1.   Pro účely zpětného testování obchodního útvaru uvedeného v čl. 325bf odst. 3 nařízení (EU) č. 575/2013 vypočtou instituce skutečné změny hodnoty portfolia obchodního útvaru pomocí stejných technik, včetně stejných metod oceňování, modelových parametrizací a tržních údajů, jaké se používají v procesu používaném pro výpočet hodnot ke konci dne („proces oceňování ke konci dne“), včetně výsledků nezávislého ověření cen uvedeného v čl. 105 odst. 8 nařízení (EU) č. 575/2013.

2.   Při výpočtu skutečných změn hodnoty portfolia obchodního útvaru zohlední instituce změny hodnoty tohoto portfolia, které jsou způsobeny zastaráváním.

3.   Při výpočtu skutečných změn hodnoty portfolia obchodního útvaru zahrnou instituce do této hodnoty veškeré úpravy, které byly zohledněny v procesu oceňování ke konci dne uvedeném v odstavci 1 a které souvisejí s tržním rizikem, a to s výjimkou veškerých následujících úprav:

4.   Instituce vypočtou hodnotu úpravy uvedenou v odstavci 3 na základě veškerých pozic přiřazených stejnému obchodnímu útvaru. Instituce zahrnou změny hodnoty úpravy pouze k datu, k němuž se daná úprava vypočítává.

5.   Kromě výluk stanovených v odst. 3 písm. a), b) a c) mohou instituce vyloučit z výpočtu skutečných změn hodnoty portfolia obchodního útvaru i úpravu, která se vypočte v rámci procesu oceňování ke konci dne pro soubory pozic přiřazených více než jednomu obchodnímu útvaru na čistém základě v případě, že jsou splněny všechny následující podmínky:

1.   Pro účely zpětného testování uvedeného v čl. 325bf odst. 6 nařízení (EU) č. 575/2013 vypočtou instituce skutečné změny hodnoty portfolia pomocí stejných technik, včetně stejných metod oceňování, modelových parametrizací a tržních údajů, jaké se používají v procesu oceňování ke konci dne, včetně výsledků nezávislého ověření cen uvedeného v čl. 105 odst. 8 nařízení (EU) č. 575/2013.

2.   Při výpočtu skutečných změn hodnoty portfolia zohlední instituce změny hodnoty tohoto portfolia, které jsou způsobeny zastaráváním.

3.   Při výpočtu skutečných změn hodnoty portfolia zahrnou instituce do této hodnoty veškeré úpravy, které byly zohledněny v procesu oceňování ke konci dne uvedeném v odstavci 1 a které souvisejí s tržním rizikem, a to s výjimkou veškerých následujících úprav:

4.   Instituce vypočtou změnu hodnoty úprav uvedených v odstavci 3 na základě kterékoliv z následujících skutečností:

5.   Instituce zahrnou změny hodnoty úpravy pouze k datu, k němuž se daná úprava vypočítává.

1.   Pro účely zpětného testování obchodního útvaru uvedeného v čl. 325bf odst. 3 nařízení (EU) č. 575/2013 vypočtou instituce hypotetické změny hodnoty portfolia obchodního útvaru pomocí stejných technik, včetně stejných metod oceňování, modelových parametrizací a tržních údajů, jaké se používají v procesu oceňování ke konci dne, bez ohledu na poplatky a provize.

2.   Při výpočtu hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru zohlední instituce změny hodnoty portfolia obchodního útvaru, které jsou způsobeny zastaráváním stejným způsobem, jakým tyto změny zohledňují při výpočtu:

3.   Při výpočtu hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru zahrnou instituce do této hodnoty veškeré úpravy, které byly zohledněny v procesu oceňování ke konci dne uvedeném v odstavci 1 a které souvisejí s tržním rizikem, které jsou vypočítávány na denní bázi a které jsou zahrnuty do modelu měření rizika instituce, a to s výjimkou veškerých následujících úprav:

4.   Instituce vypočtou hodnotu úpravy uvedenou v odstavci 3 na základě veškerých pozic přiřazených tomuto obchodnímu útvaru. Instituce zahrnou změny hodnoty úpravy na základě srovnání mezi hodnotou úpravy ke konci dne s hodnotou úpravy na konci následujícího dne za předpokladu nezměněných pozic v portfoliu obchodního útvaru.

5.   Kromě výluk stanovených v odst. 3 písm. a), b) a c) mohou instituce také vyloučit z výpočtu hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru úpravu, která se vypočte na čistém základě v rámci procesu oceňování ke konci dne pro soubory pozic přiřazených více než jednomu obchodnímu útvaru v případě, že jsou splněny všechny následující podmínky:

1.   Pro účely zpětného testování uvedeného v čl. 325bf odst. 6 nařízení (EU) č. 575/2013 vypočtou instituce hypotetické změny hodnoty portfolia pomocí stejných technik, včetně stejných metod oceňování, modelových parametrizací a tržních údajů, jaké se používají v procesu oceňování ke konci dne, bez ohledu na poplatky a provize.

