30.6.2017   

CS

Úřední věstník Evropské unie

C 206/17

(1)

Společnosti, jimž je rozhodnutí určeno, se podílely na jediném a trvajícím porušování článku 101 Smlouvy a článku 53 Dohody o EHP. Cílem protiprávního jednání bylo omezení a/nebo narušení hospodářské soutěže v odvětví úrokových derivátů denominovaných v eurech ve spojení se sazbou Euro Interbank Offered Rate („EURIBOR“) a/nebo Euro Over-Night Index Average („EONIA“).

(2)

Sazba EURIBOR je referenční úroková sazba, jež má odrážet cenu mezibankovních úvěrů v eurech a jež je běžně používána na mezinárodních peněžních trzích. Sazba EURIBOR je definována jako index „sazby, za kterou jsou mezibankovní termínové vklady v eurech nabízeny jednou přední bankou jiné přední bance v rámci eurozóny“  (2) a je založena jednotlivých kotacích sazeb panelových bank, které podle názoru panelových bank představují sazby, za které by hypotetická přední banka zapůjčila peníze jiné přední bance (3). Podle Kodexu chování Evropské bankovní federace pro sazbu EURIBOR „panelové banky poskytují denní kotace sazby (…), kterou jednotlivé panelové banky považují za sazbu, kterou jedna přední banka nabízí jiné přední bance za mezibankovní termínové vklady v eurozóně“ (4).

(3)

Sazba EURIBOR se vypočítá (5) na základě předložených kotací zúčastněných „panelových bank“ (6), jež se zasílají každý obchodní den mezi 10:45 hod. a 11:00 hod. bruselského času společnosti Thomson Reuters, která slouží jako zástupce Evropské bankovní federace (dále jen „EBF“) pro výpočty. Každá panelová banka má předkladatele, kteří jsou příslušní pro navrhování kotací předkládaných jménem dané panelové banky. Předkladatelé zpravidla působí v rámci oddělení finančního řízení dané panelové banky. Sazba EURIBOR je určována a zveřejňována každý obchodní den v 11:00 hodin bruselského času (10:00 hod. dopoledne londýnského času). Každá panelová banka poskytuje příspěvek na každou z 15 různých úrokových sazeb EURIBOR (jednu za každou dobu do splatnosti v trvání od jednoho týdne do dvanácti měsíců – označovanou jako „doba do splatnosti“).

(4)

Sazba EURIBOR nemá jednodenní dobu do splatnosti. Této úlohy se chápe sazba EONIA, což je jednodenní úroková sazba vypočítaná s pomocí Evropské centrální banky jako vážený průměr veškerých jednodenních nezajištěných úvěrových transakcí některých bank na mezibankovním trhu. Banky přispívající k sazbě EONIA jsou stejné jako panelové banky přispívající k sazbě EURIBOR.

(5)

Různé doby do splatnosti sazby EURIBOR (např. 1 měsíc, 3, 6 nebo 12 měsíců) slouží jako složky oceňování úrokových derivátů denominovaných v eurech, jež jsou založeny na sazbě EURIBOR. U úrokových derivátů denominovaných v eurech příslušná doba trvání sazby EURIBOR, která dosáhne splatnosti nebo se znovu nastavuje ke konkrétnímu datu, může ovlivnit buď peněžní toky, které banka získává od protistrany úrokového derivátu denominovaného v eurech, nebo peněžní toky, které banka musí uvedeného dne zaplatit protistraně. V závislosti na obchodních pozicích/expozicích, které jejím jménem uzavřeli obchodníci, může mít banka úrok s vysokou fixací sazby EURIBOR (když obdrží částku vypočtenou na základě sazby EURIBOR), nízkou fixací (když musí zaplatit částku vypočtenou na základě sazby EURIBOR) nebo „rovný“ (když nemá významnou pozici ani v jednom směru).

