(1)

Съюзът е изправен пред огромни нужди от финансиране, за да постигне целите си в областта на иновациите, екологичния и цифровия преход и социалните инвестиции и умения, докато същевременно трябва да навигира в сложния контекст, засягащ конкурентоспособността и промишлената база на Съюза, характеризиращ се с променяща се глобална динамика, бавен икономически растеж, ускорено изменение на климата и влошаване на състоянието на околната среда, технологична конкуренция и нарастващо геополитическо напрежение. В този контекст увеличаването на автономността на Съюза, по-специално в областта на енергетиката, като се подкрепят инвестиции за подобряване на система и технологии, които се основават на възобновяеми енергийни източници и чиста енергия, е от съществено значение за намаляване на зависимостите и запазване на икономическата и политическата стабилност.

(2)

Допълняемостта и ефектът на ливъридж на гаранцията от ЕС са в основата както на Европейския фонд за стратегически инвестиции, създаден с Регламент (ЕС) 2015/1017 на Европейския парламент и на Съвета (3) (ЕФСИ), така и на програмата InvestEU, създадена с Регламент (ЕС) 2021/523 на Европейския парламент и на Съвета (4), като те осигуряват по-специално възможност за развитие на нови и иновативни технологии и дружества, както и за намаляване на риска за инвестициите на частни инвеститори. Надзорът от страна на Европейския парламент и Съвета помага да се гарантира, че гаранцията от ЕС се използва в съответствие с целите на програмата InvestEU.

(3)

В доклада, озаглавен „Бъдещето на европейската конкурентоспособност“ (доклада на Марио Драги), потребностите от допълнителни инвестиции в Европа се оценяват на общо 750—800 милиарда евро годишно до 2030 г., от които 450 милиарда евро са необходими само за енергийния преход. Тези средства включват значителна сума за екологичния и цифровия преход. Осигуряването на достатъчно публични и частни инвестиции е от решаващо значение за стимулиране на растежа на производителността и постигане на целите на Съюза, привличане на частни инвестиции с цел декарбонизация на промишлеността, ускоряване на производството, акумулиране и внедряване на чиста енергия и електрификация, укрепване на междусистемните връзки и мрежите, постигане на напредък по устойчиви и кръгови модели на стопанска дейност, насърчаване на устойчивото саниране на сгради, разработване на производството на чисти технологии, както и на цифрови технологии и тяхното разпространение в секторите на икономиката.

(4)

Съюзът е изправен пред жилищна криза, която включва два вида неефективност на пазара, а именно недостиг на жилища на достъпни цени и на социални жилища и невъзможност да се преодолее разликата в енергийната ефективност. Чрез увеличена гаранция от ЕС по компонента на политиката „Социални инвестиции и умения“ на фонда InvestEU и повишена видимост и достъпност на финансовата помощ във връзка с жилищното настаняване Съюзът и партньорите по изпълнението на InvestEU могат да предоставят значителна подкрепа за ключовия приоритет за социални инвестиции и умения, включително за социални жилища на достъпни цени, като същевременно допринасят за прилагането на Европейския стълб на социалните права.

(5)

В контекста на агресивната война на Русия срещу Украйна Съюзът е изправен пред остра необходимост от значително подобряване на сигурността, на своята отбранителна технологична и индустриална база и на военната мобилност. Чрез увеличена гаранция от ЕС по съответните компоненти на политиката на фонда InvestEU, както и чрез повишена видимост и достъпност на финансовата подкрепа за малките и средните предприятия (МСП), дружествата със средна пазарна капитализация и стартиращите предприятия по веригата на доставки в областта на отбраната Съюзът и партньорите по изпълнението на InvestEU могат да предоставят важна подкрепа за този ключов приоритет.

(6)

Някои инициативи, като механизмът за гарантиране на експортните кредити по линия на InvestEU, играят важна роля в подкрепа на украинската икономика. Широкото участие на европейски агенции за експортно кредитиране е от основно значение за ефективността на този механизъм.

(7)

Добре функциониращите транспортни мрежи и услуги са важни за гарантирането на преход към екологосъобразна икономика, като същевременно се укрепва конкурентоспособността на Съюза. В тази връзка са необходими инвестиции в трансевропейските транспортни мрежи там, където има значителен недостиг на публично и частно финансиране, с цел да се доизградят липсващите връзки и да се модернизира транспортната инфраструктура.