2.   Při výpočtu hypotetických změn hodnoty portfolia zohlední instituce změny hodnoty portfolia, které jsou způsobeny zastaráváním, stejným způsobem, jakým tyto změny zohledňují při výpočtu:

3.   Při výpočtu hypotetických změn hodnoty portfolia zahrnou instituce do této hodnoty veškeré úpravy, které byly zohledněny v procesu oceňování ke konci dne uvedeném v odstavci 1 a které souvisejí s tržním rizikem, které jsou vypočítávány na denní bázi a které jsou zahrnuty do modelu měření rizika instituce, a to s výjimkou veškerých následujících úprav:

4.   Instituce vypočtou změny hodnoty úprav uvedených v odstavci 3 na základě kterékoliv z následujících skutečností:

1.   Pro účely čl. 325bg odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013 vypočítají instituce pro dané portfolio obchodního útvaru Spearmanův korelační koeficient stanovený v článku 7 tohoto nařízení a metriku Kolmogorovova-Smirnovova testu stanovenou v článku 8 tohoto nařízení a na základě výsledků těchto výpočtů uplatní kritéria uvedená v článku 9 tohoto nařízení. V případě, že podle těchto kritérií nejsou teoretické změny a hypotetické změny hodnoty portfolia obchodního útvaru dostatečně blízké, vztahují se na instituce důsledky stanovené v článku 10 tohoto nařízení.

2.   Pro účely odstavce 1 mohou instituce sladit časový okamžik (časový snímek), pro nějž vypočítávají teoretické změny hodnoty portfolia obchodního útvaru, s časovým snímkem, pro nějž vypočítávají hypotetické změny této hodnoty.

1.   Instituce vypočtou Spearmanův korelační koeficient uvedený v čl. 6 odst. 1 tohoto nařízení na základě provedení následujících kroků v tomto pořadí:

c)

vypočtou Spearmanův korelační koeficient podle následujícího vzorce: kde: R HPL = časová řada pořadí vytvořená z časové řady hypotetických změn uvedené v písmenu b); R RTPL = časová řada pořadí vytvořená z časové řady teoretických změn uvedená v písmenu b); = směrodatná odchylka časové řady pořadí RHPL vypočtená podle odst. 3 písm. a); = směrodatná odchylka časové řady pořadí RRTPL vypočtená podle odst. 3 písm. b); cov (RHPL , RRTPL ) = kovariance vypočtená podle odst. 3 písm. c) mezi časovými řadami pořadí RHPL a RRTPL .

2.   Instituce vytvoří časovou řadu pořadí uvedenou v odst. 1 písm. b) z výchozí časové řady na základě provedení následujících kroků v tomto pořadí:

c)	pokud jsou v důsledku označení podle písmene b) dvě nebo více pozorování označena stejným číslem, zvýší instituce dále čísla těchto označení o následující zlomek: kde N se rovná množství označení se stejným číslem;

3.   Instituce vypočtou směrodatnou odchylku časové řady pořadí RHPL podle vzorce stanoveného v písmenu a), směrodatnou odchylku časové řady pořadí RRTPL podle vzorce stanoveného v písmenu b) a kovarianci mezi těmito časovými řadami podle vzorce stanoveného v písmenu c) takto:

a)

;

b)

;

c)	; kde: i = index, který označuje pozorování v časové řadě pořadí; = „i-té“ pozorování časové řady pořadí R HPL ; = střední hodnota časové řady pořadí RHPL ; = „i-té“ pozorování časové řady pořadí RRTPL ; = střední hodnota časové řady pořadí RRTPL .

1.   Instituce vypočtou metriku Kolmogorovova-Smirnovova testu uvedenou v čl. 6 odst. 1 tohoto nařízení na základě provedení následujících kroků v tomto pořadí:

2.   Pro účely odstavce 1 se empirickou distribuční funkcí získanou z časové řady rozumí funkce, která při zadání jakéhokoliv vstupního čísla vede k poměru počtu pozorování v rámci dané časové řady s nižší nebo stejnou hodnotou, než je dané vstupní číslo, k celkovému počtu pozorování v rámci dané časové řady.

1.   Pro účely čl. 325bg odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013 klasifikují instituce jednotlivé obchodní útvary jako útvar zelené, oranžové, žluté nebo červené zóny v souladu s odstavci 2 až 5.

V případě, že je obchodní útvar klasifikován jako útvar zelené zóny, teoretické změny a hypotetické změny hodnoty portfolia tohoto obchodního útvaru se považují za dostatečně blízké.

V případě, že je obchodní útvar klasifikován jako útvar oranžové, žluté nebo červené zóny, teoretické změny a hypotetické změny hodnoty portfolia tohoto obchodního útvaru se nepovažují za dostatečně blízké.

