1.   С настоящия регламент се установяват еднакви изисквания за предоставянето на услуги за колективно финансиране, за организацията, лицензирането и надзора на доставчиците на услуги за колективно финансиране, за дейността на платформите за колективно финансиране, както и за прозрачността и маркетинговите съобщения във връзка с предоставянето на услуги за колективно финансиране в Съюза.

2.   Настоящият регламент не се прилага спрямо:

3.   Освен ако доставчикът на услуги за колективно финансиране, създателят на проект или инвеститорът не са лицензирани като кредитна институция в съответствие с член 8 от Директива 2013/36/ЕС, държавите членки не прилагат националните изисквания, с които се изпълнява член 9, параграф 1 от посочената директива, и гарантират, че националното право не изисква лицензиране като кредитна институция или друго индивидуално лицензиране, освобождаване или разрешение във връзка с предоставянето на услуги за колективно финансиране в следните случаи:

1.   За целите на настоящия регламент се прилагат следните определения:

2.   Без да се засяга възможността дялове от дружества с ограничена отговорност да попадат в обхвата на определението за прехвърлими ценни книжа съгласно параграф 1, буква м), компетентните органи, които са издали лиценз на доставчик на услуги за колективно финансиране, могат да разрешат използването на такива дялове за целите на настоящия регламент, при условие че те отговарят на условията за допустими инструменти за целите на колективното финансиране съгласно параграф 1, буква н).

3.   Компетентните органи информират ежегодно ЕОЦКП за видовете дружества с ограничена отговорност и техните дялове, които се предлагат и които попадат в обхвата на настоящия регламент, с препратки към приложимото национално право.

ЕОЦКП осигурява без ненужно забавяне обществен достъп до информацията, посочена в първа алинея, на своя уебсайт.

4.   През първите две години от прилагането на настоящия регламент ЕОЦКП събира на годишна база основните информационни документи за инвестицията, съставени от създателите на проектите за колективно инвестиране, които са емитирали допустими инструменти за целите на колективното финансиране. ЕОЦКП съпоставя информацията, посочена в приложение I, част Е, букви б) и в), както е предвидено в основния информационен документ за инвестицията с предоставената от държавите членки информация съгласно параграф 3 от настоящия член. Той изпраща резултатите от съпоставката на Комисията, която ги включва в доклада, посочен в член 45.

1.   Услуги за колективно финансиране се предоставят само от юридически лица, които са установени в Съюза и които са лицензирани като доставчици на услуги за колективно финансиране в съответствие с член 12.

2.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране действат почтено, обективно и професионално в съответствие с най-добрите интереси на своите клиенти.

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране не плащат, нито приемат възнаграждение, отстъпка или непарична облага за насочване на инвеститорските нареждания към дадено предложение за колективно финансиране, обявено на тяхната платформа за колективно финансиране или на платформа за колективно финансиране на трето лице.

4.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране могат да предлагат на отделните инвеститори конкретни проекти за колективно финансиране, които отговарят на един или повече конкретни параметри или показатели за риска, определени от инвеститора. Когато инвеститорът желае да инвестира в предложените му проекти за колективно финансиране, той разглежда и изрично взима инвестиционно решение във връзка с всяко отделно предложение за колективно финансиране.

Доставчиците на услуги за колективно финансиране, които предлагат индивидуално управление на портфейл от заеми, извършват тази дейност, като се придържат към заявените от инвеститорите параметри и като предприемат всички необходими стъпки за постигане на най-добрите възможни резултати за тези инвеститори. Доставчиците на услуги за колективно финансиране оповестяват на инвеститорите процеса на вземане на решение при изпълнението на получения мандат по преценка.

5.   Чрез дерогация от параграф 4, първа алинея доставчиците на услуги за колективно финансиране, които предоставят индивидуално управление на портфейл от заеми, могат да извършват действия по своя преценка от името на своите инвеститори в рамките на договорените параметри, без да се изисква инвеститорите да разглеждат и да взимат инвестиционно решение във връзка с всяко отделно предложение за колективно финансиране.

6.   Когато за предоставянето на услуги за колективно финансиране се използва дружество със специална цел, чрез такова дружество се предлага само един неликвиден или неделим актив. Това изискване се прилага на принципа за подробен преглед към базовия неликвиден или неделим актив, държан от финансови или правни структури, притежавани или контролирани отчасти или изцяло от дружеството със специална цел. Решението за откриване на експозиция към базовия неликвиден или неделим актив се взема само от инвеститорите.

1.   Ръководният орган на доставчик на услуги за колективно финансиране въвежда подходящи практики и процедури за осигуряването на ефективно и благоразумно управление — в т.ч. обособяване на задълженията, непрекъснатост на дейността и предотвратяване на конфликтите на интереси — и контролира прилагането им, като извършва и двете по начин, който утвърждава целостта на пазара и интересите на клиентите.

2.   Ръководният орган на доставчик на услуги за колективно финансиране въвежда подходящи системи и контролни механизми, за да оценява рисковете, свързани с отпуснатите с посредничеството на платформата за колективно финансиране заеми, и контролира прилагането им.

Доставчик на услуги за колективно финансиране, който предоставя индивидуално управление на портфейл от заеми гарантира, че разполага с подходящи системи и контролни механизми за управлението на риска и финансовото моделиране за това предоставяне на услуги и, че спазва изискванията, установени в член 6, параграфи 1—3.

3.   Ръководният орган на доставчика на услуги за колективно финансиране, като отчита естеството, мащаба и сложността на предоставените услуги, преразглежда поне веднъж на всеки две години пруденциалните предпазни мерки, посочени в член 12, параграф 2, буква з), и плана за непрекъснатост на дейността, посочен в член 12, параграф 2, буква й).

4.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране формира цена на предложение за колективно финансиране, той:

1.   Доставчик на услуги за колективно финансиране извършва поне в минимална степен надлежна проверка на създателите на проекти, които предлагат техните проекти да бъдат финансирани чрез платформата за колективно финансиране на доставчик на услуги за колективно финансиране.

2.   Минималната степен на надлежна проверка, посочена в параграф 1, включва получаване на всяко от следните доказателства:

1.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране, предлага индивидуално управление на портфейл от заеми, инвеститорът предоставя мандат, определящ параметрите за предоставяне на услуги, в който се включват поне два от следните критерии, на които всеки заем в портфейла трябва да отговаря:

2.   За да е в съответствие с параграф 1, доставчикът на услуги за колективно финансиране установява стабилни вътрешни процедури и методики и използва подходящи данни. Доставчикът на услуги за колективно финансиране може да използва собствени данни или данни, предоставени от трети лица.

Въз основа на надеждни и ясно определени критерии и при отчитане на всички значими фактори, които могат да окажат неблагоприятно въздействие върху обслужването на заемите, доставчикът на услуги за колективно финансиране оценява:

Доставчикът на услуги за колективно финансиране предоставя на инвеститора и описание на използвания метод за оценките, посочени във втора алинея букви а), б), и в).

3.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране, предлага индивидуално управление на портфейл от заеми, той съхранява информация за дадения мандат и за всеки заем в индивидуален портфейл. Доставчикът на услуги за колективно финансиране съхранява на траен носител информацията за мандата и за всеки заем най-малко 3 години след датата на падежа му.

4.   По всяко време и при поискване от инвеститора доставчикът на услуги за колективно финансиране предоставя по електронен път най-малкото следната информация за всеки индивидуален портфейл:

5.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране е създал и управлява фонд за непредвидени обстоятелства за дейността си, свързана с индивидуално управление на портфейл от заеми, той предоставя на инвеститорите следната информация:

6.   Доставчик на услуги за колективно финансиране, който е създал и управлява фонд за непредвидени обстоятелства, посочен в параграф 5, предоставя на обществеността следната информация за резултатите на фонда на всеки три месеца:

7.   ЕБО в тясно сътрудничество с ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:

ЕБО представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент като приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране въвеждат ефективни и прозрачни процедури за бързо, справедливо и последователно обработване на подадени от клиентите жалби и публикуват описания на тези процедури.