(8)

Фондът InvestEU е основният инструмент на равнището на Съюза за привличане на публично и частно финансиране в подкрепа на широк кръг от приоритети на политиката на Съюза. С помощта на широкообхватна мрежа от партньори по изпълнението, включително Европейската инвестиционна банка (ЕИБ), Европейския инвестиционен фонд (ЕИФ), други международни финансови институции и национални насърчителни банки и институции, фондът InvestEU предоставя така необходимото финансиране чрез своя капацитет за поделяне на риска. В приключената през 2024 г. междинна оценка на InvestEU се подчертава, че бюджетните гаранции по своята същност са ефективни за бюджета на Съюза, и се потвърждава, че програмата InvestEU е на път да мобилизира инвестиции със значително очаквано въздействие върху реалната икономика. Одобренията на операциите по финансиране и инвестиране в рамките на програмата InvestEU обаче бяха силно концентрирани в началото на периода и в резултат на това, ако не бъдат предприети действия за решаване на проблема, е възможно някои финансови продукти да не получат одобрение след 2025 г.

(9)

Важно е финансовият капацитет на фонда InvestEU да се повиши и да се използва по-ефективно, когато се комбинира със средствата, които ще бъдат осигурени по линия на ЕФСИ и на други по-ранни инструменти, а именно дълговия инструмент на МСЕ, създаден с Регламент (ЕС) № 1316/2013 на Европейския парламент и на Съвета (5), и дълговия механизъм InnovFin, създаден съгласно регламенти (ЕС) № 1290/2013 (6) и (ЕС) № 1291/2013 (7) на Европейския парламент и на Съвета, прилагани от групата на ЕИБ. Тези комбинации биха могли да намалят бюджетните приходи от тези по-ранни инструменти. Същевременно обаче тези комбинации ще създадат възможност за осигуряване на по-голямо гаранционно покритие за стратегическите инвестиции в ключови приоритетни области на Съюза, което може да се очаква да доведе до мобилизиране на допълнителни инвестиции в размер на около 25 милиарда евро и до по-голяма диверсификация на рисковете, без съществено увеличение на рисковете за бюджета на Съюза.

(10)

С увеличението в размер на 2,9 милиарда евро на гаранцията от ЕС, подкрепено от допълнителните обратни постъпления в размер на 1,16 милиарда евро, и мерките за ефективност, прилагани чрез съчетаване на капацитета на по-ранните инструменти с фонда InvestEU, се очаква да бъдат мобилизирани около 55 милиарда допълнителни инвестиции. Необходимо е финансовото участие на групата на ЕИБ да бъде коригирано пропорционално на дела на увеличената гаранция от ЕС, определен за тази група. Примерното разпределение на средствата по гаранцията от ЕС между четирите компонента на политиката на фонда InvestEU следва да нарасне пропорционално на увеличението на гаранцията от ЕС. Използването на тези обратни постъпления от по-ранни инструменти в полза на фонда InvestEU не засяга преговорите по многогодишната финансова рамка за периода след 2027 г.

(11)

Консултантските услуги по InvestEU играят важна роля за разработването на набор от проекти. Тези консултантски услуги са особено полезни в някои сложни области, например социалните жилища на достъпни цени и отбраната. Следователно е целесъобразно обратните постъпления в размер на 40 милиона евро да се използват за увеличаване на сумата, която ще бъде осигурена за тези услуги. Освен това трябва да се подобри взаимодействието между различните компоненти на програмата InvestEU, и по-специално между консултантския център InvestEU и портала InvestEU.

(12)

Комисията преценява размера на провизиите, които ще са необходими за покриване на бъдещите загуби за целия срок във връзка с операциите, подкрепяни по линия на фонда InvestEU, с ниво на увереност 95 % от стойността, изложена на риск. Като част от настоящите си усилия за хармонизиране на рамката за управление на риска за бюджетните гаранции, Комисията планира да преразгледа методиките, прилагани във вътрешните и външните политики.

