států	15	1 05 691	1 87 310
Částky získané od členských států v souvislosti s úrokovými subvencemi a technickou pomocí		7 410	50 000
Částky vyplacené jménem členských států v souvislosti s úrokovými subvencemi a technickou pomocí		- 21 899	- 24 312
Čisté peněžní toky z finančních činností		91 202	2 12 998
Čisté (snížení)/zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů		- 63 471	1 32 568
Souhrnný výkaz o peněžních tocích:
Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku účetního období		5 99 507	4 66 561
Čistý peněžní tok z:
provozní činnosti		- 1 54 673	- 80 430
finanční činnosti		91 202	2 12 998
Dopad změn směnných kurzů na peníze a peněžní ekvivalenty		9 362	378
Peníze a peněžní ekvivalenty na konci účetního období		5 45 398	5 99 507
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty tvoří:
Hotovost	5	9 642	1 94 107
Termínované vklady (bez vzniklých úroků)		4 15 756	4 05 400
Komerční papíry	5	1 20 000	—
		5 45 398	5 99 507

Příloha k finančním výkazům k 31. prosinci 2014

1. Obecné informace

Investiční facilita (dále jen „facilita“) byla zřízena v rámci dohody z Cotonou (dále jen „dohoda“) o spolupráci a rozvojové pomoci sjednané mezi africkými, karibskými a tichomořskými státy (dále jen „státy AKT“) a Evropskou unií a jejími členskými státy dne 23. června 2000 a přepracované dne 25. června 2005 a 23. června 2010.

Facilita není samostatnou právnickou osobou; Evropská investiční banka (dále jen „EIB“ nebo „banka“) spravuje příspěvky jménem členských států (dále jen „dárci“) v souladu s podmínkami dohody a plní funkci jejího správce.

Financování v rámci dohody je poskytováno z rozpočtů členských států EU. Členské státy EU přispívají částkami vyčleněnými na financování facility a granty na financování úrokových subvencí podle víceletých finančních rámců (prvního finančního protokolu na období 2000–2007 označovaného jako 9. Evropský rozvojový fond (ERF), druhého finančního protokolu na období 2008–2013 označovaného jako 10. ERF a překlenovacího nástroje na období od 1. ledna 2014 do dne vstupu v platnost třetího finančního protokolu na období 2014–2020 označovaného jako 11. ERF). Evropská investiční banka je pověřena správou:

—	facility, revolvingového fondu ve výši 3 185,5 milionu EUR nesoucího riziko, jehož účelem je posílit investice soukromého sektoru v zemích AKT; z toho 48,5 milionu EUR bylo vyčleněno pro zámořské země a území (dále jen „ZZÚ“),

—	grantů určených na financování úrokových subvencí v maximální výši 586,85 milionu EUR pro státy AKT a 3,5 milionu EUR pro ZZÚ. Až 15 % těchto subvencí může být použito na financování technické pomoci související s projekty (dále jen „TP“),

—	překlenovacího nástroje, z něhož se pokrývají granty na financování úrokových subvencí a technické pomoci související s projekty a který tvoří nepřidělené zůstatky a zůstatky uvolněné z titulu zrušených závazků z předchozích ERF.

Tyto finanční výkazy se vztahují k období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014.

Správní rada EIB na návrh řídícího výboru EIB finanční výkazy schválila dne 12. března 2015 a povolila jejich postoupení Radě guvernérů ke schválení do 28. dubna 2015.

2. Významné účetní zásady

2.1. Základ pro sestavování – prohlášení o shodě

Finanční výkazy facility byly sestaveny v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), jak je přijala Evropská unie.

2.2. Reklasifikace údajů za předchozí rok

Poplatky za poskytnutí úvěru se již nevykazují jako výnosy z poplatků a provizí, ale jako úroky a obdobné výnosy.

Dopad reklasifikace na srovnatelné informace za rok 2013 činí 1 323 tisíc EUR.

2.3. Významné účetní úsudky a odhady

Při sestavování finančních výkazů je nutné pracovat s účetními odhady. Je rovněž nutné, aby vedoucí pracovníci EIB používali při uplatňování účetních zásad investiční facility vlastní úsudek. Oblasti vyžadující vysoký stupeň vlastního uvážení, vysoce složité oblasti nebo oblasti, u nichž mají pro účetní výkazy značný význam předpoklady a odhady, se zveřejňují níže.

Úsudky a odhady se používají zejména v následujících oblastech:

Oceňování finančních nástrojů reálnou hodnotou

Reálná hodnota finančních aktiv a finančních závazků, které jsou obchodovány na aktivních trzích, vychází z kotovaných tržních cen nebo cenových nabídek makléřů. Pokud nelze reálnou hodnotu odvodit z aktivních trhů, určí se pomocí různých metod oceňování, včetně matematických modelů. Tyto modely pracují pokud možno s údaji z pozorovatelných trhů, není-li to však možné, je pro stanovení reálné hodnoty nutná určitá míra úsudku. Toto ocenění se v rámci hierarchie reálných hodnot řadí do různých úrovní na základě vstupních údajů použitých v metodách oceňování, které jsou popsány a zveřejněny v bodech přílohy 2.5.3 a 4.

Tyto metody oceňování mohou využívat model čisté současné hodnoty a diskontovaných peněžních toků, srovnání s podobnými nástroji, jejichž tržní ceny lze zjistit, Black-Scholesův model, polynomický model oceňování opcí a další oceňovací modely. Předpoklady a údaje používané v metodách oceňování zahrnují bezrizikové a referenční úrokové sazby, úvěrová rozpětí pro odhad diskontních sazeb, ceny akcií a dluhopisů, směnné kurzy, ceny akcií a hodnotu akciových indexů a očekávanou volatilitu a korelace cen.

Cílem metod oceňování je stanovení reálné hodnoty, které odpovídá ceně, jež by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění.

Pro určení reálné hodnoty běžných a jednodušších finančních nástrojů, jako jsou úrokové a měnové swapy, využívá facilita obecně uznávaných modelů oceňování, které používají pouze zjistitelné tržní údaje a vyžadují uplatnění úsudku a odhadů vedoucích pracovníků jen v menší míře. Zjistitelné ceny a údaje pro oceňovací modely jsou u kotovaných dluhových a majetkových cenných papírů, derivátů obchodovaných na burze a jednoduchých OTC derivátů, jako jsou úrokové swapy, obvykle dostupné na trhu. Dostupnost zjistitelných tržních cen a údajů pro oceňovací modely snižuje potřebu úsudku a odhadů vedoucích pracovníků a rovněž snižuje nejistotu spjatou se stanovením reálné hodnoty. Dostupnost zjistitelných tržních cen a údajů se liší v závislosti na povaze produktů a trhů a podléhá změnám vyplývajícím z konkrétních událostí i obecných podmínek na finančních trzích.

U komplexnějších nástrojů používá facilita vlastní modely oceňování, které jsou odvozeny z uznávaných oceňovacích modelů. V těchto případech nemusí být některé nebo všechny významné údaje zjistitelné na trhu a odvozují se z tržních cen či sazeb nebo se odhadují na základě předpokladů. K nástrojům, u nichž jsou nepozorovatelné údaje významné, patří například některé úvěry a záruky, pro něž neexistuje aktivní trh. Modely oceňování, které využívají významné nepozorovatelné údaje, vyžadují při stanovení reálné hodnoty vyšší míru úsudku a odhadů vedoucích pracovníků. Úsudek a odhady vedoucích pracovníků jsou obvykle nutné pro volbu vhodného modelu oceňování, stanovení očekávaných budoucích peněžních toků oceňovaného finančního nástroje, určení pravděpodobnosti selhání protistrany nebo předčasného splacení a volbu vhodné diskontní sazby.

Facilita má zavedený kontrolní rámec pro stanovení reálné hodnoty. Tento rámec zahrnuje funkce EIB pro řízení rizik investiční banky a řízení tržních údajů. Tyto funkce jsou nezávislé na řízení front office a odpovídají za ověřování významných ocenění na reálnou hodnotu. Zvláštní kontroly zahrnují:

—	ověření zjistitelných cen,

—	přezkum a schvalování nových modelů oceňování a změn stávajících modelů,

—	kalibraci a zpětné testování modelů na pozorovaných tržních transakcích,

—	analýzu a vyšetření významných změn ocenění,

—	přezkum významných nepozorovatelných údajů a úpravy ocenění.

Pokud se k ocenění tržní hodnotou používají informace třetích stran, jako jsou makléřské nabídky nebo oceňovací služby, facilita ověří, zda tato ocenění splňují požadavky IFRS. To zahrnuje následující úkony:

—	určit, zda je stanovení ceny nabídkou makléře nebo oceňovací službou přiměřené,

—	posoudit, zda je konkrétní nabídka makléře nebo oceňovací služba spolehlivá,

—	porozumět tomu, jakým způsobem byla reálná hodnota stanovena a do jaké míry reprezentuje skutečné tržní transakce,

—	v případech, kdy jsou pro stanovení reálné hodnoty použity ceny za podobné nástroje, porozumět tomu, jak byly tyto ceny upraveny, aby odrážely charakteristiky oceňovaného nástroje.

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a pohledávek

Facilita ke každému rozvahovému dni kontroluje své úvěry a pohledávky a hodnotí, zda by měla do výkazu o zisku nebo ztrátě a ostatním úplném výsledku hospodaření zanést opravnou položku z titulu snížení jejich hodnoty. Vedení EIB musí při stanovení rozsahu takové opravné položky využít svůj úsudek zejména pro odhad objemu a okamžiku budoucích peněžních toků. Tyto odhady vycházejí z předpokladů týkajících se řady faktorů, skutečné výsledky proto mohou být odlišné a může být nutné opravnou položku později upravit. Kromě zvláštních opravných položek u jednotlivých významných úvěrů a pohledávek může facilita rovněž zaúčtovat společnou opravnou položku z titulu snížení hodnoty v souvislosti s expozicemi, které sice nebyly zvláště označeny jako vyžadující opravnou položku, ale u nichž se oproti době poskytnutí zvýšilo riziko selhání.

V zásadě se úvěr považuje za úvěr se sníženou hodnotou, jestliže je platba úroku a jistiny 90 a více dní po splatnosti a zároveň se vedení EIB domnívá, že existuje objektivní ukazatel snížení hodnoty.

Ocenění nekotovaných realizovatelných kapitálových investic

Ocenění nekotovaných realizovatelných kapitálových investic se obvykle zakládá na jednom z následujících faktorů:

—	transakcí z poslední doby provedených za obvyklých tržních podmínek,

—	aktuální reálné hodnoty jiného, ale v podstatě totožného nástroje,

—	očekávaných peněžních tocích diskontovaných současnou sazbou pro aktiva s podobnými podmínkami a rizikovým profilem,

—	metody vycházející z upravené čisté hodnoty aktiv nebo

—	jiných modelů oceňování.

Při stanovení peněžních toků a diskontních faktorů u nekotovaných realizovatelných kapitálových investic se ve velké míře používají odhady. Facilita pravidelně upravuje metody oceňování a ověřuje jejich platnost, přičemž používá údaje o cenách pozorovatelných aktuálních tržních transakcí se stejným finančním nástrojem nebo jiné zjistitelné tržní údaje.

Snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv

Facilita rozhodne, že se hodnota realizovatelných finančních aktiv snížila, pokud dojde k významnému nebo dlouhodobějšímu poklesu jejich reálné hodnoty pod výši pořizovací ceny nebo pokud existují jiné objektivní známky poklesu jejich hodnoty. Zda lze pokles považovat za „významný“ nebo „dlouhodobý“, se určí na základě úsudku. Obecně facilita považuje pokles za „významný“, pokud dosahuje 30 % či více, a za „dlouhodobý“, trvá-li déle než 12 měsíců. Facilita dále hodnotí další faktory jako běžnou volatilitu ceny akcie v případě, že je kotována, a budoucí peněžní toky a diskontní faktory v případě, že kotována není.

Konsolidace účetních jednotek, v nichž má facilita podíl

Facilita učinila významný úsudek, na jehož základě nemá kontrolu nad žádnou z jednotek, v nichž má podíl. Důvodem je skutečnost, že ve všech takových jednotkách nese výlučnou odpovědnost za řízení a kontrolu činností a záležitostí partnerství hlavní společník, správce fondu nebo správní rada, kteří jsou také oprávněni ke všem úkonům nezbytným k naplnění účelu a cílů partnerství v souladu s investičními a dalšími příslušnými pokyny.

2.4. Změny účetních pravidel

S výjimkou níže uvedených změn facilita pro všechna vykazovaná období v těchto účetních výkazech soustavně uplatňovala účetní pravidla uvedená v bodu přílohy 2.5. Facilita přijala následující nové standardy a změny standardů.

Přijaté standardy

Při sestavování těchto finančních výkazů byly přijaty následující standardy, změny standardů a výklady:

IFRS 10 Konsolidovaná účetní závěrka

IFRS 10 nahrazuje IAS 27 „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“, který se zabývá konsolidovanými účetními závěrkami, a SIC-12 „Konsolidace – jednotky zvláštního určení“. IFRS 10 obsahuje novou definici kontroly, která nabízí jednoduchý základ pro konsolidaci všech jednotek. Tento základ vychází z koncepce moci nad jednotkou, do níž investor investoval, variability výnosů na základě angažovanosti investora v jednotce, do níž investoval, a jejich propojení, namísto zaměření na právní kontroly či expozici a výnosy v závislosti na charakteru jednotky. Přijetí IFRS 10 nemělo žádný dopad na konsolidaci investic držených facilitou. Formulace ohledně uplatňování IFRS 10 proto není třeba měnit.

IFRS 11 Společná ujednání

IFRS 11 nahrazuje IAS 31 Účasti ve společném podnikání a SIC-13 Spoluovládané jednotky – nepeněžní vklady spoluvlastníků a stanoví zásady účetního výkaznictví účetních jednotek s podílem ve společně ovládaných ujednáních.

V rámci IFRS 11 se rozlišují pouze dva druhy společných ujednání: společná činnost a společné podniky, jejichž klasifikace vychází z práv a povinností smluvních stran vyplývajících z daného ujednání, a nikoli z jejich právní formy. Přijetí tohoto standardu nemělo na finanční výkazy facility žádný dopad.

IFRS 12 Zveřejnění podílů v jiných účetních jednotkách

IFRS 12 uvádí, jaké informace je třeba v ročních účetních závěrkách zveřejnit, aby z nich bylo možné vyvodit charakter podílů účetní jednotky v dceřiných společnostech, přidružených podnicích, společných ujednáních a nekonsolidovaných strukturovaných jednotkách a rizika s nimi spojená. Požadavky na zveřejnění podle IFRS 12 nezahrnují požadavek na předložení srovnávacích informací za období před prvním použitím IFRS 12. Nově zveřejňované informace jsou uvedeny v bodě přílohy 22.

Změny IFRS 10, IFRS 11 a IFRS 12 – Konsolidovaná účetní závěrka, společná ujednání a zveřejnění podílů v jiných účetních jednotkách: prozatímní pokyny

Změny objasňují prozatímní pokyny obsažené v IFRS 10 a přinášejí přechodné zjednodušení aplikace IFRS 10, IFRS 11 a IFRS 12 tím, že omezují požadavek na poskytnutí upravených srovnávacích informací pouze na předchozí srovnávací období. U zveřejnění souvisejících s nekonsolidovanými strukturovanými účetními jednotkami byl odstraněn požadavek na předložení srovnávacích informací za období před prvním použitím IFRS 12. Přijetí této změny nemělo na finanční výkazy facility žádný dopad.

Novela IAS 36 – Zveřejnění zpětně získatelných částek u nefinančních aktiv

Novelou se požadavek na zveřejnění zpětně získatelné částky aktiva nebo penězotvorné jednotky omezuje pouze na období, během nichž došlo k uznání nebo zrušení ztráty ze snížení hodnoty.

Obsahuje rovněž podrobné požadavky na zveřejnění v případě, že zpětně získatelná částka aktiva nebo penězotvorné jednotky vychází z reálné hodnoty snížené o náklady na prodej a během daného období došlo k uznání nebo zrušení ztráty ze snížení hodnoty.

Přijetí této novely nemělo na finanční výkazy facility žádný dopad.