2.   Obchodní útvar je klasifikován jako „útvar zelené zóny“, pokud jsou splněny všechny následující podmínky:

3.   Obchodní útvar je klasifikován jako „útvar červené zóny“, pokud je splněna jedna z následujících podmínek:

4.   Obchodní útvar je klasifikován jako „útvar oranžové zóny“, pokud jsou splněny všechny následující podmínky:

5.   Obchodní útvar, který není klasifikován jako útvar zelené, oranžové ani červené zóny je klasifikován jako „útvar žluté zóny“.

1.   Instituce, které vypočítávají kapitálové požadavky podle přístupu založeného na alternativních interních modelech stanoveného v části třetí hlavě IV kapitole 1b nařízení (EU) č. 575/2013 pro pozice přiřazené obchodním útvarům, které byly klasifikovány jako útvary červené, oranžové nebo žluté zóny v souladu s článkem 9 tohoto nařízení, vypočítají ve vztahu k těmto pozicím kapitálový příplatek podle následujícího vzorce:

kde:

2.   Pro účely odstavce 1 se koeficient k vypočte podle následujícího vzorce:

kde:

SA i	=	kapitálové požadavky k tržním rizikům vypočtené podle alternativního standardizovaného přístupu stanoveného v části třetí hlavě IV kapitole 1a nařízení (EU) č. 575/2013 pro všechny pozice přiřazené obchodnímu útvaru „i“;
	=	indexy všech obchodních útvarů, které byly klasifikovány jako útvary červené, oranžové nebo žluté zóny v souladu s článkem 9 tohoto nařízení mezi těmi, pro které jsou kapitálové požadavky k tržním rizikům vypočteny podle přístupu založeného na alternativních interních modelech stanoveného v části třetí hlavě IV kapitole 1b nařízení (EU) č. 575/2013;
	=	indexy všech obchodních útvarů, pro které jsou kapitálové požadavky k tržním rizikům vypočteny podle přístupu založeného na alternativních interních modelech stanoveného v části třetí hlavě IV kapitole 1b nařízení (EU) č. 575/2013.

3.   Instituce, které vypočítávají kapitálové požadavky k tržním rizikům podle přístupu založeného na alternativních interních modelech stanoveného v části třetí hlavě IV kapitole 1b nařízení (EU) č. 575/2013 pro pozice přiřazené obchodním útvarům, které byly klasifikovány jako útvary červené nebo oranžové zóny v souladu s článkem 9 tohoto nařízení, o tom informují příslušný orgán při podávání zpráv o výsledcích požadavku na přiřazování zisků a ztrát v souladu s čl. 325az odst. 2 písm. d) nařízení (EU) č. 2013/575.

1.   Pro účely článku 325bg nařízení (EU) č. 575/2013 vypočtou instituce teoretické změny hodnoty portfolia obchodního útvaru na základě srovnání mezi hodnotou portfolia ke konci dne a hodnotou tohoto portfolia na konci následujícího dne za předpokladu nezměněných pozic v portfoliu obchodního útvaru.

2.   Instituce vypočtou teoretické změny portfolia obchodního útvaru pomocí stejných technik, včetně stejných metod oceňování, modelových parametrizací a tržních údajů, jaké se používají v modelu měření rizika.

3.   Teoretické změny portfolia obchodního útvaru zahrnují pouze změny hodnoty veškerých rizikových faktorů zahrnutých do modelu měření rizika, na které instituce používají scénáře budoucích šoků.

1.   Pro účely článku 325bg nařízení (EU) č. 575/2013 mohou instituce u daného rizikového faktoru nahradit hodnotu vstupních údajů použitou při výpočtu teoretických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru hodnotou vstupních údajů stejné povahy u stejného rizikového faktoru použitého při výpočtu hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru, pokud je splněna jedna z následujících podmínek:

2.   Pro účely článku 325bg nařízení (EU) č. 575/2013 mohou instituce nahradit hodnotu daného rizikového faktoru použitou při výpočtu teoretických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru hodnotou stejného rizikového faktoru použitou při výpočtu hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru, pokud jsou splněny všechny následující podmínky:

1.   Instituce musí mít zavedeny politiky a postupy stanovující způsob, jakým vypočítávají teoretické změny podle článků 12 a 14 tohoto nařízení, které obsahují vysvětlení způsobu výpočtu teoretických změn hodnoty portfolia obchodního oddělení pro modelovatelné a nemodelovatelné rizikové faktory.

2.   Při navrhování postupů pro slaďování údajů podle článku 14 tohoto nařízení provedou instituce oba následující úkony:

3.   Instituce zdokumentují veškeré úpravy vstupních údajů pro rizikové faktory provedené v souladu s článkem 14 tohoto nařízení v rámci výpočtu teoretických změn v portfoliu obchodního útvaru, jakož i odůvodnění těchto úprav.