2.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране гарантират, че клиентите могат безплатно да подават жалби срещу тях.

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране разработват и предоставят на клиентите образец за жалби и съхраняват информация за всички получени жалби и предприетите мерки.

4.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране разследват своевременно и по справедлив начин всички жалби и съобщават резултата на жалбоподателя в разумни срокове.

5.   ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се определят изискванията, стандартните формати и процедурите за обработване на жалбите.

ЕОЦКП представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране нямат участие в предложенията за колективно финансиране на техните платформи за колективно финансиране.

2.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране не приемат като създатели на проекти във връзка с услугите за колективно финансиране, предлагани на тяхната платформа за колективно финансиране следните лица:

Доставчиците на услуги за колективно финансиране, които приемат като инвеститори в проектите за колективно финансиране, предлагани на тяхната платформа за колективно финансиране, лицата, посочени в първа алинея, букви а), б) и в), оповестяват изцяло на своята интернет страница фактът, че приемат тези лица за инвеститори, включително информация за конкретни проекти за колективно финансиране, в които е инвестирано, и гарантират, че такива инвестиции са направени при същите условия като за останалите инвеститори и че тези лица не се ползват от преференциално третиране или привилегирован достъп до информация.

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране поддържат и прилагат ефективни вътрешни правила за предотвратяване на конфликти на интереси.

4.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране предприемат всички подходящи мерки за предотвратяване, откриване, управление и оповестяване на конфликтите на интереси, които възникват между, от една страна, самите тях, техните акционери, членовете на тяхното ръководство или персонал, или всяко физическо или юридическо лице, свързано с тях чрез отношения на контрол по смисъла на член 4, параграф 1, точка 35, буква б) от Директива 2014/65/ЕС, и, от друга страна, техните клиенти, или на конфликтите на интереси, които възникват между самите клиенти.

5.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране оповестяват пред своите клиенти общия характер и източниците на конфликти на интереси, както и предприетите мерки за ограничаването им.

Това оповестяване заема видно място на интернет страницата на доставчика на услуги за колективно финансиране.

6.   Оповестяването, посочено в параграф 5:

7.   ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се определят:

Когато разработва тези проекти на регулаторни технически стандарти, ЕОЦКП взема предвид естеството, мащаба и сложността на услугите за колективно финансиране, които се предоставят от доставчика на услуги за колективно финансиране.

ЕОЦКП представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Когато поверяват на трето лице оперативни функции, доставчиците на услуги за колективно финансиране предприемат всички разумни мерки, за да се избегне допълнителен оперативен риск.

2.   Възлагането на външен изпълнител на оперативни функции, посочени в параграф 1 не влошава качеството на вътрешния контрол на доставчиците на услуги за колективно финансиране, нито способността на компетентния орган да осъществява надзор за спазването на настоящия регламент от тези доставчици на услуги за колективно финансиране.

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране остават изцяло отговорни за спазването на настоящия регламент по отношение на възложените на външни изпълнители дейности.

1.   Когато се предоставят услуги за съхранение на активи и платежни услуги, доставчиците на услуги за колективно финансиране информират своите клиенти за всяко от следните:

2.   Когато доставчиците на услуги за колективно финансиране осъществяват платежни транзакции, свързани с прехвърлими ценни книжа и с допустимите инструменти за колективно финансиране, те депозират средствата в някое от следните образувания:

3.   Предлагани на платформа за колективно финансиране прехвърлими ценни книжа или допустими инструменти за целите на колективното финансиране, които може да се регистрират по сметка за финансови инструменти, открита на името на инвеститора, или физически може да се предадат на попечител, се съхраняват от доставчика на услуги за колективно финансиране или от трето лице. Субект, който предоставя попечителски услуги, притежава лиценз в съответствие с Директива 2013/36/ЕС или 2014/65/ЕС.

4.   Доставчик на услуги за колективно финансиране може да предоставя сам или чрез трето лице платежни услуги, при условие че самият доставчик на услуги за колективно финансиране или третото лице е доставчик на платежни услуги в съответствие с Директива (ЕС) 2015/2366.

5.   Ако доставчик на услуги за колективно финансиране не предоставя сам или чрез трето лице платежни услуги във връзка с услугите за колективно финансиране, този доставчик на услуги за колективно финансиране въвежда и поддържа процедури, за да гарантира, че създателите на проекти могат да приемат финансиране на проектите за колективно финансиране или други плащания единствено чрез доставчик на платежни услуги в съответствие с Директива (ЕС) 2015/2366.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране разполагат по всяко време с пруденциални гаранции, чийто размер съответства най-малко на по-високата от следните стойности:

2.   Пруденциалните гаранции, посочени в параграф 1 от настоящия член, са под една от следните форми:

3.   Параграф 1 от настоящия член не се прилага спрямо доставчици на услуги за колективно финансиране, които са предприятия, подлежащи на индивидуална основа или въз основа на консолидационното си състояние на разпоредбите на трета част, дял III от Регламент (ЕС) № 575/2013, или на разпоредбите на Регламент (ЕС) 2019/2033 на Европейския парламент и на Съвета (21).

4.   Параграф 1 от настоящия член не се прилага спрямо доставчици на услуги за колективно финансиране, които са предприятия, подлежащи на разпоредбите на членове 4 и 5 от Директива 2009/110/ЕО или на членове 7—9 от Директива (ЕС) 2015/2366.

5.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране функционира от по-малко от 12 месеца, той може да използва прогнозни бизнес оценки при изчисляването на постоянните общи разходи, при условие че започва да използва исторически данни веднага щом станат налични.

6.   Застрахователната полица, посочена в параграф 2, буква б) има най-малко следните характеристики:

7.   Застрахователната полица, посочена в параграф 2, буква б) включва покритие срещу следните рискове, без да се ограничава до тях:

8.   За целите на параграф 1, буква б) доставчиците на услуги за колективно финансиране изчисляват постоянните си общи разходи за предходната година, като използват стойностите от приложимата счетоводна рамка и изваждат следните елементи от общите разходи след разпределение на печалбата на акционерите в своите последни одитирани годишни финансови отчети или, когато няма налични одитирани отчети, в годишните финансови отчети, утвърдени от националния надзорен орган:

9.   Когато трето лице е извършило постоянни разходи от името на доставчика на услуги за колективно финансиране и тези постоянни разходи все още не са включени в общите разходи, посочени в параграф 8, доставчиците на услуги за колективно финансиране предприемат някое от следните действия:

1.   Юридическо лице, което възнамерява да предоставя услуги за колективно финансиране, подава до компетентния орган на държавата членка на установяване заявление за лиценз на доставчик на услуги за колективно финансиране.

2.   В заявлението, посочено в параграф 1 се съдържат всички изброени по-долу елементи:

3.   За целите на параграф 2, буква л) потенциалните доставчици на услуги за колективно финансиране предоставят следните доказателства:

4.   В рамките на 25 работни дни, считано от получаването на заявлението по параграф 1, компетентният орган преценява дали то е пълно, като проверява дали е представена информацията, изброена в параграф 2. Ако заявлението е непълно, компетентният орган определя срок, в който потенциалният доставчик на услуги за колективно финансиране да представи липсващата информация.

5.   Ако след изтичането на срока, посочен в параграф 4, заявлението по параграф 1 остане непълно, компетентният орган може да откаже да разгледа заявлението и в случай на такъв отказ той връща подадените документи на потенциалния доставчик на услуги за колективно финансиране.

6.   Когато заявлението по параграф 1 е пълно, компетентният орган уведомява незабавно за това потенциалния доставчик на услуги за колективно финансиране.