Standardy, které byly vydány, ale dosud nejsou účinné

Pro roční účetní období po 1. lednu 2014 platí následující nové standardy, změny stávajících standardů a jejich výklad. Pro předkládané finanční výkazy však ještě nebyly použity. Ty, které mohou být pro facilitu relevantní, jsou uvedeny níže.

IFRS 9 Finanční nástroje

Tento standard byl vydán 24. července 2014 a nahrazuje dosavadní IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování. IFRS 9 zahrnuje revidované pokyny ohledně klasifikace a oceňování finančních nástrojů včetně nového modelu předpokládané úvěrové ztráty pro výpočet snížení hodnoty finančních aktiv a nových všeobecných požadavků týkajících se zajišťovacího účetnictví. Rovněž převádí pokyny o zaúčtování a odúčtování finančních nástrojů z IAS 39. IFRS 9 EU dosud nepřijala. Rozsah dopadu tohoto standardu facilita zatím neurčila.

IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky

IFRS 15 zavádí komplexní rámec, podle něhož se stanoví, zda, kdy a v jaké výši se výnosy zaúčtují. Nahrazuje dosavadní pokyny o účtování výnosů, včetně IAS 18 Výnosy, IAS 11 Smlouvy o zhotovení a IFRIC 13 Zákaznické věrnostní programy. IFRS 15 platí pro roční účetní období počínající 1. lednem 2017 nebo později, s tím, že dřívější přijetí standardu je možné. EU IFRS 15 dosud nepřijala. Rozsah dopadu tohoto standardu facilita zatím neurčila.

2.5. Shrnutí významných účetních pravidel

Výkaz o finanční situaci vykazuje aktiva a závazky v sestupném pořadí podle likvidnosti a nerozlišuje mezi dlouhodobými a krátkodobými položkami.

2.5.1. Přepočet cizích měn

Finanční výkazy facility jsou vypracovány v eurech (EUR), což je rovněž její funkční měna. Není-li uvedeno jinak, byly finanční informace vykazované v eurech zaokrouhleny na tisíce.

Transakce v cizích měnách se přepočítávají směnným kurzem platným v den uskutečnění transakce.

Peněžní aktiva a závazky denominované v jiných měnách než euru se přepočítávají na euro směnným kurzem platným v rozvahový den. Zisky nebo ztráty z přepočtu se zapisují do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření.

Nepeněžní položky oceněné historickou cenou v cizí měně se přepočítávají směnným kurzem, který platil v den provedení původních transakcí. Nepeněžní položky oceněné na reálnou hodnotu v cizí měně se přepočítávají směnným kurzem, který platil v den, kdy byla jejich reálná hodnota určena.

Kurzové rozdíly, které vznikly z vypořádání transakcí s použitím směnných kurzů, které se lišily od kurzů platných v den provedení transakce, a nerealizované kurzové rozdíly u nevypořádaných peněžních aktiv a závazků v cizí měně se zanášejí do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření.

Položky výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření se přepočítávají na eura na základě směnných kurzů platných na konci každého měsíce.

2.5.2. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Facilita zahrnuje do peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů běžné účty, krátkodobé vklady nebo komerční papíry s původní dobou splatnosti nepřesahující tři měsíce.

2.5.3. Finanční aktiva s výjimkou derivátů

Finanční aktiva se zaúčtují podle data vypořádání.

Reálná hodnota finančních nástrojů

Reálná hodnota je v zásadě cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním, nebo v případě jeho neexistence na nejvýhodnějším trhu, k němuž má facilita k tomuto dni přístup.

EIB v příslušných případech jménem facility stanoví reálnou hodnotu finančního nástroje za použití kotované ceny na aktivním trhu pro tento finanční nástroj. Za aktivní se považuje trh, na kterém se transakce s těmito aktivy či závazky uskutečňují dostatečně často a v dostatečném objemu, aby byl zajištěn pravidelný přísun cenových informací.

Pokud nelze reálnou hodnotu finančních aktiv a závazků vykazovaných v rozvaze odvodit z aktivních trhů, určí se pomocí různých metod oceňování, včetně matematických modelů. Tyto modely pracují pokud možno s údaji z pozorovatelných trhů, není-li to však možné, je pro stanovení reálné hodnoty nutná určitá míra úsudku. Zvolená metoda ocenění zahrnuje všechny faktory, které by brali v úvahu účastníci trhu při stanovení ceny transakce.

EIB stanoví reálnou hodnotu za použití následující hierarchie reálných hodnot, která odráží význam vstupních údajů použitých při ocenění:

—	Úroveň 1: údaje, které představují neupravené kotované tržní ceny na aktivních trzích totožných nástrojů, k nimž má facilita přístup.

—

Úroveň 2: údaje jiné než kotované ceny zařazené do úrovně 1, které je možné zjistit buď přímo (tj. jako ceny), nebo nepřímo (tj. odvozením od cen). Tato kategorie zahrnuje nástroje oceněné s využitím kotovaných tržních cen na aktivních trzích podobných nástrojů, kotovaných cen totožných či podobných nástrojů na trzích, které jsou považovány za méně aktivní, nebo jiných metod ocenění, pokud jsou všechny významné vstupní údaje přímo či nepřímo zjistitelné z tržních údajů.

—

Úroveň 3: údaje, které nejsou zjistitelné. Do této kategorie spadají všechny nástroje, u nichž metody oceňování zahrnují vstupní údaje, které se nezakládají na údajích zjistitelných pozorováním, a tyto nepozorovatelné údaje mají významný dopad na ocenění nástroje. Tato kategorie zahrnuje nástroje, které jsou oceněny na základě kotovaných cen podobných nástrojů, jestliže jsou pro zohlednění rozdílů mezi uvedenými nástroji nutné podstatné úpravy nebo předpoklady, jež nelze stanovit na základě pozorování.

Facilita vykazuje změny plynoucí z přechodu mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie reálných hodnot ke konci vykazovaného období, v němž došlo ke změně.

Finanční aktiva držená do splatnosti

Finanční aktiva držená do splatnosti zahrnují kotované dluhopisy pořízené se záměrem držet je až do splatnosti a komerční papíry s původní dobou splatnosti nepřesahující tři měsíce.

Tyto dluhopisy a komerční papíry jsou prvotně zachyceny ve své reálné hodnotě, k níž se připočtou veškeré přímo přiřaditelné transakční náklady. Rozdíl mezi pořizovací cenou a odkupní hodnotou se odpisuje metodou efektivní úrokové sazby po zbývající dobu držení nástroje.

Facilita vždy k rozvahovému dni posoudí, zda neexistují objektivní známky toho, že by došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv. Finanční aktivum nebo skupina finančních aktiv se považuje za aktivum se sníženou hodnotou pouze tehdy, jestliže existuje objektivní známka snížení hodnoty vyplývající z jedné nebo několika událostí, k nimž došlo po prvotním vykázání aktiva („ztrátová událost“), a jestliže tato ztrátová nebo jiná událost má dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv, jejž lze spolehlivě odhadnout. Ztráta ze snížení hodnoty se promítne do hospodářského výsledku a výše této ztráty se určí jako rozdíl mezi účetní hodnotou a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva.

Úvěry

Úvěry, jejichž původcem je facilita, se vykáží jako aktiva facility v okamžiku poskytnutí peněžních prostředků dlužníkům. Nejprve se zaznamenají v pořizovací ceně (čistá vyplacená částka), což je reálná hodnota peněžních prostředků vynaložených na vznik úvěru, včetně veškerých transakčních nákladů, a následně se oceňují v zůstatkové hodnotě pomocí metody efektivního úrokového výnosu, od níž se odečtou veškeré rezervy na ztráty ze snížení hodnoty nebo pro nedobytnost.

Realizovatelná finanční aktiva

Realizovatelná finanční aktiva jsou taková aktiva, která jsou jako taková klasifikována nebo nemohou být v reálné hodnotě vykázána do zisku nebo ztráty ani jako finanční aktiva držená do splatnosti nebo úvěry a pohledávky. Zahrnují přímé kapitálové investice a investice do fondů rizikového kapitálu.

Po prvotním ocenění se realizovatelná finanční aktiva následně účtují v reálné hodnotě. Pro stanovení reálné hodnoty kapitálových investic, kterou nelze dovodit z aktivních trhů, je třeba vzít v úvahu následující informace:

a) Fondy rizikového kapitálu

Reálná hodnota každého fondu rizikového kapitálu se zakládá na nejnovější dostupné čisté hodnotě aktiv oznámené fondem, pokud je výpočet této hodnoty v souladu s mezinárodními pokyny pro oceňování, jejichž soulad s IFRS je uznán (např. International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (IPEV), které vydává Evropská asociace rizikového kapitálu). Facilita se však může rozhodnout, že čistou hodnotu aktiv oznámenou fondem upraví, pokud existují skutečnosti, které mohou ocenění ovlivnit.

b) Přímé kapitálové investice

Reálná hodnota investic je zjišťována z posledního dostupného souboru finančních výkazů a při jejím stanovení se v případě potřeby použije stejný model jako při nabývání této účasti.

Nerealizované zisky nebo ztráty z fondů rizikového kapitálu a přímých kapitálových investic se vykazují ve zdrojích od přispěvatelů, dokud takové investice nejsou prodány, vybrány nebo zlikvidovány nebo dokud není stanoveno, že u nich došlo ke snížení hodnoty. Jestliže je stanoveno, že realizovatelná investice ztratila část své hodnoty, vykáže se ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření kumulovaný nerealizovaný zisk nebo ztráta, které byly předtím vykázány ve vlastním kapitálu.

U nekotovaných investic se reálná hodnota stanoví pomocí uznávaných metod oceňování (např. upravená čistá hodnota aktiv, diskontované nebo složeně diskontované peněžní toky). Jestliže reálnou hodnotu těchto investic nelze spolehlivě stanovit, vykáží se v pořizovací ceně. Je třeba podotknout, že v prvních dvou letech se investice vykazují v pořizovací ceně.

Podíly, které facilita nabývá, jsou obvykle investice do fondů soukromého či rizikového kapitálu. Podle praxe obvyklé v této oblasti jsou takové investice obecně investicemi, které společně upisuje několik investorů, z nichž žádný není schopen samostatně ovlivnit každodenní operace a investiční aktivitu takového fondu. Proto ani členství investora v řídícím orgánu takového fondu v zásadě takového investora neopravňuje k tomu, aby mohl ovlivňovat každodenní činnost fondu. Navíc jednotliví investoři, kteří investují do fondů soukromého či rizikového kapitálu, neurčují pravidla fondu, jako jsou pravidla výplaty dividend či jiného rozdělování zisku. Taková rozhodnutí zpravidla přijímá vedení fondu na základě stanov, které upravují práva a povinnosti vedení fondu a všech jeho podílníků. Stanovy také obvykle brání jednotlivým podílníkům v provádění dvoustranných významných transakcí s fondem, ve výměně vedoucích pracovníků či v získání privilegovaného přístupu k významným technickým informacím. Facilita investuje v souladu s výše uvedenou odvětvovou praxí, což zajišťuje, že neovládá investice ani v nich nemá podstatný vliv ve smyslu IAS 27 a IAS 28, a to včetně investic, ve kterých drží více než 20 % hlasovacích práv.

Záruky

V okamžiku svého prvotního zachycení jsou finanční záruky vykazovány v reálné hodnotě, která odpovídá čisté současné hodnotě očekávaného přílivu prémií. Tento výpočet se provádí v úvodní den každé transakce a v rozvaze je vykazován jako „finanční záruky“ v „ostatních aktivech“ a „ostatních závazcích“.

Po prvotním zachycení jsou závazky facility z takových záruk oceněny podle vyšší z následujících hodnot:

—	nejlepšího odhadu nákladů nutných k vypořádání veškerých finančních závazků vyplývajících ze záruky, což je odhad provedený na základě všech relevantních faktorů a informací, které jsou k dispozici ke dni výkazu o finanční situaci,

—	původně zaúčtované hodnoty, od níž byly odečteny oprávky. Odpis původně zaúčtované hodnoty se provádí s použitím pojistně matematické metody.

Jakékoli zvýšení nebo snížení závazků souvisejících s finančními zárukami se do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření zanáší do položky „výnosy z poplatků a provizí“.

Aktiva facility související s takovou zárukou se následně odepisují pojistně matematickou metodou a jsou testována na snížení hodnoty.

Kromě toho, když je podepsána dohoda o záruce, vykáže se jako podmíněný závazek facility. V okamžiku, kdy je záruka aktivována, stává se pro facilitu závazkem.

2.5.4. Snížení hodnoty finančních aktiv

Ke každému rozvahovému dni facilita posuzuje, zda existují objektivní známky snížení hodnoty finančního aktiva. Finanční aktivum nebo skupina finančních aktiv se považuje za aktivum se sníženou hodnotou pouze tehdy, jestliže existuje objektivní známka snížení hodnoty vyplývající z jedné nebo několika událostí, k nimž došlo po prvotním vykázání aktiva („ztrátová událost“), a jestliže tato ztrátová událost má dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv, jejž lze spolehlivě odhadnout. Za známku snížení hodnoty lze považovat zjištění, že dlužník nebo skupina dlužníků má vážné finanční obtíže, nesplácejí úrok nebo jistinu nebo jsou se splácením v prodlení, pravděpodobně vyhlásí úpadek nebo u nich proběhne jiná finanční reorganizace, a situace, kdy zjistitelné údaje ukazují měřitelné snížení odhadovaných budoucích peněžních toků, např. změny nedoplatků nebo ekonomických podmínek, které korelují se selháním.

U úvěrů nesplacených na konci účetního období a vedených v zůstatkové hodnotě se provede snížení hodnoty, jestliže existují objektivní známky rizika jejich úplného či částečného nesplacení podle původních smluvních podmínek nebo v rovnocenné hodnotě. Jestliže existují objektivní známky, že došlo ke ztrátě ze snížení hodnoty, stanoví se výše této ztráty jako rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků. Účetní hodnota aktiva se sníží pomocí opravné položky a ztráta se vykáže ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření. Úrokový výnos se nadále počítá ze snížené účetní hodnoty metodou efektivní úrokové míry aktiva. Úvěry spolu se související opravnou položkou se odepíší v okamžiku, kdy už neexistují žádné reálné vyhlídky jejich budoucího splacení. Pokud se v následujícím roce vlivem konkrétní události po zaúčtování snížení hodnoty zvýší nebo sníží částka odhadované ztráty ze snížení hodnoty, dříve zaúčtovaná ztráta ze snížení hodnoty se zvýší nebo sníží změnou opravné položky.

Facilita posuzuje úvěrové riziko na základě jednotlivých operací a neuvažuje společné snížení hodnoty.

U realizovatelných finančních aktiv facilita ke každému rozvahovému dni hodnotí, zda existují objektivní známky snížení hodnoty investice. Objektivní známka by zahrnovala významný nebo dlouhodobý pokles reálné hodnoty investice pod pořizovací cenu. Jestliže známky snížení hodnoty existují, kumulovaná ztráta (měřená jako rozdíl mezi pořizovací cenou a aktuální reálnou hodnotou minus ztráty ze snížení hodnoty, které byly u dané investice již zachyceny ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření) se odúčtuje ze zdrojů od přispěvatelů a vykáže se ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření. Zrušení ztráty ze snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv se nepromítá do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření. Zvýšení jejich reálné hodnoty po snížení hodnoty se vykazuje přímo ve zdrojích od přispěvatelů.

EIB v rámci svého řízení rizik provádí alespoň jednou za rok posouzení, zda u finančních aktiv nedošlo ke snížení hodnoty. Výsledné úpravy zahrnují zrušení snížení hodnoty ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření během doby životnosti aktiva a veškeré úpravy nutné pro přecenění původního snížení hodnoty.

2.5.5. Derivátové finanční nástroje

Deriváty zahrnují křížové měnové swapy, křížové měnové úrokové swapy, krátkodobé měnové swapy (devizové swapy) a úrokové swapy.

Při běžných činnostech se facilita může stát smluvní stranou swapových dohod, aby zajistila určité úvěrové operace, nebo smluv týkajících se měnových forwardů, aby zajistila své měnové pozice denominované v jiných aktivně obchodovaných měnách než eurech, s cílem vyrovnat případný zisk či ztrátu způsobené kolísáním směnného kurzu.

