[pic] | KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ |

V Bruselu dne 28.6.2007

KOM(2007) 362 v konečném znění

ZPRÁVA KOMISE

Výroční zpráva Komise o Záručním fondu a jeho správě za rok 2006 {SEK(2007) 869}

OBSAH

1. Právní základ 3

2. Stav fondu k 31. prosinci 2006 3

2.1 Finanční rozbor 3

2.2 Účetní evidence 4

2.3 Finanční výkaz Záručního fondu před konsolidací k 31. prosinci 2006 5

2.3.1 Rozvaha Záručního fondu před konsolidací 6

2.3.2 Výkaz příjmů a výdajů Záručního fondu před konsolidací 9

3. Platby do fondu 11

3.1. Platby ze souhrnného rozpočtu v daném rozpočtovém roce 11

3.2. Úrok z finančních investic likvidních aktiv fondu 12

3.3. Platby dlužníků v prodlení 13

4. Pasiva fondu 13

4.1. Platby v prodlení 13

4.2. Úhrady EIB 13

1. PRÁVNÍ ZÁKLAD

Nařízením Rady (ES, Euratom) č. 2728/1994 ze dne 31. října 1994 (dále jen „nařízení“) byl zřízen Záruční fond pro vnější vztahy (dále jen „fond“), z něhož se mají vyplácet platby věřitelům Společenství v případech, kdy dlužníci jsou v prodlení se splácením úvěru poskytnutého nebo zaručeného Společenstvím (Úř. věst. L 293, 12.11.1994, s. 1). Toto nařízení bylo pozměněno nařízením Rady (ES, Euratom) č. 1149/99 ze dne 25. května 1999 (Úř. věst. L 139, 2.6.1999, s. 1), nařízením Rady (ES, Euratom) č. 2273/2004 ze dne 22. prosince 2004 (Úř. věst. L 396, 31.12.2004, s. 28) a naposledy nařízením Rady (ES, Euratom) č. 89/2007 ze dne 30. ledna 2007 (Úř. věst. L 22, 31.1.2007, s. 1) (dále jen „pozměněné nařízení). Tato poslední novela vstoupila v platnost dne 1. ledna 2007.

V souladu s článkem 6 nařízení pověřila Komise Evropskou investiční banku (EIB) finanční správou fondu na základě dohody, kterou Společenství a EIB uzavřely dne 23. listopadu 1994 v Bruselu a dne 25. listopadu 1994 v Lucemburku (dále jen „dohoda“).

Podle ustanovení článku 8.2 dohody musí každý rok do 1. března banka zaslat Komisi zprávu o stavu fondu a jeho správě, o příjmech a výdajích, „výkaz finančních výsledků“, a finanční výkaz fondu za předchozí rok, „výkaz o finančním stavu fondu“. Další podrobnosti o této zprávě za rok 2006 lze najít v oddíle 2 pracovního dokumentu útvarů Komise (dále jen „příloha”)[1].

Článek 7 pozměněného nařízení dále stanoví, že Komise do 31. května následujícího roku zašle Evropskému parlamentu, Radě a Účetnímu dvoru zprávu o stavu fondu a jeho správě za každý rozpočtový rok.

2. STAV FONDU K 31. PROSINCI 2006

2.1 Finanční rozbor

Stav fondu ke konci rozpočtového roku 2006 je uveden v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). Celková výše fondu činila 1 379 697 691,89 EUR (viz oddíl 3 přílohy: Výkaz o finančním stavu fondu k 31. prosinci 2006, poskytnutý EIB). Od založení fondu tuto částku tvoří

- platby z rozpočtu do fondu ve výši 2 799 914 500,00 EUR;

- čisté zůstatky z předešlých let ve výši 575 869 592,23 EUR;

- zpětné získání plateb provedených fondem v souvislosti s opožděnými splátkami ve výši 575 673 913,77 EUR;

- minus poplatky EIB za správu ve výši 714 719,38 EUR odpovídající platbě, která se uskuteční v roce 2007;

- provize za opožděné platby za rok 2002 ve výši 5 090 662,91 EUR;

- úprava v důsledku použití IFRS k ocenění portfolia fondu ve výši 14 996 561,86 EUR (viz položka „rezervy“ v pasivech rozvahy Záručního fondu v oddíle 3 přílohy);

- minus požadavky na čerpání ze zdrojů fondu (477 860 856,19 EUR);

- postupný převod přebytku fondu do rozpočtu (1 775 870 000,00 EUR);

- a mimořádný převod do rozpočtu ve výši 338 831 402,07 EUR, který byl proveden v roce 2005, představující k 1. květnu 2004 9 % nesplacených půjček poskytnutých novým členským státům (viz oddíl 1 pozměněného nařízení o fondu z roku 2004).