7.   Преди да вземе решение дали да одобри или да отхвърли заявлението за издаване на лиценз за доставчик на услуги за колективно финансиране, компетентният орган се консултира с компетентния орган на друга държава членка в следните случаи:

8.   До три месеца след датата на получаване на пълното заявление компетентният орган преценява дали потенциалният доставчик на услуги за колективно финансиране изпълнява определените в настоящия регламент изисквания и приема надлежно обосновано решение за издаване на лиценз за доставчик на услуги за колективно финансиране или за отказ от лицензиране. При тази преценка се отчита естеството, мащаба и сложността на услугите за колективно финансиране, които потенциалният доставчик на услуги за колективно финансиране възнамерява да предоставя. Компетентният орган може да откаже да издаде лиценз, ако поради обективни и доказуеми причини сметне, че ръководният орган на потенциалния доставчик на услуги за колективно финансиране би могло да представлява заплаха за неговото ефективно, надеждно и благоразумно управление, за непрекъснатостта на дейността му и за подходящото съблюдаване на интересите на неговите клиенти и почтеността на пазара.

9.   Компетентният орган уведомява ЕОЦКП за всички лицензи, издадени съгласно настоящия член. ЕОЦКП добавя информация за одобрените заявления в регистъра на лицензираните доставчици на услуги за колективно финансиране, в съответствие с член 14. ЕОЦКП може да изиска информация, за да се увери, че компетентните органи издават лицензи съгласно настоящия член по последователен начин.

10.   До три работни дни от датата на посоченото решение компетентният орган уведомява за него потенциалния доставчик на услуги за колективно финансиране.

11.   Доставчик на услуги за колективно финансиране, лицензиран съгласно настоящия член, изпълнява във всеки един момент условията по своя лиценз.

12.   Държавите членки не изискват от доставчиците на услуги за колективно финансиране, които предоставят услуги за колективно финансиране на трансгранична основа, да присъстват физически на територията на държава членка, различна от държавата членка, в която са лицензирани тези доставчици на услуги за колективно финансиране.

13.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране, които са лицензирани съгласно настоящия регламент, могат да извършват и дейности, различни от обхванатите от лиценза, посочен в настоящия член, в съответствие с приложимото право на Съюза или национално право.

14.   Когато субект, който е лицензиран съгласно Директива 2009/110/ЕО, 2013/36/ЕС, 2014/65/ЕС или (ЕС) 2015/2366 или националното право, приложимо към услугите за колективно финансиране, преди влизането в сила на настоящия регламент, подаде заявление за лицензиране като доставчик на услуги за колективно финансиране съгласно настоящия регламент, компетентният орган не изисква от субекта да представи информация или документи, които той вече е подал при кандидатстването за лиценз съгласно посочените директиви или националното право, при условие че тази информация или тези документи продължават да са актуални и са достъпни за компетентния орган.

15.   Когато потенциалният доставчик на услуги за колективно финансиране желае да подаде също така заявление за лиценз за предоставяне на платежни услуги единствено във връзка с предоставянето на услуги за колективно финансиране, и доколкото компетентните органи отговарят и за лицензирането съгласно Директива (ЕС) 2015/2366, компетентните органи изискват информацията и документите, които трябва да бъдат представени с всяко заявление, да бъдат подадени само веднъж.

16.   ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се доуточняват:

Когато разработва тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕОЦКП взема предвид естеството, мащаба и сложността на услугите за колективно финансиране, които се предоставят от доставчика на услуги за колективно финансиране.

ЕОЦКП представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Компетентните органи, предоставили лиценз, за който е направено уведомление съгласно член 12, параграф 10, гарантират, че този лиценз определя услугите за колективно финансиране, които доставчикът на услуги за колективно финансиране има право да предоставя.

2.   Доставчик на услуги за колективно финансиране, който иска лицензиране с цел разширяване на дейността си, така че да включи допълнителни услуги за колективно финансиране, които не са били предвидени в предоставения по член 12 лиценз, подава заявление за разширяване на обхвата на лиценза до компетентните органи, издали посочения в член 12лиценз, като допълва и актуализира информацията, посочена в член 12, параграф 2. Заявлението за разширяване на дейността се обработва в съответствие с член 12, параграфи 4—11.

1.   ЕОЦКП създава регистър на всички доставчици на услуги за колективно финансиране. Регистърът е публично достъпен на уебсайта на ЕОЦКП и се актуализира редовно.

2.   В регистъра по параграф 1 се съдържат следните данни:

3.   Всяко отнемане на лиценз на доставчик на услуги за колективно финансиране в съответствие с член 17 се публикува и остава публикувано в регистъра за период от пет години.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране предоставят своите услуги под надзора на компетентните органи, издали лиценза.

2.   Съответният компетентен орган извършва оценка на спазването от доставчиците на услуги за колективно финансиране на предвидените в настоящия регламент задължения. Той определя честотата и задълбочеността на тази оценка предвид естеството, мащаба и сложността на дейностите на доставчика на услуги за колективно финансиране. За целите на оценката съответният компетентен орган може да подложи доставчика на услуги за колективно финансиране на проверка на място.

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране уведомяват без ненужно забавяне съответния компетентен орган, ако настъпят съществени промени в условията, за издаване на лиценза, и при поискване предоставят необходимата информация, за да бъде оценено спазването на настоящия регламент.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране ежегодно и при спазване на условията за поверителност предоставят на издалия лиценза компетентен орган списък на проектите, финансирани чрез съответната платформа за колективно финансиране, като посочват за всеки отделен проект:

2.   Компетентните органи предоставят на ЕОЦКП информацията, посочена в параграф 1, в анонимизиран вид в срок от един месец от датата на получаване на тази информация. ЕОЦКП разработва и публикува на своя уебсайт обобщени годишни статистически данни за пазара на колективно финансиране в Съюза.

3.   ЕОЦКП разработва проект на технически стандарти за изпълнение с цел установяване на стандарти и формати, образци и процедури за информацията, която подлежи на докладване в съответствие с настоящия член.

ЕОЦКП представя тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Компетентните органи, издали лиценза, имат правомощието да отнемат лиценза, ако доставчикът на услуги за колективно финансиране се намира в някоя от следните ситуации:

Компетентните органи, предоставили лиценза, имат правомощието да отнемат лиценза и във всеки един от следните случаи:

2.   Когато компетентният орган на държава членка отнеме лиценза, компетентният орган, определен като единно звено за контакт в тази държава членка в съответствие с член 29, параграф 2, уведомява без ненужно забавяне ЕОЦКП и компетентните органи на другите държави членки, в които доставчикът на услуги за колективно финансиране предоставя услуги за колективно финансиране в съответствие с член 18. ЕОЦКП въвежда информацията за отнемането на лиценза в регистъра по член 14.

3.   Преди да вземе решение за отнемане на лиценза, издалият лиценза компетентен орган се консултира с компетентния орган на друга държава членка в случаите, в които доставчикът на услуги за колективно финансиране:

1.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране, лицензиран в съответствие с член 12, възнамерява да предоставя услуги за колективно финансиране в държава членка, различна от държавата членка, чийто компетентен орган е издал лиценза в съответствие с член 12, той представя на компетентния орган, определен за единно звено за контакт в съответствие с член 29, параграф 2, от държавата членка, в която е издаден лицензът, следната информация:

2.   В срок от 10 работни дни след получаването на информацията, посочена в параграф 1 от настоящия член, единното звено за контакт на издалата лиценза държава членка съобщава тази информация на компетентните органи на държавите членки, в които доставчикът на услуги за колективно финансиране възнамерява да предоставя услуги за колективно финансиране, съгласно посоченото в параграф 1 от настоящия член, и на ЕОЦКП. ЕОЦКП въвежда тази информация в регистъра, посочен в член 14.

3.   Единното звено за контакт на държавата членка, в която е издаден лицензът, информира незабавно доставчика на услуги за колективно финансиране за уведомлението, посочено в параграф 2.

4.   Доставчикът на услуги за колективно финансиране може да започне да предоставя услуги за колективно финансиране в държава членка, различна от тази, чийто компетентен орган е предоставил лиценза, от датата на получаване на уведомлението, посочено в параграф 3 или най-късно 15 календарни дни след представянето на посочената в параграф 1 информация.