Facilita nevyužívá žádných možností zajištění podle IAS 39. Všechny deriváty jsou oceněny v reálné hodnotě a promítnuty do zisku nebo ztráty a vykazují se jako derivátové finanční nástroje. Reálné hodnoty se odvozují především z modelů diskontovaných peněžních toků, modelů oceňování opcí a z kurzových nabídek třetích stran.

Deriváty se vykazují v reálné hodnotě, a to jako aktiva, jestliže je jejich reálná hodnota kladná, a jako závazky, jestliže je jejich reálná hodnota záporná. Změny reálné hodnoty derivátových finančních nástrojů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření v položce „Změna reálné hodnoty derivátových finančních nástrojů“.

Deriváty jsou prvotně vykázány k datu uzavření obchodu.

2.5.6. Příspěvky

Příspěvky členských států se ve výkazu o finanční situaci uvádějí jako pohledávky ode dne, kdy Rada přijala rozhodnutí, kterým se stanoví finanční příspěvek členských států do facility.

Příspěvky členských států splňují následující podmínky a následně jsou klasifikovány jako vlastní kapitál:

—	jak je definováno v dohodě o příspěvcích, příspěvky opravňují členské státy k tomu, aby rozhodly o použití čistých aktiv facility v případě její likvidace,

—	jsou vedeny ve třídě nástrojů, která je podřízená všem ostatním třídám nástrojů,

—	všechny finanční nástroje ve třídě, která je podřízená všem ostatním třídám nástrojů, mají stejné znaky,

—	nástroj nemá vlastnosti, které by vyžadovaly jeho klasifikaci jako pasiva,

—	celkové očekávané peněžní toky přiřaditelné nástroji během celé doby jeho použitelnosti vycházejí do velké míry z hospodářského výsledku, změny ve vykázaných čistých aktivech nebo změny v reálné hodnotě vykázaných a nevykázaných čistých aktiv facility během celé doby její použitelnosti.

2.5.7. Úrokové výnosy z úvěrů

Úroky z úvěrů, jejichž původcem je facilita, se zapisují do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření („Úroky a obdobné výnosy“) a do výkazu o finanční situaci („Úvěry a pohledávky“) na akruální bázi. Používá se při tom efektivní úroková sazba, což je sazba, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní platby nebo příjmy během očekávané doby trvání úvěru na čistou účetní hodnotu úvěru. Je-li vykázaná hodnota úvěru snížena v důsledku snížení hodnoty, výnos z úroků se i nadále vykazuje podle původní efektivní úrokové sazby, která se použije na novou účetní hodnotu.

Poplatky za poskytnutí úvěru jsou časově rozlišeny a účtovány do výnosů pomocí metody efektivní úrokové sazby během období od uvolnění souvisejícího úvěru až do jeho splacení a zapisují se do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření jako úroky a obdobné výnosy.

2.5.8. Úrokové subvence a technická pomoc

Facilita v rámci své činnosti spravuje jménem členských států úrokové subvence a technickou pomoc.

Část příspěvků členských států, která je přidělena na platby úrokových subvencí a technickou pomoc, není účtována ve zdrojích od přispěvatelů facility, ale je klasifikována jako závazky vůči třetím stranám. Poté, co facilita vyplatí prostředky konečným příjemcům, tyto závazky vůči třetím stranám sníží.

Nejsou-li částky určené na úrokové subvence a technickou pomoc poskytnuty v celé výši, jsou reklasifikovány jako příspěvek do facility.

2.5.9. Úrokový výnos z peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

Úrokové výnosy z peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů se vykazují ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření facility na akruální bázi.

2.5.10. Poplatky, provize a dividendy

Poplatky obdržené za služby poskytované během určitého období jsou vykázány jako výnosy k okamžiku, kdy jsou služby poskytnuty, zatímco poplatky za provedení významného úkonu se vykazují jako výnos v okamžiku dokončení daného významného úkonu. Poplatky se zapisují do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření jako výnosy z poplatků a provizí.

Dividendy související s realizovatelnými finančními aktivy jsou zaúčtovány ihned po přijetí a zapisují se do výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření jako čisté realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv.

2.5.11. Daně

Protokol o výsadách a imunitách Evropské unie, který je přiložen ke Smlouvě o Evropské unii a Smlouvě o fungování Evropské unie, stanoví, že aktiva, příjmy a ostatní majetek orgánů Unie je osvobozen od veškerých přímých daní.

3. Řízení rizik

Tento bod přílohy uvádí informace o expozici facility vůči úvěrovým a finančním rizikům a o řízení a kontrole těchto rizik, zejména primárních rizik souvisejících s používáním finančních nástrojů. Jedná se o:

—	úvěrové riziko – riziko ztráty, ke které dochází v důsledku selhání zákazníka nebo protistrany. Vzniká u všech forem úvěrové expozice a zahrnuje i vypořádací riziko,

—	riziko likvidity – riziko, že účetní jednotka není schopná financovat nárůst aktiv a plnit své závazky podle splatnosti bez nepřijatelně vysokých ztrát,

—	tržní riziko – riziko, že změny tržních cen a sazeb, jako jsou úrokové sazby, ceny akcií a směnné kurzy, ovlivní výnosy účetní jednotky nebo hodnotu jí držených finančních nástrojů.

3.1. Organizace řízení rizik

Evropská investiční banka své řízení rizik průběžně upravuje.

Řízení rizik EIB nezávisle zjišťuje, posuzuje a sleduje rizika, kterým je facilita vystavena, a podává o nich zprávy. Řízení rizik je nezávislé na odděleních front-office, jelikož se zachovává oddělení funkcí. Generální ředitel řízení rizik odpovídá v záležitostech rizik určenému místopředsedovi Evropské investiční banky. Tento určený místopředseda se pravidelně setkává s výborem pro audit, aby diskutovali o otázkách rizik. Je rovněž odpovědný za dozor nad podáváním zpráv o rizicích řídícímu výboru Evropské investiční banky a její správní radě.

3.2. Úvěrové riziko

Úvěrové riziko je riziko možné ztráty, která může vzniknout v důsledku selhání zákazníka nebo protistrany, a vzniká u všech forem úvěrové expozice, včetně vypořádání.

3.2.1. Politika v oblasti úvěrového rizika

Při analyzování úvěrového profilu protistrany EIB posuzuje úvěrové riziko za účelem jeho kvantifikace a ocenění. Facilita vyvinula pro obchodní společnosti a finanční instituce metodiku interního ratingového hodnocení, s pomocí které může udělovat interní ratingy hlavním přijímacím protistranám, tj. dlužníkům a příjemcům záruk. Tato metodika je založena na systému hodnoticích listů individuálně upravených pro každý hlavní typ protistrany (např. obchodní společnosti, banky, veřejnoprávní subjekty atd.). Zohledňují se jak osvědčené bankovní postupy, tak i zásady podle basilejské kapitálové dohody (Basel II), tj. všechny protistrany, které jsou významné pro úvěrový profil určité transakce, jsou zařazeny do interní ratingové kategorie s použitím výše uvedené metodiky interního ratingového hodnocení pro konkrétní typ protistrany. Každá protistrana nejprve obdrží interní rating, který vypovídá o jejím dlouhodobém ratingu v zahraniční měně na základě důkladné analýzy rizikového profilu protistrany a operativního kontextu rizika země.

Úvěrové posouzení financování projektu a ostatních strukturovaných operací s omezeným postihem používá nástroje úvěrového rizika relevantní pro dané odvětví, přičemž hlavní pozornost je věnována dostupnosti peněžních toků a schopnosti obsluhy dluhu. Tyto nástroje zahrnují analýzu smluvního rámce projektů, analýzu protistrany a simulace peněžních toků. Stejně jako v případě obchodních společností a finančních institucí je každý projekt ohodnocen z hlediska interního ratingu a očekávaných ztrát.

Všechny operace neprováděné se státy (nebo státy nezaručené/neasimilované) podléhají zvláštním omezením ohledně objemu transakcí a velikosti protistrany. Maximální nominální výše transakcí je omezena podle očekávané ztráty. Na konsolidované expozice se uplatňují limity týkající se protistran. Taková omezení obvykle odrážejí výši kapitálu protistran, jakož i jejich celkové externí dlouhodobé financování.

Aby se snížilo úvěrové riziko, používá facilita různá úvěrová posílení, kterými jsou:

—	zajištění související s projektem (např. zástavní právo k akciím, zástavní právo k aktivům, postoupení práv nebo zástavní právo k účtům) nebo

—	záruky, obvykle poskytované sponzorem financovaného projektu (např. záruky na dokončení nebo záruky na první výzvu).

Kromě toho facilita zřídka používá úvěrová posílení, která se bezprostředně netýkají rizika souvisejícího s projektem, jako jsou např. kolaterály či bankovní záruky.

Pro snížení úvěrového rizika facilita nepoužívá žádné úvěrové deriváty.

3.2.2. Maximální expozice vůči úvěrovému riziku bez zohlednění kolaterálů a jiného úvěrového posílení

Následující tabulka uvádí maximální expozici vůči úvěrovému riziku u položek výkazu o finanční situaci, včetně derivátů. Tato maximální expozice je vykázána brutto, bez zmírňujícího dopadu použití kolaterálu.

Maximální expozice (v tis. EUR)

31.12.2014

31.12.2013

AKTIVA

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

5 45 399

5 99 515

Derivátové finanční nástroje

448

1 024

Poskytnuté úvěry a pohledávky

1 3 31 918

1 2 22 199

Pohledávky za přispěvateli

42 590

—

Finanční aktiva držená do splatnosti

99 988

1 02 562

Ostatní aktiva

5 522

148

Aktiva celkem

2 0 25 865

1 9 25 448

PODROZVAHA

Podmíněné závazky

—	podepsané nevydané záruky

25 000

Přísliby

—	neuvolněné úvěry

1 1 61 859

8 89 866

—	vydané záruky

2 298

4 414

Podrozvaha celkem

1 1 89 157

9 19 280

Úvěrová expozice celkem

3 2 15 022

2 8 44 728

3.2.3. Úvěrové riziko související s úvěry a pohledávkami

3.2.3.1. Stanovení úvěrového rizika u úvěrů a pohledávek

U každé úvěrové transakce, kterou facilita uskuteční, se komplexně posoudí riziko a vyčíslí odhady očekávaných ztrát, které mají vliv na klasifikaci úvěru. Systém klasifikace úvěrů je vypracován v souladu s obecně přijatými kritérii, která se odvíjejí od kvality dlužníka, splatnosti úvěru, záruky a případně ručitele.

Součástí systému klasifikace úvěrů jsou metodiky, postupy, databáze a systémy IT, které napomáhají posouzení úvěrového rizika v úvěrových operacích a vyčíslení odhadů očekávaných ztrát. Systém bere v úvahu velké množství informací s cílem určit relativní pořadí úvěrových rizik spojených s úvěry. Klasifikace úvěrů odráží současnou hodnotu odhadované výše „očekávané ztráty“, která se zjistí jako součin pravděpodobnosti selhání hlavních dlužníků, expozice vůči riziku a závažnosti ztrát v případě selhání. Klasifikace úvěrů se používají pro tyto účely:

—	na podporu přesnějšího a kvantitativnějšího posouzení úvěrových rizik,

—	na pomoc při rozdělování kontrolních činností,

—	k popsání kvality úvěrového portfolia k danému dni,

—	jako jeden z pomocných aspektů při rozhodování o ocenění rizika na základě očekávané ztráty.

Při stanovení klasifikace úvěrů se zohledňují tyto faktory:

Úvěruschopnost dlužníka: řízení rizik nezávisle zkoumá dlužníky a posuzuje jejich úvěruschopnost na základě vnitřních metodik a externích údajů. V souladu s pokročilým přístupem podle Basel II banka vyvinula metodiku interního ratingu s cílem určit interní ratingy dlužníků a ručitelů. Tato metodika je založena na souboru hodnoticích listů specifických pro jednotlivé typy protistran.

ii)	Korelace selhání: kvantifikuje pravděpodobnost, s jakou se budou s finančními potížemi potýkat současně dlužník i ručitel. Čím vyšší je korelace mezi pravděpodobnostmi selhání dlužníka a ručitele, tím nižší hodnotu má záruka a tím nižší je klasifikace úvěru.

iii)	Hodnota záručních nástrojů a cenných papírů: tato hodnota se posuzuje na základě kombinace úvěruschopnosti emitenta a typu použitého nástroje.

iv)	Smluvní rámec: řádný smluvní rámec přispěje ke kvalitě úvěru a zlepší jeho interní rating.

v)	Doba do splatnosti úvěru: při stejných ostatních faktorech je riziko vzniku obtíží při obsluze dluhu tím vyšší, na čím delší dobu je úvěr poskytnut.

S použitím pěti výše popsaných faktorů se u úvěru vypočítá očekávaná ztráta. V závislosti na výši této ztráty se úvěr zařazuje do jedné z následujících tříd klasifikace úvěrů:

Prvotřídní kvalita: má tři podkategorie. A zahrnuje všechna rizika spojená se státními dluhopisy EU, tj. úvěry poskytnuté členským státům nebo jimi plně, výslovně a bezpodmínečně zaručené, při jejichž splácení se neočekávají žádné potíže a u kterých má neočekávaná ztráta přiřazenu pravděpodobnost 0 %. A+ označuje úvěry poskytnuté subjektům jiným, než jsou členské státy (nebo úvěry, za které tyto subjekty ručí), u nichž se během jejich trvání neočekává žádné zhoršení. A– zahrnuje úvěrové operace, u kterých existují jisté pochybnosti o udržení jejich současného stavu (například kvůli dlouhé splatnosti nebo kvůli vysoké volatilitě budoucí ceny jinak vynikajícího kolaterálu), ale u kterých se očekává, že případné zhoršení by bylo velmi malé.

B	Vysoká kvalita: jedná se o třídu aktiv, která banka považuje za bezpečná, ačkoli u nich není v budoucnosti vyloučeno méně významné zhoršení. K určení relativní pravděpodobnosti, že k takovému zhoršení dojde, se používá B+ a B–.

C	Dobrá kvalita: příkladem by mohly být nezajištěné úvěry poskytnuté spolehlivým bankám a podnikům a splatné jednorázově na konci sedmiletého úvěrového období nebo úvěry poskytnuté na srovnatelné období a se srovnatelným profilem umořování ode dne vyplacení.

D	Tato ratingová třída představuje hranici mezi úvěry „přijatelné kvality“ a úvěry, které se potýkaly s určitými potížemi. Tento mezník v klasifikaci úvěrů přesněji definují podkategorie D+ a D–. Úvěry klasifikované D– vyžadují zvýšené sledování.

Tato kategorie klasifikace úvěrů zahrnuje úvěry s rizikovým profilem horším, než je obvykle přijatelné. Zahrnuje rovněž úvěry, u kterých v průběhu trvání vznikly vážné problémy a u kterých nelze vyloučit vznik ztráty. Z tohoto důvodu jsou tyto úvěry předmětem důkladného a intenzivního sledování. Podtřídy E+ a E– určují intenzitu tohoto zvláštního sledování. U úvěrů ohodnocených E– existuje vysoká pravděpodobnost, že včasná obsluha dluhu nebude moci pokračovat, a proto bude nutná nějaká forma restrukturalizace dluhu, což případně povede ke snížení hodnoty.

F (selhání) označuje úvěry, které znamenají nepřijatelná rizika. Úvěry ohodnocené pomocí F– představují nesplacené úvěry, u kterých po jejich podepsání došlo k nepředvídatelným, výjimečným a dramatickým nepříznivým okolnostem. Všechny operace, u kterých vznikla facilitě ztráta na jistině, jsou ohodnoceny jako F a vytvoří se pro ně zvláštní rezervy.

Úvěry interně ohodnocené jako D– a horší jsou obvykle zapsány na kontrolní seznam („watch list“). Pokud však byl úvěr původně schválen s rizikovým profilem D– nebo horším, bude na kontrolní seznam zařazen pouze v případě, že dojde k závažné úvěrové události, která způsobí další zhoršení jeho klasifikace.

Tabulka v oddíle 3.2.3.3 ukazuje analýzu úvěrového portfolia facility z hlediska kvality úvěrů založenou na jednotlivých výše popsaných třídách klasifikace úvěrů.