Po odečtení výdajů příštích období v souvislosti s dluhy věřitelům ve výši 743 249,38 EUR, z toho poplatků za správu ve výši 714 719,38 EUR (platby EIB), celková čistá výše rozvahy fondu k 31. prosinci 2006 činí 1 378 954 442,51 EUR.

K 31. prosinci 2006 činily operace týkající se úvěrů a záruk plus narostlý úrok z úvěrů pro Bulharsko a Rumunsko 2 899 334 719,06 EUR. Jelikož dne 1. ledna 2007 se tyto země staly členskými státy Evropské unie, byla na základě pozměněného nařízení dne 14. února 2007 do rozpočtu převedena částka ve výši 260 940 124,72 EUR.

Článek 3 pozměněného nařízení stanoví, že částka fondu musí dosáhnout přiměřené výše (cílové částky) stanovené ve výši 9 % celkových kapitálových závazků vyplývajících z každé operace plus splatné, ale dosud nezaplacené úroky.

Proto celkové operace týkající se úvěrů a záruk ve třetích zemích[2] plus narostlý úrok k 31. prosinci 2006 činily 11 025 065 532,58 EUR, z toho na narostlý úrok připadla částka ve výši 109 809 066,54 EUR. Poměr mezi zdroji fondu ve výši 1 118 014 317,79 EUR (1 378 954 442,51 EUR – 260 940 124,72 EUR) a splatnými kapitálovými závazky ve smyslu pozměněného nařízení činil 10,1 %. Vzhledem k tomu, že tento poměr je vyšší než cílová částka ve výši 9 % celkové zaručené nesplacené částky (zaokrouhlená částka ve výši 992,26 milionu EUR), v souladu s článkem 3 pozměněného nařízení musí v roce 2007 dojít k převodu přebytku z fondu do souhrnného rozpočtu Evropské unie. Částka, která má být v roce 2007 převedena do návrhu předběžného rozpočtu na rok 2008, činí 125 750 000,00 EUR.

2.2 Účetní evidence

Jelikož se Komise rozhodla vést účetnictví podle nových účetních zásad v duchu zásad IPSAS / IFRS, finanční výkazy fondu před konsolidací byly vyhotoveny podle těchto zásad, jak je vysvětleno v příloze.

2.3 Účetní výkaz Záručního fondu před konsolidací k 31. prosinci 2006

Celková výše rozvahy před konsolidací je 1 380 797 489,49 EUR. Tato částka zahrnuje celkovou částku fondu plus nedoplatky hrazené z fondu, úroky z plateb prodlení a ostatní položky časového rozlišení za účelem vyhotovení úplné sady účetních výkazů fondu na konci roku, které budou zahrnuty do konsolidované účetní rozvahy EU.

V poznámkách jsou vysvětleny významné změny ve vedení účetnictví s cílem srovnat údaje s finančním výkazem EIB uvedeným v příloze (odstavec 3.2).

2.3.1 Rozvaha Záručního fondu před konsolidací

Rozvaha: Aktiva (v EUR) | 2006 | 2005 |

Krátkodobá aktiva |

Krátkodobé pohledávky | 1 099 797,60 | 1 227 798,12 |

Ostatní | 1 099 797,60 | 1 227 798,12 |

Krátkodobé investice | 939 964 332,03 | 1 008 639 934,02 |

Portfolio cenných papírů určených k prodeji – náklady | 909 631 292,30 | 946 662 502,30 |

Portfolio cenných papírů určených k prodeji – pojistně-matematický rozdíl | -7 298 412,75 | -8 860 547,41 |

Portfolio cenných papírů určených k prodeji – úprava na reálnou hodnotu | 14 654 734,60 | 46 565 266,11 |

Portfolio cenných papírů určených k prodeji – časové rozlišení | 22 976 717,60 | 24 272 713,02 |