(6)

Sazby EURIBOR se promítají mimo jiné do stanovování cen úrokových derivátů denominovaných v eurech, což jsou finanční produkty, s nimiž se obchoduje v celosvětovém měřítku a které jsou obchodními společnostmi, finančními institucemi, hedgeovými fondy a dalšími podniky používány k řízení jejich úrokového rizika (zajištění dlužníků i investorů) nebo pro účely spekulací (7). Nejběžnějšími úrokovými deriváty denominovanými v eurech jsou: i) dohody o budoucích úrokových sazbách; ii) úrokové swapy; iii) úrokové opce a iv) úrokové futures. Úrokové deriváty denominované v eurech mohou být obchodovány na mimoburzovních trzích (OTC) nebo v případě úrokových futures na burze.

(7)

Rozhodnutí je určeno těmto subjektům (dále jen „adresáti“):

(8)

Toto rozhodnutí vychází ze skutkového stavu, který v řízení o narovnání akceptovaly pouze Barclays, Deutsche Bank, Société Générale a RBS. Toto rozhodnutí nezakládá odpovědnost žádné strany neusilující o narovnání za účast na porušování práva EU v oblasti hospodářské soutěže v této věci.

(9)

Barclays, Deutsche Bank a Société Générale byly panelovými bankami pro sazbu EURIBOR během celé doby, po kterou byly zapojeny do protiprávního jednání. Skupina RBS zahrnovala panelovou banku od 17. října 2007 v důsledku převzetí částí společnosti ABN Amro.

(10)

Řízení v této věci bylo zahájeno dne 14. června 2011 na základě žádosti Barclays o ochranu před pokutami. Od 18. do 21. října 2011 provedla Komise neohlášené kontroly v prostorách různých bank v Londýně a Paříži. Komise rovněž zaslala řadu žádostí o informace. Po kontrolách obdržela Komise žádosti o shovívavost od RBS, Deutsche Bank a Société Générale.

(11)

Rozhodnutími ze dne 5. března 2013 a ze dne 29. října 2013 zahájila Komise řízení podle čl. 11 odst. 6 nařízení (ES) č. 1/2003 proti adresátům tohoto rozhodnutí a dalším třem bankám s cílem vstoupit s nimi do jednání o narovnání. Jednání o narovnání se stranami proběhla a adresáti tohoto rozhodnutí následně Komisi předložili formální žádosti o narovnání podle čl. 10a odst. 2 nařízení (ES) č. 773/2004.

(12)

Dne 29. října 2013 přijala Komise prohlášení o námitkách určené společnostem Barclays, Deutsche Bank, Société Générale a RBS a všechny čtyři strany potvrdily, že jeho obsah odpovídá jejich návrhům na narovnání a že mají i nadále zájem pokračovat v řízení o narovnání. Poradní výbor pro restriktivní praktiky a dominantní postavení vydal dne 29. listopadu 2013 kladné stanovisko a Komise přijala rozhodnutí dne 4. prosince 2013.

(13)

Tyto strany se jednáním některých svých zaměstnanců podílely na dohodách v odvětví úrokových derivátů denominovaných v eurech, jež sestávaly z těchto praktik mezi jednotlivými stranami:

(14)

Někteří obchodníci zaměstnávaní různými stranami nadto projednávali výsledky stanovení sazby EURIBOR, včetně kotací předložených konkrétními bankami po stanovení a zveřejnění sazeb EURIBOR.

(15)

Každá strana se podílela alespoň na některých z těchto forem jednání. K tomu docházelo po celou dobu účasti jednotlivých stran usilujících o narovnání na protiprávním jednání, ačkoliv ne každá strana usilující o narovnání se podílela na všech případech koluze a intenzita koluzních kontaktů se pro celou dobu trvání protiprávního jednání měnila.

(16)

Ke koluzní činnosti docházelo prostřednictvím dvoustranných kontaktů, především prostřednictvím online chatování, e-mailů a online zpráv nebo telefonicky.

(17)

Od 29. září 2005 do 30. května 2008 se společnost Barclays podílela na dvoustranných postupech, které spadají do alespoň některých z praktik uvedených v bodě 13, se společnostmi Deutsche Bank, Société Générale, RBS a třemi dalšími bankami po dobu trvání příslušného zapojení jednotlivých stran.