3.2.3.2. Analýza expozice vůči úvěrovému riziku u poskytnutých úvěrů

Následující tabulka ukazuje maximální expozici vůči úvěrovému riziku u podepsaných a uvolněných úvěrů podle typu dlužníka s ohledem na záruky poskytnuté ručiteli:

v tis. EUR
K 31. 12. 2014	Zaručeno	Jiná úvěrová posílení	Nezaručeno	Celkem	% z celkového objemu
Banky	16 457	1 06 667	5 71 609	6 94 733	52
Podniky	23 494	93 731	3 10 396	4 27 621	32
Veřejné instituce	33 279	—	31	33 310	3
Státy	—	4 815	1 71 439	1 76 254	13
Uvolněno celkem	73 230	2 05 213	1 0 53 475	1 3 31 918	100
Podepsáno, ale neuvolněno	1 21 826	1 17 758	9 22 275	1 1 61 859

v tis. EUR
K 31. 12. 2013	Zaručeno	Jiná úvěrová posílení	Nezaručeno	Celkem	% z celkového objemu
Banky	18 341	1 12 178	3 38 464	4 68 983	38
Podniky	26 315	94 365	4 17 990	5 38 670	44
Veřejné instituce	29 120	—	31	29 151	2
Státy	—	5 322	1 80 073	1 85 395	16
Uvolněno celkem	73 776	2 11 865	9 36 558	1 2 22 199	100
Podepsáno, ale neuvolněno	14 966	1 17 758	7 57 142	8 89 866

Útvar pro řízení a restrukturalizaci transakcí odpovídá za provádění monitoringu dlužníků a ručitelů a za monitoring projektů z finančního a smluvního hlediska. Bonita úvěrů facility, dlužníků a ručitelů je tak stále monitorována, a to alespoň jednou ročně, v případě potřeby však častěji a také při vzniku úvěrové události. Útvar pro řízení a restrukturalizaci transakcí zejména ověřuje, zda jsou dodržována práva vyplývající ze smluv, a v případě neplnění smlouvy nebo zhoršení ratingu přijímá nápravná opatření. V případě nutnosti jsou v souladu s pokyny pro řízení úvěrového rizika provedena zmírňující opatření. Rovněž v případě obnovování bankovních záruk získaných za poskytnuté úvěry je zajištěno jejich včasné nahrazení nebo přijetí vhodných kroků.

3.2.3.3. Analýza úvěrové kvality podle typu dlužníka

Níže uvedené tabulky uvádějí analýzu úvěrového portfolia facility z hlediska kvality úvěrů k 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 v rozdělení podle klasifikace úvěrů vycházející z podepsané expozice (uvolněné a neuvolněné):

v tis. EUR
K 31. 12. 2014		Vysoká kvalita	Standardní kvalita	Min. přijatelné riziko	Vysoké riziko	Bez klasifikace	Celkem	% z celkového objemu
K 31. 12. 2014		A až B–	C	D+	D– a nižší	Bez klasifikace	Celkem	% z celkového objemu
Dlužník	Banky	75 268	7 074	3 07 049	8 79 420	3 36 318	1 6 05 129	65
	Podniky	1 02 974	7 964	16 713	4 56 210	—	5 83 861	23
	Veřejné instituce	—	—	33 279	40 031	—	73 310	3
	Státy	—	—	4 815	2 26 662	—	2 31 477	9
Celkem		1 78 242	15 038	3 61 856	1 6 02 323	3 36 318	2 4 93 777	100

v tis. EUR
K 31.12.2013		Vysoká kvalita	Standardní kvalita	Min. přijatelné riziko	Vysoké riziko	Bez klasifikace	Celkem	% z celkového objemu
K 31.12.2013		A až B–	C	D+	D– a nižší	Bez klasifikace	Celkem	% z celkového objemu
Dlužník	Banky	65 571	15 434	97 478	6 89 905	4 04 129	1 2 72 517	60
	Podniky	6 773	15 970	5 691	5 20 048	—	5 48 482	26
	Veřejné instituce	—	—	—	69 151	—	69 151	3
	Státy	—	—	—	2 21 915	—	2 21 915	11
Celkem		72 344	31 404	1 03 169	1 5 01 019	4 04 129	2 1 12 065	100

3.2.3.4. Koncentrace rizika u úvěrů a pohledávek

3.2.3.4.1. Zeměpisná analýza

Úvěrové portfolio facility lze analyzovat podle těchto zeměpisných oblastí (v tis. EUR):

Země dlužníka	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Uganda	1 61 657	1 44 816
Keňa	1 55 168	1 31 384
Nigérie	1 37 832	73 469
Regionální – AKT	1 36 182	1 01 863
Mauritánie	95 319	93 455
Jamajka	77 272	68 000
Etiopie	68 614	75 962
Dominikánská republika	64 614	64 015
Tanzanie	62 916	26 121
Kamerun	61 067	70 154
Togo	45 780	50 319
Kongo (Demokratická republika)	39 786	39 047
Mauricius	35 811	1 08 511
Mosambik	29 139	26 202
Kapverdy	26 101	27 470
Ghana	16 130	6 365
Rwanda	14 854	6 439
Francouzská Polynésie	14 622	13 994
Senegal	12 046	13 063
Malawi	9 945	3 999
Samoa	7 595	8 872
Burkina Faso	7 456	8 944
Haiti	7 379	5 511
Mali	7 207	7 717
Kongo	6 919	8 649
Zambie	5 761	6 412
Vanuatu	3 835	5 028
Angola	3 623	6 380
Nová Kaledonie	3 211	3 708
Niger	2 581	3 020
Svatá Lucie	2 363	2 102
Palau	2 254	2 224
Grenada	1 996	2 243
Trinidad a Tobago	1 180	—
Mikronésie	1 141	—
Libérie	821	364
Tonga	681	1 416
Gabon	528	512
Fidži	474	1 032
Burundi	40	—
Čad	18	—
Lesotho	—	3 417
Celkem	1 3 31 918	1 2 22 199

3.2.3.4.2. Analýza podle průmyslových odvětví

Níže uvedená tabulka analyzuje úvěrové portfolio facility podle průmyslového odvětví dlužníka. Operace, při nichž jsou prostředky nejprve vyplaceny finančnímu zprostředkovateli a až poté konečnému příjemci, jsou vykázány v položce globální úvěry (v tis. EUR):

Průmyslové odvětví dlužníka	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Globální úvěry a dohody o obchodním zastoupení	5 41 600	3 37 482
Rozvoj a rekonstrukce měst a městská doprava	2 09 849	2 16 244
Elektřina, uhlí a další	1 98 604	2 34 106
Terciární sféra a jiné	1 68 689	1 48 875
Základní materiály a těžba	1 08 367	1 76 909
Silnice a dálnice	43 993	38 880
Letiště a systémy řízení letového provozu	33 310	29 116
Zpracování materiálů, stavebnictví	16 243	20 884
Telekomunikace	6 089	11 746
Papírenství	5 156	4 540
Potravinový řetězec	18	—
Investiční statky/předměty dlouhodobé spotřeby	—	3 417
Celkem	1 3 31 918	1 2 22 199

3.2.3.5. Nedoplatky a snížení hodnoty úvěrů

Nedoplatky se zjišťují, monitorují a vykazují podle postupů stanovených v celobankovních „Pokynech a postupech pro finanční monitoring“. Tyto postupy jsou v souladu s osvědčenými bankovními postupy a přijímají se u všech úvěrů spravovaných EIB.

Monitoring je strukturovaný tak, aby se zajistilo, že i) potenciální nedoplatky budou odhaleny a nahlášeny příslušným útvarům; ii) kritické případy jsou urychleně předány na správnou provozní a rozhodovací úroveň; iii) vedení a příslušným externím institucím (Evropské komisi a členským státům) jsou předávány pravidelné zprávy o celkovém stavu nedoplatků a o nápravných opatřeních, která již byla nebo mají být přijata.

Nedoplatky a snížení hodnoty úvěrů lze analyzovat takto (v tis. EUR):

		Úvěry a pohledávky	Úvěry a pohledávky
	Body	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Účetní hodnota		1 3 31 918	1 2 22 199
Individuální snížení hodnoty
Hrubá hodnota		2 10 338	2 27 007
Opravná položka z titulu snížení hodnoty	7	- 1 52 137	- 70 791
Účetní hodnota úvěrů po individuálním snížení hodnoty		58 201	1 56 216
Společné snížení hodnoty
Hrubá hodnota		—	—
Opravná položka z titulu snížení hodnoty		—	—
Účetní hodnota úvěrů se společně sníženými hodnotami		—	—
Po splatnosti, ale bez snížení hodnoty
Po splatnosti
0–30 dní		2 558	1 561
30–60 dní		528	—
60–90 dní		5	—
90–180 dní		—	—
více než 180 dní		—	—
Účetní hodnota úvěrů po splatnosti, avšak bez snížení hodnoty		3 091	1 561
Účetní hodnota úvěrů, které nejsou po splatnosti, ani nebyla snížena jejich hodnota		1 2 70 626	1 0 64 422
Účetní hodnota úvěrů a pohledávek celkem		1 3 31 918	1 2 22 199

3.2.4. Úvěrové riziko u peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

Dostupné finanční prostředky se investují podle harmonogramu facility, který stanoví smluvní závazky k úhradě. K 31. prosinci 2014 a 31. prosinci 2013 měly investice formu bankovních vkladů, vkladních listů a komerčních papírů.

Oprávněné účetní jednotky mají rating podobný krátkodobému a dlouhodobému ratingu, který požaduje EIB pro ukládání vlastní hotovosti. Minimální krátkodobý rating, který se požaduje od oprávněných účetních jednotek, je P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). Pokud dvě či více ratingových agentur udělí různé ratingy, rozhoduje nejnižší rating. Maximální přípustný limit pro každou oprávněnou banku (s výjimkou provozních hotovostních účtů facility) je v současnosti 5 0 0 00 000 EUR (padesát milionů euro).

Všechny investice byly provedeny u oprávněných subjektů s maximální splatností tři měsíce ode dne uzavření obchodu a do výše limitu úvěrové expozice. K 31. prosinci 2014 a 31. prosinci 2013 měly všechny bankovní vklady, vkladní listy, komerční papíry a hotovost v držení hotovostního portfolia facility v den vypořádání minimálně rating P-1 (ekvivalentu Moody’s).

Následující tabulka znázorňuje stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů včetně vzniklých úroků (v tis. EUR):

Minimální krátkodobý rating	Minimální dlouhodobý rating	31. 12. 2014		31. 12. 2013
(Moody’s)	(Moody’s)	31. 12. 2014		31. 12. 2013
P-1	Aaa	47 937	9 %	—	0 %
P-1	Aa1	—	0 %	48 130	8 %
P-1	Aa2	38	0 %	48	0 %
P-1	Aa3	—	0 %	50 000	8 %
P-1	A1	1 37 820	25 %	1 06 572	18 %
P-1	A2	3 59 604	66 %	3 94 765	66 %
Celkem		5 45 399	100 %	5 99 515	100 %

3.2.5. Úvěrové riziko u derivátů

3.2.5.1. Politika v oblasti úvěrového rizika u derivátů

Úvěrové riziko u derivátů je ztráta, která by vznikla jedné straně, pokud by druhá protistrana v obchodu nebyla schopna dostát svým smluvním závazkům. Úvěrové riziko spojené s deriváty se liší v závislosti na řadě faktorů (např. úrokové míře a směnných kurzech) a obvykle odpovídá pouze malé části jejich pomyslné hodnoty.

V rámci své běžné činnosti může facilita uzavírat swapové smlouvy s cílem zajistit zvláštní úvěrové operace či může uzavírat smlouvy na měnové forwardy s cílem zajistit své měnové pozice denominované v aktivně obchodovaných měnách jiných než euro. Všechny swapy provádí Evropská investiční banka s externí protistranou. Tyto swapy se řídí stejnými rámcovými swapovými dohodami („Master Swap Agreements“) a přílohami o úvěrové podpoře („Credit Support Annexes“) podepsanými Evropskou investiční bankou a jejími externími protistranami.

3.2.5.2. Ocenění úvěrového rizika u derivátů

Všechny swapy prováděné Evropskou investiční bankou, které se týkají facility, jsou ošetřeny v rámci stejného smluvního rámce a metodik používaných pro deriváty, které používá Evropská investiční banka pro své vlastní účely. Zejména určuje Evropská investiční banka způsobilost swapových protistran na základě stejných podmínek způsobilosti, které obecně platí pro její swapové obchody.

Pro účely vykazování a monitorování dodržování limitů používá Evropská investiční banka k ocenění expozice vůči úvěrovému riziku souvisejícímu se swapovými a derivátovými transakcemi čistou tržní expozici a potenciální budoucí expozici. Čistá tržní expozice a potenciální budoucí expozice v plné míře zahrnují deriváty související s investiční facilitou.

Následující tabulka uvádí přehled o splatnosti křížových měnových swapů a křížových měnových úrokových swapů, které jsou rozdělené podle pomyslné a reálné hodnoty:

v tis. EUR
Swapové smlouvy k 31. 12. 2014	méně než	1 rok	5 let	více než	Celkem v roce 2014
Swapové smlouvy k 31. 12. 2014	1 rok	až 5 let	až 10 let	10 let	Celkem v roce 2014
Pomyslná hodnota	—	11 606	—	—	11 606
Reálná hodnota (tj. čistá diskontovaná hodnota)	—	- 3 219	—	—	- 3 219

v tis. EUR
Swapové smlouvy k 31. 12. 2013	méně než	1 rok	5 let	více než	Celkem v roce 2013
Swapové smlouvy k 31. 12. 2013	1 rok	až 5 let	až 10 let	10 let	Celkem v roce 2013
Pomyslná hodnota	2 453	2 584	13 491	—	18 528
Reálná hodnota (tj. čistá diskontovaná hodnota)	19	- 62	- 1 892	—	- 1 935

Facilita uzavírá smlouvy o devizových krátkodobých měnových swapech („devizové swapy“) za účelem zajištění měnového rizika úvěrů vyplacených v jiných měnách než v eurech. Devizové swapy mají nejvýše tříměsíční splatnost a jsou pravidelně rolovány. Pomyslná hodnota devizových swapů k 31. prosinci 2014 činila 1 059 milionů EUR oproti 700 milionům EUR k 31. prosinci 2013. Reálná hodnota devizových swapů k 31. prosinci 2014 činila - 10,8 milionu EUR oproti - 1,5 milionu EUR k 31. prosinci 2013.

Facilita uzavírá smlouvy o úrokovém swapu za účelem zajištění se proti úrokovému riziku u poskytovaných úvěrů. K 31. prosinci 2014 vykazuje dva otevřené úrokové swapy s pomyslnou hodnotou 44,7 milionu EUR (2013: 43,3 milionu EUR) a reálnou hodnotou - 0,1 milionu EUR (2013: 0,9 milionu EUR).

3.2.6. Úvěrové riziko u finančních aktiv držených do splatnosti

Následující tabulka uvádí situaci portfolia aktiv držených do splatnosti, které se skládá pouze ze státních pokladničních poukázek vydaných Belgií, Francií, Itálií, Portugalskem a Španělskem, jimž zbývají do splatnosti méně než tři měsíce. Způsobilými emitenty jsou členské státy EU. Maximální přípustný limit pro každého oprávněného emitenta je 5 0 0 00 000 EUR (padesát milionů eur). Investice do středně- a dlouhodobých dluhopisů mohly být podle investičních pokynů a v závislosti na požadavcích na likvidnost rovněž způsobilé:

Minimální krátkodobý rating	Minimální dlouhodobý rating	31. 12. 2014		31. 12. 2013
(Moody’s)	(Moody’s)	31. 12. 2014		31. 12. 2013
P-1	Aa2	—	0 %	16 199	16 %
P-1	Aa3	—	0 %	39 399	38 %
NP	Ba2	49 994	50 %	—	0 %
P-3	Baa3	49 994	50 %	46 964	46 %
Celkem		99 988	100 %	1 02 562	100 %

3.3. Riziko likvidity

Riziko likvidity se týká schopnosti účetní jednotky financovat nárůst aktiv a plnit své závazky podle splatnosti bez nepřijatelně vysokých ztrát. Lze ho rozdělit na riziko financování a riziko tržní likvidity. Riziko financování je riziko, že účetní jednotka nebude schopna účinně naplňovat očekávané i neočekávané současné a budoucí potřeby peněžních toků, aniž by tím byly dotčeny její každodenní činnosti nebo její finanční situace. Riziko tržní likvidity je riziko, že účetní jednotka nemůže snadno kompenzovat nebo eliminovat pozici za tržní cenu z důvodu nedostatečné hloubky trhu nebo jeho narušení.