1.   Всяка информация, включително маркетинговите съобщения по член 27, която доставчиците на услуги за колективно финансиране предоставят на клиентите за себе си, за разходите, за финансовите рискове и таксите при услугите за колективно финансиране или при инвестициите в рамките на колективно финансиране, за критериите за подбор на проекти, и за естеството и рисковете, свързани с предоставяните от тях услуги за колективно финансиране, трябва да е коректна, ясна и неподвеждаща.

2.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране информират клиентите си, че предоставяните от тях услуги за колективно финансиране не са обхванати от схемата за гарантиране на депозити, създадена в съответствие с Директива 2014/49/ЕС, и че прехвърлимите ценни книжа или допустимите инструменти за целите на колективното финансиране, придобити чрез тяхната платформа за колективно финансиране, не попадат в обхвата на схемата за обезщетение на инвеститорите, установена в съответствие с Директива 97/9/ЕО.

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране информират своите клиенти за периода за размисъл за неопитните инвеститори, посочен в член 22. Когато се прави предложение за колективно финансиране, доставчикът на услуги за колективно финансиране предоставя тази информация на видно място на съответния носител, включително на всяко мобилно приложение и уебстраница, на която се прави това предложение.

4.   Цялата информация, която се предоставя в съответствие с параграф 1, се съобщава на клиентите, когато това е целесъобразно, най-малко преди те да предприемат трансакция за колективно финансиране.

5.   Платформата за колективно финансиране обявява информацията по параграфи 1, 2 и 6 по недискриминационен начин на всички клиенти в ясно определен и лесно достъпен раздел на своя уебсайт.

6.   Ако доставчиците на услуги за колективно финансиране прилагат кредитни оценки за проекти за колективно финансиране или предлагат на своята платформа за колективно финансиране ценообразуване на предложенията за колективно финансиране, те предоставят описание на метода, използван за изчисляването на тези кредитни оценки или цени. Ако изчисляването се основава на финансови отчети, които не са одитирани, това трябва да бъде ясно оповестено в описанието на метода.

7.   ЕБО, в тясно сътрудничество с ЕОЦКП, разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:

ЕБО представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 май 2022 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент като приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране, които предоставят услуги за колективно финансиране, състоящи се в улесняване на отпускането на заеми:

2.   Посоченият в параграф 1 процент на неизпълнение се публикува на видно място на интернет страницата на доставчика на услуги за колективно финансиране.

3.   ЕОЦКП, в тясно сътрудничество с ЕБО, разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с цел да се определи методологията за изчисляване на посочените в параграф 1 проценти на неизпълнение, обявени на платформата за колективно финансиране.

ЕОЦКП представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент чрез приемане на посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Преди да предоставят на потенциалните неопитни инвеститори пълен достъп с цел инвестиране до проектите за колективно финансиране на платформите им за колективно инвестиране доставчиците на услуги за колективно финансиране оценяват дали предлаганите услуги за колективно финансиране са подходящи за потенциалните неопитни инвеститори, както и кои са тези услуги.

2.   За целите на оценката, посочена в параграф 1 доставчиците на услуги за колективно финансиране искат от потенциалния неопитен инвеститор информация за опита му, инвестиционните му цели, финансовото му положение, както и за основно разбиране за инвестиционния риск като цяло и за инвестирането във видовете инвестиции, предлагани на платформата за колективно финансиране, включително информация за:

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране преразглеждат оценката, посочена в параграф 1, веднъж на две години след първоначалната оценка, извършена в съответствие с посочения параграф, за всеки неопитен инвеститор.

4.   Ако потенциален неопитен инвеститор не предостави изискуемата по силата на параграф 2 информация или ако въз основа на получената съгласно посочения параграф информация доставчик на услуги за колективно финансиране счита, че този потенциален неопитен инвеститор няма достатъчно познания, умения или опит, доставчикът уведомява потенциалния неопитен инвеститор, че предлаганите на платформата му услуги за колективно инвестиране могат да се окажат неподходящи за него и го предупреждава за рисковете. В предупреждението за рисковете ясно се посочва риска от загуба на всички инвестирани средства. Потенциалните неопитни инвеститори изрично потвърждават, че са получили и разбрали предупреждението, направено от доставчика на услуги за колективно финансиране.

5.   Освен това, за целите на оценката, посочена в параграф 1 доставчиците на услуги за колективно финансиране изискват от потенциалните неопитни инвеститори да направят симулация на способността им да понесат загуби, изчислена като 10% от нетната стойност на състоянието им, въз основа на следната информация:

6.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране преразглеждат симулацията, посочена в параграф 5, всяка година след първоначалната симулация, извършена в съответствие с посочения параграф, за всеки неопитен инвеститор.

Потенциалните неопитни инвеститори и неопитните инвеститори не могат да бъдат възпрепятствани да инвестират в проекти за колективно финансиране. Неопитните инвеститори удостоверяват, че са получили резултатите от симулацията, посочена в параграф 5.

7.   Всеки път преди потенциален неопитен инвеститор или неопитен инвеститор да приеме отделно предложение за колективно финансиране, като по този начин инвестира сума над 1 000 EUR или над 5% от нетната стойност на състоянието на този инвеститор, изчислена в съответствие с параграф 5, в зависимост от това коя от двете стойности е по-висока, доставчикът на услуги за колективно финансиране гарантира, че този инвеститор:

За целите на първа алинея, буква в) от настоящия параграф оценката, посочена в параграф 1 може да се използва като доказателство, че потенциалният неопитен инвеститор или неопитният инвеститор разбира инвестицията и свързаните с нея рискове.

8.   ЕОЦКП, в тясно сътрудничество с ЕБО, разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които определя реда и условията, необходими за:

Когато разработва тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕОЦКП взема предвид естеството, мащаба и сложността на услугите за колективно финансиране, които се предоставят от доставчика на услуги за колективно финансиране.

ЕОЦКП представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент чрез приемане на посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Условията на предложението за колективно финансиране остават задължителни за създателя на проекта от момента, в който предложението за колективно финансиране бъде публикувано на платформата за колективно финансиране, до по-ранната от следните дати:

2.   Доставчикът на услуги за колективно финансиране предвижда преддоговорен период за размисъл, през който потенциалният неопитен инвеститор може по всяко време да оттегли предложението си за инвестиране или заявения интерес към предложението за колективно финансиране, без да посочва причина и без да търпи санкция.

3.   Периодът за размисъл, посочен в параграф 2, започва да тече от момента на отправяне на предложението за инвестиране или на заявяването на интерес от потенциалния неопитен инвеститор и изтича след четири календарни дни.

4.   Доставчикът на услуги за колективно финансиране съхранява информация за предложенията за инвестиране и заявяванията на интерес, които получава, и за момента на тяхното получаване.

5.   Редът и условията за оттегляне на предложение за инвестиране или на заявяване на интерес включват най-малко същите условия, при които потенциалният неопитен инвеститор може да предложи да инвестира или да заяви интерес към предложение за колективно финансиране.

6.   Доставчикът на услуги за колективно финансиране предоставя точна, ясна и навременна информация на потенциалните неопитни инвеститори относно периода за размисъл и условията за оттегляне на предложение за инвестиране или на заявяване на интерес, включително най-малко в следните моменти:

7.   При индивидуално управление на портфейл от заеми настоящият член се прилага само за първоначалния инвестиционен мандат, даден от неопитния инвеститор, а не за инвестициите в конкретни заеми, отпуснати по силата на този мандат.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране предоставят на потенциалните инвеститори цялата информация, посочена в настоящия член.

2.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране предоставят на потенциалните инвеститори основен информационен документ за инвестицията, изготвен от създателя на проекта за всяко предложение за колективно финансиране. Основният информационен документ за инвестицията се изготвя на поне един от официалните езици на държавата членка, чиито компетентни органи са издали лиценза в съответствие с член 12, или на друг език, приет от тези органи.