Portfolio cenných papírů určených k prodeji – snížení hodnoty |

Hotovost a peněžní ekvivalenty | 439 733 359,86 | 316 024 023,23 |

Běžné účty | 1 158 007,44 | 1 582 089,98 |

Krátkodobé vklady – nominální částka | 436 500 000,00 | 313 500 000,00 |

Narostlý úrok z krátkodobých vkladů | 2 075 352,42 | 941 933,25 |

Ostatní peněžní ekvivalenty - náklady |

Narostlý úrok z ostatních peněžních ekvivalentů |

Krátkodobá aktiva celkem | 1 380 797 489,49 | 1 325 891 755,37 |

CELKEM | 1 380 797 489,49 | 1 325 891 755,37 |

Rozvaha: Pasiva (v EUR) | 2006 | 2005 |

A. VLASTNÍ KAPITÁL |

Kapitál (Záruční fond) | 685 213 097,93 | 650 303 097,93 |

Platba z rozpočtu | 559 463 097,93 | 557 573 097,93 |

(přebytek, který má být převeden do rozpočtu) | 125 750 000,00 | 92 730 000,00 |

Rezervy | 14 996 561,86 | 46 981 944,72 |

První použití – fond z přecenění na reálnou hodnotu | 341 827,26 | 416 678,61 |

Změna reálné hodnoty aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 14 654 734,60 | 46 565 266,11 |

Akumulovaný přebytek/schodek | 627 856 153,68 | 577 197 865,26 |

Převedené zůstatky | 627 856 153,68 | 577 197 865,26 |

Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok | 51 965 637,41 | 50 658 288,42 |

Celkový vlastní kapitál | 1 380 031 450,88 | 1 325 141 196,33 |

B. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY |

Dluhy věřitelům | 766 038,61 | 750 559,04 |

Ostatní | 766 038,61 | 750 559,04 |

Krátkodobé závazky celkem | 766 038,61 | 750 559,04 |

CELKEM | 1 380 797 489,49 | 1 325 891 755,37 |

Poznámky k rozvaze:

- „Ostatní krátkodobé pohledávky“ se vztahují na částky požadavků na čerpání fondu. Tato částka zahrnuje kapitál, úroky a sankce, které mají být převedeny do rozpočtu Společenství na základě zásahu fondu po aktivaci záruky.

- Rozdíl v „akumulovaném přebytku“ ve vlastním kapitálu v porovnání s finančním stavem fondu uvedeným v odstavci 3.3 přílohy vysvětluje postupný převod požadavků na čerpání a sankcí do fondu.

- „Ostatní dluhy věřitelům“ v roce 2006 zahrnují provizi EIB za správu, odměny za audit, výdaje příštích období na odměny za audit závěrečných účtů a výdaje příštích období na poplatky za zpětné získání splatné EIB po úhradě sankčních poplatků do fondu.

2.3.2 Výkaz příjmů a výdajů Záručního fondu před konsolidací

Záruční fond – konsolidovaný výkaz příjmů a výdajů (v EUR) | 2006 | 2005 |

Příjmy z finančních operací | 52 981 320,04 | 51 555 876,17 |

Výnos z úroků |

Výnos z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů | 11 443 127,48 | 6 280 520 69 |

Výnos z úroků z aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 41 538 192,56 | 44 158 957,25 |

Ostatní výnos z úroků | -88 004,16 |

Kurzové zisky | 54 152,53 |

Realizované zisky z prodeje aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 0,00 | 1 150 249,86 |

Odúčtování ztrát ze znehodnocení aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji |

Ostatní finanční příjmy |

Výdaje na finanční operace | -1 015 682,63 | -897 587,75 |

Úrokové náklady |

Úrokové náklady na hotovost a peněžní ekvivalenty |

Kurzové ztráty | -128 000,52 |

Realizované ztráty z prodeje aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji |

Snížení hodnoty aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji |

Ostatní finanční výdaje | -887 682,11 | -897 587,75 |

z toho: poplatky za správu | -714 719,38 | -702 497,47 |

PŘEBYTEK Z NEPROVOZNÍ ČINNOSTI | 51 965 637,41 | 50 658 288,42 |

PŘEBYTEK Z BĚŽNÉ ČINNOSTI |

Mimořádné zisky |

Mimořádné ztráty |

PŘEBYTEK Z MIMOŘÁDNÝCH POLOŽEK |

VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK | 51 965 637,41 | 50 658 288,42 |

Poznámky k výkazu příjmů a výdajů před konsolidací:

- Úprava v roce 2005 týkající se „ostatních výnosů z úroků“ je zapříčiněna změnou v ocenění sankcí, jež mají být obdrženy.