3.3.1. Řízení rizika likvidity

Facilita je financována převážně z ročních příspěvků členských států (zdroje 9. a 10. ERF) a rovněž ze zpětného toku prostředků pocházejících z operací facility. Facilita řídí své riziko financování především plánováním svých čistých potřeb likvidity a požadovaných ročních příspěvků členských států.

Evropská komise každoročně sestavuje a do 15. října předkládá Radě výkaz závazků, plateb a ročních částek žádostí o příspěvky (včetně úrokových subvencí), které se mají uhradit v běžném rozpočtovém roce a v následujících letech, přičemž zohledňuje prognózy EIB týkající se správy a operací facility.

Aby bylo možné stanovit výši ročních příspěvků členských států, analyzuje se u stávajícího a připravovaného portfolia struktura vyplácení, která se v průběhu roku dále sleduje. Výše ročních požadavků na likviditu se opraví na základě zvláštních události, např. předčasné úhrady, prodeje akcií nebo případů selhání.

Aby se riziko likvidity dále minimalizovalo, udržuje si facilita dostatečnou likvidní rezervu, jejímž účelem je kdykoli pokrýt plánované výplaty, o kterých pravidelně informuje úvěrové oddělení EIB. Prostředky jsou investovány na peněžním trhu a na trzích dluhopisů ve formě mezibankovních vkladů a jiných krátkodobých finančních nástrojů s ohledem na povinnosti facility týkající se vyplácení hotovosti. Likvidní aktiva facility spravuje oddělení pokladny banky s cílem zachovat odpovídající likviditu tak, aby mohla facilita plnit své povinnosti.

V souladu se zásadou oddělení funkcí front office a back office je za vypořádání související s investováním těchto aktiv odpovědné oddělení EIB pro plánování a vypořádání operací. Za schválení protistran a limitů pokladních investic, jakož i za monitorování dodržování těchto limitů, navíc odpovídá ředitelství pro řízení rizik banky.

3.3.2. Stanovení rizika likvidity

Tabulky v tomto oddíle analyzují finanční závazky facility podle splatnosti na základě doby, která zbývá mezi rozvahovým dnem a smluvním datem splatnosti (na základě nediskontovaných peněžních toků).

Pokud jde o nederivátové finanční závazky, facilita má závazky ve formě nevyplacené části úvěrů v rámci podepsaných úvěrových smluv, nevyplacené části prostředků podle podepsaných dohod o úpisu kapitálu/o investicích, poskytnutých záruk za úvěry nebo přislíbených úrokových subvencí a technické pomoci.

Úvěry facility mají lhůtu pro vyplacení. Vyplácení však probíhá v termínech a v částkách, které odrážejí pokrok s nimi souvisejících investičních projektů. Úvěry facility navíc představují transakce prováděné v poměrně proměnlivém prostředí, a jejich harmonogram uvolňování tudíž vykazuje značnou míru nejistoty.

Kapitálové investice se stanou splatnými, pokud a jakmile správce kapitálového fondu vydá platnou výzvu ke splacení kapitálu, odrážející pokrok v investičních aktivitách fondu. Období čerpání je obvykle tříleté a často je o jeden nebo dva roky prodlouženo. Některé závazky k uvolnění prostředků obvykle přetrvají i po období čerpání až do úplné likvidace podkladových investic fondu, jelikož někdy může být likvidita fondu nedostatečná k plnění platebních závazků, které vznikají v souvislosti s poplatky nebo jinými výdaji.

Záruky nepodléhají specifickým závazkům k uvolnění prostředků, ledaže by záruka byla uplatněna. Částka přetrvávajících záruk se snižuje současně s plněním splátkového kalendáře zaručených úvěrů.

Odchozí peněžní toky přislíbených úrokových subvencí se vyskytují v případě zvýhodněných úvěrů, které banka financuje z vlastních zdrojů. Proto vykazované odchozí toky představují pouze závazky související s těmito úvěry, a nikoli celkovou výši přislíbených nevyplacených úrokových subvencí. Jejich harmonogram vyplácení je stejně jako v případě úvěrů nejistý.

Přislíbený „hrubý nominální odchozí tok“ týkající se technické pomoci v tabulce „Splatnostní profil nederivátových finančních závazků“ představuje celkovou výši nevyplacené části prostředků podle podepsaných smluv o technické pomoci. Harmonogram uvolňování vykazuje značnou nejistotu. Odchozí peněžní toky zařazené do kategorie „3 měsíce nebo méně“ představují částku neuhrazených faktur, jež byly obdrženy k rozvahovému dni.

Přísliby týkající se nederivátových finančních závazků, u nichž není stanoven smluvní termín splatnosti, jsou zařazeny do kategorie „Splatnost neurčena“. Přísliby, u nichž byla k rozvahovému dni zaznamenána žádost o výplatu hotovosti, jsou zařazeny do příslušného časového rozmezí.

Pokud jde o derivátové finanční závazky, splatnostní profil představuje smluvní nediskontované hrubé peněžní toky ze swapových smluv včetně křížových měnových swapů, křížových měnových úrokových swapů, krátkodobých měnových swapů a úrokových swapů.

Splatnostní profil nederivátových finančních závazků	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Splatnost neurčena	Hrubý nominální odchozí tok
v tis. EUR k 31. 12. 2014	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Splatnost neurčena	Hrubý nominální odchozí tok
Odchozí toky přislíbených, ale nevyplacených úvěrů	1 576	—	—	—	1 1 60 283	1 1 61 859
Odchozí toky přislíbených investic do investičních fondů a úpisu akcií	4 584	—	—	—	1 96 053	2 00 637
Ostatní (podepsané nevydané záruky, vydané záruky)	—	—	—	—	27 298	27 298
Odchozí toky přislíbených úrokových subvencí	—	—	—	—	2 41 890	2 41 890
Odchozí toky přislíbené technické pomoci	595	—	—	—	18 978	19 573
Celkem	6 755	—	—	—	1 6 44 502	1 6 51 257

Splatnostní profil nederivátových finančních závazků	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Splatnost neurčena	Hrubý nominální odchozí tok
v tis. EUR k 31. 12. 2013	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Splatnost neurčena	Hrubý nominální odchozí tok
Odchozí toky přislíbených, ale nevyplacených úvěrů	363	—	—	—	8 89 503	8 89 866
Odchozí toky přislíbených investic do investičních fondů a úpisu akcií	1 689	—	—	—	1 75 132	1 76 821
Ostatní (podepsané nevydané záruky, vydané záruky)	—	—	—	—	29 414	29 414
Odchozí toky přislíbených úrokových subvencí	—	—	—	—	1 91 760	1 91 760
Odchozí toky přislíbené technické pomoci	759	—	—	—	14 707	15 466
Celkem	2 811	—	—	—	1 3 00 516	1 3 03 327

Splatnostní profil derivátových finančních závazků	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Hrubý nominální příchozí/odchozí tok
v tis. EUR k 31. 12. 2014	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Hrubý nominální příchozí/odchozí tok
Křížové měnové swapy a křížové měnové úrokové swapy – Příchozí toky	6	2 218	10 036	—	12 260
Křížové měnové swapy a křížové měnové úrokové swapy – Odchozí toky	—	- 3 202	- 12 809	—	- 16 011
Krátkodobé měnové swapy – Příchozí toky	1 0 59 000	—	—	—	1 0 59 000
Krátkodobé měnové swapy – Odchozí toky	- 1 0 70 677	—	—	—	- 1 0 70 677
Úrokové swapy – Příchozí toky	371	1 103	6 495	3 619	11 588
Úrokové swapy – Odchozí toky	—	- 2 143	- 6 373	- 3 022	- 11 538
Celkem	- 11 300	- 2 024	- 2 651	597	- 15 378

Splatnostní profil derivátových finančních závazků	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Hrubý nominální příchozí/odchozí tok
v tis. EUR k 31. 12. 2013	3 měsíce nebo méně	Více než 3 měsíce až 1 rok	Více než 1 rok až 5 let	Více než 5 let	Hrubý nominální příchozí/odchozí tok
Křížové měnové swapy a křížové měnové úrokové swapy – Příchozí toky	506	5 183	11 476	2 731	19 896
Křížové měnové swapy a křížové měnové úrokové swapy – Odchozí toky	- 539	- 5 858	- 12 894	- 2 819	- 22 110
Krátkodobé měnové swapy – Příchozí toky	7 00 000	—	—	—	7 00 000
Krátkodobé měnové swapy – Odchozí toky	- 7 01 490	—	—	—	- 7 01 490
Úrokové swapy – Příchozí toky	232	1 053	6 341	5 720	13 346
Úrokové swapy – Odchozí toky	—	- 1 874	- 6 385	- 3 773	- 12 032
Celkem	- 1 291	- 1 496	- 1 462	1 859	- 2 390

3.4. Tržní riziko

Tržní riziko představuje riziko, že změny tržních cen a sazeb, jako jsou úrokové sazby, ceny akcií a směnné kurzy, ovlivní výnosy účetní jednotky nebo hodnotu jí držených finančních nástrojů.

3.4.1. Úrokové riziko

Úrokové riziko způsobuje volatilita ekonomické hodnoty úročených pozic facility, popř. výnosů z těchto pozic, ke které dochází v důsledku nepříznivých pohybů úrokových sazeb.

Expozici facility vůči úrokovému riziku způsobuje volatilita ekonomické hodnoty jejích úročených aktiv a zajišťovacích mikroswapů.

Facilita měří citlivost svého úvěrového portfolia a zajišťovacích mikroswapů na úrokové riziko výpočtem hodnoty bazického bodu. Zajišťovací mikroswapy zahrnují křížové měnové swapy, křížové měnové úrokové swapy a úrokové swapy, které souvisejí se zajišťováním určitých úvěrových operací.

Hodnotou bazického bodu se měří zisk nebo ztráta v čisté současné hodnotě příslušného portfolia, které plynou z růstu úrokových sazeb o jeden bazický bod (0,01 procentního bodu) u splatností stanoveného rozmezí: „peněžní trh – do jednoho roku“, „velmi krátké – 2 až 3 roky“, „krátké – 4 až 6 let“, „střední – 7 až 11 let“, „dlouhé – 12 až 20 let“ nebo „extra dlouhé – více než 21 let“.

Pro určení čisté současné hodnoty úvěrových peněžních toků denominovaných v eurech používá facilita základní křivku úrokových sazeb úvěrů v EUR Evropské investiční banky (euroswapovou křivku upravenou o globální marži EIB). Pro výpočet čisté současné hodnoty úvěrových peněžních toků denominovaných v amerických dolarech používá křivku úrokových sazeb úvěrů v USD Evropské investiční banky. Čistá současná hodnota úvěrových peněžních toků denominovaných v měnách, pro které není k dispozici spolehlivá a dostatečně úplná diskontní křivka, se stanoví s použitím základní křivky úrokových sazeb úvěrů v EUR Evropské investiční banky jako orientačního ukazatele.

Pro výpočet čisté současné hodnoty zajišťovacích mikroswapů používá facilita euroswapovou křivku pro peněžní toky denominované v EUR a dolarovou swapovou křivku pro peněžní toky denominované v USD.

Jak lze vidět v následující tabulce, čistá současná hodnota úvěrového portfolia zahrnujícího související zajišťovací mikroswapy by v případě současného nárůstu všech relevantních úrokových sazeb o jeden bazický bod klesla k 31. prosinci 2014 o 4 19 000 EUR (k 31. prosinci 2013 by to byl pokles o 3 44 000 EUR).

Hodnota bazického bodu	Peněžní trh	Velmi krátké	Krátké	Střední	Dlouhé	Extra dlouhé	Celkem
v tis. EUR	Peněžní trh	Velmi krátké	Krátké	Střední	Dlouhé	Extra dlouhé
K 31. 12. 2014	1 rok	2 až 3 roky	4 až 6 let	7 až 11 let	12 až 20 let	21 let
Celková citlivost úvěrů a zajišťovacích mikroswapů	- 33	- 70	- 126	- 146	- 44	—	- 419

Hodnota bazického bodu	Peněžní trh	Velmi krátké	Krátké	Střední	Dlouhé	Extra dlouhé	Celkem
v tis. EUR	Peněžní trh	Velmi krátké	Krátké	Střední	Dlouhé	Extra dlouhé
K 31. 12. 2013	1 rok	2 až 3 roky	4 až 6 let	7 až 11 let	12 až 20 let	21 let
Celková citlivost úvěrů a zajišťovacích mikroswapů	- 25	- 57	- 90	- 124	- 48	—	- 344

3.4.2. Kurzové riziko

Kurzové riziko představuje volatilita ekonomické hodnoty pozic facility, popř. výnosů z těchto pozic, ke které dochází v důsledku nepříznivých pohybů směnných kurzů.

Vzhledem k referenční účetní měně (pro facilitu EUR) vzniká expozice vůči kurzovému riziku pokaždé, kdy dojde k nesouladu mezi aktivy a závazky denominovanými v jiné než referenční účetní měně. Kurzové riziko zahrnuje také dopad změn v hodnotě budoucích peněžních toků denominovaných v jiné než referenční účetní měně, např. vyplácení dividend a úroků, které způsobilo kolísání směnného kurzu.

3.4.2.1. Kurzové riziko a pokladní aktiva

Pokladní aktiva facility jsou denominována v EUR nebo v USD.

Kurzové riziko je zajišťováno prostřednictvím křížových devizových spotových či forwardových transakcí, devizových swapů či křížových měnových swapů. Oddělení pokladny banky může, pokud to považuje za nezbytné a vhodné, v souladu s politikou banky využít jakýkoli jiný nástroj, který poskytuje ochranu proti tržním rizikům vzniklým v souvislosti s finanční činností facility.

3.4.2.2. Kurzové riziko a operace financované nebo zaručené facilitou

Příspěvky členských států do facility jsou placeny v eurech. Operace financované či zaručené facilitou, jakož i úrokové subvence mohou být denominovány v EUR, USD či jiné schválené měně.

Expozice vůči kurzovému riziku (vztaženo k referenční měně euro) vzniká pokaždé, když jsou transakce denominované v jiných měnách než v eurech ponechány nezajištěné. Pokyny k zajištění kurzového rizika facility jsou uvedeny níže.

3.4.2.2.1. Zajištění operací denominovaných v USD

Celková nesplacená částka ze všech operací facility (úvěry a vlastní kapitál) denominovaných v USD je zajištěna prostřednictvím devizových swapů na pár EUR/USD, které se pravidelně rolují. Na začátku každého období se na základě plánovaných nebo očekávaných zpětných toků/uvolňovaných částek odhadují peněžní toky, které mají být přijaty nebo vyplaceny v USD během příštího období. Následně se devizové swapy, jejichž splatnost končí, přerolují a jejich objem se upraví tak, aby pokrýval alespoň potřeby likvidity v USD předpokládané v příštím období.

—	Na základě účetních záznamů se pravidelně vypočítává celková expozice v USD, aby mohlo být v případě nutnosti při příštím rolování devizového swapu zajištění upraveno.

—	Považuje-li to oddělení pokladny z provozního hlediska za vhodné, lze k zajištění zvláštních úvěrů v USD rovněž využít křížové měnové swapy.

—	Během období rolování se neočekávané nedostatky likvidity v USD pokrývají prostřednictvím ad hoc devizových swapů, zatímco přebytky likvidity se investují do pokladních aktiv nebo se provede jejich swap za eura.

3.4.2.2.2. Zajištění operací denominovaných v jiných měnách než v EUR nebo USD

—	Úvěry facility denominované v jiných měnách než v EUR a USD jsou zajištěny smlouvami o křížových měnových swapech, které mají stejný finanční profil jako podkladový úvěr, za předpokladu, že existuje funkční swapový trh.