3.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране рекламира предложение за колективно финансиране чрез маркетингови съобщения в друга държава членка, основният информационен документ за инвестицията се предоставя на разположение на поне един от официалните езици на тази държава членка или на език, приет от компетентните органи на тази държава членка.

4.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране могат да осигурят превод на основния информационен документ за инвестицията на език или езици, различни от посочените в параграф 2 или параграф 3. Тези преводи точно отразяват съдържанието на оригиналния основен информационен документ за инвестицията.

5.   Компетентните органи информират ЕОЦКП за езика или езиците, които приемат за целите на настоящия регламент, в съответствие с посоченото в параграфи 2 и 3 от настоящия член. ЕОЦКП осигурява достъп до тази информация на своя уебсайт.

6.   В основния информационен документ за инвестицията по параграф 2 се съдържат всички изброени по-долу елементи:

7.   Основният информационен документ за инвестицията трябва да е коректен, ясен и неподвеждащ и да не съдържа бележки под линия, освен такива с позовавания, включително цитати, когато е уместно, от приложимото право. Документът се предоставя на самостоятелен траен носител, който е ясно разграничим от маркетинговите съобщения и, ако е отпечатан, се състои от максимум шест страници във формат A4. В случай на допустими инструменти за целите на колективното финансиране, когато информацията, изисквана съгласно приложение I, част Е, надвишава една страница във формат А4, ако е разпечатана, остатъкът се представя под формата на приложение към основния информационен документ за инвестицията.

8.   Доставчикът на услуги за колективно финансиране изисква от създателя на проекта да уведоми за всяка промяна на информацията, за да поддържа актуален основния информационен документ за инвестицията във всеки един момент по време на срока на валидност на предложението за колективно финансиране. Доставчикът на услуги за колективно финансиране незабавно уведомява инвеститорите, които са направили предложение за финансиране или са заявили интерес към предложението за колективно финансиране за всяко съществено изменение на информацията в основния информационен документ за инвестицията, за което са били уведомени.

9.   Държавите членки гарантират, че най-малко създателят на проекта или неговите административни, ръководни или надзорни органи отговарят за информацията, съдържаща се в даден основен информационен документ за инвестицията. Лицата, отговарящи за основния информационен документ за инвестицията, са ясно идентифицирани в него, при физическите лица — с техните имена и функции или, при юридическите лица — с техните наименования и седалища, както и с декларации от тях, че доколкото им е известно, съдържащата се в документа информация отговаря на фактите и че той не съдържа пропуски, които биха могли да засегнат неговия смисъл.

10.   Държавите членки гарантират, че техните законови, подзаконови и административни разпоредби относно гражданската отговорност се прилагат по отношение на физически и юридически лица, отговорни за информацията, съдържаща се в основните информационни документи за инвестициите, включително и всеки техен превод, най-малкото в следните ситуации:

11.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране въвеждат и прилагат подходящи процедури за проверка на изчерпателността, точността и яснотата на информацията, съдържаща се в основния информационен документ за инвестицията.

12.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране установи пропуск, грешка или неточност в основния информационен документ за инвестицията, които биха могли да имат съществено въздействие върху очакваната възвръщаемост на инвестицията, този доставчик на услуги за колективно финансиране незабавно уведомява създателя на проекта за съответния пропуск, грешка или неточност, който от своя страна незабавно допълва или поправя тази информация.

Когато това допълнение или поправка не е направено незабавно, доставчикът на услуги за колективно финансиране спира предложението за колективно финансиране, докато основният информационен документ за инвестицията не бъде допълнен или поправен, но за срок, не по-дълъг от 30 календарни дни.

Доставчикът на услуги за колективно финансиране незабавно информира инвеститорите, които са направили предложение за инвестиране или са заявили интерес към предложението за колективно финансиране за такива установени нередности, за мерките, които доставчикът на услуги за колективно финансиране е предприел или ще предприеме, и за възможността да оттеглят предложението си за инвестиране или заявения си интерес към предложението за колективно финансиране.

Ако в срок от 30 календарни дни основният информационен документ за инвестицията не е допълнен или поправен с цел отстраняване на всички установени нередности, предложението за колективно финансиране се анулира.

13.   Всеки потенциален инвеститор може да поиска от доставчика на услуги за колективно финансиране да осигури превод на основния информационен документ за инвестицията на език по избор на инвеститора. Преводът трябва да отразява вярно и точно съдържанието на оригиналния основен информационен документ за инвестицията.

Ако доставчикът на услуги за колективно финансиране не предостави искания превод на основния информационен документ за инвестицията, той недвусмислено съветва потенциалния инвеститор да не предприема инвестицията.

14.   Компетентните органи на държавата членка, в която е предоставен лиценз на доставчика на услуги за колективно финансиране, могат да изискват предварително представяне на основния информационен документ за инвестицията най-малко седем работни дни преди предоставянето му на потенциалните инвеститори. Основните информационни документи за инвестицията не подлежат на предварително одобрение от компетентните органи.

15.   Когато на потенциалните инвеститори се предоставя основен информационен документ за инвестицията, изготвен в съответствие с настоящия член, се счита, че доставчиците на услуги за колективно финансиране и създателите на проекти изпълняват задължението за изготвяне на основен информационен документ в съответствие с Регламент (ЕС) № 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета (22).

Първата алинея се прилага mutatis mutandis по отношение на физическите или юридическите лица, които предлагат съвети във връзка с предложения за колективно финансиране или продават такива предложения.

16.   ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се определя следното:

Когато разработва тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕОЦКП взема предвид естеството, мащаба и сложността на услугите за колективно финансиране, които се предоставят от доставчика на услуги за колективно финансиране.

ЕОЦКП представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 май 2022 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Чрез дерогация от член 23, параграф 2, първо изречение и член 23, параграф 6, буква а), доставчиците на услуги за колективно финансиране, които предоставят индивидуално управление на портфейл от заеми, изготвят в съответствие с настоящия член и предоставят на потенциалните инвеститори основен информационен документ за инвестицията на ниво платформа, съдържащ цялата посочена по-долу информация:

2.   Доставчикът на услуги за колективно финансиране поддържа актуален основния информационен документ за инвестицията на ниво платформа във всеки един момент по време на срока на валидност на предложението за колективно финансиране. Доставчикът на услуги за колективно финансиране информира незабавно инвеститорите, които са направили предложение за инвестиране или са заявили интерес към предложението за колективно финансиране за всяко съществено изменение на информацията в основния информационен документ за инвестицията.

3.   Основният информационен документ за инвестицията на ниво платформа трябва да е коректен, ясен и неподвеждащ и да не съдържа бележки под линия, освен такива с позовавания, включително цитати, когато е уместно, от приложимото право. Документът се предоставя на самостоятелен траен носител, който е ясно разграничим от маркетинговите съобщения и, ако е отпечатан, се състои от максимум шест страници във формат A4.

4.   Държавите членки гарантират, че най-малко доставчикът на услуги за колективно финансиране отговаря за информацията, съдържаща се в даден основен информационен документ за инвестицията на ниво платформа. Лицата, отговарящи за основния информационен документ за инвестицията на ниво платформа, следва да бъдат ясно идентифицирани в него, при физическите лица — с техните имена и функции или, при юридическите лица — с техните наименования и седалища, както и с декларации от тях, че доколкото им е известно съдържащата се в документа информация отговаря на фактите и че той не съдържа пропуски, които биха могли да засегнат неговия смисъл.

5.   Държавите членки гарантират, че техните законови, подзаконови и административни разпоредби относно гражданската отговорност се прилагат по отношение на физическите или юридическите лица, отговорни за информацията, съдържаща се в основните информационни документи за инвестициите на ниво платформа, включително и всеки техен превод, най-малкото в следните ситуации:

6.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране въвеждат и прилагат подходящи процедури за проверка на изчерпателността, точността и яснотата на информацията, съдържаща се в основния информационен документ за инвестицията на ниво платформа.