(13)

С цел да се направи по-привлекателен раздел „Държави членки“ в рамките на фонда InvestEU, на държавите членки следва да се даде възможност да участват също така с пълно финансиране, със средства от фондове при споделено управление, чрез Механизма за възстановяване и устойчивост, създаден с Регламент (ЕС) 2021/241 на Европейския парламент и на Съвета (8), или с ресурси на държавите членки, чрез финансов инструмент InvestEU, в допълнение към съществуващия вариант за участие в гаранцията от ЕС. Подкрепата от финансовия инструмент InvestEU следва да се осъществява, доколкото е възможно, съгласно същите принципи като тези на гаранцията от ЕС. Благодарение на финансовия инструмент InvestEU държавите членки извън еврозоната ще могат да се възползват по-ефективно във финансово отношение от програмата InvestEU в собствената си валута. Финансовият инструмент InvestEU следва също така да предоставя допълнителни стимули за отговорно повишаване на склонността към поемане на риск от страна на партньорите по изпълнението, като по този начин ще допринася за привличането на частен капитал.

(14)

За да могат разделите да се използват по допълващ начин в подкрепа на дадена операция по финансиране или инвестиране, сумите по раздел „Държави членки“ могат да се комбинират със средства по раздел „ЕС“ в многопластова структура, с транш за първа загуба, който да се покрива чрез национални ресурси. За да се осигури съгласуваност с целите на програмата InvestEU, при тези комбинации следва да се съблюдават принципите за европейска добавена стойност, лоялна конкуренция и цялост на вътрешния пазар, и по целесъобразност, следва да се подкрепя трансграничното сътрудничество.

(15)

В съответствие с общата цел за опростяване, за да се облекчи административната тежест за крайните получатели, финансовите посредници и партньорите по изпълнението, изискванията за докладване, включително тези, свързани с ключовите показатели за изпълнението и мониторинга, следва, по целесъобразност, да бъдат занижени, особено онези от тях, които засягат малките предприятия и малките по размер операции. Това опростяване не следва да оказва въздействие върху качеството на данните, получавани от крайните получатели, когато тези данни не са обхванати от предложеното занижаване на изискванията за докладване. Без да се засяга определението за малки и средни предприятия (МСП) за целите на други актове на Съюза и евентуални бъдещи програми и фондове, прилагането на определението за МСП за целите на програмата InvestEU следва да бъде адаптирано, за да се отстранят във възможно най-голяма степен усложненията. Специално внимание следва да се обърне на социалните предприятия и на институциите за микрофинансиране. Важно е да се припомни, че се прилагат счетоводните правила, предвидени в Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (9), включително правилата за консолидация, като по този начин се допринася за запазване на ненакърнимостта на определението за МСП и се гарантира, че подкрепата от Съюза достига до предвидените бенефициери. Когато е необходимо за целите на прилагането и без да се засяга Регламент (ЕС) 2021/523, е целесъобразно критериите по опростеното определение да се тълкуват съгласно принципите, предвидени в съответните разпоредби на приложение I към Препоръка 2003/361/ЕО на Комисията (10). Партньорите по изпълнението или, в случай на финансови продукти, търгувани чрез посредник, финансовите посредници трябва да гарантират пълно изпълнение на условията за допустимост на МСП, включително чрез проверка на статута на крайните получатели като МСП, по-специално чрез точно изчисление на броя на служителите и на оборота в рамките на съответните дружества, и по целесъобразност, чрез правилното прилагане на правилата за консолидация, с цел да се предотврати заобикалянето им чрез създаването на холдинги или подобни структури.

(16)

Целесъобразно е Комисията да обмисли предприемането на допълнителни незаконодателни мерки за опростяване с цел допълване на настоящия регламент за изменение, например намаляване на честотата на докладите за напредъка, които партньорите по изпълнението трябва да представят, с цел да се намали работното натоварване за партньорите по изпълнението, финансовите посредници и крайните получатели, без да се променя нито един от съществените елементи на Регламент (ЕС) 2021/523.

(17)

Важно е процедурите за държавната помощ, приложими към подкрепяните от фонда InvestEU операции, да бъдат пропорционални, предвидими и рационализирани. Където е уместно, е важно Комисията да продължи да проучва наличните средства за опростяване и ускоряване на оценките за държавната помощ. Освен това при преразглеждането на Регламент (ЕС) № 651/2014 на Комисията (11) следва да се изясни и опрости допълнително прилагането на правилата за държавната помощ във връзка с програмата InvestEU.

(18)

Честотата и обхватът на докладите за програмата InvestEU и за нейния предшественик — ЕФСИ, следва също да бъдат намалени.

(19)

Регламенти (ЕС) 2015/1017, (ЕС) 2021/695 (12) и (ЕС) 2021/1153 (13) на Европейския парламент и на Съвета следва да бъдат изменени, за да може подпомагането съгласно тези регламенти да се комбинира с гаранцията от ЕС по Регламент (ЕС) 2021/523, изменен с настоящия регламент.