—

Operace denominované v měnách, pro něž neexistuje funkční trh a oddělení pokladny nemůže uskutečnit kurzové zajištění, zůstávají nezajištěné, a facilita je tak vystavená souvisejícímu kurzovému riziku. Tento princip platí také pro operace denominované v místních měnách, avšak vypořádaných v EUR nebo USD.

3.4.2.2.3. Měnová pozice

Měnová pozice se uvádí podle nového rámce pro finanční rizika vypracovaného útvarem EIB pro řízení rizik během roku 2014. V tomto rámci, který Výbor pro investiční nástroj schválil dne 22. ledna 2015, vychází vykázaná čistá měnová pozice z účetních údajů a je definovaná jako rozdíl mezi vybranými aktivy a závazky. Aktiva a závazky definované ve vykázané čisté měnové pozici jsou vybrány tak, aby se zajistilo, že výnos bude přepočtený na měnu vykazování (EUR) až v okamžiku, kdy bude přijat.

Podle nového rámce jsou nerealizované zisky/ztráty a snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv, stejně jako snížení hodnoty úvěrů a pohledávek, zahrnuty ve vykázané čisté měnové pozici. Deriváty zahrnuté ve vykázané měnové pozici se uvažují v nominální, nikoliv reálné hodnotě, aby mohly být spojeny s nerozdělenou hodnotou aktiv, rovněž uvažovanou v nominální hodnotě upravené o snížení hodnoty úvěrů.

Měnová pozice k 31. prosinci 2013 vykázaná v těchto finančních výkazech byla odpovídajícím způsobem upravena.

Následující tabulky ukazují měnovou pozici facility (v tis. EUR):

K 31. prosinci 2014 (v tis. EUR)	EUR	USD	KES	DOP	TZS	UGX	Měny AKT/ZZÚ	Celkem
AKTIVA
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	4 46 872	98 526	—	—	—	—	—	5 45 398
Poskytnuté úvěry a pohledávky	3 93 296	6 97 247	97 921	26 317	52 799	27 029	25 243	1 3 19 852
Realizovatelná finanční aktiva	65 979	3 29 472	—	4 949	—	—	2 685	4 03 085
Pohledávky za přispěvateli	42 590	—	—	—	—	—	—	42 590
Finanční aktiva držená do splatnosti	99 988	—	—	—	—	—	—	99 988
Aktiva ve vykázané měnové pozici celkem	1 0 48 725	1 1 25 245	97 921	31 266	52 799	27 029	27 928	2 4 10 913
Aktiva mimo vykázanou měnovou pozici celkem	6 085	6 639	2 481	1 273	613	503	443	18 037
Aktiva celkem	1 0 54 810	1 1 31 884	1 00 402	32 539	53 412	27 532	28 371	2 4 28 950
ZÁVAZKY A ZDROJE OD PŘISPĚVATELŮ
Závazky
Derivátové finanční nástroje	- 1 0 70 606	1 0 83 166	—	—	—	—	—	12 560
Závazky vůči třetím stranám	68 824	—	—	—	—	—	—	68 824
Ostatní závazky	1 944	29	—	—	—	1	75	2 049
Závazky ve vykázané měnové pozici celkem	- 9 99 838	1 0 83 195	—	—	—	1	75	83 433
Závazky mimo vykázanou měnovou pozici celkem	31 282	2 642	—	—	—	—	—	33 924
Závazky celkem	- 9 68 556	1 0 85 837	—	—	—	1	75	1 17 357
Vykázaná čistá měnová pozice	2 0 48 563	42 050	97 921	31 266	52 799	27 028	27 853	2 3 27 480
Zdroje od přispěvatelů
Splacené příspěvky členských států	2 0 57 000	—	—	—	—	—	—	2 0 57 000
Fond z přecenění na reálnou hodnotu	1 56 122	—	—	—	—	—	—	1 56 122
Nerozdělený zisk	98 471	—	—	—	—	—	—	98 471
Zdroje od přispěvatelů celkem	2 3 11 593	—	—	—	—	—	—	2 3 11 593
Závazky a zdroje od přispěvatelů celkem	1 3 43 037	1 0 85 837	—	—	—	1	75	2 4 28 950
Stav k 31. prosinci 2014:
ZÁVAZKY Z TITULU PŘÍSLIBŮ
Nevyplacené úvěry a realizovatelná finanční aktiva	1 1 24 509	2 37 987	—	—	—	—	—	1 3 62 496
Vydané záruky	—	—	—	—	—	—	2 298	2 298
Úrokové subvence a technická pomoc	2 85 239	—	—	—	—	—	—	2 85 239
PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY
Podepsané nevydané záruky	25 000	—	—	—	—	—	—	25 000

K 31. prosinci 2013 (v tis. EUR)	EUR	USD	KES	DOP	TZS	UGX	Měny AKT/ZZÚ	Celkem
AKTIVA
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	5 42 365	57 142	—	—	—	—	—	5 99 507
Derivátové finanční nástroje	3 250	- 3 060	—	—	—	—	—	190
Poskytnuté úvěry a pohledávky	4 83 066	5 67 294	64 488	28 117	25 966	25 133	14 138	1 2 08 202
Realizovatelná finanční aktiva	70 299	2 52 668	—	6 427	—	—	2 305	3 31 699
Finanční aktiva držená do splatnosti	1 02 562	—	—	—	—	—	—	1 02 562
Aktiva ve vykázané měnové pozici celkem	1 2 01 542	8 74 044	64 488	34 544	25 966	25 133	16 443	2 2 42 160
Aktiva mimo vykázanou měnovou pozici celkem	5 109	5 968	1 623	1 336	155	438	358	14 987
Aktiva celkem	1 2 06 651	8 80 012	66 111	35 880	26 121	25 571	16 801	2 2 57 147
ZÁVAZKY A ZDROJE OD PŘISPĚVATELŮ
Závazky
Derivátové finanční nástroje	- 7 15 278	7 17 012	—	—	—	—	—	1 734
Závazky vůči třetím stranám	3 31 235	—	—	—	—	—	—	3 31 235
Ostatní závazky	1 827	—	—	—	—	—	142	1 969
Závazky ve vykázané měnové pozici celkem	- 3 82 216	7 17 012	—	—	—	—	142	3 34 938
Závazky mimo vykázanou měnovou pozici celkem	34 814	2 683	—	—	—	—	—	37 497
Závazky celkem	- 3 47 402	7 19 695	—	—	—	—	142	3 72 435
Vykázaná čistá měnová pozice	1 5 83 758	1 57 032	64 488	34 544	25 966	25 133	16 301	1 9 07 222
Zdroje od přispěvatelů
Splacené příspěvky členských států	1 6 61 309	—	—	—	—	—	—	1 6 61 309
Fond z přecenění na reálnou hodnotu	78 191	—	—	—	—	—	—	78 191
Nerozdělený zisk	1 45 212	—	—	—	—	—	—	1 45 212
Zdroje od přispěvatelů celkem	1 8 84 712	—	—	—	—	—	—	1 8 84 712
Závazky a zdroje od přispěvatelů celkem	1 5 37 310	7 19 695	—	—	—	—	142	2 2 57 147
Stav k 31. prosinci 2013:
ZÁVAZKY Z TITULU PŘÍSLIBŮ
Nevyplacené úvěry a realizovatelná finanční aktiva	8 96 655	1 70 032	—	—	—	—	—	1 0 66 687
Vydané záruky	—	—	—	—	—	—	4 414	4 414
Úrokové subvence a technická pomoc	2 22 588	—	—	—	—	—	—	2 22 588
PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY
Podepsané nevydané záruky	25 000	—	—	—	—	—	—	25 000

3.4.2.3. Analýza kurzové citlivosti

K 31. prosinci 2014 by 10 % depreciace EUR vůči všem ostatním měnám vedlo ke zvýšení zdrojů od přispěvatelů o 32,0 milionu EUR (k 31. prosinci 2013: 36,7 milionu EUR). Apreciace EUR vůči všem ostatním měnám o 10 % by vedlo ke snížení zdrojů od přispěvatelů o 26,2 milionu EUR (k 31. prosinci 2013: 30,0 milionu EUR).

3.4.2.4. Směnné kurzy

Pro vypracování rozvahy k 31. prosinci 2014 a 31. prosinci 2013 byly použity tyto směnné kurzy:

	31. prosince 2014	31. prosince 2013
Měny států mimo EU
Dominikánské peso (DOP)	53,1988	58,3329
Fidžijský dolar (FJD)	2,376	2,5655
Haitský gourde (HTG)	55,23	60,1459
Keňský šilink (KES)	109,86	118,73
Mauritánská ouguiya (MRO)	350,61	398,7
Mauricijská rupie (MUR)	38,46	41,27
Rwandský frank (RWF)	831,04	926,86
Tanzanský šilink (TZS)	2 096,58	2 179,05
Ugandský šilink (UGX)	3 354,00	3 476,00
Americký dolar (USD)	1,2141	1,3791
Frank CFA (XAF/XOF)	655,957	655,957
Jihoafrický rand (ZAR)	14,0353	14,566
Mosambický metical (MZN)	40,04	40,94

3.4.3. Akciové riziko

Akciové riziko představuje riziko, že v důsledku změny cen akcií nebo hodnoty kapitálových investic dojde k poklesu reálné hodnoty kapitálových investic.

Facilita je vystavena akciovému riziku cen prostřednictvím přímých kapitálových investic a investic do fondů rizikového kapitálu.

Hodnoty nekotovaných kapitálových pozic není možné trvale přímo sledovat a kontrolovat. U těchto pozic patří mezi nejlepší dostupné údaje ceny vyplývající z relevantních metod oceňování.

Dopady na zdroje přispěvatelů facility (na základě změny reálné hodnoty realizovatelného akciového portfolia) v důsledku 10 % nárůstu/poklesu hodnoty individuálních přímých kapitálových investic a investic do rizikového kapitálu by při neměnných ostatních proměnných činily k 31. prosinci 2014 +/–40,3 milionu EUR (+/–33,2 milionu EUR k 31. prosinci 2013).

4. Reálné hodnoty finančních nástrojů

4.1. Účetní klasifikace a reálné hodnoty

Následující tabulka uvádí účetní a reálnou hodnotu finančních aktiv a finančních závazků, včetně jejich úrovně v hierarchii reálných hodnot. Neobsahuje informace o reálné hodnotě finančních aktiv a finančních závazků, které se nevykazují reálnou hodnotu, pokud je jejich účetní hodnota přiměřenou aproximací jejich hodnoty reálné.

K 31. prosinci 2014	Účetní hodnota						Reálná hodnota
v tis. EUR	K obchodování	Realizovatelné	Peníze, úvěry a pohledávky	Držené do splatnosti	Ostatní finanční závazky	Celkem	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Celkem
Finanční aktiva vykázaná v reálné hodnotě:
Derivátové finanční nástroje	448	—	—	—	—	448	—	448	—	448
Fondy rizikového kapitálu	—	3 85 245	—	—	—	3 85 245	—	—	3 85 245	3 85 245
Přímé kapitálové investice	—	17 840	—	—	—	17 840	1 159	—	16 681	17 840
Celkem	448	4 03 085	—	—	—	4 03 533	1 159	448	4 01 926	4 03 533
Finanční aktiva nevykázaná v reálné hodnotě:
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	—	—	5 45 399	—	—	5 45 399
Poskytnuté úvěry a pohledávky	—	—	1 3 31 918	—	—	1 3 31 918	—	1 4 88 215	—	1 4 88 215
Pohledávky za přispěvateli	—	—	42 590	—	—	42 590
Dluhopisy	—	—	—	99 988	—	99 988	—	99 985	—	99 985
Ostatní aktiva	—	—	5 522	—	—	5 522
Celkem	—	—	1 9 25 429	99 988	—	2 0 25 417	—	1 5 88 200	—	1 5 88 200
Finanční aktiva celkem	448	4 03 085	1 9 25 429	99 988	—	2 4 28 950
Finanční závazky vykázané v reálné hodnotě:
Derivátové finanční nástroje	- 14 632	—	—	—	—	- 14 632	—	- 14 632	—	- 14 632
Celkem	- 14 632	—	—	—	—	- 14 632	—	- 14 632	—	- 14 632
Finanční závazky nevykázané v reálné hodnotě:
Závazky vůči třetím stranám	—	—	—	—	- 68 824	- 68 824
Ostatní závazky	—	—	—	—	- 2 591	- 2 591
Celkem	—	—	—	—	- 71 415	- 71 415
Finanční závazky celkem	- 14 632	—	—	—	- 71 415	- 86 047

K 31. prosinci 2013	Účetní hodnota						Reálná hodnota
v tis. EUR	K obchodování	Realizovatelné	Peníze, úvěry a pohledávky	Držené do splatnosti	Ostatní finanční závazky	Celkem	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Celkem
Finanční aktiva vykázaná v reálné hodnotě:
Derivátové finanční nástroje	1 024	—	—	—	—	1 024	—	1 024	—	1 024
Fondy rizikového kapitálu	—	3 05 642	—	—	—	2 69 252	—	—	3 05 642	2 69 252
Přímé kapitálové investice	—	26 057	—	—	—	62 447	6 844	—	19 213	62 447
Celkem	1 024	3 31 699	—	—	—	3 32 723	6 844	1 024	3 24 855	3 32 723
Finanční aktiva nevykázaná v reálné hodnotě:
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	—	—	5 99 515	—	—	5 99 515
Poskytnuté úvěry a pohledávky	—	—	1 2 22 199	—	—	1 2 22 199	—	1 3 51 244	—	1 3 51 244
Dluhopisy	—	—	—	1 02 562	—	1 02 562	1 02 549	—	—	1 02 549
Ostatní aktiva	—	—	148	—	—	148	—	—	—	—
Celkem	—	—	1 8 21 862	1 02 562	—	1 9 24 424	1 02 549	1 3 51 244	—	1 4 53 793
Finanční aktiva celkem	1 024	3 31 699	1 8 21 862	1 02 562	—	2 2 57 147
Finanční závazky vykázané v reálné hodnotě:
Derivátové finanční nástroje	- 3 545	—	—	—	—	- 3 545	—	- 3 545	—	- 3 545
Celkem	- 3 545	—	—	—	—	- 3 545	—	- 3 545	—	- 3 545
Finanční závazky nevykázané v reálné hodnotě:
Závazky vůči třetím stranám	—	—	—	—	- 3 31 235	- 3 31 235
Ostatní závazky	—	—	—	—	- 2 572	- 2 572
Celkem	—	—	—	—	- 3 33 807	- 3 33 807
Finanční závazky celkem	- 3 545	—	—	—	- 3 33 807	- 3 37 352

4.2. Stanovení reálné hodnoty

4.2.1. Metody oceňování a významné nepozorovatelné údaje

Následující tabulka uvádí informace týkající se metod oceňování a významných nepozorovatelných údajů používaných při oceňování finančních nástrojů zařazených do úrovně 2 a 3 hierarchie reálných hodnot:

Metoda oceňování		Významné nepozorovatelné údaje	Vztah nepozorovatelných údajů ke stanovení reálné hodnoty
Finanční nástroje vykázané v reálné hodnotě
Derivátové finanční nástroje	Diskontovaný peněžní tok: Budoucí peněžní toky jsou odhadovány na základě forwardových směnných kurzů/úrokových sazeb (ze zjistitelných forwardových směnných kurzů a výnosových křivek na konci vykazovaného období) a smluvních forwardových/úrokových sazeb diskontovaných sazbou, která odráží úvěrové riziko různých protistran.	Nepoužije se.	Nepoužije se.
Fondy rizikového kapitálu	Metoda vycházející z upravené čisté hodnoty aktiv: Reálná hodnota se určí buď uplatněním procentně vyjádřeného vlastnického podílu facility v dané jednotce na čistou hodnotu aktiv vykázanou v nejnovější zprávě a upravenou o peněžní toky, nebo, je-li to možné, pomocí přesné hodnoty podílu k témuž datu, kterou sdělí příslušný správce fondu. Za účelem překlenutí období mezi dnem, kdy byla naposledy zjišťována čistá hodnota aktiv, a datem zpracování roční rozvahy se provádí přezkum následných událostí a vykazovaná čistá hodnota aktiv je v případě potřeby upravena.	Úprava zohledňující dobu, která uplynula mezi posledním rozvahovým dnem fondu a datem stanovení reálné hodnoty, která zohlední: provozní náklady a poplatky za řízení, následné změny reálné hodnoty podkladových aktiv fondu rizikového kapitálu, dodatečně vzniklé závazky, změny na trhu nebo jiné změny ekonomických podmínek.	Čím delší je období mezi datem stanovení reálné hodnoty a posledním rozvahovým dnem fondu rizikového kapitálu, tím vyšší je úprava v souvislosti s uplynulou dobou.
Přímé kapitálové investice	Upravená čistá hodnota aktiv.	Úprava v souvislosti s dobou, která uplynula mezi posledním rozvahovým dnem jednotky, do níž se investovalo, a datem stanovení reálné hodnoty, která zohlední: provozní náklady, následné změny reálné hodnoty podkladových aktiv jednotky, do níž se investovalo, dodatečně vzniklé závazky, změny na trhu nebo jiné změny ekonomických podmínek, zvýšení kapitálu, prodej/změnu kontroly.	Čím delší je období mezi datem stanovení reálné hodnoty a posledním rozvahovým dnem jednotky, do níž se investovalo, tím vyšší je úprava v souvislosti s uplynulou dobou.
		Diskont za omezenou obchodovatelnost (likvidnost) určený na základě předchozích transakčních cen podobných akcií v dané zemi/regionu, a to v rozmezí od 5 do 30 %.	Čím vyšší je diskont za omezenou obchodovatelnost, tím nižší je reálná hodnota.
Finanční nástroje nevykázané v reálné hodnotě
Úvěry a pohledávky	Diskontované peněžní toky: Model oceňování využívá smluvní peněžní toky podmíněné tím, že nedojde k selhání dlužníka, a nezohledňuje žádné hodnoty kolaterálu ani scénáře předčasného splacení. K výpočtu čisté současné hodnoty úvěrů použitý model diskontuje smluvní peněžní toky u každého úvěru pomocí upravené tržní diskontní křivky. Čistá současná hodnota jednotlivých úvěrů se pak upraví tak, aby zohlednila relevantní související očekávané ztráty. Výsledky se následně sečtou a získá se reálná hodnota úvěrů a pohledávek.	Nepoužije se.	Nepoužije se.
Závazky vůči třetím stranám	Diskontované peněžní toky.	Nepoužije se.	Nepoužije se.
Ostatní závazky	Diskontované peněžní toky.	Nepoužije se.	Nepoužije se.