7.   Когато доставчик на услуги за колективно финансиране установи пропуск, грешка или неточност в основния информационен документ за инвестицията на ниво платформа, които биха могли да окажат съществено въздействие върху очакваната възвръщаемост на индивидуалното управление на портфейл от заеми, този доставчик на услуги за колективно финансиране коригира пропуска, грешката или неточността в основния информационен документ за инвестицията.

8.   Когато на потенциалните инвеститори се предоставя основен информационен документ за инвестицията на ниво платформа, изготвен в съответствие с настоящия член, се счита, че доставчиците на услуги за колективно финансиране изпълняват задължението за изготвяне на основен информационен документ в съответствие с Регламент (ЕС) № 1286/2014.

Първата алинея се прилага mutatis mutandis по отношение на физическите и юридически лица, които предлагат консултации във връзка с предложения за колективно финансиране или продават такива предложения.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране могат да предоставят на своите клиенти информационно табло, на което те да обявяват интереса си да купуват и продават заеми, прехвърлими ценни книжа или допустими инструменти за целите на колективното финансиране, които първоначално са били предложени на техните платформи за колективно финансиране.

2.   Информационното табло, посочено в параграф 1, не се използва за срещане на интереси за покупка и продажба с помощта на протоколите или вътрешните оперативни процедури на доставчика на услуги за колективно финансиране по начин, който води до сключването на договор. Следователно информационното табло не се състои от вътрешна съпоставителна система, която изпълнява нареждания на клиенти на многостранна основа.

3.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране, които позволяват посоченото в параграф 1 от настоящия член обявяване на интерес, спазват следните изисквания:

4.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране, които разрешават обявяването на интерес, съгласно посоченото в параграф 1 от настоящия член, и които предоставят услуги по съхранение на активи в съответствие с член 10, параграф 1, изискват от своите инвеститори, които обявяват такъв интерес, да ги уведомят за всякакви промени в собствеността с оглед на извършването на проверка на собствеността и съхраняването на информация.

5.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране, които предлагат референтни цени за покупко-продажбите по параграф 1 от настоящия член, обосновават избора си и уведомяват клиентите си, че предлаганите референтни цени не са обвързващи и разкриват основните елементи на методиката в съответствие с член 19, параграф 6.

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране гарантират, че всички маркетингови съобщения за техните услуги, включително възложените на трети лица, са ясно отличими като такива.

2.   До приключване на събирането на средства за даден проект в маркетинговите съобщения не се изтъква непропорционално планиран или текущ индивидуален проект или предложение за колективно финансиране.

Информацията в маркетинговите съобщения е коректна, ясна и неподвеждаща и съответства на информацията, съдържаща се в основния информационен документ за инвестицията, ако основният информационен документ за инвестицията вече е на разположение, или на информацията, която се изисква да фигурира в основния информационен документ за инвестицията, ако основният информационен документ за инвестицията все още не е на разположение.

3.   В маркетинговите си съобщения доставчиците на услуги за колективно финансиране използват един или няколко от официалните езици на държавата членка, в която се разпространяват маркетинговите съобщения, или език, приет от компетентните органи на тази държава членка.

4.   Компетентните органи в държавата членка, в която се разпространяват маркетинговите съобщения, следят за спазването и прилагането на националните законови, подзаконови и административни разпоредби, приложими за маркетинговите съобщения, спрямо доставчиците на услуги за колективно финансиране.

5.   Компетентните органи не изискват да бъдат предварително уведомявани или да одобряват маркетинговите съобщения.

1.   Компетентните органи публикуват и поддържат на интернет страницата си актуална версия на националните законови, подзаконови и административни разпоредби, които са приложими за маркетинговите съобщения на доставчиците на услуги за колективно финансиране, спрямо които компетентните органи следят за спазването и прилагането по отношение на доставчиците на услуги за колективно финансиране.

2.   Компетентните органи уведомяват ЕОЦКП за посочените в параграф 1 законови, подзаконови и административни разпоредби и предоставят на ЕОЦКП обобщение на тези законови, подзаконови и административни разпоредби на език, обичайно използван в сферата на международните финанси.

3.   Компетентните органи незабавно уведомяват ЕОЦКП за всички промени в предоставената по силата на параграф 2 информация и незабавно предоставят на ЕОЦКП актуализирано обобщение на съответните законови, подзаконови и административни разпоредби, посочени в параграф 1.

4.   Когато компетентните органи не отговарят за спазването и изпълнението на посочените в параграф 1 законови, подзаконови и административни разпоредби, те публикуват на интернет страниците си данни за контакт относно това къде може да бъде получена информация относно посочените в параграф 1 законови, подзаконови и административни разпоредби.

5.   ЕОЦКП разработва проект на технически стандарти за изпълнение за определяне на стандартните формуляри, образци и процедури за уведомленията по настоящия член.

ЕОЦКП представя тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 10 ноември 2021 г.

На Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

6.   ЕОЦКП публикува и поддържа в актуален вид на своята интернет страница обобщението, посочено в параграф 2, и връзките към интернет страниците на компетентните органи, посочени в параграф 1. ЕОЦКП не носи отговорност за предоставяната в обобщен вид информация.

7.   Компетентните органи са единното звено за контакт, отговарящо за предоставянето на информация за правилата относно маркетинговите съобщения в съответните държави членки.

8.   Компетентните органи редовно и най-малко веднъж годишно докладват на ЕОЦКП за правоприлагащите мерки, които са предприели през предходната година по силата на националните законови, подзаконови и административни разпоредби относно маркетинговите съобщения на доставчиците на услуги за колективно финансиране. Докладът по-специално включва:

1.   Държавите членки определят компетентните органи, отговорни за изпълнението на функциите и задълженията, предвидени в настоящия регламент, и информират ЕОЦКП за това.

2.   Когато държавите членки определят повече от един компетентен орган съгласно параграф 1, те определят съответните им задачи и посочват един от тях за единно звено за контакт за трансграничното административно сътрудничество между компетентните органи, както и с ЕОЦКП.

3.   ЕОЦКП публикува на своята интернет страница списъка на компетентните органи, определени в съответствие с параграф 1.

1.   За да могат да изпълняват задълженията си съгласно настоящия регламент компетентните органи разполагат, в съответствие с националното право, най-малко със следните правомощия за разследване:

2.   За да могат да изпълняват задълженията си съгласно настоящия регламент компетентните органи разполагат, в съответствие с националното право, най-малко със следните надзорни правомощия:

Всички мерки, приети в изпълнение на правомощията по настоящия параграф, са пропорционални, надлежно обосновани и предприети в съответствие с член 40.

3.   Когато е необходимо в съответствие с националното право, компетентният орган може да поиска от съответния съдебен орган да вземе решение относно упражняването на правомощията, посочени в параграфи 1 и 2.

4.   Доставчикът на услуги за колективно финансиране, на когото се прехвърлят съществуващите договори съгласно посоченото в параграф 2, първа алинея, буква и) има право да предоставя услуги за колективно финансиране в същата държава членка, в която е лицензиран първоначалният доставчик на услуги за колективно финансиране.

5.   Компетентните органи изпълняват функциите и правомощията си, посочени в параграфи 1 и 2, по един от следните начини:

6.   Държавите членки гарантират, че са предприети подходящи мерки, осигуряващи на компетентните органи всички надзорни правомощия и правомощия за разследване, необходими за изпълнение на техните задължения.

7.   За физическо или юридическо лице, което предоставя информация на компетентния орган в съответствие с настоящия регламент, не може да се счита, че нарушава ограниченията за оповестяване на информация, наложени по силата на договор или на законови, подзаконови или административни разпоредби, и това лице не носи отговорност от каквото и да било естество, свързана с това уведомяване.

1.   Компетентните органи си сътрудничат помежду си за целите на настоящия регламент. Те обменят информация без ненужно забавяне и си сътрудничат в дейностите по разследване, надзор и правоприлагане.