(20)

За целите на счетоводната отчетност на Комисията, от партньорите по изпълнението следва, във връзка с комбинирането на подкрепата, да се изисква представянето на одитирани финансови отчети в съответствие с член 212, параграф 4 от Регламент (ЕС, Евратом) 2024/2509 на Европейския парламент и на Съвета (14), като ясно се определят сумите, свързани с различните правни основания.

(21)

Доколкото целите на настоящия регламент, а именно да се преодолеят специфични прояви на неефективност на пазар, които засягат целия Съюз или конкретни държави членки, и недостигът на инвестиции в Съюза, да се ускори екологичният и цифровият преход на Съюза, да се увеличи неговата конкурентоспособност и да се укрепи промишлената му база, не могат да бъдат постигнати в достатъчна степен от държавите членки, a могат да бъдат по-добре постигнати на равнището на Съюза, Съюзът може да приеме мерки в съответствие с принципа на субсидиарност, уреден в член 5 от Договора за Европейския съюз. В съответствие с принципа на пропорционалност, уреден в същия член, настоящият регламент не надхвърля необходимото за постигане на тези цели.

(22)

За да се подпомогнат Европейският парламент и Съветът при изпълнението на техните институционални роли, независимият окончателен доклад за оценка на програмата InvestEU следва да включва сравнителна оценка на резултатите от изпълнението на програмата InvestEU преди и след влизането в сила на настоящия регламент за изменение, включително неговите дерогации и регулаторни промени,

1)

В член 1 първата алинея се заменя със следното:

„С настоящия регламент се създава фондът InvestEU, който предвижда гаранция от ЕС и финансов инструмент InvestEU с цел подкрепа на операции по финансиране и инвестиране, извършвани от партньорите по изпълнението, които допринасят за постигането на целите на вътрешните политики на Съюза.“

2)

Член 2 се изменя, както следва:

3)

Член 4 се изменя, както следва:

4)

Член 6, параграф 1 се заменя със следното:

5)

Член 7 се изменя, както следва:

6)

В член 8, параграф 8 втората алинея се заменя със следното:

„Комисията, заедно с партньорите по изпълнението, се стреми да гарантира, че частта от гаранцията от ЕС в рамките на раздел „ЕС“, използвана за компонента на политиката, свързан с устойчивата инфраструктура, е разпределена с цел постигане на баланс между различните области, посочени в параграф 1, буква а).“

7)

В член 9, параграф 1 буква б) се заменя със следното:

8)

Член 10 се изменя, както следва:

9)

Вмъква се следният член:

10)

В член 11, параграф 1 буква г), точка i) се заменя със следното:

11)

Заглавието на глава IV се заменя със следното:

„Гаранция от ЕС и финансов инструмент InvestEU“.

12)

В член 13 параграф 4 се заменя със следното:

13)

Член 16 се изменя, както следва:

14)

Член 17 се изменя, както следва:

15)

Член 18 се заменя със следното:

16)

Член 19 се изменя, както следва:

17)

Член 22, параграф 1 се заменя със следния текст:

18)

В член 23 параграф 2 се заменя със следното:

19)

Член 24 се изменя, както следва:

20)

В член 25, параграф 2 буква в) се заменя със следното:

21)

Член 28 се изменя, както следва:

22)

Член 35 се изменя, както следва:

23)

Приложение I се заменя със следното:

24)

В приложение III, в точка 1 след точка 1.4 се добавят следните два параграфа:

„Независимо от член 2, точка 40 от Регламент (ЕС, Евратом) 2024/2509 при определяне на ефекта на ливъридж и мултиплициращия ефект за операциите по финансиране и инвестиране, при които се предоставят гаранции за изпълнение, размерът на покритието на риска се приравнява на размера на възстановимото финансиране.

Чрез дерогация от член 222, параграф 3 от Регламент (ЕС, Евратом) 2024/2509 не се изисква операциите по финансиране и инвестиране, при които се предоставят гаранции за изпълнение, да постигнат мултиплициращ ефект.“

25)

В приложение V се добавя следния параграф:

„Настоящото приложение се прилага mutatis mutandis и за финансовия инструмент InvestEU.“

1)

Член 11а се изменя, както следва:

2)

Член 16 се изменя, както следва:

3)

В член 22, параграф 1 петата алинея се заличава.