- „Kurzové zisky“ v roce 2005 se týkají ocenění „ostatních pohledávek“.

„Ostatní finanční výdaje“ zahrnují provizi EIB za správu, odměny za audit, výdaje příštích období na odměny za audit závěrečných účtů a výdaje příštích období na poplatky za zpětné získání splatné EIB po úhradě sankčních poplatků do fondu.

3. PLATBY DO FONDU

3.1. P latby ze souhrnného rozpočtu v daném rozpočtovém roce

Právní základ pro dotační podmínky je uveden v oddíle 1 přílohy.

Nařízení Rady (ES) č. 2040/2000 ze dne 26. září 2000 (Úř. věst. L 244, 29.9.2000, s. 27) o rozpočtové kázni opravňuje k tomu, aby do souhrnného rozpočtu byla zahrnuta rezerva na operace týkající se úvěrů a záruk na úvěry. Tato položka, které byla v roce 2006 přidělena částka 229 milionů EUR, se používá k dotování fondu převodem částek do rozpočtové položky pro platby do fondu.

V souladu s právní úpravou provedl rozpočtový orgán v roce 2006 do fondu převod v celkové výši 127 640 000,00 EUR.

- Převod na základě rozhodnutí DEC20/2006[3]: 127 640 000,00 EUR: tento převod byl platbou do fondu na základě rozhodnutí Rady ze dne 22. prosince 1999, 6. listopadu 2001 a 22. prosince 2004 v souladu s podmínkami stanovenými v příloze k tomuto nařízení.

Rozhodnutí, která se vztahují k tomuto převodu, jsou uvedena v oddíle 1 přílohy.

Převod ve výši 127 640 000,00 EUR byl proveden na základě vyrovnávacích mechanismů oproti úhradě přebytku fondu ve výši 92 730 000,00 EUR. Dne 31. července 2006 byla do fondu převedena čistá částka ve výši 34 910 000,00 EUR.

Dne 30. ledna 2007 Rada přijala novelu (viz oddíl 1 týkající se právního základu), která se uplatňuje od 1. ledna 2007. Hlavním cílem této novely je zvýšit účinnost využití rozpočtových prostředků dotováním fondu na základě zaznamenaných částek zaručených nesplacených úvěrů.

Podle interinstitucionální dohody mezi Evropským parlamentem, Radou a Komisí o rozpočtové kázni a řádném finančním řízení[4] se částka, která je k dispozici pro financování fondu, bude uskutečňovat v rámci rozpočtové linie v okruhu 4 (vnější vztahy), a nikoliv prostřednictvím účelové rezervy, jak tomu bylo v minulosti[5].

3.2. Úrok z finančních investic likvidních aktiv fondu

Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze k dohodě Společenství a EIB ze dne 23. a 25. listopadu 1994, pozměněné dodatečnou dohodou č. 1 ze dne 17. a 23. září 1996 a dodatečnou dohodou č. 2 ze dne 26. dubna a 8. května 2002. Dodatečná dohoda č. 2 změnila v roce 2002 investiční pravidla, aby se usměrnil likvidní zůstatek, který se vyšplhal na více než 50 % aktiv fondu a omezil výnos fondu. Ve snaze o zachování tohoto limitu, kde se musí alespoň jedna třetina fondu v rámci krátkodobých investic (do jednoho roku) investovat, se nástroje způsobilé pro krátkodobou likviditu rozšířily. Zahrnují nyní cenné papíry s variabilní sazbou, bez ohledu na jejich datum splatnosti, a cenné papíry s fixní sazbou, jejichž zbývající doba splatnosti je maximálně jeden rok bez ohledu na jejich původní dobu splatnosti. Je to proto, že cenné papíry s fixní sazbou se na konci své splatnosti proplácejí do výše 100 % jejich nominální hodnoty, zatímco cenné papíry s variabilní sazbou lze prodat kdykoliv za cenu blížící se 100 % bez ohledu na čas, který zbývá do jejich splatnosti. K udržení rovnováhy mezi různými nástroji, u nichž se sleduje likvidita, se minimálně 18 % (což odpovídá dvojnásobné sazbě splátek fondu) ponechává v peněžních investicích, zejména v bankovních vkladech. Tato nová struktura zlepšila výnos fondu při současném zachování prozíravé úrovně likvidity.