Когато държавите членки са избрали, в съответствие с член 39, параграф 1, да предвидят наказателноправни санкции за нарушение, предвидено в настоящия регламент, те правят необходимото за въвеждането на подходящи мерки, така че компетентните органи да разполагат с всички необходими правомощия за осъществяване на връзка със съдебните органи, органите за наказателно преследване или органите на наказателното правораздаване в рамките на тяхната юрисдикция, с цел получаването на конкретни сведения за наказателни разследвания или производства, започнати в резултат на предвидените в настоящия регламент нарушения, и предоставянето на тези сведения на други компетентни органи, както и на ЕОЦКП, с оглед на изпълнение на тяхното задължение за сътрудничество за целите на настоящия регламент.

2.   Компетентен орган може да откаже да предприеме действия във връзка с искане за информация или във връзка с искане за сътрудничество по разследване само при някои от следните изключителни обстоятелства:

3.   При поискване компетентните органи съобщават без ненужно забавяне всяка информация, необходима за целите на настоящия регламент.

4.   Компетентен орган може да поиска съдействие от компетентния орган на друга държава членка във връзка с проверки на място или разследвания.

Отправящият искането компетентен орган информира ЕОЦКП за всяко искане по първа алинея. Когато даден компетентен орган получи искане от компетентен орган на друга държава членка за извършване на проверка на място или разследване, той може извърши всяко от следните действия:

5.   Компетентните органи могат да отнесат до ЕОЦКП случаи, при които искане за сътрудничество, по-специално за обмен на информация, е било отхвърлено или по него не са били предприети действия в разумен срок. Без да се засяга член 258 от ДФЕС, в такива случаи ЕОЦКП може да предприеме действия в съответствие с правомощията, които са му предоставени с член 19 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

6.   Компетентните органи координират тясно надзорните си дейности, за да установяват и отстраняват нарушения на настоящия регламент, разработват и насърчават добри практики, улесняват сътрудничеството, стимулират последователност при тълкуването и предоставят валидни за различните юрисдикции оценки в случай на несъгласие.

7.   Когато компетентен орган установи, че изискване по настоящия регламент не е изпълнено или има основания да счита, че това е така, той информира достатъчно подробно за своите констатации компетентния орган на субекта или субектите, заподозрени в извършване на нарушението.

8.   ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти, в които да уточни информацията, която следва да се обменя между компетентните органи в съответствие с параграф 1.

ЕОЦКП представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 май 2022 г.

На Комисията се предоставя правомощието за допълване на настоящия регламент като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

9.   ЕОЦКП разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, установяващи стандартни формуляри, образци и процедури за сътрудничество и обмен на информация между компетентните органи.

ЕОЦКП представя тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 10 май 2022 г.

На Комисията се предоставя правомощието да приема технически стандарти за изпълнение, посочените в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Компетентните органи и ЕОЦКП си сътрудничат тясно за целите на настоящия регламент и в съответствие с Регламент (ЕС) № 1095/2010. Те обменят информация с цел изпълнение на задълженията си по настоящата глава.

2.   При проверка на място или разследване с трансгранично въздействие ЕОЦКП, при поискване от страна на някой от компетентните органи, поема координацията на проверката или разследването.

3.   Компетентните органи незабавно предоставят на ЕОЦКП цялата информация, необходима за изпълнение на задълженията му в съответствие с член 35 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

4.   За да се осигурят еднакви условия на прилагане на настоящия член, ЕОЦКП разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за установяване на стандартни формуляри, образци и процедури за сътрудничество и обмен на информация между компетентните органи и ЕОЦКП.

ЕОЦКП представя тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 10 май 2022 г.

На Комисията се предоставя правомощието да приема техническите стандарти за изпълнение, посочените в първа алинея от настоящия член, в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Цялата информация, обменяна между компетентните органи съгласно настоящия регламент, отнасяща се до търговски или оперативни условия и други икономически или лични дела, се счита за поверителна и подлежи на изискванията за професионална тайна, освен когато компетентният орган заяви в момента на предаването ѝ, че тази информация може да се оповестява, или това оповестяване на информация е необходимо за съдебни производства.

2.   Задължението за професионална тайна се прилага по отношение на всички физически или юридически лица, които работят или са работили за компетентния орган или за трето лице, на което компетентният орган е делегирал правомощия. Информация, представляваща професионална тайна, не може да бъде оповестявана на никое друго физическо или юридическо лице или орган, освен по силата на разпоредби, предвидени в правото на Съюза или в националното право.

1.   Когато компетентният орган на държавата членка, в която се предоставят услугите за колективно финансиране, има ясни и доказуеми причини да счита, че са допуснати нередности от доставчика на услуги за колективно финансиране или от трети лица, определени да изпълняват функции във връзка с предоставянето на услуги за колективно финансиране, или че доставчикът на услуги за колективно финансиране или третите лица са нарушили задълженията си по настоящия регламент, той уведомява компетентния орган, който е издал лиценза, и ЕОЦКП за това.

2.   Когато въпреки мерките, предприети от издалия лиценза компетентен орган, доставчикът на услуги за колективно финансиране или третото лице, определено да изпълнява функции във връзка с предоставянето на услуги за колективно финансиране, продължава да нарушава настоящия регламент, компетентният орган на държавата членка, в която се предоставят услугите за колективно финансиране, след като информира издалия лиценза компетентен орган и ЕОЦКП, предприема всички подходящи мерки за защита на инвеститорите и информира Комисията и ЕОЦКП за тях без излишно забавяне.

3.   Ако компетентен орган не е съгласен с някоя от мерките, предприети от друг компетентен орган в съответствие с параграф 2 от настоящия член, той може да отнесе въпроса до ЕОЦКП. ЕОЦКП може да предприеме действия в съответствие с правомощията, предоставени му съгласно член 19 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.   Компетентните органи установяват процедури, които позволяват на клиентите и други заинтересовани страни, включително сдружения на потребители, да подават до компетентните органи жалби относно предполагаеми нарушения на настоящия регламент от страна на доставчиците на услуги за колективно финансиране. Във всички случаи жалбите следва да се приемат в писмена или електронна форма и на официален език на държавата членка, в която е подадена жалбата или на език, приет от компетентните органи на тази държава членка.

2.   Информацията относно процедурите за подаване на жалби, посочени в параграф 1, се предоставя на интернет страницата на всеки компетентен орган и се съобщава на ЕОЦКП. ЕОЦКП публикува на своята интернет страница препратки към разделите на интернет страниците на компетентните органи, посветени на процедурите за подаване на жалби.

1.   Без да се засягат надзорните правомощия и правомощията за разследване на компетентните органи по член 30 и правото на държавите членки да предвиждат и налагат наказателноправни санкции, държавите членки, в съответствие с националното право, предоставят на компетентните органи правомощието да налагат административни санкции и да предприемат подходящи административни мерки, които са ефективни, пропорционални и възпиращи. Тези административни санкции и други административни мерки се прилагат поне по отношение на:

Държавите членки могат да решат да не определят правила за административните санкции или други административни мерки за нарушения, които подлежат на наказателноправни санкции съгласно националното право.

До 10 ноември 2021 г. държавите членки уведомяват Комисията и ЕОЦКП подробно за правилата, посочени в първа и втора алинея. Те уведомяват незабавно Комисията и ЕОЦКП за всяко последващо изменение на тези правила.

2.   Държавите членки, в съответствие с националното си право, гарантират, че компетентните органи разполагат с правомощията да налагат поне следните административни санкции и други административни мерки по отношение на нарушенията, изброени в параграф 1, първа алинея, буква а):

3.   Държавите членки могат да предвидят допълнителни санкции или мерки и по-високи административни глоби от предвидените в настоящия регламент по отношение както на физическите, така и на юридическите лица, които носят отговорност за нарушението.

