Klíčové informace týkající se investičních produktů
PŘEHLED DOKUMENTU:
Nařízení (EU) č. 1286/2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou
CO JE CÍLEM NAŘÍZENÍ?
- Zavazuje ty, kdo vytvářejí či prodávají investiční produkty, aby retailovým investorům poskytli sdělení klíčových informací o produktech.
- Cílem je pomoci investorům pochopit a porovnat zásadní znaky a rizika těchto produktů.
KLÍČOVÉ BODY
Klíčové informace pro retailové investory
- Tvůrce investičního produktu, který má být prodán retailovým investorům, musí poskytnout sdělení klíčových informací o produktu. Ti, kdo tyto investiční produkty prodávají nebo v souvislosti s nimi poskytují poradenství, musí investorovi poskytnout sdělení klíčových informací ještě před uzavřením smlouvy.
- Sdělení klíčových informací by mělo mít maximálně tři stránky a mělo by poskytnout jasné informace o produktu, které investorovi umožní učinit informované investiční rozhodnutí.
- Sdělení klíčových informací by mělo obsahovat tyto informace:
- název produktu a totožnost tvůrce,
- typy investorů, pro které je finanční produkt určen,
- profil rizik a výnosů finančního produktu, jehož součástí je souhrnný ukazatel rizik, maximální možná ztráta investovaného kapitálu a příslušné scénáře výkonnosti produktu,
- náklady spojené s investicí do tohoto finančního produktu, které ponese investor,
- informace o tom, jak a komu si investor může stěžovat v případě, že se vyskytne problém s produktem nebo osobou, která produkt vytvořila, poskytuje o něm poradenství nebo jej prodává.
„Upozornění týkající se srozumitelnosti“ pro investiční produkty, které jsou obtížně srozumitelné
Je-li investiční produkt velmi obtížně srozumitelný, musí poskytovatel zajistit, aby sdělení klíčových informací obsahovalo toto upozornění: „Produkt, o jehož koupi uvažujete, je složitý a může být obtížně srozumitelný.“
Kterých investičních produktů se to týká
- Tato pravidla se týkají strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou. Existuje standardní řada investičních produktů běžně nabízených bankou nebo finančními poradci spotřebitelům, například spoření s určitým cílem, jako je nákup domu nebo vzdělání dítěte.
- Patří sem investiční fondy, pojistné produkty s investiční složkou, strukturované retailové cenné papíry a strukturované termínované vklady a strukturované produkty.
Akty v přenesené pravomoci
- Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/653 ve znění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2021/2268 doplňuje nařízení (EU) č. 1286/2014.
- Jeho příloha I stanoví obecnou šablonu sdělení klíčových informací popisující účel investičního produktu. Investorům to má pomoci pochopit podstatu, rizika, náklady (vstupní a výstupní, průběžné a vedlejší náklady), potenciální zisky a ztráty produktu a pomoci porovnat jej s ostatními produkty.
- Sdělení klíčových informací musí poskytovat například tyto informace:
- název produktu a tvůrce, typ produktu s investiční složkou, jeho investiční cíle, zamýšlený retailový investor,
- rizika a výnosy – ukazatel rizik včetně poměru rizika a výnosů, souhrnný ukazatel rizik, slovní vysvětlení týkající se souhrnného ukazatele rizik, včetně maximální možné ztráty, a vzory a slovní vysvětlení scénářů dosavadní výkonnosti,
- co se stane, když tvůrce produktu s investiční složkou nebude schopen uskutečnit výplatu (informace o systému záruk / odškodnění, na která rizika se systém vztahuje a která jsou vyloučena),
- náklady v čase a skladba nákladů,
- doporučené doby držení a informace o zrušení investice před její splatností a případně o použitelných poplatcích a pokutách,
- jak může retailový investor podat stížnost.
- Dalším aspektům se věnují následné přílohy:
- příloha II – metodika prezentace rizik,
- příloha III – prezentace souhrnného ukazatele rizik,
- příloha IV – scénáře výkonnosti,
- příloha V – metodika prezentace scénářů výkonnosti,
- příloha VI – metodika pro výpočet nákladů,
- příloha VII – prezentace nákladů.
ODKDY SE NAŘÍZENÍ POUŽIJE?
Platí ode dne 1. ledna 2018.
KONTEXT
Další informace viz:
HLAVNÍ DOKUMENT
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1286/2014 ze dne 26. listopadu 2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (Úř. věst. L 352, 9.12.2014, s. 1–23).
Postupné změny nařízení (EU) č. 1286/2014 byly začleněny do původního dokumentu. Toto konsolidované znění má pouze dokumentární hodnotu.
SOUVISEJÍCÍ DOKUMENTY
Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/653 ze dne 8. března 2017, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1286/2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou stanovením regulačních technických norem týkajících se prezentace, obsahu, kontroly a úpravy sdělení klíčových informací a podmínek pro splnění požadavků na poskytnutí těchto sdělení (Úř. věst. L 100, 12.4.2017, s. 1–52).
Viz konsolidované znění.
Poslední aktualizace 01.01.2023