V souvislosti s uplatněním IFRS 13 jsou v reálné hodnotě derivátů k 31. prosinci 2014 a 2013 zahrnuty úpravy ocenění, a sice:

—	úvěrové úpravy v ocenění odrážející úvěrové riziko protistrany u derivátových transakcí, které představují - 1 84 000 EUR k 31. prosinci 2014 a - 1 84 000 EUR k 31. prosinci 2013,

—	debetní úpravy v ocenění odrážející vlastní úvěrové riziko u derivátových transakcí, které představují 30 000 EUR k 31. prosinci 2014 a 0 EUR k 31. prosinci 2013.

Facilita v rámci své politiky vykazuje převody mezi jednotlivými úrovněmi k datu události nebo změny okolností, která daný převod zapříčinila.

4.2.2. Převody mezi úrovní 1 a 2

V roce 2014 ani v roce 2013 facilita neprovedla v hierarchii reálných hodnot žádné převody mezi úrovní 1 a 2.

4.2.3. Reálné hodnoty úrovně 3

Sesouhlasení reálných hodnot úrovně 3

Následující tabulky představují změny nástrojů na úrovni 3 pro rok ukončený ke dni 31. prosince 2014 a 31. prosince 2013:

v tis. EUR

Realizovatelná finanční aktiva

Zůstatek k 1. lednu 2014

3 24 855

Zisky nebo ztráty zahrnuté ve výkazu zisku nebo ztráty:

—	čisté realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv

8 109

—	snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv

- 2 084

Celkem

6 025

Zisky nebo ztráty vykázané v ostatním úplném výsledku hospodaření:

—	čistá změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv

71 778

Celkem

71 778

Vyplacené prostředky

42 646

Splátky

- 43 378

Zůstatek k 31. prosinci 2014

4 01 926

v tis. EUR

Realizovatelná finanční aktiva

Zůstatek k 1. lednu 2013

3 22 000

Zisky nebo ztráty zahrnuté ve výkazu zisku nebo ztráty:

—	čisté realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv

5 294

—	snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv

- 2 701

Celkem

2 593

Zisky nebo ztráty vykázané v ostatním úplném výsledku hospodaření:

—	čistá změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv

4 299

Celkem

4 299

Vyplacené prostředky

34 700

Splátky

- 38 737

Zůstatek k 31. prosinci 2013

3 24 855

V roce 2014 ani v roce 2013 facilita neprovedla v hierarchii reálných hodnot žádné převody z nebo do úrovně 3.

Analýza citlivosti

Změna jednoho z významných nepozorovatelných údajů používaných ke stanovení reálné hodnoty fondů rizikového kapitálu a přímých kapitálových investic k rozvahovému dni o +/– 10 % by beze změny ostatních údajů mělo následující dopad na ostatní úplný výsledek hospodaření:

K 31. prosinci 2014	Zvýšení	Snížení
(v tis. EUR)	Zvýšení	Snížení
Přímé kapitálové investice	31	- 31
Celkem	31	- 31

K 31. prosinci 2013	Zvýšení	Snížení
(v tis. EUR)	Zvýšení	Snížení
Fondy rizikového kapitálu	20	- 20
Přímé kapitálové investice	141	- 141
Celkem	161	- 161

5. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (v tis. EUR)

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty tvoří:

	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Hotovost	9 642	1 94 107
Termínované vklady	4 15 757	4 05 408
Komerční papíry	1 20 000	—
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ve výkazu o finanční situaci	5 45 399	5 99 515
Vzniklý úrok	- 1	- 8
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ve výkazu peněžních toků	5 45 398	5 99 507

6. Derivátové finanční nástroje (v tis. EUR)

Derivátové finanční nástroje, klasifikované jako držené k obchodování, mají tyto hlavní složky:

K 31. prosinci 2014	Reálná hodnota		Pomyslná hodnota
K 31. prosinci 2014	Aktiva	Závazky	Pomyslná hodnota
Křížové měnové úrokové swapy	—	- 3 219	11 606
Úrokové swapy	448	- 564	44 749
Devizové swapy	—	- 10 849	1 0 59 000
Derivátové finanční nástroje celkem	448	- 14 632	1 1 15 355

K 31. prosinci 2013	Reálná hodnota		Pomyslná hodnota
K 31. prosinci 2013	Aktiva	Závazky	Pomyslná hodnota
Křížové měnové swapy	56	—	2 067
Křížové měnové úrokové swapy	44	- 2 035	16 461
Úrokové swapy	924	—	43 335
Devizové swapy	—	- 1 510	7 00 000
Derivátové finanční nástroje celkem	1 024	- 3 545	7 61 863

7. Úvěry a pohledávky (v tis. EUR)

Úvěry a pohledávky mají tyto hlavní složky:

	Globální úvěry (31)	Seniorní úvěry	Podřízené úvěry	Celkem
Nominální hodnota k 1. lednu 2014	3 42 113	8 06 007	1 31 632	1 2 79 752
Vyplacené prostředky	2 16 672	31 654	—	2 48 326
Splátky	- 58 417	- 1 07 794	- 367	- 1 66 578
Aktivovaný úrok	—	—	11 915	11 915
Kurzové rozdíly	42 138	52 696	3 463	98 297
Nominální hodnota k 31. prosinci 2014	5 42 506	7 82 563	1 46 643	1 4 71 712
Snížení hodnoty k 1. lednu 2014	- 7 675	- 12 734	- 50 382	- 70 791
Snížení hodnoty zaznamenané ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření	—	—	- 79 249	- 79 249
Zrušené snížení hodnoty	2 586	907	—	3 493
Kurzové rozdíly	- 662	- 1 664	- 3 264	- 5 590
Snížení hodnoty k 31. prosinci 2014	- 5 751	- 13 491	- 1 32 895	- 1 52 137
Zůstatková hodnota	- 2 562	- 5 125	28	- 7 659
Úroky	7 407	11 930	665	20 002
Úvěry a pohledávky k 31. prosinci 2014	5 41 600	7 75 877	14 441	1 3 31 918

	Globální úvěry (32)	Seniorní úvěry	Podřízené úvěry	Celkem
Nominální hodnota k 1. lednu 2013	2 54 686	7 89 970	1 33 780	1 1 78 436
Vyplacené prostředky	1 50 513	91 690	—	2 42 203
Splátky	- 51 595	- 55 865	- 11 700	- 1 19 160
Aktivovaný úrok	—	- 342	10 705	10 363
Kurzové rozdíly	- 11 491	- 19 446	- 1 153	- 32 090
Nominální hodnota k 31. prosinci 2013	3 42 113	8 06 007	1 31 632	1 2 79 752
Snížení hodnoty k 1. lednu 2013	- 6 494	- 14 296	- 24 355	- 45 145
Snížení hodnoty zaznamenané ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření	- 1 341	—	- 27 081	- 28 422
Zrušené snížení hodnoty	—	1 088	—	1 088
Kurzové rozdíly	160	474	1 054	1 688
Snížení hodnoty k 31. prosinci 2013	- 7 675	- 12 734	- 50 382	- 70 791
Zůstatková hodnota	- 2 109	- 3 883	- 66	- 6 058
Úroky	5 154	10 536	3 606	19 296
Úvěry a pohledávky k 31. prosinci 2013	3 37 483	7 99 926	84 790	1 2 22 199

8. Realizovatelná finanční aktiva (v tis. EUR)

Realizovatelná finanční aktiva mají tyto hlavní složky:

	Fondy rizikového kapitálu	Přímé kapitálové investice	Celkem
Pořizovací cena k 1. lednu 2014	2 56 161	23 620	2 79 781
Vyplacené prostředky	41 990	656	42 646
Splátky/prodej	- 38 535	- 4 843	- 43 378
Kurzové rozdíly u splátek/prodeje	168	281	449
Pořizovací cena k 31. prosinci 2014	2 59 784	19 714	2 79 498
Nerealizované zisky a ztráty k 1. lednu 2014	71 931	6 260	78 191
Čistá změna nerealizovaných zisků a ztrát	78 064	- 133	77 931
Nerealizované zisky a ztráty k 31. prosinci 2014	1 49 995	6 127	1 56 122
Snížení hodnoty k 1. lednu 2014	- 22 450	- 3 823	- 26 273
Snížení hodnoty zaznamenané ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření během roku	- 2 084	- 4 178	- 6 262
Snížení hodnoty k 31. prosinci 2014	- 24 534	- 8 001	- 32 535
Realizovatelná finanční aktiva k 31. prosinci 2014	3 85 245	17 840	4 03 085

	Fondy rizikového kapitálu	Přímé kapitálové investice	Celkem
Pořizovací cena k 1. lednu 2013	2 58 426	24 238	2 82 664
Vyplacené prostředky	33 600	1 100	34 700
Splátky/prodej	- 37 361	- 1 376	- 38 737
Kurzové rozdíly u splátek/prodeje	1 496	- 342	1 154
Pořizovací cena k 31. prosinci 2013	2 56 161	23 620	2 79 781
Nerealizované zisky a ztráty k 1. lednu 2013	59 234	9 200	68 434
Čistá změna nerealizovaných zisků a ztrát	12 697	- 2 940	9 757
Nerealizované zisky a ztráty k 31. prosinci 2013	71 931	6 260	78 191
Snížení hodnoty k 1. lednu 2013	- 14 345	- 3 752	- 18 097
Snížení hodnoty zaznamenané ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření během roku	- 8 105	- 71	- 8 176
Snížení hodnoty k 31. prosinci 2013	- 22 450	- 3 823	- 26 273
Realizovatelná finanční aktiva k 31. prosinci 2013	3 05 642	26 057	3 31 699

9. Pohledávky za přispěvateli (v tis. EUR)

Pohledávky za přispěvateli mají tyto hlavní složky:

	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Příspěvky vyžádané od členských států, ale dosud nezaplacené	42 590	—
Pohledávky za přispěvateli celkem	42 590	—

10. Finanční aktiva držená do splatnosti (v tis. EUR)

Portfolio finančních aktiv držených do splatnosti se skládá z kotovaných dluhopisů, jejichž zbytková doba splatnosti k rozvahovému dni je kratší než tři měsíce. V následující tabulce je rozepsána změna stavu tohoto portfolia:

Zůstatek k 1. lednu 2014	1 02 562
Akvizice	1 6 10 057
Splatnost	- 1 6 12 619
Změna v odpisech prémie/diskontu	- 12
Zůstatek k 31. prosinci 2014	99 988

Zůstatek k 1. lednu 2013	99 029
Akvizice	6 80 635
Splatnost	- 6 76 369
Změna v odpisech prémie/diskontu	228
Změna ve vzniklém úroku	- 961
Zůstatek k 31. prosinci 2013	1 02 562

11. Ostatní aktiva (v tis. EUR)

Ostatní aktiva mají tyto hlavní složky:

	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Pohledávky za EIB	5 447	6
Finanční záruky	75	142
Pohledávky ve vztahu k vypláceným prostředkům na technickou pomoc (bod přílohy 21)	—	337
Snížení hodnoty pohledávek ve vztahu k vypláceným prostředkům na technickou pomoc (bod přílohy 21)	—	- 337
Ostatní aktiva celkem	5 522	148

12. Výnosy příštích období (v tis. EUR)

Výnosy příštích období mají tyto hlavní složky:

	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Úrokové subvence příštích období	30 750	34 787
Provize z úvěrů a pohledávek příštích období	560	296
Výnosy příštích období celkem	31 310	35 083

13. Závazky vůči třetím stranám (v tis. EUR)

Závazky vůči třetím stranám mají tyto hlavní složky:

	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Čisté obecné správní náklady splatné EIB	38 348	37 851
Ostatní závazky vůči EIB	44	716
Závazky z titulu dosud nečerpaných úrokových subvencí a technické pomoci členským státům	30 432	2 92 668
Závazky vůči třetím stranám celkem	68 824	3 31 235

14. Ostatní závazky (v tis. EUR)

Ostatní závazky mají tyto hlavní složky:

	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Splátky úvěrů obdržené předem	1 973	1 827
Výnosy příštích období z úrokových subvencí	542	603
Finanční záruky	76	142
Ostatní závazky celkem	2 591	2 572

15. Vyžádané příspěvky členských států (v tis. EUR)

Členské státy	Příspěvky do facility	Příspěvky na úrokové subvence a technickou pomoc (33)	Příspěvky celkem	Vyžádané, ale nezaplacené (34)
Rakousko	54 511	3 808	58 319	1 205
Belgie	80 634	5 633	86 267	1 765
Bulharsko	—	—	—	70
Kypr	—	—	—	45
Česká republika	—	—	—	255
Dánsko	44 020	3 075	47 095	1 000
Estonsko	—	—	—	25
Finsko	30 444	2 127	32 571	735
Francie	4 99 851	34 917	5 34 768	9 775
Německo	4 80 515	33 566	5 14 081	10 250
Řecko	25 713	1 796	27 509	735
Maďarsko	—	—	—	275
Irsko	12 753	891	13 644	455
Itálie	2 57 948	18 019	2 75 967	6 430
Lotyšsko	—	—	—	35
Litva	—	—	—	60
Lucembursko	5 965	417	6 382	135
Malta	—	—	—	15
Nizozemsko	1 07 375	7 500	1 14 875	2 425
Polsko	—	—	—	650
Portugalsko	19 953	1 394	21 347	575
Rumunsko	—	—	—	185
Slovensko	—	—	—	105
Slovinsko	—	—	—	90
Španělsko	1 20 129	8 391	1 28 520	3 925
Švédsko	56 156	3 923	60 079	1 370
Spojené království	2 61 033	18 234	2 79 267	—
Celkem k 31. prosinci 2014	2 0 57 000	1 43 691	2 2 00 691	42 590
Celkem k 31. prosinci 2013	1 6 61 309	4 33 691	2 0 95 000	—

16. Podmíněné závazky a závazky z titulu příslibů (v tis. EUR)

	31. 12. 2014	31. 12. 2013
Závazky z titulu příslibů
Neuvolněné úvěry	1 1 61 859	8 89 866
Nesplněné závazky z titulu příslibů v souvislosti s realizovatelnými finančními aktivy	2 00 637	1 76 821
Vydané záruky	2 298	4 414
Úrokové subvence a technická pomoc	2 85 239	2 22 588
Podmíněné závazky
Podepsané nevydané záruky	25 000	25 000
Podmíněné závazky a závazky z titulu příslibů celkem	1 6 75 033	1 3 18 689

17. Úroky a obdobné výnosy a náklady (v tis. EUR)

Úroky a obdobné výnosy mají tyto hlavní složky:

	Od 1. 1. 2014	Od 1. 1. 2013
	do 31. 12. 2014	do 31. 12. 2013
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	543	273
Finanční aktiva držená do splatnosti	276	461
Poskytnuté úvěry a pohledávky	72 135	64 512
Úrokové subvence	4 286	4 347
Úroky a obdobné výnosy celkem	77 240	69 593

Úroky a obdobné náklady mají tyto hlavní složky:

	Od 1. 1. 2014	Od 1. 1. 2013
	do 31. 12. 2014	do 31. 12. 2013
Derivátové finanční nástroje	- 1 522	- 1 175
Úroky a podobné náklady celkem	- 1 522	- 1 175

18. Výnosy z poplatků a provizí a náklady na ně (v tis. EUR)

Výnosy z poplatků a provizí mají tyto hlavní složky:

	Od 1. 1. 2014	Od 1. 1. 2013
	do 31. 12. 2014	do 31. 12. 2013
Poplatky a provize z úvěrů a pohledávek	316	2 573
Poplatky a provize z finančních záruk	78	145
Ostatní	769	10
Výnosy z poplatků a provizí celkem	1 163	2 728

Náklady na poplatky a provize mají tyto hlavní složky:

	Od 1. 1. 2014	Od 1. 1. 2013
	do 31. 12. 2014	do 31. 12. 2013
Provize vyplacená třetím stranám v souvislosti s realizovatelnými finančními aktivy	- 37	- 43
Náklady na poplatky a provize celkem	- 37	- 43

19. Čisté realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv (v tis. EUR)

Čisté realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv mají tyto hlavní složky:

	Od 1. 1. 2014	Od 1. 1. 2013
	do 31. 12. 2014	do 31. 12. 2013
Čistý výnos z realizovatelných finančních aktiv	3 179	2 688
Výnosy z dividend	4 930	2 606
Čisté realizované zisky z realizovatelných finančních aktiv	8 109	5 294

20. Obecné správní náklady (v tis. EUR)

Obecné správní náklady představují skutečné náklady EIB na správu facility po odečtení výnosu z běžných poplatků za ocenění, které EIB přímo účtuje klientům facility.

	Od 1. 1. 2014	Od 1. 1. 2013
	do 31. 12. 2014	do 31. 12. 2013
Skutečné náklady EIB	- 40 912	- 40 966
Výnos z poplatků za ocenění účtovaných přímo klientům facility	2 784	3 115
Obecné správní náklady celkem	- 38 128	- 37 851

Po vstupu revidované dohody o partnerství z Cotonou v platnost dne 1. července 2008 již obecné správní náklady nejsou hrazeny členskými státy.

21. Snížení hodnoty ostatních aktiv (v tis. EUR)

Během roku 2012 uvolnila facilita platby na technickou pomoc ve výši 638 EUR, které se v důsledku podvodného jednání protistrany nedostaly ke konečnému příjemci. Po právních intervencích se podařilo facilitě inkasovat zpět 301 EUR a zbývající částka ve výši 337 EUR byla vykázána jako snížení hodnoty v úplném výsledku hospodaření facility.

V roce 2014 byla zbývající částka ve výši 337 EUR převedena na finanční krytí úrokových subvencí a technické pomoci facility a vykázána ve výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření facility jako ostatní příjmy.

22. Vztahy s nekonsolidovanými strukturovanými jednotkami (v tis. EUR)

Definice strukturované jednotky

Strukturovaná jednotka je jednotka vytvořená tak, aby hlasovací ani jiná podobná práva nebyla v rozhodování o tom, kdo danou jednotku ovládá, dominantním faktorem. IFRS 12 uvádí, že strukturovaná jednotka často vykazuje všechny nebo některé z následujících znaků:

—	omezené činnosti,

—	úzce a jasně definovaný cíl, například provádění daňově efektivního pronájmu, provádění výzkumu a vývoje, poskytnutí zdroje kapitálu nebo financování jiné účetní jednotce nebo poskytnutí investičních příležitostí investorům převedením rizik a výhod aktiv strukturované jednotky na investory,

—	nedostatek kapitálu, aby strukturovaná jednotka mohla své aktivity financovat bez podřízené finanční podpory,

—	financování od investorů formou více smluvně provázaných nástrojů, které vytvářejí koncentraci úvěrových a dalších rizik (tranše).

Nekonsolidované strukturované jednotky

Pojmem nekonsolidované strukturované jednotky se označují všechny strukturované jednotky, které nejsou ovládané facilitou, a zahrnuje podíly ve strukturovaných jednotkách, které nejsou konsolidované.

Definice podílů ve strukturovaných jednotkách

IFRS 12 definuje „podíly“ obecně jako smluvní nebo mimosmluvní vztahy, na jejichž základě je vykazující jednotka vystavena variabilitě výnosů z výkonnosti účetní jednotky. K takovým podílům patří například podíl na vlastním kapitálu a další formy angažovanosti v jiné jednotce, jako je financování, podpora likvidity, úvěrové posílení, přísliby a záruky. Účetní jednotka nemusí nutně mít podíl v jiné účetní jednotce výhradně na základě typického vztahu zákazník – dodavatel.

V následující tabulce jsou popsány druhy strukturovaných jednotek, které facilita nekonsoliduje, v nichž však má podíl.

Druh strukturované jednotky

Povaha a účel

Podíl držený facilitou

Projektové financování – úvěry zvláštním účelovým jednotkám

Transakce projektového financování jsou takové, kdy se facilita ve věci obsluhy své pohledávky spoléhá na dlužníka, jehož jediný nebo hlavní zdroj příjmů generuje jediné aktivum nebo omezený soubor aktiv financovaných z daného dluhu nebo jiná dřívější aktiva spojená s projektem. Transakce projektového financování se často financují prostřednictvím zvláštních účelových jednotek.

Čisté uvolněné částky

Úrokový výnos

Operace rizikového kapitálu

Facilita financuje rizikový kapitál a investiční fondy. Rizikový kapitál a investiční fondy sdružují a spravují peněžní prostředky investorů do soukromého kapitálu v malých a středních podnicích se silným růstovým potenciálem a do projektů infrastruktury.

Investice v podílech/akciích vydaných jednotkou rizikového kapitálu

Dividendy přijaté v podobě výnosů z dividend

Následující tabulka uvádí účetní hodnotu nekonsolidovaných strukturovaných jednotek, v nichž měla facilita k rozvahovému dni podíl, jakož i maximální expozici facility vůči ztrátě ve vztahu k těmto jednotkám. Maximální expozice vůči ztrátě zahrnuje účetní hodnotu a související nesplněné závazky.

Druh strukturované jednotky	Popis	Účetní hodnota k 31. 12. 2014	Max. expozice vůči ztrátě k 31. 12. 2014
Transakce projektového financování	Úvěry a pohledávky	7 225	7 225
Fondy rizikového kapitálu	Realizovatelná finanční aktiva	3 85 245	5 55 629
Celkem		3 92 470	5 62 854

23. Události po rozvahovém dni

Po vypracování rozvahy nedošlo k žádným významným událostem, které by vyžadovaly zveřejnění nebo úpravu finančních výkazů k 31. prosinci 2014.

(1) Úř. věst. L 210, 6.8.2013, s. 1.

(2) Vytvoření překlenovacího nástroje bylo nejdříve navrženo jako jeden z článků prováděcího nařízení k 11. ERF (COM(2013 445). Komise však jako alternativu navrhla vytvořit překlenovací nástroj zvláštním rozhodnutím Rady (návrh rozhodnutí Rady o přechodných řídících opatřeních pro ERF od 1. ledna 2014 do vstupu 11. Evropského rozvojového fondu v platnost, COM(2013) 663).

(3) Nařízení Rady (ES) č. 215/2008 ze dne 18. února 2008 o finančním nařízení pro 10. Evropský rozvojový fond (Úř. věst. L 78, 19.2.2008, s. 1).

(4) Nařízení Rady (EU) č. 567/2014 ze dne 26. května 2014, kterým se mění nařízení (ES) č. 215/2008 o finančním nařízení platném pro 10. Evropský rozvojový fond, pokud jde o uplatňování přechodného období mezi 10. Evropským rozvojovým fondem a 11. Evropským rozvojovým fondem, dokud nevstoupí v platnost vnitřní dohoda o 11. Evropském rozvojovém fondu (Úř. věst. L 157, 27.5.2014, s. 52).

(5) Nařízení Rady (EU) 2015/323 ze dne 2. března 2015 o finančním nařízení pro 11. Evropský rozvojový fond (Úř. věst. L 58, 3.3.2015, s. 17).

(6) Nařízení Rady (EU) 2015/322 ze dne 2. března 2015 o provádění 11. Evropského rozvojového fondu (Úř. věst. L 58, 3.3.2015, s. 1).

(7) Nařízení Rady (EU) č. 567/2014 ze dne 26. května 2014, kterým se mění nařízení (ES) č. 215/2008 o finančním nařízení platném pro 10. Evropský rozvojový fond, pokud jde o uplatňování přechodného období mezi 10. Evropským rozvojovým fondem a 11. Evropským rozvojovým fondem, dokud nevstoupí v platnost vnitřní dohoda o 11. Evropském rozvojovém fondu, článek 43 (Úř. věst. L 157, 27.5.2014, s. 52).

(8) Vzhledem k zaokrouhlování částek na miliony eur se může stát, že součty některých finančních údajů v níže uvedených tabulkách nemusí přesně odpovídat.

(9) Vzhledem k zaokrouhlování částek na miliony eur se může stát, že součty některých finančních údajů v tabulkách nemusí přesně odpovídat.

(10) Krátkodobé pohledávky s výjimkou pohledávek z titulu řádných příspěvků a spolufinancování.

(11) Krátkodobé závazky s výjimkou závazků z titulu řádných příspěvků a spolufinancování.

(12) V souladu s článkem 59 finančního nařízení, který upravuje přechodné období mezi 10. a 11. Evropským rozvojovým fondem, dokud nevstoupí v platnost vnitřní dohoda o 11. Evropském rozvojovém fondu, se zůstatky peněžních prostředků vykazují v rozvaze 11. ERF.

(13) V souladu s článkem 59 finančního nařízení, který upravuje přechodné období mezi 10. a 11. Evropským rozvojovým fondem, dokud nevstoupí v platnost vnitřní dohoda o 11. Evropském rozvojovém fondu, se zůstatky peněžních prostředků vykazují v rozvaze 11. ERF. Povaha různých bankovních účtů je vysvětlena v kapitole 5 Řízení finančních rizik.

(14) Tento zůstatek představuje částky, které jsou uvolněny pro Demokratickou republiku Kongo v souladu s ustanoveními rozhodnutí Rady 2003/583/ES.

(15) Úř. věst. L 156, 29.5.1998, s. 3.

(16) Vzhledem k zaokrouhlování částek na miliony eur se může stát, že součty některých finančních údajů v tabulkách nemusí přesně odpovídat.

(17) Vzhledem k zaokrouhlování částek na miliony eur se může stát, že součty některých finančních údajů v tabulkách nemusí přesně odpovídat.

(18) Všechna snížení vykazovaných částek jsou důsledkem zrušených závazků převedených do nečerpatelné výkonnostní rezervy 10. ERF.

(19) Všechna snížení vykazovaných částek jsou důsledkem zrušených závazků převedených do nečerpatelné výkonnostní rezervy 10. ERF.

(20) Po přijetí rozhodnutí Rady 2010/406/EU bylo z nečerpatelné výkonnostní rezervy 10. ERF převedeno 150 mil. EUR ve prospěch Súdánu (147 mil. EUR do zvláštních prostředků pro Súdán a 3 mil. EUR do nákladů na provádění).

(21) Po přijetí rozhodnutí Rady 2011/315/EU bylo z nečerpatelné výkonnostní rezervy 10. ERF převedeno 200 mil. EUR ve prospěch Súdánu (194 mil. EUR do zvláštních prostředků pro Jižní Súdán a 6 mil. EUR do nákladů na provádění).

(22) Převod zrušených závazků z projektů 9. ERF a dřívějších ERF do nečerpatelné výkonnostní rezervy ve výši 377 mil. EUR minus převod z rezerv ve prospěch Jižního Súdánu ve výši 200 mil. EUR (do 9. ERF). Doposud činila nečerpatelná výkonnostní rezerva pro státy AKT 807 milionů EUR, z toho bylo použito 350 milionů EUR (150 milionů EUR pro Súdán, 200 milionů pro Jižní Súdán, obojí převedeno do 9. ERF).

(23) Převody do/z rezerv 10. ERF

(24) U spolufinancování uvádí tabulka pouze prostředky na závazky.

(25) Rozhodnutí Rady 2013/759/EU (3) stanoví přechodná opatření k řízení Evropského rozvojového fondu (ERF) („překlenovací nástroj“) s cílem zajistit dostupnost prostředků na spolupráci s africkými, karibskými a tichomořskými státy (AKT) a zámořskými zeměmi a územími (ZZÚ), jakož i na podpůrné výdaje, a to od 1. ledna 2014 do dne vstupu vnitřní dohody o 11. ERF v platnost.

(26) Počáteční prostředky překlenovacího nástroje pocházejí z nečerpatelných rezerv ve výši 1 372,5 milionu EUR převedených z 8. a 9. ERF a z nečerpatelných rezerv ve výši 224,7 milionu EUR převedených z 10.ERF, celkem 1 597 milionů EUR pro AKT i ZZÚ.

(27) Převod počátečních prostředků z překlenovacího nástroje do dalších nástrojů 11. ERF v celkové výši 1 488 milionů EUR (pro AKT i ZZÚ).

(28) Kromě převodů z překlenovacího nástroje tvoří ostatní nástroje 11. ERF přímé převody z předchozích ERF (z balíčku A Stabex 10. ERF, úroků a dalších příjmů) ve výši 16,56 milionu EUR a z příjmů navyšujících rozpočet ve výši 2,1 milionu EUR.

(29) Nečerpatelné rezervy jsou důsledkem převodů (zrušených závazků) z nečerpatelné výkonnostní rezervy 10. ERF ve výši 225 milionů EUR převedených přímo do překlenovacího nástroje (224,7 milionu EUR) a do dalších nástrojů 11. ERF (0,8 milionu EUR).

(30) % rozpočtových prostředků

(31) včetně dohod o obchodním zastoupení

(32) včetně dohod o obchodním zastoupení

(33) Příspěvky členských států na úrokové subvence a technickou pomoc v roce 2014 ve výši 2 90 000 EUR v rámci 9. ERF a určené na předběžné financování úrokových subvencí a technické pomoci v rámci 10. ERF byly přesunuty do příspěvků do facility.

(34) Dne 10. listopadu 2014 Rada určila, jak vysoký finanční příspěvek každý členský stát zaplatí do 21. ledna 2015.

		ISSN 1977-0863
Úřední věstník Evropské unie		C 379

České vydání	Informace a oznámení	Svazek 58 13. listopadu 2015

Oznámeníč.	Obsah	Strana
	IV Informace
	INFORMACE ORGÁNŮ, INSTITUCÍ A JINÝCH SUBJEKTŮ EVROPSKÉ UNIE
	Evropská komise
2015/C 379/01	Sdělení Komise Evropskému parlamentu, Radě a Účetnímu dvoru — Roční účetní závěrka Evropského rozvojového fondu za rok 2014	1
2015/C 379/02	Prohlášení Účetního dvora o věrohodnosti týkající se osmého, devátého, desátého a jedenáctého Evropského rozvojového fondu (ERF) předkládané Evropskému parlamentu a Radě – zpráva nezávislého auditora	124

(v milionech EUR)

Předběžné financování

Celkem v roce 2014

Předběžné financování

Celkem v roce 2013

Nesrovnalosti

Oznámeno OLAF