1.   При определяне на вида и размера на административните санкции или други административни мерки, налагани в съответствие с член 39, компетентните органи вземат предвид до каква степен нарушението е умишлено или произтича от небрежност, както и всички други относими обстоятелства, включително, по целесъобразност:

2.   Компетентните органи изпълняват функциите и правомощията си, посочени в член 39, в съответствие с член 30, параграф 2, втора алинея.

3.   При упражняването на правомощията си да налагат административни санкции и други административни мерки по член 39 компетентните органи си сътрудничат тясно, за да гарантират, че упражняването на техните надзорни правомощия и правомощия за разследване, както и налаганите от тях административни санкции и други административни мерки са ефективни и подходящи съгласно настоящия регламент. Те координират действията си, с цел да се избегнат дублиране и припокриване при упражняването на надзорните им правомощия и правомощията им за разследване и при налагането на административни санкции и други административни мерки при трансгранични случаи.

1.   Решението за налагане на административни санкции или други административни мерки при нарушение на настоящия регламент се публикува от компетентните органи на официалния им уебсайт веднага след като физическото или юридическото лице, за което се отнася решението, е било уведомено за това решение. При публикуването се посочва най-малкото информация за вида и естеството на нарушението и самоличността на отговорните физически или юридически лица. Това задължение не се отнася до решенията за налагане на мерки, свързани с разследване.

2.   Когато след оценка за всеки отделен случай на пропорционалността на публикуването на данни компетентният орган прецени, че оповестяването на имената на юридическите лица или на самоличността или личните данни на физическите лица е непропорционално, или когато оповестяването застрашава текущо разследване, компетентните органи предприемат някое от следните действия:

Ако бъде взето решение дадена санкция или мярка да бъде публикувана на анонимен принцип, както е посочено в първа алинея, буква б), публикуването на съответните данни може да бъде отложено за разумен срок, ако се очаква, че в рамките на този срок причините за анонимното публикуване ще престанат да съществуват.

3.   Когато решението за налагане на санкция или мярка подлежи на обжалване пред съответните съдебни или други органи, компетентните органи публикуват незабавно на официалния си уебсайт тази информация и всяка последваща информация за резултатите от това обжалване. Освен това се публикува и всяко решение, с което се отменя предишно решение за налагане на санкция или мярка.

4.   Компетентните органи правят необходимото публикуваната в съответствие с настоящия член информация да остане на официалния им уебсайт за срок от минимум пет години след публикуването ѝ. Личните данни, съдържащи се в публикацията, се съхраняват на официалния уебсайт на компетентния орган само за периода, който е необходим в съответствие с приложимите правила за защита на данните.

1.   Компетентният орган ежегодно предоставя на ЕОЦКП обобщена информация за всички административни санкции и други административни мерки, наложени в съответствие с член 39. ЕОЦКП публикува тази информация в годишен доклад.

Ако държавите членки са избрали, в съответствие с член 39, параграф 1, да определят наказателноправни санкции за нарушения на разпоредбите, посочени в същия параграф, техните компетентни органи предоставят ежегодно на ЕОЦКП в обобщен вид и анонимизирана информация за всички предприети наказателни разследвания и наложени наказателноправни санкции. ЕОЦКП публикува информацията за наложените наказателноправни санкции в годишен доклад.

2.   Когато компетентният орган публично оповестява административни санкции, други административни мерки или наказателноправни санкции, едновременно с това той съобщава на ЕОЦКП за тях.

3.   Компетентните органи информират ЕОЦКП за всички административни санкции и други административни мерки, които са наложени, но не са публикувани, включително, когато е уместно, за всяко обжалване във връзка с тях и за резултата от него. Държавите членки гарантират, че компетентните органи получават информация и влязлото в сила съдебно решение във връзка с всяка наложена наказателноправна санкция и го предоставят на ЕОЦКП. ЕОЦКП поддържа централизирана база данни за санкциите и административните мерки, които са му били съобщени, единствено за целите на обмена на информация между компетентните органи. Тази база данни е достъпна само за ЕОЦКП, ЕБО и компетентните органи и се актуализира въз основа на предоставената от тях информация.

1.   На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове при спазване на предвидените в настоящия член условия.

2.   На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове, съгласно посоченото в член 48, параграф 3, за срок от 36 месеца от 9 ноември 2020 г.

3.   Делегирането на правомощия, посочено в член 48, параграф 3, може да бъде оттеглено по всяко време от Европейския парламент или от Съвета. С решението за оттегляне се прекратява посоченото в него правомощие. Оттеглянето поражда действие в деня след деня на публикуването на решението в Официален вестник на Европейския съюз или на по-късна посочена в решението дата. То не засяга действителността на делегираните актове, които вече са в сила.

4.   Преди да приеме делегиран акт, Комисията се консултира с експерти, определени от всяка държава членка в съответствие с принципите, залегнали в Междуинституционалното споразумение от 13 април 2016 г. за по-добро законотворчество.

5.   Веднага след като приеме делегиран акт, Комисията уведомява за него едновременно Европейския парламент и Съвета.

6.   Делегиран акт, приет съгласно член 48, параграф 3, влиза в сила единствено ако нито Европейският парламент, нито Съветът са представили възражения в срок от три месеца след нотифицирането на същия акт на Европейския парламент и на Съвета или ако преди изтичането на този срок и Европейският парламент, и Съветът са уведомили Комисията, че няма да представят възражения. Този срок се удължава с три месеца по инициатива на Европейския парламент или на Съвета.

1.   Преди 10 ноември 2023 г. Комисията, след консултации с ЕОЦКП и ЕБО, представя на Европейския парламент и на Съвета доклад за прилагането на настоящия регламент, придружен по целесъобразност от законодателно предложение.

2.   В доклада се прави оценка на следното:

1.   Доставчиците на услуги за колективно финансиране могат да продължат в съответствие с приложимото национално право да предоставят услуги за колективно финансиране, които са включени в обхвата на настоящия регламент, до 10 ноември 2022 г. или до предоставянето на посочения в член 12 лиценз, което от двете настъпи по-рано.

2.   За продължителността на преходния период, посочен в параграф 1 от настоящия член, държавите членки могат да прилагат опростени процедури за издаване на лицензи за субекти, които към момента на влизане в сила на настоящия регламент са лицензирани съгласно националното право да предоставят услуги за колективно финансиране. Компетентните органи гарантират, че изискванията, определени в член 12, са спазени преди издаването на лиценз съгласно тези опростени процедури.

3.   До 10 май 2022 г. Комисията, след консултация с ЕОЦКП, прави оценка на прилагането на настоящия регламент по отношение на доставчиците на услуги за колективно финансиране, които предоставят услуги за колективно финансиране само на национална основа, и на въздействието на настоящия регламент върху развитието на националните пазари за колективно финансиране и достъпа до финансиране. Въз основа на тази оценка на Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове в съответствие с член 44 за удължаване на срока, посочен в параграф 1 от настоящия член, веднъж с 12 месеца.

1.   Държавите членки приемат, публикуват и прилагат не по-късно от 10 ноември 2021 г. законовите, подзаконовите и административните разпоредби, необходими, за да се съобразят с член 47. При все това, ако тази дата предхожда датата на транспониране, посочена в член 26, параграф 1 от Директива (ЕС) 2019/1937, приемането, публикуването и прилагането на такива законови, подзаконови и административни разпоредби се отлага до датата на транспониране, посочена в член 26, параграф 1 от Директива (ЕС) 2019/1937.

2.   Държавите членки съобщават на Комисията и ЕОЦКП текстовете на основните разпоредби от националното си право, които приемат в областта, уредена с член 47.

1.   Държавите членки приемат и публикуват до 10 май 2021 г. законовите, подзаконовите и административните разпоредби, необходими за да се съобразят с член 1 от настоящата директива.

Те прилагат тези разпоредби от 10 ноември 2021 г.

2.   Държавите членки съобщават на Комисията и Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA) текста на основните разпоредби от националното си право, които приемат в областта, уредена с настоящата директива.