Koncem roku 2006 bylo téměř dosaženo cílové struktury portfolia, jak byla upřesněna v roce 2005, tj. rovné rozložení investic s dobou splatnosti v délce 2 roky a 10 let. Úplné dosažení je naplánováno v průběhu roku 2007.

Výkonnost portfolia byla vyšší než referenční hodnota (podrobnosti viz příloha odstavec 2.5.2 „Výkonnost“). Na konci roku 2006 činila lepší výkonnost 6,45 základních bodů.

Seznam bank, které mají oprávnění přijímat vklady, schválila Komise a EIB. Původní seznam se pravidelně reviduje s ohledem na aktuální změny v hodnocení bank. Většina bank je členem bezhotovostního platebního systému (v EUR). Všechny tyto banky mají hodnocení od agentury Moody’s na stupni alespoň A1 pro dlouhodobé investice a P1 pro krátkodobé investice nebo ekvivalentní hodnocení od agentury Standard & Poor’s nebo agentury Fitch. Investice, které banky provádějí, se řídí pravidly, která mají zajistit vyšší výnos a vyhnout se velké míře rizika.

V roce 2006 činily úroky z hotovosti a peněžních ekvivalentů, běžných účtů fondu a cenných papírů celkem částku 52 981 320,04 EUR, která se dělí na následující:

- vklady a běžné účty : 11 443 127,48 EUR; týká se stavu k 31. prosinci 2006 včetně úroků z bankovních vkladů ve výši 10 272 574,00 EUR a změny v úrocích narostlých za rok 2006 ve výši 1 133 419,17 EUR. Běžné účty činily 37 134,31 EUR zahrnující úrok zaznamenaný na běžných účtech;

- portfolio cenných papírů : 41 538 192,56 EUR; tato částka zahrnuje 44 781 061,69 EUR úroků z cenných papírů a změny v úrocích narostlých k 31. prosinci 2006 (1 295 995,14 EUR). Úrok z cenných papírů je tvořen investicemi do cenných papírů v souladu s investičními zásadami stanovenými v dohodě, která pověřuje EIB úkolem spravovat likvidní aktiva fondu. Od této částky se musí odečíst 1 946 873,99 EUR zaznamenaných během roku jako rozdíl mezi vstupní cenou a hodnotou vyplacení rozdělenou pro rata temporis na zbývající dobu splatnosti cenných papírů držitele (odpovídá rozsahu ceny vyšší než je nominální cena cenného papíru nebo slevě uvedené na výsledném účtu).

Úrok se uvede do výsledků rozpočtového roku.

3.3. Platby dlužníků v prodlení

V roce 2006 nedošlo k žádné platbě. Fond má ještě získat zpět částku 1 448 433,44 EUR v souvislosti s nesplacenými sankčními úroky.

4. PASIVA FONDU

4.1. Platby v prodlení

V roce 2006 nebyl fond vyzván k úhradě plateb v prodlení.

4.2. Úhrady EIB

Druhý dodatek k dohodě podepsaný 26. dubna a 8. května 2002 stanoví, že úhrady banky se určí na základě každé provedené tranše aktiv fondu s použitím degresivní roční sazby provize, které se jich případně týkají. Úhrady EIB se vypočítají na základě průměrných aktiv fondu.

Úhrada banky za rok 2006 byla stanovena ve výši 714 719,38 EUR a v účetní rozvaze byla zaznamenána na výsledném účtu jako přírůstek (pasiv). Úhrada byla provedena ve prospěch EIB v únoru 2007.

[1] SEK(2007).

[2] Pozměněné nařízení stanoví, že operace vůči přistupujícím zemím kryté fondem zůstávají po dni přistoupení kryté zárukou Společenství. Od tohoto dne však přestávají spadat mezi vnější činnost Společenství a jsou kryty přímo ze souhrnného rozpočtu Evropské unie, a nikoliv z fondu.

[3] SEK(2006) 646 v konečném znění.

[4] Úř. věst. C 139, 14.6.2006, s. 1.

[5] Rozpočtová kázeň však bude zajištěna:- pro půjčky určené na makrofinanční pomoc jsou nutná jednotlivá rozhodnutí Rady;- pro půjčky Euratomu a úvěry zaručené EIB Rada schvaluje víceleté stropy.