(18)

Od 29. září 2005 do 30. května 2008 se společnost Deutsche Bank podílela na dvoustranných postupech, které spadají do alespoň některých z praktik uvedených v bodě 13, se společnostmi Barclays, RBS a jednou další bankou po dobu trvání příslušného zapojení jednotlivých stran.

(19)

Od 31. března 2006 do 30. května 2008 se společnost Société Générale podílela na dvoustranných postupech, které spadají do alespoň některých z praktik uvedených v bodě 13, se společnostmi Barclays a RBS po dobu trvání příslušného zapojení jednotlivých stran.

(20)

Od 26. září 2007 do 30. května 2008 se společnost RBS podílela na dvoustranných postupech, které spadají do alespoň některých z praktik uvedených v bodě 13, se společnostmi Barclays, Deutsche Bank a Société Générale.

(21)

Jak je uvedeno v bodě 8 výše, toto rozhodnutí nezakládá odpovědnost žádné strany neusilující o narovnání za účast na porušování práva EU v oblasti hospodářské soutěže v této věci.

(22)

Zeměpisný rozsah protiprávního jednání zahrnoval nejméně celý EHP.

(23)

Pro účely rozhodnutí jsou použity pokyny pro výpočet pokut z roku 2006 (8). Rozhodnutím se ukládají pokuty subjektům Deutsche Bank, Société Générale a RBS uvedeným v bodě 7 výše.

(24)

Základní výše pokuty, která se má uložit dotčeným podnikům, se stanoví s ohledem na hodnotu tržeb, skutečnost, že protiprávní jednání ze své povahy patří mezi nejzávažnější omezení hospodářské soutěže, dobu trvání a zeměpisný rozsah kartelu, skutečnost, že se koluzní praktiky týkaly finančních referenčních hodnot, zásadní význam, který mají dotčené sazby pro odvětví finančních služeb na vnitřním trhu i v členských státech, a dodatečnou částku, která má podniky odradit od účasti na takových protiprávních praktikách.

(25)

Komise pro výpočet obvykle zohlední tržby podniku během posledního celého hospodářského roku jeho účasti na protiprávním jednání (9). Pokud by však s přihlédnutím k charakteristikám daného případu bylo jiné referenční období vhodnější, Komise se může od této praxe odchýlit (10).

(26)

S ohledem na toto protiprávní jednání Komise vypočítala roční hodnotu tržeb pro všechny strany usilující o narovnání na základě peněžních toků, které každá banka obdržela ze svého příslušného portfolia úrokových derivátů denominovaných v eurech, do kterých vstoupila s protistranami nacházejícími se v EHP během měsíců odpovídajících jejich účasti na protiprávním jednání, snížených jednotným koeficientem s cílem zohlednit zvláštnosti odvětví úrokových derivátů denominovaných v eurech, jako je započtení vlastní tomuto odvětví, což znamená, že banky zároveň prodávají i nakupují deriváty tak, aby se příchozí platby započítávaly/kompenzovaly vůči odchozím platbám, a rozsah cenových výkyvů.

(27)

Komise neuplatnila žádné přitěžující ani polehčující okolnosti.

(28)

Podle čl. 23 odst. 2 nařízení (ES) č. 1/2003 nesmí pokuta za každé protiprávní jednání u každého podniku přesáhnout 10 % jeho celkového obratu za hospodářský rok předcházející datu rozhodnutí Komise.

(29)

V tomto případě žádná z pokut nepřesahuje 10 % celkového obratu podniku za hospodářský rok předcházející datu tohoto rozhodnutí.

(30)

Komise přiznala úplnou ochranu před pokutami skupině Barclays. Komise také přiznala snížení pokuty společnosti RBS o 50 %, snížení pokuty podniku Deutsche Bank o 30 % a snížení pokuty společnosti Société Générale o 5 %, pokaždé za odpovídající spolupráci při vyšetřování.

(31)

V důsledku uplatnění oznámení o narovnání se výše pokut uložených všem stranám usilujícím o narovnání snížila o 10 % a toto snížení bylo přičteno k odměně v rámci shovívavosti.

(32)

Podle čl. 23 odst. 2 nařízení (ES) č. 1/2003 byly uloženy tyto pokuty: