Pravidla týkající se povinností depozitářů, pokud jde o investiční fondy EU
PŘEHLED DOKUMENTU:
Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2016/438, kterým se doplňuje směrnice 2009/65/ES, pokud jde o povinnosti depozitářů
CO JE CÍLEM NAŘÍZENÍ?
- Toto nařízení v přenesené pravomoci podrobně stanoví zvláštní práva a povinnosti depozitářů* a správcovských a investičních společností podle předpisů EU týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP)*.
- V roce 2018 bylo toto nařízení změněno nařízením (EU) 2018/1619, pokud jde o povinnosti depozitářů týkající se úschovy. Důvodem byla odlišná úroveň ochrany finančních nástrojů, které drží v opatrování depozitář, v důsledku odlišných vnitrostátních a insolvenčních právních předpisů. Cílem této změny je především zajistit větší jasnost a soudržnost, pokud jde o to, jak mají být aktiva držena odděleně, aby byli investoři lépe chráněni a aby byla zajištěna větší účinnost trhu.
KLÍČOVÉ BODY
Písemná smlouva
Depozitář musí mít s investiční společností nebo správcovskou společností písemnou smlouvu pro každý podílový fond, který správcovská společnost spravuje. Tato smlouva musí obsahovat například tyto podrobnosti:
- popis služeb, které mají být poskytnuty, a způsoby, kterými mají být vykonávány povinnosti úschovy, dohledu a zachování důvěrnosti,
- pravidla pro obousměrný přenos informací mezi depozitářem a správcovskými a investičními společnostmi a mezi třetí osobou,
- postupy pro prevenci praní peněz a financování terorismu a pro poskytování informací o nově otevřených peněžních účtech,
- potvrzení, že depozitář může prostřednictvím přístupu k účetním knihám a šetření na místě provádět posuzování jednání správcovské nebo investiční společnosti a kvality informací, které jsou mu poskytovány.
Nařízení (EU) 2018/1619 stanoví minimální podrobnosti, které by měly být obsaženy ve smlouvě mezi depozitářem a třetí osobou o svěření úkolů opatrování aktiv klientů SKIPCP daného depozitáře.
Povinnost jednat s náležitou péčí a dohled
Depozitář musí mít zavedeny postupy s cílem:
- v okamžiku jmenování posoudit rizika vyplývající z povahy, rozsahu a složitosti investiční politiky a strategie SKIPCP,
- na základě tohoto posouzení rizik navrhnout vhodný dohled, včetně kontrol správcovské nebo investiční společnosti,
- zajistit, aby prodej a vyplacení aktiv SKIPCP navzájem souhlasilo a aby byly zavedeny řádné postupy oceňování těchto aktiv,
- ověřit, že pokyny od správcovské a investiční společnosti jsou plně v souladu s právními předpisy,
- zjistit opožděné platby od správcovské nebo investiční společnosti a informovat společnosti o této skutečnosti,
- zkontrolovat přesnost plateb dividend,
- účinně sledovat peněžní tok SKIPCP, například tím, že zajistí přítomnost svých financí na účtu vedeném u centrální banky nebo u povolené úvěrové instituce,
- obdržet podrobnosti na konci každého pracovního dne od správcovské nebo investiční společnosti o platbách provedených investory nebo jejich jménem,
- zajistit, aby všechny finanční nástroje SKIPCP, které nemůže sám fyzicky držet, byly řádně zaregistrované,
- zaručit bez zbytečného prodlení přístup ke všem informacím od správcovské nebo investiční společnosti, které potřebuje k plnění svých různých povinností, jako jsou ověření vlastnictví a evidování jakýchkoliv aktiv SKIPCP ve svých záznamech,
- uplatnit povinnost jednat s náležitou péčí a v případě jmenování jiné společnosti za účelem opatrování aktiv svých klientů SKIPCP provádět průběžné sledování,
- plně chránit aktiva klienta SKIPCP, pokud jejich opatrovatel v zemi mimo EU vyhlásí úpadek.
Povinnost oddělení aktiv
Směrnice SKIPCP vyžaduje, aby v případě, že depozitář pověřuje plněním úkolů spojených s úschovou opatrovatele, byla aktiva oddělena také na úrovni pověřených osob. Pozměňovací nařízení (EU) 2018/1619 stanoví způsob, jímž by tyto požadavky měly být splněny.
Zproštění odpovědnosti
Depozitáře, pokud v plném rozsahu splnily své povinnosti, nenesou odpovědnost za žádnou ztrátu za následujících okolností:
- přírodní jevy mimo lidskou kontrolu nebo vliv,
- přijetí jakéhokoliv zákona, nařízení nebo vyhlášky, jež mají vliv na aktiva svěřená do opatrování,
- války, nepokoje nebo jiné velké otřesy,
- SKIPCP nikdy finanční nástroj nevlastnil, byl zbaven vlastnického práva k finančnímu nástroji nebo není schopný s ním nakládat.
Nezávislost:
Platí následující pravidla:
- Nikdo nemůže být zároveň členem nebo úředníkem správcovské společnosti a členem správní rady depozitáře.
- Pro oba partnery jsou stanovena omezení pro současné členství ve správní a dozorčí radě.
- Správcovské nebo investiční společnosti musí při výběru a jmenování depozitářů používat jasné rozhodovací postupy.
Je třeba odhalit střety zájmů mezi správcovskými nebo investičními společnostmi a depozitáři, včetně jejich správních rad a orgánů pověřených výkonem dohledu, a předcházet jim.
ODKDY JE NAŘÍZENÍ V PLATNOSTI?
Nařízení platí ode dne 13. října 2016. Změny, které byly zavedeny nařízením v přenesené pravomoci (EU) 2018/1619, platí ode dne 1. dubna 2020.
KONTEXT
Další informace získáte zde:
KLÍČOVÉ POJMY
Depozitáře: úvěrové instituce (např. banky přijímající vklady) nebo investiční podniky s regulačním povolením působit jako správci fondů.
SKIPCP: investiční nástroje, které sdružují kapitál investorů a investují jej kolektivně prostřednictvím portfolia finančních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy a jiné cenné papíry.
HLAVNÍ DOKUMENTY
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/438 ze dne 17. prosince 2015, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o povinnosti depozitářů (Úř. věst. L 78, 24.3.2016, s. 11–30)
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2018/1619 ze dne 12. července 2018, kterým se mění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2016/438, pokud jde o povinnosti depozitářů týkající se úschovy (Úř. věst. L 271, 30.10.2018, s. 6–9)
SOUVISEJÍCÍ DOKUMENTY
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/34/EU ze dne 26. června 2013 o ročních účetních závěrkách, konsolidovaných účetních závěrkách a souvisejících zprávách některých forem podniků, o změně směrnice Evropského parlamentu a Rady 2006/43/ES a o zrušení směrnic Rady 78/660/EHS a 83/349/EHS (Úř. věst. L 182, 29.6.2013, s. 19–76)
Následné změny směrnice 2013/34/EU byly začleněny do původního dokumentu. Toto konsolidované znění má pouze dokumentární hodnotu.
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU ze dne 26. června 2013 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky, o změně směrnice 2002/87/ES a zrušení směrnic 2006/48/ES a 2006/49/ES (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 338–436)
Viz konsolidované znění.
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1–337)
Viz konsolidované znění.
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) (Úř. věst. L 302, 17.11.2009, s. 32–96)
Viz konsolidované znění.
Poslední aktualizace 08.04.2019